Copia de Informe Financiero Noviembre-2017 v1entrenos.eafit.edu.co/.../Estados-Financieros-Noviembre-2017.pdf · Las notas de la 1 a la 20 que se acompañan hacen parte integral de

Noviembre -

Estado de situación financiera

ACTIVO 2017 DIC-2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO

Activo no corrienteAN

15 Propiedad, planta y equipo 1 476,262,644 464,700,332 11,562,312 2.49%12 Inversiones 2 19,952,124 8,206,516 11,745,608 298.88%

### Deudores 3 242,884 142,306 100,578 70.68%16 Intangibles 4 9,606,920 5,223,668 4,383,252 83.91%18 Propiedad de inversiòn 1,570,497 1,570,497 0 0.00%

Total activo no corriente 507,635,069 479,843,319 27,7 91,750 5.51%

Activo corrienteAC EEFEC

11 Efectivo y equivalentes de efectivo 5 31,991,050 45,459,366 -13,468,316 -29.28%12 Inversiones 2 24,017,419 29,978,458 -5,961,039 -78.75%

13 Deudores 3 27,810,697 16,856,461 10,954,236 64.99%

14 Inventarios 1,512,074 1,380,316 131,758 9.55%

17 Gastos pagados por anticipado 6 2,240,576 448,400 1,792,176 399.68%

Total activo corriente 87,571,816 94,123,001 -6,551,185 -5.68%

TOTAL ACTIVO 595,206,884 573,966,320 21,240,564 3.70%595,206,884

Las notas de la 1 a la 20 que se acompañan hacen parte integral de los estados financieros.

Juan Luis Mejía Arango Natalia Perez Restrepo Olga Liliana Cabrales Pinto

Representante Legal Contador ( e )Contadora Revisor Fiscal

T.P. 127856-T T.P. 92873-T

Designado por Deloitte & Touche Ltda.

A 30 Noviembre (cifras expresadas en miles de pesos)

Copia de Informe Financiero Noviembre-2017 v1 2 de 20

Estado de situación financiera

ACTIVO NETO 2017 DIC-2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO

32 Superavit de capital 8,730,246 8,730,246 0 0.00%4 7 Excedentes del ejercicio 20,907,476 25,278,636 -4,371,160 -17.29%

37 Excedentes acumulados 476,416,921 451,138,284 25,278,637 5.60%

Total activo neto 506,054,643 485,147,166 20,907,477 4.31%

PASIVO 2017 DIC-2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO

Pasivo no corrientePN

21 Obligaciones financieras 7 12,436,239 12,436,239 -0 0.00%28 Otros Pasivos 8 7,279,789 10,866,604 -3,586,815 -33.01%

261090 Beneficios a empleados 9 6,356,276 5,246,132 1,110,144 21.16%2635 Litigios y demandas 219,358 219,358 - 0.00%

Total pasivo no corriente 26,291,662 28,768,333 -2,476,671 -8.61%

Pasivo corriente líquido12 PC

21 Obligaciones financieras 7 682,230 1,370,572 -688,342 -50.22%

22 Proveedores nacionales 3,772,933 5,614,712 -1,841,779 -32.80%

23 Cuentas por pagar 10 12,731,540 12,127,592 603,948 4.98%

25 2610 Beneficios a empleados 9 14,453,284 5,075,854 9,377,430 184.75%

2605 Pasivos estimados 168,572 1,166,435 -997,863 -85.55%

27 Otros diferidos 11 413,388 2,096,732 -1,683,344 -80.28%

Total pasivo corriente lìquido 32,221,948 27,451,897 4 ,770,051 -85.55%

Pasivos corriente no liquido

27 Diferidos Educativo 11 30,638,631 32,598,924 -1,960,293 0.00%

Total pasivo corriente no líquido 30,638,631 32,598, 924 -1,960,293 0.00%

Total pasivo corriente 62,860,579 60,050,821 7,579,810 12.62%

TOTAL PASIVO 89,152,242 88,819,154 5,103,139 5.75%

TOTAL PASIVO + ACTIVO NETO 595,206,884 573,966,320 26,010,6 15 4.53%

Las notas de la 1 a la 20 que se acompañan hacen parte integral de los estados financieros.

Juan Luis Mejía Arango Natalia Perez Restrepo Olga Liliana Cabrales Pinto Representante Legal Contadora Revisor Fiscal

T.P. 127856-T T.P. 92873-TDesignado por Deloitte & Touche Ltda.



Estado de resultados integrales

2017 2016DIFERENCIA

EN $% DE CAMBIO

Servicios de enseñanza 12 220,432,529 198,076,073 22,356,456 11.29%Otros servicios 13 41,012,013 47,383,123 -6,371,110 -13.45%

Total actividades ordinarias 261,444,542 245,459,196 1 5,985,346 6.51%

Costos de docencia 14 134,290,440 119,979,384 17,649,923 15.13%Otros costos 15 50,359,558 51,454,778 -6,657,000 -11.68%

Total costos 184,649,998 171,434,162 10,992,923 7.46%

Excedente bruto 76,794,545 74,025,034 3,030,498 4.11%

Otros ingresos 16 8,669,424 9,149,275 -479,851 -5.24%Gastos de administraciòn 17 66,540,483 58,175,986 5,974,655 9.86%Otros gastos 18 2,125,317 2,849,236 -943,309 -30.74%

Excedente de actividades ordinarias -59,996,375 -51,875,947 -5,511,197 15.35%

Ingresos financieros 19 6,704,590 8,462,829 -1,758,239 -20.78%Costos financieros 20 2,595,284 3,306,409 -711,125 -21.51%

Excedentes Financieros 4,109,306 5,156,420 -1,047,114 -20.31%

Excedente neto 20,907,476 27,305,507 -6,379,940 -23.38%

- - Juan Luis Mejía Arango Natalia Perez Restrepo Olga Liliana Cabrales Pinto Representante Legal Contadora Revisor Fiscal

T.P. 127856-T T.P. 92873-TDesignado por Deloitte & Touche Ltda.


Ingresos actividades ordinarias

Costos


Notas a los estados financierosA 30 Noviembre (cifras expresadas en miles de pesos)

1. PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

2017 DIC-2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO

Terrenos 240,246,508 240,246,508 0 0.00%

Construcciones en curso 11,801,110 3,826,396 7,974,714 208.41%

Maquinaria y equipo en montaje 742,482 456,485 285,997 62.65%

Construcciones y edificaciones 174,451,067 168,042,773 6,408,294 3.81%

Maquinaria y equipo 32,340,388 30,343,834 1,996,554 6.58%

Equipo de oficina 11,184,240 10,686,499 497,741 4.66%

Equipo de computación y comunicación 37,873,700 32,873,512 5,000,188 15.21%

Flota y equipo de transporte y fluvial 267,932 267,932 0 0.00%

Equipo en tránsito 449,394 95,480 353,914 370.67%

Subtotal 509,356,822 486,839,419 22,517,403 4.63%

Depreciación acumulada -33,094,178 -22,139,087 -10,955,091 49.48%

Total 476,262,644 464,700,332 11,562,312 2.49%

TerrenoConstrucciones y

edificacionesMaquinaria y

Equipo Equipo de

Oficina

Equipo de computación

y comunicación

Flota y equipo de

transporte y fluvial

Construciones en curso

Maquinaria y equipo en montaje

Equipo en tránsito

TOTAL

31-12-15 240,246,508 120,989,640 28,116,144 7,472,257 25,721,756 267,932 23,288,631 338,512 394,272 446,835,654

Adiciones - 47,231,292 2,902,023 3,369,131 7,715,415 - 67,773,817 710,814 1,319,429 152,033,643

Anticipos - 232,972 - 39,751 189,352

Traslados - - - -87,236,052 -592,841 -1,618,221 -22,785,346

Bajas -411,131 -674,333 -12,640 -563,659 - - 138,341,205

31-12-16 240,246,508 168,042,773 30,343,834 10,686,499 32,873,512 267,932 3,826,396 456,485 95,480 486,839,420Adiciones - 4,907,987 1,970,203 508,693 5,739,801 20,715,760 1,510,914 1,602,971 36,956,329

Anticipos - 1,500,307 102,644 9,382 1,612,333

Traslados - -12,741,046 -1,224,917 -1,249,057 -15,215,020

Bajas - - -76,293 -20,334 -739,613 - - -836,240

30-11-17 240,246,508 174,451,067 32,340,388 11,184,240 37,873,700 267,932 11,801,110 742,482 449,394 509,356,822

EdificiosMaquinaria y

Equipo Equipos de

Oficinas Equipos de Informatica

Equipo de Transporte

TOTAL

31-12-16 -8,910,954 -5,950,617 -1,065,422 -6,104,793 -107,301 -22,139,087

Bajas - - - - - -

Depreciacion -4,872,786 -2,483,895 -638,342 -2,910,889 -49,179 -10,955,091

30-11-17 -13,783,740 -8,434,512 -1,703,764 -9,015,682 -156,480 -33,094,178

Vida útil en años

Edificios 5 - 50

Maquinaria y Equipo 10-20

Equipos de Oficinas 10-20

Equipos de Informatica 10

Equipo de Transporte 5

El movimiento del costo de propiedad, planta y equipo se detalla a continuación:

El movimiento de la depreciación acumulada fue el siguiente:

Al cierre del período no se identificaron indicios de deterioro de la Propiedad, Planta y Equipo que hicieran necesario el reconocimiento de un deterioro sobre dichos activos.

Las vidas útiles utilizadas para el cálculode la depreciación son:


2. INVERSIONES

INVERSIONES MEDIDAS AL VALOR RAZONABLE

EMISOR TIPO DE TÍTULO NOVIEMBRE 2.017 DICIEMBRE 2.016Fondo Funcionamiento - 31,409

Banco de Bogotá Acciones - 2,107

Fabricato Acciones - 29,302

Interbolsa - -

Fondo Estabilización 474,323 481,996

Banco de Bogotá Acciones 2,351 -

ETF Colcap Acciones 88,745 82,890

Cementos Argos Preferencial Acciones 160,446 185,441

Bancolombia preferencial Acciones 40,301 37,508

Grupo de inversiones Suramericana preferencial Acciones 182,482 176,157

Fondo Fortalecimiento Institucional 2,055,941 1,053,413

Almacenes exito s.a. exito Acciones 50,778 65,769

Banco davivienda s.a. Acciones - 69,630

Celsia s.a. e.s.p Acciones 84,250 42,472

Cementos argos s.a. Acciones - 26,747

Corporacion financiera colombiana s.a. Acciones 128,128 23,323

Empresa de energia de Bogota s.a. e.s.p. Acciones 202,858 58,823

Grupo argos s.a. Acciones 118,129 196,051

Grupo de inversiones suramericana s.a. Acciones 351,000 206,268

Grupo nutresa s.a. Acciones - 81,821

Interconexion electrica s.a. e.s.p. ISA Acciones 131,100 80,369

Fondo bursátil ishares colcap Acciones 399,732 202,139

Avianca Taca Holding Acciones 75,400 -

Bancolombia Acciones 223,543 -

Fabricato Acciones 22,540

Ecopetrol s.a. Acciones 188,209 -

Grupo aval acciones y Valores Acciones 80,275 -

Total Inversiones medidas a valor razonable 2,530,265 1,566,818

INVERSIONES MEDIDAS AL COSTO

EMISOR TIPO DE TÍTULO NOVIEMBRE 2.017 DICIEMBRE 2.016

Fondo Funcionamiento 630 415

Promotora de Proyectos Acciones 630 415

Total Inversiones medidas Al costo 630 415


INVERSIONES MEDIDAS AL COSTO AMORTIZADO

EMISOR TÍTULO NOVIEMBRE 2.017 DICIEMBRE 2.016

INVERSIONES CORRIENTES 21,486,524 28,411,225

21,486,524 22,548,817

Bancoldex CDT - 3,014,070

Popular CDT 1,004,270

Bogotá CDT - 3,645,828 Sufinanciamiento CDT 5,262,472 4,700,482 Bancolombia CDT 3,616,080 3,535,197 Davivienda CDT 5,068,950 2,409,672 Corpbanca CDT - 5,243,568 Colpatria CDT 4,078,400 -

Findeter CDT 2,456,352 -

- 4,704,210

Popular CDT - 137,049

Bogotá CDT - 1,522,650 Sufinanciamiento CDT - 2,138,652

Grupo Argos BONO - 905,859

- 1,158,198

Falabella CDT - 144,238

Findeter CDT - 1,013,960

Bogotá CDT -

INVERSIONES NO CORRIENTES 19,952,124 8,206,516

10,048,198 -

Popular CDT 506,745 -


Bogotá CDT 1,016,350 -

BBVA CDT 1,004,910 -

Leasing Bancolombia BONO 511,905 -

Bancoldex BONO 519,120 -

Sura BONO 841,763 -


Occidente BONO 2,058,520 -

150,285 -

Bogotá CDT 150,285 -

9,753,641 8,206,516

Banco corpbanca colombia s.a BONO - 343,730

Banco davivienda s.a. BONO 200,668 197,442

Banco de occidente s.a. BONO 989,883 464,793

Banco popular s.a BONO 652,313 -

Banco bbva colombia s.a CDT 1,276,092 1,385,546

Banco colpatria multibanca colpatria s.a CDT - 100,343

Banco comercial av villas s.a. CDT 101,628 405,202

Banco corpbanca colombia s.a CDT - 820,870

Banco davivienda s.a. CDT 1,919,682 1,579,176

Banco de Bogotá CDT 1,315,135 -

Banco de comercio exterior de colombia CDT 511,200 703,930

Banco de occidente s.a. CDT 643,388 823,808

Bancolombia CDT 1,005,230 -

Gmac financiera de colombia s.a. CDT 312,026 307,441

Itau corpbanca colombia s.a. CDT 826,396 -

Leasing Bancoldex s.a. cia. de financiam CDT - 1,074,236 Total inversiones medidas a costo amortizado 41,438,648 36,617,741

Fondo Estabilización

Otros fondos

Fondo Fortalecimiento Institucional

Fondo Funcionamiento


Otros fondos


3. DEUDORES


No corrientes

Trabajadores 242,884 142,306 100,578 70.68%

Subtotal no corriente 242,884 142,306 100,578 70.68%

Corrientes

Clientes

Formación universitaria 9,662,888 1,322,671 8,340,217 630.56%

Formación avanzada 497,180 410,460 86,720 21.13%

Educación Continua 942,230 781,151 161,079 20.62%

Idiomas 6,639,730 251,475 6,388,255 2540.31%

Servicios de asesorías y consultorías 9,718,571 11,433,592 -1,715,021 -15.00%

Servicios de laboratorio 77,985 52,501 25,484 48.54%

Otros clientes 601,939 2,239,006 -1,552,007 -69.32%

Trabajadores 504,959 343,523 161,436 46.99%

Reclamaciones de seguros 7,613 7,613 0 0.00%

Otros deudores corto plazo 490,936 1,181,511 -690,575 -58.45%

Otros ingresos por cobrar 143,573 121,091 22,482 18.57%

Deudas de dificil cobro estudiantil 85,060 288,961

Provisión de cartera de corto plazo -1,561,967 -1,577,094 15,127 -0.96%

Subtotal corriente 27,810,697 16,856,461 11,243,197 67.86%

Total 28,053,580 16,998,767 11,343,774 66.73%

4. INTANGIBLES


SoftwareSuite estudiantil 9,162,215 4,904,097 4,258,118 86.83%Fundanet 442,229 319,570 122,659 38.38%Programas Informáticos 2,476 - 2,476 100.00%

Total 9,606,920 5,223,667 4,383,253 83.91%


5. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO


Caja 158,559 51,909 106,650 205.46%

Bancos 22,871,663 22,978,946 -107,283 -0.47%

Inversiones 8,960,828 22,428,511 -13,467,683 -60.05%

Total 31,991,050 45,459,366 -13,468,949 -29.63%

Los Bancos y Corporaciones presentan los siguientes saldos:BBANCOLOMBIABancolombia 3,094,805 2,449,664 645,141 26.34%

Corpbanca - 1,132,188 -1,132,188 -100.00%BBOGOTABanco Bogotá 15,040 93,904 -78,865 -83.98%BBANCOCREDITOBanco de Crédito 36,058 164 35,894 21859.23%

Banco Popular - - - 100.00%BBANCOOCCIDBanco de Occidente 10,889 58,660 -47,772 -81.44%BDAVIVIENDADavivienda 254,269 1,463,586 -1,209,317 -82.63%BHELMBANKHelm Bank 3,782,350 2,980,187 802,163 26.92%

Ecobank - Guinea Ecuatorial - - - 100.00%Banco Pichincha - - - 100.00%

BBBVA Banco BBVA 11,000,779 13,093,522 -2,092,743 -15.98%BVILLAS Las Villas 4,189,082 15,484 4,173,597 26953.42%BCORFICBanco Corficolombiana 3,291 3,232 59 1.83%BSANTANDERBanco Santander 483,059 48,401 434,659 898.04%

Subtotal 22,869,623 21,338,993 1,530,630 7.17%

Bancos y Corporaciones RestringidosBBANCOLOMBIABancolombia 2,040 1,639,953 -1,637,913 -99.88%

Subtotal 2,040 1,639,953 -1,637,913 -99.88%

Total 22,871,663 22,978,946 -107,283 -0.47%

6. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO


Seguros - 151,577 -151,577 -100.00%Otros 2,240,576 296,823 1,943,753 654.85%

INVERSIONES

EMISOR TÍTULO NOVIEMBRE 2.017 DICIEMBRE 2.016

7,328,296 22,008,444

Itáu Asset Management Fondo de Inversión 2,648,569 7,215,378 Valores Bancolombia Fondos de Inversión 2,325,572 6,199,192 Corficolombiana Fondos de Inversión 840 18,533 Fiduciaria BBVA Fondos de Inversión 569,751 7,104,132 Davivienda Corredores Fondos de Inversión 1,783,565 1,471,209

- 52,336

Valores Bancolombia Fondos de Inversión 52,336 Davivienda corredores Fondos de Inversión

1,357,793 145,831 Valores Bancolombia Fondos de Inversión 145,831 Corredores Davivienda Fondos de Inversión 1,357,793

274,738 221,899

Valores Bancolombia Cuenta de ahorros APT 274,738 221,899

Total Equivalentes de efectivo 8,960,828 22,428,511

Fondo Fortalecimiento Institucional

Fondo Funcionamiento


Otros Fondos


Total 2,240,576 448,400 1,792,176 399.68%

7. OBLIGACIONES FINANCIERAS


No corrientesBancos

Banco BBVA 12,436,239 12,436,239 -0 0.00%Subtotal no corrientes 12,436,239 12,436,239 -0 0.00%

Corrientes

Bancos

860002964Banco Bogota 16,504 11,034 5,470 49.57%

860003020Banco BBVA 176,075 1,350,025 -1,173,950 -86.96%

890903938Bancolombia 479,164 9,513 469,651 4936.94%

890903937Itaú Corbanca 10,488 - 10,488 100.00%

Subtotal corriente 682,230 1,370,572 -688,342 -50.22%

Total 13,118,469 13,806,811 -1,376,683 -50.22%

8. OTROS PASIVOS


Anticipo y avances recibidos de estudiantes 1,248,939 162,285 1,086,654 669.60%

Anticipos y avances recibidos sobre contratos 39,127 2,083,952 -2,044,825 -98.12%

Otros anticipos Investigación 2,043,887 478,371 1,565,516 327.26%

Becas recibidas para terceros 1,444,374 25,244 1,419,130 5621.65%

Otros valores recibidos para terceros 2,503,462 - 2,503,462 100.00%

Total 7,279,789 42,311,905 4,529,937 10.71%

9. BENEFICIOS A EMPLEADOS


No corrientesQuinquenios 6,356,276 5,465,490 890,786 16.30%

Subtotal no corriente 6,356,276 5,465,490 890,786 16.30%

CorrientesSalarios por pagar - 21

Cesantías consolidadas 5,469,157 3,768,049 1,701,108 45.15%

Intereses sobre las cesantías por pagar 605,616 472,772 132,844 28.10%Vacaciones consolidadas 5,829,831 835,012 4,994,819 598.17%Prima de servicios 2,548,680

Subtotal corriente 14,453,284 5,075,854 9,377,430 184.75%

Total 20,809,559 10,541,344 16,206,200 153.74%


10. CUENTAS POR PAGAR


Costos y gastos por pagar 7,390,429 6,402,494Impuesto de Industria y Comercio 1,846

Retenciones y aportes de nómina 3,911,527 3,441,912 469,615 13.64%

Acreedores varios 544,549 456,009 88,540 19.42%

Retención en la fuente por pagar 883,189 1,827,177 -943,988 -51.66%

Total 12,731,540 12,127,592 603,948 4.98%

11. DIFERIDOS


Pasivo corriente líquidoIngresos recibidos por anticipado Innovación 413,388 2,096,733 -1,683,345 -80.28%Subtotal Pasivo corriente líquido 413,388 2,096,733 -1,683,345 -80.28%

Pasivo corriente no líquido

PCNLUN Matrículas de formación universitaria 19,272,421 25,166,293 -5,893,872 -23.42%

PCNLAV Matrículas de formación avanzada 4,005,106 4,579,780 -574,674 -12.55%PCNLEC Educación continua 998,646 793,859 204,787 25.80%PCNLID Idiomas 6,313,216 1,699,228 6,313,216 371.53%PCNLOT Otros ingresos recibidos por anticipado 49,242 359,764 49,242 13.69%

Subtotal parivo corriente no líquido 30,638,631 32,598 ,924 21,916,468 67.23%

Total 31,052,020 13,806,811 20,233,123 146.54%

12. SERVICIOS DE ENSEÑANZA

2017 2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO

Formación universitaria 123,684,248 121,218,511 2,465,737 2.03%

Formación avanzada 51,566,809 38,475,233 13,091,576 34.03%

Educación continua 12,260,718 11,089,612 1,171,106 10.56%Idiomas 17,530,146 14,932,679 2,597,467 17.39%Sislenguas 6,947,094 5,129,022 1,818,072 35.45%Departamento de deportes 107,818 119,989 -12,171 -10.14%Derechos académicos 4,145,265 4,007,170 138,095 3.45%Desarrollo artístico 194,818 273,710 -78,892 -28.82%Convenios 881,946 314,553 567,393 180.38%Orquesta Sinfónica 883,154 795,341 87,813 11.04%Escuela de verano 733,410 448,181 285,229 63.64%Eafit social 946,653 839,396 107,257 12.78%Cursos alta dirección 393,746 371,976 21,770 5.85%Eventos académicos 153,740 41,840 111,900 267.45%Otros ingresos de enseñanza 2,964 18,860 -15,896 -84.28%

Total 220,432,529 198,076,073 22,356,456 11.29%


13. OTROS SERVICIOS


Asesorías y consultorías 25,587,243 29,796,292 -4,209,049 -14.13%Servicios de laboratorio 471,021 505,112 -34,091 -6.75%Proyectos de investigación 6,659,614 9,371,207 -2,711,593 -28.94%Centro de estudios Asia Pacífico 328,517 235,459 93,058 39.52%Fondo editorial 390,596 317,147 73,449 23.16%UENS 7,051,590 6,906,890 144,700 2.10%Otros ingresos actividades varias 523,433 251,016 272,417 108.53%

Total 41,012,013 47,383,123 -6,371,110 -13.45%

14. COSTOS DE DOCENCIAAcademico


De personal 101,054,027 88,434,721 12,619,486 14.27%Honorarios 9,360,778 8,715,808 386,311 8.01%Impuestos 763 - 763 100.00%Arrendamientos 1,103,439 1,092,788 10,119 8.59%Contribuciones y Afiliaciones 205,454 147,659 66,528 39.46%Seguros 104,904 103,061 1,593 21.53%Servicios 1,525,282 1,453,457 68,137 6.39%Legales 168,489 99,098 69,390 70.22%Mantenimiento y reparaciones 241,782 252,793 -20,971 -4.31%Adecuaciones e instalaciones 256,229 184,846 71,123 49.63%Gastos de viaje 6,065,091 5,346,006 722,885 13.53%Depreciación 3,512,564 3,353,165 351,108 6.19%Amortizaciones 225,379 533,949 -532,085 -57.79%Gastos diversos 10,440,805 10,262,033 3,810,081 215.80%Provisiones 25,455 - 25,455 100.00%

Total 134,290,440 119,979,384 17,649,923 18.64%

15. OTROS COSTOSOtros


De personal 23,739,527 24,940,069 -1,200,722 -34.23%Honorarios 6,349,388 9,585,115 -3,492,776 319.78%Impuestos 8,270 1,970 6,299 -35.54%Arrendamientos 462,970 636,163 -173,393 5.68%Contribuciones y Afiliaciones 377,902 357,254 24,992 44.93%Seguros 154,319 89,564 61,285 14.59%Servicios 1,446,476 1,242,470 177,845 130.35%Legales 153,597 66,564 87,033 104.39%Mantenimiento y reparaciones 204,445 99,640 103,886 77.61%Adecuaciones e instalaciones 448,508 238,921 142,948 -31.97%Gastos de viaje 1,565,343 2,126,920 -561,185 -21.69%Depreciación 610,019 705,259 -299,662 -48.87%Amortizaciones 127,182 239,007 -90,996 7992.67%Gastos diversos 9,951,957 6,740,896 -1,812,800 -15.41%Provisiones - - -4,443 -10.53%UENS 4,759,655 4,384,966 374,689 8.54%

Total 50,359,558 51,454,778 -6,657,000 25.68%


15. OTROS INGRESOS


Concesión de espacios 1,081,230 1,049,388 31,842 3.03%

Publicidad 227,712 527,360 -299,648 -56.82%Parqueaderos 1,701,322 1,542,850 158,472 10.27%Arrendamientos 36,680 54,450 -17,770 -32.64%Otros servicios 62,897 69,333 -6,436 -9.28%Dividendos y/o participaciones en sociedades anónimas y asimiladas42,920 20,178 22,742 112.71%Utilidad en venta de acciones 16,542 9,767 6,775 69.37%Utilidad en venta de propiedad planta y equipo 1,321 1,321 100.00%Utilidad en venta de otros activos 7,698 7,000 698 9.98%Indemnizaciones 44,762 3,000 41,762 1392.07%Ingresos por aprovechamientos 182,088 20,559 161,529 785.69%Regalías 2,399 2,839 -440 -15.51%Elementos perdidos 1,656 1,398 258 18.45%Multas y recargos 552,137 523,075 29,062 5.56%Ingresos por investigacion y desarrollo - - - 100.00%Subvenciones 1,449,757 1,094,763 354,994 32.43%Otros ingresos 3,258,302 4,223,315 -965,013 -22.85%

Total 8,669,424 9,149,275 -479,851 -5.24%


Las subvenciones se detallan de la siguiente manera

## En bienes 201,710 201,6102017 2016

## HECKEL DE KALB ANTJE - 258,000 ## COLOMBIA MOVIL SA ESP - 754 ## FUNDACION HACEB - 7,458 ## DISTRIBUIDORA PENGUIN RANDOM HOUSE SAS 483 - ## PENGUIN RANDOM HOUSE GRUPO EDITORIAL S A S275 - ## FUNDACION HACEB - -

759 266,212

## En dinero 201710 201610## 2017 2016## CORPORACION EDUCACION SUIZA EAFIT 18,418 15,721 ## GOMEZ VALENZUELA LUZ STELLA 7,910 7,180 ## FUNDACION HACEB - 3,000 ## CORPORACION SOCIAL COLTABACO - 94,500 ## SOTO RESTREPO YULVANI ALEXANDRA - 108

CALLEJAS POSADA YOLANDA 150 ## FUNDACION COLTEJER 28,021 30,165 ## FUNDACION SOFIA PEREZ DE SOTO 1,052,119 634,610 ## GAIA TECNOLOGIA E INNOVACION S.A.S. 1,500 - ## TERNIUM COLOMBIA S.A.S. 19,778 - ## FUNDACION CELSIA 220,078 - ## ECHAVARRIA MORENO PEDRO MIGUEL 12,841 3,751 ## FUNDACION AVON COLOMBIA 2,000 ## INVERSIONES COMERCIAL JUNIN LTDA 7,730 ## FUNDACION SURAMERICANA 10,000 -

Total 1,380,395 789,186

## Otras subvenciones 201710 201610## 2017 2016## D CARNES S.A 21,745 28,418 ## ALZATE NOREÑA SAS - 10,947 ## PEREZ ALVARADO MONICA 9,568 - ## FUNDACION CELSIA 24,445 - ## CIA DE ALIMENTOS COLOMBIANOS CALCO SA 1,339 - ## FRISBY S.A. 7,629 - ## DISTRIVENDING S.A.S 1,545 - ## KAMIL GROUP S.A.S. 2,333 -

Total 68,603 39,365

Total Subvenciones 1,449,757 1,094,763


17. GASTOS DE ADMINISTRACIÓNADTVO


De personal 23,424,729 20,135,536 3,285,943 16.32%

Honorarios 4,808,498 4,055,811 705,211 17.19%Impuestos 4,305,179 2,342,527 2,148,250 99.60%Arrendamientos 1,423,226 1,118,822 297,679 26.45%Contribuciones y Afiliaciones 212,668 212,405 15,396 7.80%Seguros 769,909 731,779 36,863 5.03%Servicios 8,535,910 8,125,525 154,400 1.84%Legales 20,249 150,505 -130,256 -86.55%Mantenimiento y reparaciones 3,141,847 3,062,434 75,656 2.47%Adecuaciones e instalaciones 6,081,828 5,612,085 429,461 7.60%Gastos de viaje 679,731 558,681 116,858 20.76%Depreciación 7,200,192 6,192,240 -2,708,893 -27.34%Amortizaciones 732,882 2,129,317 -873,773 -54.38%Gastos diversos 5,203,637 3,743,875 2,421,859 87.06%Provisiones - 4,443 - 100.00%

Total 66,540,483 58,175,986 5,974,655 9.86%

18. OTROS GASTOS


Pérdida en venta y retiro de bienes 314,727 791,419 -696,082 -68.86%Costos y gastos de ejercicios anteriores 574,211 698,899 -124,688 -17.84%Retención en la fuente asumida 123,029 179,283 -56,254 -31.38%Gravamen a los movimientos financieros 1,058,526 1,030,952 27,574 2.67%Otros gastos 54,824 148,683 -93,859 -63.13%

Total 2,125,317 2,849,236 -943,309 -30.74%

19. INGRESOS FINANCIEROS

Rendimientos de inversiones 2017 2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO

Rendimientos de Inversiones 4,763,625 4,303,165 460,460 10.70%Financiación Matrículas 21,282 21,283 -1 0.00%Intereses por préstamos a empleados 16,766 22,586 -5,820Intereses bancarios 954,363 2,166,748 -1,212,385 -55.95%Otros intereses - - - 100.00%


Diferencia en cambio 843,965 1,850,489 -1,006,524 -54.39%Descuentos financieros 92,384 91,969 415 0.45%Otros ingresos financieros 12,205 6,589 5,616 85.23%

Total 6,704,590 8,462,829 -1,758,239 -20.71%

20. GASTOS FINANCIEROS


Comisiones 1,170,832 1,117,969 52,863 4.73%Intereses por préstamos 676,534 295,508 381,026 128.94%Diferencia en cambio 746,192 1,839,755 -1,093,563 -59.44%Otros gastos financieros 1,726 53,177 -51,451 -96.75%

-

Total 2,595,284 3,306,409 -711,125 -21.51%


AÑO

NOV OCT SEP AGO JUL JUN MAY ABR MAR FEB ENE

Liquidez

Índice corriente 2.72 3.25 3.55 4.73 5.94 5.89 2.98 3.90 4.39 4.80 6.26 2.43 6.56

Capital de trabajo 55,349,868 75,267,279 83,892,214 101,793,967 118,009,123 131,771,294 58,512,972 71,347,355 84,089,891 98,067,645 118,562,061 40,973,847 115,154,385

Endeudamiento

Endeudamiento total 14.98% 16.35% 17.92% 19.25% 20.97% 23.25% 13.59% 14.83% 17.15% 19.75% 21.36% 11.01% 13.62%

Endeudamiento a corto plazo 34.99% 30.82% 28.15% 21.16% 16.83% 16.97% 33.55% 25.66% 22.76% 20.82% 15.97% 41.11% 15.24%

Pasivo total sin diferidos 58,100,222 58,628,920 56,460,040 50,918,220 48,113,692 51,208,591 53,528,284 48,244,687 47,886,640 49,160,717 46,078,484 54,123,499 34,828,851

Endeudamiento total sin diferidos % 9.76% 9.68% 9.23% 8.17% 7.57% 7.87% 9.26% 8.27% 8.06% 8.08% 7.34% 6.71% 6.66%

Apalancamiento financiero 2.59% 2.61% 2.67% 2.59% 2.63% 2.66% 2.73% 2.76% 2.77% 2.83% 2.80% 2.85% 0.10%

Rendimiento

Margen neto de utilidad 8.00% 9.14% 8.19% 9.80% 10.51% 10.33% 12.25% 12.64% 10.78% 8.00% 22.45% 9.44% 9.49%

Rentabilidad del activo neto 4.13% 4.27% 3.41% 3.61% 3.37% 2.86% 2.86% 2.30% 1.46% 0.67% 0.91% 5.21% 3.10%

Rendimiento del activo 3.51% 3.57% 2.80% 2.92% 2.67% 2.20% 2.47% 1.95% 1.21% 0.53% 0.71% 3.13% 2.49%

EBITDA 90,231,894 85,030,616 75,917,378 69,002,492 60,315,908 51,809,469 45,866,778 36,324,386 27,653,068 18,204,156 12,254,631 93,507,201 55,188,201

Margen EBITDA 34.51% 35.89% 36.27% 37.21% 37.44% 37.40% 39.34% 40.28% 41.54% 44.73% 61.36% 34.94% 40.25%

Capital

Solidez 6.68 6.12 5.58 5.20 4.77 4.30 7.36 6.74 5.83 5.06 4.68 9.08 5.10

Comportamiento de indicadores2017

2016 2015


Gráficos - Principales indicadores financieros

14.98%

16.35%

17.92%

19.25%

20.97%

23.25%

13.59%

14.83%

17.15%

19.75% 21.36%

11.01%

13.62%

10.00%

12.00%

14.00%

16.00%

18.00%

20.00%

22.00%

24.00%

NOV-17 OCT-17 SEP-17 AGO-17 JUL-17 JUN- 2017 MAY-17 ABR-17 MAR-17 FEB-17 ENE-17 AÑO 2016 AÑO 2015

ENDEUDAMIENTO TOTAL(TOTAL PASIVO/TOTAL ACTIVOS)

-

20,000,000

40,000,000

60,000,000

80,000,000

100,000,000

120,000,000

140,000,000

CAPITAL DE TRABAJO(ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE)

9.76%9.68%

9.23%

8.17%

7.57%

7.87%

9.26%

8.27%

8.06%8.08%

7.34%

6.71%6.66%

6.00%

6.50%

7.00%

7.50%

8.00%

8.50%

9.00%

9.50%

10.00%


ENDEUDAMIENTO TOTAL SIN DIFERIDOS(TOTAL PASIVOS / TOTAL ACTIVOS

2.72

3.253.55

4.73

5.945.89

2.98

3.90

4.39

4.80

6.26

2.43

6.56

0.10

1.10

2.10

3.10

4.10

5.10

6.10

7.10

ÍNDICE CORRIENTE(ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE)



2.59% 2.61% 2.67% 2.59% 2.63% 2.66% 2.73%2.76% 2.77%

2.83% 2.80%

2.85%

0.10%0.00%

0.50%

1.00%

1.50%

2.00%

2.50%

3.00%


APALANCAMIENTO FINANCIERO(OBLIGACIONES FINANCIERAS DE CORTO Y LARGO PLAZO / ACTIVO NETO)

8.00%9.14%

8.19%9.80%

10.51% 10.33%

12.25%

12.64% 10.78%

8.00%

22.45%

9.44%9.49%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%


MARGEN NETO DE UTILIDAD(EXCEDENTE NETO/ TOTAL INGRESOS OPERACIONALES)

3.51% 3.57%

2.80%

2.92%

2.67%

2.20%2.47%

1.95%

1.21%0.53%

0.71%

3.13%

2.49%

0.00%

0.50%

1.00%

1.50%

2.00%

2.50%

3.00%

3.50%

4.00%


RENDIMIENTO DEL ACTIVO(RESULTADO EJERCICIO / TOTAL ACTIVOS)



Deudas de dificil cobro estudiantil 288961

288961

-

10,000,000

20,000,000

30,000,000

40,000,000

50,000,000

60,000,000

70,000,000

80,000,000

90,000,000

100,000,000


EBITDA(UTILIDAD OPERACIONAL + DEPRECIACIÓN + AMORTIZACIONES + SEGURO)

34.51%35.89% 36.27%

37.21% 37.44% 37.40%39.34%

40.28%41.54%

44.73%

61.36%

34.94%

40.25%

30.00%

35.00%

40.00%

45.00%

50.00%

55.00%

60.00%

65.00%


MARGEN EBITDA(EBITDA / INGRESO OPERACIONAL)

6.68

6.125.58

5.204.77

4.30

7.36

6.74

5.83

5.06

4.68

9.08

5.10

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00

10.00


SITUACIÓN DE SOLIDEZTOTAL ACTIVOS/TOTAL PASIVOS


Documents

Copia de Informe Financiero Noviembre-2017 v1entrenos.eafit.edu.co/.../Estados-Financieros-Noviembre-2017.pdf · Las notas de la 1 a la 20 que se acompañan hacen parte integral de