Consolidation 2008 Neji Hergli

Les états financiers consolidés: Principes consolidés: Principes

et techniques éd’élaboration

E.C.S

Par: Mohamed Neji HergliE t C t bl Tunis : 03-05 Décembre 2008Expert Comptable

© Mohamed Neji HergliPage 1

Les états financiers consolidés: Principes

et techniques d’élaboration

E C S

Tunis : 03-05 Décembre 2008

E.C.S

Par: Mohamed Neji HergliExpert Comptable

PLANPLAN

1.1. CadreCadre dede référence,référence, périmètrepérimètre etet méthodesméthodes dedef ,f , ppconsolidationconsolidation

2.2. ProcessusProcessus dede consolidationconsolidation3.3. EcartEcart dede premièrepremière consolidation,consolidation, éliminationélimination desdes

titres,titres, intérêtsintérêts minoritairesminoritaires etet bouclagebouclage desdes capitauxcapitauxproprespropres

Les états financiers consolidés: Principes et techniques d’élaboration 2


Exposé préliminaireExposé préliminaireSoitSoit deuxdeux entitésentités identiquesidentiques «« II »» etet «« MM »» créescrées auau débutdébut dedel’annéel’année 11 parpar émissionémission d’actionsd’actions pourpour 700700 UMUM etet parparémissionémission d’empruntd’emprunt pourpour 300300 UMUM.. AvecAvec cesces ressourcesressources «« II »»acquiertacquiert desdes immobilisationsimmobilisations pourpour 800800 UMUM etet desdes

Immobilisations 800 Capital 700 Participation dans F 1 000 Capital 700Bilan "I" Bilan "M"

marchandisesmarchandises pourpour 200200 UMUM.. LesLes actionnairesactionnaires dede «« MM »»préfèrentpréfèrent créercréer uneune filialefiliale «« FF »» enen vuevue d’exercerd’exercer lala mêmemêmeactivitéactivité.. LesLes bilansbilans dede cesces troistrois entitésentités sese présententprésentent aprèsaprèsconstitutionconstitution commecomme suitsuit::


Stocks 200 Emprunt 300 Emprunt 300

Immobilisations 800 Capital 1 000Stocks 200

Bilan "F"

Exposé préliminaireExposé préliminaire

Bilan "I" Bilan "F"

SupposonsSupposons qu’àqu’à lala finfin dede l’annéel’année 11,, «« II »» etet «« FF »» ontontchacunechacune réaliséréalisé unun bénéficebénéfice dede 200200 UMUM etet queque leursleurs bilansbilansrespectifsrespectifs sese présententprésentent commecomme suitsuit::

Immobilisations 800 Capital 700 Immobilisations 800 Capital 1 000Stocks 200 Résultat 200 Stocks 200 Résultat 200Créances 200 Emprunt 300 Créances 200

Bilan I Bilan F

MalgréMalgré queque lesles deuxdeux entitésentités ontont réaliséréalisé lesles mêmesmêmes opérations,opérations, ««FF »» laisselaisse entrevoirentrevoir uneune meilleuremeilleure positionposition financièrefinancière.. SesSes


capitauxcapitaux proprespropres s’élèvents’élèvent àà 11..200200 UMUM contrecontre 900900 UMUM pourpour ««II »».. Toutefois,Toutefois, cettecette apparenceapparence estest trompeuse,trompeuse, puisquepuisquel’endettementl’endettement dede «« FF »» estest occultéocculté parpar l’intermédiairel’intermédiaire dede «« MM »»..LeLe bilanbilan dede «« FF »» nene reflètereflète paspas lala meilleuremeilleure imageimage dudu groupegroupe..


Exposé préliminaireExposé préliminaire

Bil "M"

OccuponsOccupons nousnous maintenantmaintenant dede lala situationsituation dede «« MM »».. TantTant queque«« FF »» nene distribuedistribue paspas dede dividendes,dividendes, «« MM »» n’enregistreran’enregistreraaucunaucun accroissementaccroissement dede sasa situationsituation nettenette

Participation dans F 1 000 Capital 700Emprunt 300

Bilan "M"

Ainsi,Ainsi, considéréconsidéré enen individuel,individuel, lele bilanbilan dede «« M»M» nene reflètereflète paspasl’accroissementl’accroissement desdes richessesrichesses dudu groupegroupe.. EnEn outre,outre, ilil nene donnedonne


aucuneaucune indicationindication sursur lala structurestructure desdes actifsactifs contrôléscontrôlés parpar lelegroupegroupe..

Exposé préliminaireExposé préliminaireLeLe bilanbilan consolidéconsolidé permetpermet dede rétablirrétablir lala vraievraie situationsituationfinancifinancièreère ainsiainsi queque lala performanceperformance dudu groupegroupe

il lidImmobilisations 800 Capital 700Stocks 200 Résultat 200Créances 200 Emprunt 300

Bilan consolidé "M-F"



Les états financiers consolidés:Les états financiers consolidés:

II-- Cadre de référence, périmètre etCadre de référence, périmètre et

Les états financiers consolidés: Les états financiers consolidés: Principes et techniques Principes et techniques d’élaborationd’élaboration


II Cadre de référence, périmètre et Cadre de référence, périmètre et méthodes de consolidationméthodes de consolidation

ModèlesModèles etet domainesdomaines dede priseprise enen comptecomptedesdes participationsparticipations dominantesdominantes

Modèle fondé sur la participation directe.

Modèle fondé sur les résultats et actifsnets des entités dominées.



LE PERIMETRE ET LES METHODES DE CONSOLIDATION LE PERIMETRE ET LES METHODES DE CONSOLIDATION (AU SENS LARGE) (AU SENS LARGE) -- SCESCE

EntrepriseEntreprise Participation Participation dansdans

Domaine de Domaine de reportingreporting MéthodesMéthodes

FilialeFiliale E.F.ConsolidésE.F.Consolidés I.GI.G

MèreMèreEntreprise Entreprise associéeassociée

E.F.ConsolidésE.F.Consolidés M.EM.E

E.C.CE.C.C E.F.ConsolidésE.F.Consolidés I.PI.P

Non MèreNon Mère

Entreprise Entreprise associéeassociée

Notes aux états Notes aux états financiers dans lesquelles financiers dans lesquelles

M.EM.E

Les états financiers consolidés: Principes et techniques d’élaboration

est appliquée la M.Eest appliquée la M.E

E.C.CE.C.C Notes aux états Notes aux états financiers dans lesquelles financiers dans lesquelles est appliquée la I.Pest appliquée la I.P

I.PI.P

9

LE PERIMETRE ET LES METHODES DE CONSOLIDATION LE PERIMETRE ET LES METHODES DE CONSOLIDATION (AU SENS LARGE) (AU SENS LARGE) -- IFRSIFRS

EntrepriseEntreprise Participation Participation dansdans

Domaine de Domaine de reportingreporting MéthodesMéthodes

MèreMère

FilialeFiliale E.F.ConsolidésE.F.Consolidés I.GI.G


E.F.ConsolidésE.F.Consolidés M.EM.E

E.C.CE.C.C E.F.ConsolidésE.F.Consolidés I.P ou M.EI.P ou M.E

E t iE t i E F d l l tE F d l l t M EM E


Non MèreNon Mère


E.F dans lesquels est E.F dans lesquels est appliquée la MEappliquée la ME

M.EM.E

E.C.CE.C.C E.F dans lesquels est E.F dans lesquels est appliquée l’I.P ou la M.Eappliquée l’I.P ou la M.E

I.P ou M.EI.P ou M.E

10


La ConsolidationLa Consolidation

C’est une technique comptable:C’est une technique comptable:

C’est quoi ?C’est quoi ?C’est une technique comptable:C’est une technique comptable:

AyantAyant pourpour objectifobjectif dede présenterprésenter lesles étatsétats financiersfinanciers d’und’ungroupegroupe dede sociétéssociétés juridiquementjuridiquement distinctesdistinctes maismais dépendantdépendantd’und’un centrecentre dede décisiondécision commun,commun,


Comme si ces sociétés ne formaient qu’une seule entité.Comme si ces sociétés ne formaient qu’une seule entité.

11

Le cadre réglementaire de la consolidationLe cadre réglementaire de la consolidation

Lois NormesLoi 96-112 du 30 décembre 1996

Loi 2001-65 du 10 juillet 2001

LoisNCT 35, 36, 37 et 38

IAS 27, 28, 31 et IFRS 3

Normes


Loi 2001-117 du 6 décembre 2001


LES TEXTES DE LOILES TEXTES DE LOI

•• LoiLoi 9696--112112 dudu 3030 décembredécembre 19961996::•• LoiLoi 9696--112112 dudu 3030 décembredécembre 19961996::

l’articlel’article 2424 soumetsoumet lesles entreprisesentreprises quiqui ::

-- contrôlentcontrôlent totalementtotalement d’autresd’autres entreprises,entreprises,

-- lesles contrôlentcontrôlent partiellement,partiellement, ouou

-- yy exercentexercent uneune influenceinfluence notablenotable


yy ff

13

à à l’établissement d’états financiers consolidésl’établissement d’états financiers consolidés


LoiLoi 20012001--6565 dudu 1010 juilletjuillet 20012001::jj

l’articlel’article 2222 obligeoblige lesles établissementsétablissementsdede créditcrédit participantparticipant dansdans lele capitalcapital dedesociétéssociétés exerçantexerçant dansdans lele domainedomaine desdesservicesservices financiersfinanciers àà établirétablir desdes étatsétats


servicesservices financiers,financiers, àà établirétablir desdes étatsétatsfinanciersfinanciers consolidésconsolidés conformémentconformément ààlala législationlégislation comptablecomptable..



Loi 2001Loi 2001--117 du 6 décembre 2001 (Titre 6 117 du 6 décembre 2001 (Titre 6 ((du CSC):du CSC):

-- l’article 461 du CSC l’article 461 du CSC a définia défini le le GroupeGroupe de de sociétés, la Société sociétés, la Société MèreMère et la et la FilialeFiliale


-- l’article 471 du CSC l’article 471 du CSC obligeoblige la mère à la mère à établir établir des états financiers consolidésdes états financiers consolidés conformément conformément à la législation comptableà la législation comptable

LES AUTRES OBLIGATIONSLES AUTRES OBLIGATIONS

ArticleArticle 2323 alinéaalinéa 22 dudu RèglementRèglement dudu ConseilConseil dudu MarchéMarchéFinancierFinancier relatifrelatif àà l’appell’appel publicpublic àà l’épargnel’épargne teltel qu’approuvéqu’approuvéparpar lesles arrêtésarrêtés dudu ministreministre desdes financesfinances dudu 1717 novembrenovembre 20002000pp ffetet dudu 77 AvrilAvril 20012001.. (Contenu(Contenu dudu prospectus)prospectus)

DansDans lele cascas oùoù uneune sociétésociété contrôlecontrôle uneune ououplusieursplusieurs entreprisesentreprises auau senssens dede l’articlel’article 1010 dedelala loiloi nn°° 9494--117117,, elleelle doitdoit présenterprésenter outreoutre sesses


étatsétats financiersfinanciers individuelsindividuels lesles étatsétats financiersfinanciersconsolidésconsolidés conformémentconformément àà lala réglementationréglementationenen vigueurvigueur..


Les exemptions en TunisieLes exemptions en Tunisie(NC 35 et article 21 ter de la loi n(NC 35 et article 21 ter de la loi n°° 9494--117)117)•• IlIl n'estn'est paspas nécessairenécessaire qu'unequ'une entrepriseentreprise mèremère quiqui estest uneune

filialefiliale d'uned'une autreautre entrepriseentreprise établieétablie enen Tunisie,Tunisie, présenteprésentedesdes étatsétats financiersfinanciers consolidésconsolidés..

CetteCette exemptionexemption estest subordonnéesubordonnée àà lala doubledouble conditioncondition queque::

(a)(a) LesLes titrestitres dede capitalcapital ouou donnantdonnant accèsaccès auau capitalcapital dede lalasociétésociété mèremère nene sontsont paspas admisadmis àà lala cotecote dede lala BourseBourse.. [Art[Art2121 tt dd ll l il i ºº 9494 117117 t lt l ’ j té’ j té l’ tl’ t 1818 dd ll l il i


2121 terter dede lala loiloi nnºº 9494--117117 teltel qu’ajoutéqu’ajouté parpar l’artl’art 1818 dede lala loiloinºnº 20052005--9696 dudu 1818 octobreoctobre 20052005 "L"L..SS..RR..F"]F"]

(b)(b) desdes intérêtsintérêts minoritairesminoritaires représentantreprésentant 55%% dudu capitalcapitalsocialsocial nene s'ys'y opposentopposent paspas.. [NC[NC 3535..66]]

Illustration:Illustration:

SM

90 %

M

10 %Minoritaires

F3

80%

F2

70 %

F1

55 %

•• LaLa sociétésociété SMSM àà lala têtetête d’und’un soussous--groupegroupe n’estn’est paspas tenuetenue d’établird’établir


•• LaLa sociétésociété SMSM àà lala têtetête d und un soussous--groupe,groupe, n estn est paspas tenuetenue d établird établirdesdes étatsétats financiersfinanciers consolidésconsolidés sisi::

–– ElleElle n’estn’est paspas cotéecotée enen boursebourse..

–– LaLa moitiémoitié desdes intérêtsintérêts minoritairesminoritaires nene s’opposes’oppose paspas àà lala nonnonpublicationpublication desdes étatsétats financiersfinanciers consolidésconsolidés..


LE REFERENTIEL DE LE REFERENTIEL DE CONSOLIDATIONCONSOLIDATION

La Technique Comptable de Consolidation estLa Technique Comptable de Consolidation est

Que précisent ces normes?

La Technique Comptable de Consolidation est La Technique Comptable de Consolidation est régie par:régie par:

-- des Normes Comptables Nationales des Normes Comptables Nationales -- des Normes Comptables Internationalesdes Normes Comptables Internationales


Que précisent ces normes?

Comment se positionnent les Nationales par rapport aux Internationales?

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LES NORMES COMPTABLESLES NORMES COMPTABLES

L N i t ti lL N i t ti lLes Normes internationales:Les Normes internationales:-- Une norme traite spécifiquement de la Une norme traite spécifiquement de la consolidation consolidation

IAS 27: IAS 27:


États financiers consolidés et individuelsÉtats financiers consolidés et individuels


LES NORMES COMPTABLESLES NORMES COMPTABLES

Les Normes internationales:Les Normes internationales:Trois autres normes concernent également laTrois autres normes concernent également la

IAS 28: Participations dans des entreprises associées

IAS 31: Participations dans des

Trois autres normes concernent, également, la Trois autres normes concernent, également, la consolidationconsolidation


IAS 31: Participations dans des coentreprises

IFRS 3: Regroupements d’entreprises

21

LA QUESTION QUI SE POSE:LA QUESTION QUI SE POSE:Les Normes Internationales pourraientLes Normes Internationales pourraient--elles être appliquées en Tunisie ?elles être appliquées en Tunisie ?

REPONSE:REPONSE:

OUIOUI pour la plupart des traitements de pour la plupart des traitements de consolidation consolidation (existence, toutefois, de (existence, toutefois, de certaines divergences)certaines divergences)


NONNON pour les traitements dans les pour les traitements dans les états états financiers individuelsfinanciers individuels


Comment se présentent, alors, Comment se présentent, alors, les normes tunisiennes ?les normes tunisiennes ?

Le principe était d’adopter les Le principe était d’adopter les dispositions internationales de dispositions internationales de consolidation au moment de consolidation au moment de l’arrêté des NCTl’arrêté des NCT

Les états financiers Les états financiers individuels resteront, individuels resteront, toutefois, régis par la toutefois, régis par la NC 07, NC 25 NC 07, NC 25


(Les amendements intervenus (Les amendements intervenus en Décembre 2003, en Mars en Décembre 2003, en Mars 2004 et en Janvier 2008 ont 2004 et en Janvier 2008 ont créé des divergences)créé des divergences)

(banques) et NC 31 (banques) et NC 31 (Assurances)(Assurances)

Quels sont les normes tunisiennes Quels sont les normes tunisiennes régissant la consolidation?régissant la consolidation?

NC 35NC 35

États financiers consolidésÉtats financiers consolidés

NC 36NC 36

Participations dans des Participations dans des entreprises associéesentreprises associées

NC 37NC 37 NC 38NC 38


NC 37NC 37

Participations dans des Participations dans des coentreprisescoentreprises

RegroupementsRegroupements

d’entreprisesd’entreprises

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IllustrationsIllustrations simplifiéessimplifiées desdes méthodesméthodes dede traitementtraitementdesdes participationsparticipations fondéesfondées sursur lele modèlemodèle desdesrésultatsrésultats etet actifactif netnet:: ““ ReportedReported resultsresults andand netnetassetsassets””

Trois méthodes de consolidation:Trois méthodes de consolidation:

-- Intégration globaleIntégration globale


g gg g-- Intégration proportionnelleIntégration proportionnelle-- Mise en équivalenceMise en équivalence

L’INTEGRATION GLOBALEL’INTEGRATION GLOBALE

LesLes étatsétats financiersfinanciers dede lala mèremère etet dedeLesLes étatsétats financiersfinanciers dede lala mèremère etet dedesesses filialesfiliales sontsont combinéscombinés ligneligne ààligneligne enen additionnantadditionnant lesles élémentsélémentssemblablessemblables d'actifsd'actifs,, dede passifspassifs,, dedecapitauxcapitaux proprespropres,, dede produitsproduits etet dedehh


chargescharges..


•• La société « M » détient 40% de la société « F1 » acquis depuis la La société « M » détient 40% de la société « F1 » acquis depuis la constitution de cette dernière.constitution de cette dernière.

Exemple simple d’illustrationExemple simple d’illustration

•• Les bilans se présentent ainsi au 31/12/N, en milliers de dinars :Les bilans se présentent ainsi au 31/12/N, en milliers de dinars :Actifs Capitaux propres et passifs

M

F

40%


M F M F

Actif 1 23 000 9 000 Capital 10 000 5 000Actif 2 5 000 3 000 Réserves 8 000 4 000Participation dans F 2 000 - Résultat 1 000 500

Dette 1 3 500 1 500Dette 2 7 500 1 000

30 000 12 000 30 000 12 000

•• Les comptes de résultat se présentent ainsi au 31/12/N, en Les comptes de résultat se présentent ainsi au 31/12/N, en milliers de dinars :milliers de dinars :


Charges Produits

M F M F

Charge 1 4 500 2 300 Produit 1 5 000 3 000Charge 2 1 500 200 Produit 2 2 000 - Résultat 1 000 500

7 000 3 000 7 000 3 000



•• Cumul des comptes de résultatCumul des comptes de résultat


(G) 6 800

(G) 1 700

Etat de résultat Charge 1 [4500+2300]Charge 2 [1500+ 200]

•• Cumul des comptes de bilanCumul des comptes de bilan

( )(G) 1 000(G) 500

(G) Produit 1 [5000+3000] 8 000(G) Produit 2 [2000+0] 2 000

g [ ]Résultat MRésultat F

(B) 32 000(B) 8 000

(B) 2 000

BilanActif 1 [20000+9000]Actif 2 [5000+ 3000]

Participation de M dans F


(B) 2 000(B) Capital M 10 000(B) Capital F 5 000(B) Réserves M 8 000(B) Réserves F 4 000(B) Résultat M 1 000(B) Résultat F 500(B) Dette 1 [3500+1500] 5 000(B) Dette 2 [7500+1000] 8 500


•• Partage des résultatsPartage des résultats


1000Ré l MPartage des résultats "M" (Au bilan )

(B) 1000(B) Résultat consolidé 1 000

(B) 500(B) Résultat consolidé 200

Partage des résultats "F" (Au bilan )

Résultat M

Résultat F


( )(B) Intérêts minoritaires 300


•• Partage des autres capitaux propresPartage des autres capitaux propres


(B) 8 000Partage des autres KP "M" (Au bilan )

Réser es M(B) 8 000(B) Réserves consolidées 8 000

(B) 5 000(B) 4 000

(B) Participation de M dans F 2 000

Capital FRéserves F

Partage des autres KP "F" (Au bilan )

Réserves M


(B) Participation de M dans F 2 000(B) Réserves consolidées 1 600(B) Intérêts minoritaires 5 400

•• Bilan consolidé schématique M & F selon le SCEBilan consolidé schématique M & F selon le SCE


M & F M & F

Actifs Capitaux propres et passifs

Capital de la mère consolidante

Actif 1 32 000 Capital 10 000Actif 2 8 000 Réserves consolidées 9 600

Résultat Consolidé 1 200Total des capitaux propres 20 800

Intérêts minoritaires 5 700

D tt 1 5 000


Rubrique Mezzanine

Dette 1 5 000

Dette 2 8 50040 000 40 000


•• Compte de résultat consolidé M & F (Compte de résultat consolidé M & F (SCE)SCE)


M & F M & FCharges Produits

Charge 1 6 800 Produit 1 8 000Charge 2 1 700 Produit 2 2 000Résultat net 1 500Part des minoritaires (300)Résultat net-part du groupe 1 200

10 000 10 000


L’INTEGRATION PROPORTIONNELLEL’INTEGRATION PROPORTIONNELLE

LaLa quotequote--partpart d'und'un coco--entrepreneurentrepreneur dansdanschacunchacun desdes actifs,actifs, passifs,passifs, produitsproduits etethh dd l' titél' tité t ôlét ôlé j i t tj i t tchargescharges dede l'entitél'entité contrôléecontrôlée conjointementconjointement

estest regroupéeregroupée,, ligneligne parpar ligne,ligne, avecavec leslesélémentséléments similairessimilaires dansdans lesles étatsétatsfinanciersfinanciers(*)(*) dudu coco--entrepreneurentrepreneur ouou estestprésentéeprésentée soussous desdes postespostes distinctsdistincts dansdans leslesétatsétats financiersfinanciers(*)(*) dudu coco--entrepreneurentrepreneur


étatsétats financiersfinanciers( )( ) dudu coco--entrepreneurentrepreneur..

(*) États financiers impliquant le recours au modèlefondé sur les résultats et actifs nets.


•• Cumul des comptes de résultatCumul des comptes de résultat


(G) 5 420

(G) 1 580

Etat de résultat Charge 1 [4500+2300*40%]Charge 2 [1500+ 200*40%]

•• Cumul des comptes de bilanCumul des comptes de bilan

(G)(G) 1 000(G) 200

(G) Produit 1 [5000+3000*40%] 6 200

(G) Produit 2 [2000+0*40%] 2 000

g [ %]Résultat MRésultat F [500*40%]

(B) 26 600

(B) 6 200(B) 2 000

BilanActif 1 [20000+9000*40%]Actif 2 [5000+ 3000*40%]Participation de M dans F


(B) 2 000

(B) Capital M 10 000(B) Capital F [5000*40%] 2 000(B) Réserves M 8 000

(B) Réserves F [4000*40%] 1 600

(B) Résultat M 1 000(B) Résultat F [500*40%] 200(B) Dette 1 [3500+1500*40%] 4 100(B) Dette 2 [7500+1000*40%] 7 900


•• Virement des résultats intégrés en résultat consolidéVirement des résultats intégrés en résultat consolidé


Virement des résultats "M" (Au bilan )(B) 1000

(B) Résultat consolidé 1 000

(B) 200Résultat F

Résultat M

Virement des résultats "F" (Au bilan )


(B)(B) Résultat consolidé 200


•• Virement des réserves et élimination des titresVirement des réserves et élimination des titres


Virement des réserves "M" (Au bilan )(B) 8 000

(B) Réserves consolidées 8 000

(B) 2 000(B) 1 600

Capital FRéserves F

Réserves M

Elimination des titres "F" (Au bilan )


(B) Participation de M dans F 2 000(B) Réserves consolidées 1 600

•• Bilan consolidé M & F (Première possibilité de Bilan consolidé M & F (Première possibilité de présentation) [SCE & IFRS]présentation) [SCE & IFRS]


M & F M & F

Capitaux propres et passifsActifs

M & F M & F

Actif 1 26 600 Capital 10 000Actif 2 6 200 Réserves consolidées 9 600

Résultat Consolidé 1 200Total des capitaux propres 20 800

D tt 1 4 100


Dette 1 4 100Dette 2 7 900

32 800 32 800


•• Bilan consolidé M & F (Deuxième possibilité de Bilan consolidé M & F (Deuxième possibilité de présentation) [SCE & IFRS]présentation) [SCE & IFRS]


M & F M & F

Actifs Capitaux propres et passifs

- Actif 1 23 000 Capital 10 000- Quote-part du co-entrepreneur dans Actif 1 des co-entreprises 3 600 Réserves consolidées 9 600- Actif 2 5 000 Résultat Consolidé 1 200- Quote-part du co-entrepreneur dans Actif 2 des co-entreprises 1 200 Total des capitaux propres 20 800

- Dette 1 3 500

- Quote-part du co-entrepreneur


- Quote-part du co-entrepreneur dans Dette 1 des co-entreprises 600- Dette 2 7 500

- Quote-part du co-entrepreneur dans Dette 2 des co-entreprises 400

32 800 24 700

•• Compte de résultat consolidé M & F (Première possibilité de Compte de résultat consolidé M & F (Première possibilité de présentation) [SCE & IFRS]présentation) [SCE & IFRS]


M & F M & F

Charges Produits

M & F M & F

Charge 1 5 420 Produit 1 6 200Charge 2 1 580 Produit 2 2 000

Résultat net 1 200

8 200 8 200



•• Compte de résultat consolidé M & F (Deuxième possibilité de Compte de résultat consolidé M & F (Deuxième possibilité de présentation) [SCE & IFRS]présentation) [SCE & IFRS]


M & F M & F

Charges Produits

M & F M & F

- Charge 1 4 500 - Produit 1 5 000

- Quote-part du co-entrepreneur dans Charge 1 des co-entreprises 920

- Quote-part du co-entrepreneur dans Produit 1 des co-entreprises 1 200

- Charge 2 1 500 - Produit 2 2 000

- Quote-part du co-entrepreneur - Quote-part du co-entrepreneur


dans Charge 1 des co-entreprises 80 dans Produit 2 des co-entreprises -

Résultat net 1 200

8 200 8 200

LA MISE EN EQUIVALENCELA MISE EN EQUIVALENCE

LaLa participationparticipation estest initialementinitialementcomptabiliséecomptabilisée auau coûtcoût etet estest ensuiteensuite ajustéeajustéepp jjpourpour prendreprendre enen comptecompte lesles changementschangementspostérieurspostérieurs àà l’acquisitionl’acquisition dede lala quotequote--partpartdede l’investisseurl’investisseur dansdans l’actifl’actif netnet dedel’entreprisel’entreprise détenuedétenue.. LeLe résultatrésultat dedel’investisseurl’investisseur comprendcomprend sasa quotequote--partpart dudu


résultatrésultat dede l’entreprisel’entreprise détenuedétenue..

42


•• Mise en équivalence de FMise en équivalence de F


Bilan (B) 3 800

(B) Participation de M dans F 2 000(B) Réserves consolidées 1 600(B) Résultat consolidé 200

Etat de Résultat

Participations mises en équivalence


(G) 200(G) Part dans les résultats des SME 200Résultat consolidé

•• Bilan consolidé M & FBilan consolidé M & F


M & F M & FActifs Capitaux propres et passifs

M & F M & F

Actif 1 23 000 Capital 10 000Actif 2 5 000 Réserves consolidées 9 600Participation dans les SME 3 800 Résultat Consolidé 1 200

Total des capitaux propres 20 800

Dette 1 3 500Dette 2 7 500

31 800 31 800



•• Compte de résultat consolidé M & FCompte de résultat consolidé M & F


Charges Produits

M & F M & F

Charge 1 4 500 Produit 1 5 000Charge 2 1 500 Produit 2 2 000

QP-Rst SME 200Résultat net 1 200

g


Résultat net 1 200

7 200 7 200

LES DIFFÉRENTES FORMES DE CONTRÔLELES DIFFÉRENTES FORMES DE CONTRÔLE

11-- le contrôle exclusifle contrôle exclusif22-- le contrôle conjoint le contrôle conjoint 33-- l’influence notablel’influence notable



1. L’existence du contrôle exclusif1. L’existence du contrôle exclusifLeLe contrôlecontrôle estest lele pouvoirpouvoir dede dirigerdiriger lesles politiquespolitiquesfinancièresfinancières etet opérationnellesopérationnelles d’uned’une entrepriseentreprise afinafind’d’obtenirobtenir desdes avantagesavantages dede sesses activitésactivités..

•• UneUne capacitécapacité dede priseprise dede décisionsdécisions quiqui n’estn’est paspas partagéepartagée avecavecd’autresd’autres parties,parties, doncdonc unun pouvoirpouvoir exclusifexclusif..

•• L’accompagnementL’accompagnement obligatoireobligatoire dede cettecette capacitécapacité dede dirigerdiriger lalaii dd dé i idé i i l’ bj ifl’ bj if d’ b id’ b i dd dd

Le contrôle implique:Le contrôle implique:


priseprise dede décisiondécision parpar l’objectifl’objectif d’obtenird’obtenir desdes avantagesavantages desdesactivitésactivités dede l’entitél’entité.. C’estC’est--àà--diredire augmenteraugmenter sesses proprespropresbénéficesbénéfices ouou limiterlimiter sesses pertespertes provenantprovenant dede lala participationparticipationdansdans l’entitél’entité contrôléecontrôlée ..

1. Capacité de prise de décision non 1. Capacité de prise de décision non partagée avec d’autrespartagée avec d’autres

•• DirigerDiriger l’utilisationl’utilisation desdes actifsactifs d’uned’une autreautre entitéentité ainsiainsi queque

Ceci implique:Ceci implique:•• DirigerDiriger l utilisationl utilisation desdes actifsactifs d uned une autreautre entitéentité ainsiainsi queque

l’accèsl’accès àà ceuxceux ci,ci, généralementgénéralement enen ayantayant lele pouvoirpouvoir d’arrêterd’arrêterlesles politiquespolitiques quiqui guidentguident lala manièremanière avecavec laquellelaquelle sontsont utilisésutiliséscesces actifsactifs dansdans lesles activitésactivités courantescourantes..

•• TenirTenir lesles dirigeantsdirigeants dede cettecette autreautre entitéentité pourpour responsableresponsable dede lalaconduiteconduite dede cesces activitésactivités courantescourantes,, yy compriscompris dede l’utilisationl’utilisationdesdes actifsactifs dede cettecette entitéentité généralementgénéralement enen ayantayant lele pouvoirpouvoir dede


desdes actifsactifs dede cettecette entité,entité, généralementgénéralement enen ayantayant lele pouvoirpouvoir dedefixer,fixer, pourpour cesces dirigeants,dirigeants, desdes objectifsobjectifs àà atteindreatteindre enen matièrematièred’investissement,d’investissement, dede financementfinancement etet d’exploitationd’exploitation etet dededéterminer,déterminer, enen conséquence,conséquence, lele modemode d’intéressementd’intéressement dedel’équipel’équipe dirigeantedirigeante responsableresponsable dede l’exécutionl’exécution desdes directivesdirectives dedelala mèremère..


2. Capacité d’accroissement des bénéfices 2. Capacité d’accroissement des bénéfices et de limitation des perteset de limitation des pertes

Ceci n’implique pas pour la mère d’avoir:Ceci n’implique pas pour la mère d’avoir:

•• UnUn droitdroit exclusifexclusif dansdans cetcet accroissementaccroissement potentielpotentiel desdesbénéfices,bénéfices, dansdans lala mesuremesure oùoù lesles minoritaires,minoritaires, lesles bailleursbailleurs dedefondsfonds etet autresautres profitentprofitent égalementégalement dede lala directiondirection desdespolitiquespolitiques opérationnellesopérationnelles etet financièresfinancières d’uned’une filialefiliale parpar sasamèremère....


2. Capacité d’accroissement des bénéfices 2. Capacité d’accroissement des bénéfices et de limitation des pertes (suite)et de limitation des pertes (suite)

•• SouventSouvent lala mèremère aa l’opportunitél’opportunité d’accroîtred’accroître lesles bénéficesbénéficesgénérésgénérés parpar lesles activitésactivités d’uned’une filialefiliale enen ayantayant unun intérêtintérêt dansdanslesles résultatsrésultats netsnets etet dansdans lesles capitauxcapitaux proprespropres dede cettecette dernièredernière..

•• MaisMais lala possessionpossession d’und’un niveauniveau minimumminimum ouou d’uned’une naturenatureparticulièreparticulière dede bénéficesbénéfices n’estn’est paspas requiserequise..

•• UneUne mèremère peutpeut aussiaussi accroîtreaccroître cesces bénéficesbénéfices parpar d’autresd’autres


•• UneUne mèremère peut,peut, aussi,aussi, accroîtreaccroître cesces bénéficesbénéfices parpar d’autresd’autresmoyens,moyens, parpar exemple,exemple, enen mettantmettant enen œuvreœuvre desdes actionsactionsconduisantconduisant àà l’augmentationl’augmentation desdes revenusrevenus ouou àà l’économiel’économie dedechargescharges àà traverstravers lesles synergiessynergies crééescréées entreentre lala filialefiliale etet lala mèremèreouou lesles autresautres entitésentités apparentéesapparentées..


1. L’existence du contrôle exclusif1. L’existence du contrôle exclusif

ContrôleArt 461 CSC

NC 35.10

Contrôle juridique

Contrôle effectif ou de


IAS 27.13+

SIC-12

fait

1. L’existence du contrôle exclusif1. L’existence du contrôle exclusif

Contrôle juridique

Contrôle Contrôle effectif ou de

fait

Contrôle de droitContrôle de fait

démontré


Contrôle de fait présumé

Contrôle contractuel


1.1. Le contrôle juridique 1.1. Le contrôle juridique (1/1)(1/1)

Définition:Définition:

IlIl yy aa contrôlecontrôle juridiquejuridique lorsquelorsque lala partiepartie contrôlantecontrôlantedé idé i ii i di i li di i l ii é ié i

dede lala détentiondétention dede lala majoritémajorité desdes droitsdroits dede votevote..

détientdétient unun pouvoirpouvoir inconditionnelinconditionnel quiqui estest exécutoireexécutoireenen droitdroit..

CeCe pouvoirpouvoir inconditionnelinconditionnel découledécoule soitsoit::


d’und’un contratcontrat ouou d’und’un textetexte réglementaireréglementaire..

53

1.1.1. Le contrôle de droit 1.1.1. Le contrôle de droit (1/3)(1/3)

ArticleArticle 461461 dudu CSCCSC::

Textes de référence:Textes de référence:

EstEst considéréconsidéré commecomme étantétant contrôléecontrôlée parpar uneune autreautresociété,société, auau senssens dudu présentprésent titre,titre, toutetoute sociétésociété ::

-- dontdont uneune autreautre détientdétient uneune fractionfraction dudu capitalcapital luiluiconférantconférant lala majoritémajorité dudu droitdroit dede votevote,,

--……


……--……



NC 35.10NC 35.10


LeLe contrôlecontrôle existeexiste lorsquelorsque lala sociétésociété mèremère détient,détient,directementdirectement ouou indirectementindirectement parpar l’intermédiairel’intermédiaire dedefiliales,filiales, plusplus dede lala moitiémoitié desdes droitsdroits dede votevote d’uned’uneentitéentité,, saufsauf sisi dansdans desdes circonstancescirconstances exceptionnelles,exceptionnelles,ilil peutpeut êtreêtre clairementclairement démontrédémontré queque cettecette détentiondétention


pp qqnene permetpermet paspas lele contrôlecontrôle..


IASIAS 2727..1313


LeLe contrôlecontrôle estest présuméprésumé existerexister lorsquelorsque lala sociétésociétémèremère détient,détient, directementdirectement ouou indirectementindirectement parparl’intermédiairel’intermédiaire dede filiales,filiales, plusplus dede lala moitiémoitié desdes droitsdroitsdede votevote d’uned’une entitéentité,, saufsauf sisi dansdans desdes circonstancescirconstancesexceptionnelles,exceptionnelles, ilil peutpeut êtreêtre clairementclairement démontrédémontré queque


exceptionnelles,exceptionnelles, ilil peutpeut êtreêtre clairementclairement démontrédémontré quequecettecette détentiondétention nene permetpermet paspas lele contrôlecontrôle..


1.1.2. Le contrôle Contractuel 1.1.2. Le contrôle Contractuel (1/8)(1/8)

LeLe contrôlecontrôle existeexiste égalementégalement lorsquelorsque lala sociétésociétémèremère détenantdétenant lala moitiémoitié ouou moinsmoins desdes droitsdroits dedevotevote d’uned’une entité,entité, disposedispose ::

(a)(a) …… ;;(b)(b) dudu pouvoirpouvoir dede dirigerdiriger lesles politiquespolitiques financièrefinancière etet

opérationnelleopérationnelle dede l’entitél’entité enen vertuvertu d’und’un textetexte réglementaireréglementaireouou d’und’un contratcontrat ;;

(c)(c) ......(d)(d) ……


Entités ad hoc

SIC-12

57

Les entités ad hoc Les entités ad hoc ouou ((Special Purpose EntitiesSpecial Purpose Entities))

C’est quoi ?C’est quoi ?


Ce sont des entités créées pour réaliser un objectif limité etbien défini (par exemple, effectuer une location, des activitésde recherche et développement, ou une titrisation d’actifsfinanciers).

CesCes entitésentités peuventpeuvent prendreprendre lala formeforme d’uned’une sociétésociétéi li l d’d’ fid ifid i d’d’ ié éié é dd


commerciale,commerciale, d’uned’une fiducie,fiducie, d’uned’une sociétésociété dede personnespersonnes ououd’uned’une entitéentité sanssans personnalitépersonnalité juridiquejuridique..

Ces entités fonctionnent souvent en « pilotage automatique ».Ces entités fonctionnent souvent en « pilotage automatique ».

58


SchémaSchéma descriptifdescriptif dede lala 11èreère opérationopération dede titrisationtitrisationlancéelancée enen TunisieTunisie lele 2222//0505//20062006 parpar lala BIATBIAT

Société de gestion« Tunisie Titrisation »

Cédant recouvreur« BIAT »

Prix de cession

InvestisseursF.C.C

« BIAT-Crédimmo 1 »

Prix de souscription


Dépositaire« BIAT »

Transfert des créances Émission de Parts

59

Débiteurs-cédés

Consolider les entités ad hoc!Consolider les entités ad hoc!

Le montage de nombreuses entités ad hoc est de nature àrendre impossible la détermination de l’existence du contrôle

Pourquoi ?Pourquoi ?


rendre impossible la détermination de l existence du contrôlesur la base de la détention des droits de vote.EnronEnron aa pupu dissimulerdissimuler lala majeuremajeure partiepartie dede sonson endettementendettementetet desdes risquesrisques réels,réels, enen profitantprofitant d’uned’une dispositiondisposition desdes USUSGAAPGAAP quiqui permetpermet dede nene paspas consoliderconsolider uneune entitéentité adad--hochoc dèsdèslorslors qu’unqu’un tierstiers (généralement(généralement unun établissementétablissement financier)financier)possèdepossède uneune participationparticipation dansdans lele capitalcapital représentantreprésentant auau


possèdepossède uneune participationparticipation dansdans lele capitalcapital représentantreprésentant auaumoinsmoins 33%% dede lala valeurvaleur desdes actifsactifs gérésgérés parpar l’entitél’entité..

DeuxDeux raisonsraisons expliquentexpliquent pourquoipourquoi ilil peutpeut s’avérers’avérer impossibleimpossible dededéterminerdéterminer l’existencel’existence dudu contrôlecontrôle sursur lala basebase dede lala détentiondétention desdes droitsdroitsdede votevote dansdans uneune entitéentité adad hochoc..

60



Pourquoi ? (Suite)Pourquoi ? (Suite)

11..11..22. Le contrôle Contractuel . Le contrôle Contractuel ((44//88))

1. L’entité peut avoir une structure juridique caractérisée parl’absence de droits de vote.

2. Des restrictions aux activités d’une entité ad hoc imposéesdans les documents qui la gouvernent ou en raison de lienscontractuels peuvent être significatives au point d’empêcherles détenteurs des droits de vote de contrôler l’entité


les détenteurs des droits de vote de contrôler l entité.

DansDans lele contextecontexte d’uned’une entitéentité adad hoc,hoc, lele contrôlecontrôle peutpeut existerexistermêmemême dansdans desdes cascas oùoù uneune entitéentité nene détientdétient qu’unequ’une faible,faible,voirevoire aucuneaucune,, partpart desdes capitauxcapitaux proprespropres dede l’entitél’entité adad hochoc..(SIC(SIC--1212..0909))

61


Dans quelles circonstances ?Dans quelles circonstances ?


1. En substance, les activités de l’entité ad hoc sont menéespour le compte de l’entité selon ses besoins opérationnelsspécifiques de façon à ce que l’entité obtienne des avantagesde l'activité de l’entité ad hoc ; [SIC[SIC--1212..1010 (a)](a)]

ExemplesExemples•• L’entitéL’entité adad hochoc estest principalementprincipalement destinéedestinée àà procurerprocurer uneune sourcesource dede

itit àà ll tt àà titétité fi tfi t t it i


capitauxcapitaux àà longlong termeterme àà uneune entitéentité ouou unun financementfinancement pourpour soutenirsoutenirlesles opérationsopérations courantescourantes principalesprincipales ouou centralescentrales dede l’entitél’entité ;; ouou

•• l’entitél’entité adad hochoc fournitfournit desdes biensbiens etet desdes servicesservices dede naturenature cohérentecohérenteavecavec lesles opérationsopérations courantescourantes principalesprincipales etet centralescentrales dede l’entité,l’entité, quiquisanssans l’existencel’existence dede l’entitél’entité adad hoc,hoc, auraientauraient dûdû êtreêtre fournisfournis parparl’entitél’entité elleelle--mêmemême..

62



Dans quelles circonstances ? (Suite)Dans quelles circonstances ? (Suite)

11..11..22. Le contrôle Contractuel . Le contrôle Contractuel ((66//88))

2. En substance, l’entité a les pouvoirs de décision pourobtenir la majorité des avantages des activités de l’entité adhoc ou, en mettant en place un mécanisme « de pilotageautomatique », l’entité a délégué ces pouvoirs dedécision;[SIC[SIC--1212..1010 (b)](b)]

ExemplesExemples


•• lele pouvoirpouvoir unilatéralunilatéral dede dissoudredissoudre uneune entitéentité adad hochoc ;;

•• lele pouvoirpouvoir dede modifiermodifier lesles statutsstatuts ouou lele règlementrèglement intérieurintérieur dede l’entitél’entitéadad hochoc ;; ouou

•• lele pouvoirpouvoir d'opposerd'opposer sonson droitdroit dede vetoveto auxaux propositionspropositions dedemodificationsmodifications desdes statutsstatuts ouou dudu règlementrèglement intérieurintérieur dede l’entitél’entité adad hochoc..

63




3. En substance, l’entité a le droit d’obtenir la majorité desavantages de l’entité ad hoc et par conséquent peut êtreexposée aux risques liés aux activités de l’entité ad hoc ;[SIC[SIC--1212..1010 (c)](c)]

ExemplesExemples

•• lesles droitsdroits àà uneune majoritémajorité desdes avantagesavantages économiqueséconomiques distribuésdistribués parpar


•• lesles droitsdroits àà uneune majoritémajorité desdes avantagesavantages économiqueséconomiques distribuésdistribués parparuneune entitéentité soussous lala formeforme dede fluxflux netsnets dede trésorerietrésorerie futurs,futurs, dedebénéfices,bénéfices, d’actifsd’actifs nets,nets, ouou autresautres avantagesavantages économiqueséconomiques ;; ouou

•• lesles droitsdroits àà uneune majoritémajorité desdes intérêtsintérêts résiduelsrésiduels dansdans lesles distributionsdistributionsrésiduellesrésiduelles planifiéesplanifiées ouou dansdans lala liquidationliquidation dede l’entitél’entité adad hochoc..

64





4 E b t l’ tité l j ité d i4. En substance, l’entité conserve la majorité des risquesrésiduels ou inhérents à la propriété relatifs à l’entité ad hocou à ses actifs afin d’obtenir des avantages de sesactivités.;[SIC[SIC--1212..1010 (d)](d)]

ExemplesExemples•• lesles apporteursapporteurs dede capitauxcapitaux n’ontn’ont paspas dede partpart d’intérêtd’intérêt significativesignificative

dansdans lesles actifsactifs netsnets soussous--jacentsjacents dede l’entitél’entité adad hochoc ;;


ff jj ;;

•• lesles apporteursapporteurs dede capitauxcapitaux n’ontn’ont paspas dede droitdroit sursur lesles avantagesavantageséconomiqueséconomiques futursfuturs dede l’entitél’entité adad hochoc ;;

•• lesles apporteursapporteurs dede capitauxcapitaux nene sontsont pas,pas, véritablement,véritablement, exposésexposés auxauxrisquesrisques inhérentsinhérents auxaux actifsactifs netsnets soussous--jacentsjacents ouou auxaux opérationsopérations dedel’entitél’entité adad hochoc ..

65

1.2. Le contrôle effectif 1.2. Le contrôle effectif (1/1)(1/1)

IlIl yy aa contrôlecontrôle effectifeffectif lorsqu’illorsqu’il estest exercéexercé enen vertuvertu

Définition:Définition:

IlIl yy aa contrôlecontrôle effectifeffectif lorsqu illorsqu il estest exercéexercé enen vertuvertud’und’un droitdroit autreautre qu’unqu’un droitdroit inconditionnelinconditionnel légallégal..



1.2.1. Le contrôle de fait présumé 1.2.1. Le contrôle de fait présumé (1/1)(1/1)

IlIl estest établiétabli sursur lala basebase dede lala possessionpossession d’uned’une minoritéminoritéimportanteimportante desdes droitsdroits dede votevote sanssans qu’unequ’une partiepartie ouou unungroupegroupe organiséorganisé dede partiesparties nene détiennedétienne uneune forteforte

ti i titi i ti

ArtArt 461461 dudu CSCCSC && NCNC 3535..1010

LeLe contrôlecontrôle estest présuméprésumé exister,exister, dèsdès lorslors qu’unequ’une


participationparticipation..


entrepriseentreprise détientdétient directementdirectement ouou indirectementindirectement 4040%%auau moinsmoins desdes droitsdroits dede votevote dansdans uneune autreautre entreprise,entreprise,etet qu’aucunqu’aucun autreautre associéassocié n’yn’y détiennedétienne uneune fractionfractionsupérieuresupérieure àà lala siennesienne..

67

1.2.2. Le contrôle de fait démontré 1.2.2. Le contrôle de fait démontré (1/13)(1/13)


IlIl estest établiétabli sursur lala basebase dede certainescertaines présomptionsprésomptionsgénéralesgénérales autresautres queque lala détentiondétention d’uned’une minoritéminoritéimportanteimportante desdes droitsdroits dede votevote..

ArtArt 461461 dudu CSCCSCEstEst considéréconsidéré commecomme étantétant contrôléecontrôlée parpar uneune autreautre société,société, auausenssens dudu présentprésent titre,titre, toutetoute sociétésociété ::

-- ……

-- ouou dontdont uneune autreautre sociétésociété yy détientdétient lala majoritémajorité desdes droitsdroits dede



votevote,, seuleseule ouou enen vertuvertu d'und'un accordaccord concluconclu avecavec d'autresd'autresassociésassociés,,-- ouou dontdont uneune autreautre sociétésociété yy détermine,détermine, enen faitfait,, lesles décisionsdécisionsprisesprises parpar lesles assembléesassemblées générales,générales, enen vertuvertu desdes droitsdroits dede votevotedontdont elleelle disposedispose enen faitfait

68



NCNC 3535..1010 && IASIAS 2727..1313LeLe contrôlecontrôle existeexiste égalementégalement lorsquelorsque lala sociétésociété mèremèredétenantdétenant lala moitiémoitié ouou moinsmoins desdes droitsdroits dede votevote d’uned’une entité,entité,disposedispose ::pp

(a)(a) dudu pouvoirpouvoir sursur plusplus dede lala moitiémoitié desdes droitsdroits dede votevote enen vertuvertud’und’un accordaccord avecavec d’autresd’autres investisseursinvestisseurs ;;

(b)(b) ……..(c)(c) dudu pouvoirpouvoir dede nommernommer ouou dede révoquerrévoquer lala majoritémajorité desdes

membresmembres dudu conseilconseil d’administrationd’administration ouou dede l’organel’organe dededirectiondirection équivalent,équivalent, sisi lele contrôlecontrôle dede l’entitél’entité estest exercéexercé parpar


q ,q , ppcece conseilconseil ouou cetcet organeorgane ;; ouou

(d)(d) dudu pouvoirpouvoir dede réunirréunir lala majoritémajorité desdes droitsdroits dede votevote dansdans leslesréunionsréunions dudu conseilconseil d’administrationd’administration ouou dede l’organel’organe dededirectiondirection équivalent,équivalent, sisi lele contrôlecontrôle dede l’entitél’entité estest exercéexercé parparcece conseilconseil ouou cetcet organeorgane..

69


LesLes accordsaccords conclusconclus avecavec d’autresd’autresinvestisseursinvestisseurs peuventpeuvent avoiravoir pourpourorigineorigine desdes contratscontrats dede portageportage fermeferme,,origineorigine desdes contratscontrats dede portageportage fermeferme,,desdes conventionsconventions dede votevote,,……



Conventions de portage fermeConventions de portage ferme

É iDemande de financement

1.2.2. 1.2.2. Le contrôle de fait Le contrôle de fait démontré démontré (4/13)(4/13)

Société Établissement financier

participation

Demande de financement

Accord de financementsous forme de participation


Promoteur Convention derétrocession

Signature d ’une chaîned ’effets

71

Exemple•• LaLa sociétésociété «« MM »» formeforme avecavec sesses deuxdeux filialesfiliales actuellesactuelles

«« FF11 »» etet «« FF22 »» unun groupegroupe touristiquetouristique dede renomrenom quiquicomptecompte sese lancerlancer dansdans lele tourismetourisme sanitairesanitaire enen projetantprojetantcomptecompte sese lancerlancer dansdans lele tourismetourisme sanitairesanitaire enen projetantprojetantlala créationcréation d’uned’une unitéunité dede thalassothérapiethalassothérapie..

•• LaLa structurestructure actuelleactuelle dudu groupegroupe «« MM--FF11--FF22 »» seseprésenteprésente commecomme suitsuit ::



Exemple

M

F1 F2

80%

30%

60%


F1 F2

73

Exemple•• La souscription et la libération du capital de la société La souscription et la libération du capital de la société

«« TT » ayant pour objet l’exploitation de l’unité de » ayant pour objet l’exploitation de l’unité de thalassothérapie (30.000 actions de VN égale à 100 thalassothérapie (30.000 actions de VN égale à 100

) é é é l é l b l b) é é é l é l b l bDT) ont été réalisées le 1er novembre 2006, sur la base DT) ont été réalisées le 1er novembre 2006, sur la base de la composition suivantede la composition suivante ::

Nombre d’actions

M 6 000

F1 3 000


F1 3 000

F2 3 000

SICAR 6 000

Autres 12 000

74


Exemple•• LaLa participationparticipation dede lala SICARSICAR auau capitalcapital dede lala sociétésociété «« TT »» aa

faitfait l’objetl’objet d’und’un contratcontrat dede portageportage fermeferme prévoyantprévoyant lalarétrocessionrétrocession desdes actionsactions enen blocbloc àà lala sociétésociété mèremère «« MM »» 33 ansansaprèsaprès lala libérationlibération intégraleintégrale moyennantmoyennant unun prixprix fermeferme dede

9898 600600 l lél lé ll bb d'd' dd é éé é dd798798..600600 DTDT calculécalculé sursur lala basebase d'und'un tauxtaux dede rémunérationrémunération dede1010%%.. LesLes clausesclauses contractuellescontractuelles permettentpermettent àà «« MM »» dede jouirjouirdesdes prérogativesprérogatives essentiellesessentielles attachéesattachées auxaux actionsactions..

•• AuAu 3131 décembredécembre 20062006,, lele comptecompte «« titrestitres dede participationsparticipations dedeMM dansdans TT »» ouvertouvert sursur lesles livreslivres dede lala sociétésociété mèremère accuseaccuse ununsoldesolde débiteurdébiteur dede 600600..000000 DTDT..

TT..AA..FF ::11 QQ dd ii blbl é éé é MM àà


1.1. QueQue pensezpensez vousvous dudu traitementtraitement comptablecomptable réservéréservé parpar «« MM »» ààsasa participationparticipation auau capitalcapital dede «« TT »» ??

2.2. DéterminerDéterminer lesles pourcentagepourcentage »» dede contrôlecontrôle etet d’intérêtd’intérêt dede«« MM »» dansdans «« TT »» ??

75

Solution•• EnEn s’appuyants’appuyant sursur lala substancesubstance économiqueéconomique dede

l’opérationl’opération dede portage,portage, etet parpar référenceréférence àà lalaconventionconvention comptablecomptable dede basebase dede prééminenceprééminence duduf df d ll ff ll é éé é ôlôl llfondfond sursur lala forme,forme, lala sociétésociété «« MM »» contrôlecontrôle leslesavantagesavantages économiqueséconomiques procurésprocurés parpar lalaparticipationparticipation dede lala BanqueBanque auau capitalcapital dede «« TT »»..

•• EnEn outre,outre, l’engagementl’engagement dede rachatrachat desdes actionsactions établitétablituneune relationrelation dede ""créanciercréancier--débiteurdébiteur"" entreentre lala BanqueBanqueetet lala sociétésociété «« MM »»..Ai iAi i ll é ité it dd d td t d td t êtêt


•• AinsiAinsi lesles écrituresécritures dede redressementredressement devantdevant êtreêtrepasséespassées dansdans lesles livreslivres dede «« MM »» pourpour traitertraiter leslesconséquencesconséquences dede lala conventionconvention dede portageportage seseprésententprésentent auau 3131 décembredécembre 20062006 commecomme suitsuit ::

76


Solution

(B) Titres de Participation de M dans T 600.000

(B) Dettes sur Financement en portage 600.000( ) p g

(G) Charges financières (*) 9.607

(B) Dettes sur Financement en portage 9.607


(*) 9.607 = 600.000x(1+10%)2/12-600.000

77

Solution•• S’agissant d’un contrat de portage ferme, en vertu duquel les S’agissant d’un contrat de portage ferme, en vertu duquel les

prérogatives essentielles attachées aux actions bénéficieront prérogatives essentielles attachées aux actions bénéficieront à «à « MM » et notamment l’exercice des droits de vote, le » et notamment l’exercice des droits de vote, le pourcentage de contrôle de «pourcentage de contrôle de « MM » dans «» dans « TT » est de » est de 60%60% et et p gp gest déterminé comme suitest déterminé comme suit ::

M

80%

30%

60%

20%+20%

En portage


F1 F230%

T

10% 10%

78


Solution• Lorsque des droits de vote potentiels existent, les

pourcentages d’intérêts attribuées à la société mère et aux intérêts minoritaires sont déterminées sur la base des pourcentages de participation actuels et ne reflètent pas p g p p f pl’exercice ou la conversion possibles des droits de vote potentiels. (IAS 27.23)

• Une entreprise peut, en substance, détenir un pourcentage d’intérêt actuel lorsque, par exemple, elle vend et s’engage simultanément à racheter l’accès aux avantages économiques associés à un pourcentage d’intérêt, mais n’en perd pas le contrôle. Dans ce cas, la proportion affectée doit


perd pas le contrôle. Dans ce cas, la proportion affectée doit être déterminée en tenant compte de l’exercice éventuel des droits de vote potentiels et autres instruments dérivés qui, en substance, lui donnent actuellement accès aux avantages économiques associés au pourcentage d’intérêt. (IAS 27.IG6)

79

Solution•• Le pourcentage d’intérêt de «Le pourcentage d’intérêt de « MM » dans «» dans « TT », il s’élève à », il s’élève à

5656,,44%% et est déterminé comme suitet est déterminé comme suit ::

Direct 20%

En portage 20%

Par l’intermédiaire de F1 8%

Par l’intermédiaire de F2 6%

Par l’intermédiaire de F1 et de F2 (80%x30%x10%) 2,4%




LesLes conventionsconventions dede votevote instaurentinstaurent unun transferttransfert desdes voixvoixpossédéespossédées parpar uneune personnepersonne àà uneune autreautre cocontractantecocontractante..

Les conventions de vote:Les conventions de vote:

pp pp pp

EllesElles permettentpermettent dede réglerrégler parpar anticipationanticipation lelecomportementcomportement desdes actionnairesactionnaires etet peuventpeuvent ainsiainsi favoriserfavoriseruneune évolutionévolution harmonieuseharmonieuse desdes sociétéssociétés..

EnEn l'absencel'absence dede textetexte législatiflégislatif ouou réglementaireréglementaire autorisantautorisant


spécialementspécialement ou,ou, àà l'inverse,l'inverse, interdisantinterdisant lesles engagementsengagementsdede votevote,, lala jurisprudencejurisprudence aa progressivementprogressivement tracétracé leslescontourscontours àà l'intérieurl'intérieur desquelsdesquels ilsils doiventdoivent êtreêtre tenustenus pourpourvalidesvalides.. IlsIls sese ramènentramènent àà quatrequatre conditionsconditions cumulativescumulatives ::

81

11..22..22. Le contrôle de fait démontré . Le contrôle de fait démontré ((66//1313))

(a)(a) L'engagementL'engagement nene doitdoit paspas priverpriver irrévocablementirrévocablementl'actionnairel'actionnaire dede toutetoute possibilitépossibilité d'interventiond'intervention dansdans lala vievie

Les conventions de vote:Les conventions de vote:

ppdede lala sociétésociété ;;

(b)(b) L'engagementL'engagement nene doitdoit paspas porterporter atteinteatteinte àà l'intérêtl'intérêtsocialsocial;;

(c)(c) IIII nene doitdoit paspas enfreindreenfreindre lesles règlesrègles d'ordred'ordre publicpublic


régissantrégissant lele fonctionnementfonctionnement desdes sociétéssociétés;;

(d)(d) IIII doitdoit êtreêtre exemptexempt dede toutetoute fraudefraude

82



ParPar ailleurs,ailleurs, ilil estest précisé,précisé, auau niveauniveau dede l’IASl’IAS 2727..1414,, quequel’appréciationl’appréciation dudu contrôlecontrôle nene doitdoit paspas sese limiterlimiter auxaux droitsdroitsdede votevote existantsexistants.. IlIl fautfaut prendreprendre égalementégalement enen comptecompte leslesdroitsdroits dede votevote potentielspotentiels actuellementactuellement exerçablesexerçables ououconvertiblesconvertibles découlant,découlant, parpar exempleexemple,, desdes optionsoptions d’achatd’achatd’actions,d’actions, desdes obligationsobligations convertiblesconvertibles enen actionsactionsordinaires,ordinaires,……

Seuls,Seuls, lesles droitsdroits dede votevote potentielspotentiels actuellementactuellement exerçablesexerçablesouou convertiblesconvertibles doiventdoivent êtreêtre considérésconsidérés.. CeuxCeux quiqui nene

êê éé ii ’à’à dd ff


pourrontpourront êtreêtre exercésexercés ouou convertisconvertis qu’àqu’à uneune datedate futurefuture etetceuxceux dontdont l’exercicel’exercice ouou lala conversionconversion estest subordonnésubordonné àà lalasurvenancesurvenance d’und’un événementévénement particulierparticulier nene doiventdoivent paspas êtreêtreprispris enen comptecompte..

83


PourPour apprécierapprécier sisi lesles droitsdroits dede votevote potentielspotentiels contribuentcontribuentàà constituerconstituer lele contrôle,contrôle, l’entitél’entité examineexamine toustous lesles faitsfaits etetcirconstancescirconstances (et(et notammentnotamment lesles conditionsconditions d’exerciced’exercice desdesdroitsdroits dede votevote potentielspotentiels etet dede toustous autresautres accordsaccordscontractuels,contractuels, considérésconsidérés individuellementindividuellement ououconjointement)conjointement) quiqui affectentaffectent lesles droitsdroits dede votevote potentielspotentiels,, ààl’exceptionl’exception desdes intentionsintentions dede lala directiondirection etet dede lala capacitécapacitéfinancièrefinancière d’exerciced’exercice ouou dede conversionconversion.. (IAS(IAS 2727..1515))



1.2.2. Le contrôle de fait démontré 1.2.2. Le contrôle de fait démontré (9/13)(9/13)IlIl estest importantimportant dede distinguerdistinguer lala possibilitépossibilité dede prendreprendre lelecontrôlecontrôle d’uned’une entitéentité àà uneune datedate quelconquequelconque dansdans l’avenirl’avenir etetlele contrôlecontrôle effectif,effectif, d’oùd’où lala notionnotion d’d’ «« actuellementactuellementexerçablesexerçables ouou convertiblesconvertibles »» quiqui supposesuppose lesles considérationsconsidérationssuivantessuivantes ::suivantessuivantes ::

(a)(a) LaLa capacitécapacité d’exercerd’exercer l’optionl’option doitdoit êtreêtre unilatéraleunilatérale etet nene paspasdépendredépendre d’événementsd’événements futursfuturs incertainsincertains ouou dede décisionsdécisionsprisesprises parpar desdes tierstiers ;;

(b)(b) LeLe contrôlecontrôle estest unun pouvoirpouvoir d’exclusiond’exclusion;; pourpour qu’unequ’une entitéentitéexerceexerce unun contrôlecontrôle effectifeffectif sursur uneune autreautre parpar lele biaisbiais d’uned’uneoption,option, ilil doitdoit êtreêtre clairclair qu’aucunequ’aucune autreautre entitéentité nene lala contrôlecontrôle


p ,p , qq

85

•• ExempleExemple 11:: LaLa sociétésociété «« FF »» aa deuxdeux grosgros actionnairesactionnaires:: AAquiqui détientdétient 6060%% desdes actionsactions etet BB quiqui détientdétient 3939%%.. MaisMais ililexisteexiste aussiaussi desdes obligationsobligations quiqui peuventpeuvent àà touttout momentmomentêtreêtre convertiesconverties contrecontre desdes actionsactions «« FF »».. BB possèdepossède


ppcertainescertaines dede cesces obligationsobligations.. SiSi toutestoutes lesles obligationsobligationsconvertiblesconvertibles émisesémises parpar «« FF »» étaientétaient converties,converties, lelepourcentagepourcentage desdes droitsdroits dede votevote dede BB passeraitpasserait àà 5555%%..

En détenant 60% des droits de votes actuels, C’est A quicontrôle, a priori, F.


Mais en considérant les droits de votes potentiels, C’est B quicontrôle, en substance, F puisque son pourcentage des droits devote remonterait à 55%.

86


•• ExempleExemple 22:: LeLe capitalcapital dede lala sociétésociété «« XX »» estest détenudétenu parpardeuxdeux grosgros actionnairesactionnaires CC etet DD quiqui détiennentdétiennentrespectivementrespectivement 4040%% etet 2525%% desdes droitsdroits dede votevote.. MaisMais DDpossèdepossède égalementégalement unun certaincertain nombrenombre d’optionsd’options sursur


pp gg ppactionsactions qui,qui, sisi elleselles étaientétaient exercées,exercées, feraientferaient passerpasser lelepourcentagepourcentage dede droitsdroits dede votevote dede DD àà 5252%%..

Le contrôle appartient donc à D, pas à C.


•• ExempleExemple 33:: LesLes EntreprisesEntreprises A,A, BB etet CC détiennentdétiennent chacunechacune 3333%% desdesactionsactions ordinairesordinaires assortiesassorties dede droitsdroits dede votevote auxaux assembléesassembléesgénéralesgénérales d’actionnairesd’actionnaires dede l’Entreprisel’Entreprise DD.. ChacuneChacune desdesEntreprisesEntreprises A,A, BB etet CC estest enen droitdroit dede nommernommer deuxdeux

d i i t td i i t t iéié ilil dd l’E t il’E t i DD


administrateursadministrateurs pourpour siégersiéger auau conseilconseil dede l’Entreprisel’Entreprise DD..L’EntrepriseL’Entreprise AA possèdepossède égalementégalement desdes optionsoptions d’achatd’achat exerçablesexerçablesàà touttout momentmoment àà unun prixprix fixéfixé etet qui,qui, sisi elleselles étaientétaient exercées,exercées, luiluidonneraientdonneraient toustous lesles droitsdroits dede votevote dansdans l’Entreprisel’Entreprise DD.. LaLadirectiondirection dede l’Entreprisel’Entreprise AA n’an’a paspas l’intentionl’intention d’exercerd’exercer leslesoptionsoptions d’achatd’achat mêmemême sisi lesles EntreprisesEntreprises BB etet CC nene votentvotent paspas dansdanslele mêmemême senssens qu’ellequ’elle..


L’existence de droits de vote potentiels, ainsi que les autresfacteurs décrits dans IAS 27.13 sont considérés et il est établique l’Entreprise A contrôle l’Entreprise D. L’intention de laDirection de l’Entreprise A n’influe pas sur l’appréciation.

88


•• ExempleExemple 44:: LesLes EntreprisesEntreprises AA etet BB détiennentdétiennent respectivementrespectivement 5555%% etet4545%% desdes actionsactions ordinairesordinaires assortiesassorties dede droitsdroits dede votevote auxaux assembléesassembléesgénéralesgénérales d’actionnairesd’actionnaires dede l’Entreprisel’Entreprise CC.. L’EntrepriseL’Entreprise BB détientdétientégalementégalement desdes obligationsobligations convertiblesconvertibles enen actionsactions ordinairesordinaires dedel’Entreprisel’Entreprise CC.. L’empruntL’emprunt peutpeut êtreêtre converti,converti, àà touttout moment,moment, àà unun prixpriximportantimportant comparécomparé àà l’actifl’actif netnet dede l’Entreprisel’Entreprise BB etet sasa conversionconversion


important,important, comparécomparé àà l actifl actif netnet dede l Entreprisel Entreprise BB etet sasa conversionconversionimposeraitimposerait àà l’Entreprisel’Entreprise BB d’emprunterd’emprunter desdes fondsfonds supplémentairessupplémentaires pourpoureffectuereffectuer lele paiementpaiement.. SiSi elleelle convertissaitconvertissait cesces instruments,instruments, l’Entreprisel’EntrepriseBB recevraitrecevrait 7070%% desdes droitsdroits dede votevote etet lala partpart d’intérêtd’intérêt dede l’Entreprisel’Entreprise AAseraitserait ramenéeramenée àà 3030%%..

Bien que les obligations soient convertibles à un prix important, le prixn’est pas à ce point important que la possibilité de conversion soit faible.L’emprunt est actuellement convertible et le mécanisme de conversion


pdonne à l’Entreprise B le pouvoir de fixer les politiques opérationnelle etfinancière de l’Entreprise C. L’existence de droits de vote potentiels,ainsi que les autres facteurs décrits dans IAS 27.13 sont considérés et ilest établi que l’Entreprise B, (mais pas l’entreprise A) contrôlel’Entreprise C. La capacité financière de l’Entreprise B à payer le prixde conversion n’influe pas sur l’appréciation.

89

2. L’existence du contrôle Conjoint2. L’existence du contrôle ConjointLeLe contrôlecontrôle conjointconjoint estest lele partagepartage d’uned’une activitéactivitééconomiqueéconomique enen vertuvertu d’und’un accordaccord contractuelcontractuel.. IlIl n’existen’existequeque lorsquelorsque lesles décisionsdécisions stratégiquesstratégiques financièresfinancières etetopérationnellesopérationnelles correspondantcorrespondant àà l’activitél’activité imposentimposent leleconsentementconsentement unanimeunanime desdes partiesparties partageantpartageant lele contrôlecontrôle

NC 37.06 Partage de contrôle

pp p gp g(les(les coentrepreneurs)coentrepreneurs)..

+


Accord contractuel

+

90

IAS 31.10


2.1. Le partage du contrôle 2.1. Le partage du contrôle (1/1)(1/1)

LeLe contrôlecontrôle partagépartagé d’uned’une activitéactivité économiqueéconomique estest ditditconjointconjoint lorsqu’illorsqu’il estest exercéexercé collégialementcollégialement..

Cela suppose que:Cela suppose que:•• ToutesToutes lesles décisionsdécisions financièresfinancières etet opérationnellesopérationnelles considéréesconsidérées

commecomme stratégiquesstratégiques nécessitentnécessitent l’accordl’accord unanimeunanime desdes associésassociés..

•• AucunAucun desdes coco--entrepreneursentrepreneurs prispris individuellementindividuellement n’estn’est enenmesuremesure dede contrôlercontrôler unilatéralementunilatéralement l’activitél’activité..

Cela suppose que:Cela suppose que:

Ce qui implique:Ce qui implique:


Ce qui implique:Ce qui implique:•• Forcément,Forcément, l’existencel’existence d’und’un nombrenombre limitélimité dede coco--

entrepreneursentrepreneurs (( 22 ouou 33));;

•• MaisMais paspas forcémentforcément ,, unun partagepartage égalitaireégalitaire desdes droitsdroits dede votevote..91

2.2. L’accord contractuel 2.2. L’accord contractuel (1/3)(1/3)

L’existenceL’existence d’und’un accordaccord contractuelcontractuel précisantprécisant lesles modalitésmodalitésd’exerciced’exercice dudu contrôlecontrôle estest indispensableindispensable pourpour caractérisercaractériser unun

ôlôl j ij icontrôlecontrôle conjointconjoint..

EnEn l’absencel’absence d’und’un accordaccord contractuel,contractuel, uneune participationparticipationminoritaireminoritaire sera,sera, enen effet,effet, présuméeprésumée nene conférerconférer auau mieuxmieuxqu’unequ’une ""influenceinfluence notablenotable""


qu’unequ’une ""influenceinfluence notablenotable""..

92



LaLa preuvepreuve dede l’accordl’accord contractuelcontractuel peutpeut êtreêtre apportéeapportée dededifférentesdifférentes façonsfaçons:: (NC(NC 3737..0606 && IASIAS 3131..1010))

Comment le prouver?Comment le prouver?

ffff ff (( ))

Par exemple:Par exemple:

•• parpar unun contratcontrat concluconclu entreentre lesles coentrepreneurscoentrepreneurs;;

•• parpar unun procèsprocès verbalverbal dede discussionsdiscussions entreentre leslescoentrepreneurscoentrepreneurs;;


•• ParPar l’incorporationl’incorporation dede cetcet accordaccord dansdans lesles statutsstatuts ouou dansdanslesles règlementsrèglements dede lala EE..CC..CC ..

QuelleQuelle qu’enqu’en soitsoit lala forme,forme, l’accordl’accord contractuelcontractuel estestgénéralementgénéralement constatéconstaté parpar écritécrit..

93


L’accordL’accord contractuelcontractuel traitetraite desdes questionsquestions tellestelles queque:: (NC(NC 3737..0606&& IASIAS 3131..1010))

De quoi traiteDe quoi traite--tt--il?il?

))

a)a) l’activité,l’activité, lala duréedurée etet lesles obligationsobligations dede communicationcommunicationfinancièrefinancière dede lala EE..CC..CC ;;

b)b) lala désignationdésignation desdes membresmembres dudu conseilconseil d’administrationd’administrationouou d’und’un autreautre organeorgane dede directiondirection similairesimilaire dede lala EE..CC..CCetet lesles droitsdroits dede votevote desdes coentrepreneurscoentrepreneurs ;;


c)c) lesles apportsapports enen capitalcapital desdes coentrepreneurscoentrepreneurs ;; etet

d)d) lele partagepartage entreentre lesles coentrepreneurscoentrepreneurs dede lala production,production,desdes produits,produits, chargescharges ouou résultatsrésultats dede lala EE..CC..CC..

94


3. L’existence de l’influence notable3. L’existence de l’influence notableL’L’influenceinfluence notablenotable estest lele pouvoirpouvoir dede participerparticiper auxauxdécisionsdécisions dede politiquepolitique financièrefinancière etet opérationnelleopérationnelle dedel’entreprisel’entreprise détenue,détenue, sanssans toutefoistoutefois exercerexercer unun contrôlecontrôle ououunun contrôlecontrôle conjointconjoint sursur cesces politiquespolitiques..

NC 36.04

Présomption Présomption basée sur le% des droits de

vote+


Identification de certaines situations

+

95

IAS 28.06

3.1. La présomption d’influence notable 3.1. La présomption d’influence notable (1/1)(1/1)UnUn investisseurinvestisseur estest présuméprésumé exercerexercer uneune influenceinfluence notablenotablelorsqu’illorsqu’il détient,détient, directementdirectement ouou indirectementindirectement àà traverstravers sessesfiliales,filiales, 2020%% auau moinsmoins desdes droitsdroits dede vote,vote, saufsauf àà démontrerdémontrer lelecontrairecontraire..

C i i liC i i li•• L’investisseurL’investisseur détenantdétenant moinsmoins dede 2020%% desdes droitsdroits dede votevote estest

présuméprésumé nene paspas avoiravoir d’influenced’influence notablenotable saufsauf àà démontrerdémontrer lelecontrairecontraire..

•• LeLe seuilseuil dede 2020%% n’an’a qu’unqu’un caractèrecaractère indicatif,indicatif, l’existencel’existence ououl’absencel’absence d’influenced’influence notablenotable pouvantpouvant êtreêtre établieétablieindépendammentindépendamment dudu pourcentagepourcentage desdes droitsdroits dede votevote..

Ce qui implique que:Ce qui implique que:


indépendammentindépendamment dudu pourcentagepourcentage desdes droitsdroits dede votevote..•• EnEn sese basantbasant sursur lele pourcentagepourcentage dede contrôle,contrôle, ilil fautfaut considérerconsidérer

lesles droitsdroits dede votevote potentielspotentiels exerçablesexerçables ouou convertiblesconvertibles..•• LaLa présenceprésence d’uned’une participationparticipation importanteimportante ouou majoritairemajoritaire parpar

unun investisseurinvestisseur n’empêchen’empêche paspas forcémentforcément l’exercicel’exercice d’uned’uneinfluenceinfluence notablenotable parpar d’autresd’autres

96


3.2. La mise en évidence de l’existence de l’influence notable 3.2. La mise en évidence de l’existence de l’influence notable (1/1)(1/1)

L’existenceL’existence dede l’influencel’influence notablenotable d’und’un investisseurinvestisseur estesthabituellementhabituellement misemise enen évidenceévidence parpar uneune ouou plusieursplusieurs desdessituationssituations suivantessuivantes ::(NC(NC 3636..0505 && IASIAS 2828..0707))

)) R é iR é i C ilC il d’ d i i id’ d i i i àà l’l’a)a) ReprésentationReprésentation auau ConseilConseil d’administrationd’administration ouou àà l’organel’organedede directiondirection équivalentéquivalent dede l’entreprisel’entreprise détenuedétenue ;;

b)b) ParticipationParticipation auau processusprocessus d’élaborationd’élaboration desdes politiques,politiques, etetnotammentnotamment participationparticipation auxaux décisionsdécisions relativesrelatives auxauxdividendesdividendes etet autresautres distributionsdistributions ;;

c)c) TransactionsTransactions significativessignificatives entreentre l’investisseurl’investisseur etet


c)c) TransactionsTransactions significativessignificatives entreentre l investisseurl investisseur etetl’entreprisel’entreprise détenuedétenue ;;

d)d) ÉchangeÉchange dede personnelspersonnels dirigeantsdirigeants ;; ouou

e)e) FournitureFourniture d’informationsd’informations techniquestechniques essentiellesessentielles..

97

LES EXCLUSIONS DU PERIMETRE DE LES EXCLUSIONS DU PERIMETRE DE CONSOLIDATIONCONSOLIDATION

11-- L’exclusionL’exclusion desdes filialesfiliales

22-- L’exclusionL’exclusion desdes entitésentités contrôléescontrôléesconjointementconjointement

33-- L’exclusionL’exclusion desdes entreprisesentreprises associéesassociées


pp

98


1. L’exclusion des filiales dans le SCE1. L’exclusion des filiales dans le SCE

Une filiale est exclue du périmètre:Une filiale est exclue du périmètre:Lorsqu’il y a perte de contrôle.

Lorsque, malgré son existence, le contrôle est :

destiné à être temporaire.

fortement limité.

En revanche, une filiale n’est pas En revanche, une filiale n’est pas


, f p, f pexclue du périmètre, au motif que:exclue du périmètre, au motif que:

Ses activités sont dissemblables de celles desautres entités du groupe.

99

2. L’exclusion des ECC dans le SCE2. L’exclusion des ECC dans le SCE

L’IL’I..PP nene serasera paspas appliquéeappliquée dansdans lesles étatsétatsfinanciersfinanciers consolidés,consolidés, pourpour lele traitementtraitementd’uned’une ECCECC::

Lorsque, malgré son existence, le contrôlej i

Lorsqu’il y a perte de contrôle conjoint.


conjoint est :

destiné à être temporaire.

fortement limité.


3. L’exclusion des entreprises associées dans le SCE3. L’exclusion des entreprises associées dans le SCE

LaLa MM..EE nene serasera paspas appliquéeappliquée dansdans leslesétatsétats financiersfinanciers consolidés,consolidés, pourpour lelet it tt it t d’d’ t it i iéiétraitementtraitement d’uned’une entrepriseentreprise associéeassociée::

Lorsque, malgré son existence, l’influencenotable est :

Lorsqu’il y a perte de l’influence notable.


notable est :

destinée à être temporaire.

fortement limitée.

1.2. La 1.2. La "dominance temporaire" "dominance temporaire" dans le SCE dans le SCE (1/1)(1/1)

UneUne participationparticipation n’estn’est réputéeréputée conférerconférer qu’unequ’une dominancedominance(Contrôle,(Contrôle, contrôlecontrôle conjointconjoint ouou influenceinfluence notable)notable)temporairetemporaire lorsqu’ellelorsqu’elle estest acquiseacquise etet détenuedétenue dansdans l’uniquel’uniqueperspectiveperspective dede sasa sortiesortie ultérieureultérieure dansdans unun aveniravenir proche,proche,p pp p p ,p ,c’estc’est--àà--diredire::

a)a) LaLa participationparticipation (dans(dans uneune filiale,filiale, dansdans uneune entitéentitécontrôléecontrôlée conjointementconjointement ouou dansdans uneune entrepriseentreprise associée)associée)estest acquiseacquise etet détenuedétenue exclusivementexclusivement enen vuevue dede sasa cessioncessiondansdans unun délaidélai dede douzedouze moismois etet;;


b)b) LaLa directiondirection rechercherecherche activementactivement unun acquéreuracquéreur;;

102

PrécisionsPrécisions apportéesapportées parpar l’amendementl’amendement desdes normesnormes IASIAS 2727,,IASIAS 2828 etet IASIAS 3131 teltel qu’intervenuqu’intervenu enen décembredécembre 20032003..


1.3. La 1.3. La "dominance fortement limitée" "dominance fortement limitée" dans le SCE dans le SCE (1/1)(1/1)

-- LeLe contrôlecontrôle exercéexercé sursur uneune filialefiliale;;

-- LeLe contrôlecontrôle conjointconjoint exercéexercé sursur uneune ECCECC;; ouou

L’i flL’i fl blbl éé ii iéié-- L’influenceL’influence notablenotable exercéeexercée sursur uneune entrepriseentreprise associéeassociée

…… estest réputé(e)réputé(e) êtreêtre fortementfortement limité(e)limité(e) lorsquelorsque lala filialefiliale,,l’l’ECCECC ouou l’l’entrepriseentreprise associéeassociée estest soumisesoumise àà desdes restrictionsrestrictionsdurablesdurables etet fortesfortes quiqui limitentlimitent dede façonfaçon importanteimportante sasacapacitécapacité àà transférertransférer desdes fondsfonds àà l’investisseurl’investisseur (mère,(mère,


coentrepreneurcoentrepreneur ouou investisseurinvestisseur dansdans uneune entrepriseentrepriseassociée)associée)..

103

1. L’exclusion des filiales en IFRS1. L’exclusion des filiales en IFRS

Une filiale est exclue du périmètre:Une filiale est exclue du périmètre:

Lorsqu’il y a perte de contrôle.

En revanche, une filiale n’est pas En revanche, une filiale n’est pas exclue du périmètre, au motif que:exclue du périmètre, au motif que:

L’investisseur est un organisme de capital-


g prisque, un fonds commun, une forme de trust ouune entité similaire.

Ses activités sont dissemblables de celles desautres entités du groupe.

104


1.1. La perte de contrôle 1.1. La perte de contrôle (1/2)(1/2)

UneUne sociétésociété mèremère perdperd lele contrôlecontrôle quandquand elleelle perd,perd, pourpour uneuneentitéentité détenue,détenue, lele pouvoirpouvoir d’end’en dirigerdiriger lesles politiquespolitiquesfinancièresfinancières etet opérationnellesopérationnelles enen vuevue dede l’obtentionl’obtention desdesavantagesavantages dégagésdégagés parpar sesses activitésactivités..gg g gg g pp

Dans quelles circonstances peut intervenir la perte de contrôle?Dans quelles circonstances peut intervenir la perte de contrôle?

Par exemple:Par exemple:

•• LorsqueLorsque lala perteperte dede contrôlecontrôle coïncidecoïncide avecavec unun changementchangementdansdans lele niveauniveau absoluabsolu ouou relatifrelatif dede participationparticipation..


•• Lorsqu’uneLorsqu’une filialefiliale estest soumisesoumise auau contrôlecontrôle d’und’ungouvernement,gouvernement, d’und’un tribunal,tribunal, d’und’un administrateuradministrateur judiciairejudiciaireouou d’uned’une autoritéautorité dede réglementationréglementation..

•• Lorsqu’unLorsqu’un accordaccord contractuelcontractuel aa étéété concluconclu..

105

1.1. La perte de contrôle 1.1. La perte de contrôle (2/2)(2/2)

Toutefois,Toutefois, cesces circonstancescirconstances nene sontsont paspas suffisantessuffisantes,, parpar ellesellesmêmes,mêmes, pourpour justifierjustifier l’exclusionl’exclusion d’uned’une filiale,filiale, lorsquelorsque lelecontrôlecontrôle sese poursuitpoursuit..

LeLe contrôlecontrôle doitdoit avoiravoir disparudisparu pourpour queque l’exclusionl’exclusionintervienneintervienne..



2. L’exclusion des ECC en IFRS2. L’exclusion des ECC en IFRS

L’IL’I..PP ouou lala MM..EE nene serasera paspas appliquéeappliquéedansdans lesles étatsétats financiersfinanciers consolidés,consolidés, pourpourlele traitementtraitement d’uned’une ECCECC::lele traitementtraitement d uned une ECCECC::

Lorsqu’il y a perte de contrôle conjoint.

La participation est classée comme détenue envue de la vente selon IFRS 5 ;


vue de la vente selon IFRS 5 ;

3. L’exclusion des entreprises associées3. L’exclusion des entreprises associées

LaLa MM..EE nene serasera paspas appliquéeappliquée dansdans leslesétatsétats financiersfinanciers consolidés,consolidés, pourpour leletraitementtraitement d’uned’une entrepriseentreprise associéeassociée::traitementtraitement d uned une entrepriseentreprise associéeassociée::

Lorsqu’il y a perte de l’influence notable.

La participation est classée comme détenue envue de la vente selon IFRS 5 ;


vue de la vente selon IFRS 5 ;


CALCUL DES POURCENTAGES DE CONTRÔLE CALCUL DES POURCENTAGES DE CONTRÔLE ET DISTINCTION DU POURCENTAGE ET DISTINCTION DU POURCENTAGE D’INTÉRÊTSD’INTÉRÊTS

-- Notion de pourcentage de contrôleNotion de pourcentage de contrôle

-- Notion de pourcentage d’intérêtNotion de pourcentage d’intérêt


LE POURCENTAGE DE CONTROLELE POURCENTAGE DE CONTROLE

•• IlIl mesuremesure l’aptitudel’aptitude dudu groupegroupe àà déterminerdéterminer ouou àà influencerinfluencerll dé i idé i i dd ll bléblé é é lé é l dd iétéiétélesles décisionsdécisions dansdans lesles assembléesassemblées généralesgénérales desdes sociétéssociétés..

•• IlIl exprimeexprime lala partpart desdes droitsdroits dede votevote pouvantpouvant êtreêtre exercésexercésparpar lele groupegroupe..

•• IlIl estest déterminédéterminé enen faisantfaisant lala sommesomme dede toustous lesles droitsdroits dedevotevote pouvantpouvant êtreêtre exercésexercés parpar lala sociétésociété mèremère directementdirectement ououi di t ti di t t ii dd titétité t ôlt ôl l ifl if (fili l )(fili l )


indirectementindirectement viavia desdes entitésentités soussous contrôlecontrôle exclusifexclusif (filiales)(filiales)..

110


Pourcentage de contrôle : situations particulières Pourcentage de contrôle : situations particulières (1/4)(1/4)

LeLe pourcentagepourcentage dede contrôlecontrôle serasera différentdifférent dudu pourcentagepourcentaged’actionsd’actions détenuesdétenues parpar rapportrapport àà l’ensemblel’ensemble dudu capitalcapital dansdanslesles cascas suivantssuivants::

•• ExistenceExistence d’actionsd’actions àà dividendesdividendes prioritairesprioritaires sanssans droitdroit dedevotevote..

•• Détention,Détention, parpar lala cible,cible, dede sesses proprespropres actionsactions ..

•• DétentionDétention dede certificatscertificats dede droitsdroits dede votevote..

E iE i dd d id i dd i li l blbl


•• ExistenceExistence dede droitsdroits dede votevote potentielspotentiels exerçablesexerçables ououconvertiblesconvertibles

111

•• ExempleExemple 11:: UneUne sociétésociété «« MM »» détientdétient 3535%% desdes actionsactionsd’uned’une sociétésociété «« AA »» dontdont 3030%% dudu capitalcapital estest constituéconstitué parpardesdes ADPADP sanssans droitdroit dede votevote;; lesles actionsactions dede MM sontsont desdes

Pourcentage de contrôle : situations particulières Pourcentage de contrôle : situations particulières ((22//44))

;;actionsactions ordinairesordinaires àà droitdroit dede votevote simplesimple ..

Pour calculer le pourcentage de contrôle de la société "M" dansla société "A" il suffit de comparer les 35% détenus par "M"par rapport aux actions ayant un droit de vote dans la société"A" c’est à dire 70% (100% - 30% ).


% de contrôle = [35% / 70%] = 50%

112


•• ExempleExemple 33:: UneUne sociétésociété «« MM »» détientdétient 3535%% desdes actionsactionsd’uned’une sociétésociété «A«A »»;; lele capitalcapital dede lala sociétésociété «« AA »» estestreprésentéreprésenté enen totalitétotalité parpar desdes actionsactions ordinairesordinaires etet queque

Pourcentage de contrôle : situations particulières Pourcentage de contrôle : situations particulières (3/4)(3/4)

pp pp qqcettecette dernièredernière détenaitdétenait 1010%% dede sesses proprespropres actionsactions..

Pour calculer le pourcentage de contrôle de la société "M" dansla société "A" il suffit de comparer les 35% détenus par "M"par rapport aux actions ayant un droit de vote dans la société"A" c’est à dire 90% (100% - 10% ).


Le pourcentage de contrôle de la société « M » dans le la société« A » est égal à : 35% / 90% = 38,88%.

113

•• ExempleExemple 33:: UneUne sociétésociété «« MM »» détientdétient 4040%% desdes actionsactionsd’uned’une sociétésociété «A»«A» .. EllesElles ouvrentouvrent toutestoutes unun droitdroit dede votevotedoubledouble.. 5050%% dede toutestoutes lesles actionsactions «« AA »» sontsont àà votevote doubledouble..

Pourcentage de contrôle : situations particulières Pourcentage de contrôle : situations particulières ((44//44))

Pour calculer le pourcentage de contrôle de la société "M" dansla société "A" il suffit de comparer les droits de vote détenuspar "M" 80% (40% x 2) par rapport au nombre des droits devote dans la société "A" c’est à dire 150% (50% + 50% x 2 ).


Le pourcentage de contrôle de la société « M » dans le la société« A » est égal à : 80% / 150% = 53,33%.

114


Modalités de décompte des droits de voteModalités de décompte des droits de vote

PourPour chaquechaque entitéentité soussous contrôlecontrôle exclusifexclusif détentricedétentrice dede droitsdroitsdede vote,vote, etet pourpour l’entreprisel’entreprise consolidante,consolidante, ilil estest procédéprocédé auaucumulcumul desdes ::

•• DroitsDroits dede votevote attachésattachés auxaux actionsactions ordinairesordinaires détenuesdétenues;;

•• CertificatsCertificats dede droitdroit dede votevote créescrées lorslors dede l’émissionl’émission dedecertificatscertificats d’investissementd’investissement

•• DroitsDroits dede votevote doubledouble attachésattachés àà certainscertains titrestitres..

D iD i dd i li l blbl iblibl


•• DroitsDroits dede votevote potentielspotentiels exerçablesexerçables ouou convertiblesconvertibles

115

•• LesLes liaisonsliaisons indirectesindirectes parpar chaînechaîne uniqueunique

Modalités de décompte des droits de vote : Modalités de décompte des droits de vote : Cas particuliersCas particuliers

•• LesLes liaisonsliaisons indirectesindirectes parpar chaînechaîne uniqueunique..

•• LesLes liaisonsliaisons directesdirectes ouou indirectesindirectes parpar plusieursplusieurs chaîneschaînes

•• LiaisonsLiaisons réciproquesréciproques avecavec lala sociétésociété mèremère ouou entreentresociétéssociétés soussous contrôlecontrôle exclusifexclusif etet sociétéssociétés soussous influenceinfluencenotablenotable

•• LiaisonsLiaisons circulairescirculaires



1. Liaison indirecte par chaîne unique 1. Liaison indirecte par chaîne unique (1/2)(1/2)

ToutesToutes lesles entreprisesentreprises dede lala chaînechaîne doiventdoivent êtreêtre soussous contrôlecontrôleexclusifexclusif..

Pourcentage de droits de votePourcentage de droits de vote

51%51%Dans A : Direct 51%Dans A : Direct 51%

M

A


70%70%Dans B : Par A 70% Dans B : Par A 70%

B

117

Pourcentage de droits de votePourcentage de droits de voteM

1. Liaison indirecte par chaîne unique 1. Liaison indirecte par chaîne unique (2/2)(2/2)

30%30%Dans A : 30% (1)Dans A : 30% (1)

70%70%

((11)) VérifierVérifier queque lesles autresautres critèrescritèresnonnon basésbasés sursur cece pourcentagepourcentage nenepermettentpermettent paspas d’établird’établir ununcontrôlecontrôle exclusifexclusif dede MM sursur AA etetdoncdonc égalementégalement sursur BB..

A


70%70%Dans B : 0% (rupture en A) Dans B : 0% (rupture en A)

B

118


2. Liaison directe ou indirecte par plusieurs chaînes 2. Liaison directe ou indirecte par plusieurs chaînes (1/2)(1/2)

M M M

60%60% 60%60% 60%60%

20%20% 60%60% 40%40%

60%60% 40%40% 30%30%

A A A


60%60% 40%40% 30%30%

Contrôle exclusif de BContrôle exclusif de B

B B B

119

22. Liaison directe ou indirecte par plusieurs chaînes . Liaison directe ou indirecte par plusieurs chaînes ((22//22))

M M

60%60% 30%30%

20%20% 30%30%

20%20% 30%30%

A A


Influence notable sur BInfluence notable sur BB B

120


Cadre de référence:Cadre de référence:

A i l 466

3. Liaisons réciproques3. Liaisons réciproques-- Régime juridique (1/5)Régime juridique (1/5)

Sociétés par Sociétés parArticle 466

Articles 467

Sociétés par actions

Sociétés par actions

Sociétés par Sociétés

autres que


& 468 actionsautres que par actions


Article 466 du CSC:Article 466 du CSC:

SA1 SA1SA1

20% 0% 30% 30%

Aliéner Aliéner

40% 8%

A défaut d’accord SA2 doit


SA2

Situation 1

SA2

20% 20%

Situation 3

SA2

Situation 2

céder les 8%



Article 467 du CSC: Participation SA>10%Article 467 du CSC: Participation SA>10%

SA

20% 5%

Aliéner


SARL

l’investissement


SA SA

Article 468 du CSC: Participation SA Article 468 du CSC: Participation SA ≤ ≤ 10%10%

8% 10% 8% 12%

Aliéner 2%


SARL

Situation 1

SARL

Situation 2



Article 469 du CSCArticle 469 du CSC

M SA

Actions d’autocontrôle qui sont privées du droit de vote

20%

M

60%

SA


70%

F1 F2

3. Liaison réciproque avec la société mère3. Liaison réciproque avec la société mère

•• IlIl n’estn’est paspas tenutenu comptecompte desdes titrestitres dede lala sociétésociété mèremère détenusdétenus parpar lalasociétésociété concernéeconcernée..

M

B

43% 8% Pourcentage de droit de vote dans B : 43%


B

126


4. Liaisons réciproques n’impliquant pas la société mère 4. Liaisons réciproques n’impliquant pas la société mère (1/3)(1/3)

IlIl fautfaut rechercherrechercher lesles droitsdroits dede votevote pouvantpouvant êtreêtre utilisésutilisés lorslorsd’uned’une assembléassemblé généralegénérale desdes sociétéssociétés concernéesconcernées..

M M M

A B A B A B

65% 75%

35%

65% 40%

8%

65% 43%

8%


A B A B A B25% 12% 8%

Liaison n° 1 Liaison n°2 Liaison n°3

127

PourcentagePourcentage dede droitsdroits dede votevote dansdans AA ::


Liaison nLiaison n°° 11 Liaison nLiaison n°° 22 Liaison nLiaison n°° 33

DirectDirect 65%65% 65%65% 65%65%

Par BPar B 35%35% 8%8%(1)(1) 8%8%(1)(1)

TotalTotal 100%100% 73%73% 73%73%

(1) Car M contrôle B grâce à la participation complémentaire de A dans B


(1) Car M contrôle B grâce à la participation complémentaire de A dans B

Il s’agit d’un contrôle exclusif.

128


PourcentagePourcentage dede droitsdroits dede votevote dansdans BB ::


Liaison nLiaison n°°11 Liaison nLiaison n°°22 Liaison nLiaison n°°33

Direct Direct 75%75% 40%40% 43%43%

Par A Par A 25%25% 12%12%(1)(1) 8%8%(1)(1)

TotalTotal 100%100% 52%52% 51%51%


(1) Car M contrôle A

Il s’agit d’un contrôle exclusif

129

55. Liaisons circulaires . Liaisons circulaires ((11//22))

M

0%Pourcentage de droits de vote

A

B C

70%

60%

60%

30%

g

Direct 70%Dans A 70%

Par C 0%

Dans B Par A 60%

Dans C Par B 60%


60%

130


5. Liaisons circulaires 5. Liaisons circulaires (2/2)(2/2)

Pourcentage de droits de votePourcentage de droits de vote

Direct 70%Direct 70%

Dans ADans A 70% 70%

Par C 0% Par C 0% (rupture en B)(rupture en B)

Dans B Par A 40%Dans B Par A 40%

M

A

70%

40% 30%

SARL


Dans C Par B 0% Dans C Par B 0% ( rupture en B)( rupture en B)B C60%

131

Notion de pourcentage d’intérêts et Notion de pourcentage d’intérêts et modalités pratiques de sa déterminationmodalités pratiques de sa détermination



Pourcentage d’intérêts: Essai de définitionPourcentage d’intérêts: Essai de définition

•• NiNi lesles normesnormes tunisiennestunisiennes nini lesles IFRSIFRS n’apportentn’apportentuneune définitiondéfinition expliciteexplicite àà lala notionnotion dede pourcentagepourcentaged’intérêtsd’intérêts..

•• Toutefois,Toutefois, lala définitiondéfinition desdes intérêtsintérêts minoritairesminoritaires(NC(NC 3535..44 && IASIAS 2727..0404)) etet cellecelle dede lala partpart dudu groupegroupedansdans uneune entrepriseentreprise associéeassociée (IAS(IAS 2828..2121))permettentpermettent d’end’en déduiredéduire uneune..


permettentpermettent d end en déduiredéduire uneune..

133

Pourcentage d’intérêts: Essai de définition (suite)Pourcentage d’intérêts: Essai de définition (suite)

•• LesLes intérêtsintérêts minoritairesminoritaires sontsont lala quotequote--partpart dansdans leslesrésultatsrésultats netsnets etet dansdans lesles capitauxcapitaux proprespropres d’uned’unefiliale,filiale, attribuableattribuable auxaux intérêtsintérêts quiqui nene sontsont détenusdétenusparpar lala mèremère,, nini directementdirectement,, nini indirectementindirectement parparl’intermédiairel’intermédiaire desdes filialesfiliales.. (NC(NC 3535..0404 && IASIAS 2727..0404))

•• LaLa partpart d’und’un groupegroupe dansdans uneune entrepriseentreprise associéeassociéeestest l’agrégationl’agrégation desdes participationsparticipations dansdans cettecetteentrepriseentreprise associéeassociée détenuesdétenues parpar lala sociétésociété mèremère etet


entrepriseentreprise associéeassociée détenuesdétenues parpar lala sociétésociété mèremère etetsesses filialesfiliales.. PourPour cetcet objectifobjectif lesles participationsparticipationsdétenuesdétenues parpar lesles autresautres entreprisesentreprises associéesassociées ououEE..CC..CsCs dudu groupegroupe sontsont ignoréesignorées.. (IAS(IAS 2828..2121 ))

134


Pourcentage d’intérêts: Essai de définition (suite)Pourcentage d’intérêts: Essai de définition (suite)

•• LeLe pourcentagepourcentage d’intérêtsd’intérêts représentereprésente lala quotequote--partpartdansdans lesles résultatsrésultats netsnets etet dansdans lesles capitauxcapitaux propresproprespp p pp pd’uned’une entrepriseentreprise consolidéeconsolidée (filiale,(filiale, entrepriseentrepriseassociéeassociée ouou coco--entreprise)entreprise),, attribuableattribuable auxaux intérêtsintérêtsquiqui sontsont détenusdétenus parpar lala mèremère,, directement,directement, ououindirectementindirectement parpar l’intermédiairel’intermédiaire desdes filialesfiliales..

•• EnEn d’autresd’autres termestermes,, lesles pourcentagespourcentages dedeparticipationparticipation détenusdétenus indirectementindirectement parpar lesles


participationparticipation détenusdétenus indirectementindirectement parpar leslesentreprisesentreprises associéesassociées etet lesles coco--entreprisesentreprises nene sontsontpaspas prispris enen comptecompte dansdans lala déterminationdétermination desdespourcentagespourcentages d’intérêtsd’intérêts dudu groupegroupe..

135

Distinction entre pourcentage d’intérêts et Distinction entre pourcentage d’intérêts et pourcentage de contrôlepourcentage de contrôle

•• LeLe pourcentagepourcentage d’intérêtsd’intérêts,, estest uneune notionnotionfinancièrefinancière quiqui sertsert àà partagerpartager lesles capitauxcapitaux

tt ll tt ll i it ii it iproprespropres entreentre lele groupegroupe etet lesles minoritairesminoritaires..

•• LeLe pourcentagepourcentage dede contrôlecontrôle,, ouou pourcentagepourcentage dededroitsdroits dede votevote traduittraduit lele lienlien dede dépendancedépendance entreentrelala sociétésociété mèremère etet chaquechaque sociétésociété dontdont elleelle détient,détient,directementdirectement ouou indirectementindirectement desdes titrestitres.. IlIl sertsert àà


déterminerdéterminer lala naturenature dudu lienlien dede chaquechaque sociétésociétéavecavec lala mère,mère, etet enen conséquenceconséquence lala méthodeméthode dedeconsolidationconsolidation..

136


Nature des titres à prendre en compte dans la Nature des titres à prendre en compte dans la détermination du pourcentage d’intérêtsdétermination du pourcentage d’intérêts

LesLes titrestitres àà prendreprendre enen comptecompte sontsont ceuxceux qquiui exprimentexpriment lala partpartdede capitalcapital détenuedétenue dansdans lala sociétésociété àà consolider,c’estconsolider,c’est--àà--diredire::dede capitalcapital détenuedétenue dansdans lala sociétésociété àà consolider,c estconsolider,c est àà diredire::

lesles titrestitres dede capitalcapital émisémis parpar lesles sociétéssociétés parpar actionaction (( yycompriscompris lesles ADP,ADP, etet certificatscertificats d’investissement)d’investissement)..

lesles partsparts socialessociales dansdans lesles autresautres typestypes dede sociétéssociétés..


Modalités pratiques de calcul : cas particuliersModalités pratiques de calcul : cas particuliers

Les liaisons indirectes par chaîne unique.Les liaisons indirectes par chaîne unique.Les liaisons directes ou indirectes par plusieurs Les liaisons directes ou indirectes par plusieurs

chaînes.chaînes.Liaisons réciproques. Liaisons réciproques. Liaisons circulaires.Liaisons circulaires.Liaisons croisées.Liaisons croisées.



1. Liaison indirecte par chaîne unique1. Liaison indirecte par chaîne unique

LeLe pourcentagepourcentage d’intérêtsd’intérêts dansdans l’entreprisel’entreprise consolidéeconsolidée estestobtenuobtenu enen multipliantmultipliant lele pourcentagepourcentage dede participationparticipation auaucapitalcapital dede chaquechaque entrepriseentreprise constituantconstituant lala chaînechaîne..

M

A

60%


B

40%

Le pourcentage d’intérêts de M dans B (60% X40%) = 24%

139

22. Liaison indirecte par plusieurs chaînes. Liaison indirecte par plusieurs chaînes

LeLe pourcentagepourcentage d’intérêtsd’intérêts dede l’entreprisel’entreprise consolidanteconsolidantedansdans l’entreprisel’entreprise consolidéeconsolidée estest obtenuobtenu commecomme suitsuit ::

PourPour chaquechaque chaînechaîne (non(non interrompueinterrompue parparl’existencel’existence d’entreprisesd’entreprises associéesassociées et/ouet/ou dede coco--entreprise)entreprise),, onon multipliemultiplie lele pourcentagepourcentage dedeparticipationparticipation dede chaquechaque entrepriseentreprise constituantconstituant lalachaînechaîne..


PuisPuis onon additionneadditionne lesles pourcentagespourcentages ainsiainsi obtenusobtenuspourpour chaquechaque chaînechaîne..

140


Liaison indirecte par plusieurs chaînesLiaison indirecte par plusieurs chaînes

M80%

Exemple 1:Exemple 1:

M

A

B

C

70%

30%

40%

« B » est une filiale

« C » est une filiale


D

C

10% % d’intérêt de M dans D :(70% X30% )+( 80% X 40%X10%) = 24.20%

f

141

Liaison indirecte par plusieurs chaînesLiaison indirecte par plusieurs chaînes

Exemple 2:Exemple 2:

M

A

B70%

30%

80%

20%

« B » est une filiale


D

C30%

10% % d’intérêt de M dans D :(70% X30%) = 21%

« C » est une entreprise associée

142


Liaison réciproqueLiaison réciproque

Elle peut être schématisée de la façon suivante:Elle peut être schématisée de la façon suivante:

M A B

a

b

1-b

P t d’i té êt d M d A (1 b)1


Pourcentage d’intérêts de M dans A : (1-b) --------1-(ab)

aPourcentage d’intérêts de M dans B : (1-b) --------

1-(ab)

143

IllustrationIllustration

M

A

60%

25%40%

= 66,67 %Pourcentage d’intérêts de M dans A : 60%x ---------------1

1-(40%x25%)


B

25%40%

= 26,67%Pourcentage d’intérêts de M dans B : 60%x ---------------40%

1-(40%x25%)

144


Liaison circulaireLiaison circulaire

M A

B C

1-C

c

b

a


B

145

Liaison circulaireLiaison circulaire

1Pourcentage d’intérêts de M dans A : (1-c) ----------

1

1-(abc)

Pourcentage d’intérêts de M dans B : (1-c) ----------a

1-(abc)


Pourcentage d’intérêts de M dans C : (1-c) ----------ab

1-(abc)

146


IllustrationIllustration

% d’intérêt du groupe :% d’intérêt du groupe :M

dans M =dans M =

M

F 1

60%

80%

10%

( 1 – 10 % )( 1 – 60% x 80% x 10% )

dans F1 = ( 1 – 10% ) x 60%( 1 – 60 % x 80% x 10% )

= 94,54%

= 56,72 %


F 2 dans F 2 = ( 1 - 10% ) x 60% x 80%( 1 – 60% x 80% x 10% )

= 45,38%

147

Combinaisons de liaisons réciproques et circulaires Combinaisons de liaisons réciproques et circulaires

LeLe totaltotal desdes intérêtsintérêts directsdirects etet indirectsindirects dududd ll ié éié é lidélidéA groupegroupe dansdans lesles sociétéssociétés consolidéesconsolidées

s’obtient,s’obtient, enen théoriethéorie desdes graphesgraphes,, parpar lelerapportrapport suivantsuivant ::

NN:: lala sommesomme desdes intérêtsintérêts correspondantscorrespondantsauxaux différentsdifférents «chemins»«chemins» allantallant dede lalaconsolidanteconsolidante versvers lala consolidéeconsolidée..

A

B

C

50%

60%

30%

20%


DD:: lala différencedifférence parpar rapportrapport àà 11 desdesintérêtsintérêts correspondantcorrespondant auau circuitcircuit allantallant dedelala consolidéeconsolidée versvers elleelle--mêmemême ..D

70%

148


% d’intérêt du groupe : % d’intérêt du groupe :

Combinaisons de liaisons réciproques et circulaires Combinaisons de liaisons réciproques et circulaires Illustration 1:Illustration 1:

-- dans B =dans B =50% + ( 20% x 30% )

( 1 – 60% x 70% x 30%)= 64,07%

- dans C = ( 50% x 60%) + ( 20% x 30% x 60% )( 1- 70% x 30% x 60%)

= 38,44%

20% ( 0% 60% 0% )


- dans D =20% + ( 50% x 60% x 70% )1 – ( 30% x 60% x 70% )

= 46,91%

149

Illustration 2:Illustration 2:

% d’intérêt du groupe :% d’intérêt du groupe :M

H

(1-10%)=90%

Société fictive

dans M =dans M =

M

F 1

60%

80%

10%

90%( 1 – 60% x 80% x 10% )

dans F1 = 90% x 60%( 1 – 80 % x 10% x 60% )

= 94,54%

= 56,72 %


F 2 dans F 2 = 90% x 60% x 80%( 1 – 10% x 60% x 80% )

= 45,38%

150


Modélisation généraleModélisation générale

•• LorsqueLorsque lele groupegroupe comportecomporte desdes participationsparticipations multiplesmultiples(généralement(généralement plusplus queque 55)) etet fortementfortement imbriquées,imbriquées, lelecalculcalcul desdes pourcentagespourcentages d’intérêtd’intérêt devientdevient uneune tâchetâchecalculcalcul desdes pourcentagespourcentages d intérêtd intérêt devientdevient uneune tâchetâchedifficiledifficile..

•• IlIl estest faitfait recoursrecours àà uneune modélisationmodélisation parpar uneune matricematrice dededimensiondimension égaleégale auau nombrenombre dede sociétéssociétés composantcomposant lelepérimètrepérimètre dede consolidationconsolidation..

•• LesLes valeursvaleurs retenuesretenues dansdans lala matricematrice sontsont égaleségales auau


•• LesLes valeursvaleurs retenuesretenues dansdans lala matricematrice sontsont égaleségales auaupourcentagepourcentage dede participationparticipation directedirecte entreentre chaquechaque deuxdeuxsociétéssociétés..

151

La matrice des pourcentageLa matrice des pourcentage

Modélisation généraleModélisation générale

La matrice des pourcentage La matrice des pourcentage d’intérêts est:d’intérêts est:

X = (IX = (I--M)M)--11



La matrice identité désignée « I »La matrice identité désignée « I »

M P1 P3P2 PnP4………

M

P1

P3

P2

P4

11

1

11


Pn

…

1

…..

153

La matrice des pourcentages de La matrice des pourcentages de participation participation directedirecte désignée « M »désignée « M »

P PP PPM P1 P3P2 PnP4………

M

P1

P3

P2

P

0%Y%

Z%

W%Q%


Pn

P4

…

0%

Q

…..

154


Organigramme du groupeOrganigramme du groupe

F151%

F1

F3

55%

F2

10%

SM

60%

30%

5%

25%


20%

155

La matrice des pourcentages de participation directe « M »La matrice des pourcentages de participation directe « M »

H SM F1 F2 F3

H 0% 65% 0% 0% 0%SM 0% 0% 51% 55% 60%F1 0% 30% 0% 0% 0%F2 0% 5% 25% 0% 0%


F3 0% 0% 10% 20% 0%

156


La matrice identité de rang 5 « I »La matrice identité de rang 5 « I »

100% 0% 0% 0% 0% 100% 0% 0% 0% 0%0% 100% 0% 0% 0%0% 0% 100% 0% 0%0% 0% 0% 100% 0%

I=


0% 0% 0% 0% 100%

157

La matrice « ILa matrice « I--M »M »

100% -65% 0% 0% 0% 0% 100% -51% -55% -60%0% -30% 100% 0% 0%0% -5% -25% 100% 0%

(I-M)=


0% 0% -10% -20% 100%

158


La matrice des pourcentages d’intérêts X=( ILa matrice des pourcentages d’intérêts X=( I--M )M )--11

H SM F1 F2 F3H 100,00% 87,22% 64,32% 58,44% 52,33%

0,00% 134,18% 98,96% 89,90% 80,51%0,00% 40,25% 129,69% 26,97% 24,15%0 00% 16 77% 37 37% 111 24% 10 06%

X=(I-M)-1

=


0,00% 16,77% 37,37% 111,24% 10,06%0,00% 7,38% 20,44% 24,94% 104,43%

159

Illustration de la démarche à l’aide du tableur « Excel »Illustration de la démarche à l’aide du tableur « Excel »

Feuille de calcul Microsoft Office Excel



Les états financiers consolidés:Les états financiers consolidés:

IIII-- Processus de consolidationProcessus de consolidation

Les états financiers consolidés: Les états financiers consolidés: Principes et techniques Principes et techniques d’élaborationd’élaboration


IIII Processus de consolidationProcessus de consolidation

LES QUATRE ETAPES LES QUATRE ETAPES DU PROCESSUS DE CONSOLIDATIONDU PROCESSUS DE CONSOLIDATION

•• HHomogénéisation des méthodes comptablesomogénéisation des méthodes comptables

•• IIntégration des donnéesntégration des données

•• EElimination des comptes et des opérations réciproqueslimination des comptes et des opérations réciproques

•• RRépartition des capitaux propresépartition des capitaux propres



HHomogénéisation des méthodes omogénéisation des méthodes comptablescomptables


Fondements conceptuels du principe d’homogénéitéFondements conceptuels du principe d’homogénéité•• LesLes étatsétats financiersfinanciers consolidésconsolidés sontsont lesles étatsétats

financiersfinanciers d’und’un groupegroupe présentésprésentés commecomme ceuxceuxd’uned’une entrepriseentreprise uniqueunique..

ConventionConvention dede l’entitél’entité ConventionConvention dede permanencepermanencedesdes méthodesméthodes

Caractéristiques qualitatives de l’information financièreCaractéristiques qualitatives de l’information financière


FiabilitéFiabilité ComparabilitéComparabilité

Nécessité pour le groupe d’appliquer des méthodes comptables Nécessité pour le groupe d’appliquer des méthodes comptables homogènes homogènes

164


Conséquences du principe d’homogénéitéConséquences du principe d’homogénéité

•• l’utilisationl’utilisation d’étatsd’états financiersfinanciers individuelsindividuels arrêtésarrêtés àà uneune datedatedede clôtureclôture identiqueidentique àà cellecelle dede l’entreprisel’entreprise consolidante,consolidante,

•• L’évaluationL’évaluation desdes actifs,actifs, desdes passifs,passifs, desdes chargescharges etet desdes


L évaluationL évaluation desdes actifs,actifs, desdes passifs,passifs, desdes chargescharges etet desdesproduitsproduits desdes entreprisesentreprises consolidéesconsolidées selonselon desdes méthodesméthodeshomogèneshomogènes auau seinsein dudu groupegroupe..

165

Quelles sont les dates de clôture à retenir?Quelles sont les dates de clôture à retenir?

Filiales et coFiliales et co--entreprises:entreprises:Dispositions NormativesDispositions NormativesNCNC 3535..1717 «« LesLes étatsétats financiersfinanciers dede lala mèremère etet dede sesses filialesfiliales utilisésutilisés pourpourl’établissementl’établissement desdes étatsétats financiersfinanciers consolidésconsolidés sontsont généralementgénéralement établisétablisàà lala mêmemême datedate.. LorsqueLorsque lesles datesdates dede clôtureclôture sontsont différentes,différentes, lala filialefilialeqq ff ,ff , ffprépareprépare souvent,souvent, pourpour lesles besoinsbesoins dede lala consolidation,consolidation, desdes étatsétats àà lala mêmemêmedatedate queque lele groupegroupe.. Lorsqu’ilLorsqu’il n’estn’est paspas possiblepossible dede lele faire,faire, desdes étatsétatsfinanciersfinanciers établisétablis àà desdes datesdates dede clôtureclôture différentesdifférentes peuventpeuvent êtreêtre utilisés,utilisés, ààconditioncondition queque lala différencedifférence nene soitsoit paspas supérieuresupérieure àà 33 moismois.. LeLe principeprincipedede cohérencecohérence etet dede permanencepermanence exigeexige queque lala duréedurée desdes exercicesexercices etet toutetoutedifférencedifférence entreentre lesles datesdates dede clôtureclôture soientsoient lesles mêmesmêmes d’und’un exerciceexercice ààl’autrel’autre »»..


NCNC 3737..2828 ««DeDe nombreusesnombreuses procéduresprocédures quiqui conviennentconviennent àà l'applicationl'application dedelala consolidationconsolidation proportionnelleproportionnelle sontsont similairessimilaires auxaux procéduresprocédures utiliséesutiliséespourpour lala consolidationconsolidation desdes participationsparticipations dansdans desdes filiales,filiales, lesquelleslesquelles sontsontexposéesexposées dansdans NCNC 3535»»..

166


LaLa sociétésociété MM établitétablit sesses comptescomptes consolidésconsolidés lele 3131//1212.. LaLa sociétésociété FF àà consoliderconsolider clôtureclôturesesses comptescomptes lele 3030//0808 etet établitétablit desdes comptescomptes intérimairesintérimaires auau 3131//1212//..

Exemple 1: (comptes de la société consolidée arrêtés Exemple 1: (comptes de la société consolidée arrêtés avantavant ceux de la consolidante)ceux de la consolidante)

Bilan F au 30/8/nEtat de résultat F (1/9/n-1 au 30/8/n)

Actifs-passifs 190 Capital 100 Charges 960 Produits 1 000Réserves 50 Résultat 40Résultat 40ésu a 0

190 190 1 000 1 000

Opérations du 1/9/n-1 au 31/12/n-1 (selon balance)- résultat de 10 (charges 290, produits 300)- pas de résultat distribuéOpérations du 1/9/n au 31/12/n (selon balance)- résultat de 20 (charges 380, produits 400)- modification des actifs-passifs: +20- virement du résultat en réserves pour 40 (pas de distribution)

Etat de résultat F


Bilan F au 31/12/n (1/1/n au 31/12/n)Actifs-passifs 210 Capital 100 Charges 1 050 Produits 1 100[190+20] Réserves 60 [960+380-290] [1000+400-300]

[50+10] Résultat 50Résultat 50[40+20-10]

210 210 1 100 1 100

LaLa sociétésociété MM établitétablit sesses comptescomptes consolidésconsolidés lele 3131//1212.. LaLa sociétésociété FF àà consoliderconsolider clôtureclôture sessescomptescomptes lele 3131//0303 etet établitétablit desdes comptescomptes intérimairesintérimaires auau 3131//1212//..

Exemple 2: (comptes de la société consolidée arrêtés Exemple 2: (comptes de la société consolidée arrêtés aprèsaprès ceux de la consolidante)ceux de la consolidante)

Bilan F au 31/3/n+1Etat de résultat F

(1/4/n au 31/3/n+1)Actifs-passifs 190 Capital 100 Charges 960 Produits 1 000

Réserves 50 Résultat 40Résultat 40

190 190 1 000 1 000

Opérations du 1/1/n+1 au 31/03/n+1 (selon balance)- résultat de 10 (charges 290, produits 300)- modification des actifs-passifs: +10Opérations du 1/1/n au 31/03/n (selon balance)- résultat de 20 (charges 380, produits 400)Le résultat de l'exercice clos le 31/3/n a été affecté aux réserves

Etat de résultat F


Bilan F au 31/12/nEtat de résultat F (1/1/n au 31/12/n)

Actifs-passifs 180 Capital 100 Charges 1 050 Produits 1 100[190-10] Réserves 30 [960+380-290] [1000+400-300]

[50-20] Résultat 50Résultat 50[40+20-10]

180 180 1 100 1 100


Quelles sont les dates de clôture à retenir?Quelles sont les dates de clôture à retenir?

Entreprises associées:Entreprises associées:Dispositions NormativesDispositions Normatives

NCNC 3636..11 33 ««CeCe sontsont lesles étatsétats financiersfinanciers lesles plusplus récentsrécents dede l'entreprisel'entrepriseassociéeassociée quiqui sontsont utilisésutilisés parpar l'investisseurl'investisseur pourpour appliquerappliquer lala méthodeméthode dede lalamisemise enen équivalenceéquivalence;; ilsils sontsont habituellementhabituellement établisétablis àà lala mêmemême datedate queque leslesiseise ee équivale ceéquivale ce;; ilsils so tso t abituelle e tabituelle e t établisétablis àà lala ê eê e datedate queque leslesétatsétats financiersfinanciers dede l'investisseurl'investisseur.. LorsqueLorsque lesles datesdates dede clôtureclôture dedel'investisseurl'investisseur etet dede l'entreprisel'entreprise associéeassociée sontsont différentes,différentes, l'entreprisel'entreprise associéeassociéeprépareprépare souvent,souvent, àà l'usagel'usage dede l'investisseur,l'investisseur, desdes étatsétats àà lala mêmemême datedate queque leslesétatsétats financiersfinanciers dede l'investisseurl'investisseur.. QuandQuand ceciceci n'estn'est paspas possible,possible, ilil estest possiblepossibled'utiliserd'utiliser desdes étatsétats financiersfinanciers établisétablis àà desdes datesdates dede clôtureclôture différentesdifférentes.. LeLeprincipeprincipe dede cohérencecohérence etet dede permanencepermanence desdes méthodesméthodes exigeexige queque lala duréedurée desdesexercicesexercices etet toutetoute différencedifférence entreentre lesles datesdates dede clôtureclôture soientsoient lesles mêmesmêmes d'und'unexerciceexercice àà l'autre»l'autre»..

NCNC 3636..1414 ««Lorsqu'onLorsqu'on utiliseutilise desdes étatsétats financiersfinanciers avecavec desdes datesdates dede clôtureclôture


qq ffdifférentes,différentes, desdes ajustementsajustements sontsont effectuéseffectués pourpour tenirtenir comptecompte dede l'effetl'effet dede touttoutévénementévénement ouou transactiontransaction importantimportant entreentre l'investisseurl'investisseur etet l'entreprisel'entrepriseassociéeassociée sese produisantproduisant entreentre lala datedate dede clôtureclôture desdes étatsétats financiersfinanciers dedel'entreprisel'entreprise associéeassociée etet cellecelle desdes étatsétats financiersfinanciers dede l'investisseurl'investisseur »»..

169

•• NCNC 3535..1818 «« LesLes étatsétats financiersfinanciers consolidésconsolidés doiventdoivent êtreêtreétablisétablis enen utilisantutilisant desdes méthodesméthodes comptablescomptables uniformesuniformes

Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation homogènes :homogènes :

Dispositions NormativesDispositions Normatives

établisétablis enen utilisantutilisant desdes méthodesméthodes comptablescomptables uniformesuniformespourpour desdes transactionstransactions etet autresautres événementsévénements semblablessemblablesdansdans desdes circonstancescirconstances similairessimilaires.. S’ilS’il n’estn’est paspas possiblepossibled’utiliserd’utiliser desdes méthodesméthodes comptablescomptables uniformesuniformes pourpourétablirétablir lesles étatsétats financiersfinanciers consolidés,consolidés, cece faitfait doitdoit êtreêtreindiqué,indiqué, dede mêmemême queque lesles proportionsproportions respectivesrespectives desdesélémentséléments desdes étatsétats financiersfinanciers consolidésconsolidés auxquelsauxquels lesles


différentesdifférentes méthodesméthodes comptablescomptables ontont étéété appliquéesappliquées.. »»..DivergenceDivergence IFRSIFRS àà cece niveauniveau

170


Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation homogènes :homogènes :L’application de ce principe appelle les observations suivantes:L’application de ce principe appelle les observations suivantes:

•• IlIl doitdoit êtreêtre observéobservé quelquequelque soitsoit lala formeforme dede dominancedominanceexercéeexercée parpar l’entreprisel’entreprise consolidanteconsolidante sursur lesles entreprisesentreprisespp pp ppconsolidéesconsolidées.. (NC(NC 3636..1515 etet NCNC 3737..2828))

•• IlIl doitdoit êtreêtre observéobservé quelquequelque soitsoit lala localisationlocalisation géographiquegéographiquedesdes entreprisesentreprises consolidéesconsolidées..

•• IlIl doitdoit êtreêtre observéobservé pourpour chaquechaque entreprise,entreprise, pourpour chaquechaquetransactiontransaction etet autresautres événementsévénements semblablessemblables dansdans desdescirconstancescirconstances similairessimilaires..

•• IlIl doitdoit êtreêtre observéobservé uniquementuniquement pourpour lesles méthodesméthodes


•• IlIl doitdoit êtreêtre observéobservé uniquementuniquement pourpour lesles méthodesméthodescomptablescomptables..

•• IlIl nene signifiesignifie paspas convergenceconvergence versvers lesles principesprincipes comptablescomptablesappliquésappliqués parpar lala mère,mère, maismais plutôtplutôt lala convergenceconvergence versvers ununréférentielréférentiel uniqueunique pourpour lele groupegroupe..

171

Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation homogènes :homogènes :Notion de circonstances similairesNotion de circonstances similaires

•• LeLe groupegroupe doitdoit sélectionnersélectionner etet appliquerappliquer sesses méthodesméthodescomptablescomptables avecavec cohérencecohérence pourpour desdes transactionstransactions etet autresautresévénementsévénements sese produisantproduisant dansdans desdes circonstancescirconstances similairessimilaires..UneUne présentationprésentation etet uneune classificationclassification cohérentescohérentes etetpermanentespermanentes desdes élémentséléments dansdans lesles étatsétats financiersfinanciers sontsontégalementégalement importantesimportantes pourpour établirétablir desdes étatsétats financiersfinancierscomparablescomparables..

•• NiNi lele SCE,SCE, nini lesles IFRS,IFRS, nene précisentprécisent explicitementexplicitement lala


significationsignification dede lala notionnotion dede «« circonstancescirconstances similairessimilaires »»..Toutefois,Toutefois, certainscertains exemplesexemples évoquésévoqués dansdans lesles IFRS,IFRS,permettentpermettent d’end’en dégagerdégager uneune..

172



•• Ainsi,Ainsi, lesles élémentséléments desdes étatsétats financiersfinanciers (actifs,(actifs, passifs,passifs,charges,charges, produits)produits) quiqui présententprésentent desdes caractéristiquescaractéristiquessimilairessimilaires quantquant àà::

LeurLeur nature,nature, LeurLeur usage,usage, LeurLeur modemode dede recouvrement,recouvrement, l il i dd ii


LeurLeur typologietypologie dede risques,risques, LeurLeur intentionintention dede détention,détention, etcetc..

……doiventdoivent êtreêtre traitéstraités selonselon lesles mêmesmêmes basesbases dede mesuremesure etetselonselon lesles mêmesmêmes méthodesméthodes dede présentationprésentation..

173


•• ExempleExemple 11:: §§ 2323 etet 2424 dede lala normenorme IASIAS 22 "stocks""stocks"

UnUn groupe,groupe, quiqui utiliseutilise pourpour l’évaluationl’évaluation dede sesses stocksstocks lalaméthodeméthode dudu coûtcoût moyenmoyen pondéré,pondéré, peutpeut utiliserutiliser pourpour certainescertainesentreprisesentreprises consolidéesconsolidées lala méthodeméthode FIFOFIFO sisi cettecette dernièredernièrecorrespondcorrespond auxaux modalitésmodalités effectiveseffectives dede déstockagedéstockage dede cescesentreprisesentreprises etet sisi elleelle estest appliquéeappliquée dede manièremanière cohérentecohérente etetpermanentepermanente pourpour toutestoutes lesles entreprisesentreprises présentantprésentant desdes


pp pp pp ppmodalitésmodalités similairessimilaires dede déstockagedéstockage..

174



•• ExempleExemple 22:: §§ 1313 etet ININ1616 dede lala normenorme IASIAS 88 "Méthodes"Méthodescomptables,comptables, changementschangements d’estimationsd’estimations comptablescomptables eteterreurs"erreurs" (avant(avant amendementamendement d’IASd’IAS 2323))

Lorsqu’uneLorsqu’une entitéentité (groupe)(groupe) aa optéopté pourpour uneune méthodeméthoded’incorporationd’incorporation desdes coûtscoûts d’empruntd’emprunt dansdans lele coûtcoût desdes actifsactifsqualifiantsqualifiants (actifs(actifs nécessitantnécessitant uneune longuelongue périodepériode dedepréparationpréparation avantavant dede pouvoirpouvoir êtreêtre utiliséutilisé ouou vendu),vendu), elleelle doitdoit


p pp p pp ),),appliquerappliquer cettecette méthodeméthode àà toustous lesles actifsactifs qualifiantsqualifiants.. EnEnconséquence,conséquence, ilil nene seraitserait paspas appropriéapproprié pourpour uneune entitéentitéd’appliquerd’appliquer laditeladite méthodeméthode àà certainscertains actifsactifs qualifiantsqualifiants etet paspasàà d’autresd’autres..

175

Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation homogènes :homogènes :Évènements semblables et particularismes sectorielsÉvènements semblables et particularismes sectoriels

•• HomogénéisationHomogénéisation nene signifiesignifie paspas uniformisationuniformisation:: L’applicationL’application dederèglesrègles d’évaluationd’évaluation homogèneshomogènes estest nécessairenécessaire dèsdès lorslors qu’unequ’une

•• AinsiAinsi unun groupegroupe comportantcomportant unun établissementétablissement bancaire,bancaire, uneuneentrepriseentreprise d’assurance,d’assurance, uneune SICAVSICAV etet uneune entrepriseentreprise industrielle,industrielle,parpar exempleexemple doitdoit appliquerappliquer pourpour lesles placementsplacements desdes méthodesméthodes

situationsituation sese présenteprésente dede façonfaçon similairesimilaire.. AA l’inverse,l’inverse, cettecetteapplicationapplication sese trouvetrouve limitéelimitée dèsdès lorslors queque certainescertaines entreprisesentreprisesexercentexercent leursleurs activitésactivités dansdans desdes secteurssecteurs quiqui présententprésentent desdescaractéristiquescaractéristiques économiqueséconomiques proprespropres..


parpar exemple,exemple, doitdoit appliquerappliquer pourpour lesles placementsplacements desdes méthodesméthodesdifférentesdifférentes découlantdécoulant respectivementrespectivement dede lala normenorme NCNC 2525,, dede lalanormenorme NCNC 3131,, dede lala normenorme NCNC 1717 etet dede lala normenorme NCNC 0707 puisquepuisquechacunechacune d’entred’entre elleselles s’attaches’attache auau contextecontexte spécifiquespécifique caractérisantcaractérisantlele particularismeparticularisme sectorielsectoriel..

176


Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation homogènes :homogènes :Notion de Méthodes comptablesNotion de Méthodes comptables

•• LaLa NCNC 1111..0606 définitdéfinit lesles méthodesméthodes comptablescomptables commecomme étantétant ««LesLes principes,principes, règlesrègles etet pratiquespratiques comptablescomptables spécifiquesspécifiquesp pp p gg p qp q pp p f qp f qadoptéesadoptées parpar uneune entrepriseentreprise pourpour lala préparationpréparation etet lalaprésentationprésentation dede sesses étatsétats financiersfinanciers.. »»

•• AinsiAinsi l’applicationl’application dudu principeprincipe d’homogénéitéd’homogénéité nene saurait,saurait,s’étendres’étendre auxaux estimationsestimations comptablescomptables tellestelles quequel’amortissementl’amortissement desdes immobilisationsimmobilisations ouou lesles provisionsprovisions pourpourcréancescréances douteusesdouteuses quiqui relèventrelèvent dudu jugementjugement desdes


créancescréances douteusesdouteuses quiqui relèventrelèvent dudu jugementjugement desdespréparateurspréparateurs desdes étatsétats financiersfinanciers individuelsindividuels..

177

Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation homogènes :homogènes :Notion de Méthodes comptablesNotion de Méthodes comptables

•• EnEn effet,effet, lala chargecharge d’amortissementd’amortissement constatéeconstatée dépenddépend dede lala duréeduréedede vievie estimativeestimative dede l’immobilisation,l’immobilisation, dede sasa valeurvaleur résiduellerésiduelle etet dudu

dd [[11]] d’ id’ i (li é i(li é i dé ifdé if i éi é ddmodemode [[11]] d’amortissementd’amortissement (linéaire,(linéaire, dégressif,dégressif, unitésunités dedeproduction,production,....)) quiqui doitdoit refléterrefléter auau mieuxmieux lele rythmerythme dedeconsommationconsommation desdes avantagesavantages économiqueséconomiques futurs,futurs, deuxdeux paramètresparamètresquiqui mettentmettent àà contributioncontribution lele jugementjugement professionnelprofessionnel..

•• LeLe réexamen,réexamen, parpar uneune entreprise,entreprise, dede l’unl’un dede cesces troistrois paramètresparamètres estesttraitétraité commecomme étantétant unun changementchangement d’estimationsd’estimations comptablescomptables etet nonnoncommecomme étantétant unun changementchangement dede méthodesméthodes comptablescomptables (NC(NC 1111..2121))..

•• LeLe retraitementretraitement desdes amortissementsamortissements nene sese justifiejustifie queque parpar


LeLe retraitementretraitement desdes amortissementsamortissements nene sese justifiejustifie queque parparl’éliminationl’élimination dede l’incidencel’incidence sursur lesles comptescomptes desdes écrituresécritures passéespasséespourpour lala seuleseule applicationapplication desdes législationslégislations fiscalesfiscales..

[1] La norme NC 05 utilise, par inadvertance, à notre avis, le terme « méthode d’amortissement » pour désigner le mode d’amortissement.

178


Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation homogènes :homogènes :Choix d’un référentiel uniqueChoix d’un référentiel unique•• LeLe référentielréférentiel appliquéappliqué àà lala consolidationconsolidation devraitdevrait s’appuyers’appuyer pourpour

desdes transactionstransactions etet événementsévénements semblablessemblables réalisésréalisés dansdans desdescirconstancescirconstances similaires,similaires, sursur uneune méthodeméthode uniqueunique prévueprévue parpar lele,, qq pp ppsystèmesystème comptablecomptable desdes entreprisesentreprises lorsqu’unelorsqu’une normenormespécifiquementspécifiquement applicableapplicable àà uneune transactiontransaction estest applicableapplicable..

•• Pratiquement,Pratiquement, lorsquelorsque lesles normesnormes comptablescomptables prévoientprévoient pourpour desdestransactionstransactions etet événementsévénements semblablessemblables desdes méthodesméthodes dede référenceréférence etetdesdes méthodesméthodes alternativesalternatives etet queque lesles entreprisesentreprises retenuesretenues dansdans lelepérimètrepérimètre profitentprofitent dede cettecette latitudelatitude dansdans lala préparationpréparation dede leursleurs


pp p fp f p pp pétatsétats financiersfinanciers individuels,individuels, ilil convient,convient, parpar applicationapplication dudu principeprincipedede l’homogénéitél’homogénéité dede fairefaire convergerconverger lele groupegroupe versvers unun choixchoix uniqueuniquequiqui serasera appliquéappliqué parpar soucisouci dede comparabilitécomparabilité d’uned’une manièremanièrecohérentecohérente etet permanentepermanente..

179

Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation homogènes :homogènes :Choix d’un référentiel unique (suite)Choix d’un référentiel unique (suite)•• OnOn peutpeut citerciter parpar exempleexemple::

LL hh d’d’ iblibl d’êd’ê i éi é–– LesLes chargescharges d’empruntsd’emprunts susceptiblessusceptibles d’êtred’être incorporéesincorporées auxauxcoûtscoûts desdes actifsactifs qualifiantsqualifiants ((NCNC 1313),),

–– LesLes différencesdifférences dede changechange pouvantpouvant êtreêtre inclusesincluses dansdans lele coûtcoûtd’acquisitiond’acquisition desdes stocksstocks ((NCNC 0404),),

–– LesLes honoraireshonoraires d’étudesd’études etet dede conseilconseil pouvantpouvant êtreêtre inclusinclus dansdanslele coûtcoût desdes placementsplacements àà longlong termeterme ((NCNC 0707),),

–– L’évaluationL’évaluation desdes stocksstocks selonselon lala méthodeméthode dudu coûtcoût moyenmoyenpondérépondéré ouou FIFOFIFO ((NCNC 0404))


pondérépondéré ouou FIFOFIFO ((NCNC 0404),),……

180


Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation homogènes :homogènes :Choix d’un référentiel unique (suite)Choix d’un référentiel unique (suite)

• En l’absence d’une Norme ou d’un Avis CNC spécifiquement applicable àune transaction, un autre événement ou condition, la direction devra faireusage de jugement pour développer et appliquer une méthode comptablepermettant d’obtenir des informations :

– (a) pertinentes pour les utilisateurs ayant des décisions économiques àprendre ; et

– (b) fiables, en ce sens que les états financiers :

• (i) présentent une image fidèle de la situation financière, de laperformance financière et des flux de trésorerie de l’entité ;

• (ii) traduisent la réalité économique des transactions, des autres


(ii) traduisent la réalité économique des transactions, des autresévénements et des conditions et non pas simplement leur formejuridique ;

• (iii) sont neutres, c’est-à-dire sans parti pris ;

• (iv) sont prudentes ; et

• (v) sont complètes dans tous leurs aspects significatifs.

181

Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation homogènes :homogènes :Choix d’un référentiel unique (suite)Choix d’un référentiel unique (suite)

• Pour exercer le jugement décrit ci-avant, la direction doit faire référence auxdéfinitions, aux critères de comptabilisation et d’évaluation des actifs, des

if d d it t d h é é d l C d C t lpassifs, des produits et des charges énoncés dans le Cadre Conceptuel.(Article 6 de la loi n° 96-112 du 30 décembre 1996)

• A cet effet, le recours aux normes internationales d’informations financièresIFRS pourrait s’avérer, dans ces circonstances, judicieux dans la mesure oùles méthodes comptables qu’elles préconisent s’appuient sur un cadreconceptuel comparable au notre.

• On peut citer par exemple:

i d l fi li é diffé é ( AS 12)


– Le traitement de la fiscalité différée (IAS 12)

– L’information sectorielle (IFRS 8)

– Les immeubles de placement (IAS 40)

– La conversion des états financiers des entités étrangères (IAS 21)

– Les actifs biologiques (IAS 41)

182


Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation homogènes :homogènes :Homogénéisation des méthodes appliquées aux Homogénéisation des méthodes appliquées aux opérations réciproquesopérations réciproques

• Dans certaines circonstances l’homogénéisation des méthodes comptables• Dans certaines circonstances, l homogénéisation des méthodes comptablesse trouve guidée par un souci d’alignement des soldes réciproques àéliminer entre sociétés consolidées.

• Par exemple:

– Traitement comptable divergent des primes de remboursement desobligations chez l’émetteur et le souscripteur (NC 10 & NC 07)

– Traitement comptables des intérêts dont le recouvrement n’est pasraisonnablement sûr chez le bailleuret l’emprunteur (NC 03 & NC 13)


raisonnablement sûr chez le bailleuret l’emprunteur (NC 03 & NC 13)

183

Retraitements d’homogénéité: Quelques Retraitements d’homogénéité: Quelques exemples d’illustrationexemples d’illustration



Exemple 1: Les Stocks

Le tableau suivant récapitule, pour les stocks initiaux etfi l l’i id d l’ li ti d l éth d FIFOfinals l’incidence de l’application de la méthode FIFO parrapport à celle du CMP et ce au titre de l’exercice N.

CMP (1) FIFO (2) Ecart(2)-(1)

Stock initial 150.000 180.000 30.000Stock final 250.000 270.000 20.000


Variation des stocks 100.000 90.000

(Solution) Retraitement du Stock final:

(G) Résultat global en gestion 14.000

(B) Stocks de matières premières 20.000

(B) Passif d’impôt différé 6.000

(B) Résultat F qqqqqqqqq 14.000


(G) Charge d’impôt différé 6.000

(G) Variation de stocks 20.000


(Solution) Retraitement du Stock initial:

(B) Résultat « F » 21.000

(B) Réserves « F » 21.000

(G) Variation de stocks 30.000


(G) Produit d’impôt différé qaq 9.000

(G) Résultat global(en gestion) 21.000

Selon NC 41.4 « un contrat de location financement estun contrat de location ayant pour effet de transférer aupreneur la quasi totalité des risques et des avantages

Exemple 2: Crédit-bail

preneur la quasi-totalité des risques et des avantagesinhérents à la propriété d’un actif. Le transfert depropriété peut intervenir ou non, in fine. ».

NC 41.9 fournit cinq exemples de situations danslesquelles un contrat de location seravraisemblablement considéré comme une locationfinancement : le contrat de location transfère la propriété de l’actif au


le contrat de location transfère la propriété de l actif aupreneur au terme de la durée du contrat de location ;

le contrat de location donne au preneur l’option d’acheterl’actif à un prix qui devrait être suffisamment inférieur àsa juste valeur à la date à laquelle l’option peut être levéepour que, dès le commencement du contrat de location,on ait la certitude raisonnable que l’option sera levée ;

188


la durée du contrat de location couvre la majeure partiede la durée de vie économique de l’actif même s’il n’y a

é é


q ypas transfert de propriété ;

au commencement du contrat de location, la valeuractualisée des paiements minimaux au titre de lalocation s’élève au moins à la quasi-totalité de la justevaleur de l’actif loué ; et

les actifs loués sont d’une nature tellement spécifiqueque seul le preneur peut les utiliser sans leur apporterde modifications majeures.



Supposons que la société « S » ait souscrit le 1er juilletd l’ i N t t d édit b il t tde l’exercice N, un contrat de crédit-bail portant sur uneimmobilisation de valeur brute 600. La durée du contratest de 4 ans et prévoit 8 échéances semestriellesconstantes de 120. L’échéancier de remboursement estcommuniqué ci-dessous pour les trois premièreséchéances. Le rythme de consommation des avantageséconomiques futurs liés à l’immobilisation s’accommodeavec le système linéaire sur la durée de vie estimative


avec le système linéaire sur la durée de vie estimativefixée à 5 ans depuis la mise en service.



C i l F i Échéance Montant Capital remboursé

Frais financiers

1/7/N 120 50 701/1/N+1 120 55 651/7/N+1 120 60 60



Activation de l’immobilisation corporelle

Au bilan(B) Immobilisations 600

(B)Dettes financières leasing 600




Défalcation du loyer N en principal et intérêtsAu bilan(B) Dettes financières 50

(B)Passif d’impôt différé [50 x 30%] 15(B)Résultat «S» 35

Aux comptes de résultat(G) Résultat global (en gestion) 35(G) Charge d’impôt différé 15(G) Ch fi iè 70


(G) Charges financières 70

(G) Redevances de crédit-bail 120


Amortissement N

Au bilan(B) Résultat « S » [600x20%x0,5x(1-30%)] 42(B) Actif d’impôt différé [600x20%x0,5x30%] 18

(B)Amortissement des immobilisations 60Aux comptes de résultat(G) Dotations aux amortissements 60

(G) Produit d’impôt différé 18


(G) Produit d impôt différé 18(G) Résultat global (en gestion) 42



Reprise de l’impact du retraitement N, en N+1

Au bilan(B) Immobilisations 600(B) Actif d’impôt différé 18(B) Réserves « S » [42-35] 7

(B) Amortissement des immobilisations 60(B) Passif d’impôt différé 15(B) Dettes financières leasing 550


(B) Dettes financières leasing 550


Défalcation des loyers N+1 en principal et intérêtsAu bilan(B) Dettes financières [55+60] 115

(B) Passif d’impôt différé [115 x 30%] 34,5(B) Résultat «S» 80,5

Aux comptes de résultat(G) Résultat global (en gestion) 80,5(G) Charge d’impôt différé 34,5(G) Ch fi iè [65+60] 125


(G) Charges financières [65+60] 125

(G) Redevances de crédit-bail [120x2] 240



Amortissement N+1

Au bilan(B) Résultat « S » [600x20%x(1-30%)] 84(B) Actif d’impôt différé [600x20%x30%] 36

(B)Amortissement des immobilisations 120Aux comptes de résultat(G) Dotations aux amortissements 120

(G) Produit d’impôt différé 36


(G) Produit d impôt différé 36(G) Résultat global (en gestion) 84

Retraitements d’homogénéité: Fiscalité Retraitements d’homogénéité: Fiscalité différéedifférée



Fiscalité différée Exposé liminaire:

Bénéfice comptable avant impôtImpôt exigibleRésultat net de l’exercice

N N+1Bénéfice comptable avant impôt 500 0

N5000

500

N+10

(150)(150)

Fiscalité exigible


Bénéfice comptable avant impôt 500 0Impôt exigible 0 (150)

Impôt différé (150) 150

Résultat net de l’exercice (350) 0

Fiscalité différée

Fiscalité différée Notion de « Valeur comptable »

Valeur pour laquelle un actif ou un passif figure au bilanValeur pour laquelle un actif ou un passif figure au bilan.

En consolidation, il s’agit de la valeur figurant au bilanconsolidé, c'est-à-dire après prise en compte de tous lesajustements propres au processus de consolidation.


Retraitements d’homogénéité

Éliminations des opérations réciproques


Notion de « Base Fiscale »Valeur attribuée à cet actif ou passif à des fins fiscales


Valeur attribuée à cet actif ou passif à des fins fiscales,c’est-à-dire la valeur qui lui est attribuée, implicitementou explicitement, par l’administration fiscale pour ladétermination des résultats fiscaux futurs.

Pour un actif

Montant qui sera admis endéduction du résultat fiscal

Pour un Passif

Valeur comptable, déductionfaite des sommes qui seront


déduction du résultat fiscalau moment du recouvrementrecouvrementdede cetcet actifactif par l’entitédétentrice, soit par le biaisde son utilisation, soit parcession.

faite des sommes qui serontdéductibles du résultat fiscaldes périodes ultérieures autitre de ce passif.

Quelles règles à appliquer pour la détermination de la« Base Fiscale » en consolidation?


« Base Fiscale » en consolidation?

Y a-t-il eu option pour le régime d’intégration

fiscale?

Base fiscale déterminée selon les règles applicables individuellement à chaque

entité retenue dans le périmètre de consolidation

Non

Oui


Base fiscale déterminée selon section V chapitre II du code de l’I.R.P.P & l’I.S


Notion de « Différence temporelle »Différences entre la base fiscale d'un actif ou d'un passif


Différences entre la base fiscale d'un actif ou d'un passifet sa valeur comptable au bilan.

D.T Imposables

Différences qui générerontdes montants imposablesdans la détermination durésultat fiscal d’exercicesf t l l l d

D.T Déductibles

Différences qui générerontdes montants déductiblesdans la détermination durésultat fiscal d’exercicesf t l l l d


futurs lorsque la valeur del’actif ou du passif serarecouvrée ou réglée.

futurs lorsque la valeur del’actif ou du passif serarecouvrée ou réglée.

Passif d’impôt différé Actif d’impôt différé

Différences temporelles imposables (Exemple)


Valeur Comptable

Base Fiscale

Coût historique

Pour un terrain comptabilisé selon le modèle de réévaluation


Juste valeur D.T Imposable


Différences temporelles imposables (Exemple)


Valeur Comptable

Montant de la b ti

Base Fiscale

Zéro

Pour une Subvention d’exploitation à recevoir


subvention décidée au profit

de l’entitéD.T

Imposable

Différences temporelles déductibles (Exemple)


Valeur Comptable

Montant de la provision

Pour une provision pour litige

Base Fiscale

Zéro

D.T


p o s oD.T Déductible


Différences temporelles déductibles (Exemple)


Valeur Comptable

Zéro

Base Fiscale

Montant de la créance

D.T

Pour une créance douteuse d’intérêts à recevoir


D.T Déductible

Règles de prise en compte des actifs d’impôt différé

M fi bl


• Mesure fiable• Origine provenant d’événements passés• Potentiel de génération d’avantages économiques futurs

Probabilité de recouvrement

Récupération Récupération liée à


Nécessité de revue des conditions de prise en compte desactifs d’impôt différé à chaque clôture

208

indépendante des résultats futurs

l’existence de résultats

bénéficiaires futurs




• Récupération indépendante des résultats futurs

Existence de D.T.I suffisantes D.T.I relevant de la même autorité fiscale D.T.I relatives à la même entité Inversion des D.T.I au cours de la même période que


p qcelle attendue pour les D.T.D

209



• Récupération liée à l’existence de résultats bénéficiairesfuturs

Bénéfice imposable suffisant Bénéfice relevant de la même autorité fiscale Bénéfice relatif à la même entité


Probabilité de réaliser ce bénéfice au cours de la mêmepériode que celle attendue pour l’inversion des D.T.D

210


Règles de mesure des actifs et des passifs d’impôtdifféré


d é é

• Taux d’imposition• Conséquences fiscales de la manière attendue pour le

recouvrement de la valeur comptable de l’actif ou lerèglement de la valeur comptable du passif

• Interdiction d’actualiser les impôts différés


Règles de mesure des actifs et des passifs d’impôt différé


• Quel taux choisir ?

Il s’agit du taux d’impôt dont l’application est attendue surl’exercice au cours duquel l’actif sera réalisé ou le passif réglé,déterminé sur la base des taux d’impôt (et réglementationsfiscales) qui ont été adoptés ou quasi-adoptés à la date declôture. [IAS 12.47]

L d t d’i ôt diffé t ’ li t à d i


Lorsque des taux d’impôt différents s’appliquent à des niveauxdifférents de résultat imposable, les actifs et passifs d’impôtdifféré sont évalués en utilisant les taux moyens dont onattend l’application au bénéfice imposable (perte fiscale) despériodes au cours desquelles on s’attend à ce que lesdifférences temporelles s’inversent. [IAS 12.49]

212




différé

• Conséquences fiscales de la manière attendue pour lerecouvrement de la valeur comptable de l’actif ou lerèglement de la valeur comptable du passif.

L’évaluation des actifs et passifs d’impôt différé doitrefléter les conséquences fiscales qui résulteraient de la


refléter les conséquences fiscales qui résulteraient de lafaçon dont l’entreprise s’attend, à la date de clôture, àrecouvrer ou régler la valeur comptable de ses actifs etpassifs. [IAS 12.51]

213



différé

• Conséquences fiscales de la manière attendue pour lerecouvrement de la valeur comptable de l’actif ou lerèglement de la valeur comptable du passif. (Exemple) Voiture de tourisme à puissance fiscale> 9 CV [NC 07/96].

Base fiscale (Utilisation)

V N C 60

Base fiscale (Cession)

V N C 60


V.N.C: 60

Base fiscale: 0 [∑ à admettre en déduction]

D.T.I: 60

P.I.D: 60xt%

V.N.C: 60

Base fiscale: 60 [∑ à admettre en déduction]

D.T.I: 0

P.I.D: Néant




différé

• Conséquences fiscales de la manière attendue pour lerecouvrement de la valeur comptable de l’actif ou lerèglement de la valeur comptable du passif.

L’actif ou le passif d’impôt différé qui est généré par laréévaluation d’un actif non amortissable conformémentà IAS 16 31 doit être évalué sur la base des


à IAS 16.31 doit être évalué sur la base desconséquences fiscales qu’aurait le recouvrement de lavaleur comptable de cet actif par le biais d’une vente,quelle que soit la base d’évaluation de la valeurcomptable de cet actif. [SIC 21.5]

215



différé

• Interdiction d’actualiser les impôts différés

Les actifs et passifs d’impôt différé ne doivent pas êtreactualisés. [IAS 12.53]



Comptabilisation initiale des impôts différés


• La contrepartie de l'actif ou du passif d'impôt différé doitêtre traitée comme l'opération réalisée qui en est àl'origine. [IAS 12.57]

Lorsque l'opération réalisée affecte le résultat, lacontrepartie de l'impôt différé affecte la charge d'impôtsur les bénéfices [IAS 12 58]


sur les bénéfices. [IAS 12.58] Lorsque l'opération affecte les capitaux propres, la

contrepartie de l'impôt différé affecte directement lescapitaux propres. [IAS 12.61]

217

Comptabilisation ultérieure des impôts différés


• Changements d’estimation. [IAS 12.60]

Changement dans le taux de l’impôt ou dans laréglementation fiscale.

Réappréciation de la recouvrabilité d’actifs d’impôtdifféré.

Changement dans la manière attendue de recouvrer un


actif. Le changement d’estimation affecte le résultat sauf si

l’opération d’origine affectait directement les capitauxpropres.

218


Présentation des impôts différés


• Au bilan

Les actifs et passifs d’impôt doivent être présentés aubilan séparément des autres actifs et passifs d’impôtexigible. [IAS 1.68 (n)]

Lorsqu’une entreprise fait une distinction entre ses


actifs et passifs courants et ses actifs et passifs noncourants dans ses états financiers, elle ne doit pasclasser les actifs (passifs) d’impôt différé en actifs(passif) courants. [IAS 1.70]

219

Présentation des impôts différés


• Au niveau de l’état de résultats

La charge d’impôt (exigible et différée) relative auxactivités ordinaires est présentée séparément au niveaude l’état de résultats.

Les éléments extraordinaires sont présentés au niveau


de l’état de résultat pour leur montant net d’impôt.

En IFRS actuelles, il n’est plus fait de distinction entreéléments ordinaires et éléments extraordinaires.

220


Fondement conceptuel des éliminationsLes comptes consolidés ne doivent traduire que lesopérations ou situations patrimoniales envers des tiers.

EnEn conséquenceconséquence ilil yy aa lieulieu d’éliminerd’éliminer lesles opérationsopérations entreentreentreprisesentreprises consolidéesconsolidées..

CesCes éliminations,éliminations, sontsont prévuesprévues parpar lesles paragraphesparagraphes NCNC3535..1414,, NCNC 3636..1111 etet NCNC 3737..2828..

On distinguera:


On distinguera:• Élimination des comptes réciproques des entreprisesconsolidées par intégration (globale ou proportionnelle).• Élimination des résultats internes à l’ensemble consolidé,y compris les dividendes

Élimination des comptes réciproques1.1. Champ d’application 1.1. Champ d’application (1/1)(1/1)

LesLes éliminationséliminations dede comptescomptes réciproquesréciproques s'effectuents'effectuentuniquementuniquement dansdans lesles sociétéssociétés intégréesintégrées (par(par intégrationintégrationglobaleglobale ouou proportionnelle)proportionnelle)..

CesCes opérationsopérations n'affectentn'affectent paspas lele résultatrésultat consolidéconsolidé.. LesLeséliminationséliminations s'opèrents'opèrent sursur lesles élémentséléments suivantssuivants ::

•• ComptesComptes dede bilanbilan :: prêtsprêts -- emprunts,emprunts, clientsclients --f if i débitdébit éditédit


fournisseurs,fournisseurs, débiteursdébiteurs -- créditeurscréditeurs...... ;;•• ComptesComptes dede chargescharges ouou dede produitsproduits :: achatsachats -- ventes,ventes,chargescharges financièresfinancières -- produitsproduits financiers,financiers, ……

222


1.2. Rapprochement des comptes réciproques 1.2. Rapprochement des comptes réciproques (1/2)(1/2)

Élimination des comptes réciproques

•• L’éliminationL’élimination desdes comptescomptes réciproquesréciproques n'estn'est possiblepossiblequeque sisi unun inventaireinventaire completcomplet aa pupu êtreêtre réaliséréalisé etet queque toustouslesles ajustementsajustements aientaient étéété opérésopérés..

•• CetteCette phasephase d'ajustementd'ajustement estest préalablepréalable àà lalaconsolidationconsolidation etet nonnon directementdirectement liéeliée àà l'établissementl'établissementdesdes comptescomptes consolidésconsolidés..


desdes comptescomptes consolidésconsolidés..

•• LeLe rapprochementrapprochement dede cesces comptescomptes nécessitenécessite unun travailtravailpréparatoirepréparatoire quiqui peutpeut êtreêtre longlong etet délicat,délicat, etet lala misemise enenplaceplace dede procéduresprocédures rigoureusesrigoureuses afinafin d'end'en faciliterfaciliter lelerecensementrecensement..

223

1.2. Rapprochement des comptes réciproques 1.2. Rapprochement des comptes réciproques (2/2)(2/2)


•• EnEn pratique,pratique, lesles principalesprincipales originesorigines desdes différencesdifférencesapparaissantapparaissant auau momentmoment dudu rapprochementrapprochement sontsont leslessuivantessuivantes::

MarchandisesMarchandises ouou produitsproduits enen transittransit;; RèglementsRèglements enen transittransit;; EffetsEffets escomptésescomptés etet nonnon échuséchus;;


ErreursErreurs etet omissionsomissions..

224


•• L’éliminationL’élimination enen elleelle mêmemême estest sanssans doutedoute l’écriturel’écriture lala

1.3. Les écritures d’élimination 1.3. Les écritures d’élimination (1/1)(1/1)


•• L éliminationL élimination enen elleelle mêmemême estest sanssans doutedoute l écriturel écriture lalaplusplus simplesimple dudu processusprocessus dede consolidationconsolidation.. ElleElle consisteconsisteenen lala contrecontre--passationpassation desdes montantsmontants..

Exemple:Exemple: Chez A: Prêt B 1 000Produits financiers avec A 100

Chez B: Emprunt A 1 000Ch fi iè B 100


Charges financières avec B 100

(B)Emprunts 1 000(B) Prêts 1 000

(G)Produits financiers 100(G) Charges financières 100

1.4. Cas particuliers des co1.4. Cas particuliers des co--entreprisesentreprises1.4.1. Vis1.4.1. Vis--àà--vis des filialesvis des filiales


•• L’éliminationL’élimination desdes comptescomptes intraintra--groupegroupe entreentre uneune entrepriseentrepriseconsolidéeconsolidée parpar intégrationintégration globaleglobale etet uneune entrepriseentreprise consolidéeconsolidée parparintégrationintégration proportionnelleproportionnelle s’effectues’effectue selonselon lele pourcentagepourcentaged’intégrationd’intégration dede lala consolidationconsolidation proportionnelleproportionnelle..

Exemple:Exemple:

•• CC estest intégréeintégrée proportionnellementproportionnellement àà 4040%%.. ÉliminezÉliminez leslescomptescomptes réciproquesréciproques

Client A chez M 100Founisseur M chez A 100


comptescomptes réciproquesréciproques

1.4.2. Vis1.4.2. Vis--àà--vis d’autres coentreprisesvis d’autres coentreprises

•• L’éliminationL’élimination estest opéréeopérée àà hauteurhauteur dudu %% lele plusplus basbas

(B)Fournisseurs M 40(B) Client A 40


Dispositions normatives: (SCE)

Les éliminations ayant une incidence sur les KP consolidés

•• SelonSelon NCNC 3535..1515 «Les«Les soldessoldes etet lesles transactionstransactions intraintra--groupe,groupe,yy compriscompris lesles ventes,ventes, lesles chargescharges etet lesles dividendes,dividendes, sontsontintégralementintégralement éliminéséliminés.. LesLes profitsprofits latentslatents résultantrésultant dedetransactionstransactions intraintra--groupegroupe quiqui sontsont compriscompris dansdans lala valeurvaleurcomptablecomptable d’actifs,d’actifs, telstels queque lesles stocksstocks etet lesles immobilisations,immobilisations,sontsont intégralementintégralement éliminéséliminés.. LesLes pertespertes latenteslatentes résultantrésultant dedetransactionstransactions intraintra--groupegroupe quiqui viennentviennent enen déductiondéduction dede lala


g pg p qqvaleurvaleur comptablecomptable desdes actifsactifs sontsont égalementégalement éliminées,éliminées, saufsauf sisi lelecoûtcoût nene peutpeut paspas êtreêtre recouvrérecouvré..»»

Dispositions normatives: (IFRS)


•• SelonSelon IASIAS 2727..2525 «« LesLes soldessoldes etet lesles transactionstransactions intraintra--groupe,groupe,yy compriscompris lesles produits,produits, lesles chargescharges etet lesles dividendesdividendes,, sontsontintégralementintégralement éliminéséliminés.. LesLes résultatsrésultats découlantdécoulant dede transactionstransactionsintraintra--groupegroupe compriscompris dansdans lesles actifsactifs telstels queque lesles stocksstocks etet leslesimmobilisationsimmobilisations sontsont intégralementintégralement éliminéséliminés.. LesLes pertespertes intraintra--groupegroupe peuventpeuvent indiquerindiquer uneune dépréciationdépréciation nécessitantnécessitant uneunecomptabilisationcomptabilisation dansdans lesles étatsétats financiersfinanciers consolidésconsolidés..»»


pp ff


Champ d’application:


LL é tié ti tt t it i lidélidé ff t tff t t ll•• LesLes opérationsopérations entreentre entreprisesentreprises consolidéesconsolidées affectantaffectant lelerésultatrésultat consolidéconsolidé sontsont essentiellementessentiellement::

LesLes résultatsrésultats internesinternes sursur stocksstocks;;LesLes plusplus etet moinsmoins--valuesvalues résultantrésultant dede cessionscessions internesinternesd'élémentsd'éléments d'actifd'actif immobiliséimmobilisé LesLes provisionsprovisions sursur desdes sociétéssociétés dudu groupegroupe (dépréciation(dépréciation


dede titres,titres, dépréciationdépréciation dede créances,créances, provisionsprovisions pourpourrisquesrisques etet charges)charges) LesLes dividendesdividendes reçusreçus provenantprovenant desdes entitésentités retenuesretenuesdansdans lele périmètrepérimètre desdes étatsétats financiersfinanciers consolidésconsolidés..

Profits internes sur stocks

Élimination des profits internes

•• ExempleExemple :: AuAu courscours dede l’exercicel’exercice N,N, uneune entrepriseentreprise «« A»A»aa venduvendu pourpour 11..000000 UM,UM, àà uneune entrepriseentreprise «« BB »» dudu mêmemêmegroupegroupe desdes marchandisesmarchandises achetéesachetées 700700 UMUM àà ununfournisseurfournisseur extérieurextérieur..

•• DeuxDeux cascas peuventpeuvent sese présenterprésenter àà lala clôtureclôture dede l’exercicel’exercice ::





•• 11erer CasCas:: «« BB »» aa revendurevendu cesces marchandisesmarchandises 11 200200 DTDT àà unun•• 11erer CasCas:: «« BB »» aa revendurevendu cesces marchandisesmarchandises 11..200200 DTDT àà ununclientclient extérieurextérieur..

•• LesLes profitsprofits comptabiliséscomptabilisés parpar lesles deuxdeux sociétéssociétés s’élèvents’élèvent àà ::

700 1 000 1 200A B C

Groupe


-- ChezChez «« AA »» :: 11..000000 –– 700700 == 300300 UMUM-- ChezChez «« BB »» :: 11..200200 –– 11..000000 == 200200 UMUMauau niveauniveau dudu groupe,groupe, onon constateconstate queque celuicelui--cici aa achetéacheté desdesmarchandisesmarchandises dede 700700 UMUM pourpour lesles revendrerevendre àà 11..200200 UMUM.. IlIl aa doncdonc faitfaitunun bénéficebénéfice dede 500500 UMUM ((11..200200--700700)).. AA maintenirmaintenir



•• 22emeeme CasCas:: LesLes marchandisesmarchandises sese trouventtrouvent dansdans lesles stocksstocks dede22 CasCas:: LesLes marchandisesmarchandises sese trouventtrouvent dansdans lesles stocksstocks dede«« BB »» àà lala clôtureclôture dede l’exercicel’exercice ::

•• LesLes profitsprofits comptabiliséscomptabilisés parpar lesles deuxdeux sociétéssociétés s’élèvents’élèvent àà ::

700 1 000A B

Groupe


-- ChezChez «« AA »» :: 11..000000 –– 700700 == 300300 UMUM-- ChezChez «« BB »» :: 00 UMUM puisquepuisque lesles marchandisesmarchandises n’ontn’ont paspas étéété revenduesrevendues..auau niveauniveau dudu groupe,groupe, lele groupe,groupe, n’an’a encoreencore réaliséréalisé aucunaucun bénéficebénéfice dansdansl’opérationl’opération puisquepuisque lesles marchandisesmarchandises achetéesachetées n’ontn’ont paspas étéété revenduesrevendues.. AAélimineréliminer


Élimination des profits internesExN Achats (tiers) 700,000 Ventes (F2) 1 000,000 Achats (F1) 1 000,000 Ventes (tiers) 1 200,000

Résultat F1 300,000 Résultat F2 200,000

F1 (80%) F2 (60%)

Contribution aux KP consolidés (N) 240,000 120,000 360,000

ExN Achats (tiers) 700,000 Ventes (F2) 1 000,000 Achats (F1) 1 000,000 Var. stocks 1 000,000

Résultat F1 300,000 Résultat F2 0,000N+1 Achats (tiers) 0,000 Ventes (F2) 0,000 Var. stocks 1 000,000 Ventes (tiers) 1 200,000

Résultat F1 0,000 Résultat F2 200,000

en NRésultat F1 300,000

Stocks F2 300,000Var. stocks 300,000

Rést global 300,000

F1 (80%) F2 (60%)


Contribution aux KP consolidés (N) 0,000 0,000 0,000

en N+1Réserves F1 300,000

Résultat F1 300,000Rést global 300,000

Var. stocks 300,000

Contribution aux KP consolidés (N+1) 240,000 120,000 360,000

Profits internes sur immobilisations


•• ExempleExemple 11:: AuAu débutdébut dede l'exercicel'exercice NN lala sociétésociété «« AA »» aa venduvendu àà lala•• ExempleExemple 11:: AuAu débutdébut dede l'exercicel'exercice N,N, lala sociétésociété «« AA »» aa venduvendu àà lalasociétésociété «« BB »» appartenantappartenant auau mêmemême groupegroupe lesles élémentséléments suivantssuivants ::-- UnUn terrainterrain::** ValeurValeur d'origined'origine chezchez AA :: 100100 000000 DTDT ;;** PrixPrix dede cessioncession àà BB :: 120120 000000 DTDT ;;-- UneUne constructionconstruction::** ValeurValeur d'origined'origine chezchez AA :: 200200 000000 DTDT ;;** AmortissementsAmortissements cumuléscumulés àà lala datedate dede cessioncession:: 120120 000000 DTDT


** AmortissementsAmortissements cumuléscumulés àà lala datedate dede cessioncession:: 120120 000000 DTDT** ModeMode d'amortissementd'amortissement:: linéairelinéaire sursur 2020 ansans;;** PrixPrix dede cessioncession àà BB :: 110110 000000 DTDT quiqui amortitamortit lele bienbien linéairementlinéairement sursur1010 ansans..


Élimination des profits internes Profits internes sur immobilisations•• CadreCadre généralgénéral dede l’exemplel’exemple d’illustrationd’illustration (exemple(exemple 11))CadreCadre généralgénéral dede l exemplel exemple d illustrationd illustration (exemple(exemple 11))

80% 70%

F2(Filiale)

M(Mère)

F1(Filiale)

OrganigrammeOrganigramme dudu groupegroupe


( )( )

A(variable)

B(variable)

Élimination des profits internes Profits internes sur immobilisations

•• ExempleExemple 11:: 11erer CasCas [IG[IG IGIG]]•• ExempleExemple 11:: 11 CasCas [IG[IG IGIG]]

Au bilan(B) Résultat « A » 50 000(B) Constructions « B » 90 000

(B)Amortissement constructions « B » 120 000(B) T i B 20 000

Élimination de la + value de cession


(B) Terrains « B » 20 000Aux comptes de résultat(G) Gains nets/cession d’immobilisations 50 000

(G) Résultat global (en gestion) 50 000



Au bilan Fiscalité différée/élimination de la +value (Selon IAS 12)

(B) Actif d’impôt différé [50.000x30%] 15 000(B) Résultat « B » 15 000

Aux comptes de résultat(G) Résultat global (en gestion) 15 000

(G) Produit d’impôt différé 15 000

Au bilan Fiscalité différée/élimination de la +value (Autre approche)


(B) Actif d’impôt différé [50.000x30%] 15 000(B)Résultat « A » 15 000




Au bilan Correction corrélative des amortissements

(B) Amortissement des constructions 3 000(B) Résultat « B » [(110.000-80.000)x10%] 3 000


(G) Dotation aux amortissements 3 000

Au bilan Fiscalité différée/correction des amortissements


(B) Résultat « B » [3.000x30%] 900(B) Actif d’impôt différé ou (PID) 900

Aux comptes de résultat(G) Charge d’impôt différé 900

(G) Résultat global (en gestion) 900



E lE l 11 22emeeme CC [IG[IGME(ME(2020%%)])]•• ExempleExemple 11:: 22emeeme CasCas [IG[IGME(ME(2020%%)])]

Au bilan(B) Résultat « A » (50.000x20%) 10 000

(B) Produits constatés d’avance ou TME 10 000Aux comptes de résultat



(G) Gains nets/cession d’immobilisations 10 000(G) Résultat global (en gestion) 10 000



(B) TME [50.000x20%x30%] 3 000(B) Résultat « F2 » 3 000


(G) Part dans les résultats des SME 3 000



(B) Actif d’impôt différé [50.000x20%x30%] 3 000(B)Résultat « A » 3 000






(B) Produits constatés d’avance ou TME 600(B) Résultat « F2 » [(110.000-80.000)x10%x20%] 600

Aux comptes de résultat(G) Résultat global (en gestion) 600

(G) Part dans les résultats des SME 600



(B) Résultat « F2 » [600x30%] 180(B) TME 180

Aux comptes de résultat(G) Part dans les résultats des SME 180



E lE l 11 33emeeme CC [ME([ME(2020%%)) IG]IG]•• ExempleExemple 11:: 33emeeme CasCas [ME([ME(2020%%)) IG]IG]

Au bilan(B) Résultat « F1 » (50.000x20%) 10 000(B) Constructions « B » 18 000

(B)Amortissement constructions « B » 24 000(B) T i B 4 000



(B) Terrains « B » 4 000Aux comptes de résultat(G) Part dans les résultats des SME 10 000





(B) Actif d’impôt différé [10.000x30%] 3 000(B) Résultat « B » 3 000





(B) TME [10.000x30%] 3 000(B)Résultat « F1 » 3 000


(G) Part dans les résultats des SME 3 000



(B) Amortissements des constructions 600(B) Résultat « B » [(110.000-80.000)x10%x20%] 600

Aux comptes de résultat(G) Résultat global (en gestion) 600

(G) Dotations aux amortissements 600



(B) Résultat « B » [600x30%] 180(B) Actif d’impôt différé ou (PID) 180

Aux comptes de résultat(G) Charge d’impôt différé 180



Élimination des pertes internes Les pertes latentes : Élimination, oui mais obligation de

diligence d’abord !(a)(a) LeLe principeprincipe dede l'éliminationl'élimination::

•• LeLe principeprincipe dede l'éliminationl'élimination s'appliques'applique pourpour lesles pertespertes commecomme pourpourlesles gainsgains.. Toutefois,Toutefois, lesles pertespertes intraintra--groupegroupe peuventpeuvent indiquerindiquer uneunedépréciationdépréciation nécessitantnécessitant uneune comptabilisationcomptabilisation dansdans lesles étatsétatsfinanciersfinanciers consolidésconsolidés.. IlIl convient,convient, désdés lors,lors, aprèsaprès élimination,élimination, dedecomparercomparer lala valeurvaleur comptablecomptable etet lala valeurvaleur recouvrablerecouvrable dede l'élémentl'élémentd’actifd’actif ayantayant supportésupporté l'éliminationl'élimination

diligence d abord !


d’actifd’actif ayantayant supportésupporté l'éliminationl'élimination..•• ConformémentConformément auau principeprincipe dede prudence,prudence, lorsquelorsque lala valeurvaleurcomptablecomptable corrigéecorrigée dede l’effetl’effet dede l’éliminationl’élimination desdes pertespertes estestsupérieuresupérieure àà lala valeurvaleur recouvrable,recouvrable, ilil yy aa lieulieu dede constaterconstater lala perteperte dedevaleurvaleur..


diligence d’abord !

(a)(a) LeLe principeprincipe dede l'éliminationl'élimination::

•• CelaCela suppose,suppose, bienbien entendu,entendu, queque lala transactiontransaction interneinterne aa étéétéconclueconclue àà lala justejuste valeur,valeur, doncdonc dansdans desdes conditionsconditions dede pleinepleineconcurrence,concurrence, dede sortesorte queque lala perteperte révèlerévèle l’existencel’existence d’uned’une perteperteréelleréelle etet nonnon artificielleartificielle..•• Mais,Mais, lesles partiesparties engagéesengagées dansdans lele cadrecadre d’uned’une transactiontransaction intraintra--

diligence d abord !


,, pp g gg ggroupegroupe sontsont liéesliées ,, cece quiqui altèrealtère l’hypothèsel’hypothèse selonselon laquellelaquelle lesles prixprixconvenusconvenus constituentconstituent dede bonsbons indicateursindicateurs dede lala justejuste valeurvaleur..




(b)(b) ModalitésModalités pratiquespratiques dede misemise enen œuvreœuvre dudu principeprincipe d’éliminationd’éliminationdesdes pertespertes latenteslatentes::

•• L’éliminationL’élimination totaletotale desdes pertespertes latentes,latentes, etet lala reconstitution,reconstitution, pourpourl’élémentl’élément d’actifd’actif transféré,transféré, dudu coûtcoût historiquehistorique groupegroupe.. CetteCetteéliminationélimination estest réputéeréputée intervenirintervenir lorslors dede lala conclusionconclusion dede lalat tit ti tt é é éé é é ll tt

diligence d abord !


transactiontransaction ayantayant générégénéré lala perteperte•• L’appréciation,L’appréciation, àà lala datedate dede l’opérationl’opération dudu transferttransfert dede l’élémentl’élémentd’actif,d’actif, dede l’existencel’existence ouou nonnon d’uned’une indicationindication objectiveobjective justifiantjustifiant laladépréciationdépréciation comptecompte tenutenu desdes circonstancescirconstances prévalantprévalant àà cettecette datedate ;;


diligence d’abord !(b)(b) ModalitésModalités pratiquespratiques dede misemise enen œuvreœuvre dudu principeprincipe d’éliminationd’élimination desdespertespertes latenteslatentes::•• LaLa constatation,constatation, àà lala datedate dede l’opérationl’opération dudu transferttransfert dede l’élémentl’élément d’actifd’actif,,dede lala perteperte dede valeurvaleur permettantpermettant dede ramenerramener lala valeurvaleur comptablecomptable duditdudit actifactifàà hauteurhauteur dede sasa valeurvaleur recouvrable,recouvrable, lorsqu’unelorsqu’une indicationindication objectiveobjective dededépréciationdépréciation aa étéété établieétablie.. [Conformément[Conformément àà lala normenorme NCNC 1414 relativerelative auxauxéventualitéséventualités etet auxaux événementsévénements postérieurspostérieurs àà lala clôture,clôture, lala perteperte dede valeurvaleurainsiainsi dégagéedégagée serasera constatéeconstatée soussous formeforme dede provisionprovision pourpour dépréciationdépréciation

diligence d abord !


ainsiainsi dégagéedégagée serasera constatéeconstatée soussous formeforme dede provisionprovision pourpour dépréciationdépréciationlorsqu’ellelorsqu’elle n’estn’est paspas jugéejugée irréversibleirréversible etet soussous formeforme dede «« radiationradiation »» dansdanslele cascas contrairecontraire..]] (SCE)(SCE)••LaLa radiationradiation (write(write--off),off), estest l’opérationl’opération parpar laquellelaquelle lala valeurvaleur comptablecomptabled’und’un élémentélément d’actifd’actif estest réduiteréduite dudu montantmontant qu’ilqu’il estest réalisteréaliste ouou quasiquasi--certaincertain dede considérerconsidérer commecomme irrécupérableirrécupérable..




(b)(b) ModalitésModalités pratiquespratiques dede misemise enen œuvreœuvre dudu principeprincipe d’éliminationd’éliminationdesdes pertespertes latenteslatentes::

•• LaLa revuerevue annuelle,annuelle, àà chaquechaque datedate dede reportingreporting consolidéconsolidé,, dede lalavaleurvaleur recouvrablerecouvrable dede l’élémentl’élément d’actifd’actif transférétransféré enen vuevue dede réestimerréestimerlesles risquesrisques dede dépréciationdépréciation ouou d’irrécouvrabilitéd’irrécouvrabilité s’ys’y rapportantrapportant etet

diligence d abord !


qq pp yy ppppdécider,décider, enen conséquence,conséquence, s’ils’il yy aa lieulieu d’aggraverd’aggraver ouou dede maintenirmainteniruneune perteperte dede valeurvaleur déjàdéjà constatéeconstatée ouou lele cascas échéantéchéant dede lala reprendrereprendrepartiellementpartiellement ouou totalementtotalement comptecompte tenutenu dede nouvellesnouvelles circonstancescirconstances..



(c)(c) ExempleExemple::

•• AuAu 3131 décembredécembre 20032003,, uneune mèremère désignéedésignée «« MM »» aa cédé,cédé, pourpour 11..000000 DT,DT,uneune créancecréance àà sasa filialefiliale «« FF »».. AA cettecette date,date, lala créancecréance faisaitfaisait l’objetl’objet dedeprocéduresprocédures contentieusescontentieuses.. ElleElle figuraitfigurait sursur lesles livreslivres dede «« MM »» pourpour uneunevaleurvaleur comptablecomptable dede 100100..000000 DTDT correspondantcorrespondant àà sasa valeurvaleur nominalenominale..

•• LeLe nonnon provisionnementprovisionnement dede cettecette créancecréance parpar «« MM »,», préalablementpréalablement àà lalaii tt ti éti é l’ i tl’ i t d’d’ titi h thé ih thé i ti éti é àà

diligence d abord !


cession,cession, estest motivémotivé parpar l’existencel’existence d’uned’une garantiegarantie hypothécairehypothécaire estiméeestimée àà120120..000000 DTDT selonselon uneune expertiseexpertise externeexterne établieétablie enen 20022002.. UneUne expertiseexpertisejudiciairejudiciaire ordonnéeordonnée parpar lele jugejuge dansdans lele cadrecadre d’uned’une actionaction dede venteventeimmobilièreimmobilière intentéeintentée parpar «« MM »» faitfait étatétat d’uned’une valeurvaleur estiméeestimée dede 8080..000000DTDT pourpour lele bienbien hypothéquéhypothéqué auau moismois dede novembrenovembre 20032003..



diligence d’abord !diligence d abord !(c)(c) ExempleExemple::

•• AucuneAucune évolutionévolution significativesignificative dudu contentieuxcontentieux n’estn’est intervenueintervenue enen 20042004..AuAu courscours dudu moismois d’octobred’octobre 20052005,, l’adjudicationl’adjudication dudu bienbien hypothéquéhypothéqué aaétéété prononcéeprononcée pourpour lala sommesomme 9090..000000 DTDT dontdont 3535..000000 DTDT serontseront versésversés ààl’administrationl’administration fiscalefiscale suitesuite àà lala misemise enen jeujeu dudu privilègeprivilège dudu trésortrésor.. LaLafilialefiliale «« FF »» espère,espère, donc,donc, récupérerrécupérer uniquementuniquement uneune quotequote--partpart duduproduitproduit dede lala ventevente s’élevants’élevant àà 5555..000000 DTDT auau débutdébut dede 20062006..


TT..AA..FF::11-- Reconstituer l’écriture de cession de la créance chez « M » en 2003.Reconstituer l’écriture de cession de la créance chez « M » en 2003.

22-- Reconstituer l’écriture d’acquisition de la créance chez « F » en 2003.Reconstituer l’écriture d’acquisition de la créance chez « F » en 2003.33-- Présenter les traitements de consolidation, en 2003, 2004 et 2005.Présenter les traitements de consolidation, en 2003, 2004 et 2005.

Élimination des pertes latentes Reconstitution de l’écriture de cession de la créance

chez « M » en 2003 :chez « M » en 2003 :

Reconstitution de l’écriture d’acquisition de la créance chez « F » en2003 :

(G) 99 000(B) Trésorerie 1 000

(B) Prêts courants 100 000

Moins-values sur cession de créances


(B) 1 000(B) Trésorerie 1 000

Créances à recouvrer


Élimination des pertes latentes Traitements de consolidation :

• La cession de la créance a généré une perte latente de99.000 DT qui, en principe, devrait être totalementéliminée, sauf que les circonstances prévalant à la datede cession indiquent que la valeur recouvrable de lacréance estimée sur la base de la garantie hypothécaires’élève à 80.000 DT, soit 20.000 DT en deçà de sa valeurcomptable corrigée de l’incidence d’élimination de laperte latente.


• La perte de valeur subie objectivement par la créancen’étant pas jugée irréversible, il conviendrait, dés lors, dela constater, en consolidation, sous forme de provisionpour dépréciation après élimination totale de la moins-value latente de cession :

253

Élimination des pertes latentes• Écritures de consolidation en 2003 :

Au bilan(B) Créances à recouvrer 99 000

(B) Résultat « M » 99 000Aux comptes de résultat(G) Résultat global (en gestion) 99 000

Élimination de la - value de cession


(G) Résultat global (en gestion) 99 000(G) Moins value/cession de créances 99 000


Élimination des pertes latentes

Au bilan Fiscalité différée/élimination de la - value (Selon IAS 12)

(B) Résultat « F » 29 700(B) Passif d’impôt différé [99.000x30%] 29 700

Aux comptes de résultat(G) Charge d’impôt différé 29 700


Au bilan Fiscalité différée/élimination de la - value (Autre approche)


(B) Résultat « M » 29 700(B) Passif d’impôt différé [99.000x30%] 29 700

Aux comptes de résultat(G) Charge d’impôt différé 29 700



Au bilan(B) Résultat « M » 20 000

(B) Créances à recouvrer ou Prov./créances 20 000Aux comptes de résultat

Constatation de la dépréciation au moment de la transaction


(G) Dotations aux provisions 20 000(G) Résultat global (en gestion) 20 000


Élimination des pertes latentes

Au bilan Fiscalité différée/dépréciation (Selon IAS 12)

(B) Passif d’impôt différé ou AID [20.000x30%] 6 000(B) Résultat « F » 6 000



Au bilan Fiscalité différée/dépréciation (Autre approche)


(B) Passif d’impôt différé ou AID [20.000x30%] 6 000(B) Résultat « M » 6 000




• En 2004, les circonstances indiquent, toujours, que lavaleur recouvrable de la créance est estimée à 80.000DT. Le rattachement, à un exercice antérieur, de la pertelatente et de la dépréciation subie par la créance aumoment de la cession implique, en consolidation, letraitement suivant :




É


(B) Réserves « M » 99 000




Au bilan(B) Réserves « M » 20 000

(B) Créances à recouvrer ou Prov./créances 20 000


Au bilan(B) Réserves « F » [(99.000-20.000)x30%] 23 700

(B) Passif d’impôt différé 23 700

Fiscalité différée/élimination de la - value et dépréciation (Selon IAS12)

Fiscalité différée/élimination de la - value et dépréciation (Autreapproche)


Au bilan(B) Réserves « M » [(99.000-20.000)x30%] 23 700


approche)



• En 2005, les nouvelles circonstances indiquent, que lavaleur recouvrable de la créance est estimée à 55.000DT et qu’il est quasi certain que les autres 45.000 DTseront définitivement perdus pour le groupe.

L’aggravation de la perte de valeur de l’ordre de25.000 DT (80.000 DT-55.000 DT), est la conséquenced f i i


de faits nouveaux intervenus et connus en 2005 et sonincidence ne devra affecter que le résultat consolidéde cet exercice.

261



(B) Réserves « M » 99 000




Au bilan(B) Réserves « M » 20 000

(B) Créances à recouvrer ou Prov./créances 20 000



Au bilan(B) Réserves « F » [(99.000-20.000)x30%] 23 700


Fiscalité différée/élimination de la - value et dépréciation (Selon IAS12)

Fiscalité différée/élimination de la - value et dépréciation (Autreapproche)


Au bilan(B) Réserves « M » [(99.000-20.000)x30%] 23 700


approche)


Au bilan(B) Résultat « F » 25 000(B) Provisions/créances 20 000

(B) Créances à recouvrer 45 000Aux comptes de résultat(G) P d l 45 000

Constatation définitive de la perte de valeur


(G) Pertes de valeurs 45 000(G) Reprises de provisions 20 000(G) Résultat global (en gestion) 25 000


Élimination des pertes latentes Fiscalité différée/dépréciation complémentaire

Au bilan(B) Passif d’impôt différé ou AID [25.000x30%] 7 500

(B) Résultat « F » 7 500Aux comptes de résultat(G) Résultat global (en gestion) 7 500



Élimination des provisions sur entités appartenant au groupe Les provisions pour dépréciation des créances•• L’accessoireL’accessoire suitsuit lele principalprincipal•• L accessoireL accessoire suitsuit lele principalprincipal•• CesCes provisions,provisions, devenuesdevenues sanssans objet,objet, doiventdoivent êtreêtre éliminéeséliminées puisquepuisquelala créancecréance elleelle--mêmemême estest éliminéeéliminée..

Les provisions pour dépréciation des titres consolidés

•• CesCes provisionsprovisions doiventdoivent êtreêtre éliminéeséliminées pourpour éviteréviter lele doubledouble emploiemploiavecavec lala quotequote--partpart dansdans lesles pertespertes lorslors dudu partagepartage desdes capitauxcapitauxproprespropres


Les provisions pour risques et charges correspondant à laprise en compte d’un supplément de pertes réalisées

•• CesCes provisionsprovisions doiventdoivent êtreêtre éliminéeséliminées pourpour éviteréviter lele doubledouble emploiemploiavecavec lala quotequote--partpart dansdans lesles pertespertes lorslors dudu partagepartage desdes capitauxcapitauxproprespropres


Élimination des provisions sur entités appartenant au groupe

ExempleExemple::•• LaLa sociétésociété «M»«M» détientdétient 8080 %% desdes partsparts desdes sociétéssociétés «F«F11»,», «F«F22»» etet «F«F33»»..•• LesLes capitauxcapitaux proprespropres dede cesces troistrois filialesfiliales sontsont respectivementrespectivement dede 100100..000000,,

200200..000000 etet 300300..000000 DTDT auau 3131..ll22..NN..•• AuAu bilanbilan auau 3131..ll22..NN dede lala sociétésociété «M»,«M», cesces titrestitres figurentfigurent pourpour lesles montantsmontants

suivantssuivants ::-- TitresTitres «F«F11»» :: 100100 000000 DTDT ;;-- TitresTitres «F«F22»» :: 180180 000000 DTDT ;;-- TitresTitres «F«F33»» :: 280280 000000 DTDT..L’é l iL’é l i dd fili lfili l FF11 FF22 f if i ll bb dd ii


•• L’évaluationL’évaluation desdes filialesfiliales «F«F11»» etet «F«F22»» estest faitefaite sursur lala basebase desdes capitauxcapitauxproprespropres auau 3131..ll22..NN.. LaLa valeurvaleur actuelleactuelle estiméeestimée dede lala sociétésociété «F«F33»» estest lalamoyennemoyenne algébriquealgébrique d'uned'une partpart desdes capitauxcapitaux proprespropres auau 3131..ll22..NN etet d'autred'autrepartpart dede lala moyennemoyenne desdes résultatsrésultats prévusprévus desdes troistrois prochainsprochains exercicesexercices (celle(celle--cici nene pouvantpouvant êtreêtre queque positivepositive ouou nulle)nulle).. LaLa moyennemoyenne desdes résultatsrésultats prévusprévusétantétant négative,négative, onon considéreraconsidérera qu'ellequ'elle estest égaleégale àà zérozéro..

Élimination des provisions sur entités appartenant au groupe

ExempleExemple::•• LaLa sociétésociété «F«F22»» estest actuellementactuellement enen litigelitige avecavec uneune administrationadministrationgg

localelocale;; pourpour préserverpréserver sesses chanceschances dede gagnergagner dansdans lele procèsprocès prévu,prévu, elleellen'an'a paspas constituéconstitué dede provisionprovision pourpour cece litigelitige.. SiSi elleelle avaitavait constatéconstaté uneunetelletelle provision,provision, sonson montantmontant sese seraitserait élevéélevé àà 5050 000000 DTDT.. «M»«M» aa tenutenucomptecompte dede cece risquerisque dansdans lele calculcalcul dede lala provisionprovision pourpour dépréciationdépréciationdesdes titrestitres «F«F22»»..

•• EnregistrerEnregistrer lesles écrituresécritures dede consolidationconsolidation auau 3131..1212..N,N, sachantsachant queque:: AucuneAucune provisionprovision n'avaitn'avait étéété constituéeconstituée àà lala clôtureclôture dede l'exercicel'exercice

é éd té éd t


précédentprécédent.. DansDans sasa comptabilitécomptabilité individuelle,individuelle, lala sociétésociété «« MM »» appliqueapplique lala

méthodeméthode d’impôtd’impôt exigibleexigible.. SeulesSeules lesles provisionsprovisions sursur titrestitres constituéesconstituées enen N,N, génèrentgénèrent desdes

différencesdifférences temporellestemporelles déductiblesdéductibles..


Élimination des provisions sur entités appartenant au groupe• Détermination des provisions pour dépréciation des titres

constitués par la société « M » :p

Coûtd'entrée

Titres « F1 » 100.000 20.000

Titres « F2 » 180.000 (40.000) 60.000

120.000

Titre Valeur d'inventaire Provision

100.000 X 80 % = 80.000

litige: 50.000 X 80 % =

200.000 X 80 % = 160.000


Titres « F3 » 280.000 160.000= 120.000300.000 X 80 % + 0 X 80 %

2

Élimination des provisions sur entités appartenant au groupe• Homogénéisation des méthodes, après cumul:

Bilan (B) 72 000

(B) Résultat "M" 72 000

Résultat (G) Résultat global (en gestion) 72 000

(G) Produit d'impôt différé 72 000

Actif d'impôt différé [240.000 x30%]

Fiscalité différée/provisions:


(G) Produit d impôt différé 72 000


Élimination des provisions sur entités appartenant au groupe• Élimination des opérations réciproques:

Bilan (B) 20 000



Provision pour dépréciation Titres "F1"

Élimination des provisions sur titres « F1 » :


(G) Dotations aux prov. pour dépréciation 20 000


Fiscalité différée/Élimination des provisions sur titres « F1 » :

Bilan (B) 6 000

(B) Actif d'impôt différé ou P.I.D [20.000x30%] 6 000

Résultat (G) Produit d'impôt différé ou C.I.D 6 000

Résultat "M"


ésu tat ( ) p




Bilan (B) 60 000









Bilan (B) 18 000



Résultat "M"


ésu tat ( ) p




Bilan (B) 50 000

(B) Provision pour risques et charges 50 000

Résultat (G) Dotations aux provisions 50 000

Résultat "F2"

Constatation de la provision pour risques chez « F2 »




Fiscalité différée/provisions pour risques :

Bilan (B) 15 000

(B) Résultat "F2" 15 000


Actif d'impôt différé [50.000 x30%]


(G) Produit d'impôt différé 15 000



Bilan (B) 160 000









Bilan (B) 48 000



Résultat "M"


( ) p



L’éliminationL’élimination desdes dividendesdividendes reçusreçus sese justifiejustifie parpar lele faitfait qu’ilsqu’ils sontsontissusissus dede résultatsrésultats antérieurementantérieurement réalisésréalisés ;; oror ceuxceux--cici ontont étéété prispris enen

Dividendes provenant de bénéfices réalisés après la prise de contrôle

issusissus dede résultatsrésultats antérieurementantérieurement réalisésréalisés ;; oror ceuxceux cici ontont étéété prispris enencomptecompte àà leurleur origineorigine auau niveauniveau consolidéconsolidé enen tanttant qu’élémentqu’élément dede ««résultatrésultat »».. CommeComme lesles dividendesdividendes reçusreçus sontsont inscritsinscrits enen produitsproduits ààcaractèrecaractère financierfinancier dansdans lesles comptescomptes individuels,individuels, ilil fautfaut enenconsolidationconsolidation lesles considérerconsidérer commecomme unun élémentélément prélevéprélevé sursurexerciceexercice antérieur,antérieur, etet doncdonc lesles réimputerréimputer enen réservesréserves dede l’entreprisel’entreprisebénéficiairebénéficiaire dede lala distributiondistribution..

Comptes de bilan Comptes de résultat


p p

Résultat M X Revenus de VMP XRéserves M X Résultat M X

Documents

Consolidation 2008 Neji Hergli