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David BlatCharles Gaultier de CarvilleRomain Rousseau
Les stratégies des entreprises étrangères en Chine
Ceram – Doing Business in China
SOMMAIREI. Que sont les Zones Economiques Spéciales (ZES) ? En quoi
ont-elles aidé au développement ? Quelles ont été les premières entreprises étrangères à tester l’aventure ? Comment ont évolué les investissements directs des firmes étrangères (IDE)
II. Quels sont les modes d’implantation des entreprises étrangères en Chine ? Comment ont-ils évolué ? Avantages et Limites de la Joint Venture ?
Qu’en est-il des WFOC ? Que peut-on dire des acquisitions ?
III. Quelles sont les conditions d’une insertion locale réussie ?
IV. Comment spécifier les grandes stratégies de base : importation en Chine, production sur place, délocalisation, approvisionnement ?
V. Quelles peuvent être les stratégies des PME étrangères ?
LES ZONES ECONOMIQUES SPECIALES (ZES)Une Zone Economique Spéciale (ZES), est une région géographique dans laquelle les lois économiques sont plus libérales, dans le sens où elles sont plus avantageuses pour les entreprises qui s’y implantent, que celles pratiquées dans le reste du pays.
LE BUT DES ZESAttirer les investissement étrangers par : - Zone franche sans taxes ni droits de douane - Exonération d’impôts sur le revenu pendant la phase d’installation de l’entreprise - Aides directes à l’installation
480 entreprises étrangères parmi les 500 les plus fortes dans le monde investissent en Chine
COMMENT ÉVOLUENT CES IDE ?
- Les IDE sont en constante augmentation depuis 1980 jusqu’à 2005, même s’ils ont vraiment commencé à décoller à partir du début des années 90.
- Le montant des IDE à été multiplié par 7 si l’on compare l’année 1990 à l’année 2006.
UNE INVERSION DE LA TENDANCE
Entreprises aux investissements étrangers créées en Chine
Evolution (en %)
Montant des IDE utilisés
Evolution (en %)
Janvier - Décembre
27514 -27,35%92,395 Mrds de
USD23,58%
Décembre 2562 -25,78% 5,978 Mrds de USD -5,73%
Entreprises aux investissements étrangers créées en Chine
Evolution (en %)
Montant des IDE utilisés
Evolution (en %)
Janvier - Février 2761 -36,85% 13,374 Mds de USD -26,23%
Février 1265 -13% 5,833 Mds de USD -15,81%
2008
2009
POURQUOI UNE TENDANCE À LA BAISSE DES IDE
MODES D’IMPLANTATION DES ENTREPRISES ÉTRANGÈRES EN CHINE
Bureau de représentation•Implantation directe à l’étranger•Activité de prospection et de représentation•Limitation maximale des risques (court terme)
Joint Venture•Accord entre 2 partenaires issus de pays différents•Création ou acquisition d’une filiale commune sur le marché du partenaire étranger•Coopération sur le long terme ( 50 ans ou plus)
Wholly Foreign-Owned Company (WFOC)•Implantation en Chine avec un capital détenu à 100% par les investisseurs étrangers•Le capital autorisé requis varie selon le type d’activité et la zone dans laquelle l’entreprise sera localisée•Coopération sur le moyen terme (15-30 ans )
Acquisition•Stratégique (horizontale ou verticale) ou conglomérat•Amicale ou hostile•En général, accord entre la cible et l’acquéreur
LEUR ÉVOLUTION DEPUIS 3 DÉCENNIES-Depuis 30 ans, les bureaux de représentation augmentent de façon constante et restent aujourd’hui la forme la plus utilisée par les étrangers
-L’augmentation des JV a été forte pendant longtemps mais stagne aujourd’hui
- En 2000, l’obligation de s’implanter en Joint Venture est suppriméeÞ Début des WFOE
Evolution des formes de partenariat capitalistique en Chine
AVANTAGES ET LIMITES DE LA JOINT VENTURE
• Connaissance du marché et contacts locaux (guanxi)
• Pénétration des marchés plus facile et plus rapide
• Diminution des coûts et des risques financiers
• Réseaux de ventes et de distribution plus facile d’accès
• Naturalisation des produits
• Partage des profits avec le partenaire
• Plus difficile d’instaurer sa stratégie managériale (choc des cultures)
Þ Conflits
• Difficile de garder sa propriété intellectuelle
• Prise de décision ralentie
SOUS QUELLES CONDITIONS UNE ENTREPRISE ÉTRANGÈRE PEUT-ELLE RENTRER À 100%
Réserver un nom
Proposer le projet aux
autorités locales
Examen et Approbation
Enregistrement de la licence
d’affaire
Enregistrement auprès des autres
autorités gouvernementales
Autres conditions:
- Apporter un capital différent selon la région et le type d’activité (minimum de 1.000.000 RMB
i.e 100.000 € )- L’activité ne doit pas être proscrite par le catalogue des Investissements étrangers
AVANTAGES ET LIMITES DE CE STATUT DE WFOC
• Indépendance et liberté d’implantation
• Gérer et développer des activités commerciales
• Emettre des factures en RMB
• Conversion des profits en RMB, en Euro ou en Dollar
• Plus grande protection du savoir-faire et de développer une plus grande efficacité dans les opérations commerciales
• Investissement lourd 100%
• Difficultés dues à l’absence d’un partenaire chinois
• Etablir son propre réseau de vente et de distribution
• Restriction au niveau des activités
QUELS PROBLÈMES SONT POSÉS PAR LES ACQUISITIONS ?
Barrières:- Examen anti-monopolistique- Examen de la sécurité économique nationale- Examen de la conformité aux processus prescrits de la fusion-acquisition des entreprises d'Etat et de la cession du droit national de propriété
Processus:- Long ( recours juridiques et médiatiques,
convaincre les cibles)- Couteux (budget communication, frais d’avocats )- Expose l’ensemble des acteurs ( critiques,
fragilisation et perte de crédibilité de l’acheteur)
QUELLES SONT LES CONDITIONS D’UNE INSERTION LOCALE RÉUSSIE ?
Savoir s’adapter au marché local ( fournisseurs, produits)
Utiliser les compétences des employés chinois
Être du coté des autorités et des consommateurs chinois
Recherche – Développement
GRANDES STRATÉGIES DE BASE 1/2
• Les produits chinois à importer et leur rentabilité
• Les étapes à suivre
• Législation et normes
• Recours aux sociétés de trading et de transit
Importation Production
• Choisir un emplacement stratégique
• Anticiper les mesures à prendre concernant un nouvel environnement
• Législation et normes
GRANDES STRATÉGIES DE BASE 2/2
• Stratégie de marché ou de production ( coût de la main d’œuvre )
• Apprentissage d’un nouveau métier
• Un pari osé
• Coûts cachés :
• Réduction des coûts
• Nouvelles sources d’approvisionnement
• Premier pas vers la Chine
• Des obstacles subsistent
DélocalisationApprovisionnement
STRATÉGIES DES PME ÉTRANGÈRES
Regroupement d’entreprises dont les produits sont complémentaires ou similaires
-> limiter les coûts de l’activité exportatrice pour les différents membres du groupement
• Nombre limitée de participants• Homogénéité dans la taille des participants• Modalités strictes concernant les prises de décision
Comment les PME étrangères peuvent-elles approcher le marché chinois ?
1. Exportation concertée
STRATÉGIES DES PME ÉTRANGÈRES
2. Exportation directe / contrôlée
Avantages Inconvénients
Vente directe à l’étranger
Connaissance du client
Nécessité d’avoir un service export
de qualité
Représentant salarié
Présent sur place, détient les
informations en temps réel
Coût pour l’entreprise et ne
connaît pas forcément
l’environnement
• Filiale de Commercialisation
• Filiale de Production
STRATÉGIES DES PME ÉTRANGÈRES 3/3
3. Exportation indirecte / sous-traitée
Avantages Inconvénients
Importateur / Distributeur
Interlocuteur privilégié, se
charge de vendre les produits
Perte de contrôle sur la
distribution, risque financier
Agent Commercial
Connaissance du marché, payé à la commission
Difficile à sélectionner
• Société de Commerce
International
• Licence de production
POINTS CLÉS
• Depuis 20 ans, les ZES ont un grand succès, il est à présent probable que l’on évolue vers un autre système.
• Depuis 2001, le mode le plus prisé est celui de la WFOE; malgré tout il est peu recommandé de s’implanter avec ce statut pour un premier pas en Chine.
• De plus en plus de PME s’orientent vers ce nouveau marché dans le cadre de la mondialisation grâce à de nombreuses stratégies proposées aux entreprises, ce n’est qu’un début étant donné l’attraction que ce pays a aux yeux des entrepreneurs étrangers.
SOURCES• http://www.chinaorbit.com/china-economy/china-wfoe.html• http://www.cbbc.org/market_intelligence/presense/wfoe.html• http://www.avocats-picovschi.com/les-joint-ventures-en-
chine_article_263.html• http://www.offshorecorporation.com/china/• http://www.droitfrancechine.msh-paris.fr/forum_fr/actualite/
art_DS_WFOE_BLef.html• http://www.apce.com/cid43232/comment-s-implanter-en-chine.html?
pid=94• http://www.ceri-sciencespo.com/publica/etude/etude145_146.pdf• http://french.mofcom.gov.cn/aarticle/actualite/
200702/20070204370762.html• http://www.aujourdhuilachine.com/actualites-chine-une-enquete-sur-les-
methodes-pour-reussir-sa-strategie-sourcing-en-chine-1472.asp?1=1• http://obouba.over-blog.com/20-categorie-469455.htmlhttp://www.brefonline.com/numeroERA_affichearticle.asp?idA=2150• http://www.france-chine.info/dossiers/008.html• http://www.pagetronic.com/finance/investir/importer-des-produits-
chinois.xhtml• http://www.oseo.fr/votre_projet/international/guides_et_conseils/
guide_de_l_export/l_etude_de_marche_a_l_etranger/la_commercialisation_de_vos_produits
• http://www.oodoc.com/29795-pme-chine-internationalisation.phphttp://www.lefigaro.fr/flash-actu/2009/01/15/01011-20090115FILWWW00357-chine-les-ide-ont-augmente-en-.php• http://www.business-internet-chine.com/business-chine/pays-chine/
shenzhen-premiere-zone-economique-speciale-de-chine.php• http://french.mofcom.gov.cn/aarticle/statistique/geography/
200903/20090306135825.html• http://www.radio86.fr/decouvrir-et-apprendre/business/4669/zones-
economiques-speciales-la-fin-d-une-ere
MERCI DE VOTRE ATTENTION !