Upload
votu
View
218
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Costeo Variable y
Toma de Decisiones
Evolución de los costos respecto a las decisiones
• 1° Costo Real / Producción Real
– Gerencialmente Se conocía TARDE
– Otro problema: Cuando la demanda era baja Costo unitario alto
• 2° C.I.F. Presupuestados / Nivel Actividad Pres.
– Costeo por Absorción Se estima el costo antes.
Luego se ajusta.
• 3° Costeo Variable (1945)
– Indispensable para tomar decisiones
– TODOS los fijos se imputan al período
– TODOS los variables se imputan al costo
2
¿Qué pasa con el principio de Devengado?
Costeo Histórico o
por Absorción
Ventas
- C.M.V. .
Resultado Bruto
- Cs. Distrib (GACF)
Resultado Neto
3
Costos Fijos
• Estructurales
• No Controlables
• Del período
¿Qué pasa con el principio de Devengado?
Costeo Histórico o
por Absorción
Ventas
- C.M.V. .
Resultado Bruto
- Cs. Distrib (GACF)
Resultado Neto
4
Costos Fijos
• Estructurales
• No Controlables
• Del período
¿Qué pasa con el principio de Devengado?
Costeo Histórico o
por Absorción
Ventas
- C.M.V. .
Resultado Bruto
- Cs. Distrib (GACF)
Resultado Neto
5
Costos Fijos
• Estructurales
• No Controlables
• Del período¿?
¿Qué pasa con el principio de Devengado?
Costeo Histórico o
por Absorción
Ventas
- C.M.V. .
Resultado Bruto
- Cs. Distrib (GACF)
Resultado Neto
6
Costeo Variable o
Directo
Ventas
- Costos Variables .
Contribución Marginal
- Costos Fijos .
Resultado Neto
Costos Fijos
• Estructurales
• No Controlables
• Del período¿?
¿Qué pasa con el principio de Devengado?
Costeo Histórico o
por Absorción
Ventas
- C.M.V. .
Resultado Bruto
- Cs. Distrib (GACF)
Resultado Neto
7
Costeo Variable o
Directo
Ventas
- Costos Variables .
Contribución Marginal
- Costos Fijos .
Resultado Neto
Producción = Venta Rdo. Cs. Histórico = Rdo. Cs. Variable
800 = 800 u
Producción > Venta Rdo. Cs. Histórico > Rdo. Cs. Variable
800 > 600 u Stk = 200 u
Producción < Venta Rdo. Cs. Histórico < Rdo. Cs. Variable
600 < 800 u BC
Utilidad del Costeo Variable
Análisis según el Prof. Raimondi / Gimenez
- a favor -
Control y Gestión + Contabilidad + Toma de Decisiones
Costeo Variable
Control y Gestión
Contabilidad
Toma de Decisiones
Costeo Variable
Análisis según los Prof. Domínguez y Vázquez
- en contra -
8
¿Hay que usar Costeo Variable?
9
Principales utilidades del Costeo Variable
Es indispensable para calcular
• Presupuestos Flexibles
• Análisis de Contribución Marginal
• Punto de Equilibrio
10
Principales utilidades del Costeo Variable
Es indispensable para calcular
• Presupuestos Flexibles
• Análisis de Contribución Marginal
• Punto de Equilibrio
11
Presupuesto flexible
100% 80% 50%
Ventas 2.000 1.600 1.000
Costo Var. -1.050 -840 -525
Contr. Mg. 950 760 475
Costo Fijo -500 -500 -500
Resultado 450 260 -25
12
Principales utilidades del Costeo Variable
Es indispensable para calcular
• Presupuestos Flexibles
• Análisis de Contribución Marginal
• Punto de Equilibrio
13
Análisis de las Contribuciones Marginales de los productos
Por medio de una curva ABC de Pareto
100%
80%
60%
A B C
0 5 20 140 ptos.
14
Principales utilidades del Costeo Variable
Es indispensable para calcular
• Presupuestos Flexibles
• Análisis de Contribución Marginal
• Punto de Equilibrio
15
¿Cuándo estoy en equilibrio? ¿Hay una sola definición?
Cs. Fijos = Contribución Marginal
Costos Totales = Ingresos Totales
Resultado = 0
Ventas
- Costos Variables Totales
Contribución Marginal
- Costos Fijos Totales
Resultado
16
Equilibrio (Ventas o Cantidad)
y = $ Ingreso Total
Cs. Total
R (+)
V Eq
R(–)
0 Q Eq x = cantidad
Equilibrio
17
Contribución Marginal
Total = Ventas – Costo Variable Total
Unitaria = Precio – Costo Variable
18
Punto de Equilibrio
Se utiliza para Toma de Decisiones
Comerciales (Cambio mix de ventas – fijar precios)
Estructurales (costos fijos / variables)
Análisis de inversión y/o desinversión
Puedo calcularse en
Ventas Cantidad
19
Punto de Equilibrio: ¿Cómo lo calculo?
Ventas de equilibrio
Costos Fijos
% de Contrib. Marginal
Cantidad de equilibrio
Costos Fijos Costos Fijos
Contrib. Marginal Unitaria Precio – Cs. Var. Unit.=
20
Ventajas del costeo variable
Análisis del C-U-V rápido
Ganancias proporcionales a ventas
Incidencia conocida de CF en resultado
Menor trabajo administrativo-contable
Más fácil de entender por el destinatario
Se elimina la Variación Capacidad
21
Ventajas del costeo variable
Análisis del C-U-V rápido
Ganancias proporcionales a ventas
Incidencia conocida de CF en resultado
Menor trabajo administrativo-contable
Más fácil de entender por el destinatario
Se elimina la Variación Capacidad
22
Análisis de Costo - Utilidad - Volumen
y = $ Ingreso Total
Cs. Total
R (+)
V Eq
R(–)
0 Q Eq x = cantidad
23
Equilibrio
Gráficos de Utilidad - Volumen
Resultado
(+)
0
cantidad
Cs F
(–)
Resultado
Equilibrio
Res. = 0
Contrib. Mg. Total
24
Desventajas del costeo variable
No es un P.C.G.A. (Hoy R.T.)
No aclara que hacer con semivariables
Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria
No indica como imputar los CF al precio
No considera costos en control de precios
Difícil de aplicar según cantidad de ptos.
No es necesario para planificar utilidades
No aceptado por D.G.I. en exposición
25
Desventajas del costeo variable
No es un P.C.G.A. (Hoy R.T.)
No aclara que hacer con semivariables
Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria
No indica como imputar los CF al precio
No considera costos en control de precios
Difícil de aplicar según cantidad de ptos.
No es necesario para planificar utilidades
No aceptado por D.G.I. en exposición
26
Para identificar los de fijos y los costos variables de
modo no arbitrario, se debe Segregar los costos
fijos y variables
Estimaciones directas
Ingeniería
Información histórica
Punto Alto - Punto Bajo
Recta de Regresión y análisis de Correlación27
Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria
Para identificar los de fijos y los costos variables de
modo no arbitrario, se debe Segregar los costos
fijos y variables
Estimaciones directas
Ingeniería
Información histórica
Punto Alto - Punto Bajo
Recta de Regresión y análisis de Correlación28
Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria
Punto Alto - Punto Bajo
Mes hs. Máq. Costo Total
09 8.800 2.580.-
10 10.100 2.925.- PA
11 9.300 2.725.-
12 8.400 2.500.- PB
10 10.100 2.925.- PA
12 - 8.400 - 2.500.- PB
1.700 425.-
425.-
1.700= 0.25
Parte Variable
Parte Fija
10.100 x 0.25 = 2.525.-
- 2.925.-
400.-
Solamente funciona con una alta correlación de variables 29
Para identificar los de fijos y los costos variables de
modo no arbitrario, se debe Segregar los costos
fijos y variables
Estimaciones directas
Ingeniería
Información histórica
Punto Alto - Punto Bajo
Recta de Regresión y análisis de Correlación30
Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria
Recta de Regresión y análisis de Correlación
y = a + b x
Método de cálculo tradicional
( x2 y) - ( x xy) N xy - (x y)
a = b =
N x2 - ( x)2 N x2 - ( x)2
x = Nivel de Actividad
Método de cálculo por PC
Fórmulas de Excel de: “intersección.eje” = a
“pendiente” = b
31
Correlación
Cs. Total
y = a + b x
x = cantidad
y = $
0
ab
Cs. Variables
Cs. Fijos
32
2 ≡ 0.955 P
Correlación
33
Punto de Equilibrio
Volviendo a Punto de Equilibrio
¿Se pueden planificar resultados y
verificar de antemano si se cumplen?
34
El Punto de Equilibrio y el Beneficio
Sin Beneficio Planeado
Con Beneficio Planeado
Un Monto determinado
Sobre el Precio o Monto de Ventas
Sobre el Costo Variable
35
Punto de Equilibrio sin beneficio planeado
Las fórmulas que vimos antes eran:
Ventas de equilibrio
Costos Fijos
% de Contrib. Marginal
Cantidad de equilibrio
Costos Fijos Costos Fijos
Contribución Marginal Unitaria Precio - Cs. Var.=
36
Punto de Equilibrio con beneficio
Costos Fijos + Beneficio
Precio - Costo Variable
Sobre
Monto
Costos Fijos
[Precio x (1-a)] - Costo Variable
donde a = % de beneficio esperado sobre el Monto de las Ventas
Sobre
Precio
Costos Fijos
Precio - [Costo Variable x (1+a)]
donde a = % de beneficio esperado sobre los Costos Variables
Sobre
Costo
37
(10% → 0.9)
(20% → 1.2)
Otros Puntos de Equilibrio
Punto de Cierre o
Punto de Equilibrio Financiero
Puntos de Equilibrio Sectoriales
38
Punto de Cierre o Punto de Equilibrio Financiero
Ventas de Cierre
Costos Fijos Erogables
Precio - Costo Variable Erogables
Se restan de los Costos los NO EROGABLES
–Fijos (baja la recta)
–Variables (cambia la pendiente)
39
¿Cómo se relacionan el Punto de Equilibrio y el de Cierre?
Cs. Total
Cs. Total Erog.
x = cantidad
y = $
PE
PC
Ingresos
0
Fijos No erog.
40
Puntos de Equilibrio Sectoriales
Desde el punto de vista funcional
➢ Producción, Comercialización, Finanzas y
Administración
Desde el punto de vista de las actividades
dinámicas
➢ Producción y Comercialización
41
Puntos de Equilibrio Sectoriales
Ejemplo
600.000 300.000
Q P = = 40.000 U Q C = = 60.000 U
40 - 25 10 - 5
600.000 + 300.000 900.000
Q General = = = 45.000 U
50 - (25+5) 50 - 30
Producción Comercial
• Precios 40.- mayorista 50.- minorista
• Costos Var. 25.- 5.- (distribuc.)
• Costos Fijos 600.000.- 300.000.-
42
Ventas de Equilibrio . - 1
Ventas Actuales
¿Cómo lo calculo?
¿Cuáles son los más usuales?
Ventas Actuales Ventas de Equilibrio
Ventas Actuales Ventas de Cierre
Ventas de Equilibrio Ventas de Cierre
43
Es la diferencia porcentual entre dos puntos cualquiera
de la recta de Ingresos.
¿Qué es un Margen de Seguridad?
El margen de seguridad SIEMPRE debe verificarse.
Se va a tomar la decisión económica en función de él.
Diferencia % entre 50.- y100.-
¿Cómo analizo Pto. de Equilibrio y Margen de Seguridad?
Cs. Total
Cs. Total Erog.
x = cantidad
y = $
PE
PC
Ingresos
0
Vtas. Actuales
VA –> VE
VA –> VC
VE –> VC
44
Punto de Equilibrio con Multiproductos
¿Qué es? Se trata de calcular un punto de equilibro con un mix (mezcla)
de ventas (de productos).
¿Cuál es el Procedimiento para su Análisis Económico?
1. Calcular el punto de equilibrio individual de cada producto (con o sin
beneficio) como si solamente se vendiera ese producto (Q). Utilizar la
fórmula que corresponda en cada caso.
2. Relacionar ese equilibrio individual con la restricción (q) de cada
producto = (q/Q)
3. Sumar todos los coeficientes. Eso da como resultado el Índice de
Cobertura del Numerador (ICN). Este índice indica si se cubre el
numerador (= 1), si se cubre menos (< 1) o si se cubre en exceso (>1).
4. Se verifica mediante cuadro de resultados utilizando las cantidades
de restricción (q) para las ventas y costos variables.
5. Se calcula el punto de equilibrio y cierre.
6. Se calculan los márgenes de seguridad 45
¿Qué es la toma de decisiones?
46
La selección de un curso de acción entre varias opciones.
(Estratégicas – Tácticas – Operativas)
Para ser eficaces deben:
• Maximizar resultado (Max Ingreso o Min Costo)
• Conocimientos técnicos
• Experiencia
• Método para la toma de decisiones
Aspecto fundamental: percepción de la situación + partes
Información para Toma de Decisiones
Económica
Punto de Equilibrio
Análisis de C. Mg.
Financiera
Modelos Contables
Modelos de Flujos de Fondos
47
Modelos Financieros
➢ Contables
➢ Determinación de la Utilidad
➢ Control Operacional
(Pensados en términos de ejercicio económico)
➢De Flujos de Fondos
➢Pueden Evaluar Proyectos Integralmente
(Pensados para toda la inversión / desinversión)
48
Modelo Financiero Contable
Período de Repago
Inversión Inicial
Promedio de ingresos netos anuales
Ejemplo
175.000 7 años
25.000=
El más rescatable sería:
49
Modelos Financieros de Flujos de Fondos
Son:
Valor Actual Neto (VAN / NPV)
Tasa Interna de Retorno (TIR / IRR)
50
Valor Actual Neto (VAN ó NPV)
CF1 CF2 CFj
VAN = CF0 + + + ... +(1+i)
1(1+i)
2(1+i)
j
donde
CF = Cash Flow (Flujo de Fondos)
i = tasa de descuento
RESULTADOS POSIBLES:
• Cero
• Monto Positivo
• Monto Negativo
51
Tasa Interna de Retorno (TIR ó IRR)
CF1 CF2 CFj
0 = CF0 + + + ... +(1+i)
1(1+i)
2(1+i)
j
donde
CF = Cash Flow (Flujo de Fondos)
i = tasa de descuento DESCONOCIDA
Se debe COMPARAR CON: Tasa del Proyecto
(riesgo - costo de oportunidad - plazo)
Tasa de Corte de la Empresa
(mercado - % util. Empresa / línea) 52
53
Decisión financiera básica
TIR Tasa del Proyecto Tasa de Corte
VAN 0
AMBAS SE CORRESPONDEN
Ejemplo de la parte financiera (calculo manual preparado)
54
Tasa del Proyecto = 9%
Período 0 1 2 3
Flujo Neto de fondos - 50.000,00 22.500,00 30.000,00 5.900,00
Denominador 1 1,09 1,1881 1,295029
Valores Actuales - 50.000,00 20.642,20 25.250,40 4.555,88
V.A.N. 448,48
Por calculadora 9,58088288
Tasa del Proyecto = 10%
(sólo para cálculo manual)
Período 0 1 2 3
Flujo Neto de fondos - 50.000,00 22.500,00 30.000,00 5.900,00
Denominador 1 1,10 1,21 1,331
Valores Actuales - 50.000,00 20.454,55 24.793,39 4.432,76
V.A.N. - 319,31
767,79
448,48 0,00 - 319,31
9% TIR 10%
9.58% 9,58412123
+0.58 -0.42
Toma de Decisiones
Resumiendo, las decisiones se toman basándose en los
aspectos:
• Económicos (márgenes de seguridad verificados)
• Financieros (V.A.N. y T.I.R.)
SIEMPRE debe informarse primero la situación actual.
Debe decidirse entre:
• Permanecer en la SITUACIÓN ACTUAL
• Optar por UNA SOLA de las alternativas justificando.55
Ejemplo Datos:
56
Productos Precio Cd Restricción
Mesadas Grandes 362,50 $ 250,00 $ 312,50
Distribuidor Económico 575,00 $ 500,00 $ 750,00
Distribuidor Top 1.150,00 $ 1.000,00 $ 250,00
Los costos fijos totales son de 125.000 $ de los cuales 12.500 $
corresponden a depreciaciones.
Beneficio deseado 5 % Sobre el Cs. Directo o Variable.
Las oscilaciones del marcado son de un 12%
Costos Fijos
Precio - [Costo Variable x (1+a)]
donde a = 5 % de beneficio esperado sobre el Monto Total de los Costos Variables
Se debe utilizar la
siguiente fórmula
Ejemplo (cont.)
57
Q MG = 125000 = 125000 = 1.250 U 312,5 = 0,25
362,5 - 262,5 100 1250
Q DE = 125000 = 125000 = 2.500 U 750 = 0,30
575 - 525 50 2500
Q DT = 125000 = 125000 = 1.250 U 250 = 0,20
1150 - 1050 100 1250
0,75
Índice de Cobertura del Numerador (ICN)
Punto de equilibrio individual de cada producto q
Q
Luego se calcula ICN – 1 = -0.25 → Falta cubrir un 25% del numerador
Ejemplo (cont.)
58
Resultado a Verificar
I.C.N. = 0.75; lo que indica faltará un 25% de cobertura del
numerador. El numerador, por la fórmula empleada, era de
$ 125.000.- Esto implica que se dejan de cubrir $ 31.250.
El 5% del beneficio sobre los costos variables ($ 703.125)
es de $ 35.156,25.
% de Contribución Marginal
VENTAS Mesadas Grandes 312,5 362,5 113.281,25
Distribuidor Económico 750 575 431.250,00
Distribuidor Top 250 1150 287.500,00 832.031,25 100,00%
Cs DRECTO Mesadas Grandes 312,5 250 - 78.125,00
Distribuidor Económico 750 500 - 375.000,00
Distribuidor Top 250 1000 - 250.000,00 - 703.125,00 84,51%
CONTRIBUCION MARGINAL 128.906,25 15,49%
COSTOS FIJOS - 125.000,00
UTILIDAD BRUTA 3.906,25
Verificación por cuadro de resultados
- 31.250,00
35.156,25
3.906,25
Ejemplo (cont.)
59
Cálculo del Punto de Equilibrio y Punto de Cierre con los márgenes de seguridad
VENTAS DE EQUILIBRIO Margen de Seguridad VA -> VE
VE = CF = 125.000 = 806.818,18 $ MS VA/VE = 806.818,18 = -3,03%
% C Mg 0,154929577 832.031,25
VENTAS DE CIERRE Margen de Seguridad VA -> VC
VC = CF Erogables = 112.500 = 726.136,36 $ MS VA/VC = 726.136,36 = -12,73%
% C Mg Erog. 0,154929577 832.031,25
Verificación de los márgenes de seguridadVtas. Actuales $ 832.031,25 menos (porque es negativo) el 3,03 %, da $ 806.818,18 = Vtas. Equilibrio.
Vtas. Actuales $ 832.031,25 menos (porque es negativo) el 12,73 %, da $ 726.136,36 = Vtas. De Cierre.
Decisión económica
• Se verifican los márgenes de seguridad contra la oscilación de mercado (12% ver datos).
Si la oscilación es mayor al margen de cierre, la empresa no se puede quedar en la
situación actual.
• Si la oscilación es menor al margen de cierre y mayor al de equilibrio, me puedo quedar
en el corto plazo.
• Cuanto más lejos del cierre (margen lo más negativo posible), mejor.
Ejemplo (cont.)
60
Oscilación 12%
Beneficio = 5 % sobre el Cs directo.
Sit. Actual 12,00% -3,03% VA->VE -12,73% VA->VC
Opción 1 Opción 2
VA->VE -23,81% -20,40%
VA->VC -35,24% -28,36%
Vtas. 1.712.500 $ 2.095.313 $
R.Neto 62.500 $ 64.063 $
Cuando se analizan opciones desde el punto de vista económico, puede
incrementarse el análisis comparando montos de venta, resultados netos,
etc. Toda decisión debe ser justificada.
Ejemplo de la parte financiera
61
Tasa Corte
9%
Tasa Proy TIR
Opción 1 9,00% 9,58%
Opción 2 13,00% 13,49%
Op 1 Op 2
Inversión 50.000 $ 100.000 $
VAN 448,48 $ 902,21 $
%VAN/Inv. 0,90% 0,90%
También es posible
adicionar más elementos de
juicio en caso de opciones
similares tales como:
• Monto de Ventas
• Resultado Neto
• Contribución Marginal
• …
Otro Ejemplo (UCDM)
Otro Ejemplo – Números Finales
Otro Ejemplo (UCDM - 2)
Otro Ejemplo (UCDM - 2) – Números Finales
Consultas a: [email protected]