Estrutura Societária (Data Base: 30/06/2014):

Perfil Corporativo A CPFL Energia é uma holding de capital aberto for-

mada por empresas que atuam nos segmentos de distri-buição, geração e comercialização de energia elétrica e serviços de valor agregado, formando o maior grupo pri-vado do setor elétrico brasileiro. Com mais de 100 anos de história e orientada por direcionadores estratégicos alinhados com as expectativas da sociedade, o Grupo se apoia em sólidos princípios éticos que reiteram seu compromisso com a excelência e a sustentabilidade em-

presarial. Suas empresas são consideradas referência em gestão, qualidade e eficiência operacional.

Com a Oferta Pública Inicial (IPO), realizada em se-tembro de 2004, a CPFL Energia tornou-se a primeira empresa privada nacional a negociar suas ações, si-multaneamente, no Novo Mercado - BM&FBovespa e na Bolsa de Nova Iorque - ADR Nível III - que exigem a implementação dos mais elevados padrões de gover-nança corporativa.

Fact Sheet 2T14

Notas:(1) Acionistas controladores;(2) Inclui 0,1% de ações detidas pela Camargo Corrêa S.A.;(3) Inclui 0,2% de ações detidas pelos fundos de pensão Petros e Sistel;(4) Parcela de 51,54% da disponibilidade da potência e de energia da UHE Serra da Mesa, referente ao Contrato de Suprimento de Energia entre a CPFL Geração e Furnas.

Geração

UHE Luis Eduardo Magalhães

UHE Serra da Mesa

UHE Foz do Chapecó

UHE Campos Novos

UHE Barra Grande

Complexo Ceran UHE Monte Claro UHE Castro Alves UHE 14 de Julho

35 PCHs 17 (SP), 8 (MG), 1 (MT), 5 (SC), 4(RS)

37 Parques Eólicos 12 (CE), 21 (RN) e 4 (RS)

8 Biomassas 5 (SP), 1 (RN), 1 (MG) e 1 (PR)

1 Usina Solar (SP)

9 PCHs7 (SP), 2 (MG)

3 UTEs2 (PB), 1(SP)

GER

AÇÃO

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Dividendos e Dividend Yield

Desde o IPO em set/04, a CPFL vem distribuindo dividendos próximos à totalidade do lucro líquido, chegando à marca de R$ 11,6 bi distribuídos.

Declaração de dividendos do 1S14: R$ 422 milhões | 0,44/ação

1) Dividend yield nos últimos 2 semestres 2) Refere-se a dividendos declarados. Pagamento no semestre subsequente. 3) Considera cotação ajustada pelo grupamento-desdobramento em 29/jun/11 (sem ajuste por proventos).

Dividendos declarados2 (R$ milhões)

Dividend Yield 1

(últimos 12 meses)Cotação média de fechamento

CPFE3 (R$/ON)

486

2S10 1S11 1S122S11

748 758640

2S12

456

1S13

363

2S13

568

1S14

422

2S04 2S09 1S10

655722

2S06

498

2S05

401

1S05

140

1S07

842

2S07

719 774

1S08 1S09

602 572

2S08

606612

1S06

7,9%

3,7%

9,1% 8,7% 9,6% 10,9% %6,8%7,97,6% 7,3%6,5% 6,9% 6,0% 6,1% 4,6% 3,9% 4,8% 5,4%

7,1%7,6%

8,299,43

11,6715,02 14,13

15,87 17,99 18,05 18,4416,69 15,7720,18 22,05 21,95 26,30 22,78 21,11 19,80 18,3516,51

3

A CPFL Energia declarou a distribuição de dividendos intermediários, referentes ao 1S14, no montante de R$ 422 milhões, equivalentes a R$ 0,438746730 por ação.

Terão direito aos dividendos os acionistas detento-res de ações em 04 de setembro de 2014, e a partir de 05 de setembro de 2014 as ações serão negociadas ex--dividendo, tanto na BM&FBovespa S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA), como na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE).

O dividend yield referente ao 1S14, calculado a partir da média das cotações de fechamento do período (R$ 18,35 por ação) é de 2,4% (5,4% nos últimos 12 meses).

A CPFL Energia tem apresentado um payout ratio pró-ximo a 95%, desde o seu IPO, respeitando a constituição da reserva legal de 5%.

2

Mapa de atuação

Dividendos

COM

ERCI

ALIZ

AÇÃO

Nect Serviços

DIS

TRIB

UIÇ

ÃO

IFRS

DRE Gerencial3

Receita Líquida1 (R$ milhões)

3.339

3.677

EBITDA2 (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões)

31T2 41T2

+10,1%

3.283

3.641

31T2 41T2

+10,9%

516772

31T2 41T2

+49,7% 885 903

31T2 41T2

+2,0% 7,5%

-134

145

31T2 41T2

237255

31T2 41T2

TUSD

Cativo (Distribuição)

2T13 2T14

Vendas na área de concessão - Ajustado1

14.194

4.488

9.706 10.329

+3,0%

-4,4%

+6,4%

14.621

4.292

Vendas por classe de consumona área de concessão - 2T14

14,7% Industrial

29,4% TUSD

26,7% Residencial (+0,8 p.p.)

(+0,4 p.p.)

(-1,0 p.p.)

(-0,8 p.p.)

(+0,6 p.p.)

15,0% Comercial

14,3% Outros

.

TUSD

Cativo (Distribuição)

2T13 2T14

Vendas na área de concessão - Ajustado1

14.194

4.488

9.706 10.329

+3,0%

-4,4%

+6,4%

14.621

4.292

Vendas por classe de consumona área de concessão - 2T14

14,7% Industrial

29,4% TUSD

26,7% Residencial (+0,8 p.p.)

(+0,4 p.p.)

(-1,0 p.p.)

(-0,8 p.p.)

(+0,6 p.p.)

15,0% Comercial

14,3% Outros

.

CPFE3 (R$) 1 CPL (US$) 1

Em 30/06/2014 20,33 18,20 Máxima - 52 semanas 22,42 21,65 Mínima - 52 semanas 14,95 12,46 Nº ações2 962.274.260Mkt Cap2 - R$ bilhões 19,8 Mkt Cap2 - US$ bilhões 8,9Câmbio - PTAX Venda 2,2025

3

Mercado

Nota: 1) Com ajuste de calendário de faturamento e migração de livres.

Nota: Entre parênteses, a variação em pontos percentuais do 2T13 para o 2T14.

1) Em consonância com metodologia de cálculo dos covenants financeiros. 2) EBITDA últimos 12 meses (critério dos covenants).

Nota: 1) Exclui Receita de Construção; (2) O EBITDA é calculado a partir da soma do lucro líquido, impostos, resultado financeiro e depreciação/amortização; (3) Gerencial considera os ativos e passivos regulatórios e exclui os efeitos não-recorrentes, além da Consolidação Proporcional de Geração e CPFL Renováveis.

1) Dívida financeira (+) entidade de previdência privada (-) hedge (considerando critério covenants)

1) Com ajuste por proventos2) Data base: jun/2014 Fonte: Economatica

Performance Financeira

Informações sobre as ações

Composição da Dívida Bruta 2T141

Dívida líquida ajustada/EBITDA Ajustado2 (x)

Dívida líquida (R$ bilhões)1

Dívida Líquida Ajustada

10,012,6

2011 2012 2013 1T14

2,73 2,89

12,8

3,58

12,2

3,59

70% CDI 21% TJLP

6% Pre�xado 3% IGP

2T14

13,2

3,45

Perfomance das ações 1S14

BM&FBovespa 9,8%3,2%

IEE

7,2%

NYSE

DJIACPL DJBr20

IBOVCPFE3

16,2%

2,0%3,9%

(com ajuste por proventos)

Composição da Dívida Bruta 2T141

Dívida líquida ajustada/EBITDA Ajustado2 (x)

Dívida líquida (R$ bilhões)1

Dívida Líquida Ajustada

10,012,6

2011 2012 2013 1T14

2,73 2,89

12,8

3,58

12,2

3,59

70% CDI 21% TJLP

6% Pre�xado 3% IGP

2T14

13,2

3,45

Sustentabilidade e Responsabilidade Corporativa

4

RELAÇÕES COM INVESTIDORES

CPFL Energia Rodovia Engenheiro

Miguel Noel Nascentes Burnier, 1.755, Km 2,5

CEP 13.088-900 | Campinas | SP

Tel.: (19) 3756-6083 Fax: (19) 3756-6089 www.cpfl.com. br/ri

ri@cpfl.com.br.

Governança Corporativa

A CPFL Energia é reconhecida pelo seu pioneirismo e pelo constante aprimoramento do seu sistema de governança, fundamentado nos princípios da trans-parência, equidade, prestação de contas e respon-sabilidade corporativa. A Companhia é membro do Círculo de Companhias (“Companies Circle”) desde sua criação, em 2005, que reúne empresas de diversos países latino-americanos que demonstraram lideran-ça na adoção das melhores práticas de governança corporativa.

Listagem nos segmentos de mercado que reque-rem as mais elevadas práticas de governança corpo-rativa -Novo Mercado da BM&FBovespa e ADRs nível III na NYSE;

Certificação dos controles internos pelos administra-dores (CEO e CFO) e pelos auditores independentes, conforme previsto na lei Sarbanes Oxley Act - SOX;

Conselho de Administração composto por sete membros, sendo um conselheiro independente;

Conselho Fiscal com atribuições de Audit Commit-tee, em linha com os requisitos da SOX;

Três Comitês de Assessoramento do Conselho de Administração: Gestão de Pessoas, Partes Relaciona-das e Processos de Gestão;

Plano de Sucessão da Diretoria Executiva e dos prin-cipais executivos do Grupo CPFL;

Código de Ética e de Conduta Empresarial; Diretrizes de Governança Corporativa aplicáveis à

CPFL Energia e às sociedades controladas; Políticas de Dividendos e de Negociação de Valores

Mobiliários;

Política de Gestão Corporativa de Riscos e Norma de Avaliação de Controles Internos aprovadas pelo Conselho de Administração;

Regimentos Internos do Conselho de Administra-ção, do Conselho Fiscal e dos Comitês;

Relatório Anual em consenso com as diretrizes da Global Reporting Initiative (GRI);

Canais de denúncia para recebimento de reclama-ções e/ou denúncias relativas a informações financei-ras e de transgressões ao Código de Ética (SOX);

Autoavaliação anual dos membros do Conselho de Administração e do Conselho Fiscal;

Conselheiros certificados pelo IBGC – Instituto Brasi-leiro de Governança Corporativa;

Divulgação de Manual de Assembleias, com possibilidade de designar procurador, sem ônus, para representar os acionistas minoritários;

Portal de Governança, possibilitando pleno acesso a um amplo conjunto de informações para conselheiros de administração e fiscais;

Política Anticorrupção aplicável à CPFL Energia e so-ciedades controladas signatárias do Código de Ética;

Programa Piloto do Relato Integrado, do qual a Companhia participa.

As decisões tomadas pela CPFL Energia em seus negócios, operações e relaciona-mentos, são orientadas por olhar amplo e sistêmico, que considera as variáveis econômicas, sociais e ambientais de maneira integrada.

A Companhia entende que, para ser sustentável e garantir, simultaneamente, a perenidade dos negócios e a geração de valor aos públicos de interesse, o equi-líbrio desses três fatores deve ser perseguido e habilitado por relações pautadas pela ética e pela transparência.

Acesse o site www.cpfl.com.br/energias-sustentaveis e conheça a Plataforma de Sustentabilidade da CPFL Energia, ferramenta de gestão que utilizamos para monitorar nossa evolução em relação ao tema.

A CPFL Energia é uma holding de capital aberto formada por empresas que atuam nos segmentos de distribuição, geração e comercialização de energia elétrica e serviços de valor agregado, formando o maior grupo privado do setor elétrico brasileiro. Com quase 100 anos de história e orientada por direcionadores estratégicos alinhados com as expectativas da sociedade, o Grupo se apoia em sólidos princípios éticos que reiteram seu compromisso com a excelência e a sustentabilidade empresarial.

Suas empresas são consideradas referências em gestão, qualidade e e� ciência operacional. Com a Oferta Pública Inicial (IPO), realizada em setembro de 2004, a CPFL Energia tornou-se a primeira empresa privada nacional a negociar suas ações, simultaneamente, no Novo Mercado Bovespa e na Bolsa de Nova Iorque – ADR Nível III – que exigem a implementação dos mais elevados padrões de governança corporativa.

1 Inclui 0,1% de ações da empresa Camargo Corrêa S.A.2 Acionistas Controladores3 Compreende 13 empresas: Santa Clara I, II, III, IV, V, VI, Eurus VI, Campo dos Ventos, I, II, III, IV e V e Eurus V.

Free Float25,7% %6,21%0,13 30,7%

100%100%

100%

100%100%

100%

100%

100%

100%

65%

25,01%

48,72%

100%

100%

51%

51%

100%

59,93%

5,94%

99,95%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

Investco

Paulista Lajeado

Parques Eólicos3

Chapecoense Geração S.A.

Reconhecida como uma das empresas com melhores práticas de governança corporativa da América Latina, a CPFL Energia atua para aprimorar constantemente o seu sistema de governança, fundamentada nos princípios da transparência, equidade, prestação de contas e responsabilidade corporativa. Seus diferenciais são:

Diretrizes de Governança Corporativa aplicáveis à CPFL Energia;

Código de Ética e de Conduta Empresarial;

Política de Gestão Corporativa de Riscos e Norma de Avaliação de Controles Internos aprovadas pelo Conselho de Administração;

Políticas de Dividendos e de Negociação de Valores Mobiliários;

atório Anual em consenso com as diretrizes da Global Reporting Initiative (GRI);

Conselho de Administração composto por sete membros, sendo um conselheiro independente;

Conselho Fiscal com atribuições de Comitê de Auditoria em atendimento às regras da SOX;

Três Comitês de Assessoramento ao Conselho de Administração (Gestão de Pessoas, Partes Relacionadas e Processos de Gestão);

Autoavaliação anual dos membros do Conselho de Administração e do Conselho Fiscal;

Plano de Sucessão da Diretoria Executiva e dos principais executivos do Grupo CPFL;

independentes ;

Canais de denúncia para recebimento de reclamações e/ou denúncias relativas a

Listagem nos segmentos de mercado que requerem práticas mais avançadas de governança corporativa (Novo Mercado e ADRs nível III);

de 30,7%;

Manual para participação em Assembleias;

Portal de Governança;

Regras de funcionamento do Conselho de Administração, Comitês e Conselho Fiscal estabelecidas em Regimento Interno.

Relações com InvestidoresCPFL Energia – Rodovia Campinas-Mogi Mirim, km 2,5 | CEP 13088-900 | Campinas | SP

.com.br

A CPFL Energia busca criar valor de forma equilibrada aos diferentes públicos com os quais interage, por meio de iniciativas e programas fundamentados em sólidos

nos relacionamentos da empresa com todos os seus stakeholders.

Para isso, a empresa desenvolveu critérios que direcionam seus esforços em quatro principais frentes estratégicas:

Acesse o portal e conheça com detalhes todos os programas:

Rating AA+

EFPC 3 (R$) CPL (US$)4 oãça rop oçerP 6,39 87,41

Máxima – 52 semanas 46,39 87,41 Mínima – 52 semanas 34,84 57,31 Valor de mercado - R$ bilhões 22,3 Valor de mercado - US$ bilhões 13,7

Número de ações2 481.137.130 Taxa de conversão3 1,6287

31/03/2011

1Sem ajuste por proventos2Data base: 31/mar/20113Dólar Ptax Venda

Perfomance das ações - 1T11 (com proventos)

Bovespa-1,0%

12,6%

IEE CPFE3

9,7%

Nyse

6,4%

13,8%

3,1%

DJIA CPLDJBr20

Contribuição para a Sustentabilidade de Projetos, Instituições e Comunidades.

Interação com grupos multissetoriais (Governos, Empresas, ONGs, Universidades e Institutos de Pesquisas).

Promoção do Diálogo e Comunicação para a Sustentabilidade.

Participação ativa em grupos intersetoriais que visam o aprimoramento de políticas públicas e o desenvolvimento de ferramentas para a gestão da sustentabilidade.

IBOV

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