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jose-martimiano-da-silva
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curso gestão de risco e hedge cambial
UNIDADE I – Mercado de Câmbio no Brasil e no Mundo
Discutir as principais diferenças nos mercados desenvolvidos e no Brasil.
o Câmbio no Brasil, fatores históricos e operacionais
o Real versus Moedas Conversíveis
UNIDADE II – Cálculos Aplicados a Operações Cambiais
Mostrar como são formados os preços de mercado e precificadas as operações de
derivativos cambiais.
o Casado
o FRP (Forward Points)
o Arbitragem
o Derivativos BM&F
o Cupom Cambial “sujo” e “limpo”
o Como são formadas as “Curvas” de pré-fixado, cupom cambial e forward
o NDFs local e off-shore
o Opção de Dólar
UNIDADE III – Como Funciona uma Tesouraria de Banco
Descrever o operacional e como é a interação entre as mesas de precificação e
áreas comerciais.
o Estrutura padrão de uma tesouraria
o Como são “cotadas” as operações de hedge
o Alocação de limites de crédito nas operações de derivativos
o Quanto “custa” o derivativo?
UNIDADE IV – Gestão de Riscos Financeiros
Apresentar conceitos e ferramentas para o gerenciamento do risco de mercado e
controles de exposição. (Mini Case sobre Risco).
o Conceito de Risco Financeiro
o Ferramentas para o controle de exposição e risco
o Governança
UNIDADE V – Hedge Cambial
Analisar o contexto operacional das empresas, e associar aos melhores instrumentos
para a redução do risco financeiro, minimizando custos.
o Efeitos de caixa e margens de garantia
o Como escolher a melhor estrutura de derivativos/hedge para cada situação? –
Estudo de casos (Exportação, Importação, Dívida e Patrimônio Líquido)o Técnicas para minimizar o custo do hedge
UNIDADE VI – Tomada de Decisão e Ambiente Econômico
Como analisar a situação econômica, política e mercado para a tomada de decisões
estratégicas de hedge.
o Variáveis que afetam a taxa de câmbio
o Intervenções do Banco Central
o Fluxo e arbitragem entre moedas e outros ativos
o Análise de dados e notícias econômicas
UNIDADE VII – Sala de Operações
Praticar os conceitos apresentados, com a simulação de um ambiente real de
mercado, com cotações real-time. Os participantes terão a oportunidade de
vivenciar a negociação de derivativos, fazendo o papel do Banco e da Empresa.