Consideraciones generales para una implementación práctica del Pilar II

Febrero 2010

AGENDAPilar II : Consideraciones Generales

ICAAP: Aspectos a Tener en Cuenta para una Implementación Adecuada

Requerimientos Mínimos de Capital con Colchones de Capital por Ciclo Económico

Colchón de Capital para el Método Estandarizado: Componente Cíclico

Colchón de Capital para IRB: Componente Cíclico

Requerimientos de Capital por Otros Riesgos Relevantes

Conclusiones

Pilar II : Consideraciones Generales

Pilar II: Principios Básicos delExamen Supervisor

Principio 1: Los bancos deberán contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su capital total en función de su perfil de riesgo y con una estrategia para el mantenimiento de sus niveles de capital.

Principio 2: Las autoridades supervisoras deberán examinar y evaluar las estrategias y evaluaciones internas de la suficiencia de capital de los bancos, así como la capacidad de éstos para vigilar y garantizar su cumplimiento de los coeficientes de capital regulador. Las autoridades supervisoras deberán intervenir cuando no queden satisfechas con el resultado de este proceso.

Pilar II: Principios Básicos del Examen Supervisor

Principio 3: Los supervisores deberán esperar que los bancos operen por encima de los coeficientes mínimos de capital regulador y deberán ser capaces de exigirles que mantengan capital por encima de este mínimo.

Principio 4: Los supervisores tratarán de intervenir con prontitud a fin de evitar que el capital descienda por debajo de los niveles mínimos requeridos para cubrir las características de riesgo de un banco dado. Asimismo, deberán exigir la inmediata adopción de medidas correctoras si el capital no se mantiene en el nivel requerido o no se recupera ese nivel.

Pilar II: ICAAP• El ICAAP es una aplicación del proceso interno de validación y medición de la

suficiencia de capital de los bancos que requiere que estos identifiquen, cuantifiquen y agreguen todos los riesgos que pueden afectar a la institución.

• Este proceso debe:• Reflejar una identificación apropiada del riesgo• Asegurar un nivel de capital interno en relación al perfil de riesgo del banco• Mostrar la medición de los montos, tipos y distribuciones de los recursos

financieros, los recursos de capital y el capital interno considerado necesario para cubrir el riesgo al que están expuestos.

• Realizar pruebas de stress y simulaciones con diferentes escenarios adversos.• Asegurar que el proceso, las estrategias y los sistemas usados en el ICAAP son

coherentes y proporcionales a la naturaleza, escala y complejidad del banco.

Pilar II: ICAAP

BUFFER

RiesgoDe Crédito

RiesgoDe Mercado

RiesgoDe Operación

OtrosRiesgos

Diversificación

Capital Total

-No cubiertos por completo en Pilar I (concentración)-No contemplados en Pilar I (tasa de interés)-Factores externos al Banco (ciclo económico)

Requerimientos Mínimos de Capital

BUFFER

RiesgoDe Crédito

RiesgoDe

Mercado

RiesgoDe

Operación

Capital Regulatorio ICAAP

- Bancos no sofisticados: Baja calidad de ICAAP Implementación método estandarizado -Bancos sofisticados: ¿Calidad del ICAAP? ¿Capacidad de supervisión del ICAAP? ¿Buffer mínimo determinado por supervisor? Aspecto clave: Incentivos

Propuestas Comité de Basilea

A partir del documento consultivo “Strengthening the resilience of the banking sector” el Comité de Basilea propone ciertos elementos para el fortalecimiento del sistema bancario:-Leverage Ratio-Buffers cíclicos de capital-Provisiones cíclicas-Conservación de capital – crecimiento excesivo de crédito

BUFFER

RiesgoDe Crédito

RiesgoDe

Mercado

RiesgoDe

Operación

Capital Regulatorio ICAAP

Propuesta Swiss National Bank

BUFFER

RiesgoDe Crédito

RiesgoDe Mercado

RiesgoDe Operación

Pilar I

BUFFER

CapitalRegulatorio

¿Qué venimos pensando en la SBS?

RiesgoDe Crédito

RiesgoDe Mercado

RiesgoDe Operación

Otros Riesgos

BUFFER CÍCLICO

-Aplicación del ICAAP: Si-Requerimiento mínimo estandarizado: Si

Bancos estandarizadosBancos IRB

ICAAP

Propuesta SBSBancos Estandarizado:

Bancos IRB:

adicionalreqKKKK RiesgosOtrosPilarIICAAPoregulatori .,max

Riesgos ,max OtrosPilarIICAAPoregulatori KKKK

Indicador de

Ciclo Económico

Acumula

Desacumula

**.*,max adicionalreqKKKK RiesgosOtrosPilarIICAAPoregulatori

Riesgos *,max OtrosPilarIICAAPoregulatori KKKK

Indicador de

Ciclo Económico

Acumula

Desacumula

* Los riesgos que puedan ser cuantificados pueden ser calculados mediante modelos internos e incorporados en el ICAAP** El requerimiento adicional se calcula mediante modelos internos sujetos a un límite mínimo por cada portafolio

ICAAP: Aspectos a Tener en Cuenta para una Implementación Adecuada

ICAAP: Aspectos a Tener en Cuenta

El proceso de implementación del ICAAP no se puede aplicar de un día para otro por mandato.

Requiere una serie de pasos previos y retos que deben tomar tanto el supervisor como las instituciones supervisadas para facilitar el proceso de implementación.

Pasos previos para la implementación del ICAAP

1.Contar con marco regulatorio adecuado Situación en Perú

• Ley que permita realizar cargas adicionales de capital • Regulación que fomente adecuada medición de

riesgos (basada en propuesta del Comité de Basilea, pero que recoja las particularidades del país)

• Implementación completa del Pilar I (incluir medición de riesgo de mercado y operacional)

• Establecimiento de marco de referencia para la realización de pruebas de estrés por parte de las instituciones financieras.

En Proceso

Pasos previos para la implementación del ICAAP

2. Proceso de sensibilización de la industria Situación en Perú

• Comunicaciones oficiales del regulador a los supervisados sobre la evaluación del capital interno

• Realización de ejercicios que permitan conocer las prácticas de la industria en estos temas

En proceso

Pasos previos para la implementación del ICAAP

3. Preparación del supervisor Situación en Perú

• Elaboración de guías para la supervisar el proceso de evaluación del capital interno

En proceso de elaboración

• Contar con los recursos necesarios (humanos, de sistemas, etc.) para poder realizar la supervisión del proceso de evaluación del capital interno

En proceso

• Determinar el área que liderará el proceso de organización de esta evaluación así como las áreas que colaborarán y las funciones que cada una tendrá

En proceso

Pasos previos para la implementación del ICAAP

4. Preparación al interior de las instituciones

• Fortalecer Gobierno Corporativo• Clara identificación y difusión apropiada de perfil de riesgo de institución• Claro entendimiento de procesos de medición de riesgos por órganos

competentes• Definición de los tipos de riesgos relevantes

• Contar con infraestructura adecuada para el manejo de riesgos

• Identificar y considerar riesgos adicionales a los del Pilar II

• Cuantificación de los tipos de riesgo• Todos los riegos materiales deben ser cuantificados y respaldados por capital

• Cuando la medición es difícil → proceso de estimación cualitativa de la carga de capital

• Agregación de riesgos• Definir correlaciones para agregar riesgos y considerar efectos de

diversificación

Pasos previos para la implementación del ICAAP

• Controles ex - ante• Definir límites operacionales de toma de riesgo para para cada unidad de

control.

• Ayuda a prevenir o limitar ciertas operaciones por encima del nivel de riesgo aceptado

• Especialmente útil para riesgos con gran dificultad de mitigación

• Monitoreo del Riesgo• Asegurar que el perfil de riesgo de la institución se mantenga en línea con sus

preferencias de riesgo permanentemente.

• Se deben realizar comparaciones objetivo/actualidad en riesgos cuantificables.

• Se deben realizar pruebas de stress

Pasos previos para la implementación del ICAAP

5. Emisión Norma ICAAP Situación en Perú

• Emisión de normas En proceso de elaboración

• Se debe contar con un cronograma para realizar implementación gradual del Pilar II

En proceso de elaboración

Requerimientos Mínimos de Capital con Colchones de Capital por Ciclo Económico

Propuesta SBS: Método Estandarizado

RiesgoDe Crédito

RiesgoDe Mercado

RiesgoDe Operación

Otros Riesgos

BUFFER CÍCLICO

ICAAP

Colchón de Capital para el Método Estandarizado:

Componente Cíclico

Asignación de requerimientos regulatorios: capital y provisiones

Probabilidad

0.01%f ( )

Probabilidad de Pérdida

Monto de Pérdida

Pérdida Esperada

Pérdida no Esperada

0

• En caso las provisiones no cubran las PES , se debe corregir en capital o mantener colchones de provisiones.

• Para evitar ello se debe calibrar lo mas finamente posible.

• Esta calibración debe tener en cuenta el ciclo.

Provisión

• Distribución de pérdida puede cambiar ante escenarios adversos.

• Tanto media de distribución como colas se incrementan.

• Se requiere un colchón de provisiones y de capital por problemas de ciclicidad.

Probabilidad

0.01%

Capital

Desagregación de PortafoliosCréditos Comerciales Rango de deuda en el sistema

financiero

Créditos corporativos Ventas mayores a S/. 200 millones

Créditos grandes empresas Ventas entre S/. 20 y S/. 200 millones o que haya emitido deuda en el mercado de capitales.

Créditos medianas empresas Deuda mayor a S/. 300,000 y ventas menores a S/. 20 millones

Créditos pequeña empresa Entre S/. 20,000 y S/. 300,000

Créditos a microempresas Menor o igual a S/. 20,000

Créditos retail Rango de deuda en el sistema financiero

Créditos hipotecarios para vivienda No tiene rango

Créditos de consumo no revolventes No tiene rango

Créditos de consumo revolventes No tiene rango

Márgenes de Capital Adicional: Una IdeaEn el Perú el margen adicional esta en función del tipo de institución. Así, la palanca en la sombra es 11% para banca múltiple y 14% para las microfinancieras. Problema: Baja sensibilidad al riesgo

Bajo el planteamiento que viene trabajando la SBS, el capital regulatorio debería estar compuesto por:

1. Capital mínimo : Pilar I2. Capital adicional : Se debe fijar en base al riesgo de la entidad y ciclo

económico.3. Capital adicional en función al ICAAP

adicionalreqKKKK RiesgosOtrosPilarIICAAPoregulatori .,max

Riesgos ,max OtrosPilarIICAAPoregulatori KKKK

Indicador de

Ciclo Económico

Acumula

Desacumula

Cómo se debería calcular el requisito de capital adicional en función del perfil de riesgo y ciclo económico

Líneas de negocio

Participación (%)

Ponderador adicional de riesgo por línea de negocio

(en función al stress testing)

Indicador de riesgo

L1 P1% W1 P1%*w1

L2 P2% W2 P2%w2

L3 P3% W3 P3%w3

L4 P4% W4 P4%w4

… … … …

Ln Pn% Wn Pn%wn

TOTAL 100% - ΣPi%*wi = H

Bi

SiiW Ejemplo portafolio corporativo

100

115

B

S

15100115 WLa palanca en la sombra se calculará una

vez al año por el supervisor aunque podría cambiarse antes del año si se dan cambios importantes en la estructura del portafolio de alguna institución

Dado que Req. Min. es de 10%, implicaría un nuevo Req. Min. de 11.5% para esta línea de negocio

Probabilidad de DefaultCorporativa

0

2

4

6

8

10

12

Mar

-93

Nov

-93

Jul-9

4M

ar-9

5N

ov-9

5Ju

l-96

Mar

-97

Nov

-97

Jul-9

8M

ar-9

9N

ov-9

9Ju

l-00

Mar

-01

Nov

-01

Jul-0

2M

ar-0

3N

ov-0

3Ju

l-04

Mar

-05

Nov

-05

Jul-0

6M

ar-0

7N

ov-0

7Ju

l-08

Mar

-09

Prob. Default

Tendencia

Probabilidad de DefaultGran Empresa

0

5

10

15

20

25

Mar

-93

Nov

-93

Jul-9

4M

ar-9

5N

ov-9

5Ju

l-96

Mar

-97

Nov

-97

Jul-9

8M

ar-9

9N

ov-9

9Ju

l-00

Mar

-01

Nov

-01

Jul-0

2M

ar-0

3N

ov-0

3Ju

l-04

Mar

-05

Nov

-05

Jul-0

6M

ar-0

7N

ov-0

7Ju

l-08

Mar

-09

Prob. Default

Tendencia

Probabilidad de DefaultMediana Empresa

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

Mar

-93

Nov

-93

Jul-9

4M

ar-9

5N

ov-9

5Ju

l-96

Mar

-97

Nov

-97

Jul-9

8M

ar-9

9N

ov-9

9Ju

l-00

Mar

-01

Nov

-01

Jul-0

2M

ar-0

3N

ov-0

3Ju

l-04

Mar

-05

Nov

-05

Jul-0

6M

ar-0

7N

ov-0

7Ju

l-08

Mar

-09

Prob. Default

Tendencia

Probabilidad de DefaultPequeña Empresa

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

Mar

-93

Nov

-93

Jul-9

4M

ar-9

5N

ov-9

5Ju

l-96

Mar

-97

Nov

-97

Jul-9

8M

ar-9

9N

ov-9

9Ju

l-00

Mar

-01

Nov

-01

Jul-0

2M

ar-0

3N

ov-0

3Ju

l-04

Mar

-05

Nov

-05

Jul-0

6M

ar-0

7N

ov-0

7Ju

l-08

Mar

-09

Prob. Default

Tendencia

Métodos para la Obtención de PDs base y de stress

Insumo

Probabilidades de default por

cartera crediticia

(1993 – 2009)

A) Distribución histórica de la PD

Base = Media Stress = 95%

B) Estimación de relación entre PD y PBI

PD = f(PBI, i, TC, …)

Resultado

PD base

PD stress

Distribución base Distribución stress

Asumiendo el resto de variables constante, se obtienen distribuciones de la PD para dos escenarios de crecimiento.

Se simulan distribuciones del PBI y a partir de estas de PD.

Cálculo del componente cíclico de los ponderadores de capital

Sobre la base de la PD base y la PD stress calculadas mediante las metodologías anteriormente señaladas, se puede obtener el requerimiento de capital asociado al ciclo económico. Para este fin, es necesario obtener los ponderadores implícitos vinculados a cada PD.

KBase = f(PDB,LGDB,…)

KStress = f(PDS,LGDS,…)

Misma función, distintos argumentos

PondKB

PondKS

Estimaciones propias

Componente Cíclico = PondKS - PondKB

Sólo la diferencia entre ponderadores es atribuible al ciclo económico.

InsumosEtapa

anterior

Resultados Preliminares

Líneas de negocio Ponderador AdicionalMétodo Estandarizado

(en función al stress testing)

Corporativo0.15

Gran Empresa0.20

Mediana Empresa0.25

Pequeña Empresa0.25

Hipotecario0.10

Consumo Revolvente0.30

Consumo no Revolvente 0.25

Colchón de Capital para IRB:Componente Cíclico

Método IRB

)),.,.max(*(,max escalarfregfPDKKK ICAAPoregulatoriIndicador

de Ciclo

Económico

Acumula

Desacumula )),.,1max(*(,max escalarfPDKKK ICAAPoregulatori

Se sigue el planteamiento del CEBS (Factor Escalar para la PD) a nivel de portafolio con una modificación: la introducción de un factor de ajuste mínimo regulatorio por cada portafolio.Metodología:

Cálculo de la PD por cada portafolio bajo situación base y stress:

A partir de este cálculo se establece le factor escalar de ajuste:FE=PD p

downturn /PD pactual

Se calcula un factor mínimo regulatorio para cada portafolio (f.reg)

Requerimientos de Capital por Otros Riesgos Relevantes

Riesgos materiales considerados en el Pilar II

Riesgo de Concentración CrediticiaMedición complicadaAlternativa: Definir un umbral y exigir capital si se supera

Riesgo de Tasa de Interés en el Banking BookReporte de Ganancias en RiesgoSi se excede de 5% en EaR/PE se generan sanciones

Riesgo de LiquidezPor ahora no se considera aplicar cargas de capital

Riesgos materiales considerados en el Pilar II

Riesgo SistémicoUmbral en proceso de mediciónIdea es generar una carga automática para instituciones que superen el umbral

Otros Riesgos ImportantesAbarca riesgo reputacional, riesgo estratégico, riesgos de seguro, riesgos de obligación de pensiones, riesgo de titulización, etc.Se piensa determinar una valor de carga adicional que logre agrupar de manera conservadora estos riesgos.Se puede tomar como referencia la opción básica establecida por el Banco de España equivalente al 5% del requerimiento de capital por Pilar I.

Conclusiones

ConclusionesEl proceso de implementación del Pilar II es un desarrollo altamente complejo y que depende de la sofisticación de cada institución financiera.

Bancos simples buffer estandarizado mínimo es indispensableBancos complejos medidas automáticas vs ICAAP

A pesar de que se requieren mecanismos automáticos para garantizar un nivel adecuado de capital, el ICAAP tiene grandes beneficios para las instituciones y para la estabilidad financiera. Por lo tanto, deben generarse los incentivos adecuados para apoyar su implementación y desarrollarse los procesos para su implementación adecuada.

Debido a la reciente crisis financiera, el Pilar II ha ganado protagonismo y actualmente se vienen evaluando diversas propuestas que buscan fortalecer la estabilidad financiera. Por este motivo, los supervisores debemos estar al tanto de la materialización de las propuestas.

Consideraciones generales para una implementación práctica del Pilar II

Febrero 2010