“Con la cancha inclinada”:

Desigualdad, concentración

del ingreso y tributación

sobre las altas rentas en

América Latina

Juan Pablo Jiménez Comisión Económica para América Latina y el Caribe

Inter-regional Expert Group Meeting

“Public policies for equality and the Agenda 2030”

Santiago de Chile

9 y 10 de diciembre de 2015

Motivaciones

I. Comparar la captación del ingreso proveniente de las ECH y aquellos proveniente de los

microdatos tributarios del IRP.

II. Revisar la evolución de los coeficientes de desigualdad con estas fuentes diferenciales

de información.

III. Analizar con mayor detalle el nivel de concentración del ingreso en los sectores de

ingresos muy altos y comparar los resultados con estudios para otros países

IV. Estudiar la tributación a estos sectores (IRP) y como mejorar su impacto distributivo

V. Estimular un debate regional sobre la distribución del ingreso y la tributación sobre los

sectores de ingresos altos.

La relación entre el decil más rico y el más pobre es

significativamente más alto que en otras regiones del planeta

ESTRUCTURA DE LA DISTRIBUCIÓN DEL INGRESO, ALREDEDOR DE 2009

(En porcentaje y número de veces)

0

5

10

15

20

25

30

35

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Re

laci

ón

de

l in

gre

so (

vece

s)

Par

tici

pac

ión

en

el i

ngr

eso

Q1 Q2 Q3 Q4 Q5 D10/D1 Q5/Q1

Fuente: Banco Mundial, World Development Indicators

Problemas para la medición de la desigualdad

• Motivación: comprender mejor la caída reciente y su posible sostenibilidad, y discutir sobre la medición de desigualdad

• Cuestionamiento a los indicadores utilizados para reflejar la desigualdad, y a las fuentes de información utilizadas

• Fuentes de información: Principal limitación de las encuestas de hogares: problemas para capturar los ingresos altos.

• Falta de respuesta total o parcial

• Subdeclaración de ingresos

• Subcaptación de perceptores

• No hay una forma totalmente adecuada de solucionar estos problema.

• Una posibilidad: incorporación de estimaciones de ingresos basados en registros impositivos.

Concentración del ingreso: límites de las mediciones

La consideración de los altos ingresos

• Reconstrucción de los altos ingresos a partir de tabulados de las administraciones tributarias, o microdatos en los últimos años, fundamentalmente IRPF.

• Mientras que las EGH solo incluyen numero reducido de individuos de altos ingresos, los registros impositivos incluyen cantidad mayor y más amplia

• Ha permitido desarrollar una línea de investigación basada en la reconstrucción de altos ingresos con una perspectiva histórica.

• Se investiga en que medida la exclusión de los altos ingresos subestima la desigualdad total o la verdadera dinámica de la desigualdad

• Importancia radica en vinculación con desigualdad del ingreso, grupos de concentración de poder y elites, análisis de la capacidad recaudatoria y redistributiva a través de impuestos

• En general, se considera cuál es la participación en el ingreso total del 0.01%, 0.1%, 1% y 5% de los individuos más ricos. Se combina información de encuestas, de cuentas nacionales y de registros impositivos.

Concentración del ingreso: límites de las mediciones

La consideración de los altos ingresos

• Limitaciones metodológicas

• Ponen énfasis en los tramos de ingresos superiores

• Consideran ingresos antes de impuestos, por lo que ignoran posibles reordenamientos que provendrían de la acción fiscal.

• La definición de ingreso (base gravada, exenciones) y la unidad de observación (individuo, familia) varían de un país al otro o incluso en un mismo país.

• Las estimaciones pueden estar sesgadas por evasión o elusión

Concentración del ingreso: límites de las mediciones

El 1% superior de la distribución del ingreso capta más del 10% del

total del ingreso, superior a otros países en desarrollo y desarrollados PARTICIPACIÓN EN EL INGRESO TOTAL DEL 1% MÁS RICO

Algunos resultados

Fuente: Jiménez (2015) con base en The World Top Incomes Database. Para Chile los datos fueron tomados del trabajo de

Fairfield y Jorrat (2014), para Ecuador de Cano (2014), para México de Campos, Chávez y Esquivel (2014) y para Brasil de

De Souza, Medeiros y Castro (2014).

La política fiscal juega un papel limitado para mejorar la distribución

del ingreso en AL

AMERICA LATINA Y OCDE: DESIGUALDAD DE LOS INGRESOS DE MERCADO Y DE LOS INGRESOS

DISPONIBLES - Población total (Índices de Gini – Alrededor de 2011)

0,50

0,47

0,49

0,47

0,30 0,30

0,25

0,30

0,35

0,40

0,45

0,50

0,55

0,60

Ingreso de mercado Ingreso disponible en efectivo

Fuente: Elaboración CEPAL sobre la base de encuestas de hogares para América Latina y OECDSTAT.

Incidencia de la política fiscal en América Latina

En general el impacto de las pensiones y transferencias públicas es más

significativo

AMERICA LATINA: REDUCCIÓN DE LA DESIGUALDAD SEGÚN INSTRUMENTO DE LA POLÍTICA

FISCAL (En puntos de Gini - Alrededor de 2011)

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

BRA URY ARG CHL CRI MEX ALC PAN ECU PER BOL VEN NIC COL RDO SLV PRY

Pensiones públicas Otras trasferencias públicas en efectivo ISR personal y CSS

Fuente: Elaboración CEPAL sobre la base de encuestas de hogares.

Si bien el Impuesto a la Renta recae en los deciles de mayores ingresos,

las tasas efectivas son mucho menores que las legales

PROGRESIVIDAD DEL IMPUESTO A LA RENTA DE PERSONAS FÍSICAS EN PAÍSES DE

AMÉRICA LATINA- ALREDEDOR DE 2011

País Año

Progresión de tasas medias

Índice de Kakwani

Concentración de la recaudación (en %) (En porcentajes del ingreso)

D1 D2 D3 D4 D5 D6 D7 D8 D9 D10 Total 40%

inferior 20%

superior

Argentina 2011 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,4 0,9 2,5 9,1 3,9 0,42 0,00 96,10

Brasil 2011 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,2 0,7 6,6 2,8 0,43 0,00 99,20

Chile 2011 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,3 0,9 7,1 3,2 0,44 0,00 98,50

Colombia 2011 0,2 0,2 0,2 0,2 0,3 0,3 0,4 0,5 0,8 4,4 2,1 0,37 1,00 93,10

Costa Rica 2011 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,2 0,5 1,6 5,3 2,4 0,40 0,00 96,50

Ecuador 2011 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2,5 0,9 0,52 0,00 99,90

El Salvador 2011 0,0 0,2 0,0 0,1 0,2 0,4 0,6 0,9 1,6 4,8 2,1 0,41 0,20 89,30

Honduras 2010 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,4 2,9 1,3 0,40 0,00 99,80

México 2010 -2,1 -1,9 -1,4 -0,9 -0,2 -0,6 1,4 2,6 4,7 10,6 5,0 0,44 -3,60 94,70

Nicaragua 2009 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,2 0,5 4,8 1,8 0,48 0,00 98,20

Panamá 2011 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,2 0,7 7,1 3,0 0,44 0,00 99,00

Paraguay a/ 2011 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1 0,1 1,2 0,5 0,43 0,10 96,80

Perú 2011 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,2 0,4 0,8 1,5 5,8 2,5 0,41 0,10 93,70

R. Dominicana 2011 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,6 4,3 2,0 0,39 0,00 99,50

Uruguay b/ 2011 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 0,5 0,9 1,8 3,5 8,4 3,5 0,45 0,10 89,60

Venezuela 2011 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,3 2,3 0,7 0,54 0,10 96,20

Fuente: CEPAL-IEF (2014) sobre la base de encuestas de hogares.

Si bien el Impuesto a la Renta recae en los deciles de mayores ingresos,

las tasas efectivas son mucho menores que las legales

AMERICA LATINA: TASAS MEDIAS EFECTIVAS DEL IMPUESTO A LA RENTA EN EL 10 DECIL

(En Porcentaje del ingreso)

Fuente: Elaboración CEPAL sobre la base de encuestas de hogares.

La recaudación de los impuestos sobre el patrimonio es menos de la

mitad de lo que recaudan los países de la OCDE

ESTRUCTURA DE LA RECAUDACIÓN DE LOS IMPUESTOS PATRIMONIALES EN PAÍSES DE AMÉRICA LATINA Y LA

OCDE – AÑO 2011 (EN PORCENTAJES DEL PIB)

Fuente: Gómez Sabaini y Morán (2014) sobre la base de OECDStats (incluso para los países de América Latina).

Conclusiones y desafíos

• El análisis de los tramos más ricos de la población resulta muy útil en la medida que permita complementar las mediciones convencionales sobre desigualdad,

• En el caso de los países de América Latina este tipo de estudios es bastante reciente o muy escaso.

• Incorporación de altos ingresos y la utilización de datos tributarios abre una interesante agenda de

investigación para estudios de desigualdad, complementa la información de encuestas de hogares

• Permite también evaluar posibles reformas tributarias que permitan fortalecer el impacto

distributivo de nuestros sistemas impositivos

• Esta línea de trabajo implica dos desafíos

• Desafío para los sistemas estadísticos: su alcance y potencialidad en alguna medida dependen

de la calidad e integración de estos sistemas estadísticos

• Desafío para las autoridades tributarias: Para la continuidad de la medición se precisa acceso

regular a registros tributarios

Las bases imponibles de los principales tributos en AL sufrieron un

proceso de erosión a través del otorgamiento de exenciones y beneficios

GASTOS TRIBUTARIOS EN PAÍSES DE AMÉRICA LATINA POR TIPO DE IMPUESTO - AÑO 2012

(EN PORCENTAJES DEL PIB Y DEL TOTAL DE LA RECAUDACIÓN)

Impuesto ARG BRA c CHI COL

d CRIECU

(2011)GUA

e HON

(2011)MEX PER URU

IVA 1,17 0,48 0,83 2,51 3,54 2,40 1,96 3,44 1,53 1,32 2,95

Renta 0,56 1,39 3,62 0,90 1,82 3,11 5,91 1,91 2,23 0,37 2,29

Pers. Naturales n.d. 0,70 2,77 0,30 n.d. 0,71 n.d. 0,95 0,84 0,15 0,63

Pers. Jurídicas n.d. 0,69 0,85 0,60 n.d. 2,40 n.d. 0,96 1,39 0,22 1,66

Seguridad Social 0,33 0,91 - - - - - - - - -

Selectivos 0,31 - - - 0,14 - 0,02 0,68 1,15 0,07 0,08

Comercio exterior 0,12 0,07 - - 0,07 - 0,15 0,10 - 0,17 -

Otros 0,03 0,37 - - 0,06 - 0,37 0,86 0,08 - 1,08

Total (% del PIB) 2,52 3,22 4,45 3,41 5,62 5,50 8,40 6,99 4,99 1,94 6,40

Total (% de la

recaudación)6,76 8,88 21,36 17,40 26,79 27,18 68,25 39,91 25,45 10,70 24,40

Fuente: Goméz Sabaini y Morán (2014) sobre la base de informes oficiales de los países.

Las tasas de evasión del Impuesto a la Renta son altas en comparación

con otras regiones

TASAS ESTIMADAS DE INCUMPLIMIENTO TRIBUTARIO EN EL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO Y EN EL IMPUESTO

A LA RENTA

Total Individuos Sociedades

Argentina 21.2% 2006 49.7% -- -- 2005

Bol ivia 29.0% 2004 -- -- -- --

Chi le 11.0% 2005 47.4% 46.0% 48.4% 2003

Costa Rica 28.7% 2002 -- -- -- --

Colombia 23.5% 2006 -- -- -- --

Ecuador 21.2% 2001 63.8% 58.1% 65.3% 2005

El Sa lvador 27.8% 2006 45.3% 36.3% 51.0% 2005

Guatemala 37.5% 2006 63.7% 69.9% 62.8% 2006

México 20.0% 2006 41.6% 38.0% 46.2% 2004

Nicaragua 38.1% 2006 -- -- -- --

Panamá 33.8% 2006 -- -- -- --

Perú 37.7% 48.5% 32.6% 51.3% 2006

Rep. Dominicana 31.2% 2006 -- -- -- --

Uruguay 26.3% 2006 -- -- -- --

Impuesto al Valor Agregado Impuesto a la Renta

Tasa de evasión

estimada Año

Tasa de evasión estimadaAño

Fuente: Gómez Sabaíni, Jiménez y Rossignolo (2012)

Motivación y objetivos

Desafío para la región: continuar con la reducción de la desigualdad

Proyecto con Eurosocial

Objetivo: evaluar los efectos de los impuestos directos y transferencias

públicas sobre la distribución del ingreso disponible en países de AL

Aplicar una metodología estándar

Identificar aquellos instrumentos que sean más eficaces para redistribuir

el ingreso

Simular propuestas de reformas

Incidencia de la política fiscal en América Latina

Marco analítico y definiciones de ingreso

Sueldos y salarios

+ Ingreso por cuenta propia

+ Rentas de la propiedad =

1. Ingreso de factores

+ Pensiones profesionales y privadas

+ Transferencias privadas y otros ingresos en efectivo =

2. Ingreso de mercado

+ Prestaciones en efectivo de la seguridad social

+ Transferencias públicas en efectivo =

3. Ingreso bruto

- Impuesto a la renta personal y contribuciones a la seguridad social de los trabajadores

=

4. Ingreso disponible en efectivo

+ Transferencias públicas en especie =

5. Ingreso disponible extendido

Los países de AL parten de un Gini para los ingresos de mercado

ligeramente superior a la OCDE, pero luego de la acción fiscal sus

valores son muy diferentes

0,20

0,25

0,30

0,35

0,40

0,45

0,50

0,55

0,60

0,20 0,25 0,30 0,35 0,40 0,45 0,50 0,55 0,60

Gin

i del

ingr

eso

dis

po

nib

le (

des

pu

ésd

e tr

ansf

eren

cias

e i

mp

ues

tos

dir

ecto

s)

Gini del ingreso de mercado (antes de transferencias e impuestos directos)

OECD

ALC

UE15

Fuente: Elaboración propia sobre la base de encuestas de hogares para América Latina y OECDSTAT.

Estructura del libro

• Prólogo - Alicia Bárcena

• Capítulo 1 Desigualdad, concentración y rentas altas en América Latina – Amarante y

Jiménez

• Capítulo 2 La tributación sobre las altas rentas en América Latina – Gómez Sabaini y

Rossignolo

• Capitulo 3 Desigualdad y altas rentas en Uruguay: un análisis basado en los registros

tributarios y las encuestas de hogares - Burdin, Esponda y Vigorito

• A partir de 2002/2003 la desigualdad comienza a caer en la mayor parte de los países de la región. Caída estadísticamente signficativa y robusta a distintos indicadores tradicionales de desigualdad (ECLAC, 2014; Gasparini et al, 2011, Cornia, 2013, World Bank, 2014, IMF, 2014).

• Esta caída se da en un contexto de crecimiento económico sostenido y caída de la pobreza. El crecimiento económico se explica en gran parte por el boom de exportación de commodities hacia las economías asiáticas.

Evolución reciente de la desigualdad en la

región y posibles explicaciones

Si bien los ISR personal son progresivos…

22

AMERICA LATINA : ÍNDICE DE KAKWANI DEL IMPUESTO A LA RENTA PERSONAL, Alrededor de 2011

0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6

COL

RDO

HND

CRI

SLV

PER

ARG

PRY

BRA

PAN

MEX

CHL

URY

NIC

ECU

VEN

… y están fuertemente concentrados en los estratos más altos de ingresos…

23

AMERICA LATINA : CONCENTRACIÓN DE LA RECAUDACIÓN DEL IMPUESTO A LA RENTA PERSONAL

En porcentajes - Alrededor de 2011

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

ECU BRA HND PAN RDO CHL PRY NIC VEN COL ARG CRI PER MEX SLV URY

Deciles 1 a 4 Deciles 5 a 8 Decil 9 Decil 10

… su impacto redistributivo es acotado por su reducida recaudación

24

AMERICA LATINA: INDICE DE REYNOLDS SMOLENSKY Y TASA MEDIA EFECTIVA DEL IRP

Alrededor de 2011

0,023

0,017

0,014

0,012

0,0100,009 0,008

0,006

0,0050,004

0,002

0

1

2

3

4

5

6

0,000

0,005

0,010

0,015

0,020

0,025

MEX ARG URY CHL BRA CRI NIC PER PAN COL RDO SLV HND ECU VEN PRY

Tasa

med

ia e

fect

iva

Reyn

olds

Sm

olen

sky

Reynolds Smolensky Tasa media efectiva

Índice

I. Motivaciones

II. Características de la desigualdad en AL

III. Concentración del ingreso: límites de las

mediciones

IV. Algunos resultados

V. Incidencia de la política fiscal en AL

VI. Conclusiones y desafios

VII. Comentarios finales

LATIN AMERICA (17 COUNTRIES): INEQUALITY, GINI INDEX, 2002-2013

LATIN AMERICA AND OTHER REGIONS OF THE WORLD: GINI CONCENTRATION COEFFICIENT, AROUND 2009 a

Source: Economic Commission for Latin America and the Caribbean (ECLAC), on the basis of special tabulations of data from household surveys conducted in the respective countries; World Bank, World Development Indicators [online]. a The regional data are expressed as simple averages, calculated using the latest observation available in each country for the 2000-2009 period. b Organization for Economic Co-operation and Development.

0.52

0.440.41

0.38 0.380.35

0.33

0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

Latin America and the

Caribbean (18)

Sub-Saharan

Africa (37)

East Asia and the

Pacific (10)

North Africa and Middle

East (9)

South Asia

(8)

Eastern Europe and

Central Asia (21)

OECD (20)

Si bien a partir de 2002 se observa un cambio de tendencia,

la desigualdad se mantiene en los niveles más altos cuando

se la compara con otras regiones