E L ANAL I S I S COS T O-VOL U ME N-U T I L I DAD, U NA H E RR AMI E NT A P AR A L A T OMA DE DE CI S I ONE S

Por el Profesor Jos Elias Reinoso

Dedicado a la memora del Prof. Ramn Jorge Alfredo Burckard, de cuya inagotable curiosidad surgieron muchas de las respuestas que dieron origen al presente trabajo.

OBJETIVOS:

A travs del desarrollo de un caso prctico, demostrar la importancia del anlisis de costo-volumen- utilidad, como herramienta para la toma de decisiones, en cuestiones tales como supresin de la produccin de artculos, incremento de precios y la planificacin de utilidades.

PLANTEO

En todo proyecto en marcha es necesario evaluar la gestin no solo al final de un periodo (por ejemplo anual), sino de modo contnuo tratando de determinar si los objetivos de rentabilidad se estan consiguiendo y si existen oportunidades que se presenten y puedan ser aprovechadas.Frente a alternativas de Inversin es posible realizar mltiples anlisis, los cuales estarn relacionados por ejemplo con: Mezcla de Produccin Aprovechar ofertas de nuevos mercados, colocando nuestros productos a precios inferiores buscando aprovechar capacidad de planta ociosa y utilizando criterios de costos variables y marginales. Eliminar costos que no agregan valor al producto Eliminar costos fijos Recurrir a nueva tecnologa Analizar la posibilidad de Integracin con otras empresas proveedoras o distribuidoras. Cambiar la poltica de precios Cambiar la estrategia de comercializacin Desarrollo de nuevos productos Apertura o cierre de mercados Cambiar la estrategia de publicidad

Mltiples son las herramientas que posibilitan este anlisis, y conveniente sera no circunscribirse a una sola de ellas, algunas se relacionan con criterios econmicos, otras ms bien financieros (como el flujo de fondos y la determinacin del Valor Actual Neto).A continuacin se presentar un caso prctico y se centrar el anlisis en la aplicacin de la herramienta de gestin conocida como Costo-Volumen-Utilidad y en especial el coeficiente conocido como Punto de Equilibrio o Punto Muerto y el Punto de Cierre.

DESARROLLO

Supongamos una empresa dedicada a la elaboracin y venta de dos productos, A y B, que aplica como mtodo de determinacin de costos el Costeo Variable, y cuyo Estado de Resultados arroja los siguientes valores:

CONCEPTOSProducto AProducto BTOTAL

INGRESOS DE LAS VENTAS42000012000001620000

COSTOS VARIABLES299000423000722000

MARGEN BRUTO121000777000898000

COSTOS FIJOS DIRECTOS200000300000500000

EROGABLES150000200000350000

NO EROGABLES50000100000150000

MARGEN SEMIBRUTO-79000477000398000

COSTOS FIJOS INDIRECTOS198000

RESULTADOS ANALITICOS200000

Tomemos en consideracin los siguientes datos:INGRESOC.VARIABLES FIJOS EROG COST EROG FIJOS TOTCOST TOTAL

1000000800000600000400000200000005000 10000 15000 20000 25000UNIDADESPESOS

Los ingresos de las ventas corresponden a la siguiente produccin y venta:

PRODUCTO AUNIDADES 10000PRECIO $ 42

PRODUCTO B12000100

A primera vista observamos que el producto A arroja un resultado negativo, en cambio el producto B, tiene un superavit importante que provoca que la rentabilidad de la empresa a nivel global sea de$200000, revirtiendo incluso el efecto negativo del producto A.Ahora la decisin pasara por considerar si seguir produciendo el artculo deficitario o suprimirlo. Analicemos en primer lugar la posibilidad de llegar al punto de equilibrio, es decir aquel punto donde los ingresos se igualan con los costos.

PUNTO DE EQUILIBRIO DEL PRODUCTO A

Recordemos:Precio42

Costo Variable Unitario29,9

Costos Fijos200000

En unidadesQe =CFQe =200000Qe =16529unidades

P-a12,1

Para hallar el valor en pesos, simplemente multiplicamos por el precio = 694214,88 pesos

Es decir que para cubrir todos los costos, habria que subir las ventas a 16529 unidades, lo cual implica un aumento del 39,5 por ciento en el volumen de produccin y ventas del producto A, lo que llevara a analizar si dicho incremento esta dentro de lo posible segn la actual capacidad de produccin de la planta o implica inversiones adicionales en Activo Fijo, en cuyo caso se modificara la estructura de costos actual.

PRODUCTO APRECIO42

COSTO VARIABLE29,9

COSTO FIJO NO EROGABLE50000

COSTO FIJO EROGABLE150000

COSTO FIJO TOTAL200000

Obtenemos los datos para distintos niveles de produccin y venta a efectos de determinar el comportamiento de las distintas variables y as poder trazar las distintas lneas o curvas, que nos permitan visualizar graficamente el punto de equilibrio tanto econmico como financiero.

UNIDADESINGRESOC.VARIABLESFIJOS EROGCOST EROGFIJOS TOTCOST TOTALMG BRUTORDO NETO

0001500001500002000002000000-200000

500021000014950015000029950020000034950060500-139500

10000420000299000150000449000200000499000121000-79000

15000630000448500150000598500200000648500181500-18500

2000084000059800015000074800020000079800024200042000

REDUCCION DE COSTOSUna alternativa para mejorar la rentabilidad del producto A es actuar no sobre los ingresos sino sobre los costos. Es decir procurar disminuir el costo unitario de produccin variable, lo cual se puede lograr mejorando el rendimiento de los elementos del costo (materia prima, mano de obra y gastos de fabricacin).

Ahora bien cul es el costo unitario al que hay que llegar?. Hagamos los clculos para un nivel de ventas de 10000 unidades que es el actual.

Qe =CF10000 =200000(42 - a) =200000

P-a(42 - a)10000

a = 42 - 200000a = 42 - 20a = 2210000

Probemos pues 10000 = 200000(42 - 22)

Es decir que si la empresa logra bajar sus costos, de modo de alcanzar un costo unitario variable de produccin de 22 pesos, que implica una reduccin del 26,42 %, respecto de los actuales 29,9 pesos, podr alcanzar su punto de equilibrio o umbral de la rentabilidad.Para ello puede reducir salarios, comprar insumos mas baratos, aumentar la productividad de los operarios, utilizar mejor su equipamiento, reducir las horas extras, minimizar las fallas y productos defectuosos, etc, tarea que se ver facilitada si utiliza control presupuestario, recurre a los principios de la calidad total y otras herramientas de gestin.

ACERCA DE LA SUPRESION DE LA ELABORACION DEL PRODUCTO ALa supresin se justificara si, como resultado de la misma, los costes que se evitan son superiores a los ingresos que se dejan de percibir.Para tomar esta decisin es necesario efectuar una diferenciacin entre los costos erogables o vivos (tambin conocidos como desembolsables o reversibles) y los costos no erogables (no desembolsables o no reversibles, extinguidos o hundidos) Los costos desembolsables representan erogaciones en efectivo.Los costos variables en general pueden considerarse como costos desembolsables. Los costos fijos pueden ubicarse dentro de cualquiera de las categoras (desembolsables o no desembolsables).Los costos no desembolsables fijos representan gastos o erogaciones efectuadas previamente, y cuyo costo se prorratea entre varios periodos, por ejemplo las amortizaciones o depreciaciones.El punto de cierre es aquel donde los ingresos en efectivo igualan a los costos desembolsables.

PUNTO DE CIERRE EN UNIDADES = C.FIJOS desembolsables Qc = 150000 12397(precio - coste vble unitario)(42-29,90)

PROBEMOS PUES LO OBTENIDO:INGRESOS=12397 X 42 =520661

COSTES DESEMBOLSABLES

VARIABLES12397 X 29,9 =370661

FIJOS150000150000

520661

CONCLUSION: Con los niveles actuales de venta, que son de 10000 unidades, y con los precios y costos actuales, la decisin sera suprimir la produccin y venta del productos A. Pues para continuar, por lo menos en el corto plazo, deberamos vender ms de 12397 unidades, de modo de obtener un ingreso superior a los 520661 pesos, que nos garantice cubrir cuanto menos todos los costos desembolsables.

OPCION: MODIFICAR EL PRECIO, PARA AUMENTAR LA RENTABILIDAD DEL PRODUCTO.

El producto B tiene la siguiente tasa de contribucin:Tasa de contribucin = Margen de Contribucin =777000T.Contrib. B=0,6475Ventas1200000En porcentaje sera el64,75 %

Es decir que por cada peso que obtengo por la venta del producto B, consigo cubrir mis costos variables y me quedan, poco mas, de 64 centavos para cubrir costos fijos.

Ahora bien, la pregunta sera cul es el precio al que tengo que vender el producto A, para obtener la misma tasa de contribucin?

Tasa de contribucin = Margen de Contribucin = Ventas - Costos Variables = Precio x cant. + Cvble unitario x cant.VentasVentasPrecio x cantidad

P.Q - Cvu . Q = 0,6475P.Q. - Cvu.Q =0,64751 - Cvu. =0,64751 - 0,6475 =Cvu

P.Q.P.Q.P.Q.PP

0,3525 " = " Cvu .0,3525=29,9P = 84,82pesos

PP

Probemos pues:

INGRESOS POR VENTAS848200( 10000 X 84,82)

COSTOS VARIABLES299000

MARGEN DE CONTRIBUCION549200

COSTOS FIJOS DIRECTOS200000

MARGEN SEMIBRUTO349200

Tasa de contribucin = Margen de Contribucin = 549200 " = " 0,6475Ventas848200

Otra forma de calcular lo mismo sera, partiendo de la contribucin unitaria, a la que denominaremos m:m = precio - costo variable unitario = 84,82 - 29,90 = 55

Tasa de Contribucin = contribucin unitaria / precio = 55 0,647585

El resultado obtenido me indica que por cada peso de venta me quedan, despues de cubrir los costos variables, casi 65 centavos para cubrir costos fijos.

CONCLUSION:Claro que lo dificil sera llevar el precio de 42 a 84, sin que se modifique el nmero de unidades vendidas. El grado de variacin que se producir en la cantidad de unidades requeridas depender de la elasticidad de la demanda. Aparece como imposible esta solucin pues implica aumentar el precio en un 100 %. No obstante, para nosotros, aqu lo importante es verificar como es posible efectuar anlisis como este, a partir de herramientas como el Costo-volumen-utilidad, el Costeo Variable o Direct Costing, y el Ratio beneficio volumen o B/V.

BIBLIOGRAFIA RECOMENDADA:1 - Contabilidad de Costes y de Gestin - Angel Saez Torrecilla - Antonio Fernandez Fernandez - Gerardo Gutierrez Diaz.2 - Contabilidad de Costos -Backer, Jacobsen y Ramirez Padilla - Mc. Graw Hill - Mxico.