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Teleconferência – Resultados do 4T11 e 2011 | 13/03/2012
2
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
Aviso Importante
3
A performance da Eternit foi superior aos resultados do setor:
Eternit 15,7% - PIB construção civil 3,6% - PIB 2,7%;
Vendas de telhas de concreto cresceram 9,6%, em função da inauguração da nova fábrica em São José do Rio Preto, e atingiram 1,6 milhão de m² no 4T11;
Volume vendido de fibrocimento apresentou redução de 7,5% e atingiu 214,8 mil toneladas;
Evolução nas Margens no 4T11 – Bruta 41% (+3 p.p.), EBITDA 18% (+2 p.p.) e Líquida de 15% (+1 p.p.);
Receita líquida consolidada recorde de R$ 220,0 milhões com crescimento de 4,4%;
EBITDA consolidado totalizou R$ 39,8 milhões , 17% superior ao mesmo período ;
Lucro Líquido de R$ 32,1 milhões, com crescimento de 10,5%; e
Inauguração do Showroom em São Paulo para expor o seu portfolio diversificado.
Destaques do Período – 4T11 vs. 4T10
4
O Grupo Eternit
Atividade
Fabricação de produtos de fibrocimento e comercialização de
louças e metais sanitários e componentes para sistemas
construtivos
Mineração de
Crisotila
Fabricação de telhas de concreto e comercialização
de louças sanitárias
Fábricas 4 1 1 6
Posição de Mercado
Líder em fibrocimento – 32% 3ª maior do mundo –
15%
Líder em telhas de concreto –
35% 5⁰ maior do Brasil em louças sanitárias
Capacidade 1 milhão de t 300 mil t 8 milhões de m²
Capacidade Utilizada (2011) Cerca de 85% 100% Cerca de 70%
Maior e mais diversificada indústria de coberturas do País
Desempenho Operacional – Volume de Vendas
6
2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11
155 143 134
42 37 40
136 163 163
36 43 39
291306 297
78 80 79
Vendas do Mineral Crisotila (em mil toneladas)
Mercado Interno Mercado Externo
5,2% -3,0%
2,8% -1,5%
7
2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11
731
827 859
195 232 215
Vendas de Fibrocimento (em mil toneladas)
-7,5% 19,0%
13,1% 3,9%
8
2010* 2011 4T10 4T11
477
4.776
5.253
5.961
1.435 1.573
Telhas de Concreto (em mil metros quadrados)
* A Tégula foi adquirida em 11 de fevereiro de 2010. Os 587 mil m2 foram consolidados na Eternit.
9,6%
13,5%
Desempenho Econômico-Financeiro
10
2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11
130 111 10028 27 33
453
648 720
129 184 187
583
759820
157211 220
Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões)
Mercado Interno Mercado Externo
30,2%
34,2%
8,1%
4,4%
11
Mineral Crisotila27,5%
Fibrocimento54,0%
Novos Negócios
18,5%
Mineral Crisotila27,4%
Fibrocimento56,9%
Novos Negócios
15,7%
Mineral Crisotila36,2%
Fibrocimento59,0%
Novos Negócios
4,8%
2,7%
0,2%
1,9%
Composição da Receita Líquida Consolidada
4T09
2,3%
10,9%
4,7%
0,6%
Louças Sanitárias
Outros(*)
Telhas de Concreto e Acessórios
Componentes para Sistemas Construtivos
4T10 4T11
3,2%
9,1%
1,9%
1,5%
Louças Sanitárias Outros(*)
Telhas de Concreto e Acessórios
Componentes para Sistemas Construtivos
Louças Sanitárias
Outros (*)
Componentes para Sistemas Construtivos
(*) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, assentos sanitários, filtros para tubulações de água e mármore sintético.
12
Materiais (*)27%
Mão-de-Obra51%
Depreciação5%
Outros Custos9%
Energia8%
Matérias-Primas(*)
50%Mão-de-Obra17%Depreciação
7%
Outros Custos21%
Energia5%
Matérias-Primas(*)
62%
Mão-de-Obra11%
Depreciação4%
Outros Custos20%
Energia3%
1 Ci i l i il
Composição do Custo de Produção – 4T11
Fibrocimento Mineral Crisotila
Telhas de Concreto
1 - Cimento (46%), mineral crisotila (43%) e outros (11%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
3 - Cimento (53%), areia (31%) e outros (16%)
13
2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11
123
144 140
30 34 40
EBITDA (em R$ milhões)
17,1% -2,9%
13,0% 17,0%
14
2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11
73
10297
17
29 32
Lucro Líquido (em R$ milhões)
39,3% -4,7%
68,6% 10,3%
15
42% 43%
39%41%
38%41%
21%19%
17%19%
16%18%
13% 13% 12% 11%14% 15%
2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11
Margens
Margem Líquida Margem EBITDA Margem Bruta
Investimentos
17
2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11
2127 24
7 113
1 26 13
4
34
8
11
2
14
25
5
29
93
46
713 12
34
14
Investimentos Correntes Aquisição Tégula
Aumento de Capacidade – Eternit Moldes e Novos Negócios
Mármore Sintético
Investimentos (em R$ milhões)
Administrativo Aquisição Terreno - Ceará
Aumento de Capacidade – Tégula
18
Unidade de Desenvolvimento de Mármore Sintético
Área Externa do Galpão Linha de Produção Silo de Resina
19
35 km 15 km
Linha Gás Natural
Cimenteira
Aquisição do Terreno para a Fábrica Multiprodutos - Ceará
Terreno de 400 mil m²
20
Expectativa de Ocupação da área – Fábrica Multiprodutos
21
40% de participação Conhecimento de tecnologia de
produção e de produtos Baixo custo de produção
Experiência em desenvolvimento de novos produtos
Experiência em desenvolvimento de novos mercados
60% de participação Conhecimento do mercado local
Forte rede de distribuição Logística eficiente
Força da marca Recursos para investimentos
Conhecimento do Brasil
Investimentos: R$ 97 milhões Capacidade: 1.500.000 peças / ano
Inicio das obras: Primeiro semestre de 2012 Prazo para conclusão: 18 meses
Estimativa de Faturamento Bruto a plena capacidade: na ordem de R$ 127 milhões Mão de obra direta: 330 colaboradores
Unidade Multiprodutos no Ceará – Fábrica de Louças Sanitárias
Joint-Venture: Companhia Sulamericana de Cerâmica S. A.
22
Visão artística e Lay-out da Planta de Louças Sanitárias
Mercado de Capitais
24
Estrutura Acionária – Fev/12
Destaques Fev/12
Geração L. Par. F. I. A. 17,52%
Luiz Barsi Filho 13,46%
Victor Adler + VIC DTVM 8,50%
Diretoria 1,55%
Demais Conselheiros 0,07%
Ações em Tesouraria 0,03%
Pessoas Físicas
Pessoas Jurídicas
Residentes no Exterior
Clubes, Fundos e Fundações
FREE-FLOAT 76,51%
Conselho de Administração Membro Desde
Sérgio Alexandre Melleiro (*) 1993 Lírio Albino Parisotto (*) 2004
Victor Adler (*) 2005 Élio A. Martins 2007
Luiz Barsi Filho (*) 2008 Marcelo Munhoz Auricchio (*) 2011
Luis Terepins (*) 2011 (*) Conselheiro Independente
Conselho Consultivo Membro Desde
Guilherme Affonso Ferreira 2011 Mário Fleck 2011
62,42%4,11%
7,45%
26,02%
25
2009 2010 2011 2012(*)
6.6155.910
6.6337.064
Estrutura Acionária
Número de Acionistas Média Diária – Volume de Negócios (em R$ mil)
2009 2010 2011 2012*
1.108975
794
1.074
(*) Até fevereiro de 2012
26
2009 2010 2011 2012(*)
15,1%
9,3%
7,5%
2,2%
2009 2010 2011
73,1
102,1 97,2
55,3
80,571,6
Remuneração aos Acionistas
Lucro Líquido Dividendos e JCP
Lucro Líquido X Proventos Pagos (em R$ milhões)
(*) Até março de 2012
Dividend Yield
27
40
60
80
100
120
140
160
180
200
220ETER3
IBOVESPA
Desempenho da Ação (Dez/06 - Fev/12)
No período de 28/12/2006 a 29/02/2012, as ações da Eternit registraram valorização de 53,0% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 50,2%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 148,8%.
66.809
R$ 9,26
Novidades
29
Inauguração do Showroom
Venha nos Visitar Av. Reboucas, 2175 – São Paulo / SP
30
Metais
Duchas
Lançamento Metais Sanitários
31
Novo Site de RI com mídias sociais
A Companhia finalizou no mês de fevereiro a
implantação do novo site de RI. Com a nova versão,
os acionistas, investidores e analistas acessarão com
mais facilidade e melhor navegabilidade as
informações sobre a Companhia.
Acesse:
www.eternit.com.br/ri
Perspectivas
33
Momento Positivo para Construção Civil
34
151 180 200 240 260 300 350 380 415 465 510 545 622
120 129 159 165 172 183 182 215 240 228 265 277 286
79.1%71.4%
79.4%68.7% 66.2% 61.1%
52.0% 56.5% 57.7%49.1% 52.0% 50.9% 45.9%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Jan-12
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
300350
380415
465510
545
622
Indicadores Econômicos
Salário Mínimo (R$) Massa Salarial (R$ milhões)
Fonte: BACEN
CAGR: 11,0%
303.028 321.163 338.501 365.331 377.361
404.751
2005 2006 2007 2008 2009 UDM 2010*
CAGR: 5,96%
Fonte: IBGE * UDM 2010 de dez/09 a nov/10
Cesta Básica SP x Salário Mínimo (poder de compra)
Salário Mínimo (R$) Cesta Básica em SP (R$) % Fonte: IBGE e DIEESE
35
936
1.2271.410
1.548 1.614 1.679 1.715 1.754 1.806 1.857 1.934 1.984
dez/03 dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 dez/09 dez/10 dez/11
10,9%
9,6%
8,3% 8,4%7,4%
6,8% 6,8%
5,3%4,7%
300 301 303 305 306 307 310 316 319 323 326 328 331
18,2% 17,4% 17,1% 17,3% 16,6% 15,7% 14,7% 14,0% 13,9% 13,5% 12,9%11,6%
10,2%
dez/10 jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11
Indicadores Econômicos
Disponibilidade de Crédito Taxa de Desemprego – Brasil Governo, Indústria, Habitação, Rural, Comércio, Pessoas
Físicas de Crédito (R$ bilhões)
Crescimento da Poupança Brasileira Fonte: BACEN Fonte: IBGE
R$ bilhões (%) Var YoY Fonte: BACEN - SBPE
36
Deficit Habitacional – milhões de unidades
Deficit Habitacional Total – 5,8 milhões
Lares Permanentes Total – 57,3 Milhões
Precisam Algum tipo de reforma ou expansão
77% Lares Permanentes no Brasil
44 milhões de moradias
Fonte: ANAMACO
Crisotila – O amianto do Brasil
38
Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do mineral crisotila no Brasil é regulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também está previsto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).
Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.
39
Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto
Projeto Asbesto Ambiental “Exposição Ambiental ao Asbesto: Avaliação do Risco e Efeitos na Saúde”
Processo CNPq n. 420001/2006-9 O resultado da pesquisa, realizada por renomados médicos ligados a importantes universidades federais brasileiras, divulgado 25 de novembro de 2010 em Brasília, comprova que: Em relação às avaliações da amostra dos moradores estudados, não foram encontradas alterações clínicas, funcionais respiratórias e tomográficas de alta resolução, passíveis de atribuição à inalação ambiental à fibras de asbesto. Na avaliação ocupacional, não se identificou novas alterações nem progressão do comprometimento pleural ou intersticial nos indivíduos do Grupo exposto após 1980, que fizeram Tomografia Computadorizada de Alta Resolução - TCAR nos dois estudos. A íntegra desta pesquisa está disponível em www.sectec.go.gov.br.
40
Fato Relevante Esclarecimentos do Grupo Eternit do Brasil
O Grupo Eternit Brasileiro, diante das recentes notícias sobre o julgamento realizado pelo tribunal de justiça de Turim na Itália, em que dois ex-diretores da Eternit Italiana foram responsabilizados por mortes atribuídas ao uso de amianto em suas fábricas, vem a público esclarecer: • A Eternit S.A., é uma empresa nacional de capital aberto, listada no Novo Mercado, nível máximo de Governança Corporativa da BM&FBOVESPA, e não tem nenhuma relação com a Eternit de outros países, inclusive da Itália. A propriedade e uso da marca se dão de forma distinta por diferentes empresas em diversos países. • No Brasil, a Eternit utiliza o amianto crisotila como fibra de reforço para produção de telhas de fibrocimento fazendo uso de modernas técnicas de produção. A Itália utilizou vários tipos de amianto, principalmente o anfibólio, para diversas aplicações e sem proteção dos trabalhadores. • A atividade no Brasil é regulamentada pela Lei Federal nº 9.055/95, Decreto nº 2.350/97 e Normas Regulamentadoras do Ministério do Trabalho e Emprego, que disciplina a extração, industrialização, utilização, comercialização e transporte do amianto crisotila e dos produtos que o contenham, proporcionando à população brasileira produtos duráveis e de excelente qualidade e custo benefício; contribuindo de forma significativa para redução do déficit habitacional brasileiro. • A disputa de mercado no segmento de fibrocimento, entre a Eternit S.A., e um grupo francês que também atua no Brasil fabricando e utilizando fibras sintéticas, levou alguns estados brasileiros, principalmente onde estão localizadas suas fábricas, a aprovarem leis contra o amianto. Cabe ressaltar que a validade destas leis aguarda julgamento de mérito por parte do Supremo Tribunal Federal. • A extração e beneficiamento do amianto crisotila por sua controlada SAMA, bem como a utilização do mineral nas fábricas da Eternit, seguem rígidos padrões de segurança que superam as exigências legais. Com o aprimoramento das técnicas de produção e aperfeiçoamento dos mecanismos de proteção ao trabalhador, nenhum caso de doença relacionada ao uso do amianto crisotila foi registrado entre os colaboradores admitidos no Grupo a partir dos anos 80. Acordo tripartite, assinado, desde 1989, entre as empresas da cadeia produtiva, trabalhadores, entidades de representação de classe e depositado no Ministério do Trabalho e Emprego, foi decisivo para consolidar esta conquista. • O uso de produtos de fibrocimento, caixa d’água e telhas, com amianto crisotila não oferecem riscos à saúde da população. Não há registro no Brasil de nenhum caso de morador que tenha desenvolvido doença em razão de residir nas mais de 25 milhões de habitações cobertas com telhas de fibrocimento contendo amianto. O fato é comprovado por pesquisa nacional, realizada por renomada equipe médica ligada às principais universidades brasileiras, cujos projeto e relatório final foram aprovados pelo CNPq, e está disponível no site http://www.sectec.go.gov.br/portal/ O Grupo Eternit atua com total transparência e mantém o “Programa Portas Abertas”, que já recebeu mais de 50 mil visitantes em suas unidades, permitindo o acesso a toda população que desejar conhecer a segurança nos processos de mineração e fabricação de produtos com amianto crisotila.
41
Maiores Informações
Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-prima advém de uma floresta manejada de forma ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável.
www.blogdaeternit.com.br
www.eternit.com.br/ri
Élio A. Martins [email protected]
Paula Dell Agnolo Barhum [email protected]
Frederico Gomes Amaral [email protected]
Rodrigo Lopes da Luz [email protected]
Telefones: (55-11) 3038-3818
(55-11) 3194-3881
(55-11) 3194-3872 @Eternit_RI
Rua Dr. Fernandes Coelho, 85 - 8⁰ Andar
Bairro: Pinheiros – São Paulo / SP
Cep: 05423-040
42
Eternit Inicia Novo Ciclo
Bem Vindos aos próximos
70 anos