COLOMBIA Ambiente de Negocios

y Oportunidades para Inversión

Octubre, 2013

Proexport en el mundo: 28 oficinas en el exterior y 8

en Colombia

Fuente: DANE. EIU - Economist Intelligence Unit. 2013.

* Pronóstico.

Colombia es el país con la 23ª población más grande

del mundo y segundo hispano-parlante más numeroso

196,5

116,2

81,7 78,1 66,5

58,7 47,1 46,6

30,4 25,5 22,9 19,0 15,2 10,3 8,9 8,0 7,2 6,6 6,1 4,5 4,0 3,9

Población 2013* Millones

136

232

248

254

320

321

324

326

370

402

412

420

434

497

498

976

1.562

2.060

2.331

2.359

3.318

Nueva…

Dinamarca

Israel

Singapur

Vietnam

Chile

Noruega

Perú

Hong Kong

Suecia

Suiza

Filipinas

Bélgica

Malasia

Colombia

Australia

Corea del…

México

Francia

Brasil

Alemania

Nota: PIB ajustado a precios bajo Paridad de Poder Adquisitivo – PPA. E: estimado.

Fuente: EIU - Economist Intelligence Unit. 2013.

Colombia es la vigésimo-octava economía más grande del

mundo y una de las más grandes de países No-OECD

PIB a PPA – 2012e

US$ Miles de millones

5825,5

8940

10910

14400

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013p 2015p 2018p

El Ingreso per-cápita se ha casi duplicado desde el

año 2000

Ingreso per cápita (PPA)

2000 – 2018p USD

Ingreso

medio alto

Ingreso

medio bajo

Ingreso bajo

Ingreso

alto

Fuente: EIU – Economist Intelligence Unit – Ingreso ajustado a Paridad de Poder Adquisitivo – PPA. * Las economías son clasificadas de acuerdo a la metodología del Banco Mundial. Ingreso bajo US$ 1.035 o menos; Ingreso medio bajo entre US$ 1.036 y US$ 4.085; Ingreso medios alto entre US$ 4.086 y US$ 12.615; Ingreso alto US$ 12.616 o más.

Una clase media creciente

Escenario Base: Calculado con una tasa de crecimiento del PIB del 4,6%

Escenario Bajo: Crecimiento del PIB en 4.2%

Escenario Alto : Crecimiento del PIB en 5,3%

Clase media: Hogares con ingresos entre 3,2 SMMLV y 13 SMMLV

Salario Mínimo Colombiano: US$ 333

Fuente: Fedesarrollo

Evolución de la clase media en Colombia

% de la población total

6,7

6,7

22,3

19,0

32,1

24,7

Millones de

habitantes

11,6

11,6

16.2%

25.3%

37.3%

46.3%

43.8%

59.9%

2002

2012

2020

2025

Inferior al escenario

base

Superior al

escenario base

El crecimiento económico ha sido impulsado por las

altas tasas de inversión

Formación Bruta de Capital (% del PIB)*

2000 – 2016p

•Cifras a precios constantes de 2005.

E- Estimado

P- Proyectado

Fuente: EIU – Economist Intelligence Unit

14%

16%

18%

25% 24%

27%

33%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013e 2014p 2015p 2016p

Colombia, un país con Grado de Inversión y

perspectivas positivas

Rating Fecha Agencia

Calificadora Largo Plazo – Moneda

Extranjera

Corto Plazo – Moneda Extranjera

Largo Plazo – Moneda Local

Corto Plazo – Moneda Local

Perspectiva

Estable

BBB

A – 2

BBB +

A - 2

24– Abr- 2013

24– Abr- 2013

5 – Mar - 2007

5 – Mar - 2007

Largo Plazo – Moneda Extranjera

Corto Plazo – Moneda Extranjera

Largo Plazo – Moneda Local

Positiva

BBB –

F – 3

BBB

22 – Jun - 2011

22 – Jun - 2011

22 – Jun - 2011

Largo Plazo – Moneda Extranjera Positiva

Baa3

7– Feb- 2012

S&P (abril de 2013) mejoró la calificación y Fitch

(marzo de 2013) mejoró la perspectiva de la deuda

soberana de LP en moneda extranjera de

Colombia :

La implementación efectiva de reformas

fiscales podría mejorar el perfil financiero, reducir la

deuda y la carga de intereses del gobierno –

S&P

Plazo

En Julio de 2013, Moodys elevó su perspectiva para Colombia de Estable a Positiva en razón a: las expectativas de consolidación fiscal gracias

a la regla fiscal, la reducción de la deuda pública, la consistencia y predictibilidad de la política macroeconómica y la solidez de la economía

colombiana para enfrentar choques externos.

Desde 2011 la deuda soberana colombiana ha sido calificada de manera positiva por las tres agencias, coincidiendo con una reducción en la

vulnerabilidad a los choques externos, el cumplimiento de sus obligaciones, confianza en la política macroeconómica del país y la mejora en las

políticas de seguridad.

Fuente: S&P Ratings; Revista Dinero, Ministerio de Hacienda.

Fuente: Reporte Doing Business 2013. Banco Mundial.

* Números positivos indican una mejora en el ambiente de negocios.

Ranking Doing Business*

2008 – 2013

Cambio en el número de posiciones

30

16

8

7

3

0

-2

-8

-13

-21

Colombia

Panamá

Costa Rica

México

Perú

Venezuela

Ecuador

Brasil

Chile

Argentina

Country Ranking

2013*

Chile 37

Perú 43

Colombia 45

México 48

Panamá 61

Costa Rica 110

Argentina 124

Brasil 130

Ecuador 139

Venezuela 180

Mayor reformador en América Latina para mejorar el

ambiente de negocios

Investment Policie Review (febrero de 2012). La OECD

reconoce el progreso de Colombia en la búsqueda de

reformas de política que promuevan la liberalización de la

inversión y la mejora del clima de negocios.

“ En el Review se

examinan los

logros de

Colombia en el

desarrollo de un

régimen de

inversión abierto y

transparente y sus

esfuerzos para

reducir las

restricciones a la

inversión

internacional”

OECD

Como adherente a la Declaración, Colombia: I

II

III

Se compromete a tratar a los inversionistas extranjeros y nacionales

de manera equitativa y a la promoción de una conducta empresarial

responsable, de conformidad con las Directrices de Empresas

Multinacionales.

La adhesión de Colombia ofrece más apoyo internacional a los

principios de políticas de inversión y responsabilidad corporativa

establecidos en la Declaración.

A su vez, el país se beneficia de un trato similar y justo por parte

de otros adherentes.

Fuente: OECD, 2012.

Colombia fue invitada oficialmente en mayo de 2013 a iniciar

el proceso para convertirse en miembro pleno de la OCDE

El comercio total de Colombia con el mundo creció

casi 5 veces en los últimos 10 años

Fuente: DANE.

Exportaciones e Importaciones

2000 – 2012

US$ Millones

24

.91

5

25

.15

1

24

.67

1

27

.00

9

33

.47

6

42

.39

5

50

.55

3

62.8

88

77

.29

5

65

.68

2

80

.50

2

11

2.0

95

11

9.2

99

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Comercio Total (X+M)

Principales socios

comerciales en 2012

Estados Unidos

• Expo US$ 21.980 millones

• Impo US$ 14.035 millones

Mexico

• Expo US$ 835 millones

• Impo US$ 6.362 millones

China

• Expo US$ 3.343 millones

• Impo US$ 9.564 millones

Brasil

• Expo US$ 1.297 millones

• Impo US$ 2.795 millones

5 veces en

10 años

Colombia ha incrementado el número de tratados de

libre comercio para expandir su alcance globalobal

En 2002, solo dos tratados

de libre comercio estaban

vigentes abarcando 5 países.

En 2014, Colombia tendrá acceso

a más de 45 países y a más de

1.500 millones de consumidores

potenciales.

Vigentes Firmados En Negociación

2002 2014

Tratados de libre comercio

Japón Corea del Sur

Turquía

Israel

Canadá

Estados

Unidos

México

Guatemala

Honduras

El Salvador

Ecuador

Perú

Argentina

Paraguay

Uruguay Chile

Bolivia

Venezuela

Brasil

Panamá

Costa Rica

Liechtenstein

Suiza

Islandia

Noruega

Unión Europea

Alianza

Pacífico

México

Ecuador

Perú

Bolivia

Venezuela

Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo.

*Participación sobre el total de los países con inversión acumulada positiva, sin reinversión de utilidades ni inversión en el sector petrolero.

Nota: El listado de los principales países inversionistas en Colombia excluye a Panamá

Fuente: Banco de la República - Balanza de Pagos

En 2012 Colombia registró un nuevo record en IED,

6 veces más que en 2002

Flujos de IED en Colombia, 1994 – 2013 US$ Millones

Principales países inversionistas en

Colombia, 1994 – 2013 (1 Trim)

2.504

6.897

13.404

15.649

7.853 8.283

Prom.1994 - 2002

Prom.2003 - 2010

2011 2012 2012(I Sem)

2013(I Sem)

Estados Unidos

• US$ 11.767 millones

• 19,5%

Chile

• US$ 4.462 millones

• 7,4%

Reino Unido

• US$ 6.236 millones

• 10,4%

España

• US$ 6.025 millones

• 10%

Colombia se ubicó entre los 20 principales destinos de la

IED mundial en 2012

Según el World Investment Report de la UNCTAD, Colombia se ubicó dentro de los

primeros 20 países receptores de IED en el mundo con US$ 16 mil millones en 2012

Fuente: World Investment Report, Overview 2013; fDiMarkets, Global Greenfield Investement Trends. 2013; CEPAL 2013.

En 2012, Colombia atrajo 93 proyectos de inversión, y fue el tercer país de la región por el número de proyectos.

Colombia es el tercer país destino de IED en la región con US$ 15.649 millones.

168

121

75

65

65

62

57

57

51

45

30

29

28

28

26

25

20

16

14

14

1; Estados Unidos

2; China

3; Hong Kong (China)

4; Brazil

5; Islas Virgenes (GB)

6; Reino Unido

7; Australia

8; SIngapore

9; Rusia

10; Canada

11; Chile

12; Irlanda

13; Luxemburgo

14; España

15; India

16; Francia

17; Indonesia

18; Colombia

19; Kazakhstan

20; Suecia

23%

18%

11.1%

10.7% 10%

5%

Proyectos de inversión de España en América Latina y el Caribe

2003 – 2013 (1Semestre)

TICs

17,1%

Turismo

10,5%

Tecnología

Medioambiental

9,0%

Servicios

Financieros

8,9% BPO

8,2%

Energía

6,0%

Otros

40,4%

Proyectos de Inversión por sectores

2003 – 2013, (1 Semestre)

Fuente: fDi Markets, 2013.

Total proyectos: 1.162

Colombia es el tercer destino de la inversión de

España en América Latina

Total proyectos: 1.162

44 28

357

1.274

469

154

479

161 107 155 136

599 492

289 564

-327

44

733

167 68

100

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I Trim2012

I Trim2013

España es la tercera fuente de inversión extrajera

directa hacia Colombia

TIC

20,2%

BPO

17,1%

Servicios

Financieros

11,6%

Turismo

6,2%

Construcción

5,4%

Industrias

Creativas

3,9%

Otros

35,7%

Flujos netos de IED de España en Colombia 1994 - 2013 (1Trim)

Proyectos de inversión por sector,

2003 – 2013 (1Sem)

Algunas compañías españolas con

presencia en Colombia

TIC

Servicios

financieros

Hoteles

Energía

Fuente: Banco de la Republica – Balanza de Pagos

Fuente: fDi Markets. Total proyectos: 129

BPO

Construcción

2 3 4 1

Fuente: Banco de la República – Balanza de pagos.

El stock de flujos de inversión de Colombia al mundo

ha crecido nueve veces desde 1994 1994

Industria

26%

Servicios

financieros

25%

Petróleo y minas

21%

Electricidad, gas

y agua

12%

Transporte y

comunicaciones

7%

Comercio,

restaurantes y

hoteles

6%

Otros

3%

Estados Unidos

• US$ 6.452 millones

• 20%

Reino Unido

• US$ 5.078 millones

• 16%

Panamá

• US$ 3.904 millones

• 12%

México

• US$ 2.403 millones

• 7%

Stock de IED de Colombia en el exterior,

1994 – 2012

US$ millones

3.652

32.134

Stock

1994 - 2002

Stock

1994 - 2012

492

1.445

2012 - 1 Sem 2013 - 1 Sem

Total IED: US$ 32.134

% Participación por sectores

1994 – 2012

Nutresa es una de las más

grandes compañías del

sector de alimentos en

Colombia, con presencia en

12 países en América Latina

y plantas de producción en 8

de ellos.

Recientemente, la compañía

suscribió un acuerdo para

adquirir el 100% de las

acciones de la sociedad

chilena Tresmontes Lucchetti

S.A. por US$ 758 millones.

El Grupo SURA es una compañía con

experiencia en los sectores de banca,

seguros, pensiones y fondos de

inversión, con operaciones en México,

Perú, Uruguay y Chile.

En 2011, el Grupo SURA compró los

activos de ING en América Latina por

US$ 3.614 millones.

Es el principal conglomerado financiero de

Colombia, con filiales en El Salvador,

Panamá y Puerto Rico.

In 2012, Bancolombia adquirió el 100% de

las acciones ordinarias y el 90,9% de las

acciones preferenciales del HSBC Bank en

Panamá.

Algunos ejemplos de importantes “multilatinas”

colombianas

• Colombia se ubica entre los 20 principales países productores de petróleo en el mundo con más de

un millón de barriles diarios. International Energy Agency, 2013.

• Colombia es el segundo productor más grande de biocombustibles en América Latina.

0,53 0,59

0,67

0,79

0,91 0,94

1,00 1,03

1,10

1,24

-

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2Q 2013 E 2013 E 2014 E 2018

Producción de petróleo en Colombia

Millones de barriles diarios

• Colombia es primera en América Latina y sexta en el mundo según el “Energy Architecture

Performance Index 2013”. WEF, 2013.

• Se espera que la capacidad hidroeléctrica alcance los 18.653 MW en 2018.

Sectores de oportunidad – Energía

Fuente: Agencia Nacional de Infraestructura (ANI), 2013

El Gobierno tiene como

objetivo aumentar la

capacidad portuaria en un

70% a través de la

ampliación de los puertos ya

existentes, la construcción

de puertos de servicio

público y el dragado de los

canales de acceso.

Sectores de oportunidad – Infraestructura y

logística

Colombia tiene una de las

iniciativas públicas más

importantes del país, para el

mejoramiento y construcción

de 8.170 Kilómetros de vías,

estimada en US$ 24.4 billones. ANI, 2013.

Materiales de construcción, vehículos y

autopartes, Confecciones, Cosméticos y

Artículos de Aseo, Maquinaria eléctrica entro

otros.

Colombia tiene un tejido empresarial de más de

3.700 empresas industriales con experiencia

exportadora.

Más de 400.000 graduados y especialistas en

áreas afines a la ingeniería entre 2001 y 2011

Medellín

2.386.233 hab.

Cali 2.283.057

hab.

Barranquilla

1.202.749 hab.

Bogotá

7.658.081 hab.

Cartagena

935.496 hab.

Cúcuta 615.795 hab.

Ibagué 512.631

hab.

Bucaramanga

520.229 hab.

8 áreas metropolitanas con más de 500 mil

habitantes.

Sectores de oportunidad – Manufacturas para

atender el mercado local y externo

Sectores de oportunidad – Servicios

Colombia se ha convertido en una plataforma de exportación para América

Latina, EE.UU y Europa, ofreciendo servicios de voz y datos en Español,

Inglés y Portugués.

6 cables submarinos que generan un ancho de

banda de más de 550 Gbps.

Un país de regiones y oportunidades diferenciadas

para la inversión

• Región Caribe: Turismo, Logística,

Petroquímica, Materiales de Construcción

Plataforma exportadora sobre el Atlántico

• Región Andina/Central:

Tercerización de servicios, manufacturas de alto

valor agregado, centros de distribución para

cubrir mercado interno, Agroindustria

especializada

• Región Pacífica:

Manufacturas, Agroindustria, Logística,

Biotecnología.

Plataforma exportadora sobre el Pacífico

• Región Orinoquía: Agricultura, forestal,

biocombustibles,

hidrocarburos

•Región Amazonía:

Conservación y Ecoturismo (Leticia)

Región

Andina/central

Región

Amazonía

Región

Pacífico

Región

Caribe

Región

Orinoquía

Fuente: Migración Colombia, MCIT, Banco de la República. Cálculos de Proexport

Viajeros extranjeros en Colombia

2006 – 2012

Miles

Principales nacionalidades de los

visitantes a Colombia, 2012

1.0

53

1.1

95

1.2

23

1.3

54

1.4

75

1.5

82

1.6

92

51

127 228

285

296

313 254

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Visitantes en Cruceros

LLegadas (Migración Colombia)

Estados Unidos

• 319.202 visitantes

• 18,9%

Unión Europea

• 284.699 visitantes

• 16,8%

Venezuela

• 250.404 visitantes

• 14,8%

Ecuador

• 114.564 visitantes

• 6,8%

Sectores de oportunidad – Turismo

México

Colombia

Perú

Chile

PIB de US$ 2.010 billion

35% del PIB

de América Latina es

generado por estos países

209 millones de

habitantes

Aprox. la población de Brasil

50% del comercio de

América Latina

Comercio total de US$ 1.116 billones (2012)

Fuente: MCIT, 2013

TLC con 60 países

Acceso a beneficios en un

mercado que representa el

85,7% del PIB mundial

Colombia: Una puerta de acceso a la Alianza del

Pacífico

El MILA es primero en América Latina por

el número de compañías listadas: 556