Đại Hội Cổ Đông Thường Niên

Đại Hội Cổ ĐôngThường Niên

Ngày 30 tháng 05 năm 2009

1

Chương trình nghị sự

2

1. Cổ đông đăng ký vào Đại hội2. Báo cáo kết quả kiểm tra tư cách cổ đông3. Giới thiệu và thông qua Đoàn chủ tịch 4. Giới thiệu và thông qua Ban thư ký 5. Giới thiệu và thông qua Ban kiểm phiếu6. Công bố Thể lệ biểu quyết và biểu quyết

thông qua7. Trình bày và biểu quyết thông qua chương

trình ĐH


3

8. Trình bày và biểu quyết thông qua Nội quy thảo luận9. Tổng quan về tình hình hoạt động năm 2008 10. Báo cáo tài chính đã kiểm toán năm 2008 và báo cáo

kiểm toán11. Báo cáo của Ban kiểm soát năm 200812. Trình bày kế hoạch và các mục tiêu kinh doanh của

năm 200913. Sửa đổi điều lệ14. Trình bày các tờ trình


4

15.Phiên thảo luận16.Đề xuất và biểu quyết cho các nghị quyết

của Đại hội đồng cổ đông thường niên17.Kiểm phiếu, thông báo kết quả18.Đọc Biên bản cuộc họp19.Biểu quyết thông qua Biên bản cuộc họp

2008, Năm khủng hoảng tài chính

5

Nền kinh tế phát triển quá nóng, làm cho thị trường chứng khoán suy giảm

mạnhkèm theo khủng hoảng tài chính toàn cầu

HOSE

HaSTC

Năm 2008 – Năm thành lập

6

Tổng quan tình hình phát triển kinh doanh năm 2008

Những thành tựu Những khác biệt kể từ ĐHCĐ lần trước

Báo cáo tài chính 2008 đã kiểm toán và Báo Cáo Kiểm Toán

Báo cáo của Ban Kiểm Soát năm 2008 Các khoản mục chi phí lớn và hiệu quả sử dụng chi

phí Doanh thu chia theo những nghiệp vụ khác nhau

Những gì đã đạt được năm 2008

7

Kết quả kiểm toán thỏa đáng từ công ty kiểm toán quốc tế hàng đầu

Hoàn tất kịp thời việc triển khai giao dịch chứng khoán và quản lý tiền mặt từ xa

Giới thiệu thành công ứng dụng web phức tạp tại www.tcsc.vn

Thiết lập được mạng lưới ngân hàng hỗ trợ nghiệp vụ môi giới gồm 4 NH: VIB, Vietinbank, Bangkok Bank, VinaSiam

Thiết lập được các thủ tục hoạt động chuẩn (SOP) hiện đại, tuân thủ các quy định của pháp luật và đội ngũ nhân sự có năng lực

Tìm kiếm được đối tác chiến lược hàng đầu là KT-Zmico và tham gia vào Liên Minh Đối Tác Toàn Cầu. (GAP)

Những thay đổi từ ĐHCĐ trước,16-8-08

8

Kế hoạch Kinh doanhCó kế hoạch đầu tư vào Quỹ tương hỗ

Dời kế hoạch đến năm 2009

Kết giao với một số đại lý chứng khoán trên toàn quốc Dời đến cuối năm 2009-2010

Những mục tiêu kinh doanhTạo ra 178 triệu đồng doanh thu môi giới

Doanh số thực tế là 62 triệu đồng

Lợi nhuận sau thuế đã được dự kiến là -7,358 tỷ đồng Số thực tế là -33,729 triệu đồng

Về Grant Thornton

9

Grant Thornton International Ltd.Thúc đẩy kế hoạch trở thành tổ chức độc lập vào năm

2009.Tổ chức Kế toán và Kiểm toán hàng đầu thế giới

Grant Thornton VietnamLà thành viên của Grant Thornton International LtdCung cấp đầy đủ các dịch vụ tại Hà Nội và Hồ Chí Minh.Số lượng quản lý và nhân viên trên 120 người.Grant Thornton VN là một trong 28 công ty được chấp

thuận bởi SSC.

2008 : Chi phí kiểm toán $ 5,000 2009 : Chi phí ước tính $10,000- $15,000

Báo cáo tài chính 2008 – Kiểm toán bởi Grant Thornton

10

Tổng tài sản 330,253

Tiền 236,451

Đầu tư ngắn hạn 64,727

Dự phòng giảm giá CK (39,864)

Tổng nợ 3,983

Tổng vốn chủ sở hữu 326,270

Lỗ lũy kế (33,730)

Tài khoản ngoài bảng

Chứng khoán của khách hàng 10,009

Ký quỹ REPO 24,500

Bảng cân đối kế toán Triệu đồng

11

Kết quả hoạt động kinh doanh


VND

Tổng doanh thu 38,199 Doanh thu từ phí môi giới 63 Doanh thu từ lãi tiền gửi NH 34,626

Chi phí -49,528 Dự phòng giảm giá CK -39,864 Chi phí hoạt động -9,664 Chi phí quản lý -22,400

Lợi nhuận trước thuế -33,730 Lợi nhuận sau thuế -33,730

12

Cơ cấu tài sảnTài sản ngắn hạn/Tổng tài sản 92.42%

Cơ cấu vốnTổng nợ phải trả /Tổng nguồn vốn 1.21%

Khả năng thanh toánTổng tài sản/Tổng nợ phải trả 82.91 lầnTài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn 76.63 lầnTiền mặt/Nợ ngắn hạn 65.61 lần

Khả năng sinh lờiLỗ/Vốn cổ đông (10.34) %GTSS/CP VND 9,603


Báo cáo Ban kiểm soát năm 2008

13

Tóm tắt►Chưa đạt được tất cả các mục tiêu đã đề ra

trong năm 2008►Chi phí sử dụng chưa đem lại hiệu quả như

mong muốn►Doanh thu chủ yếu từ lãi tiền gửi ngân

hàng.


14

Giải trình►Gửi tiền vào Ngân hàng là một quyết định

của ban điều hành công ty và được xem như là kết quả hoạt động.

►Có ít chọn lựa để tạo ra doanh thu:► Đầu tư vào chứng khoán sẽ dẫn đến những khó khăn

tài chính lớn hơn.► TCSC mới được thành lập, chưa sẵn sàng cung cấp dịch

vụ môi giới và Ngân hàng đầu tư


15

Giải trìnhChính sách kinh doanh của TCSC► Không đầu tư vào những khoản đem lại mức lời

thấp hơn lãi suất tiền gửi Ngân hàng.► Chi tiêu vốn chủ yếu được đầu tư vào các khoản

đem lại sự ổn định về dài hạn và mức tăng trưởng mạnh khi thị trường đải chiều.

► Xây dựng cơ sở hạ tầng tốt để đón đầu việc hiện đại hóa thị trường chứng khoán Việt Nam.

► Nâng cao chất lượng nhân viên và hệ thống IT

2009, năm của những khó khăn

16

Điều tồi tệ nhất đã qua điCâu hỏi đặt ra là mất bao lâu để phục hồi

GDP From 1990

2009, năm của những khó khăn

17

Điều tồi tệ nhất đã qua điCâu hỏi đặt ra là Công ty nào sẽ thực sự sống sót

HOSE

HaSTC

Định hướng kinh doanh trong 3 năm tới

18

2008 Đã xây dựng thành công cơ sở hạ tầng hoàn chỉnh để phục vụ cho sự phát triển trong tương lai

2009 Niêm yết trên sàn HaSTC UpCom

2010 Niêm yết trên sàn HaSTC 2011 Niêm yết trên HOSE

Những mục tiêu cho 2009

19

Chuyển TCSC thành công ty đại chúng Xin được giấy phép bảo lãnh phát hành

Đăng ký niêm yết trên HaSTC UpCom Chuyển văn phòng chính và mở chi nhánh tại Quận

1, TP. HCM

Mục tiêu hoạt động cho 2009

20

Sẵn sàng cho giao dịch ký quỹ. Hiện đại hóa việc giao dịch chứng khoán (các quy

định mới của SSC, HOSE, HaSTC)• IT & các phương tiện liên lạc • SOP & Việc tuân thủ các quy định liên quan • Đào tạo nhân viên

Mục tiêu hoạt động cho 2009

21

Thiết lập sự nhận biết của công chúng về

TCSC trong các lĩnh vực:• Kinh doanh chứng khoán • Ngân hàng đầu tư• Hợp tác với các nhà lập pháp để thiết kế các

sản phẩm mới

Trở thành cửa ngõ chính cho việc đầu tư vào Việt Nam

Lọt vào top 10 trong số các công ty tương đồng

22

Những điểm chính

>2.5% thị phần trong tổng trị giá giao dịch của thị trường

Tạo được > VND 100 tỷ đồng doanh thu

và >49 tỷ đồng lợi nhuận

ROE >12% / năm so với mệnh giá

Mục tiêu tài chính cho 2009

Mục tiêu thị phần năm 2009

23

Ngân sách 2009

24

Những giả định chính Số thực tế 5 tháng đầu năm, Tháng 01 -05 Doanh thu môi giới từ nước ngoài bắt đầu trong

cuối tháng 07 Giao dịch ký quỹ bắt đầu trong Quý 4 Lãi suất cơ bản là 7% / năm Chuyển VP chính và 1 chi nhánh mới ở Quận 1

được hoàn tất trong Quý 4 Phát hành cổ phiếu mới cho KT-ZMICO trong

Quý 4

Dự phóng 2009

25

có GDKQ không GDKQ

Tổng tài sản 985,329 801,181

Tiền mặt 709,526 694,128

Đầu tư ngắn hạn 45,000 45,000

Dự phòng giảm giá (450) (450)

Tổng nợ 347,815 175,986

Tổng nguốn vốn 637,514 625,195

Lãi từ hoạt động đầu tư 33,010 20,692

BCĐKT VND

Dự phóng 2009

26

Kết quả hoạt động kinh doanh VND

Dự phóng tài chính năm 2009

27

Phân bổ doanh thu Có MTKhông MT

Thu nhập từ phí 35.96% 29.49%• Môi giới 23.10% 16.31%• Tư vấn/ Bảo lãnh phát hành 11.86% 13.18%

Lãi tự doanh 46.21% 51.35% Doanh thu khác 17.83% 19.16%

• Lãi từ tiền gửi ngân hàng 13.17% 16.59%

(Dự trữ bắt buộc theo quy định của pháp luật,

bảo hiểm kinh doanh, tiền mặt dự trữ hằng ngày)• Ký quỹ (MT)/Vay cầm cố chứng khoán/Khác 4.66%

2.56%Tổng doanh thu tỷ VND 143 >> 130

trong Q4

Dự phóng tài chính năm 2009

28

Phân bổ chi phí Chi phí hoạt động 16.153

Dự phòng giảm giá đầu tư chứng khoán 14.31% Chi phí quản lý 60.399

• Nhân sự 20.28%

• Outsourcing (Professional Fee) 9.94%• Đào tạo và đi lại 7.78%• Thuê văn phòng & điện nước(3 văn phòng) 12.68%

• Quảng cáo và Marketing 10.61%Tổng chi phí 76.552 100%

Tổng số nhân viên 61

Dự báo tài chính 2009

29

Cơ cấu tài sản Có GDKQ Không GDKQ

Tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản 96.87% 96.15%

Cơ cấu vốn

Tổng nợ phải trả /Tổng nguồn vốn 35.29%21.97%

Khả năng thanh toán

Tổng tài sản/Tổng nợ 2.83 lần 4.55 lần

Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn 2.75 lần 4.38 lần

Tiền/Nợ ngắn hạn 2.04 lần 3.94 lần

Khả năng sinh lời

Lãi/Vốn cổ đông (ROE) 15.47% 13.09%

Giá trị sổ sách/cổ phiếu 11,133 10,918

Kế hoạch và chiến lược cho năm 2009

30

Hợp tác với KT-Zmico để đưa ra những bản nghiên cứu và và Thành Công Index

Kết hợp Makerting với GAP để thu hút nhà đầu tư nước ngoài và phục vụ hoạt động tư vấn

Kết hợp phát triển với GAP để tạo ra những sản phẩm, dịch vụ mới

>>> Hiện thực hóa trong 2H, 2009

Chú trọng tạo ra giá trị cho khách hàng & những kỹ năng phân tích

Chú trọng vào những đối tượng khách hàng có thể nắm bắt được

2009 Chiến lược & và kế hoạch

31

Vốn bổ sung sẽ đến chủ yếu từ KT-Zmico vào cuối Quý 4

KH sử dụng vốn bổ sung: Tài trợ hoạt động giao dịch ký quỹ Đầu tư vào tự doanh Đầu tư vào một quỹ hỗ tương Đầu tư vào các tài sản gặp rắc rối về tài chính

từ những công ty chứng khoán và / hoặc quỹ hỗ tương khác

Mua lại những công ty chứng khoán đang gặp rắc rối khác

>>> Hiện thực hóa trong Q4, 2009

Điều chỉnh điều lệ

32

Công ty đại chúngCổ đông chính nước ngoài

Sớm niêm yết trên HaSTC UpCom

Lợi ích của việc sửa đổi Điều lệ

3333

Tuân thủ với Luật áp dụng Thông lệ quốc tế

Chuẩn bị cho việc niêm yết công ty trên sàn chứng khoán HaSTC UpCom và/hoặc các sàn chứng khoán khác

Sửa đổi

34

Điều 2, khoản 4: thay đổi người đại diện pháp lý của Công ty từ Chủ tịch Hồi đồng quản trị sang Tổng Giám đốc

Điều 3: thời hạn hoạt động của công ty theo giấy phép hoạt động của công ty

Điều 4; khoản 1: phạm vi hoạt động của công ty theo giấy phép hoạt động của công ty

Điều 7 ; khoản 1: phạm vi hoạt động của công ty theo giấy phép hoạt động của công ty

Sửa đổi

35

Điều 9; khoản 3 & 4: hạn chế đối với thành viên Hội đồng quản trị và Tổng giám đốc làm việc cho các công ty khác theo qui định của luật

Điều 16: hạn chế đối với việc chuyển nhượng cổ phần của Cổ đông sáng lập trong vòng 3 năm kể từ ngày thành lập công ty theo qui định của luật

Sửa đổi

36

Điều 9: thêm các điều khoản về quyền và nghĩa vụ của cổ đông theo qui định của luật

Điều 26 ; khoản 6 và 7: quy định tỉ lệ tối thiểu để triệu tập Cuộc họp đại hội đồng cổ đông và tỉ lệ để thông qua các quyết định/nghị quyết của Đại hội đồng cổ đông

Điều 27 ; khoản 24: quy định các loại giao dịch/hợp đồng của công ty cần được Hội đồng quản trị chấp thuận trước khi ký kết

Điều 33 ; khoản 1,2&3: quy định các loại giao dịch/hợp đồng có liên quan (giữa Công ty và (1) người quản lý của Công hoặc (2) cổ đông sở hữu hơn 35% cổ phần) đòi hỏi chấp thuận của Hội đồng quản trị trước khi ký kết

Biểu quyết thông qua

37

Chấp thuận Điều lệ sửa đổi của Công ty

Các tờ trình

38

Kính trình đại hội xem xét

Tờ trình #1

39

Chính sách chi trả cổ tức 2008

Tổng doanh thu VND 38,198,198,000 NPAT VND (33,729,892,000) Vì năm 2008 công ty hoạt động không có lãi, Hội

đồng Quản trị đệ trình Đại hội đồng cổ đông không chia cổ tức cho các cổ đông trong năm 2008.

Tờ trình #2

40

Thù lao BKS năm 2008 Số ngày làm việc thực tế

2 ngày / tháng x 16 tháng = 32 ngày Thù lao cho một ngày làm việc của BKS:

VND 650,000 Tổng thù lao cho BKS năm 2008:

3 người x 32 ngày x VND 650,000 / ngày = VND 62,400,000

Tờ trình #3

41

Phê duyệt định hướng phát triển công ty năm 2009

Đạt được vào cuối năm: >2.5% thị phần môi giới Tạo ra > 100 tỷ đồng doanh thu, và > VND 50 tỷ

đồng lợi nhuận ROE >12% / năm trên cơ sở mệnh giá Trở thành cửa ngõ chính cho việc đầu tư vào Việt

Nam Lọt vào Top 10 trong số những công ty tương đồng

trong ngành

Tờ trình #4

42

Trình Đại Hội Cổ Đông ủy quyền cho Tổng Giám Đốc công ty lựa chọn một trong 4 công ty kiểm toán sau

Ernst & Young Auditing Firm (Vietnam) Grant Thornton Auditing Firm (Vietnam) KPMG Auditing Firm (Vietnam) PriceWaterHouse Coopers Auditing Firm

(Vietnam)

Tờ trình #5

43

Thù lao của Hội Đồng Quản Trị 2008, 2009 & Thù lao Ban Kiểm Soát năm 2009

Thù lao năm 2008: Do năm 2008 hoạt động của công ty gặp nhiều khó khăn, các thành viên HĐQT tự nguyện không nhận tiền thù lao.

Thù lao năm 2009: HĐQT cũng sẽ tự nguyện không nhận thù lao nếu hoạt động của công ty không có lãi. Trường hợp có lãi, HĐQT sẽ xem xét mức thù lao năm 2009 và sẽ trình cho Đại Hội Cổ Đông năm 2010

Thù lao của BKS sẽ được xem xét và trình cho Đại Hội Cổ Đông năm 2010

Tờ trình #6

44

Chính sách chi trả cổ tức năm 2009

Đề xuất thanh toán cổ tức bằng 100% lợi nhuận sau thuế (NPAT) sau khi trừ các quỹ theo quy định của pháp luật

Lợi nhuận sau thuế (NPAT) 49,248,536,039

Trừ

Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ 2,462,426,802 5%

Quỹ dự phòng tài chính 2,462,426,802 5%

Quỹ phúc lợi và khen thưởng 2,462,426,802 5%

Tờ trình #6

45

Chính sách chi trả cổ tức năm 2009

VND

Trả cổ tức cho cổ đông

41,861,255,633

Cổ tức trên cổ phiếu 1,163

Tỷ lệ cổ tức trên mệnh giá 11.63%

Tờ trình # 7

46

Miễn nhiệm một thành viên hiện thời của Hội Ðồng Quản Trị và hai thành viên hiện thời của Ban Kiểm Soát

Bà Lê Thị Kiều Phương - Ủy viên HĐQT Ông Mai Văn Sáu – Trưởng ban kiểm soát Ông Phan Như Bích – Thành viên ban kiểm soát

Tờ trình #8

47

Bầu bổ sung thành viên HĐQT

Các thành viên được đề cử:

Ông Ekamol Kiriwat Ông Chaipatr Srivisarvacha Ông Pinit Puapan Bà Duangrat Watanapongchat Bà Kittivalai Charoensombut-Amorn

Tờ trình # 9

48

Tờ trình bầu bổ sung thành viên ban kiểm soát

Ông James Michael Kelso Bà Nguyễn Thị Thúy Nguyên

Phiên thảo luận

49

Biểu quyết

50

Nghị quyết cổ đông

Thông báo kết quả biểu quyết

51

Đọc biên bản Đại hội đồng cổ đông

52

Thông qua biên bản Đại hội

53

Xin cám ơn!

54

Documents

Đại Hội Cổ Đông Thường Niên