David F. Heimhofer

Chairman Terra Nex Family Office Dubai

Spotlight Arabien: ZukunftsenergieBeispiele erfolgreicher Direktbeteiligungen aus 20-jähriger Erfahrung

6. Mai 2014, Family Office Kongress, Wiesbaden

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Ein KurzportraitDie 21 MENA-Staaten (Nahost und Nordafrika)

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Quelle: 1www.bdi.de, 2www.ihk-berlin.de

ca. 400 Mio. Einwohner (= 6 % der Weltbevölkerung), steigende Urbanisierung1.

Golfregion zählt zu den am schnellsten wachsenden Regionen der Welt.

Stetiges und dynamisches Wirtschaftswachstum.

Golfstaaten verfügen über zwei Drittel der weltweiten Ölreserven.

Golfstaaten sind für Deutschland der 4. wichtigste Wirtschaftspartner2.

Deutschland ist der wichtigste europäische Exporteur für die Golfstaaten (2013: EUR 40 Mrd.).

Alle 21 Mena-Staaten haben hohe Erneuerbare-Energie-Ziele!

> Steigende Nachfrage nach Energie und gesicherter Energieversorgung

Ein KurzportraitKlare Investitionstrends in der MENA-Region

Investitionen in diese Branchen werden durch die Regierungen unterstützt, …

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Gesundheits-wesen

Infrastruktur Bildung

Sozialer Wohnungsbau/Nachhaltiges

Bauen Erneuerbare Energien

… aber der Megatrend ist:

Auswirkungen des MegatrendsErneuerbare Energien für die MENA-Region

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In 85 Minuten die Menschheitein Jahr lang mit Energie versorgen

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Zukunft „Solarenergie“ – die größte Energiequelle auf der Erde

Die tägliche Strahlungsleistung der Sonne auf die Erde beträgt 885 Millionen TWh oder 4.200 mal die Energie, die von der Menschheit im Jahr 2035 verbraucht wird.

Quelle: IEA Solar Energy Perspective

ÖlGas

Kohle

Uran

JährlicheSonnenenergie

Fossile RohstoffeErneuerbare Energien

WindHydro

Photosynthese

85Minuten Sonnenenergie

Jährlicher Energieverbrauch der Menschheit

Die MENA-Region ist prädestiniert für Fotovoltaik als Energiequelle

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Deutschland ist der aktuelle Marktführer in der Erzeugung von Solarenergie.

Die MENA-Staaten befinden sich in einem Sonnengürtel – die Intensität der Sonnen-einstrahlung ist dreimal so hoch wie in Deutschland.

Energie ist für den wirtschaftlichen Erfolg eines Landes entscheidend

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Die Energienachfrage in den MENA-Staaten wächst jährlich um 8% und wird zukünftig steigen.

Die MENA-Staaten sind sich bewusst, dass der Ertrag ihrer fossilen Energiequellen aufgrund des hohen Eigenbedarfs schrumpft.

Durchschnittlicher jährlicher Energieverbrauch der MENA-Staaten (in TWh)

Quelle: The World Bank

Der Verkauf von Öl auf dem Weltmarkt ist profitabler.

Um die Wirtschaft stabil zu halten, sollten Energiequellen diversifiziert werden.

1990

2010

Investitionen in Erneuerbare Energie sind in den vergangenen Jahre extrem gestiegen

In den MENA-Staaten sind die Investitionen in dem Bereich Erneuerbare Energie zwischen 2009 und 2012 um das 6-fache gestiegen.

> Eine Bestätigung des Megatrends!

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Quelle: Ren21 Renewable Energy Status Report 2013

Für das zukünftige Wachstum werden hohe Investitionen erwartet – und ein immenser Kapitalbedarf

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Aufgrund der hohen Ziele wird in den nächsten Jahren ein extremes Investitionswachstum erwartet.

1 Milliarde USD in 2009

171Milliarden USD in 2030

106 GW installierte Kapazität in den MENA-Staaten im Jahr 2030 bedeutet einen Kapital-bedarf von USD 171 Mrd. (EUR 123 Mrd.) innerhalb des nächsten Jahrzehnts.

Die Stromproduktion mit Fotovoltaik ist günstiger als die Stromproduktion mit Diesel

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Eine kontinuierliche Reduzierung der Stromerzeugungskosten mit Sonnenkraft aufgrundder wachsenden Reife der Solarindustrie

Zunehmende Erhöhung der Stromerzeugungskosten mit Diesel aufgrund der stetigen Steigerung von Treibstoffpreisen

Durchschnittliche Stromerzeugungs-kosten mit Diesel

Durchschnittliche Stromerzeugungs-kosten mit Fotovoltaik

Quelle: ILF Consulting Engineers Study

Der erwartete Ölpreisanstieg unterstützt die Solar-industrie und macht sie zunehmend wettbewerbsfähiger

Aktuell ist die Energieerzeugung mit Fotovoltaik rund 50 % günstiger als mit fossilen Brennstoffen.

Die Verwendung von fossilen Brennstoffen ist für lokale Volkswirtschaften kontraproduktiv:> Ölverkauf auf dem Weltmarkt ist profitabler

Solarenergie wird zukünftig noch wettbewerbsfähiger werden.

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Diesel

Gas

Solar

(US

D/k

Wh

)

Einflussfaktoren für den Megatrend

Quelle: ILF Consulting Engineers Study

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Erneuerbare Energieziele der MENA-Staaten im Jahr 2020 in % der insgesamt installierten Leistung

Ein vielversprechendes Umfeld für Investitionen in Erneuerbare Energie

Quelle: MEED Renewable Energy Report 2013

Das Ziel ist eine Kapazität von 107 GW im Jahr 2030.

107 GW in 2030

11 Staaten bieten lukrative steuerliche Anreize für Privatinvestoren

Steuerliche Anreize

18 Staaten bieten attraktive Fördermaßnahmen.

AttraktiveFörder-

Maßnahmen

Alle 21 MENA-Staaten haben ehrgeizige Ziele im Bereich Erneuerbare Energien.

Marokko

Algerien

Tunesien

Libyen

Ägypten

Jordanien

Irak

Syrien

Bahrain

Kuwait

Oman

Katar

Saudi Arabien

Dubai

Abu Dhabi

0 10 20 30 40

Unsere Expertise

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Sie profitieren von unserer mehr als 20-jährigen erfolgreichen Aktivität in den Golfstaaten – Alleinstellungsmerkmale der Terra Nex:

Langjährig etablierte lokale Präsenz

Exzellentes Netzwerk zu lokalenEntscheidungsträgern

Starke lokale Berater aus Politik und Wirtschaft

Privilegierter Markt-Zugang

Hohe Kompetenz

Führend bei Fotovoltaik-Projekten

Lupenreine Leistungsbilanz seit Jahren

Integrierter Investitionsansatz mit hoher Corporate Social Responsibility (CSR)

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Sicherer Marktzugang und Markt-Know-how

Fund Family Investitionen

im Nahen Osten

Deutschland

Terra Nex Financial

Engineering

Schweiz

Terra Nex Asset

Management

Cayman Island

Terra Nex Erneuerbare

Energie Beratung

Abu Dhabi

Terra Nex Family Office: exklusive Dienstleistungen für Family Offices weltweit

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Terra Nex Family Office

Dubai, Deutschland

Beratung von UHNW und Familien in Europa und in den Golfstaaten im Wachstumsmarkt Erneuerbare Energie

Management von Private Equity Fonds und High Yield Anleihen

Management von Investment Portfolios und Erstellung von individuellen Finan-zierungskonzepten für Solarenergieprojekte in der MENA-Region

Serie von erfolgreichen deutschen Fonds, die sich an ausgewählten Private Equity Investitionen in den Golfsaaten beteiligen.

Beratung von Regierungen des Nahen Ostens und internationalen Investoren bei Erneuerbaren Energieprojekten (mit Sitz in Masdar, der ersten CO2-freien Stadt weltweit!)

Group

Schlüssel zu den Middle East-MärktenAuszugsweise Track Record der Terra Nex-Gruppe

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Leistungen

Gründung

Dividendenauszahlungan Investoren

Projekte undEntwicklungen

Gesamtinvestitionsvolumen

Alleinstellungsmerkmal

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Investition, Beratung und Entwicklung von Solarenergie-projekten in der MENA-Region

Solide Leistungsbilanz

2009

40% in 2011

40% in 2012

Aktuelle Projektentwicklungen in Kuwait, Oman, Jordanien, Bahrain, Marokko und Saudi Arabien mit einer Gesamtkapazität von 1.725 GW

2,76 Mrd. USD

Starke Partnerschaften mit deutschen Technologieprovidern

Direkter Zugang zu lokalen einflussreichen Entscheidungsträgern vor Ort, um Projekte zu fördern

Die Terra Solar Ventures W.L.L (Bahrain):

Ein erfolgreicher Entwickler und Investor in Solarprojekten in der MENA-Region

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PHASE I: Entwicklungsphase

Das Projekt wird geplant.

Analysephase: Hier gibt die ersten Projektideen. In einem vielversprechenden Investitionsumfeld werden technische, rechtliche, Marktanalysen erstellt und die Rahmenbedin-gungen festgelegt.

Vorentwicklungsphase: Hier werden „Deal-Breaker“ analysiert, ein Businessplan erstellt, die gesamten Rahmenbedin-gungen inklusive der Risiken und Chancen beleuchtet, Projektpläne erstellt und Genehmi-gungen vorbereitet.

Entwicklungsphase: In dieser Phase wird das Projekt entwickelt, Genehmigungen eingeholt und die ersten Verträge vorbereitet, v.a. das Power Purchase Agreement

PHASE II: Errichtungsphase

Das Power Purchase Agreement wird unterzeichnet und die Solarparks werden in dieser Phase errichtet. Die Errichtungsphase für einen 400 MW-Solarpark dauert i.d.R. 18 Monate

PHASE III: Betriebsphase

Die Gesellschaft wird operativ tätig. Sie wird die Solar-anlagen betreiben, und die gewonnene Elektrizität verkaufen.

Das Projekt befindet sich an dieser Stelle

20-30%Rendite

10-15%Rendite

6-9%Rendite

Jahr 1 - 3 Jahr 4 Jahr 5 - 6 Jahr 7 Jahr 8 ff.

Die Wertschöpfung der Terra Nex Solarprojekte

Ideales Investitionsumfeld

Konsortium

Investitionskosten

Renditeerwartung

Aktueller Stand

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stetiges Wirtschaftswachstum, 2013: 5%, BBB Investmentgrade

Wandlung vom Agrar- zum Industrie- und Dienstleistungsstaat

Viele Maßnahmen zur Erreichung des Erneuerbare-Energie-Ziels 2020 (42%) bereits in Planung und Umsetzung

hohe Sonneneinstrahlung

gut ausgebautes Stromnetz

400 MWp Solarparks (16 x 25 MWp Parks) in Marokko – ein solides, profitables und reproduzierbares Modell

Terra Nex-Gruppe, Juwi AG, Sterlin & Wilson, Shapoorji Pallonji Group

EUR 600 Mio., 25% Eigenkapital

15 – 20% innerhalb von 3 Jahren

Ende der Projektentwicklungsphase, kurz vor Abschluss des PPA mit der marokkanischen Regierung

Beispiel eines erfolgreichen Investments:Projekt 400 MWp Solarparks in Marokko

Ihr direkter Weg zu uns

2006.05.14

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.

Shukran.

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