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CORPORATE FINANCE
UNTERNEHMENSBEWERTUNG
Vom Wert zum Preis.
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FÜR JEDES BEWERTUNGSPROJEKT ENTWICKELN WIR EIN HÖCHST-MASS AN KREATIVEN UND ÜBERZEUGENDEN LÖSUNGEN.
Unternehmensbewertung ist eine komplexe Aufgabe. Wir lösen sie in einem hoch spezi-
alisierten Team, das sich durch seine Erfahrung und sein Expertenwissen auszeichnet und
individuell angepasst an die jeweilige Situation agiert.
Erfahren Sie, wie wir arbeiten und worauf wir bei der Bewertung von Unternehmen Wert
legen.
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WENN DER PREIS ZÄHLT.
Für unsere Auftraggeber ist es wichtig, den realistischen Wert eines Unternehmens zu
kennen. Das eröffnet ihnen Handlungsmöglichkeiten und gibt ihren unternehmerischen
Entscheidungen eine fundierte Grundlage.
Die Bewertungsanlässe reichen von Unternehmenskäufen und -verkäufen über Restruk-
turierungen und Börsengängen bis hin zu gesetzlichen Bestimmungen.
Wir begleiten Sie bei Transaktionen
oder erstellen Fairness Opinions.
Wir unterstützen Sie bei Veränderungen
im Gesellschafterkreis, sei es als Privat-
oder Schiedsgutachter und bei den
vielfältigen steuerlichen Bewertungs-
anlässen.
Wir unterstützen Sie als Gutachter
vor Gericht und bei aktienrechtlichen
Strukturmaßnahmen.
Wir erstellen und plausibilisieren für
Sie Planungsrechnungen und helfen
bei rechnungslegungsbezogenen
Bewertungsanlässen.
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BEWERTUNG NACH IDW S 1 BZW. IDW RS HFA 10
› Aktienrechtliche Ermittlung bzw. Prüfung von
Abfindungs- und Ausgleichszahlungen bei Beherr- schungs- und/oder Gewinnabführungsverträgen
› Aktienrechtliche Ermittlung bzw. Prüfung der Angemes-
senheit von Abfindungszahlungen bei Squeeze-outs
› Beteiligungsbewertung für Zwecke der Rechnungs-
legung
› Prüfung bzw. Bewertung im Rahmen von Sacheinlagen
› Unterstützung bei der Abfassung von Schriftsätzen
in Spruchverfahren
› Privatgutachtliche Bewertungen in Gerichtsverfahren
BEWERTUNGEN FÜR STEUERLICHE ZWECKE
› Erbschafts- und Schenkungssteuerrecht
› Steuergestaltungen
› Wegzugsbesteuerung
› Beteiligungsbewertung anlässlich einer steuerlichen
Betriebsprüfung
BEWERTUNGSANLÄSSE
FAIRNESS OPINIONS
› Zur Überprüfung der finanziellen Angemessenheit eines Transaktionspreises
› Zur Absicherung der unternehmerischen
Entscheidungsträger
› Von uns erstellt als unabhängige Sachverständige
SCHIEDSGUTACHTEN
› Privatgutachtliche Bewertungen vor nationalen und internationalen Schiedsgerichten wie dem ICC
› Gerichtliche und außergerichtliche Bewertungen als Schiedsgutachter
PURCHASE PRICE ALLOCATION
› Identifikation der Vermögenswerte
› Auswahl der Bewertungsmethode(n)
› Bestimmung der relevanten Parameter
› Wertermittlung und Dokumentation der
Purchase Price Allocation
DIE BEWERTUNGSANLÄSSE
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1. PLANUNG DES PROZESSES UND DES PROJEKTS
› Kick-off
› Anforderungsliste
› Festlegung Mile-Stones
2. MARKT- UND UNTERNEHMENSANALYSE
› Tätigkeit vor Ort
› Gespräche mit Planungsverantwortlichen
› Markt- und Wettbewerbsanalyse
› Planungsplausibilisierung
3. UNTERNEHMENSBEWERTUNG
› Bewertungsmodell
› Bewertungsparameter
› Peer Group-Analyse
4. PRÄSENTATION UND BERICHT DER ERGEBNISSE
› Gerichtsfeste Dokumentation
› Entwurf Bewertungsgutachten
› Präsentation vor Auftraggebern
› Finalisierung Bewertungsgutachten
IN 4 PHASEN ZUM ERGEBNIS
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WARUM EBNER STOLZ?
Ebner Stolz ist eine führende Corporate Finance-Beratung. Wir sind spezialisiert auf den
deutschen Mittelstand und unterhalten ein hervorragendes Netzwerk zu Unternehmen,
Investoren und Finanzierungspartnern.
Bei der Analyse sind wir leidenschaftlich, fokussiert und fachlich auf Top-Niveau. Unse-
re Empfehlungen und Lösungen sind unternehmerisch, pragmatisch und fundiert. Durch
unsere langjährige Mitgliedschaft im Fachausschuss für Unternehmensbewertung und
Betriebswirtschaft (FAUB) des Instituts der Wirtschaftsprüfer (IDW) sind wir maßgeblich
an der Entwicklung neuer Standards für die Unternehmensbewertung in Deutschland be-
teiligt.
LÖSUNGSORIENTIERUNG
Wir agieren mit einem kleinen, hoch spezialisierten und
qualifizierten Team, angepasst an Ihre Bedürfnisse und
die konkrete fachliche Herausforderung.
SPEZIALWISSEN
Unsere langjährige Erfahrung sowie unsere Mitwirkung
an der Entwicklung neuer Standards garantieren Ihnen
exzellentes Fachwissen. Besonders zeichnet uns eine
hohe Kenntnis der Rechtssprechung in Deutschland aus
und macht uns zu gefragten Experten. Bundesweit
werden wir daher als gerichtlicher Sachverständiger er-
nannt.
ANSPRUCH
Wir bieten Ihnen eine maßgeschneiderte Lösung für
Ihre individuelle Aufgabenstellung – beratend oder
unabhängig. Transparenz und klare Kommunikations-
wege und Verantwortlichkeiten sichern eine effiziente
und nachhaltige Zusammenarbeit. Die Einhaltung von
Terminen ist für uns eine Selbstverständlichkeit.
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IHRE ANSPRECHPARTNER
WP StB
Markus Schmal
Partner
Ludwig-Erhard-Straße 1
20459 Hamburg
Telefon 040 37097-175
WP StB
Jörg Neis
Partner
Gereonstraße 43/65
50670 Köln
Telefon 221 20643-34
WP StB
Dr. Matthias Popp
Partner
Kronenstraße 30
70174 Stuttgart
Telefon 0711 2049-1330
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T R A N S A K T I O N S B E R A T U N G
D U E D I L I G E N C EU N T E R N E H M E N S -B E W E R T U N G
U N T E R N E H M E N S F I N A N Z I E R U N G
I N T E G R A T I O N
TRANSAKTIONSBERATUNG › M&A Beratung (Sell-side, Buy-side, Distressed M&A)
› Steuerliche und rechtliche Strukturierungen
› MBO / MBIs, Spin-Offs, Carve-Outs
› SPA-Beratung
› M & A Litigation
› Erstellung von Businessplänen, Plausibilisierung
von Planungen
› Management des Transaktionsprozesses /
Koordination Bieterverfahren
› Datenraum Management
UNTERNEHMENSBEWERTUNG
› Bewertungen nach IDW S 1 und S 5
› Beteiligungsbewertungen nach RS HFA 10
› Fairness Opinion nach IDW S 8
› Purchase Price Allocation
› Financial Modelling
› Gerichtsgutachten
› Schiedsgutachten
DUE DILIGENCE
› Financial Due Diligence
› Tax Due Diligence
› Legal Due Diligence
› Commercial Due Diligence
› Vendor Due Diligence
› Factbook
› Carve-Out Finanzzahlen
› Erstellung / Analyse von Closing-Finanzzahlen
UNTERNEHMENSFINANZIERUNG
› Analyse der Kapitalstruktur und Entwicklung
geeigneter Finanzierungskonzepte
› Unterstützung und Prozessführung bei der
Implementierung strukturierter Finanzierungen
› Sicherung der Finanzierung in schwierigen
Unternehmenssituationen
› Begleitung bei Kapitalsuche und -beschaffung
› Optimierung der Innenfinanzierung,
insbesondere des Working Capital
CORPORATE FINANCE BEI EBNER STOLZ
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