DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id fileperiode 30 Juni 2017 setelah sebelumnya membukukan rugi sebesar US$22,53 juta di periode sama tahun 2016. Sementara jumlah pendapatan naik tajam

Page 1

Market Comment Indeks Harga Saham Gabungan pada perdagangan Selasa (29 Agustus 2017) ditutup melemah sebesar –15.13 atau –0.26% ke level 5,888.21. IHSG ditutup dengan total transaksi Rp9.18 triliun. Pelemahan IHSG didorong oleh minimnya sentimen positif dari dalam negeri.

Kembali memanasnya Semenanjung Korea dan kejatuhan Bursa Regional menjadi faktor negatif IHSG turun dihari Selasa sebesar -0.3% disertai Net Sell Asing yang cukup massive sebesar Rp-1.22 triliun sehingga Net Buy Asing YTD tersisa Rp0.52 trilun atau turun sebesar Rp-28.28 trilun atau turun sekitar -98.2% dari level tertinggi Net Buy Asing yang sempat tercatat Rp 28.8 triliun. Untuk Rabu ini IHSG di perkirakan berpeluang mengalami rebound terbatas seiring kenaikan DJIA +0.26% dan Nikel +1.96% ditengah kejatuhan Oil -0.37%, EIDO -0.1% dan CPO -0.91% serta mulai beredarnya proyeksi akan kembali diturunkannya 7 days repo rate. PT Bayan Resources Tbk (BYAN) berhasil mencetak laba periode berjalan yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar US$121,47 juta hingga periode 30 Juni 2017 setelah sebelumnya membukukan rugi sebesar US$22,53 juta di periode sama tahun 2016. Sementara jumlah pendapatan naik tajam menjadi US$423,07 juta dari jumlah pendapatan US$221,66 juta di periode sama tahun sebelumnya dan beban pokok pendapatan naik jadi US$208,96 juta dari beban pokok pendapatan tahun sebelumnya US$156,28 juta. Sedangkan laba bruto mencapai US$214,11 juta naik tajam dari laba bruto tahun sebelumnya yang US$65,38 juta sedangkan laba sebelum pajak diraih US$154,07 juta usai mencatat rugi sebelum pajak tahun sebelumnya US$42,34 juta karena tidak tercatatnya beban penurunan nilai pada periode ini dari beban US$46 juta di periode tahun sebelumnya. BUY: SRIL, ANTM, APLN, BBCA, BNGA, BSDE, EXCL, HMSP, INCO, INDF, INTP, ISAT, JPFA, JSMR, LSIP, MDLN, MEDC, PTBA, PWON, TINS, UNTR, UNVR, WIKA, WSKT. BOW: BRPT, ASII, ADHI, AALI, CPIN, INDY, PNBN, PTPP

Today Recommendation

Market Movers (30/08) Rupiah, Rabu melemah di level Rp13,345 (07.30 AM) Indeks Nikkei, Rabu menguat 123 poin (07.30 AM) DJIA, Rabu menguat 56 poin (07.30 AM)

29/08/2017 IDX Foreign Net Trading

Net Sell (Rp miliar)

-1,221.3

Year to Date 2017 IDX Foreign Net Trading

Net Buy (Rp miliar)

822

5,888.21

IHSG

-15.13 (-0.26%)

335.42

MNC 36

-2.53 (-0.75%)

INDONESIA STOCK EXCHANGE

Volume (million share) 8,127

Value (billion Rp) 9,119

Market Cap. 6,452

Average PE 14.2

Average PBV 2.3

High - Low (Yearly) 6,000 - 4,408

13,333

+8(+0.06%)

IHSG Daily Range 5,867-5,919

USD/IDR Daily Range 13,290-13,390

USD/IDR

Indices Point +/- %

DJIA 21,865.37 +56.97 +0.26

NASDAQ 6,301.89 +18.87 +0.30

NIKKEI 19,362.55 -87.35 -0.45

HSEI 27,765.01 -98.28 -0.35

STI 3,249.34 -18.28 -0.56

GLOBAL MARKET (29/08)

Komoditas Price +/- %

Nymex/barrel 46.40 -0.17 -0.37

Batubara US/ton 89.55 +0.55 +0.62

Emas US/oz 1,310.28 -0.58 -0.04

Nikel US/ton 11,710.00 +225.00 +1.96

Timah US/ton 20,350.00 +25.00 +0.12

Copper US/ pound 3.08 -0.004 -0.13

CPO RM/ Mton 2,713.00 -25.00 -0.91

COMMODITIES PRICE (29/08)

DAILY HIGHLIGHT

MNC Sekuritas Research Division 30 Agustus 2017

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]

Page 2

DAILY HIGHLIGHT | 30 Agustus 2017 | MNC Sekuritas Research Division

COMPANY LATEST


PT Kimia Farma Tbk (KAEF). Perseroan melebarkan sayap bisnis. Setelah membentuk perusahaan patungan untuk memproduksi bahan baku obat, Perseroan juga merambah ke bisnis hotel. Agustus ini, Perseroan telah meluncurkan Hotel Moxy yang berada di kawasan Dago, Bandung. Pasalnya, hotel ini dibangun di atas aset lahan milik Perseroan. Melalui pembangunan hotel ini, Perseroan ingin mengoptimalisasikan asetnya tanpa menghilangkan bisnis inti perusahaan. Adapun pembangunan hotel ini dilakukan dengan perjanjian build operate transfer dengan PT Aura Nusantara Abadi. Perjanjian ini akan berakhir dalam 20-25 tahun ke depan dan JW Marriott akan mengelola dan mengoperasikan hotel ini. PT PP Properti Tbk (PPRO). Perseroan menerbitkan surat utang jangka menengah atau medium term note (MTN). Surat utang jangka menengah ini memiliki waktu jatuh tempo tiga tahun. MTN VI PP Properti akan terbit pada 30 Agustus 2017. MTN senilai Rp300 miliar ini akan jatuh tempo pada 30 Agustus 2020. Surat utang ini menetapkan bunga sebesar 10%. Nantinya, para pemegang MTN akan memperoleh pembayaran bunga setiap tiga bulan sekali. Pembayaran bunga pertama akan dilakukan pada 30 November 2017. MTN ini merupakan surat utang jangka menengah keenam yang telah diterbitkan oleh Perseroan, dan tercatat sebagai surat utang jangka menengah dengan nominal terbesar yang pernah diterbitkan Perseroan. Perseroan memiliki satu MTN yang akan jatuh tempo pada tahun ini. Surat utang MTN II PP Properti Tbk Seri B senilai Rp100 miliar akan jatuh tempo pada 21 September 2017. PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA). Perseroan kembali mengeksekusi agenda pembelian kembali atau buyback saham. Berdasarkan laporan resmi perusahaan, buyback kembali dilakukan pada Selasa (29/8). Buyback dilakukan terhadap 250,000 saham dengan harga eksekusi Rp1,155 per saham. Pekan lalu, Perseroan juga sudah melakukan pembelian kembali sejumlah 1.23 juta saham dengan rata-rata harga pembelian Rp 1,161,93 per saham. Sehingga, setidaknya dalam waktu sepekan terakhir, Perseroan telah mengeluarkan dana sekitar Rp1.71 miliar untuk membeli kembali 1.48 juta saham. Hingga penutupan Selasa, saham Perseroan menguat 10 poin atau setara 0.87% ke level Rp 1,155 per saham. PT Chandra Asri Petrochemical Tbk (TPIA). Perseroan mencatatkan saham rights issue yang diperdagangan hingga 5 September 2017. Perseroan menjual saham baru lewat penawaran umum terbatas alias rights issue. Perseroan melepas 279.74 juta saham baru dengan harga pelaksanaan Rp18,000 per saham. Dari aksi korporasi ini, Perseroan mengantongi dana Rp5.03 triliun. Perseroan berniat menambah saham publik atau free float. Berdasarkan prospektus rights issue, proforma pemegang saham publik dan saham baru mencapai total 9.06% dari total saham Perseroan. PT Barito Pacific Tbk (BRPT) akan tetap menjadi pemegang saham utama dengan kepemilikan 41.51%. SGC Chemicals Company Limited menggenggam 30.57%. Sedangkan Prajogo Pangestu memiliki 14.11% dan Marigold Resources Pte Ltd 4.75%. PT Sat Nusapersada Tbk (PTSN). Perseroanmencetak pertumbuhan pendapatan 9%, dari US$38,8 juta menjadi US$42.3 juta. Sedangkan laba bersih meningkat tajam, dari yang semulanya rugi US$21 ribu menjadi untung US$327 ribu. Penghasilan utama Perseroan berasal dari penjualan kepada prinsipal di luar negeri yang porsinya 86% dari total pendapatan. Meski bisnis ini tumbuh 4.8% menjadi US$36.7 juta, namun masih kalah dari segmen perakitan yang tumbuh besar 47% menjadi US$5.6 juta. Kontribusi terbesar masih dipegang oleh ikatan kontrak PTSN dengan Sony Energy Devices Corporation. Brand ponsel asal Jepang ini menyumbang pendapatan Perseroan sebesar 51% atau US$22 juta. Jumlah tersebut naik 10% dibandingkan dengan periode semester satu tahuh lalu yang US$20 juta. Sementara pesanan terbesar kedua disusul oleh Allied Telesyn International (Asia) Pte. Ltd yang mempunyai porsi 14% dari total pendapatan dimana perusahaan tersebut menyumbang US$6.2 juta kepada pendapatan bersih Perseroan. Sedangkan pasar domestik tercatat hanya US$5.3 juta. Namun jumlah itu meningkat pesat 23% dibandingkan periode sama tahun lalu yang hanya US$4.3 juta.


World Indices Comparison 2017 Year-to-Date Growth Index Country Ytd (%) IHSG Indonesia 11.17 KLSE Malaysia 7.27 STI Singapore 12.79 Hang Seng Hong Kong 26.20 Kospi KS11 S. Korea 16.69 Nikkei 225 Japan 1.30 SSE Comp China 8.43 S&P Sensex India 17.92 DJIA USA 10.35 FTSE 100 UK 2.23 All Ordinaries Australia 0.25

Monday, 28 August 2017

EURO : German Retail Sales m/m ECONOMIC CALENDER

CORPORATE ACTION

Tuesday, 29 August 2017

USA : CB Consumer Confidence AKRA : Public Expose Going DVLA : Cash Dividend Rec Date KLBF : Public Expose Going PTBA : Public Expose Going TPIA-R : Start Trading

CORPORATE ACTION

Wednesday, 30 August 2017

USA : ADP Non-Farm Employment Change USA : Prelim GDP q/q USA : Crude Oil Inventories

ECONOMIC CALENDER

ADHI : Public Expose Going BBHI : RUPS Going BBTN : Public Expose Going GGRM : Public Expose Going GREN : Public Expose Going

CORPORATE ACTION

Thursday, 31 August 2017

USA : Unemployment Claims China : Caixin Manufacturing PMI

ECONOMIC CALENDER

ALKA : Public Expose Going

CORPORATE ACTION

Friday, 01 September 2017

USA : Average Hourly Earnings m/m USA : Non-farm Employment Change USA : Unemployment Rate USA : ISM Manufacturing PMI

ECONOMIC CALENDER

Idul ADHA

CORPORATE ACTION

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected] Page 3

11,17%

7,27%

12,79%

26,20%

16,69%

1,30%

8,43%

17,92%

10,35%

2,23%

-2,00% 3,00% 8,00% 13,00% 18,00% 23,00%

Indonesia

Malaysia

Singapore

Hong Kong

S. Korea

Japan

China

India

USA

UK

Page 4

TRADING SUMMARY

DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION

TOP TRADING VOLUME

SRIL 990 12.2

TRAM 699 8.6

RIMO 382 4.7

BUMI 334 4.1

MYRX 326 4.0

Code (Bill.Rp) Chg%

TOP TRADING VALUE

TPIA 3,440 37.7

SRIL 358 3.9

BMRI 343 3.8

TLKM 326 3.6

BBRI 262 2.9

Code (Bill.Rp) Chg%

TOP GAINERS

OKAS 60 34.5

ARTA 84 25.0

MPOW 74 24.7

ALKA 100 23.3

BMAS 80 20.0

Code Chg %

TOP LOSERS

TPIA -1,550 -6.8

MYOH -40 -5.6

BIPI -6 -5.4

LMAS -3 -.5.1

ARNA -22 -4.9

Code Chg %

CODE CLOSE CHG S R REC

INDUSTRI DASAR DAN KIMIA

BRPT 1910 -60 1828 2053 BOW

CPIN 2850 -40 2765 2975 BOW

JPFA 1155 10 1098 1203 BUY

TPIA 21250 -1550 19700 24350 BOW

WSBP 456 -6 444 474 BOW

INFRASTRUKTUR

ISAT 6450 50 6275 6575 BUY

JSMR 5625 50 5413 5788 BUY

TLKM 4730 -20 4665 4815 BOW

PERTANIAN

AALI 15125 -25 14875 15400 BOW

SIMP 505 0 490 520 BOW

SSMS 1525 5 1500 1545 BUY

PERTAMBANGAN

DOID 995 -5 945 1050 BOW

MEDC 3100 10 2870 3320 BUY

INDUSTRI LAINNYA

ASII 7900 -100 7763 8138 BOW

COMPANY GROUP

BHIT 98 -1 97 100 BOW

BMTR 484 -4 474 498 BOW

MNCN 1500 5 1430 1565 BUY

BABP 53 0 50 56 BOW

BCAP 1600 0 1600 1600 BOW

IATA 50 0 50 50 BOW

KPIG 1260 0 1260 1260 BOW

MSKY 970 -5 950 995 BOW

CODE CLOSE CHG S R REC

PROPERTI DAN REAL ESTATE

LPKR 795 0 773 818 BOW

PTPP 2770 -30 2710 2860 BOW

PWON 685 0 663 708 BOW

WIKA 1990 0 1953 2028 BOW

WSKT 2280 30 2160 2370 BUY

BARANG KONSUMSI

GGRM 71500 -150 70750 72400 BOW

ICBP 8675 -125 8550 8925 BOW

INDF 8675 50 8388 8913 BUY

KEUANGAN

AGRO 520 -10 465 585 BOW

BBCA 19075 0 18813 19338 BOW

BJTM 690 10 655 715 BUY

BBNI 7350 -25 7213 7513 BOW

BBRI 14975 -250 14688 15513 BOW

BBTN 2950 20 2820 3060 BUY

BNGA 1405 25 1333 1453 BUY

PNBN 1060 0 1030 1090 BOW

PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI

ACES 1030 -35 988 1108 BOW

LINK 4860 -130 4625 5225 BOW

MAPI 6875 -75 6725 7100 BOW

RALS 1010 -10 948 1083 BOW

SILO 11025 25 10863 11163 BUY



Page 5


MNC SEKURITAS RESEARCH TEAM

Edwin J. Sebayang Head of Retail Research Technical, Auto, Mining

[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52233

Victoria Venny Telco, Infrastructure, Logistics


Gilang Anindito Property, Construction


Rr. Nurulita Harwaningrum Banking


Yosua Zisokhi Plantation, Cement, Poultry, Cigarette


Krestanti Nugrahane Research Associate


Sukisnawati Puspitasari Research Associate


MNC Research Investment Ratings Guidance BUY : Share price may exceed 10% over the next 12 months

HOLD : Share price may fall within the range of +/- 10% of the next 12 months SELL : Share price may fall by more than 10% over the next 12 months

Not Rated : Stock is not within regular research coverage

PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899 Call Center : 1500 899

Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

I Made Adsaputra Head of Fixed Income Research [email protected]

(021) 2980 3111 ext. 52117

Thendra Crisnanda Head of Institution Research


Rheza Dewangga Nugraha Junior Analyst of Fixed Income



Documents

DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id fileperiode 30 Juni 2017 setelah sebelumnya membukukan rugi sebesar US$22,53 juta di periode sama tahun 2016. Sementara jumlah pendapatan naik tajam