DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id · Adapun total kontrak yang dikelola (order book) senilai Rp 17,34 triliun, termasuk kontrak bawaan (carry over) tahun 2017 sebesar Rp 10,68 triliun

373.70

MNC 36

+4.15 (+1.12%)

Volume (million share) 13,590

Value (billion Rp) 10,166

Market Cap. 7,442

Average PE 14.9

Average PBV 2.6

Today Trade

DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Retail Division

Thursday, February 07, 2019

Real GDP (YoY) 5.18

Inflation rate (YoY) 2.82

BI 7-days repo rate 6.0

Indonesia Economy

LPS rate 7.00

Last (%) Prev (%)

5.17

3.13

6.0

6.75

JCI +1.02

Dow Jones -0.08

S&P 500 -0.22

Global Indexes

FTSE 100 +0.82

Index d/d (%) YTD (%)

+5.70

+8.84

+8.97

+9.13

Nikkei +0.14 +4.29

Last

6,547

25,390

2,731

19,996

20,874

6,547.88

IHSG

+66.43 (+1.03%)

Crude Oil (USD/ barrel)

-0.86

Coal (USD/ton) -0.05

Gold (USD/oz) 0.00

Commodities

Nickel (USD/ton) 0.00

Commodity d/d (%) YTD (%)

+17.15

-3.72

+2.75

+21.98

CPO (RM/Mton) 0.00 +10.13

Tin (US/Ton) 0.00 +7.06

Last

53.2

98.25

1,314

13,040

2,207

20,850

FX

Currency d/d (%) YTD (%)

USD/IDR +0.29 3.27

EUR/USD +0.39 +0.92

GBP/USD +0.10 -1.40

USD/JPY -0.01 -0.26

Last

13,920

1.14

1.29

109.97

Sebagai katalis positif internal, tingkat pertumbuhan PDB riil 2018 tercepat sejak 2013 dapat berpengaruh positif terhadap stock market. Namun, investor portofolio sedikit underconfidence terhadap penurunan pada ekspor dan im-por AS. Hal tersebut dapat berpengaruh negatif terhadap global trade. Di samping itu, MSCI index dan EIDO masing-masing melemah 1.31 dan 1.44%. Karenanya, IHSG berpotensi lebih lambat dibandingkan dengan perdagangan kemarin dan akan bergerak di kisaran supp-resist: 6,504-6,578 dan saham-saham yang direkomendasikan, seperti: ANTM, ISAT, SSIA, WTON, dan INCO.

MNCS Update

Setelah menguat 3-hari, bursa saham Wall Street terkoreksi. Dow dan S&P500 masing-masing melemah 0.08 dan 0.22%. Pelemahan tersebut di tengah pen-guatan pada harga minyak mentah seiring dengan kenaikkan pada persediaan minyak mentah AS lebih rendah dibandingkan dengan market consensus. Na-mun, investor portofolio khawatir terhadap penurunan pada ekspor dan impor AS. Di Uni Eropa, FTSE100 dan DAX juga masing-masing melemah 0.06 dan 0.38%. Sesuai ekspektasi, setelah investor portofolio tampak overconfidence setelah Presiden AS Donald Trump telah memutuskan dia tidak akan mengumumkan keadaan darurat nasional di perbatasan AS dengan Meksiko, bursa saham di developed economies mayoritas menguat. Penguatan tersebut diikuti oleh penguatan pada bursa saham di developing economies. Di samping itu, se-bagai katalis positif internal, pertumbuhan PDB riil Indonesia 2018 tercepat sejak 2013. IHSG menguat 1.02%, tercepat dalam 3-hari dan ditutup di 6,547. Penguatan pada sektor, seperti: infrastructure (+2.89%); property (+1.84%); dan basic industry (+1.44%). Investor portofolio asing mencatatkan net buy IDR 138.55 miliar.

Global Market

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]

Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign

Page 1

Source: Bloomberg and MNCS

Corporate News

www.mncsekuritas.id MN Sekuritas 1-500-899 [email protected]

PT Mayora Indah (MYOR). Perseroan berencana mengekspor produk hingga sebanyak 2.000 kontainer atau setara USD40 juta ke Rusia pada tahun 2019. Target tersebut naik dua kali lipat ketimbang realisasi ekspor ke Rusia tahun lalu yakni 1.000 kontainer.

PT Mitra Adiperkasa (MAPI). Perseroan mencetak pertumbuhan pejualan pada tahun lalu naik Rp 2.93 triliun (+18%) atau sekitar senilai Rp19,24 triliun dari realisasi pada tahun 2017 senilai Rp16,3 triliun. PT Waskita Beton Precast (WSBP). Perseroan membidik pendapatan Rp 9,37 triliun tahun 2019. Tahun lalu, kapasitas produksi WSBP mencapai 3,5 juta ton, meningkat 7,7% dibandingkan 2017 yang sebanyak 3,25 juta ton. Kapasitas tahun lalu juga telah meningkat 32% dibandingkan 2016 yang sebanyak 2,65 juta ton. Tahun lalu, nilai kontrak baru WSBP mencapai Rp 6,66 triliun. Adapun total kontrak yang dikelola (order book) senilai Rp 17,34 triliun, termasuk kontrak bawaan (carry over) tahun 2017 sebesar Rp 10,68 triliun.

PT Vale Indonesia (INCO). Perseroan siap menggelar divestasi 20% sahamnya ke pasar, paling lambat Oktober tahun 2019. Manajemen Vale sudah melayangkan surat ke pemerintah terkait rencana divestasi saham tersebut.

PT Toba Bara Sejahtra (TOBA). Melalui anak usaha yang bergerak di industri pembangkit listrik yaitu PT Minahasa Cahaya Lestari (MCL), perseroan baru saja mendapat pinjaman bank sebanyak US$ 157,98 juta memiliki jangka waktu sampai dengan 21 Desember 2030 dari Bank Mandiri. MCL tengah menggarap PLTU di Minahasa di Sulawesi Utara. Pembangkit ini memiliki kapasitas sebesar 2x50 mega watt.

PT Malindo Feedmill (MAIN). Perseroan memperkirakan pertumbuhan penjualan naik 15% sepanjang 2019 menjadi sekitar Rp7,4 triliun.

Economic News Kenaikkan stok minyak mentah AS lebih rendah dibandingkan market consensus. Stok minyak mentah AS naik 1.26 juta barel dalam pekan yang berakhir 1Feb, menyusul kenaikan 0.92 juta pada minggu sebelumnya dan dibandingkan dengan market consensus (+2.18 juta). Sementara itu, persediaan bensin naik 0.51 juta barel, setelah penurunan 2.24 juta pada minggu sebelumnya.(Trading Economics) Defisit neraca perdagangan AS menyempit pada Nov18. Defisit neraca perdagangan AS menyempit menjadi USD 49.3 miliar pada Nov18 dari USD 55.7 miliar yang direvisi naik pada bulan sebelumnya dan dibandingkan dengan market consen-sus (USD -54 miliar). Ini adalah defisit terendah dalam lima bulan karena impor anjlok terbesar sejak Mar16 dari rekor nilai tinggi yang dicapai pada bulan sebelumnya. Defisit goods turun USD 6.7 miliar menjadi USD 71.6 miliar. Surplus services me-nyusut USD 0.3 miliar menjadi USD 22.3 miliar. (Trading Economics) Tingkat pertumbuhan PDB riil tercepat sejak 2013. Pertumbuhan PDB riil Indonesia naik 5.18% pada 4Q18, sedikit lebih tinggi dari kuartal sebelumnya (+5.17%) dan sedikit lebih tinggi dibandingkan dengan market consensus (+5.11%). Ekspansi ini terutama didorong oleh konsumsi swasta sementara investasi tetap dan pengeluaran pemerintah meningkat pada laju yang lebih lambat. Sementara itu, ekspor bersih berkontribusi negatif terhadap pertumbuhan PDB. Untuk 2018 secara kese-luruhan, PDB riil Indonesia tumbuh 5.17%, dibandingkan dengan ekspansi 5.07% pada 2017, dan menandai tingkat pertum-buhan tercepat sejak 2013. (Trading Economics) Maskapai menaikkan tarif kargo 300%. Asosiasi Perusahaan Jasa Pengiriman Ekspres, Pos dan Logistik Indonesia menge-luhkan kenaikan tarif kargo udara hingga 300% sejak Jun18 hingga Jan19. Ketua Umum Asosiasi Perusahaan Jasa Pengiriman Ekspres, Pos dan Logistik Indonesia (Asperindo) Mohamad Feriadi menuturkan kenaikan tarif jasa kurir dalam rentang akhir tahun lalu dan awal tahun ini tetap belum dapat mengompensasi kenaikan tarif kargo udara atau surat muatan udara (SMU) yang dilakukan maskapai penerbangan. (Bisnis Indonesia)

Page 2


Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

6,477 6,501 6,550 6,575

Price

6,526

I D X C o m p o s i t e 6 , 5 0 4 - 6 , 5 7 8 SUMMARY: STRONG BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): NEUTRAL

MACD(12,26): BUY

VO: BUY

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

PT Aneka Tambang Tbk (ANTM)

PT Indosat Tbk (ISAT)

Daily Recommendation


961 1,013 1,108 1,151

Price

1,056


2,963 3,075 3,325 3,463

Price

3,213

Jakarta Composite Index (JCI)

ANTM 1010 - 1,150 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): OVERBOUGHT

STOCH (9,6): BUY

MACD(12,26): BUY

VO: BUY

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

ISAT 3070 - 3460 TECHNICAL INDICATORS: STRONG BUY


STOCH (9,6): BUY

MACD(12,26): BUY

VO: BUY

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

Page 3



535 560 615 645

Price

590

SSIA 560 - 640 TECHNICAL INDICATORS: STRONG BUY


STOCH (9,6): SELL

MACD(12,26): BUY

VO: BUY

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

PT Wijaya Karya Beton Tbk (WTON)

WTON 414 - 496 TECHNICAL INDICATORS: STRONG BUY


STOCH (9,6): SELL

MACD(12,26): BUY

VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS):ACCUMULATION

PT Vale Indonesia Tbk (INCO)

INCO 3850 - 4090 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): BUY

MACD(12,26): BUY

VO: BUY

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION.


379 414 472 495

Price

437


3,775 3,850 4,010 4,095

Price

3,935

PT Surya Semesta Internusa Tbk (SSIA)

Page 4

MNC36 Stock Metrics

Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

FINANCIAL

BBCA 18.80 27.33 4.75 27610 27250 27406 27563 27631 27788 27856 Spec BUY

BBNI 15.01 11.31 1.57 9127 9950 9006 9038 9131 9163 9256 Trading SELL

BBRI 19.04 14.81 2.62 3924 4100 3893 3905 3923 3935 3953 Trading SELL

BBTN 15.10 8.89 1.25 2753 3000 2690 2710 2750 2770 2810 Trading SELL

BDMN 9.45 26.44 2.18 9134 8317 9069 9088 9144 9163 9219 Trading SELL

BJTM 15.77 8.85 1.42 741 700 733 740 743 750 753 Spec BUY

BMRI 14.10 13.94 1.93 7477 8433 7375 7425 7475 7525 7575 Neutral

BNGA 8.78 8.58 0.75 1160 1180 1140 1150 1160 1170 1180 Neutral

BTPN 8.78 11.08 1.27 3794 4500 3763 3775 3793 3805 3823 Trading SELL

PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI

ACES 25.09 31.60 7.86 1794 1767.5 1669 1708 1774 1813 1879 Trading SELL

MAPI 12.93 28.23 3.14 992 1150 955 970 985 1000 1015 Neutral

SCMA 34.24 18.60 5.80 1828 2225 1783 1795 1823 1835 1863 Trading SELL

UNTR 19.42 9.14 1.91 26520 41000 25881 26238 26506 26863 27131 Spec BUY

PROPERTY AND REAL ESTATE

PWON 20.26 14.89 2.81 687 740 674 683 689 698 704 Spec BUY

WSKT 34.25 5.21 1.57 2013 2150 1936 1983 2011 2058 2086 Spec BUY

CONSUMER

GGRM 19.39 19.37 3.65 81741 95000 80438 80925 81588 82075 82738 Trading SELL

ICBP 20.87 29.16 5.93 10607 10800 10494 10538 10619 10663 10744 Trading SELL

KAEF 13.89 49.35 6.80 3028 2310 2705 3000 3105 3400 3505 SELL on strength

KLBF 18.86 30.79 5.37 1602 1450 1578 1585 1598 1605 1618 Trading SELL

MYOR 24.38 33.52 7.67 2665 2800 2613 2625 2663 2675 2713 Trading SELL

SIDO 20.27 19.50 4.18 828 980 795 815 825 845 855 Spec BUY

UNVR 128.53 41.78 50.22 49792 45600 48763 49425 49663 50325 50563 Spec BUY

MISCELLANEOUS INDUSTRY

ASII 16.18 15.30 2.51 8277 9300 8131 8163 8256 8288 8381 Trading SELL

AGRICULTURE

SSMS 19.17 21.73 2.61 1186 1300 1171 1178 1186 1193 1201 Trading SELL

BASIC INDUSTRY

INKP 15.88 8.01 1.39 12985 15062.5 12325 12775 12975 13425 13625 Spec BUY

JPFA 15.43 18.89 3.85 3003 2700 2890 2930 2990 3030 3090 Trading SELL

SMGR 7.86 28.99 2.54 12881 13000 12244 12613 12819 13188 13394 Spec BUY

Page 5 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]

Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

INFRASTRUCTURE

INDY 36.80 2.21 0.81 2199 2150 2105 2130 2185 2210 2265 Trading SELL

JSMR 15.56 17.80 2.28 5022 5400 4719 4923 5024 5228 5329 Spec BUY

PGAS 5.86 16.70 1.33 2537 2500 2495 2510 2535 2550 2575 Trading SELL

TLKM 23.13 20.72 4.22 3852 4350 3803 3835 3853 3885 3903 Spec BUY

COMPANY GROUP

BHIT -1.32 N/A 0.30 79 -- 77 78 79 80 81 --

BMTR 4.00 12.71 0.56 371 -- 360 363 370 373 380 --

MNCN 14.20 8.87 1.13 859 1060 824 848 859 883 894 --

BABP -29.54 N/A 0.79 50 -- 49 50 50 51 51 --

BCAP -4.39 N/A 1.20 153 -- 143 150 153 160 163 --

IATA -18.83 N/A N/A N/A -- -- -- -- -- --

KPIG 10.70 7.48 0.79 130 -- 126 128 131 133 136 --

MSKY -16.21 N/A 4.31 935 -- 935 935 935 935 935 --

MINING

ADRO 13.75 7.39 0.85 1370 1890 1341 1353 1366 1378 1391 Trading SELL

ANTM 2.46 23.94 1.37 1046 1117.5 979 1048 1074 1143 1169 Spec BUY

ITMG 27.42 6.35 1.75 22277 28000 22075 22225 22275 22425 22475 Spec BUY

PTBA 38.75 7.82 3.08 4297 5000 4210 4250 4290 4330 4370 Neutral

Source: Bloomberg and MNCS

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected] Page 6

TOP TRADING VOLUME

Code (Mill Sh) %

MYRX 1,323 11.6

RIMO 1,215 10.7

TRAM 1,058 9.3

IIKP 968 8.5

FREN 743 6.5

TOP TRADING VALUE

Code (Bill.Rp) %

BBCA 898 10.5

BMRI 694 8.1

BBRI 514 6.0

POOL 498 5.8

TLKM 361 4.2

TOP LOSERS

Code Chg %

OCAP -58 -34.1

MABA -23 -24.7

ARTA -180 -15.7

CAKK -20 -15.0

KICI -40 -13.3

TOP GAINERS

Code Chg %

FREN +47 +33

RING +78 +24.5

WIIM +72 +24.5

KONI +74 +17.8

MPPA +30 +16.0

Trading Summary

Economic Calender

Date Country Event Actual Previous Consensus

02/07 US Fed Chair Powell Speech

02/07 US EIA Natural Gas Stocks Change -173Bcf -245Bcf

02/07 US Initial Jobless Claims FEB/02 253K 221K

IPO Schedule

Company Code IPO Price (IDR)

Issued Share (Mn)

Offering Start-End Listing

PT Nusantara Properti Internasional Tbk NATO 103 2.000 (25%) 15/01/2019 18/01/2019

PT Citra Putra Realty Tbk CLAY 180 520 (20.23%) 14/01/2019 18/01/2019

Dividend Schedule

Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date

PT Adaro Energy Tbk ADRO USD 0.00235 27/12/2018 28/12/2018 02/01/2019 15/01/2019

Right Issue Schedule

Company Code Price Ratio Ex Date Recording Date Subscription

PT Ranuka Coalindo Tbk SQMI 250 3125693:50000 23/01/2019 24/01/2019 01/02/2019

PT Kirana Megatara Tbk KMTR 530 2000:13969 25/01/2019 28/01/2019 06/02/2019

Cum Date

22/01/2019

24/01/2019

Source: Trading Economics

Source: RTI

Source: RTI

Source: RTI

Source: IDX


MNC SEKURITAS RESEARCH TEAM

PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899

Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

Edwin J. Sebayang Head of Retail Research, Technical, Auto, Mining

[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52233

Tomy Zulfikar Research Analyst


Khazar Srikandi Research Associate


Thendra Crisnanda Head of Institutional Research, Strategy


Victoria Venny Telco, Toll Road, Logistics, Consumer, Poultry


Rr. Nurulita Harwaningrum Banking, Auto, Plantation


M. Rudy Setiawan Research Associate, Construction


I Made Adi Saputra Head of Fixed Income Research [email protected]

(021) 2980 3111 ext. 52117

Krestanti Nugrahane Widhi Research Associate, Plantation, Consumer


Sukisnawati Puspitasari Research Associate, Cement, Mining


T. Herditya Wicaksana Technical Analyst


Ikhsan Hadi Santoso Junior Analyst of Fixed Income



Documents

DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id · Adapun total kontrak yang dikelola (order book) senilai Rp 17,34 triliun, termasuk kontrak bawaan (carry over) tahun 2017 sebesar Rp 10,68 triliun