Con el apoyo de la Fundación Konrad Adenauer

Asociación de Investigación y Estudios Sociales

XXXXXXII EENNCCUUEESSTTAA EEMMPPRREESSAARRIIAALL

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Con el apoyo de la Fundación Konrad Adenauer

Guatemala, Diciembre de 2006

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XXXI Encuesta Empresarial

1

INDICE

I . Antecedentes ........................................................................................................... 2 A. Encuesta empresarial de actividad económica............................................... 2 B. Ficha técnica de la XXXI Encuesta Empresarial ............................................. 3 C. Estructura de la muestra: tamaño de empresa y rama de actividad. ........... 3

II. Comparación a un año atrás: octubre 2006 ─ octubre 2005................................ 5

A. Indicadores de resultados ................................................................................ 5 B. Indicadores de insumos ................................................................................... 7 C. Indicadores de precios...................................................................................... 8 D. Indicadores exógenos ..................................................................................... 10

III. Expectativas para los próximos seis meses ...................................................... 11

A. Indicadores de resultados .............................................................................. 11 B. Indicadores de insumos ................................................................................. 12 C. Indicadores de costos ..................................................................................... 13 D. Indicadores exógenos ..................................................................................... 14

IV. Temas Adicionales.............................................................................................. 15

A. Cambio de horario.......................................................................................... 15 B. Clima de seguridad ........................................................................................ 16 C. Efectos de la implementación del DR-CAFTA............................................. 17 D. Acuerdo de Asociación entre Centroamérica y la Unión Europea............. 18 E. Mediciones estadísticas .................................................................................. 19

V. Conclusiones......................................................................................................... 20


2

I . Antecedentes

A. Encuesta empresarial de actividad económica

Trimestralmente el departamento económico de ASIES realiza la encuesta empresarial, con el objetivo de recabar datos sobre la percepción del empresariado guatemalteco en torno a las actividades productivas que llevan a cabo y la situación económica del país en general. Las encuestas de opinión empresarial proveen información adicional y complementaria a las estadísticas oficiales para el análisis de coyuntura económica y, dado su carácter cualitativo, ayudan a percibir los cambios en las tendencias de las variables relacionadas al sector. El estudio, llevado a cabo cada tres meses, investiga para dos períodos de comparación (interanual y expectativas semestrales), las siguientes variables:

Variable Indicadores de resultados

- Producción - Ingresos

Indicadores de insumos

- Número de trabajadores - Inversión en maquinaria y equipo

Indicadores de precios

- Salarios pagados a los trabajadores - Precios de venta - Costos

Indicadores exógenos

- Competencia - Situación económica del país

Para el análisis de la encuesta se hace referencia tanto a los porcentajes de respuesta en cada pregunta (mayor, menor, igual), como a los saldos de opinión de éstas. Cabe recordar que los saldos de opinión se obtienen mediante el cálculo de la diferencia entre el porcentaje de respuestas positivo o favorable (mayor o mejor) y aquél en el que se respondió lo contrario (menor o peor). Adicionalmente, se indaga en torno a temas coyunturales o de interés asociados al acontecer del sector empresarial. En este caso específico se incorporaron tres temas adicionales: cambio de hora, clima de seguridad y tratados de libre comercio.


3

B. Ficha técnica de la XXXI Encuesta Empresarial

Universo

Ante la ausencia de directorios empresariales nacionales actualizados, el universo bajo estudio está compuesto por las empresas listadas en las páginas amarillas del directorio telefónico del año 2006.

Técnica de muestreo

Se lleva a cabo un muestreo estratificado con unidades primarias de distintos tamaños. El primer estrato está constituido por aquellas empresas con anuncio grande (mayores a 4.8 cm por 6.2 cm);1 y el segundo por todas las demás empresas (aquellas con anuncio menor o igual a la especificación anterior).

• En el primer estrato, el muestreo es sistemático. • En el segundo, se utiliza un muestreo en dos etapas por

conglomerados, con unidades primarias de distintos tamaños. Las unidades primarias de muestreo fueron los 1,638 acápites (secciones) de la guía telefónica.

- En la primera etapa del muestreo se utiliza una selección sin reemplazo con probabilidades iguales.

- En la segunda etapa se realiza un muestreo sistemático dentro de cada unidad primaria.

Período de

comparación

Cada pregunta se realiza para dos períodos: el primero compara el mes de octubre de 2006 con el mismo mes del año 2005. El segundo, brinda las expectativas a un plazo de seis meses en relación a octubre de 2006.

Cuestionario

El cuestionario constó de 25 preguntas, de las cuales dos tienen como propósito clasificar a las empresas según su tamaño y sector, veintidós corresponden a las principales variables empresariales y seis a temas adicionales incluidos en esta ocasión.

Temas adicionales

Preguntas relacionadas a: cambio de horario, clima de seguridad y tratados de libre comercio.

Tamaño de muestra

870 empresas seleccionadas según la técnica de muestreo anteriormente descrita. Con un error máximo de ± 5.6.% y una confiabilidad del 95%.

C. Estructura de la muestra: tamaño de empresa y rama de actividad. Para clasificar las empresas por tamaño, se toma el número de trabajadores como criterio de segmentación de la forma siguiente: de 1 a 4 trabajadores se clasifica como microempresa; de 5 a 19 como pequeña; de 20 a 49 mediana; y de 50 a más trabajadores como grande.

1 El tamaño del anuncio tiene una correlación positiva con el tamaño de la empresa.


4

23%

39%

18%

20%

Micro Pequeña Mediana Grande

2 0 %

3 8 %1 5 %

1 4 %

1 3 %

I n d u s t r i a C o m e r c i o B a n c a y s . S e r v i c i o s O t r o s

En esta oportunidad la participación de cada tipo de empresa por tamaño es la siguiente: microempresas 23%, pequeñas 29%, medianas 18% y grandes 20%.

Gráfica No. 1 Composición de la muestra Según tamaño de empresa

Por otra parte, por rama de actividad económica las empresas se agrupan en cinco grandes sectores: industria, comercio, banca y servicios, servicios y otros. El sector industria contempla todas aquellas empresas que se dedican a la transformación manufacturera o química de sustancias orgánicas e inorgánicas en productos nuevos; el sector comercio incluye la actividad de reventa al por mayor y al por menor; en la banca y servicios están incorporados tanto la intermediación financiera como los servicios prestados a las empresas; en la rama servicios, a diferencia de la agrupación anterior, se incluyen los servicios sociales, comunales, personales y a los hogares; por último, en el sector otros, están las actividades de minas, canteras, electricidad, gas, agua, construcción, transporte, almacenamiento y comunicaciones. La proporción de participación que cada sector económico tuvo dentro de la muestra fue la siguiente: industria 20%, comercio 38%, banca y servicios 15%, servicios 14%, otros 13%.

Gráfica No. 2 Composición de la muestra

Según rama de actividad económica


5

II. Comparación a un año atrás: octubre 2006 ─ octubre 2005

A. Indicadores de resultados Según la percepción de los empresarios la producción de bienes y servicios en el mes de octubre de 2006 fue sensiblemente mejor que en octubre de 2005 ya que casi la mitad de las empresas (49%) percibe que su producción aumentó en este intervalo de tiempo.

Gráfica No. 3

Saldos de opinión sobre la producción Además el saldo de opinión de esta variable se situó en 22 puntos porcentuales, el mayor de toda la serie, lo que reafirma la tendencia creciente que este saldo de opinión ha mostrado en el pasado reciente. Es importante analizar cuál es la razón de este crecimiento en términos reales de la actividad económica empresarial. En principio los mismos empresarios contestan a esta interrogante: el mayor porcentaje (36%) atribuye como causa de este aumento en la producción, la mayor demanda de los bienes y servicios que producen. Ahora bien, ¿cuáles son las razones que han motivado este aumento en la demanda? Para octubre de este año el IPC mostró un ritmo 3.85%, mientras que para este mismo mes en 2005 se situó en 10.29%. Esta significativa disminución en el ritmo inflacionario puede explicar el aumento en la demanda agregada, percibido por los empresarios. No obstante lo anterior, el hecho que el ritmo inflacionario haya disminuido (la inflación se ha desacelerado) no significa que los precios hayan descendido, es decir, que exista deflación. Por esta razón es necesario encontrar otra u otras causas que expliquen el crecimiento de la demanda. Según el Banco de Guatemala, en octubre de 2005, las remesas familiares ascendieron a 278,150.50 miles de dólares, mientras que para octubre de 2006, la cifra se ubicó en 338,406.70 miles de dólares, lo que representa un aumento del 21.7%. Por otra parte, según la información proporcionada por la Superintendencia de Bancos, el monto de la cartera de créditos al día para el sistema bancario en octubre de 2005 ascendía a 39,355,659 miles de quetzales; esta misma variable para octubre de 2006 se situó en 46,340,665 miles de quetzales; por lo tanto el crédito proporcionado por el sector bancario tuvo un crecimiento del 17.7%. El aumento tanto en las remesas como en la

-45

-31

-55

-43

-58

-30

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-29

8

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0

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-70-60-50-40-30-20-10

0102030

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XIX

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I

XXV

XXV

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Porc

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je


6

cartera de créditos y la disminución del ritmo inflacionario, explican el crecimiento de la demanda, dado que inciden en términos positivos tanto en el consumo como en la inversión. Por último, es posible que la entrada en vigencia del DR-CAFTA haya influido en el aumento de la producción, mas aun no existen suficientes estadísticas ni estudios para respaldar esta aseveración. Por otra parte, cuando se analiza la producción por tamaño de empresa, las microempresas son las únicas que muestran saldos negativos de opinión: el 34% considera que su producción aumentó en contraste con el 38% que percibe una disminución en su actividad productiva. Son las grandes empresas las que muestran el mayor saldo de opinión, ya que el 65% de estas empresas aumentó su producción mientras que solamente el 17% la redujo. Aquí se percibe que son los medianos y grandes empresarios los que más se han beneficiado de la actual bonanza económica.

Gráfica No. 4 Ingresos de las empresas

serie histórica En estrecha relación con los resultados de la producción, el 47% de las empresas considera que sus ingresos se incrementaron en octubre de 2006 respecto a octubre 2005; en el análisis histórico, este resultado es el mayor de los últimos cuatro estudios. Por rama de actividad económica, fue el comercio el que aumentó en mayor grado sus ingresos, ya que el 51% de los empresarios de esta actividad económica percibió un aumento en esta variable y solamente un 20% considera que la misma disminuyó.

37

25 2628

2226

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31

37

42 4144

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0

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50

Oct 05/Oct 04 Ene06/Ene05 Abr06/Abr05 Jul06/Jul05 Oct06/Oct05

Porc

enta

je

Menor Igual Mayor


7

B. Indicadores de insumos

Gráfica No. 5

Empleo de las empresas serie histórica

Con respecto al empleo, el 47% de las empresas mantuvo el mismo número de trabajadores. No obstante lo anterior, el porcentaje de empresarios que aseguran haber aumentado el número de empleados ha crecido en el pasado reciente: el 28% en el estudio de abril; 32% en el de julio; y 36% en el actual. De igual forma, en estos tres últimos estudios la proporción de empresarios que aseguran mantener constante su fuerza laboral ha mostrado una tendencia decreciente, 53%, 51% y 47% para los estudios de abril, julio y octubre, respectivamente. Lo anterior hace ver que el crecimiento tanto en la producción como en los ingresos poco a poco se está reflejando en una mejoría en el nivel de empleo.

Gráfica No. 6 Empleo de las empresas por tamaño

Cuando se realiza el análisis por tamaño de empresa, es posible notar que a mayor tamaño, mayor capacidad para generar fuentes de trabajo; la anterior conclusión puede fundamentarse en dos vías: por un lado, en mayor proporción, las empresas de mayor tamaño aseguran haber aumentado el número de trabajadores; por el otro, en mayor proporción, las empresas de menor tamaño aseveran haber mantenido invariable su fuerza laboral (ver gráfica 6). Con respecto a la inversión, un poco más de la mitad de empresas (52%) aseguró que mantuvo constante su nivel de formación bruta de capital. La actividad de comercio fue

2219 19 17 18

26

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2832

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475153

4752

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30

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Porc

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Menor Igual Mayor

1 9 2 11 6 1 3

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6 0

7 0

M i c r o P e q u e ñ a M e d i a n a G r a n d e

Porc

enta

je

M e n o r I g u a l M a y o r


8

la que mostró mayor dinamismo en esta variable, ya que el 56% de estos empresarios aseguró que su inversión fue mayor en comparación con el año anterior.

C. Indicadores de precios Gráfica No. 7 Empleo Serie histórica

El 66% de los empresarios encuestados aseguran que el salario de sus trabajadores es mayor en octubre de 2006 en comparación con octubre de 2005. No obstante que es imposible conocer el monto o porcentaje de este aumento es una buena señal que los salarios tengan un comportamiento creciente, que es justamente la tendencia registrada por los precios al consumidor en forma continua.

Gráfica No. 8 Saldos de opinión de empleo Por rama de actividad

Por otra parte, las empresas pertenecientes a la banca y servicios son las que manifestaron en mayor proporción haber aumentado el salario, ya que el 77% de empresas pertenecientes a este grupo contestaron afirmativamente la pregunta respectiva. En términos generales, todas las ramas de la actividad económica mostraron un comportamiento similar en esta variable, ya que los saldos de opinión por rama de actividad

fueron 56%, 62%, 73%, 45% y 62% para la industria, comercio, banca y servicios y otros, respectivamente.

5662

73

45

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0

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40

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Indust ria Comercio Banca yservicios

Servicios Otros

Porc

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6 96 5

6 9 6 6

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1 0

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6 0

7 0

8 0

O c t 0 5 / O c t 0 4 E n e 0 6 / E n e 0 5 A b r 0 6 / A b r 0 5 J u l 0 6 / J u l 0 5 O c t 0 6 / O c t 0 5

Porc

enta

je



9

Gráfica No. 9

Precios de venta Serie histórica

En relación con los precios de venta, el 49% de los empresarios dijo que aumentó sus precios con relación a un año atrás. Por el carácter cualitativo del estudio, no es posible conocer en cuánto se incrementarán los precios, pero se espera que este incremento no haya sido muy grande, ya que según el Instituto Nacional de Estadística el ritmo inflacionario en octubre se situó en 3.85%, el menor durante el año, tal como se mencionó anteriormente. La variable costos muestra el mismo comportamiento que el pasado reciente: el 79% de las empresas perciben aumentos en los precios de sus insumos, el 17% considera que éstos no han variado, y solamente un 3% opina que han disminuido.

Gráfica No. 10 Costos

Saldos de opinión Al realizar un análisis de corto plazo de la serie de saldos de opinión de la variable costos, vemos que esta última se ha mantenido en niveles positivos y altos; de mantenerse tal situación se prevé en el mediano plazo un estancamiento económico, ya que los altos costos de producción influyen en forma negativa en la actividad económica.

Por esta razón se hace necesaria la implementación de políticas que tiendan a reducir no solo los precios al consumidor, sino también los precios del productor.

12 1014

10 11

40 3943

3841

4851

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0

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Porc

enta

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Menor Igual Mayor

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69

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6764

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XXV

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D. Indicadores exógenos Gráfica No. 11 Competencia Serie histórica

La percepción de los empresarios se inclina a que en octubre de este año existe una mayor competencia en la actividad económica que ellos realizan: el 53% opina que la competencia ha aumentado con relación a un año atrás. Esta misma situación se da al desagregar la información por tamaño de empresa como por rama de actividad económica. El saldo de opinión para el presente estudio (47%) es el más alto de los últimos estudios; tal vez la razón para esto sea la implementación del nuevo sistema para inscribir y registrar a las nuevas empresas, el cual agiliza y minimiza las gestiones necesarias para que las empresas cubran este requisito, al igual que la entrada en vigencia del DR-CAFTA a partir del 1 de julio de 2006.

Gráfica No. 12 Situación económica

Saldo de opinión Aunque la mayoría de los empresarios (38%) opina que la situación económica general actual es igual a la del año pasado, hay una mejora sensible en la percepción empresarial sobre el panorama económico: por primera vez el saldo de opinión es positivo, es decir, son más los empresarios que consideran que la situación

actual es mejor que la recién pasada, que los que creen lo contrario. Este hecho es alentador, más aún cuando se realiza el estudio por tamaño de empresa: tanto las micro, pequeñas, medianas y grandes empresas mostraron saldos de opinión positivos en esta variable, 4%, 5%, 9% y 9%, respectivamente.

117 7 7 6

47 4845 47

424245

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Menor Igual Mayor

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-3

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0

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III. Expectativas para los próximos seis meses

A. Indicadores de resultados

Gráfica No. 13 Producción Saldo de opinión de expectativas

El saldo de opinión de las empresas que esperan un incremento en la producción para los próximos seis meses es positivo: asciende a 52%, aunque muestra una leve caída con relación a la encuesta anterior de 4%. El 62% considera que la producción aumentará, 28% que será igual y 10% que disminuirá. Los saldos muestran una tendencia hacia el alza en las expectativas de producción, tal como se ha manifestado en las últimas once encuestas.

Gráfica No. 14 Producción Expectativas por tamaño de empresa La desagregación por tamaño de empresa muestra que el saldo de opinión es positivo: el de las microempresas asciende a 39%, el de las pequeñas a 40%, el de las medianas a 58% y el de las grandes a 73%, según se observa en la gráfica No. 14. Con relación a la encuesta anterior se puede observar que hay una disminución en las perspectivas para los próximos seis meses, aunque mantiene el patrón donde predomina el resultado “mayor”.

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2 6

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2 9

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2 0

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8 0

V I I X X I I I X V I X I X X X I I X X V X X V I I I X X X I

Sald

o

1 1 1 1 1 04

1 2 1 1 1 06

2 9 2 82 2

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M i c r o P e q u e ñ a M e d i a n a G r a n d e M i c r o P e q u e ñ a M e d i a n a G r a n d eX X X E n c u e s t a E m p r e s a r i a l X X X I E n c u e s t a E m p r e s a r i a l

Porc

enta

je



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Gráfica No. 15 Ingresos Saldo de opinión expectativas

Los ingresos, al igual que la producción, mantienen una tendencia al alza con un saldo positivo de 73%. Cabe resaltar que el saldo de opinión de esta encuesta es la más alta de toda la serie y que a diferencia de las últimas nueve encuestas ha superado el saldo de las dos anteriores.

B. Indicadores de insumos Gráfica No. 16 Empleo Saldo de opinión de expectativas Por tamaño de empresa

El saldo de opinión para el empleo a nivel agregado tiene un valor positivo de 27%, menor en 2% que en la encuesta anterior. Resalta que en las últimas ocho encuestas empresariales el valor de los saldos ha sido positivo. De manera desagregada, por tamaño de empresa, el saldo de opinión más alto fue el de las empresas grandes (43%), seguido por las empresas medianas (31%) y las empresas pequeñas (9%). Solamente las

microempresas tienen saldo negativo de 1%. Realizando un análisis gráfico en la presente encuesta se observa que hay un comportamiento inverso entre la micro y la grande empresa. Esto puede ser explicado por la movilidad de factores, es decir, las empresas grandes tienen mayores perspectivas de producción que las microempresas, lo que genera movilidad de mano de obra hacia las primeras.

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6

1 6

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Sald

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X X I I X I V X V I X V I I I X X X X I I X X I V X X V I X X V I I I X X X

Porc

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je

M i c ro P e q u e ñ a M e d i a n a G ra n d e


13

Gráfica No. 17 Inversión Saldos de opinión de expectativas

El saldo de opinión de la expectativa de inversión es positivo (35%). Este resultado es el segundo más alto de la serie, cabe acotar que en las últimas dos encuestas se ha superado el resultado de la anterior. También, en las últimas seis encuestas se observa que las fluctuaciones en los saldos son menores que en las encuestas anteriores, debido posiblemente a que las variables macroeconómicas en general tiene un comportamiento más

predecible.

Gráfica No. 18 Inversión

Saldos de opinión de expectativas Por tamaño de empresa De manera desagregada, los resultados de los saldos de opinión por tamaño de empresa muestran que las expectativas para la micro (8%), pequeña (33%) y mediana empresa (13%), disminuyeron con relación a la encuesta anterior, mientras que en las empresas grandes (58%) aumentó. Es decir, el incremento del saldo agregado es explicado principalmente por las grandes empresas.

C. Indicadores de costos Gráfica No. 19 Precio de venta

Saldo de opinión de expectativas Los saldos de precio de venta han mostrado un comportamiento muy similar en las últimas seis encuestas, donde el valor máximo es 31% y el mínimo 27%. Al igual que la inversión, se observa que el

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Sald

os

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X X I I I X V I X I X X X I I X X V X X V I I I X X X I

Porc

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M i c r o P e q u e ñ a M e d i a n a G r a n d e T O D A S

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Sald

os


14

comportamiento de los precios es menos fluctuante al final de la serie. Las expectativas de crecimiento de los precios es sugerido por dos factores principales: el incremento del índice de precios al consumidor y el crecimiento del producto interno bruto, ya que este último en la teoría y en la práctica es acompañado generalmente con un incremento de los precios. Gráfica No. 20

Costos Expectativas por rama de actividad Las expectativas de costos para las empresas han mantenido un saldo positivo en toda la serie, aunque cabe resaltar que en la presente encuesta ha disminuido el saldo (41%) con relación a la encuesta anterior (46%). Asimismo, la respuesta más frecuente es que los costos se mantendrían igual (49%) seguido por mayor (46%) y menor (5%). Por rama de actividad, el sector con mayor saldo en las expectativas de crecimiento en los costos es la industria (52%), seguido de comercio (41%), banca y servicios (39%), servicios a los hogares (36%) y otros (35%); básicamente este comportamiento se explica por el aumento generalizado de los precios y porque cuando se tienen expectativas de aumento de producción, los costos generalmente tienen el mismo comportamiento debido a que se utiliza mayor capacidad instalada.

D. Indicadores exógenos Gráfica No. 21 Competencia Saldo de opinión de expectativas

De manera agregada, la mayoría de entrevistados expresaron que la competencia para los próximos seis meses sería igual (51%), siguen las empresas que considera que la competencia será mayor (41%) y las empresas que consideran que será menor (8%), dando como resultado un saldo de 33% positivo. Luego de realizar un análisis

desagregado por rama de actividad, la banca y servicios prestados a la empresas obtuvo

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1 3

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I n d u s t r i a C o m e r c i o B a n c a ys e r v i c i o s

S e r v i c i o s O t r o s

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el mayor saldo (42%), probablemente explicado por las adquisiciones y fusiones de bancos en el transcurso de este año. Seguidamente el sector industria considera que la competencia aumentará en mayor proporción (36%), y por último el sector de servicios (26%). Gráfica No. 22 Situación económica Expectativas por tamaño de empresa

Ha mejorado la situación económica en el país, según las percepción de los entrevistados, con un saldo ascendente de 27%. Cabe destacar que en el análisis desagregado por tamaño de empresa se observó un cambio en la estructura de la repuesta, en la encuesta anterior la repuesta con mayor peso relativo fue “igual”, mientras que en esta

encuesta fue “mayor”. Por último, el saldo de opinión de las expectativas de las situación económica del país es el mayor de las últimas once encuestas.

IV. Temas Adicionales

A. Cambio de horario

Como una estrategia del gobierno para enfrentar el aumento de los precios de los combustibles en el año 2006, el Organismo Ejecutivo impulsó el cambio de hora nacional como una medida para ahorrar energía ─mayor aprovechamiento de la luz solar─, la cual entró en vigencia el 1 de mayo y finalizó el 30 de septiembre.

A la vez que implementó dicha medida, el gobierno pronosticó un ahorro de energía para el país, e indicó que la misma sería de beneficio para toda la población. Al respecto, el sector privado se expresó positivamente y se mostró dispuesto a apoyar cualquier medida encaminada al ahorro de combustibles.

Por el contrario, el sector laboral anticipó que dicha medida no tendría un beneficio significativo, y a cambio recomendó reducir los impuestos a la distribución del combustible.

Los resultados de la presente encuesta empresarial mostraron que para el 62.1% de los empresarios el cambio de horario no tuvo ningún efecto. No obstante, hubo un 30.5% que percibió un efecto positivo y solamente el 7.5% le consideró negativo.

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2 0 19 2 0

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M i c r o P e q u e ñ a M e d i a n a G r a n d e M i c r o P e q u e ñ a M e d ia n a G r a n d eX X X E n c u e s t a E m p r e s a r i a l X X X I E n c u e s t a E m p r e s a r i a l

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A pesar de que el análisis por rama de actividad económica no mostró diferencias significativas, sí se encontraron algunas diferencias en el saldo de opinión según tamaño de empresa.

En la pequeña y mediana empresa el saldo fue positivo en 28.7% y 25.9% respectivamente, mientras que para la empresa grande este se ubicó en 18.5% también positivo. Lo anterior denota una valoración relativamente mejor por parte de las dos primeras, sobre la medida implementada por el gobierno. En el caso de la micro empresa, el saldo de opinión positivo fue de 15% - el menor de los saldos positivos-, debido a que en este grupo hubo un 11.9% que se expresaron en contra de la medida.

Gráfica No. 23 Cambio de horario

Escala de medición según tamaño de empresa

B. Clima de seguridad Como parte de una estrategia del gobierno para mejorar el clima de seguridad del país, el presidente de la República ordenó un operativo policial y militar para tomar el control sobre la Granja Modelo de Rehabilitación Pavón, ubicada en la población de Fraijanes, Guatemala, la cual generó reacciones encontradas por parte de los distintos sectores de la sociedad guatemalteca. Con el objetivo de evaluar este tipo de acciones, se incluyó en el estudio una pregunta relativa al clima de seguridad en el país, cuyos resultados indican que para el 51.2% la situación sigue igual; 35.4% respondió “peor”; y un 13.3% indicó que la situación mejoró luego de las acciones llevadas a cabo.

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3 63 2

2 3

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1 27 6 5 7

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M ic r o P e q u e ñ a M e d i a n a G r a n d e T o t a l

P o s it iv o N e g a t i v o S in e f e c t o


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C. Efectos de la implementación del DR-CAFTA A partir de la década de los noventa, la política comercial exterior de Guatemala ha impulsado la apertura económica por medio de la firma de varios acuerdos de libre comercio (TLC) entre el país y sus principales socios comerciales, tales como México y Estados Unidos, entre los más relevantes.

Considerando la implementación del Tratado de Libre Comercio entre Centroamérica, República Dominicana y Estados Unidos ( DR-CAFTA), efectiva desde el 1 de julio del año 2006, en el presente estudio se incluyó una pregunta para evaluar su efecto sobre las empresas, con los siguientes resultados:

Para el 69.4%, dicho TLC no ha producido efectos; 22.8% opinó que el mismo ha representado ventajas para su empresa y solamente el 7.8% señaló desventajas.

En el análisis por tamaño de empresa, a medida que aumentó el tamaño de empresa también lo hizo el número de respuestas que señalaron “ventajas” y disminuyó el de “desventajas”; esto indica una percepción más optimista a medida que la empresa es de mayor tamaño.

Gráfica No. 24 Efecto en su empresa de la implementación del DR-CAFTA

Según tamaño de empresa

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M ic r o P e q u e ñ a M e d i a n a G r a n d e T o t a l

V e n t a j a s D e s v e n t a j a s S in e f e c t o


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D. Acuerdo de Asociación entre Centroamérica y la Unión Europea Actualmente, la Unión Europea (UE) y Centroamérica (C.A.) sostienen relaciones diplomáticas estrechas y se encaminan hacia la negociación de un Acuerdo de Asociación entre ambas Partes.

En mayo del año 2004, en la cumbre de presidentes de Guadalajara, los Jefes de Estado de la UE y Latinoamérica y el Caribe acordaron como objetivo común estratégico para ambas regiones, la firma de un Acuerdo de Asociación, que además de los aspectos políticos y de cooperación incluyera un tratado de libre comercio (TLC).

Debido a las expectativas que ha generado este acontecimiento entre los gobiernos y los sectores productivos centroamericanos, en la presente encuesta se incluyó la pregunta: ¿Estaría de acuerdo en que se lleve a cabo dicha negociación?, con los resultados siguientes: 58.9% “Si”; 35.9% “indiferente” y 5.2% “no”.

A pesar de que por tamaño de empresa las opiniones no registraron diferencias significativas, éstas se observan entre sectores de la actividad económica. Los sectores industria y comercio se manifestaron más anuentes, con saldos de opinión positivos de 63.4% y 56.5% respectivamente, mientras que los establecimientos financieros, seguros, bienes inmuebles y servicios a las empresas así como el sector de servicios comunales, sociales y personales, registraron saldos positivos más moderados de 49.2% y 34.8%, respectivamente.

Gráfica No. 25

¿Estaría de acuerdo en la negociación de un Acuerdo de Asociación con la Unión Europea? Escala de medición según sector de actividad económica

6 6 6 3

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6 1 5 9

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I n d u s t r ia C o m e r c io B a n c a yS e r v ic io s

S e r v i c i o s O t r o s T o t a l

S i N o I n d if e r e n t e


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E. Mediciones estadísticas Con ocasión de la trigésimo primera edición de la Encuesta Empresarial, se incorpora un análisis histórico de los resultados obtenidos y su relación con las estimaciones oficiales sobre el ritmo de actividad económica del país, equivalentes al mismo período de estudio y publicadas por parte del Banco Central de Guatemala (Banguat). Tal y como se observa en la Gráfica No 26, tanto el comportamiento de las opiniones de los empresarios sobre el nivel de producción de sus empresas (variable 1), expresado en las encuestas empresariales de ASIES, como el del Indice Mensual de Actividad Económica (IMAE) publicado por el Banguat (variable 2), muestran una tendencia al alza en el período de estudio (que va del mes de octubre del año 2000 a octubre de 2006).

Gráfica No. 26 IMAE y saldo de opinión de la producción

Serie histórica

No obstante la relación aparente, se consideró necesaria la incorporación de una medición estadística que indicara con mayor precisión el grado de relación existente entre ambas variables, por lo que se aplicó un modelo de regresión lineal simple. Dicho modelo econométrico consideró como variable dependiente el IMAE y variable independiente los saldos de opinión de los empresarios, y mostró una relación positiva entre éstas2 que se debe interpretar en el sentido que una unidad de variación en las opiniones de los empresarios en relación a los niveles de producción de sus empresas, influencia hasta en 0.307 unidades en el IMAE que publica el Banco de Guatemala. 2 El modelo quedó de la siguiente manera: IMAE = 113.969 + 0.307 (saldos de opinion de la producción).

- 7 0- 6 0- 5 0- 4 0- 3 0- 2 0- 1 0

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S P R O D I M A E


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V. Conclusiones En cuanto a la producción, la continuidad en la tendencia creciente del número de respuestas positivas, puede tener algunas explicaciones tanto en la estabilidad relativa del nivel de precios de la economía, como en el dinamismo observado en el envío de remesas familiares al país y el crecimiento del crédito bancario al sector privado; tales factores implican un mayor consumo e inversión así como dinamismo por el lado de la demanda de bienes y servicios en el mercado. El estudio refleja que fueron principalmente los medianos y grandes empresarios quienes reportaron mejoras en los niveles de producción e ingresos, así como también una mayor capacidad para generar fuentes de trabajo. En forma paulatina, el incremento de las percepciones positivas sobre el nivel de producción e ingresos, se ha reflejado positivamente en los saldos de opinión sobre el nivel de empleo, según se observa en los tres últimos estudios. La inversión se mantuvo igual para la mayoría de empresarios (52%), pero sobre todo en el sector de banca y servicios a las empresas, en donde el 77% de entrevistados se expresó en ese sentido. La percepción sobre el aumento en los costos de producción continuó siendo representativa (79% de entrevistados), lo cual puede tener repercusiones negativas en la actividad económica en el mediano plazo. Como consecuencia, en el presente estudio hubo un 49% que reconoció incrementos en los precios de venta de sus empresas. La competencia en el mercado se percibe más agresiva por parte del 53% de empresarios, lo cual puede estar relacionado a la mayor agilidad del nuevo sistema para la inscripción y el registro de empresas en el país, así como también a la implementación del DR-CAFTA que implica mayor competencia. En relación a cómo percibe el empresariado la situación económica en general, por primera vez en la historia de la encuesta empresarial, pesaron más las opiniones optimistas que las pesimistas, registrándose un saldo de opinión positivo de 7% en la balanza. Las expectativas para los próximos seis meses son positivas para la mayoría de empresarios tanto cuando se habla de producción e ingresos como de inversión y empleo. Se espera que los costos de producción y los precios de venta continuarán aumentando según la opinión del 41% y 31% de empresarios respectivamente, posiblemente influenciados por el comportamiento de los precios al consumidor y la fase de expansión económica actual del país.


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Las expectativas sobre mayor competencia a futuro son representativas para la mayoría de empresarios, sobre todo en el sector de banca y servicios, posiblemente influenciadas por los procesos de fusiones y adquisiciones bancarias recientes. Si bien es cierto, el cambio de hora impulsado por el gobierno no tuvo efectos para la mayoría de los empresarios entrevistados (62.1%), en el balance el resultado es favorable, ya que un 30.5% opinó positivamente, por lo cual la medida es recomendable. El clima de seguridad permanece igual según la mayoría de empresarios (51.2%), por lo que las acciones impulsadas por el gobierno no han sido suficientes como para mejorar la percepción del empresariado sobre el tema. A cinco meses de su implementación, el TLC con Estados Unidos no ha producido efectos según el 69.4% de los entrevistados, sin embargo, es en el grupo de empresa grande en el que se reporta mayor cantidad de respuestas sobre ventajas. La mayoría de empresarios respaldaría la decisión del gobierno de negociar un Acuerdo de Asociación con la Unión Europea, según lo manifestado por el 58.9% de los entrevistados.

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