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SENTIDO HUMANO
CONSTRUIMOSFUTURO CON
HIDROITUANGO ITUANGO - ANTIOQUIA
2
Somos una compañía líder en el desa-rrollo de proyectos de infraestructura y edificación en Colombia y la Región, con más de 50 años en el mercado.
La experiencia, capacidad técnica y solidez financiera que hemos acumu-lado, nos permite hoy participar en megaproyectos de infraestructura y consolidar un portafolio de inversio-nes de largo plazo, donde la construc-ción es el motor de los negocios.
Nuestra estrategia de internacionali-zación tiene como foco a Centroa-mérica y la Región Andina, a través de la identificación de oportunidades de negocio y aliados especializados que aportan valor.
Somos una compañía listada en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC: CONCONCRET) que, bajo un principio de innovación y sostenibilidad, busca generar mayor rentabilidad a los accionistas y permanencia en el largo plazo.
QUIÉNES SOMOS
TRAYECTORIA DE EXITO
3
TRAYECTORIA DE EXITO
LÍNEA DE TIEMPO
19611983
1993
2010
20122012
Fundaciónde la compañía
Primera emisión de acciones
Socio Estratégico Colocación privada de acciones: 20%
Segundaemisión de acciones
IPO
Follow ON
2015
Alianza
Fusión
y
Inscrita en la
1970 - 1977Fundación de IMPAC y
AGREGADOS DEL NORTE
Constitución de:2003
2015
4
LO QUE NOS
Experiencia y solidez patrimonial que nos permiten participar en megaproyectos públicos y privados.
Innovación enfocada en la eficiencia para disminuir tiempo y costos.
Altos estándares de seguridad, salud en el trabajo y prevención de riesgos.
Portafolio de inversiones que generan ingresos a largo plazo para sostenibilidad en el tiempo.
Capacidad técnica y humana (Más de 23.000 empleos generados en año 2015).
Reputación, confianza y buenas practicas de gobierno corporativo.
Más de 20 años de presencia internacional.
Aliados especializados de trayectoria para la generación de valor.
Socio Estratégico Proyectos Hidroeléctricos
Cimentaciones y Puertos Proyectos Industriales
Portafolio Inmobiliario
DIFERENCIATRAYECTORIA DE EXITO
5
EXPERIENCIA
GENERACIÓN DE ENERGÍA4.435 MW
BODEGAS Y CENTROSDE DISTRIBUCIÓNTÚNELES
ACUMULADA
156 km
COMERCIO1.269.360
EDIFICIOS INSTITUCIONALES1.333.088 m2
m2
1.361.498 m2
HOTELES Y OFICINAS m2848.501 m2
VÍAS Y VIADUCTOS755 km
VIVIENDA3.792.933
TRAYECTORIA DE EXITO
a diciembre 2015
6
VISIÓN 2020
VALOR EN EL TIEMPO20
2020
1520
0519
60Foco
Habilidades
Autogeneración: Proyectos en nichos atractivos de mercado y con generación de ingresos.Integración: Agregar valor en el negocio de la construcción.Gerencia: Monetizar el conocimiento / Mitigar el riesgo.Clase Mundial: Desarrollar competencias globales.Innovación: Modelo de negocio, procesos y sistemas constructivos.
Construcción y ejecución implecable
Talento humano Planeación
GerenciaIngeniería
Alianzas Know How
y crecimiento
TiempoValor
económico
Procesos eficientes
normatizados
Eficiencia Inversión en
rentas a largo plazo
Estructuraciónde proyectos
Financiación eficiente
CONSTRUCCIÓN
7
Trabajamos en la consolidación de un
portafolio de infraestructura,
Alianzas Público-Privadas,
generación de energía limpia y puertos.
Internacionalización - Estamos ampliando el alcance de los servicios de construcción, posicionándonos en Centroamérica y la Región Andina.
Ingeniería y Diseño - Nos concentramos en generar valor agregado en el servicio, incluyendo diseños arquitectónicos y estructurales, con el fin de proponer nuevos materiales, procesos, software e ideas.
Pactia - A partir de la alianza con Grupo Argos, durante los próximos cuatro años consolidaremos uno de los portafolios inmobiliarios más grandes de Colombia.
Concesiones y APP’s – Buscamos oportunidades en el mercado, en nichos donde hay un ingreso recurrente para la estructuración de un proyecto de infraestructura (Vías, puertos, aeropuertos, trenes).
Vivienda – Estandarización e innovación son importantes para construir viviendas de clase media competitivas y eficientes.
HACIA DÓNDE VAMOS
VISIÓN 2020
8
VISIÓN 2020
META 2020DUPLICAR LOS INGRESOS
CONSOLIDADOS AUTOGENERACIÓN
INTERNACIONALIZACIÓN:
COVENANTS DE ENDEUDAMIENTO:
INNOVACIÓN
ÍNDICE DE FRECUENCIA
MARGEN EBITDA
MARGEN BRUTO PROYECTOS
COP 2,0 Bill50%
11% - 14%50%
de los ingresos
del volumen de construcción
de los ingresos de la compañía serán destinados a la
I. Deuda neta/EBITDA:
II. EBITDA/gasto financiero: consolidado < 6
en procesos
entre
Rentas
12%
15%2%
Política de Accidentes0
superior al
50%Construcción
y ejecución de proyectos
Mayor a 3,6xMenor a 4x
9
MARCO ESTRATÉGICO
V
ivie
nda
Infrae
structura Ingeniería Edificación Equipos Industrial Participaciones Inmobiliario Fondo Vivien
da
Con
cesi
ones
y diseño CONSTRUCCIÓN
INVERSIÓN
Talento Humano
Al
ianz
as
Innovación Proceso
s
Tiempo
VALORClientes
AccionistasColaboradores
Entorno
CONSTRUCCIÓN, PROMOCIÓN Y VENTAPROYECTOS DE VIVIENDA
Viales
Turismo
Mobiliario urbanoEmpresas relacionadas
VISIÓN 2020
10
SEGMENTO CONSTRUCCIÓN
Backlog COP Miles de millones
2018
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2019
2020
INFRAESTRUCTURA 48% EDIFICACIÓN 27% VIVIENDA 25%
1.218800
1.1001.300
1.900 2.000 1.9002.551
781
64171317
Backlog histórico (cierre de año) Ejecución Backlog
COMPOSICIÓN BACKLOG 2015
Backlog Infraestructura por sector
73%PRIVADO
27%PÚBLICO
Backlog Edificación por tipo
23%EXTERNOS
6%EDIFICIOS
CORPORATIVOS*
23%CENTROS
COMERCIALES*1%BODEGAS*
47%VIVIENDA
11
SEGMENTO CONSTRUCCIÓN
PARTICIPACIÓN DEL VOLUMEN20
09
2010
2011
2012
2013
2014
2015
PARTICIPACIÓN DEL VOLUMEN POR SECTOR
51%
49% 56%
44% 49%
51%27%
73%
29%
71%
28%
72%
24%
76%
PROMEDIO Público 37.63% Privado 62.37%
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
UBICACIÓN
PROMEDIO Nacional 84.23% Internacional 15.77%
95% 85% 75% 74% 82% 83%
15% 25% 26% 18% 17%
95%
5% 5%
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
TIPO DE NEGOCIO
PROMEDIO Externo 26.50% Infraestructura 48.96%
Portafolio Inmobiliario15.98% Vivienda 8.56%
49% 53% 54%
32% 32% 33%
3% 3% 4%16% 13% 9% 12%
20%
45%
23%13%
43%
28%
17% 12%17%
47%
24% 28%
52%
9%10%
Volumen total 2015 COP 1,016,252 millones
12
SEGMENTO CONSTRUCCIÓN
• Eficiencia en la implementación de ingeniería. • Estandarización de procesos constructivos. • Reducción de riesgos y costos. • Máxima creatividad e innovación en diseños y procesos. • Amplia conciencia ambiental.
Excelencia en el desarrollo de proyectosIngeniería
SERVICIOS DEDISEÑOS INTEGRADOS
Arquitectura
Planeación, diseño integrado de arquitectura e ingeniería, definición de estrategias para la optimización de la construcción y operación de proyectos de edificación y obras civiles.
Proyecto Ü - Nunciatura, Costa Rica - Modelación BIM
13
Participación minoritaria
24%
Participación minoritaria
24%
Participación minoritaria
25%
Participación (%)
SEGMENTO INVERSIÓN
RegioTramTransporte Público BogotáTren-tramAPP – En etapa de FactibilidadCapex: COP 3 billonesUbicación: Bogotá, Cundinamarca
Patico Pequeña Central Hidroeléctrica
16MWUbicación: Puracé Coconuco, Cauca
(En Construcción)
Capex: 145 Mm
Vía PacíficoConcesión Vial Buga - BuenaventuraAPP – Adjudicada Capex: COP 1,1 Billones Ubicación: Buenaventura, Valle
Darién International PortPuerto en el Golfo de UrabáProyecto en etapa de EstudioCapex: USD 1 Billón Ubicación: Necoclí, Antioquia
ESTRATEGIACONCESIONES
14
SEGMENTO INVERSIÓN
5%3%
38%
10%
44%
ABAen operación421.047 m2
ABA en operación 720.479 m2
37%
20%
37%
2% 2019 proyectado
2015
ComercioOficinasIndustriaHotelesAutoAlmacenamiento
2.042 1.353
689
0
500
1.000
1.500
2.000
Propiedades de Inversión Estructura Financiera
Mile
s d
e m
illo
nes
P.A. Pactia
Activos Valor de los aportes Pasivos
790.148 836.239 824.193 860.350 849.599 804.668 805.712
333.308 290.016
32.049 63.078 21.400 53.008 12.853 jun-15 jul-15 ago-15 sept-15 oct-15 nov-15 dic-15 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
CO
P m
illone
s
Comercio Oficinas Industria Autoalmacenamiento
Pipeline Histórico (Mensual) Ejecución Pipeline (Anual)
Pipeline
Evolución esperada del ABA (Área Bruta Arrendable)
CAGR CCC: 41%
CAGR PACTIA: 13%
Evolución ABA (Área Bruta Arrendable)Conconcreto y Grupo Argos (m2)
892010 2011 2012
Conconcreto Grupo Argos Pactia
2013 2014 2015 2019...
150 163 261358
421
720
33
ESTRATEGIA INMOBILIARIA
4%
15
SEGMENTO VIVIENDA
VIVIENDAproyectos en construcción.
proyectos en preventas.12
1.157
7
9unidades en venta las cuales se esperan vender en un lapso de 12 meses contados a partir de la fecha.
Concentrados en las ciudades de Bogotá, Medellín y Barranquilla
“El mercado continúa dinámico y esperamos cerrar el año 2016 con buen volumen de comercialización enfocados en el nicho de clase media”.
proyectos en estudio de factibilidad que representan
Durante el año 2015 se escrituraron 440 unidades, de las cuales solo en el último trimestre se escrituraron 198 unidades.
5.138 unidades.
Composición del Portafolio ViviendaUnidades en venta
VIS 23%
Media
69%
Alta
8%
16
FINANCIEROSRESULTADOS
HIDROITUANGO ITUANGO - ANTIOQUIA
2015 Variación
$1.216.231 11,80%Crecimiento sólido de los ingresos
Mejoramiento margen EBITDA
Fuerte incremento de la utilidad neta
Volumen récord de ejecución de obra
Backlog a diciembre 2015
Indicador deuda neta/EBITDA
Reducción del endeudamiento financiero
MILLONES
21,80% + 960 pbs
$95.257 304,90%MILLONES
$1.016.252 8,50%MILLONES
$865.553 -33,90%MILLONES
0,98x -86,35%
$2,55 34,30%BILLONES
SÓLIDO DESEMPEÑO ALCANZANDO DESTACABLESINDICADORES FINANCIEROS 2015
RESULTADOS FINANCIEROS
18
RESULTADOS FINANCIEROSIngresos Consolidados 2015
Ingresos Ordinarios Método de Participación
Infraestructura Edificación Ing & Diseño Vivienda Portafolioinmobiliario
Integración vertical
Ajustes&Elim Total IngresosOrdinarios
ConcesionesViales (MP)
Pactia (MP)
551.706
1.216.231
429.496 2.494 65.277 92.180
92.624 (17.547) 29.396 8.662
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
EBITDA Consolidado 2015
84.157
265.147
161.388
19.635 (3.514) 7.063
106.794 28.857
22.156 (64.195)
(39.564)
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
EBITDA poroperación
activosinmobiliarios
2015
EBITDA porreconocimiento a valor razonable
de activosinmobiliarios 2015
EBITDA ajustado
2015
Infraestructura Edificación Ing & Diseño Vivienda Portafolioinmobiliario
Concesionesviales
Integraciónvertical
Total EBITDA
19
RESULTADOS FINANCIEROS
$3.074.148 -16,2%
+39,6%+0,5%
$3.057.957
2015 2014
Activo
$1.792.469
$2.139.927
2015 2014
Pasivo $1.281.679
$918.030
2015 2014
Patrimonio
Filiales
Consorcios Vivienda
Inversiones
Construcción
856.553
1.295.608 1.343.484
973.278
362.633
230.541 289.462
308.366
258.725
dic-2014 jun-2015 Deuda aportadaa Pactia en3T2015
sep-2015 Deuda aportadaa Pactia en4T2015
dic-2015 CapitalizaciónVinci
Efectivo Deuda Neta
Endeudamiento Consolidado 2015
20
RESULTADOS FINANCIEROS
CAJA Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Filiales Consorcios Vivienda
Inversiones
Conconcreto
FILIALES
FILIALES
CONSORCIOS
CONSORCIOS
VIVIENDA
VIVIENDA
INVERSIONES
INVERSIONES
CONCONCRETO
CONCONCRETO
FILIALES
CONSORCIOS
VIVIENDA
INVERSIONES
CONCONCRETO
FILIALES
CONSORCIOS
VIVIENDA
INVERSIONES
CONCONCRETO$362.191
$62.144
$181.177
$217.257
$22.379
$5.128
$4.308
$32.844
$27.770 COP mill597.828
COP mill341.522
+75%
$24.147
2015 2014
5%
1%
4%
30%
60%
7%
10% 2%
64%
14%
21
FLOTANTE
VINCI
FAMILIAS FUNDADORAS
NombreACCIONISTAS
57%
23%
20%
CONCONCRETCapitalización Bursátil
Volumen promedio diario (últimos 12 meses)
Precio - Últimos 12 meses
Retorno (1 año)
P/E
Fuente: Bolsa de Valores de Colombia BVC Valores a Dic-31/15 en COP millones
millones
billones
(Titulo de canasta COLCAP)
Máximo Mínino
COP 1,22
COP 325
$1.450
-10,84%
12,86
$1.030
RESULTADOS FINANCIEROS
22
Informaciónde Contacto
PAULA A. LÓPEZ
www.conconcreto.com
Relación con InversionistasTel: + 57 4 402 5739
Cel: + 57 310 422 2048Email: [email protected]
Esta presentación contiene los estados financieros de Conconcreto, sus resultados de operación y sus actividades de negocio; basado en supuestos con cierto nivel de incertidumbre que pueden llegar a ser inexactos.
Conconcreto no asume ninguna obligación de actualizar las cifras cuando se presente nueva información; esto sujeto a regulaciones de la Superintendencia Financiera de Colombia “SFC”
CLAUSULA DE REVELACIÓN
23
