30 ธนวาคม 2557

Daily Market Outlook

1

โปรดอานหมายเหตทายบทวเคราะหน

Thailand Research Department:

Mr. Warut Siwasariyanon (No.17923) Tel: 02 680 5041

Mr. Narudon Rusme, CFA (No.29737) Tel: 02 680 5056

Mr. Napat Siworapongpun (No.49234) Tel: 02 680 5094

SET อยในภาวะรอด

คาดวา SET จะปรบตวลงตอวนนหลงอารมณตลาดโลกอย ในภาวะเลยงความเสยง และมขาวขบเคลอนตลาดเพยงเลกนอยในดานในประเทศ ซงกมขาวทงวนนและวานนวาแนวโนมภาคการทองเทยวทแยลงจะสงผลกระทบตอ SET ขณะททวโลกกกงวลมากขนเก ยวกบความเสยงของกรซและความขดแยงระหวางประเทศทบ นทอนความรสกของนกลงทนและนาจะกดดนตลาดในภมภาคซงรวมถงไทยในวนน

ปจจยส ำคญ

ประเดนในประเทศ: หามเครองบนสวนบคคลลงภเกตชวงน ทาอากาศยานภเกตหามเครองบนสวนบคคล

ลงตงแตวนนถงวนท 5 ม.ค.เปนตนไปโดยไมมการประกาศเหตผลอยางเปนทางการแตเขาใจวาเปนเรองการจราจรของสนามบนทหนาแนนและการขาดแคลนบคลากร และอาจสญเสยรายไดจากเศรษฐในชวงน (Bangkok Post) จากขอมลอดตเราประมาณวาอาจสญเสยรายไดราว 25 ลานบาท

ภาษสรรพสามตดเซลเพมอก 1 บาทตอลตร เปน 4.25 บาทตอลตร โดย รมว.พลงงานคาดวานาจะไมมผลตอราคาปลกและเปนเพยงใหภาษเทากบเบนซนเทานน (The Nation) เราคาดวาหากราคาน ามนลงตอ รฐกนาจะมการปรบอตราเกบภาษสรรพสามตเพมอก

มมมอง SET แขงแกรงในปหนา บรษทหลกทรพยหลายแหง และ ADB รวมถง SET ไดแสดงความเชอมนในผลงานทนาจะแขงแกรงในปหนาเมอเทยบกบปนเนองจากราคาน ามนทลดลงและในประเทศเรมมเสถยรภาพ ทงนมลคาซอขายรายวนปนเฉลยอยท 4.45 หมน ลบ. สงสดในอาเซยนเปนปท 3 (The Nation)

CKP เตรยมขยายการลงทนธรกจโรงไฟฟาผานโครงการโรงไฟฟาพลงงานทดแทนแหง

ใหมในชวง 1-2 ปขางหนา ซงเปนไปตามแผนของรฐบาลทตองการเพมสดสวนการผลต

ไฟฟาจากพลงงานทดแทนใหมากขน โดยเบองตนคาดวาจะลงทนโรงไฟฟาขนาดรวมกวา

100 เมกะวตต ซงปจจบนอยในขนตอนของการศกษาความเปนไปไดของโครงการ และ

ก าลงเจรจากบผ ทมใบอนญาตในการผลตไฟฟาจากพลงงานแสงอาทตย (Bangkok

Post/ Company report)

TWZ เดนหนาลยธรกจป 2558 หวงรายไดเตบโตตอเนองอก 20-25% หลงก าลงซอ

ผบรโภคฟนตวตอเนองและความตองการใชสมารทโฟนเพมสงขน พรอมทยอยรบรรายได

จากธรกจอสงหาเพมเตม ขณะท Q4/2557 ผลงานยงโดดเดนรบฤดกาลขาย มนใจรายได

รวมปนแตะหลก 4 พนลานบาท (ทนหน)

Major Indices Close Chg %Chg

SET 1,498.22 -12.2 -0.8

SET50 1,001.37 -9.2 -0.9

SET P/E (x) 16.73 SET P/BV (x) 2.12 SET Div. Yield (%) 3.05 Dow Jones 18,038.23 -15.5 -0.1

S&P 500 2,090.57 1.8 0.1

NASDAQ 4,806.91 0.1 0.0

UK 6,633.51 n.a. n.a.

Germany 9,927.13 n.a. n.a.

France 4,317.93 n.a. n.a.

Japan 17,729.84 -89.1 -0.5

South Korea 1,927.86 -20.3 -1.0

Hong Kong 23,773.18 n.a. n.a.

China 3,168.02 10.4 0.3

Taiwan 9,286.28 72.2 0.8

Singapore 3,367.69 14.0 0.4

Malaysia 1,768.41 4.0 0.2

Indonesia 5,178.37 n.a. n.a.

Philippines 7,230.57 n.a. n.a.

Trading Summary Buy Sell Net

Institution 2,694 2,371 323

Proprietary 1,961 3,491 -1,530

Foreign 4,706 3,780 925

Individuals 13,753 13,472 281

Total Trading Value 23,133 Btmn

Most Active Value Value Close %Chg

AJD-W1 1,453 2.14 +13.8

IFEC 942 12.90 -6.5

TRUE 923 11.10 +0.9

KBANK 867 229.00 -0.4

PTT 753 326.00 -1.2

Commodity Futures Close Chg %Chg

US Crude 53.61 -1.12 -2.05

Brent Crude 57.88 -1.57 -2.64

Gold 1,181.90 -13.40 -1.12

FX Rates Close Chg %Chg

USD/THB 32.95 0.03 0.10

EUR/USD 1.22 0.00 -0.25

USD/JPY 120.67 0.36 0.30

USD/CNY 6.22 0.01 0.19

Source: Bisnews, Bloomberg

30 ธนวาคม 2557

Daily Market Outlook

2

โปรดอานหมายเหตทายบทวเคราะหน

ตำงประเทศ

เศรษฐกจระหวางสหรฐฯ เทยบกบภมภาคอนๆ พบวายงคงเปนไปในทศทางทแตกตางกน โดยเฉพาะจนและยโรปท

ยงคงไมเหนสญญาณการฟนตว ขณะทการปรบตวลดลงของราคาน ามนดบโดยปกตแลวจะเปนปจจยชวยกระตน

เศรษฐกจโดยรวม เวนแตบรษททประกอบธรกจน ามนซงจะไดรบผลกระทบในเชงลบ เชนเดยวกบราคาหนกลม

พลงงานในตลาดหน Wall Street ทงนโดยรวมแลวตลาดหนเอเชยและในภมภาคบานเราตางปรบตวสงขน ยกเวน

ตลาดหนเกาหลทไดรบผลกระทบจากออนคาของเงนเยน และตลาดหนมาเลเซยทไดรบผลกระทบจากการปรบตว

ลดลงของราคาน ามนดบ (Reuters)

สหรฐฯ:

ตลำดหนสหรฐฯ เมอวนจนทรทรงตวจำกปรมำณซอขำยทเบำบำง แตโดยภาพรวมแลวพบวายงอยในทศทางขา

ขนและสรางระดบสงสดใหมตอเนอง โดยดชน Dow Jones และ S&P 500 ตางปรบตวสงขนเพยงเลกนอย 0.09%

ขณะท NASDAQ ไมเปลยนแปลง แตทงนลาสดราคาน ามนดบทปรบตวลดลงนาจะเปนปจจยกดดนราคาหนกลม

พลงงงานอย (Reuters)

ยโรป โหวตเลอกปธน. กรซไมส ำเรจ วงนายกรฐมนตร อนโตนส ซามาราส แหงกรซไดขอใหรนก าหนดการเลอกตงเขามา

เปนวนท 25 ม.ค. น ขณะทพรรค Syriza ทก าลงขนน า และมจดยนตอตานนโยบายรดเขมขดอาจประกาศลมเลกแผน

ปฏรปเศรษฐกจมากมายของกรซ หากพรรคนเปนชนะการเลอกตง (BBC, Reuters)

เจำหนำทหนวยงำนสำธำรณสขของสกอตแลนดตดเชอ Ebola โดยส านกงานสาธารณสขแหงสกอตแลนด ม

แถลงการณเมอวนจนทร ยนยนวา พบผ ตดเชอไวรส Ebola รายแรกของประเทศแลวทเมอง Glasgow โดยเปน

เจาหนาทการแพทยทชวยตอสกบการระบาดของเชอ Ebola และเพงเดนทางกลบมาจากประเทศ Sierra Leone ทงน

ลาสดเมอวนท 29 ธ.ค. ยอดผ ปวยโรง Ebola มถงกวา 20,000 รายแลว และในจ านวนนเสยชวตไปแลวถง 7,842 คน

(Bloomberg)

ตลำดหนยโรปปรบตวสงขน ขณะทคำเงนยโรออนคำ โดยตลาดหนไดรบปจจยหนนจากประเดนมาตรการ QE

และราคาน ามนทปรบตวลดลง โดยดชน DAX สงขน 0.05% จากวนกอนหนา เชนเดยวกบ CAC ทสงขน 0.51% FTSE

สงขน 0.36% ขณะท Milan ลดลง 1.15% (Reuters)

สนคำโภคภณฑ:

รำคำน ำมนรวงลงตอ ราคาน ามน NYMEX รวงลงตอวานน โดยลดลง 1.12 ดอลลารฯ ไปปดท 53.61 ดอลลารฯ ตอ

บารเรล จดต าสดนบแต พ.ค. 52 สวน Brent รวงลง 1.57 ดอลลารฯ ส 57.88 ดอลลารฯ ตอบารเรล มขาวสนบสนน

ราคาน ามนอยบางจากแหลงเกบน ามนในลเบยยงคงไหมอยหลายวนแลวหลงจากมการยงขปนาวธ (Reuters)

รำคำทองค ำตลำดจรปรบตวลดลงเนองจำกคำเงนดอลลำรฯ ทแขงคำขน แตทงนยงมปจจยหนนจากประเดน

ความเสยงภายในประเทศกรซ โดยราคาทองค าตลาดจรปรบตวลดลง 11.94 ดอลลารฯ มาอยท 1,182.71 ดอลลารฯ

ตอออนซ (BBC, Reuters)

30 ธนวาคม 2557

Daily Market Outlook

3

โปรดอานหมายเหตทายบทวเคราะหน

30 ธนวาคม 2557

CG Report

4

โปรดอานหมายเหตทายบทวเคราะหน

ADVANC BTS GRAMMY MCOT PTT SC SSI TMBAOT CIMBT HANA MINT PTTEP SCB SSSC TNITYASIMAR CK HEMRAJ NKI PTTGC SCC SVI TOPBAFS CPF ICC NOBLE QH SCSMG SYMC TRCBANPU CPN INTUCH PAP RATCH SE-ED TCAP TRUEBAY CSL IRPC PG ROBINS SIM THAI TTWBBL DRT IVL PHOL RS SIS THCOM TVOBCP DTAC KBANK PR S&J SITHAI THRE UVBECL EASTW KKP PRANDA SAMART SNC TIP VGIBKI EGCO KTB PS SAMTEL SPALI TISCO WACOALBROOK ERW LPN PSL SAT SPI TKT

2S ASP CHOW GBX JUBILE LRH NMG PPP SINGER TCP TOG UACACAP AYUD CM GC KBS LST NSI PREB SIRI TF TPC UMIAF BEC CNT GFPT KCE MACO NWR PRG SKR TFD TPCORP UMSAHC BFIT CPALL GL KGI MAJOR OCC PT SMT TFI TPIPL UPAIT BH CSC GLOW KKC MAKRO OFM PYLON SNP THANA TRT UPOICAKP BIGC DCC GOLD KSL MBK OGC QTC SPCG THANI TRU UTAMANAH BJC DELTA GSTEL KWC MBKET OISHI RASA SPPT THIP TSC VIBHAAMARIN BLA DTC GUNKUL L&E MFC PB SABINA SSF TICON TSTE VIHAMATA BMCL ECL HMPRO LANNA MFEC PDI SAMCO STANLY TIPCO TSTH VNGAP BWG EE HTC LH MODERN PE SCCC STEC TK TTA VNTAPCO CCET EIC IFEC LHBANK MTI PF SCG SUC TLUXE TTCL YUASAAPCS CENTEL ESSO INET LHK NBC PJW SEAFCO SUSCO TMILL TUF ZMICOASIA CFRESH FE ITD LIVE NCH PM SFP SYNTEC TMT TWFPASK CGS FORTH JAS LOXLEY NINE PPM SIAM TASCO TNL TYM

A ASIA CITY EASON HTECH KASET MJD PL SF SVOA TMI UOBKHAAV BAT-3K CMR EMC HYDRO KC MK POST SGP SWC TNDT UPFAEC BCH CNS EPCO IFS KCAR MOONG PRECHA SIMAT SYNEX TNPC UWCAEONTS BEAUTY CPL F&D IHL KDH MPIC PRIN SLC TBSP TOPP VAROAFC BGT CRANE FNS ILING KTC MSC Q-CON SMIT TCCC TPAC VTEAGE BLAND CSP FOCUS INOX KWH NC QLT SMK TEAM TPP WAVEAH BOL CSR FPI IRC LALIN NIPPON RCI SOLAR TGCI TR WGAI BROCK CTW FSS IRCP LEE NNCL RCL SPC TIC TTI WINAJ BSBM DEMCO GENCO IT MATCH NTV ROJNA SPG TIES TVD WORKAKR CHARAN DNA GFM JMART MATI OSK RPC SRICHA TIW TVIALUCON CHUO DRACO GJS JMT MBAX PAE SCBLIF SSC TKS TWZANAN CI EA GLOBAL JTS MDX PATO SCP STA TMC UBISARIP CIG EARTH HFT JUTHA PRINC PICO SENA SUPER TMD UEC

รายงานการประเมนการก ากบดแลกจการ (CGR)

การเปดเผยผลการส ารวจของสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD) ในเรองการก ากบดแลกจการ (Corporate Governance) นเปนการด าเนนการตามนโยบายของส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดลกทรพย โดยการส ารวจของ IOD เปนการส ารวจ และประเมนจากขอมลของบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และตลาดหลกทรพย เอมเอไอ ทมการเปดเผยตอสาธารณะ และเปนขอมลทผลงทนทวไปสามารถเขาถงได ดงนน ผลส ารวจดงกลาวจงเปนการน าเสนอในมมมองของบคคลภายนอก โดยไมไดเปนการประเมนการปฏบต และมไดมการใชขอมลภายในในการประเมน อนง ผลการส ารวจดงกลาว เปนผลการส ารวจ ณ วนทปรากฏในรายงานการก ากบดแลกจการบรษทจดทะเบยนไทยเทานน ดงนน ผลการส ารวจจงอาจเปลยนแปลงไดภายหลงวนดงกลาว ทงน บรษทหลกทรพย เอเชย เวลท จ ากด มไดยนยนหรอรบรองถงความถกตองของผลส ารวจดงกลาวแตอยางใด

รายงานการประเมนการก ากบดแลกจการ (CGR) โดยสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย 2556

ชวงคะแนน สญลกษณ ความหมาย

90 - 100 ดเลศ

80 - 89 ดมาก

70 - 79 ด

60 - 69 ดพอใช

50 - 59 ผาน

ต ากวา 50 No logo given N/A

30 ธนวาคม 2557

Contact

5

โปรดอานหมายเหตทายบทวเคราะหน

รายงานนจดท าโดยฝายวจย บรษทหลกทรพย บล.เอเชยเวลท จ ากด เพอใชภายในบรษทเทานน บรษทขอสงวนสทธในการเผยแพรตอสาธารณชน ขอมลทอางองใน

รายงานนไดมาจากสวนวจยพนฐานท ผจดท าไดพจารณาแลววาเชอถอได ซงทศนะตาง ๆ ในรายงานนองอยบนพนฐานและการวเคราะหขอมลดงกลาว อยางไรกตาม

ผจดท าไมอาจยนยนถงขอเทจจรงหรอรบรองความถกตองของขอมลดงกลาวไดและทศนะตาง ๆ อาจเปลยนแปลงไป โดยทไมตองแจงใหทราบลวงหนา รวมไปถง

อาจไมมความสอดคลองกบขอมลของทางสวนกลยทธการลงทน นกลงทนโปรดตรวจสอบขอเทจจรงและใชดลยพนจในการพจารณา ความคดเหนและค าแนะน าท

ปรากฏในรายงานนเปนความเหน สวนตวของนกวเคราะห ซงบรษทไมจ าเปนตองเหนดวย บรษทจงไมรบผดชอบตอความเสยหายใด ๆ ทอาจเกดขนทงโดยทางตรง

และทางออมจากการใชรายงานน การลงทนในหลกทรพยมความเสยง นกลงทนควรท าความเขาใจอยางถองแทตอลกษณะของหลกทรพยแตละประเภทและควร

ศกษาขอมลของบรษททออกหลกทรพยและขอมลอนใดทเกยวของกอนการตดสนใจซอหรอขายหลกทรพย

สาขา รายละเอยด โทรศพท แฟกซ

ส านกงานใหญ 540 ชน 7 อาคารเมอรควร ทาวเวอร ถนนเพลนจต แขวงลมพน เขต

ปทมวน กรงเทพฯ 10330 02-680-5000 02-680-5111

สาขาสลม 191 ชน 21 หอง 2, 3-1 อาคารสลมคอมเพลกซ ถนนสลม แขวงบางรก

เขตบางรก กรงเทพมหานคร 10500 02-630-3500 02-630-3530-1

สาขาอโศก 159 ชน 17 หอง 1703 อาคารเสรมมตรทาวเวอร ถนนสขมวท 21 แขวง

คลองเตยเหนอ เขตวฒนา กรงเทพมหานคร 10110 02-261-1314-21 02-261-1328

สาขาปนเกลา

เลขท 7/3 อาคารส านกงานเซนทรลปนเกลา ทาวเวอรบ ชน 16 หอง

1605 - 1606 ถนนบรมราชชนน แขวงอรณอมรนทร เขตบางกอกนอย

กรงเทพมหานคร 10700

02-884-7333 02-884-7357,

02-884-7367

สาขาแจงวฒนะ

เลขท 99/99 หม 2 อาคารส านกงานเซนทรลแจงวฒนะ ชน 22 หอง

2204 ถนนแจงวฒนะ ต าบลบางตลาด อ าเภอปากเกรด จงหวดนนทบร

11120

02-119-2300 02-8353006

สาขาแจงวฒนะ2

เลขท99/99 หม 2 อาคารส านกงานเซนทรลแจงวฒนะ ชน 22

หอง 2203 ถนนแจงวฒนะ ต าบลบางตลาด อ าเภอปากเกรด จงหวด

นนทบร 11120

02-119-2388 02-119-2399

สาขาเมกาบางนา เลขท 38, 38/1-3,39 หม 6 เมกาบางนา ชน Parking หอง OP0001

ถนนบางนา-ตราด ต าบลบางแกว เขตบางพล สมทรปราการ 10540 02-106-7345 02-105-2070

สาขาระยอง 356/18 ถนนสขมวท ต าบลเนนพระ อ าเภอเมองระยอง จงหวดระยอง

21000 038-808200 038-807200

สาขาขอนแกน 26/9 ถนนศรจนทรใหม ต าบลในเมอง อ าเภอเมองขอนแกน จงหวด

ขอนแกน 40000 043-334-700 043-334-799

สาขาชลบร 44 ถนนวชรปราการ ต าบลบางปลาสรอย อ าเภอเมองชลบร จงหวด

ชลบร 20000 038-274-533 038-275-168

สาขาฉะเชงเทรา เลขท 233 - 233/2 ชน 1 หมท 2 ถนนศขประยร ต าบลหนาเมอง

อ าเภอเมองฉะเชงเทรา จงหวดฉะเชงเทรา 24000 038-981-587 038-981-591