Foro de Negocios Sostenibles e Impacto SocialI.T.E.S.M., Campus Santa Fe

Álvaro Rodríguez Arregui, IGNIA Partners LLC5 de Noviembre de 2009

CONFIDENCIAL

IGNIA Pretende Llenar Ese Vacío y Ser Catalizador Para Mejorar Calidad de Vida de Individuos en la BoP

Servicios Financieros Salud

Educación Seguridad

Vivienda2

La Rentabilidad es Necesaria para Impactar a la BoP

3

POBREZAPOBREZA

NECESIDAD DE ESCALA

NECESIDAD DE ESCALA

MERCADOS DE CAPITAL

MERCADOS DE CAPITAL

DESARROLLO E INVERSIÓN EN

MODELOS EXITOSOS

DESARROLLO E INVERSIÓN EN

MODELOS EXITOSOS

RENTABILIDADRENTABILIDAD

ESCALAESCALA

CRECIMIENTOCRECIMIENTO

IGNIA

IGNIA es un fondo de capital de riesgo de impacto social enfocado en obtener retornos financieros mientras combate la pobreza al invertir en PyMES rentables que sirven a la Base de la Pirámide Socioeconómica (BoP) en América Latina.

IGNIA invierte en sectores tales como salud, educación, vivienda, nutrición, agua y cadenas de suministro que emplean productores de bajos ingresos.

¿Por Qué?

Construir negocios enfocados a la BoP es rentable, escalable y cubre las necesidades del mercado Las Microfinanzas han probado que hacer negocios en la BoP puede producir altos retornos

financieros Alentar emprendedores a servir la BoP con el apoyo de inversiones de capital de riesgo mejora la

capacidad de crear riqueza e incrementa el ingreso de sectores socioeconómicos bajos

PyMes motores de crecimiento económico– En Latinoamérica, PyMes necesitan capital y recursos para crecer

4

¿Qué Aprendimos con las Microfinanzas?

Mercado y Necesidad Enorme = Gran Oportunidad– Muy baja penetración y demanda insatisfecha: en México hace 15 años 8 de

cada 10 personas NO habían pisado una sucursal bancaria

Aplicando modelos innovadores para brindar servicios financieros a la BoP se crean modelos altamente rentables, escalables y eficientes

– Compartamos Banco

Las personas cuentan con disposición y capacidad de pago– Bajas tasas de morosidad

Acceso a servicios financieros mejora sustancialmente la calidad de vida de las personas

5

Microfinazas

i

C.T.

Usureros

Gobierno

Segmento Atendido por

Micro-finanzas

Características de Mercado:• Grande•Desatendido•Ineficiente

6

Sector Salud

Características de Mercado:• Grande•Desatendido•Ineficiente

7

P

C.T.

Médico

SeguroSocial

Oportunidad

Así Como en el Sector Educación

7.4% $23,832- + 7.4% $23,832- +

14.8% $9, 814 - $23,83114.8% $9, 814 - $23,831

19% $3,253 - $9,813 19% $3,253 - $9,813

31.3% $1,907 - $3,25231.3% $1,907 - $3,252

17.8% $758- $1,906 17.8% $758- $1,906

9.7% $0 - $7579.7% $0 - $757

7.5% 768,833 7.5% 768,833

13.6% 1,394,15113.6% 1,394,151

18.8% 1,927,20818.8% 1,927,208

52.1 % 5,340,82752.1 % 5,340,827

8.0% 820,0898.0% 820,089

86.7% 668,885 86.7% 668,885

62.2% 867,16762.2% 867,167

18.7% 360,38818.7% 360,388

3.4% 181,5883.4% 181,588

.8% 6,561 .8% 6,561

A/B

C+

C

D+

D

E

Ingreso Annual por Nivel Socioeconómico (USD)

Población 19-24 años Estudiantes

Fuente: AMAI, SEP, IGNIANota: Estudio de AMAI’s utiliza ingreso por familia, utilizamos un promedio de 4 persons per hogar para calcular ingreso per capita

20%

80%

Rechazadas Aceptadas

80% de lasAplicantes a

Universidades Públicas son Rechazadas

Oferta de Educación Pública Limitada e IneficienteAcceso Limitado a Educación

Baja Penetración de Educación en la BoP

16%

84%

Con Estudios Superiores Sin Estudios Superiores

84% de lasPersonas

entre 19 y 24 Años NO

Cuentan con Estudios

Superiores

Así Como en el Sector Educación

7.4% $23,832- + 7.4% $23,832- +

14.8% $9, 814 - $23,83114.8% $9, 814 - $23,831

19% $3,253 - $9,813 19% $3,253 - $9,813

31.3% $1,907 - $3,25231.3% $1,907 - $3,252

17.8% $758- $1,906 17.8% $758- $1,906

9.7% $0 - $7579.7% $0 - $757

7.5% 768,833 7.5% 768,833

13.6% 1,394,15113.6% 1,394,151

18.8% 1,927,20818.8% 1,927,208

52.1 % 5,340,82752.1 % 5,340,827

8.0% 820,0898.0% 820,089

86.7% 668,885 86.7% 668,885

62.2% 867,16762.2% 867,167

18.7% 360,38818.7% 360,388

3.4% 181,5883.4% 181,588

.8% 6,561 .8% 6,561

A/B

C+

C

D+

D

E

Ingreso Annual por Nivel Socioeconómico (USD)

Población 19-24 años Estudiantes

Fuente: AMAI, SEP, IGNIANota: Estudio de AMAI’s utiliza ingreso por familia, utilizamos un promedio de 4 persons per hogar para calcular ingreso per capita

20%

80%

Rechazadas Aceptadas

80% de lasAplicantes a

Universidades Públicas son Rechazadas

Oferta de Educación Pública Limitada e IneficienteAcceso Limitado a Educación

Baja Penetración de Educación en la BoP

16%

84%

Con Estudios Superiores Sin Estudios Superiores

84% de lasPersonas

entre 19 y 24 Años NO

Cuentan con Estudios

Superiores

Parámetros de Inversión

Inversiónes = US$2 MM a US$10 MM por compañía a través de la vida del proyecto – Nuestra inversión inicial puede ser menor.

IGNIA invierte en nuevos negocios, negocios en crecimiento y negocios maduros en expansión

El Fondo se enfoca en buscar:– Modelos de negocio inovadores que sirvan el mercado de la BoP

Negocios de efectivo, escalables, en el último eslabón de la cadena de valor (“B2C”)

– Emprendedores calificados y talentosos Profesionales con experiencia en administración Un alto potencial para la ejecución de estrategias de escalamiento y crecimiento con acceso a la red de IGNIA, a

su expertise y sus recursos

– Cambio sistémico fundamental (Impacto Social) Generación de valor económico sustancial a través de negocios escalables Producir valor social significativo incrementando los ingresos y activos de los individuos en la BoP, ayudándolos a

salir de la pobreza

10

Ejemplo de Oportunidad para IGNIA en Vivienda

Tiempo promedio de Construcción – 3 meses

Materiales a Costos de Mercado con una Solución de Calidad

Material de Tipo y Cantidad Adecuada Entrega de Paquetes de Material

Conforme se Requiera Asesoría Técnica

Problemática para la BoP… Solución

11

Tiempo Promedio de Construcción – 5 a 15 Años

Altos Costos de Material Compra de Material Inadecuado y En

Exceso por Falta de Conocimiento Merma por Almacenamiento Inadecuado Poca Calidad por Falta de Conocimiento

Técnico

Proveedor de Soluciones para la Autoconstrucción Asistida

•Organiza grupos de trabajo de 10 familias, donde cada familia aporta un trabajador y se trabaja en forma colectiva

•Provee un kit de materiales fácil de construir y de avanzada tecnología y alta calidad

•Provee de asistencia técnica durante el proceso

•Provee acceso a financiamiento a través de microfinancieras (sin riesgo de cobranza)

•Producto Final:•Vivienda de Alta Calidad y Fácil Construcción•Estructuralmente Resistente•Aislamiento Térmico y Acústico•Opción de crecimiento vertical u horizontal

•Impacto Social: Mejora en calidad de vida, seguridad, salud y estabilidad

12

Antes y Después

Costo Final a Cliente (MXN miles) $30-$50

$50 - Subsidio (MXN miles)

Costo Promedio Casa (MXN miles) $80-$100

12

ESPECTRO DE INVERSIÓN SOCIAL

Las Respuestas Tradicionales Enfrentan Grande Limitantes

A

B

IMPACTO SOCIAL

RETO

RNO

S FI

NAN

CIER

OS

+

+

-- 14

Se Pueden Obtener Altos Retornos Financieros y Sociales

A C

B

IMPACTO SOCIAL

RETO

RNO

S FI

NAN

CIER

OS

+

+

--

ACCE

SO A

CAP

ITAL

+

- 15

Existen Diferentes Soluciones de Acceso a Capital Para Cada Etapa de la Vida de un Negocio

r

t/$

x

y

z

ETAPA 4MERC. CAPITALES

ETAPA 3IGNIA

16

ETAPA 1 ETAPA 2

IGNIA Fund, LPc/o IGNIA Partners, LLCTorre IOS CampestreRicardo Margain 575Parque Corporativo Santa EngraciaSan Pedro Garza García, N.L., 66267 MéxicoPhone: +52 (81) 8000 7165website: www.ignia.com.mx