CONTRATOS BANCARIOS

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES

ECONOMIA MONETARIA 6

Antecedentes

Histricos



CONTRATO.

El contrato aparece en Roma, incluido en el Derecho Romano, como una forma

de acuerdo o consentimiento de dos a ms personas que se avienen sobre una

cosa que deben dar o prestar. La convencin se divide en pacto y contrato,

siendo el pacto aquel que no tiene nombre ni causa y el contrato aquel que lo

posee.

El pacto fue paulatinamente asimilndose al contrato al considerar las

acciones el instrumento para exigir su cumplimiento. El contrato se aplica a

todo acuerdo de voluntades dirigido a crear obligaciones civilmente exigibles

y estaba siempre protegido por una accin que le atribua plena eficacia

jurdica. Los contratos se dividen en:

Verdaderos. Se basan en consentimiento expreso de las partes

Cuasicontratos. Se basan en consentimiento presunto

A su vez los contratos verdaderos de dividen en

Nominados. Los que tenan nombre especfico y particular

Innominados. Los que aun teniendo causa no tenan nombre.

As mismo en los Derecho romano existan contratos unilaterales y

bilaterales. Los contratos unilaterales obligaban solo a una de las partes (por

ejemplo, el mutuo) y los bilaterales obligaban a ambas partes (como en el caso

de la compraventa).



BANCOS.

La historia de la banca comienza con el primer

prototipo de banco de comerciantes del

mundo antiguo, que haca prstamos de

granos a los agricultores y negociantes que

transportaban bienes entre las ciudades

desde aproximadamente 2000 a. C.

Posteriormente, en la Antigua Grecia y

durante el Imperio romano se aadieron dos

innovaciones importantes: aceptaban depsitos y cambiaban dinero. En el

sentido moderno del trmino, la banca tuvo sus inicios en Italia, en las ricas

ciudades del norte de Italia, como Florencia, Venecia y Gnova, a finales del

periodo medieval y principios del Renacimiento.

Las familias Bardi y Peruzzi dominaron la banca en la Florencia del siglo XIV

y establecieron sucursales en muchas otras partes de Europa. Quizs el banco

italiano ms famoso fue el Medici, fundado por Juan de Medici en 1397.

Durante el siglo XX, el desarrollo en telecomunicaciones e informtica

llevaron a cambios fundamentales en las operaciones bancarias y permitieron

que los bancos crecieran dramticamente en tamao y alcance geogrfico.

Por lo tanto podemos mencionar que los contratos bancarios presentan como

antecedente histrico en la globalizacin econmica y de la masificacin

contractual, ya que necesitaba regularizar su desarrollo como elemento

fundamental en la intermediacin financiera, que paulatinamente adquiere

autonoma legislativa y doctrinaria regulndose con mtodos de

interpretacin, supervisin y principios propios.



Contratos

Bancarios



TERMINOS.

El contrato. Es un acuerdo de voluntades, verbal o escrito, manifestado

en comn entre dos o ms personas con capacidad (partes del

contrato), que se obligan en virtud del mismo, regulando sus relaciones

relativas a una determinada finalidad o cosa, y a cuyo cumplimiento

pueden compelerse de manera recproca.

Un banco. Es una empresa financiera que se encarga de captar

recursos en la forma de depsitos, y prestar dinero, as como la

prestacin de servicios financieros. La internalizacin y la

globalizacin promueven la creacin de una Banca universal.

DEFINICIN.

No existe una definicin legal de contrato bancario. La doctrina entiende por

contrato bancario toda convencin destinada a constituir o regular una

relacin que tenga por objeto una operacin bancaria. No obstante, todas las

definiciones manejadas por la doctrina hacen hincapi en la interposicin o

intermediacin en el crdito.

Jurdicamente las operaciones bancarias son contratos. En otras palabras, las

operaciones de banco se reducen en todos los casos a contratos de tal forma

que el contrato bancario no es otra cosa que el esquema jurdico de la

operacin de banco.

En efecto, la funcin tpica de los bancos consiste, precisamente, en recibir

dinero de los clientes que tienen exceso de liquidez generalmente a travs del

contrato de depsito bancario. Este dinero lo colocan entre quienes necesitan

esos fondos por lo general mediante el contrato de prstamo bancario.



La ganancia del banco se encuentra en la diferencia entre la tasa de inters

pasiva, que paga el depositante por su dinero y la tasa de inters activa que

cobra el banco por prestarle el dinero.

Se entiende que por operacin bancaria lo siguiente: Es aquella en donde se

produce una intermediacin en el crdito siempre y cuando el intermediario

sea un banco entendido ste como un sujeto organizado en forma de empresa

cuya principal actividad sea precisamente la de cumplir operaciones de

banco.

Sin embargo, ste slo elemento no basta, debe agregarse otro que tiene

relacin con un sujeto determinado. Son necesarios, entonces, dos elementos

para configurar a la operacin de banco.

Por un lado un elemento sustancial o intrnseco representado por la

necesidad de que debe haber intermediacin en la circulacin del crdito, en

la circulacin del dinero; por otro lado, un elemento extrnseco o formal,

representado por la necesaria intervencin de un banco. Uniendo ambos

elementos es que podemos llegar al concepto de operacin de banco.

OBJETIVOS.

El objetivo de los contratos bancarios es lograr el entendimiento general de

los contratos financieros ms usuales y su aplicacin prctica en los negocios

y empresas. Apreciar las formas modernas de contratacin financiera y su

utilizacin en el mercado peruano y la experiencia internacional en general.

Conocer la estructura y funcionamiento de

instrumentos financieros disponibles en el

mercado nacional y los mecanismos para

acceder a ellos.

Conocer y estar en capacidad de elaborar los

informes financieros y legales propios de

estructuras relevantes de financiamientos en

el mercado local. El objeto del contrato bancario

puede ser de tres tipos:

Valores Mobiliarios.

Acciones y participaciones (su gestin, su emisin)



Crditos.

Entendido como una entrega de dinero con obligacin de restituirlo

a plazos y con el pago de intereses, segn la forma acordada.

Dinero.

Entendido como medio forzoso de pago.

ELEMENTOS DE LOS CONTRATOS BANCARIOS

En todo contrato bancario se pueden distinguir tres elementos, que son los

personales, el objeto y la forma del contrato.

Los Elementos Personales.

Son la entidad de crdito que, a travs de la sucursal o agencia, contrata

la prestacin de determinado servicio financiero relacionado,

generalmente, con la entrega de dinero, y el cliente, en sentido amplio,

sea empresario o consumidor.

En el caso de clientes consumidores se les aplica en su beneficio una

normativa protectora ms estricta que cuando el cliente acta en el

ejercicio de una actividad profesional o empresarial.

La relacin del cliente con la entidad de crdito se inicia en la

generalidad de los casos con la apertura de una cuenta a la vista, que

servir de soporte y contabilizacin para cuantas relaciones

posteriores se inicien entre las partes.

El objeto del contrato bancario.

Es la entrega de dinero o la prestacin del servicio financiero por parte

de la entidad a cambio de un precio que satisface el cliente, el cual,

segn su naturaleza, recibe habitualmente el nombre de comisin o de

tipo de inters. En la prctica bancaria los contratos tienen por objeto

prestaciones conectadas directa o indirectamente con el dinero.

Hay alguna excepcin, como el contrato de alquiler de cajas de

seguridad, en el que incluso es frecuente recoger la prohibicin de

introducir dinero en la caja. Concretando ms, atendiendo a su objeto,

el contrato bancario puede ser de tres tipos: de pasivo, de activo y

neutros.



La forma de los contratos bancarios.

Para los contratos bancarios rige el principio de libertad de forma, lo

cual debe ser matizado. Hay contratos que necesariamente, por

disposicin legal, han de formalizarse por escrito (crdito al consumo),

y otros que han de otorgarse en escritura pblica (prstamo

hipotecario).

Hay otros contratos que, si bien la legislacin mercantil no exige que

renan determinada formalidad, la normativa de transparencia y

proteccin de la clientela requiere que se formalicen por escrito

(apertura de cuenta corriente, libreta de ahorros o emisin de medios

de pago vinculados a dichas cuentas), con determinado contenido, e

incluso con determinada estructura contractual.

CARACTERSTICAS

a) De adhesin.

Los contratos bancarios son redactados prcticamente en todos los

casos por las entidades financieras, que incorporan a stos Condiciones

Generales idnticas para todos los clientes que los suscriben y sobre las

que tienen un margen de negociacin escaso. Los contratos bancarios

suelen tener dos partes diferentes:

Las Condiciones Generales a las que acabamos de aludir.

Las Condiciones Particulares (datos concretos, normalmente de

tipo financiero, para la operacin particular: comisiones

aplicables, tipo de inters, etc.).



b) Onerosos.

Este tipo de contratos no son gratuitos, como pudiera serlo una

donacin, sino que una de las partes (cliente) tiene que pagar un precio

a cambio de los servicios que le presta la otra (Entidad Financiera).

c) Bilaterales.

De los contratos bancarios se deducen obligaciones para ambas partes,

tanto para el cliente como para la entidad financiera.

d) Atpicos.

Desde un punto de vista jurdico, gran parte de los contratos bancarios

son atpicos, es decir, no pueden incluirse exactamente en ninguna

tipologa o clasificacin especfica de contratos, sino que son en cierta

medida especial o sui generis.

Esto se debe a que los contratos bancarios se han ido modificando y

adaptando a las necesidades del mercado y los clientes, de modo que

incorporan variaciones respecto a los contratos tradicionales.

e) Buena fe.

El principio de la buena fe tiene en la contratacin bancaria una

aplicacin continua, tanto en su formacin, ejecucin e interpretacin.

f) Rpido perfeccionamiento y fcil constatacin de su ejecucin.

Por tratarse de una contratacin masiva, exige ese doble requisito. La

primera exigencia se logra mediante la uniformidad de las clusulas y

contratos de formulario impresos; la segunda se obtiene median te los

asientos de contabilidad.



g) Secreto Bancario.

Se trata del deber de confidencialidad impuesto a las entidades

financieras, y que constituye prcticamente una obligacin profesional,

consistente en no revelar informaciones sobre las fuentes, destino y

cuanta de las operaciones realizadas con sus clientes, y de los estados

financieros de stos.

REGULACIN

a) El contenido del propio contrato.

Todas las relaciones que una entidad financiera concierta con sus

clientes tienen forma escrita, ya se documenten en meros documentos

privados o en documentos pblicos otorgados ante Notario. El

contenido de las clusulas o estipulaciones (ya sean Condiciones

Generales, Particulares o simples estipulaciones) tiene fuerza de ley

entre los contratantes.

b) La normativa de transparencia bancaria y proteccin al

consumidor.

Es esencial, puesto que precisamente por ser la mayora de los

contratos bancarios de adhesin, se presume que puede existir cierto

desequilibrio entre las partes:

La entidad financiera, con mayores medios y que precisamente

redacta el clausulado.

El cliente, que normalmente y dejando a un lado las condiciones

financieras, tiene que adherirse a los modelos de contratacin que

el Banco o Caja le ofrece.

Para atemperar este posible desequilibrio, evitando que las Entidades

financieras incorporen a sus modelos de contrato clusulas abusivas o

que les beneficien a ellas en perjuicio del cliente, se ha publicado una

extensa normativa en materia de proteccin al consumidor y

transparencia bancaria.

Esta normativa resulta esencial al tener que respetarla el contenido del

contrato bancario, que si no lo hace ser nulo en todo o en parte y en

consecuencia no resultar de aplicacin.



Clasificacin



OPERACIONES PASIVAS

Las Operaciones Pasivas, son la aceptacin y admisin de capitales ajenos, por

los que se pagan intereses al cliente y a su vez estos capitales se colocan a

travs de prstamos por los cuales se cobran intereses que son suficientes

para cubrir lo que se le debe pagar al inversionista y la diferencia a favor del

banco. Su finalidad consiste en obtener capitales ociosos; o con un pequeo

rendimiento para hacerlos trabajar e invertirlos lucrativamente o con mayor

beneficio del que antes conseguan.

Las operaciones pasivas, representan la base de la economa de todas las

instituciones de crdito modernas, que no podran concebirse sin un amplio

capital ajeno, de manejo. Son aquellas mediante las cuales los bancos reciben

fondos de los clientes o de otras entidades financieras para aplicarlos a sus

fines propios.

El banco es deudor de los fondos que recibe, y por este motivo tales

operaciones son para l operaciones pasivas o de pasivo. Son operaciones

Pasivas las siguientes:

DEPOSITO BANCARIO

El depsito bancario es el contrato bancario por el cual un banco recibe del

cliente una suma de dinero, de la cual puede disponer libremente,

obligndose a restituirla en la misma especie y cantidad, en el plazo

convenido, remunerando al cliente con intereses por el plazo de la colocacin.

El banco asume por este contrato las obligaciones de todo depositario. Su

principal obligacin consiste en restituir el dinero depositado, en la moneda

y plazo convenidos pagando los intereses por el prstamo efectuado.



Naturaleza Del Depsito

a) Depsito irregular

Es un depsito mercantil en que la obligacin de custodia, cuando se

trata de estas cosas fungibles, consumibles, queda cumplida por la

conservacin de otro tanto de la misma especie y calidad de la cosa

depositada.

Otros autores sostienen que el depositario se obliga al empleo

prudente de la cosa depositada, de manera que pueda garantizarse su

restitucin, tan pronto como el depositante lo solicite.

b) Prstamo

Un prstamo no es ms que un dinero solicitado por adelantado al

banco que nos comprometemos a devolver en un plazo estipulado de

tiempo junto a unos intereses determinados en el contrato de prstamo

que pueden ser bien a tipo fijo o variable.

Hay dos modalidades de Depsito:

a) Los depsitos a la vista

En el depsito a la vista, la institucin bancaria tiene la obligacin de

reintegrar el dinero depositado en el momento en que el depositante se

lo exige. Estos a su vez pueden distinguirse en:

Depsitos en cuenta corriente.

Existen dos contratos el de depsito y el de cuenta corriente (que

proporciona al cliente el servicio de caja), la forma que tiene el cliente

de retirar los fondos es normalmente mediante un cheque o retirada

de efectivo. El Banco abona al cliente un inters, normalmente

reducido, por la tenencia de dichos fondos en la cuenta.



Depsitos en cuenta de ahorro o libreta a la vista.

El banco no ofrece al cliente el servicio de caja, sino que nicamente

recibe los fondos y efecta algunas operaciones encaminadas a recibir

ciertos cobros para ingresarlos en la cuenta. La retirada de los fondos

por el cliente suele hacerse con la presentacin de la libreta, aunque

ste tambin puede probar la existencia del contrato por otros

medios.

b) Los depsitos a plazo fijo o imposiciones

En el depsito a plazo fijo, el cliente no puede retirar su dinero hasta que

llegue la fecha de vencimiento pactada, y si lo hace, tendr que abonar

una sancin econmica. Los intereses que le abona el banco

normalmente sern mayores cuanto ms tiempo deba permanecer el

dinero en la cuenta.

REDESCUENTO BANCARIO

El redescuento es una forma de crdito que se da a los bancos comerciales y

que permite a estos mejorar su liquidez. Accin de la autoridad monetaria por

la cual acepta (descuenta) documentos financieros de los bancos comerciales,

otorgando a estos un prstamo en dinero por el mismo monto, a una

determinada tasa de inters, denominada tasa de redescuento.

El redescuento es la operacin mediante la cual el Banco Central de un pas

descuenta letras y otros efectos que los bancos comerciales, a su vez, han

descontado a sus clientes.



LA CUENTA CORRIENTE

La cuenta corriente es un contrato de gestin en virtud del cual el banco

asume ciertas obligaciones.

Objeto

El objeto en el contrato de cuenta corriente bancaria es que una de las

partes, l cuenta correntista, ha de hacer uso del dinero depositado, u

otorgado en crdito por el banco, mediante el uso de chequeras.

El cliente es el comitente, y por tanto quien da las instrucciones al banco, el

cual, como mandatario, queda obligado a cumplirlas. El banco, por su parte,

percibe las comisiones establecidas como precio por su gestin

(comisiones de mantenimiento y administracin).

Caractersticas

Disponibilidad: Los fondos depositados en la cuenta corriente son

siempre disponibles a la vista. Esto quiere decir que el cliente no necesita

comunicar al banco cuando va a disponer del efectivo depositado. Puede

disponer de modo inmediato a travs de cheque, retirando efectivo en

ventanilla o utilizando tarjetas de dbito.

Titularidad: En la cuenta pueden existir uno o varios titulares, ya sean

personas fsicas o jurdicas.

Por ltimo, cabe acudir a la figura de la firma autorizada que consiste en

instruir al banco para que acepte rdenes relativas a la cuenta emitidas por

una persona a la que los titulares le han dado autorizacin para manejar la

cuenta.



OPERACIONES ACTIVAS

Son aquellas mediante las cuales el banco concede crdito a sus clientes,

facilitndoles fondos o permitindoles que dispongan de ellos; a su vez el

cliente contrae la obligacin fundamental de proceder a su devolucin, con

los intereses pactados y en el plazo convenido. A continuacin se especificar

los tpicos de contratos de activo son:

CONTRATO DE CRDITO.

Es un contrato por el cual una empresa bancaria o una persona jurdica

autorizada, concede una apertura de crdito, de tipo rotatorio, con una

cuanta determinada, a favor de su cliente que puede ser una persona natural

o jurdica.

Mediante el uso de una tarjeta plstica singular que pueda adquirir bienes o

servicios de las empresas o establecimientos afiliados, cuyos consumos sern

cancelados al contado (a la vista) o a cierto plazo convenido.

Entidades emisoras.

Empresas Comerciales.

Son aquellas entidades comerciales que emiten sus propias tarjetas de

crdito, para uso exclusivo en sus establecimientos y empresas

vinculadas.

Entidades especializadas no bancarias.

Son prcticamente las creadoras del credit card, o tarjetas no

bancarias, que no se utilizan en el rea bancaria, pero que permiten la

compra de bienes y servicios en las entidades afiliadas al sistema

propio.

Entidades bancarias

Son las empresas financieras que vienen trabajando masivamente la

incorporacin obligatoria y necesaria de las tarjetas de crdito en la

vida diaria.



LA TARJETA PLSTICA.

La tarjeta de crdito es un instrumento que permite utilizar el crdito

concedido por la entidad bancaria para la compra de bienes y de servicios. Se

trata de una tarjeta plstica grabada con los datos del titular de crdito,

generalmente con una cinta magntica incorporada.

En ella se registra la firma del titular que servir para el control adecuado por

parte de la empresa afiliada. En el Per la tarjeta de crdito ha sido

reglamentada por Resolucin N2 355-93-SBS, publicada en el Diario oficial El

Peruano el 24 de Julio de 1993.

Periodo de Plazo.

Los contratos respectivos no podrn exceder del plazo de cinco aos,

pudindose acordar plazos menores, con renovaciones adicionales de

acuerdo a la evaluacin crediticia sobre el uso adecuado de la misma.

Terminacin del contrato.

Las causales ms frecuentes de terminacin de estos contratos son:

Por fallecimiento del usuario.

Por terminacin del contrato o vencimiento del plazo.

Por extincin del emisor. Cuando el Banco emisor deja de administrar

una determinada tarjeta.

Por resolucin del contrato como consecuencia del incumplimiento del

titular de la tarjeta.



CONTRATO DE PRSTAMO.

El prstamo financiero es el contrato por el cual, una entidad de

intermediacin financiera entrega a su cliente una suma determinada de

dinero, obligndose el cliente a restituirla en el mismo gnero y cantidad en

el plazo convenido, pagando los intereses y comisiones que se hayan pactado.

La operacin de amortizacin consiste en distribuir con periodicidad la

devolucin del principal, junto con los intereses que se vayan devengando a

lo largo de la vida del prstamo. Los pagos peridicos que realiza el

prestatario tienen, pues, la finalidad de reembolsar, extinguir o amortizar el

capital inicial.

Tipos de Crditos.

Crdito tradicional.

Prstamo que contempla un pie y un nmero de cuotas a convenir.

Habitualmente estas cuotas incluyen seguros ante cualquier siniestro

involuntario.

Crdito al consumo.

Prstamo que se realiza a personas naturales que sirve para adquirir

bienes o cubrir pago de servicios, sustentan las cuotas pactadas con sus

boletas de pago, sueles ser a corto o mediano plazo (1 a 4 aos).

Crdito comercial.

Prstamo que se realiza a empresas de indistinto tamao para la

adquisicin de bienes, pago de servicios de la empresa o para

refinanciar deudas con otras instituciones y proveedores de corto

plazo.



Crdito hipotecario.

Dinero que entrega el banco o financiera para adquirir una propiedad

ya construida, un terreno, la construccin de viviendas, oficinas y otros

bienes races, con la garanta de la hipoteca sobre el bien adquirido o

construido; normalmente es pactado para ser pagado en el mediano o

largo plazo (8 a 40 aos, aunque lo habitual son 20 aos)

Crdito personal.

Dinero que entrega el banco o financiera a un individuo, persona fsica,

y no a persona jurdica, para adquirir un bien mueble (entindase as

por bienes que no sean propiedades/ viviendas), el cual puede ser

pagado en el mediano o corto plazo (1 a 6 aos).

CONTRATO DE DESCUENTO

Este es un contrato muy utilizado entre los Bancos y las empresas

comerciales, que permite que estas ltimas puedan vender sus mercaderas o

bienes otorgando facilidades crediticias, mediante la suscripcin de letras de

cambio para ser pagadas a futuro. Aquello permitir la multiplicidad de

operaciones y una rotacin impresionante de los bienes que comercializa el

cliente.

Esto resulta que el Banco concede un prstamo cobrando anticipadamente los

intereses y que el deudor le transfiere un crdito a cargo de un tercero.

Siempre debe realizarse con la garanta del deudor en el sentido que

devolver la suma recibida, de no ser pagada la letra de cambio por el

aceptante.



Objetivo del contrato.

Para el cliente la recepcin de la suma de dinero.

Para el Banco la colocacin que hace a cambio de recibir letras de

cambio que al vencimiento sern pagadas por un tercero, el aceptante

de la letra, y en caso de incumplimiento tiene la facultad de cargar su

valor, ms intereses y gastos en la cuenta corriente del cliente.

La regla general es que el contrato de descuento se utiliza el descuento de

ttulos valores, especialmente letras de cambio, y en menor grado pagars y

vales.

Obligaciones del cliente.

Utilizacin de la cuanta aprobada.

En el contrato el Banco le otorga al cliente un crdito de naturaleza

rotativa, fijndose una cuanta mxima para su utilizacin anual. El

cliente presentar sus letras de cambio para descuento en planillas

especiales que le proporciona para el caso el Banco.

Transferir los crditos.

El cliente debe entregar las letras para el descuento debidamente

endosadas a favor del Banco, para que en determinado momento y a

su sola decisin puede ejercer las acciones cambiarias que le

corresponden como tenedor de las mismas.



Reembolsar la suma recibida.

Esta obligacin es caracterstica propia del contrato, pues queda

convenido que si la letra de cambio descontada no es pagada por el

aceptante a su vencimiento, su valor, incluyendo gastos e intereses,

sern reembolsados automticamente por el cliente descontante.

Pagar la remuneracin convenida.

Se cumple en forma automtica en el caso del descuento, pues cuando

el Banco entrega la suma de dinero, descuenta, como lo sugiere el

nombre del contrato, la suma correspondiente al inters entre la fecha

que se realiza la operacin y la del vencimiento del crdito transferido.

Obligaciones del banco.

Facilitar las planillas para la presentacin de las letras que sern

descontadas por el cliente.

Calificar las letras de cambio que le han presentado, las mismas que

deben provenir necesariamente de operaciones comerciales normales

realizadas entre el descontante y el aceptante. Tambin se califica la

plaza de cobro y el plazo.

Entregar la suma de dinero como consecuencia de la transferencia del

crdito, previa aplicacin de la tasa del descuento.

Devolver inmediatamente las letras que no han sido calificadas,

notificar al aceptante y proceder al cobro de la letra de cambio.

En caso de incumplimiento en el pago, proceder el Banco a entregar

las letras al Notario Pblico para que proceda al protesto respectivo,

salvo indicacin expresa del cliente que dispense de dicho requisito.



CONTRATOS BANCARIOS NEUTROS, DIVERSOS O DE

SERVICIOS BANCARIOS

La actividad bancaria ha ido extendindose a lo largo del tiempo a

operaciones o negocios que escapan a la categora anterior. En ellos el Banco

no obtiene financiacin de sus clientes (pasivo) ni la proporciona a los

mismos (activo), sino que a cambio de determinados servicios que presta

cobra unas comisiones.

Parte de estos contratos aparecen, como se ha sealado, como consecuencia

de haberse extendido el mbito de la actividad bancaria a la mera operativa

de tomar y prestar dinero.

DEPSITO DE AHORRO.

Es un contrato por el cual se brinda a las personas naturales o jurdicas la

posibilidad de depositar su dinero en condiciones que estimulen su tenencia

de ahorrar.

Estos pueden ser retirados previo un aviso anticipado o liberado del mismo

en cualquier momento, con derecho a una remuneracin por el tiempo de

permanencia del depsito en poder del Banco.

De carcter intransferible.

Una caracterstica especial es que los depsitos no son transferibles,

aunque en la prctica los Bancos vienen dando toda clase de facilidades

para que el ahorrista pueda retirar sus ahorros mediante los cajeros

automticos, incluso por delegacin verbal. Solo se

puede lograr mediante la entrega de la

tarjeta a otra persona (mayor o menor de

edad) y la indicacin de su clave

bancaria, le permitira ingresar en la

cuenta del cliente y efectuar cualquier

operacin autorizada.



Moneda nacional y extranjera.

Dentro del conjunto de facilidades que se viene otorgando a los clientes

para el manejo de sus cuentas de ahorro, es que pueden efectuarse en

moneda nacional o moneda extranjera, con las mismas facilidades y

requisitos, no habindose establecido en la Ley requerimiento alguno

relativo a los montos mnimos o mximos de los depsitos.

Prdida de los depsitos de ahorros.

Se ha establecido que los ahorros inamovibles por ms de diez aos

pasarn a formar parte del Fondo de Seguros de los Depsitos, perdiendo

el ahorrista el capital y los intereses devengados que por un olvido dejo

de movilizar.

CAJAS DE SEGURIDAD.

El contrato de cajilla de seguridad es aqul por el cual un Banco se obliga a

poner a disposicin de su cliente una cajilla dotada de especiales seguridades

para que ste la utilice guardando sus bienes, por un tiempo determinado, y a

cambio de una remuneracin.

Obligaciones del Banco

Entregar la posesin de una cajilla ubicada dentro de una zona de

especial seguridad.

Proporcionar la llave de la cajilla.



Permitir el ingreso del cliente los das y horas permitidos dentro del

horario del pblico.

Prohibir el ingreso de extraos a la zona de cajillas.

Conservar en su poder un duplicado de la llave.

Obligaciones del cliente

Pagar la suma convenida por el uso de la cajilla.

Utilizar la cajilla de acuerdo con los reglamentos aprobados por el Banco.

Abstenerse de guardar bienes que pongan en peligro la cajilla.

Devolver la llave al trmino del contrato.

Responsabilidad por la prdida de la cajilla

Los Bancos no estn obligados al pago de responsabilidad alguna en los

casos en que las cajillas desaparezcan como consecuencia de catstrofes o

incendios, as como cuando, habiendo adoptado razonables previsiones de

seguridad, sean violentadas por accin delictiva de terceros perpetradas con

amenaza grave para la vida o la seguridad de las personas.



OPERACIONES DE INTERMEDIACIN

CONTRATOS DE FONDOS DE INVERSION

Un Fondo de Inversin es una sociedad de inversin colectiva en la cual los

partcipes reciben mayor rentabilidad por la suma de sus capitales que lo que

lo que ganaran de manera individual.

Una definicin ms tcnica sera la de patrimonio perteneciente a una

pluralidad de inversores, cuyo derecho de propiedad se representa mediante

un certificado de participacin, administrado por una sociedad gestora, con el

concurso de un depositario. Su objeto exclusivo es la adquisicin,

administracin y enajenacin de valores mobiliarios y otros activos

financieros, para compensar una adecuada composicin de sus activos,

compaginando riesgos y rendimientos, es decir, buscando la rentabilidad

media cercana o incluso superior a la del mercado

Elementos

Partcipe.- Es la persona fsica o jurdica que adquiere una o varias

participaciones en las que se haya dividido el patrimonio del fondo.

Sociedad gestora.- Es la entidad encargada de la direccin y

representacin del fondo, adems de ejercitar las facultades de

dominio y administracin del mismo.



Depositario.- Entidad que se ocupa de recibir y custodiar los activos

lquidos del fondo. Tambin ejecuta las rdenes de compra y venta de

valores ordenados por la gestora.

Todos estos elementos se encuentran regidos por un reglamento que es

redactado conjuntamente por la gestora y el depositario. Este reglamento de

gestin recoge las normas que sern de aplicacin al fondo y deber recoger

como mnimo las siguientes especificaciones:

Depositario, incluyendo las normas para la direccin, administracin y

representacin del fondo

Plazo de duracin del fondo.

Criterios sobre las inversiones y las normas que son de aplicacin para

la seleccin de valores que van a formar parte del fondo.

Procedimiento para la emisin y reembolso de las participaciones,

comisiones mnimas y mximas aplicables y volumen mximo de

participaciones propiedad de un mismo partcipe.

Adems de las especificaciones anteriores, tambin deber contener

informacin acerca de las causas de disolucin del fondo y las normas para su

liquidacin, siendo una de estas causas el acuerdo entre la gestora y el

depositario. Para ello se establecer un periodo de liquidacin durante el cual

se proceder a la venta de los valores y activos que forman el fondo. Despus

de la formulacin de los estados financieros se determinar la cuota a la que

cada participe tiene derecho.

Tipos De Fondos De Inversin

Hay dos tipos de clasificaciones para los Fondos de Inversin, las cuales

podemos distinguirlos de la siguiente manera:

1. Distribucin de los Beneficios

Fondos de Renta o de Reparto. Son aquellos en los que se distribuye

con carcter peridico los beneficios de la institucin, va dividendos

a los partcipes.



Los Fondos de Capitalizacin o de Crecimiento. Que son aquellos en

los que la sociedad gestora acumula las rentas y reinvierte los

ingresos en el patrimonio del Fondo.

Ventajas De Los Fondos De Inversin

El Fondo de Inversin es un producto financiero dirigido tanto al pequeo

inversor como al gran inversionista ya que no existe lmite de

suscripcin. Sirve de manera exclusiva a las necesidades de cada particular

destinando una parte de sus ahorros a este tipo de producto. En el cuadro se

explican las razones por las cuales es ventajoso el Fondo de Inversin ante

otros productos financieros habituales.

ASPECTO RAZN

Seguridad Dentro de la normativa propia de

cada Fondo y de la Sociedad Gestora

establecen lmites mximos y

mnimos que aseguran una gestin

prudente de su dinero.

Diversificacin La multiplicidad de los valores de

cada Fondo reduce el nivel de riesgo.

Rentabilidad Los rendimientos en la mayora de

los Fondos de Inversin son

acumulativos diariamente por lo

tanto la rentabilidad suele ser

elevada desde el inicio de la

suscripcin.

Liquidez La inversin se recupera en

cualquier momento mediante un

reembolso de participaciones. Estos

reembolsos pueden ser totales o

parciales, lo cual confiere al Fondo

una liquidez inmediata (en un plazo

mximo de 24 a 72 horas).



Rgimen Fiscal El rgimen fiscal es bastante

favorable a lo q se refiere a los

Fondos de Inversin y este se ver

favorecido a medida que ms tiempo

permanezca l participe en el Fondo.

Gestin Profesional El correcto manejo del Fondo estar

a cargo de la Sociedad Gestora,

dichas sociedades cuentan con

mltiples materiales, informticos y

humanos que permiten acceder, a

mercados donde no podra acceder o

sera demasiado costoso.

Informacin Real y Oportuna Todos los participantes estarn

informados en todo momento del

destino de su inversin. Antes y

durante la suscripcin del Fondo.

Criterios para elegir un fondo de Inversin

Estos sern un conjunto de datos que se deber de tener en cuenta al

momento de suscribirse a un Fondo de Inversin:

La rentabilidad real acumulada por el Fondo.

Las comisiones cobradas por el Fondo (suscripcin, gestin, custodia

y reembolso).

El patrimonio del Fondo. Ya que cuanto ms elevado sea este, ms

diversificado estar el riesgo.

La composicin de la cartera del Fondo. Este punto se refiere a la

relacin de activos financieros que lo integran y conocer el criterio

que maneja el Fondo, es decir, tener una postura conservadora (la

seguridad ante todo) o por el contrario la postura arriesgada donde

prevalecer la rentabilidad sobre la seguridad.

La evolucin actual y futura (previsible) de los tipos de inters.

Y finalmente, cmo ser manejada y distribuida la informacin del

Fondo enviada al participe (contenido y periodicidad de la misma).



CONTRATO DE SEGURO

Es importante mencionar que ni el Cdigo de Comercio, ni la Ley General del

Sistema Financiero y de Seguros (Ley 26702) definen el contrato de seguro,

es por ello que es necesario recurrir a la doctrina para encontrar una

definicin uniforme y precisa de lo que es verdaderamente el contrato de

seguro.

Caractersticas

El contrato de seguro presenta las siguientes caractersticas:

Es un acto de comercio.

Efectivamente el contrato de seguro constituye un contrato mercantil,

regulado en el Cdigo de Comercio y en otros aspectos supletoriamente

por la legislacin civil.

Es un contrato solemne.

El contrato de seguro es solemne, ya que su perfeccionamiento se produce

a partir del momento en que el asegurador suscribe la pliza, la firma del

asegurador sirve para solemnizar el acuerdo previo de voluntades entre

las partes contratantes, respecto a los elementos del seguro.

Es un contrato bilateral.- En razn de que genera derechos y

obligaciones para cada uno de los sujetos contratantes, GARRIGUES al

respecto seala el tomador de seguros se obliga a pagar la prima y el

asegurador se obliga a una prestacin pecuniaria: si bien esta prestacin

est subordinada a un evento incierto, cual es la realizacin del siniestro".

Es un contrato oneroso.- Es oneroso, porque significa para las partes un

enriquecimiento y empobrecimiento correlativos. "Por cuanto al tomador

del seguro se le impone la obligacin de pagar la prima y al asegurador la

asuncin del riesgo de la que deriva la prestacin del pago de la

indemnizacin de la que queda liberado si no se ha pagado la prima antes

del siniestro".



Elementos

1. El inters asegurable:

"Por inters asegurable se entiende la relacin licita de valor econmico sobre

un bien. Cuando esta relacin se halla amenazada por un riesgo, es un inters

asegurable"

El inters asegurable es un requisito que debe concurrir en quien desee la

cobertura de algn riesgo, reflejado en su deseo verdadero de que el siniestro

no se produzca, ya que a consecuencia de l se originara un perjuicio para

su patrimonio.

El principio del inters asegurable se entender fcilmente si se tiene en

cuenta lo que se est asegurando, esto quiere decir, el objeto del contrato no

es la cosa amenazada por un peligro incierto, sino el inters del asegurado en

que el dao no se produzca. El inters asegurable no es solo un simple

requisito que imponen los aseguradores, sino una necesidad para velar por la

naturaleza de la institucin aseguradora.

2. El riesgo asegurable

"Es un evento posible, incierto y futuro, capaz de ocasionar un dao del cual

surja una necesidad patrimonial. El acontecimiento debe ser posible, porque

de otro modo no existira inseguridad. Lo imposible no origina riesgo. Debe

ser cierto, porque si necesariamente va a ocurrir, nadie asumira la obligacin

de repararlo. Sin riesgo no puede haber seguro, porque al faltar la posibilidad

de que se produzca el evento daoso, ni podr existir dao ni cabr pensar en

indemnizacin alguna".

El carcter eventual del riesgo implica la exclusin de la certeza as como de

la imposibilidad, abarcando el caso fortuito, sin descartar la voluntad de las

partes, siempre y cuando el suceso no se encuentre sometido inevitable y

exclusivamente a ella. La incertidumbre no debe tener carcter absoluto sino

que debe ser visto desde una perspectiva econmica, para lo cual resulta

suficiente la incertidumbre del tiempo en que acontecer, es decir, ya sea en

lo que toca a la realizacin del evento o al momento en que este se producir.



El riesgo presenta ciertas caractersticas que son las siguientes:

Es incierto y aleatorio

Posible

Concreto

Licito

Fortuito

De contenido econmico

En el contrato de seguro el asegurador no puede asumir el riesgo de una

manera abstracta, sino que este deber ser debidamente individualizado, ya

que no todos los riesgos son asegurables, es por ello que se deben limitarse e

individualizarse, dentro de la relacin contractual.

3. La Prima

La prima es otro de los elementos indispensables del contrato de seguro,

constituye la suma que debe pagar el asegurado a efecto de que el asegurador

asuma la obligacin de resarcir las prdidas y daos que ocasione el siniestro,

en caso de que se produzca. Este monto se fija proporcionalmente, tomando

en cuenta la duracin del seguro, el grado de probabilidad de que el siniestro

ocurra y la indemnizacin pactada.

LA POLIZA DE SEGURO

La pliza es el documento principal del contrato de seguro, en donde constan

los derechos y obligaciones de las parteses un documento privado

redactado en varios folios. Las condiciones generales estn impresas,

mientras las condiciones particulares estn normalmente mecanografiadas.

La pliza de seguro debe contener:

La informacin necesaria para identificar al asegurado y al asegurador, y

de ser necesario el nombre del beneficiario.

Fecha de emisin de la pliza, periodo de vigencia.

Descripcin del seguro, los riesgos cubiertos y las sumas aseguradas.

La designacin y el estado de los objetos que son asegurados.

El procedimiento para reclamar la indemnizacin en caso de ocurrir el

siniestro.

Clusulas que aclaren o modifiquen parte del contenido del contrato de

pliza.

La definicin de los trminos ms importantes empleados en la pliza.



Cuenta

Corriente



NATURALEZA JURIDICA La naturaleza jurdica del contrato de cuenta corriente bancaria no tiene

opinin unnime en la doctrina, ya que, basndose en sus las notas

tipificantes, alguna doctrina, le ha dado ms amplitud que otra. La doctrina

Italiana, entiende que la cuenta corriente bancaria es una simple clusula

accesoria de ciertos contratos bancarios; apertura de crdito y depsito, lo

que no modifica su esencia. Mientras que la doctrina francesa, sostiene que es

una variedad de cuenta corriente mercantil, reconocindole carcter

contractual, con singulares efectos jurdicos.

DEFINICION

Es un contrato tpico bancario de depsitos a la vista, por el que se faculta al

titular o titulares de la cuenta a efectuar depsitos y retiros de dinero,

mediante la utilizacin de un ttulo valor denominado cheque bancario.

APERTURA Y FUNCIONAMIENTO DE LA CUENTA

El Banco adopta algunas precauciones orientadas a identificar la persona de

su eventual cliente, sobre todos su moralidad y buena reputacin, pues

tratndose de contratos bancarios, la confianza y la buena fe de las partes

supone que gocen de las ms altas calidades morales.

EL CHEQUE COMO TITULO

El estudio del cheque, resulta necesario cuando se hace un anlisis del

contrato de cuenta corriente bancaria. El cheque es un ttulo valor tpico que

nace del contrato de cuenta corriente para emitir al correntista el retiro de

sus depsitos o de los crditos que el Banco le haya abonado en su cuenta.



En consecuencia es unnime la opinin de los tratadistas de considerar al

cheque como un instrumento de pago o una orden de pago inmediato, que lo

hace el girador al Banco pagador; por ello los cheques son girados siempre a

la vista y no se concibe un plazo para su exigibilidad.

Plazo de presentacin

El plazo de presentacin de un cheque es de 30 das, salvo que se hubiera

emitido en el extranjero en cuyo caso el plazo se extiende a los 60 das. El

cheque es pagadero a la vista el da de su presentacin, aunque tuviera fecha

adelantada. Debemos sealar que no se pueden girar cheques con fecha

adelantada ni ser girado, endosado o entregado en garanta

Requisitos del cheque

Se debe observar la concurrencia obligada de los siguientes requisitos que

deben aparecer en el anverso del cheque:

Nombre y domicilio del Banco pagador.

Nmero del cheque y de la cuenta corriente del girado

Cantidad a pagar expresado en nmeros y letras.

Orden de pago a determinada persona.

Fecha de emisin del cheque.

Firma del girador.

Cantidad de pago

La cantidad que se ordena pagar debe ser coincidente entre la expresada en

nmero y la expresada literalmente. De existir diferencias se tendr por

vlida la cantidad expresada en letras, an sin esta fuera mayor. En el

supuesto caso que ambas cantidades fueran expresadas en nmeros, de

existir diferencia se tendr por vlida la cantidad menor.

Revocacin de la orden de pago

El girador puede revocar la orden de pago que contiene un cheque, slo si ha

transcurrido ms de 30 das de la fecha de emisin, salvo que exista orden

judicial antes de dicho plazo.



Los cheques especiales

Es posible que muchas personas pongan en circulacin cheques que

presentan caractersticas muy especiales, que en algunos casos son los

propios titulares de la cuenta quienes dan origen a esa situacin o

demandando al Banco como un servicio adicional. Los cheques que tienen un

tratamiento legal especial y diferente, se les denomina cheques especiales,

y que muy brevemente veremos sus caractersticas ms importantes:

Los cheques cruzados.

Son aquellos cheques girados por el correntista, en cuyo anverso se ha

colocado dos lneas paralelas, cuyo objetivo principal es impedir que

sea pagado en ventanilla, es decir en efectivo.

Cheques no negociables.

Normalmente encontramos cheques que en el anverso aparece un

sello con la indicacin de no negociable, no transferible o no

endosable.

Cheques para abono en cuenta.- En el anverso y muchas veces en el

reverso del cheque se coloca un sello que indica que debe abonarse en

una determinada cuenta corriente del beneficiario. Este sello obliga al

Banco a no pagar por ventanilla su valor debiendo en todos los casos

abonarlo en la cuenta corriente cuyo nmero se ha precisado en

el reverso del mismo

Cheques certificados.- El girador o cualquier tenedor del cheque,

puede solicitar al Banco certifique la existencia de fondos suficientes,

para ello coloca un sello en el anverso o una indicacin de la

certificacin que corre en el reverso.



Cheque de Gerencia y Giros bancarios.- Los Bancos tienen la

facultad de liberar cheques a su propio cargo. No se trata de una

facultad de creacin asignada al cliente, sino ms bien, de utilizar un

servicio bancario.

OBLIGACIONES DEL BANCO

Con la celebracin del contrato, el Banco asume las siguientes obligaciones:

Recibir depsitos para abonarlos inmediatamente en la cuenta del

cliente. Pueden ser en dinero en efectivo y se reconoce los depsitos

de cheques girados a su orden del mismo Banco u otras instituciones

bancarias, de la plaza u otras plazas, compro- metindose el Banco en

mrito al endoso que se hace a su favor efectuar la cobranza

respectiva.

Pagar los cheques, que constituye la obligacin primordial del Banco,

previa la verificacin de los requisitos y de la existencia de los fondos

suficientes.

Pago parcial en los casos que la cuenta no presente fondos, el Banco

pagar hasta donde alcancen los fondos disponibles del girador.

Mantener el secreto bancario, especialmente en lo referido al

manejo de dicha cuenta, salvo orden judicial o de la SUNAT, sobre

situaciones especficas permitidas por la Ley.

Facilitar las chequeras, para permitir el retiro de los depsitos

Emitir un Extracto Bancario detallando el movimiento de sus

operaciones.



OBLIGACIONES DEL CORRIENTISTA

Mantener fondos suficientes.

Custodiar la chequera y asumir la responsabilidad en caso del giro

de cheques con firma que no sea burdamente imitada.

Utilizar la chequera entregada por el Banco. Registrar su firma en

cada uno de los cheques girados similar a la firma registrada en el

Banco.

Revisar los extractos de la cuenta corriente y poner de inmediato

en conocimiento del Banco de cualquier error o modificacin que

deba efectuarse.

Devolver los cheques al trmino del contrato.

GIRO DE LETRA DE CAMBIO POR SALDO DEUDORES

Si la cuenta corriente mantuviera saldos deudores, el Banco en cualquier

momento podr requerir el pago de la deuda mediante comunicacin escrita

y bajo cargo. Transcurrido quince das de la recepcin de la comunicacin

sin que hubiese observaciones, el Banco queda facultado para girar contra

el cliente, por dicho saldo, una letra a la vista, con expresin del motivo por

el que se le emite. El protesto por falta de pago de la indicada cambial

deja expedita la accin ejecutiva.

LOS EMBARGOS SOBRE LAS CUENTAS CORRIENTES

Los embargos judiciales en forma de retencin que se ordene sobre los

fondos que tenga una cuenta corriente slo tienen efectos sobre saldos que



resulten luego de que el Banco aplique sobre ella los cargos que

correspondan por las deudas vencidas a la fecha de la notificacin de la

medida judicial.

CIERRE DE LA CUENTA CORRIENTES POR GIRO DE CHEQUES SIN FONDO

El Banco est facultado para resolver el contrato de cuenta corriente por el

giro de cheques sin fondos, debiendo comunicar de este hecho a la

Superintendencia de Banca y Seguros Cerrada una cuenta corriente deber

cancelarse cualquier otro cuenta de igual naturaleza, que exista en el mismo

Banco a nombre del titular, y ste queda impedido por el plazo de un ao

de abrir nuevas cuentas corrientes, en cualquier Banco de la Repblica.

Dentro del plazo de 30 das de la publicacin efectuada por la SBS sobre

cuentas cerradas, los Bancos debern proceder a cancelar las cuentas

corrientes que tuviera la persona afectada por el plazo de un ao. En caso de

reincidencia, el plazo se ampliar por tres aos, para aperturar en

cualquier Banco una cuenta corriente.

TERMINACION DEL CONTRATO

Veremos algunas de las causales consagradas con frecuencia en nuestra ley

o en el contrato de cuenta corriente:

Muerte del Titular.

Quiebra o concurso de la empresa.

Por decisin unilateral del Banco como consecuencia del mal manejo

de la cuenta o mantener sin movilizacin la cuenta.

Por decisin unilateral del correntista. En este caso slo proceder

cuando la cuenta no presente saldos deudores o a cargo de l

hubieran obligaciones pendientes de pago en el propio Banco.



Transferencias

Bancarias



DEFINICIN

Una transferencia bancaria es la operacin por la que una persona o entidad

(el ordenante) da instrucciones a su entidad bancaria para que enve, con

cargo a una cuenta suya, una determinada cantidad de dinero a la cuenta de

otra persona o empresa (el beneficiario). Dicho de otra forma, realizar una

transferencia es pasar dinero de una cuenta a otra, bien de la misma entidad

o bien en otra entidad.

Las transferencias que tienen lugar dentro de la misma entidad se suelen

denominar traspasos. Hay operaciones similares a las transferencias, como

por ejemplo las rdenes de envo de fondos en las que se indica que deben

entregarse en efectivo al beneficiario. Tambin tienen el mismo

efecto los giros, en los que el ordenante lleva una cantidad en efectivo a la

ventanilla de su entidad, para que sea enviada a la cuenta del beneficiario

en otra entidad de crdito. Sin embargo, no es una transferencia la

aceptacin de ingresos en efectivo que se abonan en una cuenta de la propia

entidad receptora.

CARACTERSTICAS

Se hacen entre cuentas de una misma persona fsica o jurdica en un

mismo banco o tambin en diferentes bancos en diferentes pases o

entre cuentas de diferentes titulares.

Normalmente si las dos cuentas estn en el mismo banco y son de la

misma persona, se llama traspaso y no se suele cobrar comisin. A

veces aun estando en el mismo banco, se cobra comisin por estar la

cuenta de destino en otro lugar (otra ciudad o barrio) o pertenecer a

una persona distinta.



Tambin puede suceder que se desconozca el nmero de la cuenta de

destino de la transferencia. Esto no impide que la transferencia se

pueda realizar, pues normalmente el banco de destino se encargar de

buscarla, pero esto puede suponer que las comisiones que se cobren

sean mayores.

COMISIONES Se trata de un servicio bancario por el que normalmente se cobran

comisiones. Casi todas las entidades cobran un porcentaje del importe de la

transferencia, pero fijan una cantidad mnima a cobrar. Si usted utiliza este

servicio a menudo merece la pena comparar las tarifas de varias entidades.

Las transferencias realizadas a travs de Internet suelen salir mucho ms

econmicas, y en ciertos casos son gratuitas.

Recuerde que los costes de las transferencias son los primeros que aparecen

en las Tarifas de Comisiones y Gastos que las entidades deben tener a

disposicin del pblico, y que se anuncian de forma visible en los tablones de

todas sus oficinas. Las comisiones deben responder a los costes de las

transferencias, sin que puedan cargarse diferentes comisiones por conceptos

parecidos.

Por ejemplo, no cabe cobrar una comisin por el abono en la cuenta y otra por

notificar el abono a la persona que ha recibido la transferencia. En todo caso,

al ordenar la operacin el cliente debe ser informado de los costes, para

que pueda aceptarlos de forma expresa. No se suelen cobrar comisiones en

caso de traspasos entre cuentas del mismo titular.



TRANSFERENCIAS BANCARIAS ELECTRONICAS

Las transferencias electrnicas permiten al cliente de un banco hacer pagos o

enviar fondos desde su cuenta a una cuenta en otro banco. Con ellas usted

puede efectuar las siguientes operaciones:

Pagar la cuenta de una tarjeta de crdito.

Pagar una obligacin a un acreedor en su cuenta bancaria.

Pagar a los proveedores de su empresa en cuentas en distintos bancos.

Pagar los sueldos de sus empleados en las cuentas bancarias que ellos

designen.

Depositar dinero en cuentas bancarias de sus familiares en los distintos

bancos.

Al utilizar transferencias electrnicas usted evita exponerse a riesgos de robo,

asalto o prdida de recursos y adems ahorra tiempo y dinero. Con las

transferencias usted ya no tiene que hacer cola en su banco para retirar

dinero, llevarlo a otro banco y hacer cola nuevamente para depositarlo en la

cuenta del beneficiario.

Las transferencias electrnicas son seguras, rpidas y fciles de usar y estn

disponibles a los clientes bancarios. Sirven para hacer pagos o transferir

fondos en nuevos soles o dlares, dentro de una misma plaza y a nivel

nacional.

Para hacer una transferencia electrnica slo necesita conocer el Cdigo de

Cuenta Interbancario (CCI) del beneficiario. Este cdigo lo brindan los

propios bancos a sus clientes en sus oficinas bancarias, por telfono o a travs

de su portal de Internet.



Al ordenar una transferencia usted puede elegir canalizarla por uno de los

siguientes sistemas de pagos: el Sistema de Liquidacin Bruta en Tiempo Real

(LBTR) o la Cmara de Compensacin Electrnica (CCE). Su eleccin

depender del monto de la transferencia y la rapidez que requiera para que

el beneficiario disponga de los fondos. Por el LBTR se canaliza transferencias

de alto valor y los fondos estn disponibles el mismo da en que se ordenan.

Por la CCE se canaliza transferencias de bajo valor y los fondos estn

disponibles el mismo da o, a ms tardar, el da siguiente de ordenada la

transferencia. Ver siguiente cuadro:

Montos y disponibilidad de fondos en las transferencias electrnicas en cada sistema

CCE LBTR

Monto de la Transferencia

Mnimo Mximo Mnimo Mximo

S/. 1 US$ 1

S/. 310 000 US$ 60 000

S/. 10 000 US$ 3 500

Sin lmite en ambas

monedas

Disponibilidad de fondos

Los fondos estaran disponibles en la cuenta del

beneficiario el mismo da que se ordenaron las

transferencias, si stas se hacen en la maana (consultar el horario a su banco), o al da siguiente, a ms tardar, si se

ingresan por la tarde.

Los fondos estaran disponibles en la cuenta del

beneficiario el mismo da que se ordenaron las transferencias.



Contratos Bancarios

Modernos



EMISION DE BONOS

QUE SON LOS BONOS?

Los bonos son instrumentos financieros de deuda utilizados por entidades

privadas y al igual por entidades gubernamentales y que sirven para financiar

a las mismas empresas. El bono es una de las formas de materializarse

los ttulos de deuda, de renta fija o variable. Pueden ser emitidos por una

institucin pblica, un Estado, un gobierno regional, un municipio o por una

institucin privada, empresa industrial, comercial o de servicios.

Tambin pueden ser emitidos por una institucin supranacional (Banco

Europeo de Inversiones, Corporacin Andina de Fomento, etc.), con el objetivo

de obtener fondos directamente de los mercados financieros. Son ttulos

normalmente colocados al nombre del portador y que suelen ser negociados

en algn mercado o bolsa de valores. El emisor se compromete a devolver el

capital principal junto con los intereses, tambin llamados cupn. Este inters

puede tener carcter fijo o variable.

RIESGO DE BONOS

Dentro del bono se encuentra el riesgo asociado del cual podemos distinguir

fundamentalmente entre

Riesgo de mercado.

Es el riesgo de que vare el precio del bono por variacin en los tipos

de inters del mercado.

Riesgo de crdito.

Posibilidad de que el emisor del bono no pueda/quiera (en caso de

repudio) hacer frente a los pagos derivados de dichos instrumentos de

renta fija.

Riesgo de inflacin.

Al vencimiento del bono, existe la posibilidad de que la inflacin haya

hecho mella en el retorno del bonista.

Tambin son muy comunes en los mercados emergentes los bonos

amortizables, o del ingls sinking fund. La particularidad que tiene este



instrumento, es que va retornando el nominal o capital adeudado en cuotas o

mediante un programa de amortizaciones. A medida que se concretan las

amortizaciones, el nominal va disminuyendo al igual que los intereses ya que

los mismos, siempre se calculan sobre nominal o capital adeudado o residual.

TIPOS DE BONOS

Bono canjeable.

Bono que puede ser canjeado por acciones ya existentes. No provoca ni

la elevacin del capital ni la reduccin de las acciones.

Bono Convertible.

Bono que concede a su poseedor la opcin de canjearlo por acciones de

nueva emisin a un precio prefijado. Ofrece a cambio un cupn (una

rentabilidad) inferior al que tendra sin la opcin de conversin.

Bono cupn cero.

Ttulo que no paga intereses durante su vida, sino que lo hace

ntegramente en el momento en el que se amortiza, es decir cuando el

importe del bono es devuelto. En compensacin, su precio es inferior a

su valor nominal.

Bonos de caja.

Ttulos emitidos por una empresa, que se compromete a reembolsar al

vencimiento fijado el prstamo pactado; los recursos obtenidos con la

emisin de estos bonos se dedican a las necesidades de tesorera de la

empresa.

Strips.

Algunos bonos son "strippables", o divididos, puede segregarse el valor

del bono en cada uno de los pagos que se realizan, distinguiendo

bsicamente los pagos en concepto de intereses (cupones) y el pago del

principal, y negociarlos por separado.



Bonos de deuda perpeta.

Son aquellos que nunca devuelven el principal, (esto es, el nominal del

bono, que generalmente coincide con la inversin inicial), sino que

pagan intereses (cupones) regularmente de forma indefinida. Son los

ms sensibles a variaciones en el tipo de inters.

Bonos basura.

Que se definen como ttulos de alto riesgo y baja calificacin, que ofrece,

en contrapartida, un alto rendimiento.

Bono simple.

Son aquellos que representan una deuda para la empresa que los emite

y para el inversor con un derecho de cobro de capital e inters. El

tenedor de un bono simple se constituye en acreedor de la empresa

emisora.

EMISION DE BONOS POR EL ESTADO PERUANO:

Marco Estratgico De Actuacin

La Repblica del Per, en el marco del Programa de Creadores de

Mercado, de una gestin global de activos y pasivos financieros, y de su

papel promotor del desarrollo del mercado de valores de deuda pblica,

realizar emisiones de Bonos Soberanos en el mercado primario, as

como recompras y reventas de esos mismos valores en el mercado

secundario, con la finalidad de alcanzar sus metas y objetivos

estratgicos aprobados, en las condiciones establecidas en este

Reglamento.

Registro, transferencia y custodia

El registro de propiedad de los titulares de los bonos, as como la

transferencia y custodia de dichos valores, se refleja exclusivamente en

las anotaciones en cuenta que mantiene el Registro Contable que

administra CAVALI S.A. ICLV(en adelante CAVALI), o la entidad que

haga sus veces. Los bonos se listan enla Bolsa de Valores de Lima.



EL CONTRATO DE UNDERWRITING

DEFINICIN.

Es contrato atpico celebrado entre una entidad de intermediacin financiera

(underwriter) y una sociedad, por el cual la primera se obliga principalmente

a pre financiar la emisin de acciones u obligaciones negociables, a cambio de

una determinada remuneracin, y complementariamente de una diversidad

de servicios tales como asesoramiento, estudio, emisin de informes, consejos,

entre otros, todos los cuales convergen, de manera interdependiente, hacia un

nico resultado, que es el buen xito del negocio.

ORIGEN Y EVOLUCIN

El "underwriting" cuyo significado gramatical es "debajo de lo escrito",

encuentra su antecedente ms remoto en el contrato de seguro martimo de la

Inglaterra a fines del siglo XVII. En virtud de este contrato, los asegurados

llamados underwriters, asuman el riesgo de la travesa por un determinado

valor, denominado "underwriting" a la suscripcin de este contrato.

En el siglo XIX, agrega el citado autor, con el desarrollo de la industria y

constituidas las empresas bajo la modalidad de sociedades annimas, surge la

necesidad de financiamiento y consecuentemente de acudir a mecanismos de

crdito. En este contexto surgi una actividad que consista en la suscripcin

por parte de un grupo de intermediarios financieros de los ttulos emitidos por

la empresa necesitada de recursos, para luego revenderlos a un mejor precio.

A este modo de actuar se le llam tambin "underwriting", inicindose as el

desarrollo de una operacin especulativa que fue evolucionando hasta

alcanzar niveles muy sofisticados.



IMPORTANCIA.

El underwriting de un uso no frecuente en nuestro pas, aunque en estos

ltimos aos comienza a ser notorio su empleo y esto ha ocurrido en las

naciones en "vas de desarrollo", adquiere relevancia por cuanto se propone la

canalizacin de recursos hacia las actividades productivas; propsito ste que

slo podr intentarse ante la existencia necesaria de un Mercado de Capitales

que tenga un nivel de desarrollo que sea satisfactorio.

Dentro de este contexto, las empresas deben buscar y decidir cul es la mejor

alternativa de financiamiento para alcanzar sus metas operativas. Existe una

amplia gama de posibilidades; generalmente las empresas recurren a sus

recursos propios, o la bsqueda del crdito bancario, hasta llegar a la

alternativa de ofrecer ttulos emitidos por las empresas para su colocacin a

travs del Mercado de Valores.

Tradicionalmente las empresas acudieron al sistema financiero bancario,

como principal fuente de financiamiento, pues resulta la ms rpida

alternativa, la de ms bajo costo; pero hay circunstancias en que dichas

empresas carecen de recursos y los socios o accionistas no pueden o estn

dispuestos a efectuar nuevos aportes, ni mucho menos solicitar prstamos al

sistema financiero; ante esta situacin surge el underwriting que es un

mecanismo de financiamiento alternativo que permite a las empresas poder

acudir al Mercado de Valores en busca de asistencia financiera; a travs de la

emisin de ttulos destinados a la circulacin.

Para ello recurre a un banco o entidad financiera para que tome a su cargo la

colocacin de esa emisin de acciones y le anticipe fondos a cuenta de dicha

emisin o bien para que adquiera en su totalidad la emisin para su totalidad



la emisin para luego colocarla entre el pblico en general; es bsicamente el

punto central de la importancia del underwriting por cunto permite a las

empresas obtener asistencia financiera, es decir, otorga a la sociedad emisora

la obtencin del capital, sin esperar la colocacin paulatina de los valores,

dndole la posibilidad de lograr un aporte inmediato de capital que no le

resulta fcil obtener entre sus accionistas.

De esta manera se explica el desarrollo de este tipo de contrato, que permite

el acceso de las empresas al mercado de capitales, convirtindose en un

eficiente mecanismo para atender las necesidades financieras de las empresas,

lo cual involucra la participacin de diversos agentes econmicos, con

actividades especializadas y complementarias unas con otras. Como quiera

que su aparicin y desarrollo hayan sido propiciados por el Mercado de

Valores y capitales, es necesario describir y explicar brevemente estos ltimos.

TIPOS DEL CONTRATO

El contrato de Underwriting es complejo y lo es no solo por su naturaleza sino

tambin por las diversas modalidades que presenta. :

Underwriting en firme.

El underwriting en firme o firm commitment undewriting es la modalidad ms

atractiva y segura para la emisora, pues por ella el underwriter o colocadora

adquiere la totalidad o parte de la emisin de los ttulos valores, por el precio

y dentro del plazo establecido, asumiendo, en consecuencia, el riesgo de la

colocacin, lo cual presupone que la colocadora tiene gran capacidad

econmica, pues en el fondo le est asegurando al emisor la colocacin de los

valores.

Underwrting stand by.

El underwriting stand by o underwriting residual o con garanta de

suscripcin de los valores no colocados, es aquella modalidad en la cual el

underwriter o intermediario financiero se obliga frente al emisor a pre

financiar parcial o totalmente una emisin de valores, suscribindolos y

obligndose a colocarlos en el mercado de valores en un plazo establecido. Una

vez cumplido el plazo, el underwriter queda obligado a suscribir el saldo de

los valores que no se hubiesen colocado. Dicho en otras palabras, en esta



segunda modalidad el intermediario o underwrter, al igual que en el

underwrting en firme, se obliga a prefinanciar parcial o totalmente a una

entidad emisora de valores suscribiendo los ttulos emitidos por ella, pero, a

diferencia del underwrting en firme, en esta modalidad el underwriter queda

obligado a suscribir el saldo de valores que no hubiesen sido colocados, una

vez que se haya cumplido con el plazo de colocacin pactado.

Underwriting No En Firme

El underwriting no en firme o underwriting "mejores esfuerzos", como

tambin se le conoce a esta modalidad, se caracteriza por que el underwriter

se limita a realizar sus mejores esfuerzos por colocar la emisin (por eso el

contrato es simplemente de colocacin o placement agreement), sin asumir un

compromiso de adquirir los valores en caso que la emisin no sea exitosa.

En este tipo de underwriting es claro que es el emisor quien asume el riesgo

de la colocacin. En efecto, bajo esta modalidad el underwriter no corre riesgo

alguno. Al trmino del plazo establecido para la colocacin de los valores, el

undenwriter devuelve a la emisora los ttulos no colocados, estando sta a la

vez obligada a rembolsar el monto que el undewriter hubiese pagada por ellos.

BENEFICIOS DEL CONTRATO.

El underwriting ofrece el beneficio de otorgar a la sociedad emisora la facultad

de obtener el capital sin esperar la colocacin paulatina de los valores. Por otro

lado respecto de la banca de servicios financieros por cuanto se halla en

ptimas condiciones para prestar el servicio derivado del contrato de

underwriting a las grandes empresas que revisten la forma de sociedades por

acciones ya que por la relacin que tiene con sus clientes conoce a sus

compradores y proveedores y sabe tambin que otras empresas o personas

tienen inters en participar en el capital de aquella.



CONTRATO DE LEASING

DEFINICION

El contrato de leasing o tambin conocido como arrendamiento financiero es

una forma de financiar la compra de activos fijos que tienen un gran coste En

primer lugar, vamos a definir arrendamiento para comprender el contrato por

leasing.

El arrendamiento es un contrato por el cual una de las partes, el arrendador,

cede el derecho de utilizar un determinado bien por un periodo de tiempo a la

otra parte, el arrendatario, es quien tendr que pagar por la cesin de ese

derecho de uso una cantidad fijada peridicamente.

OBLIGACIONES DEL ARRENDADOR Y DEL ARRENDATARIO

Obligaciones del arrendador.

Entregar el bien en buen estado.

Recibir la renta.

Obligaciones del arrendatario.

Pagar la renta.

Cuidar el bien y conversarlo.

Rescindir el contrato.



TIPOS DE LEASING

LEASING OPERATIVO O OPERATIONAL LEASE

Los bienes que se arriendan son instrumentales de modelo standard. A la

empresa arrendadora le corresponde atender la instalacin, garantizar su

buen funcionamiento, las cargas y gastos inherentes al derecho de

propiedad y, en ciertos contratos, tambin asume los gastos ocasionados

por el normal uso.

Por sus caractersticas, los bienes pueden ser fcilmente objeto de nuevos

contratos.

La duracin del contrato es usualmente breve, no ms de un ao por ello,

resulta inferior a la vida fsica y econmica del bien otorgado en arriendo.

Concede a ambas partes la facultad de resolver el contrato en cualquier

momento, siempre que lo hagan con un preaviso.

La renta est compuesta, por lo general, por una cuota fija y una variable.

La primera, viene establecida en funcin de la cuota de amortizacin del

bien, mientras que la segunda sirve pa4a proporcionar a la arrendadora la

recuperacin del costo y el beneficio esperado.

El leasing operativo supone, para la potencial empresa arrendataria, una

alternativa a la inversin directa con recursos propios.

Este contrato no reconoce opcin de compra a favor de la empresa

arrendataria, pues la transferencia de la propiedad no est en la intencin

de las partes.

LEASING FINANCIERO.-

Los bienes materiales del leasing pueden ser standard o especializados,

segn sean las necesidades de la empresa.

La duracin del contrato, generalmente, coincide con la vida econmica

o til del bien.

Usualmente se pacta que durante un determinado plazo contractual,

llamado perodo irrevocable, ninguna de las partes puede resolver el

contrato; a lo ms puede hacerlo la empresa de leasing por

incumplimiento de la usuaria.

A la expiracin del citado plazo, la empresa usuaria tiene el derecho

potestativo de optar por: devolver el bien, aunque sta es ms su



obligacin que derecho; continuar con la explotacin del bien, pero a un

precio reducido; adquirir el bien, pagando el valor residual

preestablecido; o, por excepcin, sustituit el bien por otro ms moderno

tecnolgicamente, antes del cumplimiento del plazo contractual.

Las principales diferencias pueden ser recogidas en el siguiente cuadro

sinptico, a saber:

LEASING OPERATIVO LEASING FINANCIERO

Partes

Contractuales

Fabricantes, distribuidores e

importadores.

Empresa Arrendataria

Empresa de leasing (bancos,

financieras o empresas

especializadas)

Empresa usuaria

Duracin

del contrato 1 a 3 aos Irrevocable por ambas partes

Carcter

del contrato

Revocable por el arrendataria

con preaviso. Irrevocable por ambas partes

Eleccin

del bien

Por la arrendataria entre los que

tenga la arrendadora

Por la usuaria en cualquier

fabricante o distribuidor

Tipo

del bien Bien standard o de uso comn Bien capital o equipo

Calidad

del bien Bienes nuevos o usados Slo bienes nuevos

Conservacin y

mantenimiento del bien

Por cuenta de la empresa

arrendadora Por cuenta de la empresa usuaria

Utilizacin

del bien

Limitada a un determinado

nmero de das/meses

Ilimitada en cuanto al nmero de

das/meses

Funcin

del contrato

Esencialmente operativa: uso del

bien, ofrecer un servicio Ofrecer una tcnica de financiacin

Amortizacin

del bien

En varios contratos con distintos

arrendamientos En un solo contrato

Obsolescencia La soporta la arrendadora La soporta la usuaria

Riesgos para el

arrendadora Riesgos tcnicos y financieros Riesgos financieros

Riesgos para el

arrendatario Ninguno Riesgos tcnicos

Opciones

Facultativas No previstas

Transmisin de la propiedad del

bien

Iniciativa Empresa productora o

arrendadora La empresa usuaria, por lo general.



CARACTERSTICAS PRINCIPALES DEL CONTRATO DE LEASING:

Como elemento diferencia torio de esta tipologa de contrato frente al contrato

de renting, partimos de la premisa que puede existir desplazamiento de la

propiedad en el momento de formalizarse el contrato con la posibilidad o no

de realizar una clusula de pacto de reserva de dominio hasta la finalizacin

del contrato por parte del arrendador.

Para contemplar estos extremos se puso en prctica, el Registro de Bienes

Muebles, apndice de los registros de la propiedad y mercantiles de cada

jurisdiccin marcada. En todos los casos, el contrato est abierto a la libertad

de pactos y la tnica general es que se desplace la propiedad en los bienes

muebles que se deprecian en el tiempo o tienen riesgo intrnseco para el

propietario como los vehculos y no se desplace la propiedad en el caso de los

bienes inmuebles.

Sea como sea, el registro de bienes muebles es el lugar para dejar constancia

de todos los contratos de arrendamiento financiero suscritos, con la salvedad

de los registros de la propiedad para los bienes inmuebles.

A nivel financiero, el contrato tiene dos componentes diferenciadas:

Coste de recuperacin del bien

Carga financiera o intereses devengados sobre el coste pendiente del

bien adquirido mediante esta frmula.

El coste de recuperacin es la parte que se estipula por periodos que cubre el

valor del bien en el tiempo. Esta cantidad puede ser idntica todos los meses,

creciente o decreciente en el tiempo, en funcin del diseo especfico del plan

de recuperacin del coste invertido. Respecto a la carga financiera, se

representa mediante la aplicacin de un tipo de inters predeterminado al

coste pendiente de recuperacin. Tengamos en cuenta que a la hora de



formalizar un contrato de leasing, el coste inicial del desembolso coincide con

el valor del bien puesto a disposicin del arrendatario. Estos intereses se

pueden estipular a tipo fijo o a tipo variable con un diferencial estipulado

previamente.

VENTAJAS E INCONVENIENTES DE LOS CONTRATOS DE LEASING

La principal ventaja radica en el acceso a inmovilizado con financiacin al

100% sin necesidad de disponer recursos adicionales. Es el vehculo adecuado

para empresas que no quieran inmovilizar recursos en la adquisicin de

elementos.

Por contra, los principales inconvenientes los tenemos en la irrenunciabilidad

a la dur

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CONTRATOS BANCARIOS