Cudzie zdroje sú:

1. úvery,2. vydané dlhopisy,3. zmenky na úhradu, 4. stále záväzky,5. finančný prenájom, 6. faktoring,7. forfaiting,8. prijaté preddavky,9. zdroje z predvstupových a štrukturálnych fondov Európskej

únie.

Druhy úverov:

z hľadiska času: = krátkodobý, = strednodobý, = dlhodobý.

z hľadiska formy: = obchodný, = bankový, = od iných fyzických alebo právnických osôb (pôžička, výpomoc).

Bankové úvery

Prepožičiavanie mena

Finančná podoba

Dlhodobé úveryKrátkodobé úvery

kontokorentný akceptačný

eskontný avalový

lombardný

hypotekárny

Druhy splátkových plánov:

- Splátkový plán s rovnakou výškou splátky (úveru), = konštantná splátka

- Splátkový plán s rovnakou výškou platby (úver + úrok) = konštantná anuita

- Splátkový plán s pravidelne rastúcou splátkou,

- Splátkový plán s rovnakou výškou splátky úveru a odkladom splácania,

- Splátkový plán s jednorazovou splátkou úveru na konci úverového obdobia.

Splátkový plán Perióda Číslo splátky

Veľkosť dlhu na začiatku obdobia

Úroky za periódu

Umorovanie dlhu (úveru) = splátka úveru

Platba (úver + úrok)

1 2

Môže byť konštantná Môže byť konštantná = konštantná splátka = konštantná platba = anuita

Splátkový plán s rovnakou výškou splátky (úveru) = konštantná splátka

úver (dlh)Konštantná splátka = ––––––––––––- počet splátok

úrok = úver na začiatku obdobia x i

i – úroková miera v desatinnom tvare

Splátkový plán s rovnakou výškou platby (úver + úrok) = konštantná anuita

A = úver x umorovateľ

i (1 + i)n 1u = –––––––––––– alebo u = ––––––––––– (1 + i)n - 1 zásobiteľ

kde: u - umorovateľ, i - úroková miera, n - počet splátok (splátkových období), A - anuita.

úver x i x (1 + i)n

Konštantná platba = –––––––––––––––––––––

(1 + i)n - 1

D x g

A = ––––––––––––––––––––-

1 – (1+g) –n

Kde: d – úver (dlh)

g - úroková miera

iA = PV0 ––––––––– 1 - vn

v – diskontný faktor

2. Vydané dlhopisy

Výnos dlhopisu sa môže určiť:

- pevnou úrokovou sadzbou,

- pevnou úrokovou sadzbou a podielom na zisku,

- rozdielom medzi menovitou hodnotou dlhopisu a jeho nižším emisným

kurzom,

- vyžrebovateľnou prémiou alebo prémiou v závislosti od lehoty platnosti

dlhopisu,

- pohyblivou úrokovou sadzbou,

- kombináciou uvedených spôsobov.

Komunálne

obligácieŠtátne dlhopisy

Zamestnanecké

obligácie

Hypotekárne záložné listy

Osobitné formy dlhopisov

Vymeniteľný dlhopisPrioritný dlhopis

Porovnanie zdrojov získaných vydaním dlhopisov a úverom:

1. Dlhopis je lacnejší.

2. Za získané zdroje sa neručí žiadnym majetkom len dobrým menom a

výsledkami.

3. Nepíšu sa podnikateľské zámery a rôzne analýzy pre banku.

4. Právne normy – jasné pravidlá pre ich vydania a použitie.

5. Svoje záväzky voči potenciálnym investorom musí emitent deklarovať

v emisných podmienkach.

6. Investor musí mať informácie:

- ako podnik hospodári,

- či je jeho cenný papier bezpečný,

- či sa dá dlhopis predať bez straty,

- istota úrokového výnosu.

Podstatné náležitosti zmenky:

1. označenie, že ide o zmenku, zahrnuté do vlastného textu listiny a vyjadrené v jazyku, v ktorom je zmenka spísaná,

2. - bezpodmienečný príkaz zaplatiť určitú peňažnú sumu pri cudzej zmenke alebo- bezpodmienečný záväzok zaplatiť určitú peňažnú sumu pri vlastnej zmenke

3. meno toho, kto má platiť,

4. údaj splatnosti – ak zmenka neobsahuje údaj splatnosti, platí, že je splatná na videnie,

5. určenie miesta, kde má byť platené (musí byť uvedené tak, aby išlo o miesto určité, to zn. plná adresa; ide o tzv. domicilovú zmenku; ak miesto platenia nie je uvedené, potom je zmenka splatná v mieste bydliska zmenečníka – toho, kto má platiť),

6. komu alebo na rad koho sa má platiť,

7. dátum a miesto vystavenia zmenky – ak miesto vystavenia nie je uvedené, platí, že bola vystavená v mieste vystaviteľa,

8. podpis vystaviteľa zmenky musí byť umiestnený pod textom.

Miesto a dátum vystavenia (mesiac slovom)

Za túto zmenku - 1. vyhotovenie- zaplaťte dňa

........................................... mesiac slovom

Sk ..............................., slovom :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::

Zmenečník: ....................................................... ....................................................... ....................................................... ....................................................... presný názov a adresa

Splatné u/v ............................................................................. ............................................................................. .............................................................................

Podpis príjemcu (akceptanta) ..............................................

3. Zmenky

Druhy zmeniek

a) spôsobu, akým záväzok vznikol:

- obchodné,- finančné.

b) osoby, ktorá vyrovnáva záväzok zo zmenky:- vlastné, - cudzie.

c) doby splatnosti:- krátkodobé, - dlhodobé.

d) spôsobu stanovenia dátumu splatnosti:- vistazmenky, - termínované vistazmenky, - denné (fixné) zmenky, - datozmenky.

Druhy poistného a sadzby platené zamestnancom a zamestnávateľom Druh poistného Zamestnanec Zamestnávateľ

- zdravotné poistenie 4,0 % 10,0 % - nemocenské poistenie 1,4 % 1,4 % - starobné poistenie 4,0 % 14,0 % - invalidné poistenie 3,0 % 3,0 % - poistenie v nezamestnanosti 1,0 % 1,0 % - úrazové poistenie - 0,8 % - garančný fond - 0,25 % - rezervný fond - 4,75 % Spolu 13,4 % 35,2 %

Základné druhy faktoringu:

Podľa ručenia:

1. bezregresný; faktor preberá stopercentné ručenie za prípadnú platobnú neschopnosť odberateľa,

2. bezregresný so spoluúčasťou; faktor preberá ručenie za prípadnú platobnú neschopnosť odberateľa v určitej, dohodnutej výške, pričom za zvyšnú časť ručí predávajúci,

3. regresný; predávajúci v plnom rozsahu ručí za prípadné neplnenie zo strany odberateľa,

Podľa pôvodu:

• tuzemský; predmetné pohľadávky vznikli (vzniknú) z toku tovarov a služieb v tuzemsku,

• exportný; ide o pohľadávky slovenského podnikateľa voči zahraničným partnerom

Štrukturálnymi fondmi sú:

ERDF - Európsky fond regionálneho rozvoja (European Regional Development Fund), ktorého prostriedky sú určené na financovanie infraštruktúry, investícií do tvorby pracovných príležitostí, miestnych rozvojových projektov a pomoc malým podnikom.

ESF - Európsky sociálny fond (European Social Fund); jeho prostriedky sa používajú na podporu návratu nezamestnaných do pracovného života, najmä financovaním odbornej prípravy a systémom podpory.

EAGGF – Európsky poľnohospodársky usmerňovací a záručný fond (European Agricultural Guidance And Guarantee Fund). Finančne podporuje rozvoj vidieka a pomoc farmárom najmä v zaostalých regiónoch.

FIFG – Finančný nástroj na riadenie rybolovu (Financial Instrument For Fisheries Guidance) pomáha adaptovať a modernizovať rybolovný priemysel.

Kohézny fond poskytuje priame finančné prostriedky na individuálne projekty zamerané na zlepšenie životného prostredia a rozvoj dopravných sietí.