CÔNG TY CP CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SEN.docx

CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SEN Nhóm thực hiện: Nhóm 4

I. Phân tích tài chính và phân phi tài chính

I.1: Phân tích phi tài chínhCÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SEN

Tên giao dịch: CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SENTên tiếng Anh: DAM SEN WATER PARK CORPORATIONTên tắt: DASECOTên tắt: DSN

I.1.1 Lịch sử hình thành

Tiền thân Công ty Cổ phần Công Viên Nước Đầm Sen là Công ty TNHH Công Viên Nước đầm Sen được thành lập vào ngày 29/08/1998. Công ty được thành lập dựa trên liên doanh giữa Công ty Du lịch Phú Thọ - thuộc Tổng Công ty Du lịch Sài Gòn và Công ty Cổ phần Sài Gòn với số vốn ban đầu là 43,9 tỷ đồng hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực cung cấp dịch vụ vui chơi giải trí – thể thao dưới nước và liên kết với Công ty Dịch vụ Phú Thọ đầu tư khai thác các trò chơi tại Công viên Văn hóa Đầm Sen. Đến năm 2003, Công ty thực hiện chuyển đổi từ mô hình Công ty TNHH sang Công ty cổ phần, lấy tên là Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen. Năm 2007, Công ty đã tăng vốn Điều lệ từ 43,9 tỷ đồng lên 55 tỷ đồng và 65 tỷ đồng qua 2 đợt phát hành để đáp ứng nhu cầu kinh doanh. So với những ngày đầu mới thành lập, tốc độ phát triển đầu tư của công ty tăng gấp nhiều lần như đầu tư nâng cấp cải tạo và đầu tư vào các trò chơi mới, đầu tư vào xây dựng nhà hàng máy lạnh với sức chứa 600 chỗ đáp ứng được mọi nhu cầu từ tiệc tùng, đám cưới hay tổ chức sự kiện của khách hàng Ngày 25/12/2008 Công ty tăng vốn từ 65 tỷ lên 84,5 tỷ đồng từ nguồn thặng dư cổ phần của đợt phát hành lần trước để cơ cấu lại nguồn vốn. Ngày 29/07/2009, Công ty được Sở Kế hoạch Đầu tư cấp giấy Chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0302844200 về đăng ký thay đổi lần 6. Năm 2010, thức hiện chủ trương đưa cổ phiếu của Công ty giao dịch trên thị trường chứng khoán, Công ty đã hoàn tất thủ tục niêm yết cổ phiếu và ngày 26/10/2010 niêm yết chính thức 8.450.000 cổ phiếu DSN trên Hose với giá tham chiếu ngày giao dịch đầu tiên là 30.000đ.

Có thể thấy rằng với những tiến bộ và thành tích đạt được như trên công ty cổ phần công viên nước Đầm Sen (HASECO) ngày càng khẳng định được thương hiệu của mình trên thị trường vui chơi giải trí tại khu vực thành phố Hồ Chí Minh nói riêng và cả nước nói chung, là địa chỉ thân quen của nhiều khách hàng

I.1.2 Mô hình quản trị, tổ chức kinh doanh và bộ máy quản lý:- Mô hình quản trị công ty gồm : Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Ban điều hành gồm Tổng Giám Đốc, phó Tổng Giám Đốc và kế toán trưởng. Cơ cấu tổ chức của công ty được xây dựng nên nguyên tắc phân công, quản lý theo chức năng công việc, có mối quan hệ chặt chẽ với nhau. Tổng giám đốc quản lý điều hành thông việc phân cấp, phân quyền để trực tiếp giải quyết các công việc cụ thể thông qua các trưởng bộ phận

- Cơ cấu bộ máy quản lý theo sơ đồ sau:

Hoạt động của HĐQT theo nguyên tắc tập trung dân chủ, phát huy được sức mạnh tập thể, chấp hành nghiêm chỉnh các nghị quyết của Đại hội đồng cổ đông, chính sách pháp luật của nhà nước. Kết quả quá trình hoạt động trên đã đượ thể hiện rõ qua các kết quả kiểm toán tài chính của công ty và được đánh giá rất tốt. HĐQT công ty luôn bám sát tình hình thực tế, đề ra các chủ trương nghị quyết đúng đắn cho sự phát triển trong ngắn hạn cũng

như trong dài hạn của công ty, quản trị và giám sát chặt chẽ hoạt động điều hành, giúp cho công ty đạt nhiều thành tích đáng kể. Cơ cấu tổ chức của công ty nhất quán từ trên xuống dưới đã tạo thành phần khung vững chắc cho sự phát triển và thành công của công ty trong thời gian qua. Chủ tịch hội đồng quản trị ông Phạm Duy Hưng là người có trình độ và có nhiều kinh nghiệm quản lý kinh tế, ông từng nắm nhiều chức vụ quan trọng trong các cơ quan, ngân hàng lớn như từng là phó tổng giám đốc Ngân hàng cổ phần Đại Nam, Ngân hàng cổ phần Á châu, hay cán bộ cấp cao trong UBND quận 3. Cùng với đó là đội ngũ cán bộ cấp cao cốt cán trong công ty đều là những thạc sĩ, cử nhân kinh tế nước ngoài và có kinh nghiệm quản lý kinh tế cũng như điều hành công ty, từ đó nâng tầm công ty công viên nước Đầm Sen thành một trong những đơn vị đi đầu trong công tác giải trí du lịch thành phố

I.1.3 Ngành nghề kinh doanh: Dịch vụ giải trí, vui chơi, thể thao dưới nước và các dịch vụ khác (ăn uống, cho thuê đồ tắm, bán hàng lưu niệm). Dịch vụ du lịch lữ hành nội địa và quốc tế (phải thực hiện theo qui định của pháp luật) Vận chuyển hành khách bằng taxi (chỉ hoạt động khi có đủ điều kiện kinh doanh theo qui định của pháp luật) Mua bán rượu bia, thuốc lá nội (đối với mua bán rượu trên 30 độ và thuốc lá nội, chỉ hoạt động khi được cấp giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh theo qui định của pháp luật), thiết bị máy móc, linh kiện, vật tư, nguyên liệu và sản phẩm phục vụ ngành thể thao dưới nước, ngành nhà hàng – khách sạn Tổ chức biểu diễn nghệ thuật chuyên nghiệp (chỉ hoạt động khi có đủ điều kiện kinh doanh theo qui định của pháp luật) Sản xuất vật liệu xây dựng, sản phẩm mây tre lá, gốm sứ, keo dán tổng hợp (Không sản xuất vật liệu xây dựng, sản phẩm gốm sứ tại Tp.Hồ Chí Minh)

I.1.4 Vị trí, địa bàn kinh doanhCông viên nước Đầm Sen nằm ở số 03 đường Hòa Bình, phường 11, quận 3, thành

phố Hồ Chí Mình chỉ cách trung tâm thành phố 7km với 15 phút di chuyển bằng các phương tiện cơ giới như ô tô hay xe máy. Hơn nữa có đến 8 chuyến xe bus từ khắp mọi nơi trong thành phố đi qua và có điểm dừng chân tại công viên nước, rất thuận tiện cho việc đi lại của hành khách. Đến với Công Viên Nước Đầm Sen, các bạn sẽ cảm nhận ngay về một ốc đảo xanh mát tọa lạc ngay giữa lòng thành phố.Với 31 thiết bị trò chơi dưới nước hiện đại cùng một hồ tạo sóng mát lạnh rộng 3000m2 hứa hẹn sẽ mang đến cho bạn nhiều cảm giác thư giãn thú vị. Công viên nước Đầm Sen với không gian hài hòa được kết hợp với những dòng sông đầy lãng mạn làm tan đi những lo lắng buồn phiền đồng thời cũng là nguồn cung cấp năng lượng cho một ngày mới. Hãy hít thật sâu để tận hưởng cái không khí trong lành của một thiên nhiên thơ mộng rồi đắm mình vào sóng biển nhấp nhô hay thả mình bồng bềnh giữa

trời mây nước để Dòng Sông Lơ Đãng xoa dịu và xua tan đi những lo lắng muộn phiền trong cuộc sống đầy lo toan.Hãy thử thách 31 trò chơi để tận hưởng những cảm giác tuyệt vời của từng trò chơi. Không chỉ mang lại niềm vui cho bạn, các trò chơi còn được xem như là những thử thách. Vượt qua được tất cả 30 thử thách của trò chơi, bạn sẽ mạnh mẽ hơn khi đối đầu với những thử thách trong cuộc sống.Công Viên Nước Đầm Sen không chỉ là một trong những trung tâm giải trí quen thuộc của người dân thành phố mà còn là nơi mang lại cảm giác thoải mái cũng như giải trí cho các em thiếu nhi sau những tháng ngày học tập căng thẳng. Ngày nghỉ của bé sẽ vui hơn khi được cùng ba mẹ vui đùa bên gia đình Voi, Hà Mã,.. nơi thiên đường tuổi thơ lung linh sắc màu với đầy đủ các máng trượt dành riêng cho bé. Đến với Công Viên Nước Đầm Sen bạn sẽ thật sự an tâm khi tham gia các trò chơi tại công viên vì nguồn nước sạch thường xuyên được thay mới, không khí trong lành và luôn có một đội cứu hộ chuyên nghiệp sẵn sàng hỗ trợ, chăm sóc bạn. Ngoài ra, công viên còn có một hệ thống các quầy thức ăn nhanh và một nhà hàng 400 chỗ cùng các thực đơn phong phú, được chế biến hấp dẫn luôn sẵn sàng phục vụ bạn.

I.1.5 Các sản phẩm dịch vụ chính của công tya) Khu vui chơi:

- Các trò chơi trong công viên nước Đầm Sen đa dạng và phong phú, đáp ứng đầy đủ các nhu cầu của mọi khách hàng ở mọi lứa tuổi cũng như toàn bộ người dân. Các trò chơi dưới nước bao gồm

Tàu lượn siêu tốc Kamikaze: đường trượt sẽ đưa bạn lao nhanh và rơi xuống nước từ độ cao 19m bằng cú bắn tung tóe, ngoạn mục Xoắn cực đỉnh: Với mong muốn luôn thay đổi, tạo sự mới lạ cho du khách, Công viên nước đã không ngừng hoàn thiện để đem lại nhiều cảm giác hoàn hảo, cảm xúc bất tận Hồ tạo sóng ware pool: Một góc biển thu nhỏ với bờ dốc thoai thoải, hàng dừa đu đưa theo từng cơn gió và những đợt sóng ì ầm… quý khách sẽ tắm mình trong làn nước trong xanh, được những con sóng vỗ về và tận hưởng cảnh thiên nhiên tuyệt vời giữa lòng thành phố. Quảng trường vòi phun: Một vòi sen khổng lồ với hàng chục tia nước cực mạnh nằm ngay cổng vào Công viên nước sẽ tạo cho bạn cảm giác nao nức và thích thú. Quý khách sẽ không khỏi ngạc nhiên khi đứng ngay trung tâm để được mát xa bằng chính những tia nước cực mạnh ấy. Hãy tham gia và khám phá cảm giác khó quên này! Máng trượt black thunder: Với hai vòng xoắn từ độ cao 11m kết hợp cùng hiệu ứng âm thanh, ánh sáng độc đáo bên trong sẽ tạo cho quý khách sự thích thú tột độ cùng các cảm giác thay đổi liên tục đầy bất ngờ

Hồ thiếu nhi: Tòa lâu đài rực rỡ sắc màu, vòi phun nước hình nấm khổng lồ cùng gia đình voi, hà mã, cá sấu… luôn chào đón các bé. Giúp bé năng động, sáng tạo và thông minh hơn Hồ massage: Không phải trong phòng mà ở giữa thanh thiên bạch nhật, bạn sẽ xua tan mọi mệt nhọc và tận hưởng cảm giác sảng khoái tuyệt vời khi được ngâm mình trong làn nước ấm áp, được massage nhẹ nhàng bởi 70 vòi phun nước được thiết kế bên trong hồ và được ngắm nhìn khung cảnh thiên nhiên bao bọc quanh mình. Dây đu vượt thác: Bạn sẽ trượt trên 1 sợi dây cao 10m căng ngang mặt hồ và rơi xuống nước ở độ sâu 2,5m Sân khấu vòi phun: Một vòi sen khổng lồ với hàng chục tia nước cực mạnh nằm ngay cổng vào Công viên nước sẽ tạo cho bạn cảm giác nao nức và thích thú. Quý khách sẽ không khỏi ngạc nhiên khi đứng ngay trung tâm để được mát xa bằng chính những tia nước cực mạnh ấy Lốc xoáy- Tornado: Cơn lốc xoáy sẽ là cơ hội để quý khách thử thách lòng can đảm của chính mình khi uốn lượn qua suốt chiều dài 119m của máng trượt cao 19m và rơi tự do xuống mặt nước. Cảm giác thật khó quên! Dòng sông lơ đãng: Nằm trên phao trôi bềnh bồng trên dòng sông dài 400m uốn lượn quanh những vòm cây xanh và những hang động ... Bạn sẽ có những giây phút thư giãn tuyệt vời cùng thiên nhiên. Dòng sông hoang dã: Dưới sức đẩy của dòng nước trên cao đổ xuống, quý khách sẽ có cảm giác như bồng bềnh trên chiếc thuyền nan bé nhỏ cùng khiêu vũ với dòng thác gập ghềnh Cụm máng trượt nhiều làn, phao ba – boomerang, máng trượt nhiều làn, máng trượt khổng lồ

b) Phố nướng DSN:

Phố Nướng DSN với nguồn thực phẩm xanh, sạch được nhập từ những nhà cung cấp lớn có thương hiệu như: Vissan, Huỳnh Gia Huynh Đệ, Ba Huân, Công ty Nông Hải Sản Xuất Khẩu Thành Phố, Coop-Mart, Big C … và với thực đơn đa dạng 200 món ăn, được chế biến tài tình bởi đôi tay của các đầu bếp chuyên nghiệp, lâu năm giàu kinh nghiệm, mang hương vị đồng quê, thực khách tùy thích lựa chọn: “dọn đãi nhau ăn miếng chả đùm, kẹp bánh phồng tôm nói chuyện rùm” hoặc chúng ta có thể chọn “ chả giò món quý tiện làm khao, thịt nạc bằm xay củ sắn bào, tán nhỏ cua càng hòa trộn kỹ, trải đều bánh tráng cuốn chiên mau”, ngoài ra rất nhiều gia đình còn ưa thích: “Mê hoài món gỏi ngó sen, trộn muối vắt chanh đường cát rải, rau răm nồng vị chan thêm mắm, cắn bánh phồng chiên miệng khỏi ghì..” Không chỉ có thế, Đến với Phố Nướng DSN Quý khách không cần phải bận tâm về việc tìm chỗ đậu xe cho mình và người thân của mình. Ngoài bãi giữ xe 2 bánh miễn phí an toàn và rộng rãi, Phố Nướng DSN còn có khu vực đậu xe hơi miễn phí lý tưởng, rộng và thoáng ngay cạnh khuôn viên Phố Nướng thuận lợi cho các loại xe từ 04 chỗ đến 45 chỗ.

Đến với Phố Nướng DSN với một bữa tiệc hội tụ đầy đủ sự thỏa mãn về các yếu tố thị giác, khứu giác, vị giác…cho ta buổi ăn cuối ngày đầy niềm vui, thoải mái. Với phương châm “Tất cả vì khách hàng thân yêu” Phố Nướng DSN đảm bảo sự chuyên nghiệp tuyêt đối phục vụ quý thực khách. Đối với quý thực kháchc) Nhà hàng Đầm Sen

Nhà hàng Đầm Sen Water Park có 2 khu vực:Nhà hàng máy lạnh với khung cảnh sang trọng, không gian rộng rãi, ấm cúng, âm

thanh ánh sáng tuyệt hảo.Nhà hàng sân vườn với khung cảnh hữu tình, thoáng mát với hệ thống phun sương

huyền ảo và hệ thống 52 vòi phun ánh màu đặc sắc, tỏa sắc cầu vồng, chỉ có ở nhà hàng Water Park

Với đội ngũ quản lý chuyên nghiệp, nhiều năm gắn bó trong công tác quản lý nhà hàng, chúng tôi luôn cố gắng đổi mới để Nhà Hàng Đầm Sen Water Park là nơi tin cậy nhất của bạn. Tập thể nhân viên phục vụ được đào tạo chính qui thường xuyên được bồi dưỡng kiến thức về công tác phục vụ các loại tiệc mang đậm phong cách Á, Âu. Đội ngũ nhân viên Bếp gồm những đầu bếp có tay nghề cao, luôn cập nhật và đổi mới những món ăn ngon, lạ, đẹp mắt, hợp khẩu vị khách hàng

I.1.6 Định hướng phát triển của công tya) Các mục tiêu chủ yếu của công ty:

- Hoạt động kinh doanh tăng trưởng liên tục và ổn định: Hoạt động kinh doanh của công ty tăng trưởng đều đặn về lượng khác và về doanh thu ổn định liên tục trong nhiều năm. Bên cạnh đó Công viên khủng long được đầu tư trên diện tích công viên văn hóa Đầm Sen cũng góp phần vào doanh thu của công ty, tổng vốn đầu tư ban đầu được thu hồi. Hoạt động kinh doanh ăn uống đóng góp khoảng 28% tổng doanh thu của công ty. Nhà hàng tiệc cưới và phố nướng từng bước chú trọng đầu tư và nâng cao chất lượng dịch vụ

- An toàn vui chơi và mỹ quan công viên: Đảm bảo an toàn tuyệt đối về tình hình an ninh trật tự và an toàn cho khác vui chơi tại công viên. Xây dựng hình ảnh công viên Xanh, Sạch, Đẹp, Thân thiện gần gũi cộng đồng tạo sự yêu mến của du khách và được các cơ quan quản lý chức năng đánh giá cao

- Xây dựng thương hiệu mạnh, bền vững, uy tín: Công viên ngày nay thực sự là thương hiệu mạnh trong lĩnh vực vui chơi giải trí dưới nước của cả nước, là địa chỉ được du khách hài lòng và ủng hộ

b) Chiến lược phát triển trung, dài hạn:

- Tối đa hóa giá trị của cổ đông và theo đuổi chiến lược kinh doanh về tốc độ tăng lượng khách và doanh thu, mở rộng địa bàn kinh doanh dịch vụ vui chơi giải trí, phát triển hệ thống ăn uống nhà hàng, đầu tư xây dựng khách sạn trong các thành phố du lịch. Tăng vốn điều lệ lên 169 tỷ đồng, sử dụng thêm vốn thặng dư để đáp ứng vốn cho việc đầu tư. Củng cố tổ chức bộ máy quản lý chuyên nghiệp, gắn bó và có tâm với doanh nghiệp, đào tạo đội ngũ kế thừa bản lĩnh tiếp tục phát triển công ty thành một đơn vị kinh doanh giải trí, du lịch, lữ hành có quy mô tầm cỡ trên thị trường

I.1.7 Những thành tích đáng nghi nhận của công ty trong thời gian qua - Giấy chứng nhận “Đơn vị Văn hóa” từ năm 2003 đến nay do UBND quận 11 cấp

- Bằng khen của UBND thành phố Hồ Chí Minh năm 2004 về thành tích trong công tác ủng hộ giúp đỡ hcj sinh nghèo hiếu học, đóng góp tích cực vào sự nghiệp giáo dục đào tạo của thành phố

- Bằng khen của UBND thành phố Hồ Chí Minh năm 2009 về thành tích xuất sắc trong hoạt động thể thao dưới nước góp phần tích cực trong phong trào thi đua của thành phố

- Giấy khen của Cục thuế TP.HCM và Tổng cục thuế năm 2006, 2007, 2008, 2013 về thành tích thực hiện tốt nghĩa vụ nộp thuế

- Bằng khen của Bộ trưởng Bộ Tài chính về thành tích chấp hành chính sách, phấp luật thuế năm 2009, 2011, 2012

- Bằng khen của Liên đoàn lao động TP. HCM và giấy khen của Liên đoàn lao động quận 11 từ năm 2003 đến nay về thành tích tổ chức và hoạt động công đoàn vững mạnh

- Cờ khen và Bằng khen của Tổng Liên đoàn Lao động Việt Nam về thanh tích Công đoàn cơ sở vững mạnh xuất sắc năm 2008

- Bằng khen của BHXH TP. HCM về thực hiện tốt chính sách cho người lao động từ năm 2001 đến năm 2011

- Bằng khen của UBND TP. HCM về thành tích xuất sắc trong phong trào “Quần chúng bảo vệ an ninh tổ quốc” từ năm 2002 đến 2013

- Giấy khen của UBND Q.11 về thành tích tích cực tham gia phong trào Hiến máu tình nguyện của Quận 11 từ 2008 đến 2014

Với những thành tích đã và đang được UBND quận 11 và Thành phố Hồ Chí Minh ghi nhận, công ty công viên nước Đầm Sen dần trở thành một thương hiệu có uy tín trong thị

trường vui chơi giải trí nói riêng và trong nền kinh tế thị trường của thành phố và cả nước nói riêng.

I.2: Phân tích tài chính

I.2.1: Năm 2012

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 2012

Ngày 31/12/2012. Đơn vị tính: VNĐ

BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ

Đơn vị tính: VNĐ

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Dựa trên báo cáo tài chính 2011 và 2012 ta có bảng sau:

CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CƠ BẢN

Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 20121. Chỉ tiêu về khả năng thanh toán- Hệ số thanh toán ngắn hạn TSLĐ/ Nợ ngắn hạn- Hệ số thanh toán nhanh TSLĐ-HTK/Nợ ngăn hạn

8.36

8.29

12.31

12.26

2. Chỉ tiêu về cơ cấu nguồn vốn- Hệ số nợ:Tổng nợ/ Tổng tài sản- Đòn bảy tài chính:Tổng nợ/ Vốn chủ sợ hữu

0.06

0.07

0.07

0.08

3. Chỉ tiêu về năng lực hoạt động

- Vòng quay hàng tồn kho- Hiệu quả hoạt động tổng tài sản

93.87

0.87

109.32

0.91

4. Chỉ tiêu về khả năng sinh lời- ROS- ROA- ROE

0.420.360.39

0.410.380.40

Nhận xét về tình hình tài chính năm 2012:

Năm 2012 là năm thành công của DASECO, các chỉ tiêu đều vượt kế hoạch đặt ra ban đầu của hội đồng cổ đông, tình hình tài chính lành mạnh và phát triển đi lên một các tích cực. Cụ thể hơn:

Tổng tài sản tính đến ngày 31/12/2012 tăn 11,07% so với đầu năm trong khi đó tiền và các khoảng tương đương tiền chiếm tỷ lệ 83.97% so với tổng tài sản và tăng 104.43% so với cùng kỳ. Hệ số thanh toán của vốn lư động là khá lớn 0.98 cho thấy lượng tiền và các khoản tương đương tiền đang dư thừa, công ty cần phải điều chỉnh sao cho hệ số này <0.5 và >0.1 để không gây ảnh hưởng tới vòng quay vốn lưu động.

Vốn hoạt dộng thuần của công ty là 13 tỷ, và hệ số vốn tự có rất cao 0.93 phản ánh tình hình tài chính lành mạnh và sự chủ động tốt về tài chính của công ty. Khả năng tự chủ vê tài chính của công ty rất tốt, vay nợ ít, ít bị phụ thuộc vào nguồn vốn bên ngoài, thể hiện thông qua hệ số nợ 0.08%.

Khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạnrất tốt, vì hệ số thanh toán ngắn hạn khá lớn là 12.31 tăn 3.95 so với đầu kì, đồng thới số vốn bị chiếm dụng không đáng kể chỉ bằng 0.01.

Hiệu quả sử dụng vốn và khả năng sinh lời được phản ánh qua nhóm hệ số : ROA, ROE, ROS. Cả 3 hệ số này đều cao và tăng từ năm 2011 đến năm 2012, các hệ số này thể hiện tình hình kinh doanh của công ty tăng trưởng tốt, ổ định.

Qua các hệ số phân tích trên phản ánh tình hình tài chính của công ty lạnh mạnh và ổn định, phát triển vững chắc với khả năng sinh lời cao.

=> Công ty có khả năng đáp ứng thực hiện dự án đầu tư và mở rộng hoạt động kinh doanh của mình trong tương lai.

I.2.2 Năm 2013





12.31

12.26

13.62

13.526. Chỉ tiêu về cơ cấu nguồn vốn- Hệ số nợ:Tổng nợ/ Tổng tài sản- Đòn bảy tài chính:Tổng nợ/ Vốn chủ sợ hữu

0.07

0.08

0.06

0.07

7. Chỉ tiêu về

năng lực hoạt động- Vòng quay hàng tồn kho- Hiệu quả hoạt động tổng tài sản

109.32

0.91

61.08

1.01


0.410.380.40

0.390.390.42

Nhận xét về tình hình tài chính năm 2013:

Xét trên mặt tổng thể, công ty vẫn duy trì tình hình tài chính rất lành mạnh và bền vững, lợi nhuận trước thuế tăng 3.4% so với năm 2012. Đây là dấu hiêu rất tốt, và cần duy trì và phát triển hơn nữa.

Tồng tài sản của doanh nghiệp tính đến ngày 31/12/2013 đạt 97.84% so với đầu năm trong đó tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỉ lệ 77.84% so với tổng tài sản và chiếm 90.7% so với cùng kỳ.

Hệ số thanh toán khá lớn cho thấy công ty vẫn trong tình trạng dư thừa nhiều tiền, công ty cần điều chỉnh giảm lượng tiền nắm giữ để tránh gây lãng phí vốn. Theo đó, hệ số nợ của công ty rất nhỏ, sự chủ động về mặt tài chính của công ty rất cao, không bị phụ thuộc vốn vay từ bên ngoài.

Hiệu quả hoạt động kinh doanh tạo doanh thu từ tài sản của công ty cao, công ty sử dụng hiệu quả và triệt để nguồn tài sản để tạo ra doanh thu.=> Tốt.

Đối với nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời, hoạt động kinh doanh của công ty không ngừng phát triển, khả năng sinh lời cao, thể hiện ở cà 3 chỉ số ROA, ROS, ROE đều thay đổi theo hướng tích cực.

Tình hình tài chính của công ty lành mạnh, công ty có lượng tiền và tương đương tiền lớn. Điều này giúp công ty không những chủ động về tài chính mà có tiềm năng rất lớn trong việc mở rộng và phát triển quy mô hoạt động trong tương lai.

I.2.3: Năm 2014





13.62

13.52

15.75

15.68

2. Chỉ tiêu về cơ cấu nguồn vốn- Hệ số nợ:Tổng nợ/ Tổng tài sản- Đòn bảy tài chính:Tổng nợ/ Vốn chủ sợ hữu

0.06

0.07

0.06

0.06

3. Chỉ tiêu về

năng lực hoạt động- Vòng quay hàng tồn kho- Hiệu quả hoạt động tổng tài sản

61.08

1.01

85.7

0.93


0.390.390.42

0.420.380.41

Nhận xét về tính hình tài chính 2014:

Nhìn chung năng lực hoạt động của tài sản ngắn hạn của công ty là rất cao do đây là một ngành có tính đặc thù

+Vòng quay khoản phải thu bình quân năm 2014 có xu hướng giảm so với năm 2013. Nguyên nhân là do doanh thu năm 2014 giảm so với năm 2013 nhưng số lượng khoản phải thu lại tăng lên( từ lên). Có thể do tình hình kinh tế có nhiều khó khăn, số người tham gia hoạt động vui chơi giải trí giảm đi đáng kể.

Vòng quay khoản phải thu giảm dẫn đến kỳ thu tiền bình quân tăng lên từ 2.83 ngày lên 4.67 ngày.

+Hàng tồn kho năm 2013 tăng gần gấp đôi so với năm 2012(588 triệu đồng lên 1099 triệu đồng) sau đó lại giảm xuống còn 720 triệu đồng vào năm 2014. Điều này chứng tỏ hoạt động vui chơi giả trí rất khó dự đoán và hoạt động của công ty năm 2014 có nhiều khó khăn hơn so với năm 2013. Giá vốn hàng bán lại ở mức tương đối ổn định qua các năm. Dẫn đến vòng quay hàng tồn kho có xu hướng giảm mạnh( 79.55 vòng xuống còn 67.84 vòng). Số ngày một vòng quay tăng lên.

+ Hiệu suất sử dụng tài sản cố định tăng lên. Tuy vậy, đây không phải là thành tích của công ty. Do nguyên nhân tài sản cố định giảm đi (giảm 26,99%), doanh thu cũng giảm nhưng tốc độ giảm của tài sản cố định nhanh hơn tốc độ giảm của doanh thu (giảm 3.91% so với năm 2013) nên tỷ số này có xu hướng tăng lên. Việc giảm tài sản cố định của công ty là một dấu hiệu cho thấy hoạt động kinh doanh không thực sự hiệu quả. Tài sản của công ty không được tiếp tục đầu tư thêm. Ngoài ra, do đặc thù là sản phẩm vui chơi muốn đầu tư thêm có giá trị cao nên gây ra những khó khăn khi có nhu cầu đổi mới.

+Hiệu suất sử dụng tổng tài sản của công ty giảm đi. Đây được đánh giá là sự thay đổi không tốt cho công ty. Nó cho thấy công ty sử dụng tài sản để tạo thu nhập kém hơn những năm trước, nguyên nhân là do tổng tài sản năm 2014 tăng lên so với năm 2013, tăng

7742 triệu đồng (tăng 4.5% so với 2013), doanh thu và thu nhập khác lại giảm đi. Làm cho tỷ số giảm đi.

+Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn tăng lên. Đây được đánh giá là thành tích của doanh nghiệp. Khả năng thanh toán được cải thiện qua các năm khiến cho công ty chủ động hơn trong hoạt động thanh toán. Cụ thể, năm 2014 lượng tiền và tương đương tiền tăng 16,20% từ 131.638 triệu đồng lên tới 152.696 triệu đồng. Đây là điều dễ hiểu bởi với ngành kinh doanh vui chơi giải trí luôn đòi hỏi phải có nguồn tiền đáp ứng khả năng thanh toán một cách kịp thời và khách hàng chi trả chủ yếu bằng tiền mặt. Việc lượng tiền mặt lớn hơn rất nhiều lần so với số nợ cũng đảm bảo chắc chắn cho hoạt động của công ty.

+ Hệ số nợ giảm qua các năm. Nó cho thấy công ty ít sử dụng nguồn vốn vay bên ngoài để hoạt động. Do công ty có tình hình tài chính tương đối tốt và ổn định, lượng tiền dồi dào. Nợ phải trả giảm dần qua các năm từ 12,076 triệu đồng năm 2012 xuống còn 11,491 triệu đồng năm 2013 và 10,654 triệu đồng năm 2014. Đây là một dấu hiệu tích cực cho công ty.

+ Hệ số nợ dài hạn cũng giảm từ 0.000546 năm 2013 xuống còn 0.000517464 năm 2014. Về lượng thực tế, trong hai năm 2013 và 2014 nợ dài hạn không thay đổi, giữ ở mức 86 triệu đồng. Khoản nợ rất thấp.

+ Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn cao hơn nhiều so với năm 2013 từ 11.48 lên 16.01 năm 2014. Thể hiện khả năng tài chính vững vàng của công ty. Tài sản dài hạn của công ty toàn bộ được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu.

+Tỷ suất sinh lời doanh thu phản ánh khả năng quản lí các loại chi phí hoặc các chiến lược cạnh tranh về mặt chi phí. Tỷ suất năm 2013 và năm 2014 đều ở mức cao, năm 2014 chỉ tiêu này có tăng lên so với năm 2013. Đây là dấu hiệu tốt khi các loại chi phí năm 2014 công ty đã quản lí tốt hơn so với năm 2013.

+Tỷ suất sinh lời tổng tài sản phản ánh cứ 100 đồng tài sản bỏ ra thì thu về bao nhiêu đồng lợi nhuận. Năm 2014, chỉ tiêu này giảm so với năm 2013 cho thấy việc tạo doanh thu từ tài sản năm 2014 kém hơn so với năm 2013( giảm từ 0.53 xuống còn 0.51).

+ Tỷ suất sinh lời VCSH năm 2014 giảm đi so với năm 2013, cho thấy 100 đồng VSCH bỏ ra năm 2014 thì thu về được ít hơn so với năm 2013. Điều này dẫn đến hình ảnh không tốt trong mắt các chủ đầu tư.

I.3: Kết luậnTừ những phân tích tài chính và phi tài chính ở trên , cho thấy công ty cổ phần công viên nước đầm sen có nhiều lợi thế phi tài chính cũng như có năng lực tài chính hết sức lành

mạnh. Công ty có tiềm năng phát triển trong tương lai và đã đáp ứng đầy đủ các yêu cầu tài chính và phi tài chính trong quá trình huy động vốn.

Documents

CÔNG TY CP CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SEN.docx