CONTENIDO - Banco Regional · un certificado bancario de deposito expedido a nombre del accionista, con anticipación de tres días hábiles por lo menos a la fecha de la reunión

MEMORIA ANUAL 2009 | 5

CONTENIDO

INFORMACIÓN GENERAL.........................................................................................................................Nuestra Esencia........................................................................................................................................Misión, Visión, Valores..............................................................................................................................Directorio / Plana Ejecutiva 2009...........................................................................................................Carta del Presidente...............................................................................................................................Asamblea General de Accionistas. Convocatoria. Orden del día..................................................Sobre el Banco Regional........................................................................................................................ Nuestra Expansión en el Territorio Nacional............................................................................. Cajeros Automáticos (ATM´s)....................................................................................................

PRODUCTOS Y SERVICIOS POR SEGMENTO...........................................................................................Personas...................................................................................................................................................Clientes Corporativos y Pymes.............................................................................................................. INFORME ECONÓMICO FINANCIERO....................................................................................................Entorno Económico y Perspectivas.......................................................................................................Panorama Local......................................................................................................................................Conclusiones y perspectivas económicas...........................................................................................

GESTIÓN FINANCIERA DEL BANCO REGIONAL 2009............................................................................Cartera de créditos................................................................................................................................

LÍNEAS CON ORGANISMOS DE CRÉDITO NACIONALES E INTERNACIONALES................................................................................................................................Organismos Nacionales.........................................................................................................................Organismos Internacionales..................................................................................................................

ESTADOS FINANCIEROS...........................................................................................................................Balance General.....................................................................................................................................Estado de Evolución del Patrimonio Neto...........................................................................................Estado de Resultados.............................................................................................................................Notas a los Estados Financieros............................................................................................................Dictamen del Síndico.............................................................................................................................Dictamen de los Auditores Externos.....................................................................................................

CONTENIDOMEMORIA 2009 BANCO REGIONAL

7 8 9 11 12 13 14 14 15

17 18 19

23242633

3536

414242

45 46 4850 516263

8 | MEMORIA ANUAL 2009 MEMORIA ANUAL 2009 | 9

INFORMACIÓN GENERAL

La esencia del Banco Regional se traduce en su forma de ser, la cual, sustentada en su Misión, Visión y Valores, inspira día a día a llevar a la realidad su compromiso.

COMPROMISO CON EL PAÍSBanco Regional nace con una fuerte convicción de trabajo y voluntad para llevar adelante al país; con un sólido arraigo en lo nuestro y con la confianza de que en Paraguay se puede.

Este es el espíritu que forma parte de sus valores, por ello el Banco cree que con voluntad, trabajo, confianza, actitud positiva y sobre todo integridad hará posible construir un Paraguay mejor para todos.

De igual manera el compromiso con el sector productivo, la agroindustria, el sector comercial nacional e internacional y la extensa gama de productos financieros, permiten ofrecer hoy “Un Gran Banco”.

Para el logro de todo ello Banco Regional mantiene un fuerte compromiso con sus recursos humanos, conformado por un equipo altamente calificado de aproximadamente 600 funcionarios, quienes son parte esencial de la organización y quienes hacen tangible esa esencia todos los días.

Asumir este compromiso es posible gracias al permanente apoyo y acompañamiento que brindan los accionistas, lo cual motiva a seguir creciendo en un mercado altamente competitivo.

Innovar permanentemente para ser el Banco de la gente exitosa y protagonista del desarrollo del país.

Estar comprometidos con el éxito de nuestros clientes.

Integridad

Proactividad

Identidad

Profesionalismo

Actitud positiva

MEMORIA ANUAL 2009 | 11


Gerente GeneralGerente de Banca CorporativaGerente Adjunto de Banca CorporativaGerente de Asesoría JurídicaGerente de Recursos Humanos Gerente de FinanzasGerente de TesoreríaGerente AdministrativoGerente de RiesgosGerente de Banca PersonasGerente de Auditoría InternaGerente de OperacionesGerente de CumplimientoGerente de Tecnología Informática (interino)

Erik HeylOrlando Villamayor ClossMaría Clotilde de SilvaMarcos Dalla Fontana María del Carmen Valenzuela César ParedesGustavo Matiauda GoñiFabio SitzmannMats HernegardTheo Van Der MeijdenJuan Carlos MezaIsabel GalianoErica WernerFabio Sitzmann



Mensaje del Presidente del Directorio del Banco Regional SAECA.

Apreciados Accionistas:

Con gran satisfacción podemos manifestar que en el año 2009 el Banco Regional ha dejado una huella im-borrable en el Mercado Financiero Nacional y en la historia de la institución; una gran historia que empezó hace 18 años, cuando doce visionarios empresarios con sanas prácticas de negocios y con un fuerte afán de contribuir al desarrollo del país, soñaron con la creación de un Banco con su Casa Matriz en Encarnación, Capital del pujante Departamento de Itapúa. Ese sueño se fue convirtiendo en una realidad, y fue creciendo año tras año, construyendo paso a paso una empresa sólida gracias al respaldo de sus accionistas, especial-mente los fundadores, a la confianza de los clientes y al arduo trabajo de sus recursos humanos.

Hoy, podemos decir que no hay imposibles, que con honestidad, transparencia, integridad, trabajo en equi-po, profesionalismo y actitud positiva, es factible concretar los sueños y alcanzar las metas propuestas.

Sin dudas, el 2009 fue un año de grandes esfuerzos pero que, pese a la crisis global, resultó de importantes éxitos para el Banco Regional.

En el mes de abril, con mucho orgullo, hemos comunicado la culminación de las negociaciones de compra del 100% del paquete accionario del Banco ABN AMRO Paraguay S.A., convirtiéndose en una operación sin precedentes en el mercado local; y en el mes de noviembre, finalizó el proceso de fusión por absorción de dicho Banco, pasando a integrar la gran Familia del Banco Regional, convirtiéndonos así en una Familia de mayor tamaño, más compleja y con múltiples desafíos, pero a la vez con un sueño de magnitud superior. El proceso de integración que se inició a partir de estos hechos, representa un aspecto de vital importancia para consolidar el crecimiento y transformación positiva de nuestro Banco. En el año 2010 debemos con-solidarnos como organización para poder satisfacer a nuestros clientes, a nuestros equipos de trabajo y a nuestros accionistas.

El habernos convertido en una nueva Gran Familia, nos permite atender a una cartera de más de 50.000 clientes a través de casi 600 funcionarios, 33 sucursales y 59 cajeros automáticos en todo el país; lo cual nos llevará a obtener un crecimiento sustentable, a mejorar e incorporar nuevos servicios y a optimizar los costos al tener una economía de escala. Además, continuaremos creciendo equilibradamente en los sectores en que operamos usualmente, sobre todo el sector productivo, la agroindustria, el sector comercial nacional e internacional y potenciaremos aquellos que requieren un mayor dinamismo.

En representación del Directorio y en nombre de todos los que conformamos esta Gran Familia, deseo expre-sar mi más sincero agradecimiento a los señores accionistas, por el incansable apoyo y acompañamiento que nos brindan; a los funcionarios por el invaluable trabajo que realizan día a día en pos del mejoramiento de la institución; a nuestros clientes, que son nuestra razón de ser, por elegirnos y por la confianza que nos otorgan, lo cual nos motiva y entusiasma para que juntos sigamos contribuyendo al desarrollo del país.

Gracias por construir juntos el Gran Banco Regional.

Nicolás Trociuk Presidente del Directorio.

CONVOCATORIADe acuerdo con lo establecido en los Arts. 13°, 14°, 15° y 16° de los Estatutos Sociales, el Directorio del BANCO REGIONAL SOCIEDAD ANÓNIMA EMISORA DE CAPITAL ABIERTO, convoca a los Señores Accionistas a ASAM-BLEA GENERAL ORDINARIA, a realizarse en su local social sito en el edificio de la Calle Carlos A. López N° 1.348 de la ciudad de Encarnación, el día 16 de abril de 2010, a las 17:00 hs. en su primera convocatoria; si a la hora señalada no se reuniese el quórum legal previsto en los Estatutos, se reunirá en segunda convocatoria una hora después de la primera para considerar lo siguiente:

ORDEN DEL DÍA

Se recuerda a los Señores Accionistas, la disposición contenida en el Art. 17° de los Estatutos Sociales, que establece que para asistir a las Asambleas, los Accionistas deberán depositar en el local social sus acciones o un certificado bancario de deposito expedido a nombre del accionista, con anticipación de tres días hábiles por lo menos a la fecha de la reunión.

El Directorio

Consideración y aprobación de la Memoria Anual del Directorio, Balances del Ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2009. Cuadro de Resultados de Ganancias y Pérdidas e Informe de Auditoria Externa y del Síndico.

Consideración de la Propuesta del Directorio sobre el destino y la distribución de las utilidades corres-pondientes al ejercicio 2009.

Emisión de Acciones dentro del Capital Social.

Designación de Directores Grupo A y Grupo B, titulares y suplentes, y sus respectivas remuneraciones, para los ejercicios 2010 y 2011.

Designación de un Sindico Titular y su respectiva remuneración, y de un Sindico Suplente, para los ejer-cicios 2010 y 2011.

Designación de dos accionistas representando a ambos grupos para suscribir el Acta de Asamblea, juntamente con el Presidente y Secretario.

1)

2)

3)

4)

5)

6)



Nuestra expansión en el Territorio Nacional. Itapúa:Casa Matriz: Carlos Antonio López 1348 - EncarnaciónSucursal Súper 6 Encarnación: Avenida Irrazábal c/ Jorge MemmelSucursal Obligado: Avenida Gaspar Rodríguez de Francia esq. NanawaSucursal Bella Vista: Ruta VI – Km. 45Esso Shop: Graneros del Sur - FramSucursal Coronel Bogado: Ruta 1 – Km. 317 e/ Progre-so y BoulevardSucursal María Auxiliadora: Avenida María Auxiliado-ra esq. Independencia Nacional

Central:Sucursal Centro: Estrella esq. ChileClub Internacional de Tennis: Tte. 2° Benigno Cáceres y BuzóSucursal Bulnes: Avenida España esq. BulnesSucursal Villa Morra: Avenida Mariscal López esq. Cruz del DefensorSucursal Fernando de la Mora: Ruta Mariscal Estiga-rribia Km. 8,5Sucursal Mariano Roque Alonso: Ruta Transchaco Km. 12,5Sucursal Estrella: Estrella esq. AlberdiPAB Asunción: De la Residentas 1075 (Oficina Itaipu) Sucursal Shopping Mcal. López: Shopping Mariscal LópezSucursal San Martín: Avda. San Martín c/ LilloSucursal Eusebio Ayala: Eusebio Ayala esq. Mayor BulloEmbajada de los EEUU: Avda. Mariscal López y Ku-bitschekSanatorio San Roque: Eligio Ayala esq. Paí PérezFcia. Vicente Scavone: Gral. Genes y Mayor Casia-noff (Manorá)Fcia. Vicente Scavone 2: Mcal. López y Bernardino CaballeroFcia. Punto Farma: Julio Correa y PortilloEsso Villa Aurelia: Mcal. López y Teniente CascoPetrobras Lambaré: Cacique Lambaré y Luis Ma. Ar-gañaEsso Lambaré: Avda. Cacique Lambaré 3216 esq. D. Martínez de IralaPetrobras San Lorenzo: Cruce Rutas I y IIOficinas de Telecel: Zavalas Cue y Artillería

San Pedro:Sucursal Sta. Rosa del Aguaray: Ruta N°3 Gral. Elizar-do Aquino y Prof. Pedro González

Guairá:Sucursal Villarrica: Carlos Antonio López esq. Colón

Caaguazú:Sucursal Coronel Oviedo I: Tuyutí y Luís María ArgañaSucursal Coronel Oviedo II: Tuyutí 141Petrobras: Ruta 7, Cruce Oviedo frente a la Terminal

Paraguarí:Sucursal Carapeguá: Ruta I y Capitán Rogelio Santa Cruz

Alto Paraná:Sucursal Km. 4: Súper Carretera c/ Ruta Internacional 7Sucursal Hernandarias: Mariscal López y Pedro Juan CaballeroSucursal San Alberto: Avenida Francisco Solano Ló-pez esq. Juana de LaraSucursal Santa Rita: Avenida Carlos A. López y Colón (Ruta VI Km. 208)Sucursal Ciudad del Este Centro: Adrián Jara y NanawaPetrobras Km. 7: Ciudad del EsteSilo Santa Catalina: Ciudad del EstePAB Hernandarias: Cantero Obras de Itaipú (Itaipú Usina) Cargill: Km. 28 1/2 Ruta Internacional- Minga GuazúSúper Área 1: Super Carretera Itaipú Avda. San José

Amambay:Sucursal Pedro Juan Caballero: Mariscal López esq. Julia Miranda Cueto

Canindeyú:Sucursal Katueté: Avda. De las Residentas N° 1619 esq. Padre Fidel MaízSucursal Curuguaty: Avenida 14 de mayo esq. Mayor Alfaro

Móvil:“Cajero móvil” del Banco presente en eventos y/o actividades


PRODUCTOS Y SERVICIOS POR SEGMENTOS

FINANCIACIONESTARJETASCTAS. EN MONEDA LOCAL Y EXTRANJERADEPÓSITOS A PLAZO EN MONEDA LOCAL Y EXTRANJERASERVICIOSCORREDOR DE SEGUROS

FINANCIACIONES:Préstamos:PersonalesViviendasAutomóvilesConsumosVacacionesPequeños comerciantesProfesionalesHipotecariosSobregiros

TARJETAS:Créditos Nacionales e Internacionales:ClásicasDoradasAfinidadesUniversitarias

Débitos:Internacionales

CUENTAS EN MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERA:Cajas de AhorroCuentas CorrientesCuentas Combinadas

DEPÓSITOS A PLAZO EN MONEDA LOCAL Y EXTRANJERA:

Certificados de Depósitos de Ahorro (CDA)

SERVICIOS:Operaciones de Cambio Débitos Automáticos Remesas desde el Exterior Emisiones de Transferencias de FondosRecepciones de Transferencias de Fondos Pagos Aduaneros Regional WEB Chequeras a DomicilioPagos de Servicios Públicos y PrivadosRed de Cajeros Automáticos Banca TelefónicaÁreas 24 horasTerminales de AutoserviciosCobros de Visas Embajada Americana

CORREDOR DE SEGUROS: Seguros para el VehículoSeguros para el HogarSeguros de Accidentes PersonalesSeguros de IncendioSeguros de Robo / AsaltoSeguros de Responsabilidad CivilSeguros Multiriesgo

FINANCIACIONESTARJETASCOMERCIO EXTERIORTESORERIA E INVERSIONESCUENTAS EN MONEDA LOCAL Y EXTRANJERADEPOSITOS A PLAZO ENMONEDA LOCAL Y EXTRANJERASERVICIOSCORREDOR DE SEGUROS

FINANCIACIONES:Financiaciones Generales Líneas de Sobregiro Préstamos Descuentos de ChequesDescuentos de Documentos ComercialesCompras de Carteras

Sector Agrícola:Costeos de Producción Agrícola Financiaciones de Stock de Granos Financiaciones de Maquinarias Agrícolas Mecanizaciones de Tierras Construcciones de Silos o Inversiones en InfraestructuraCompras de Tierras Productivas Importaciones de Insumos Agrícolas Anticipos de Exportaciones de GranosReforestacionesFinanciaciones de Stock de Granos contra Warrant

Sector Ganadero: Capital Operativo Engordes Crías, Recrías y Engordes Compras y Retenciones de Vientres Infraestructuras Inversiones en PasturasCompras de TierrasCompras de Reproductores

TARJETAS:Tarjetas de Crédito EmpresarialesTarjetas de Crédito AgrícolasTarjetas de Crédito GanaderasTarjetas para Acreditaciones de Viáticos MÓVIL CARDTarjetas para Acreditaciones de Refrigerio GOURMET CARD

COMERCIO EXTERIOR:Importaciones:

Emisiones de Órdenes de Pago

Cobranzas Documentarias:Cartas de Créditos Letras Avaladas Cartas de Crédito Stand By Emisiones de Cheques al ExteriorFianzas emitidas por orden de Clientes Locales y por orden de Bancos en el ExteriorFinanciaciones de Importaciones

Exportaciones:Recepciones de Órdenes de Pago Cobros de Cheques del Exterior Cobranzas Documentarias Cartas de Crédito Confirmaciones de Cartas de Crédito Valores al CobroPrefinanciaciones de Exportaciones

Descuentos de Documentos:Descuentos de Documentos sin Recurso Descuentos de Documentos con Recurso Cesiones de Derechos de Cobro

TESORERÍA E INVERSIONES:

Mesa de Cambios:Cambios de Monedas Extranjeras en diversas monedasCompras y Ventas de Divisas, Efectivo – Cheque - TransferenciaCotizaciones de Monedas al DíaSeguros de Cambio (Forward)Mesa de Dinero

Inversiones:Certificados de Depósitos de Ahorros (CDA)Bonos del TesoroLetras de Regulación Monetaria (IRM)Operaciones de Reporto (REPO)TítulosCompras de Crédito Tributarios

Mesa de Renta Fija:Títulos Locales de Deuda Paraguaya

20 | MEMORIA ANUAL 2009

CUENTAS EN MONEDA LOCAL Y EXTRANJERA:Cajas de AhorroCuentas CorrientesCuentas Combinadas

DEPÓSITOS A PLAZO EN MONEDA NACIONALY EXTRANJERA:Certificados de Depósitos de Ahorro (CDA)

SERVICIOS:Regional WebPlan SueldoPagos a ProveedoresRetiros de FondosRemesas de EfectivoCustodia y Administración de ValoresCustodia y Administración de ChequesConciliación Automática de CuentasCobranzas Electrónicas Infonet Cobranzas y PronetFlota

Cobros de Servicios y Débitos DirectosPagos de Servicios AduanerosPagos ConfirmadosPagos a ComerciosRegistros DepositantesDébitos y Créditos a futuroDepósitos de grandes volúmenesEnvíos de Extractos vía mailCajas de Seguridad

CORREDOR DE SEGUROS:Seguros de Flota de VehículosSeguros de IncendioSeguros de Robo/ AsaltoSeguros de Vida ColectivosSeguros de Responsabilidad CivilSeguros de CauciónSeguros de CristalesSeguros de Equipos ElectrónicosSeguros MultiriesgoSeguros para Maquinarias Agrícolas


INFORME ECONÓMICO FINANCIERO

Panorama Mundial y RegionalTras haber caído durante varios trimestres, el PIB de EE.UU. tuvo un crecimiento de 2,2% en el tercer trimestre de 2009 y de 5,7% en el cuarto trimestre. Este último es el mayor crecimiento desde el tercer trimestre de 2007. Con esto, la caída del PIB americano en el 2009 habría sido de 2,4%.

Los países europeos parecen haber frenado su caída, el PIB de la Zona Euro creció 0,4% en el tercer trimestre de 2009 y 0,1% en el cuarto. A pesar de esto, la recesión sigue teniendo efectos en los mercados.

La Reserva Federal mantuvo su tasa entre 0 y 0,25%, y es muy probable que continúe en dichos niveles por varios meses más durante el 2010, pues el principal objetivo es la reactivación económica, sobre todo ahora que la economía americana parece haber

vuelto a la senda de crecimiento y aprovechando también que la inflación sigue en niveles controlables. El Banco Central Europeo mantiene su tasa en 1% desde mayo de 2009 y el Banco de Japón en 0,1% desde diciembre de 2008.

El dólar continuó debilitado frente a la mayoría de las monedas. Se estima que esta tendencia continuaría durante el 2010, ya que para seguir su recuperación económica, EE.UU. necesita una moneda devaluada que permita que las exportaciones mantengan un buen ritmo y así lograr cierto equilibrio en la balanza comercial. Cabe destacar que, si bien algunos anuncios de cambios en el sistema financiero mundial inquietaron a los mercados, la devaluación de las monedas frente al dólar sería sólo transitoria.

A pesar de que la zafra de soja ha batido records históricos en EE.UU., los precios de los commodities se mantienen relativamente altos, puesto que China estuvo comprando para recomponer su stock. A esto se suma la devaluación del dólar, que produce un abaratamiento relativo de los productos agrícolas americanos para el resto del mundo. Al mantener valores apreciados frente a la caída del dólar, los commodities en general también se han vuelto atractivos como refugio de capitales, sin embargo esto podría estar teniendo un efecto inverso en los precios en el primer semestre del 2010, donde se esperaría precios a la baja.

BrasilEn el tercer trimestre del 2009 el PIB brasileño fue de US$ 428 mil millones. Esto representa una caída de 1,2% con respecto al mismo periodo de 2008, pero es un crecimiento de 1,3% al comparar con el segundo trimestre del año. Comparando con el mismo periodo de 2008, el sector agropecuario es el que más cayó (-9%), seguido por la industria (-6,9%). Los servicios tuvieron un crecimiento de 2,1%. Por el lado de la demanda, el consumo privado volvió a crecer y a una tasa mayor que en el trimestre anterior (3,9%). La inversión volvió a caer pero a una tasa menor (-12,5%). Según proyecciones privadas, el 2009 habría cerrado con un crecimiento de 0,3%.

La mayor estabilidad de los mercados y las señales de recuperación en ciertos países, elevaron las proyecciones del FMI. Las estimaciones de crecimiento mundial para el 2009, que en abril eran de -1,3%, pasaron a -0,8%. Para EE.UU. pasó de -2,8% a -2,5%, mientras que para la Zona Euro pasó de -4,2% a -3,9%. Para el 2010 se proyecta una recuperación en casi todas las regiones. El mundo crecería a una tasa de 3,9% y América Latina de 3,7%. Este crecimiento se afianzaría en el 2011.

Entre septiembre de 2008 y febrero de 2009, el real brasileño se depreció frente a las demás monedas, y mostró una gran volatilidad, principalmente debido a la percepción de riesgo de los inversores.

Durante dicho periodo Brasil registró una volatilidad en el flujo de capitales de corto plazo, lo que generaba inestabilidad en el tipo de cambio. A partir de marzo de 2009, con los ánimos más calmos y debido a las buenas calificaciones de grados de inversión de la economía brasileña, dichos capitales empezaron a ser reemplazados por inversiones de largo plazo, y por ende el real se apreció, acercándose a los valores que tenía antes de la crisis.

Fuente: Elaboración propia en base a datos de WEO Oct 2009 y Actualización Ene 2010 – FMI



La inflación del 2009 fue de 4,3%, lo cual estuvo dentro de la meta del Banco Central. Para el 2010 analistas privados proyectan un crecimiento de 6%.

Según datos preliminares del BCP, en el 2009 el PIB cayó 3,8%, la mayor caída en los últimos cuarenta años. Sin embargo, los resultados del tercer trimestre

Este mayor crecimiento estaría acompañado de una suba en la tasa de interés en el segundo trimestre, que cerró el 2009 en 8,75%.

mostraron los primeros signos de recuperación, y aunque todavía se registraron caídas, las mismas fueron menores a las de los dos trimestres anteriores.

SECTOR REAL

La Agricultura, la actividad con mayor efecto multiplicador sobre los demás sectores de la economía, fue afectada por el impacto de las condiciones climáticas adversas. La producción de soja cayó alrededor de 46% y el total de la agricultura tuvo una caída de casi 25%.

Para el 2010 se espera que la zafra de soja alcance entre 6 y 7 millones de toneladas, con lo cual los productores podrían cumplir con sus compromisos financieros, y recomponer las líneas de crédito para próximas campañas. La mejora en los márgenes agrícolas permite mejorar las expectativas de inversión en el sector, presentándose como una alternativa atractiva para fondos locales e internacionales. Un buen año agrícola sería un factor multiplicador para la actividad económica en otros sectores, fundamentalmente en el sector comercial, el transporte, los combustibles y el financiero.

A pesar de que cerró el año con un crecimiento de 4%, la sequía ha tenido impactos también en el sector ganadero en el 2009. Los efectos a corto plazo se manifestaron en una mayor faena de hembras y de animales con menor peso. En el mediano plazo se espera una menor parición lo que encarecería la reposición para la invernada en el 2010 y fundamentalmente en el 2011.

La inflación del 2009 fue de 1,9%, la más baja de los últimos cuarenta años. Esto se dio, entre otros factores, debido al shock de oferta (la menor cotización de commodities y por lo tanto de los alimentos, y a la menor volatilidad del petróleo). Además, en el 2009 la mayoría de las economías, entre ellas la nuestra, enfrentaron los efectos de la crisis internacional y la menor dinámica que la misma provocó en las

La construcción mostró un menor dinamismo, con un crecimiento de 1%, frente al 11% que había crecido en 2008. Esto se reflejó en la menor demanda de insumos del sector (cemento y varillas principalmente). El sector industrial cayó 1,9%, la dinámica fue limitada en casi todos los sub-sectores principales, salvo la industria láctea y farmacéutica que siguen en expansión.

Los servicios continuaron con un desempeño positivo, impulsado principalmente por la actividad gubernamental, comunicaciones y finanzas.

Un indicador de corto plazo del comportamiento del consumo masivo son las compras realizadas con tarjetas de créditos. Éstas mantuvieron una tendencia de crecimiento desde inicios del 2009, el valor total del año registró un crecimiento de 9,9% con respecto al 2008. En cuanto a cantidad de transacciones, existieron 6,6% más que en el 2008. Mientras, el promedio del valor de cada transacción ha aumentando en los últimos meses, en diciembre se ubicó en un 26% por encima del registrado un año antes. Esta tendencia positiva genera expectativas de que el consumo podría estar recuperándose.

economías hizo que el nivel general de precios tienda a caer. En términos interanuales, tanto la inflación como la inflación subyacente (excluye los rubros volátiles), se mantuvieron por debajo del rango de referencia de la inflación de mediano y largo plazo. Para el 2010, el Banco Central estima una inflación aproximada de 4,1%.

SECTOR MONETARIO Y FINANCIEROInflación



Por el lado de la demanda de dinero, la liquidez disponible en el sistema no habría llegado al público. Esta tendencia empezó a revertirse a mediados de año y se empezaron a registrar crecimientos interanuales en M0 (billetes y monedas en circulación) y M1 (M0 más depósitos a la vista). La política crediticia de los bancos y las mejores expectativas

El saldo de las Letras de Regulación Monetaria (LRM) volvió a crecer en los últimos meses del 2009, finalizando en Gs. 3,5 billones frente a los Gs. 3,4 de final de 2008. Las tasas de interés de las LRM terminaron el año en torno al 2,9%. Dado el nivel de las

sobre la economía vienen haciendo crecer estos agregados monetarios. Esto eventualmente podría ejercer presión sobre los precios, pero actualmente es una señal de que la economía está empezando a recuperar su dinámica, las familias están empezando a gastar más, y por lo tanto demandan más dinero para realizar transacciones.

tasas y a las expectativas de reactivación del crédito en los próximos meses, como consecuencia de los mejores indicadores de actividad, este aumento de los saldos colocados no representaría una tendencia creciente.

TIPO DE CAMBIO

SISTEMA FINANCIERO

En diciembre el dólar llegó a 4.550 Gs./US$, su cotización mínima del 2009, luego tuvo una recuperación y el último día del año cerró en 4.640 Gs./US$, 310 guaraníes por debajo de la cotización de cierre de 2008. El Banco Central realizó intervenciones buscando cortar picos. Entre noviembre y diciembre habría retirado alrededor de US$ 150 millones del mercado, totalizando aproximadamente US$ 220 millones en el año. Además, el BCP decidió aumentar en dos oportunidades el monto máximo de sobre-compra de dólares que pueden realizar los bancos diariamente. En agosto había pasado de US$ 1 a 2 millones, y en diciembre llevó el límite a US$ 5 millones. Las perspectivas indicarían que el tipo de cambio seguiría cayendo, es de esperarse que las

Durante el 2009, en promedio, la relación entre depósitos a plazo y a la vista fue de 32 y 68% respectivamente. Los depósitos se habían frenado un año atrás, pero volvieron a recuperarse en el segundo trimestre del 2009, sobre todo aquellos en moneda extranjera debido a cierta estabilidad mostrada por el tipo de cambio en el primer semestre. Los depósitos a la vista en guaraníes han perdido valor en términos reales.

intervenciones del BCP continúen en la medida que se registren oscilaciones importantes.

Como se mencionó anteriormente, desde hace varios meses el dólar se ha estado debilitando frente a las monedas de la mayoría de los países y se puede esperar que continúe así gran parte del 2010, como política de EE.UU. Además, las expectativas de crecimiento de Brasil en el 2010 atraen inversiones de largo plazo, y el ingreso de las mismas presionará aún más el tipo de cambio a la baja. También se espera que la oferta de dólares tenga un aumento relevante como consecuencia de la mejora en las exportaciones.

Por su parte, los créditos, que se habían frenado en el último trimestre de 2008, volvieron a recuperarse, en guaraníes y en dólares. Gran parte de la liquidez que se había canalizado a los bancos por medidas del BCP (menores tasas de IRM, disminución de los encajes legales de largo plazo, intervenciones en el mercado de dinero y divisas, etc.), no habría alcanzado a empresas y particulares, por lo cual los bancos comerciales mantuvieron gran parte de esa liquidez en cuentas corrientes en el BCP.



Por otra parte, se empiezan a registrar los primeros efectos en las carteras de bancos y financieras, la morosidad pasó de 1,6 a 2,2% entre junio de 2008 y junio de 2009, pero a diciembre este indicador se ubicó en 1,8%. Parte importante de este resultado se debe a una reducción de las carteras totales, más que a una descomposición de carteras. Los indicadores financieros del sistema bancario han

A nivel internacional, la caída de los precios de los commodities y la menor demanda en todas las economías, tuvieron un impacto negativo en las exportaciones del 2009. Paraguay no fue la excepción, además, la fuerte sequía afectó la producción y exportación de productos agropecuarios.

En el 2009, el total de exportaciones fue de US$ 3.167 millones, 29% menos que en el 2008, y 12% menos en volumen. Al comparar con el 2008, la cadena

mostrado ciertos cambios en el 2009. Los ratios de liquidez han aumentado: la relación entre Disponibilidades y Depósitos pasó de 48 a 52%, y el ratio entre Disponibilidades y Pasivo pasó de 42 a 46%. Mientras, los ratios de rentabilidad han bajado: la relación entre Utilidades y Activo pasó de 3,5 a 2,7%, mientras que el ratio entre Utilidades y Patrimonio Neto pasó de 44 a 33%.

de la soja cayó 47% en monto y 37% en volumen; mientras que la cadena de la carne cayó 9% en monto pero aumentó 14% en volumen. Esto muestra claramente que la comercialización de productos paraguayos se vio afectada por una combinación entre el efecto precio y la caída de la demanda. En los últimos meses se dieron mejoras en los precios de la carne paraguaya en varios mercados, también se están obteniendo buenos precios al acceder a los mercados europeos.

SECTOR EXTERNOExportaciones

Las importaciones también cayeron, en el 2009 se importó por un valor de US$ 6.497 millones, 24% menos que el 2008. Las caídas fueron generalizadas, pero las principales reducciones se dieron en los combustibles,

De acuerdo a datos del Ministerio de Hacienda, la ejecución presupuestaria del 2009 supera en 28% a la del 2008. Sin embargo, el porcentaje de ejecución se mantuvo alrededor del 87%. Se dan

Con estos resultados, la balanza comercial (diferencia entre exportaciones e importaciones), cierra otro año deficitario. El déficit fue de US$ 3.330 millones, pero

maquinarias y equipos, automóviles y productos duraderos. Estos resultados fueron consecuencia de la contracción de la actividad económica en el país, los recortes crediticios y la menor demanda mundial.

ciertas diferencias por tipo de gastos, se ejecutaron el 98% de los servicios personales, pero sólo el 69% de los servicios no personales y el 72% de las inversiones físicas.

como la caída, en dólares, de las importaciones fue mayor que la de las exportaciones, esto es 18% menos que el déficit del 2008.

IMPORTACIONES

SECTOR FISCAL



En el 2009 el Estado recaudó casi 8% más que el año anterior; esto a pesar de la crisis económica, el menor consumo e inversión, el freno en el comercio exterior, además de la no implementación del Impuesto a la Renta Personal. El impulso principal fue la recaudación de Impuesto a la Renta, que se tributó en base a los resultados del 2008, que habían sido positivos. Además la SET aplicó medidas administrativas: nombramiento de agentes retentores a los principales contribuyentes y el certificado de cumplimiento tributario para ciertos trámites. La recaudación de IVA, que representa alrededor del 50% de los ingresos tributarios,

prácticamente fue la misma que en 2008. Mientras que las recaudaciones de Aduanas cayeron 7,2% como consecuencia del freno en la economía y el comercio exterior.

Los gastos corrientes aumentaron, superando en 16% a los del 2008. Los gastos de capital (inversiones), aumentaron 63%, pero su ejecución sigue siendo insuficiente.

El Gobierno Central habría cerrado el 2009 con un superávit fiscal ligero. El déficit fiscal en el 2010 sería aproximadamente 2,5% del PIB.

El Informe Económico Financiero fue elaborado por MCS Grupo Consultor.

−La economía ha tenido una de sus peores caídas. El PIB se contrajo 3,8%.

−Las expectativas para el 2010 son alentadoras.

−Los precios seguirán en niveles inferiores a la tendencia histórica. La inflación podría tener mayor presión a la suba en el 2010 aunque a niveles confiables.

−Se estiman mayores exportaciones de soja y derivados, alrededor de US$ 600 millones, por mayor volumen y precios más altos.

−El tipo de cambio continuaría su tendencia a la baja a lo largo del año, debido a la gran cantidad de exportaciones, la mejora de las remesas y la apreciación del real.

−Las expectativas de un año agrícola favorable impulsarán la actividad comercial. Las mayores inversiones seguirán en dichos sectores

−El PIB tendría un importante crecimiento, impulsado sobre todo por el sector agrícola.

−La soja, principal rubro de la agricultura, con una participación del 12% en el PIB, crecería alrededor del 30%.

−La ganadería seguirá con un crecimiento, aunque moderado, resultado de la mejora en los precios de la carne y sus derivados.

−La industria estará determinada por la mejora competitiva (mejores precios relativos), aunque todavía se requiere mayor tecnología.

−La industria aceitera, (alrededor del 15% del PIB industrial), tendrá un buen crecimiento derivado del buen desempeño de la agricultura. Los frigoríficos mostrarán un dinamismo relativo.

−La construcción tendrá un buen desempeño, impulsado por las inversiones públicas y la recuperación de los créditos al sector privado.

−Las inversiones en el sector de telecomunicaciones seguirán siendo relevantes para la ampliación de coberturas y servicios.

−El sector transporte se verá impulsado por el mayor volumen de carga del sector agrícola y comercial (interno y de importación).

−La apreciación del real y la mayor demanda de Brasil motivarán la expansión de la actividad comercial fronteriza, como ocurre desde finales del 2009.

−El sistema financiero, que cuenta con fuerte nivel de liquidez, tendrá un papel relevante en la canalización de recursos durante gran parte del primer semestre, teniendo en cuenta las tasas de interés relativamente más bajas.


GESTIÓN FINANCIERA DEL BANCO REGIONAL 2009

La composición de la cartera de créditos por sector económico demuestra el compromiso de la institución con el sector productivo. El sector Agrícola compone el 36% de la cartera total, seguido del sector comercial con un 18% y ganadero con un 13%.

* Los gráficos Incluyen los créditos de clientes del Sector Financiero y No Financiero.

(en millones de Guaraníes)

631.380

2005

6.100 5.170 4.850 4.930 4.600

2006 2007 2008 2009

728.503

1.149.142

1.832.901

3.733.752

15%

58%

60%

104%

491%4.500.000

4.000.000

3.500.000

3.000.000

2.500.000

2.000.000

1.500.000

1.000.000

500.000

0

Cotización:

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITO POR SECTOR ECONÓMICO

EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITO

La cartera de inversiones financieras consolidada al 31 de diciembre fue de 931.690 millones de guaraníes.

El total de los depósitos del año 2009 ascendió a Gs. 5.234.606 millones de guaraníes, lo que representa un crecimiento del 182% en relación al año 2008. Con la adquisición del ABN AMRO, el Banco Regional se posicionó como líder del sistema financiero, cerrando el año 2009 con un 18% de la cartera total de Depósitos del Sistema Bancario.

EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE DEPÓSITOS (en millones de Guaraníes)

En el 2009 se ha buscado aumentar la rentabilidad de las inversiones minimizando los riesgos, diversificando las colocaciones del Banco en varias operaciones. El 79% de la cartera lo componen los Valores Públicos y Privados, seguido del 12% colocados en Bonos del Tesoro tanto en dólares como en guaraníes.

INVERSIONES FINANCIERAS

DEPÓSITOS

510%

2005

6.100Cotización:

2006

5.178

2007

4.850

2008

4.930

2009

4.600

6.000.000

5.000.000

4.000.000

3.000.000

2.000.000

1.000.000

0

858.780 938.2521.469.298

1.877.079

5.234.606

9%54%

28%

179%


GESTIÓN FINANCIERA DEL BANCO REGIONAL 2009

El crecimiento del Activo durante los últimos cinco años demuestra sustentable crecimiento. El Banco Regional, cierra el año 2009 con una participación de mercado del 18% del total de Activos del Sistema Bancario.

Gracias a la confianza y el sólido compromiso de los Accionistas, el Banco Regional demuestra su solvencia sustentada en el rápido crecimiento de su patrimonio; que en los últimos 5 años tuvo un aumento del 676%.

EVOLUCIÓN DEL ACTIVO

EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO

La cartera de depósitos a Plazo del Banco Regional al 31 de diciembre de 2009, representa el 22,70% de la cartera total del sistema financiero, demostrando el sólido respaldo y confianza de sus clientes. La distribución de la cartera por moneda, refleja la tendencia de los ahorristas a volcarse en inversiones guaraníes, lo cual denota mayor fortaleza en esta moneda.

553%

2005

6.100Cotización:

2006

5.178

2007

4.850

2008

4.930

2009

4.600

999.978 1.133.769

1.783.456

3.079.418

6.523.989

13%

57%

73%

112%

EVOLUCIÓN DEL ACTIVO (en millones de Guaraníes)El grafico demuestra los excelentes resultados del presente ejercicio, Gs. 88.381 millones. Además se puede observar la gran evolución en los últimos cinco años, con un aumento considerable desde el año 2008.

La morosidad del Banco Regional al 31 de diciembre de 2009 fue de 2,58%. Seguidamente se detalla la evolución de los últimos 5 años.

(Unificado con la información de BCP, sin incluir los saldos de cooperativas).

RESULTADOS

MOROSIDAD

EVOLUCIÓN DE LAS UTILIDADES (en millones de Guaraníes)

EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO (en millones de Guaraníes)

676%

2005

6.100Cotización:

2006

5.178

2007

4.850

2008

4.930

2009

4.600

612.242

396.667

159.434

116.56978.902

54%

2005

6.100Cotización:

2006

5.178

2007

4.850

2008

4.930

2009

4.600

23.068

35.937

50.216

75.326

88.381

56%

40%

17%

50%

283%

2,58%

Morosidad de Banco Regional


LÍNEAS CON ORGANISMOS DE CRÉDITO NACIONALES E INTERNACIONALES

AGENCIA FINANCIERA DE DESARROLLO (AFD).Durante el ejercicio 2009, la Agencia Financiera de Desarrollo (AFD) incrementó el monto de la Línea de Crédito ya otorgada al Banco Regional de Gs. 80.000 millones a Gs. 120.000 millones. Esta línea de crédito está destinada al otorgamiento de créditos para la Vivienda, así como al financiamiento de actividades Agrícolas, Ganaderas e Industriales de clientes y al fortalecimiento y desarrollo de las Pequeñas y Medianas Empresas

El Banco Regional S.A.E.C.A. utilizando los recursos de la AFD asiste a sus clientes con los siguientes productos:Compra de Máquinas Agrícolas: Destinado al financiamiento de maquinarias, tractores, cosechadoras y otros implementos agrícolas.Proyectos de Inversión: Destinado al financiamiento de emprendimientos industriales tales como ampliación y mejora de infraestructura, adquisición de maquinarias, entre otros.Inversiones Ganaderas: Destinado al financiamiento de la actividad ganadera. Inversiones para PYMES: Destinado al financiamiento de actividades de las PYMES. Préstamos para la Vivienda: Destinado a la adquisición, construcción, remodelación y ampliación de viviendas.

CORPORACIÓN ANDINA DE FOMENTO (CAF).Durante el periodo 2009, la línea de crédito revolvente otorgada por la CAF al Banco Regional S.A.E.C.A. por USD. 5 millones continuó vigente y con plena utilización para el financiamiento a PYMES.

Como en años anteriores, el 2009 también fue un año de fortalecimiento de vínculos con esta agencia, a través de nuevas operaciones de préstamos destinados a acompañar el crecimiento de los clientes del Banco.

CORPORACIÓN INTERAMERICANA DE INVERSIONES (CII / BID).Mediante el buen relacionamiento con esta agencia y la muy buena experiencia en operaciones anteriores, se han sentado las bases para fortalecer los negocios y operaciones durante el ejercicio 2009, lo cual se ve reflejado en la nueva operación de préstamo a 3 años de plazo por la suma de USD. 6 millones destinada al Sector PYMES.

Adicionalmente, las dos líneas de crédito establecidas en años anteriores por esta agencia de cooperación internacional, continuaron vigentes. Un Contrato de Línea de Crédito Directo de un monto de USD. 1 millón y el Contrato de Financiamiento Conjunto también por el monto de USD. 2 millones.

FONDO MULTILATERAL DE INVERSIONES (FOMIN / BID).El Contrato de Línea de Crédito para préstamos directos por USD. 1 millón firmado en el año 2008, continuó ejecutándose exitosamente durante todo el año 2009.

Adicionalmente el Banco Regional ha firmado en ejercicios anteriores, un convenio de Asistencia Técnica Financiera no reembolsable por la suma de USD. 100.000 destinado a financiar la creación e implementación

de nuevos productos y adquisición de tecnología de última generación para la institución, los cuales se encuentran aún en proceso de ejecución.

CITIBANK /OPIC (OVERSEAS PRIVATE INVESTMENT CORPORATION).Durante el 2009 se mantuvo vigente el convenio de préstamo por la suma de USD. 15.000.000.- otorgado al Banco por el Citibank con garantía de la OPIC, para la financiación de proyectos de las PYMES a plazos de hasta 10 años.

BANCO MUNDIAL CORPORACIÓN FINANCIERA INTERNACIONAL (IFC).Teniendo en cuenta la utilización de la totalidad de la facilidad crediticia otorgada en el año 2008, la IFC ha aumentado el monto de nuestra Línea de Crédito de USD. 5.000.000 a USD. 10.000.000.

Esta facilidad está destinada a fomentar y financiar las operaciones de comercio exterior de nuestros clientes a través del relacionamiento con más de 175 bancos asociados en todo el mundo.

PROGRAMA DE FINANCIAMIENTO AL COMERCIO GLOBAL. (TFFP POR SUS SIGLAS EN INGLÉS)Por medio del TFFP, el BID ofrece garantías para cubrir cartas de crédito, pagarés, garantías de licitación (bid bonds), garantías de cumplimiento (performance bonds), garantías de pago anticipado (advance payment bonds) y otros instrumentos que se utilizan en transacciones de comercio internacional. El financiamiento de comercio exterior es una actividad central de Banco Regional de Paraguay y su participación en el TFFP será fundamental para la expansión de sus actividades en ese sector.

En el año 2009 el BID ha otorgado al Banco dentro de dicha facilidad una línea de comercio exterior por la suma de USD. 5.000.000 lo que permitió participar en una red de más de 203 bancos confirmantes vinculados a 74 diferentes grupos bancarios internacionales en más de 55 países, y 49 bancos emisores en 15 países de América Latina y el Caribe.

AGENCIA DE ESTADOS UNIDOS PARA EL DESARROLLO INTERNACIONAL (USAID) CONVENIO DE GARANTÍA DE CRÉDITO CON BANCO REGIONAL (PARAGUAY)El convenio de USD 3.500.000 suscripto entre el Banco Regional y USAID en el año 2008 para facilitar el financiamiento capital de trabajo y activo fijo de las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES) del sector agrícola continuó vigente durante todo el año 2009. El objetivo principal de este convenio es apoyar a los diversos actores en las cadenas de valor agrícolas y mejorar sus opciones de financiamiento para estas empresas. USAID provee una garantía de crédito parcial para préstamos otorgados de Banco Regional a MIPYMES cualificados.


ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009

















64 | MEMORIA ANUAL 2009

Documents

CONTENIDO - Banco Regional · un certificado bancario de deposito expedido a nombre del accionista, con anticipación de tres días hábiles por lo menos a la fecha de la reunión