Upload
frans-brander
View
215
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
1
DE PSYCHOLOGY VAN HET BELEGGEN
Beter gezegd:De psychologie van de belegger en
dat ben je zelf !
Bergen, 27 september 2012
2
DOELEN VAN BELEGGEN• VERDIENEN VAN GELD
- VOOR ANDEREN (Bijv. Fondsbeheerders) - VOOR JEZELF ( Bijv. traders, particulieren)
• AFDEKKEN VAN RISICO’S (Hedgen: producenten van bijv. de toekomstige oogst ; granen, enz. Handelaren van bijv. de toekomstige grondstof-prijzen, bijv. olie, enz.
• VALUTA, aankoop valuta om handelstransacties te kunnen betalen, bijv . aankoop machines, maar ook aandelen en obligaties, nu bijv. aankoop US$ om amerikaanse aandelen te kunnen kopen.
• INSTANDHOUDEN VAN VERMOGEN, BEHOUD KOOPKRACHT,• Enz.
BEDENK DUS: OP EEN BEURS KUNNEN MENSEN MET GEHEEL VERSCHILLENDE BEWEEGREDENEN DEZELFDE AANDELEN; FUTURES; OBLIGATIES; VALUTA; KOPEN EN VERKOPEN.
WIJ GAAN HET VERDER HEBBEN OVER DE PARTICULIERE BELEGGER DIE VOOR ZICHZELF HANDELT OM GELD TE VERDIENEN.
3
ONDERZOEK GEDAAN NAAR RESULTATEN “RETAIL INVESTORS”
AMERIKAANSE ONDERZOEKEN:
• COVAL et Al. 2005.• BARBER and ODEAN 2000.• BAUER et Al.• BARBER and ODEAN 2011.
Op Retail Investor.org in het artikel “ The Research on Retail Investors’ Returns wordt met redenen opgegeven waarom de rendementcijfers uit die onderzoekenniet goed te herleiden zijn tot een jaarlijks rendement cijfer.Om die redenen heb ik ze niet gebruikt en andere bronnen hierover heb ik niet kunnen vinden.
4
“THE PERFORMANCE AND PERSISTANCE OF INDIVIDUAL INVESTORS: RATIONAL AGENTS OR TULIP MANIACS”,
Universiteit Maastricht: Bauer, Cosemans, Eicholtz, 2007.
KERN RESULTATEN:
• 66.146 PORTEFEUILLES ONDERZOCHT, AANGEHOUDEN BIJ EEN INTERNETBROKER.• ONDERZOEKSPERIODE JANUARI 2000 – MAART 2006.• DUS MET DALING 2000 - 2002 EN STIJGING 2003 – 2006.• > 8 MILJOEN TRANSACTIES IN: AANDELEN, OBLIGATIES EN DERIVATEN.• GROEP BESTOND UIT 62% MANNEN; 10 % VROUWEN; 28 % MAN/VROUW REKENINGEN.• GEMIDDELDE LEEFTIJD 45 JAAR.• GEMIDDELD 3,5 TRANSACTIES PER MAAND ( 65% HANDELT NIET ELKE MAAND)• BIJ MAANDELIJKS HANDELEN; GEMIDDELD 10 TRANSACTIES PER MAAND.• TRANSACTIES > 55 % IN DERIVATEN (OPTIES 49% EN FUTURES 6%).• GEMIDDELD WERD PER MAAND 32 % VAN DE PORTEFEUILLE WAARDE VERHANDELD.• GEMIDDELDE PORTEFEUILLE WAARDE EURO 32.000 EN MEDIAAN WAARDE EURO 7.773.• DUS SLECHTS EEN KLEINE GROEP HAD EEN GROTE PORTEFEUILLE.• GEMIDDELDE MAANDELIJKSE TRANSACTIEKOSTEN: 90 EURO EN ACTIEVEN 252 EURO.
5
“THE PERFORMANCE AND PERSISTANCE OF INDIVIDUAL INVESTORS: RATIONAL AGENTS OR TULIP MANIACS”,
Universiteit Maastricht: Bauer, Cosemans, Eicholtz, 2007
DE PRESTATIES VAN INTERNETBELEGGERS:
• BRUTO MAANDELIJKS RENDEMENT 2002 – 2006: - 1,14 % (NEGATIEF).• BRUTO MAANDELIJKS RENDEMENT 2000 – 2002 - 3.46 % EN 2003 – 2006 + 1 % .• NETTO MAANDELIJKS RENDEMENT 2002/06 NA TRANSACTIEKOSTEN - 1,76 % PER MAAND.• NETTE MAANDELIJKS MARKTGEMIDDELDE 2002 - 2006, MET 0,05 % KOSTEN WAS: - 0,28 %.• VROUWEN BEHAALDEN BETERE RESULTATEN DAN MANNEN, ZOWEL BRUTO ALS NETTO.• TRANSACTIEKOSTEN HOGER BIJ DERIVATENHANDEL.• GROTERE PORTEFEUILLES HADDEN BETERE RESULTATEN DAN KLEINERE PORTEFEUILLES.• DE 10 % BESTE BELEGGERS WAS BRUTO/NETTO 1,53 / 2,77 % BETER DAN DE 10% SLECHTSTE.• DE GROEP VAN 10 % SLECHTSTE BELEGGERS HEEFT NA 5 JAAR 90% VAN HUN VERMOGEN
VERLOREN ALS GROEP. DAT ZIJN NIET NOODZAKELIJKERWIJS DEZELFDE MENSEN.
• CATEGORIE VERLIEZERS: - KLEINE PORTEFEUILLE- HOGE PORTEFEUILLEOMZET- VEEL DERIVATENHANDEL- MEER MANNEN DAN VROUWEN
6
“THE PERFORMANCE AND PERSISTANCE OF INDIVIDUAL INVESTORS: RATIONAL AGENTS OR TULIP MANIACS”,
Universiteit Maastricht: Bauer, Cosemans, Eicholtz, 2007
• CATEGORIE WINNAARS - GROTE PORTEFEUILE- RELATIEF WEINIG HANDELEN- RELATIEF WEINIG OF GEEN DERIVATEN- MEER VROUWEN DAN MANNEN
7
“WASN’T IT ABOUT HERE, WHEN YOU, BEGRUDGINGLY, DECIDED TO TRY “MY REDICULOUS INVESTMENTPLAN”?”
8
VERGELIJKBARE RESULTATEN ZIJN TE VINDEN IN DE STUDIES:
• HACKETHAL, MEYER, SCHMOLTZI, STAMMSCHULTE: PERIODE 09/2005 – 04/2010; 8621 DUITSE ONLINE BELEGGERS; GEMIDDELD – 7,5 % BRUTO EN – 8,5 % NETTO, OP JAARBASIS, T.O.V. DE MARKT.
• “IS ONLINE TRADING GAMBLING WITH PEANUTS?” Anderson, Swedish Institute for Financial Research, May 2008. M.B.T. DE ZWEEDSE BEURS:
- TEVEEL TRADEN- BETERE PRESTATIES MET EEN GROTE PORTEFEUILLE- 2/3 VAN DE TRADERS IS VERLIESGEVEND- 1/3 VAN DE TRADERS VERLIEST MEER DAN 5% OP JAARBASIS
● “ DE KUNST VAN HET TRADEN”, 2012, Grundmeijer, Luijcks, blz. 9, .. “Circa 90 procent van alle beginnende traders….verliest al in het eerste jaar zijn gehele portefeuille.
9
WAT NU ????
R.I.P. PORTFOLIO
10
LEARN HOW TO: RAISE MONEY FROM FRIENDS, RELATIVES AND CONSULTANTS; FALSIFY DOCUMENTS AND RECORDSDO IT ALL WITH THE FULL COOPERATION AND BLESSING FROM THE S.E.CWITH A FOREWORD BY : BERNARD MADOFF
ZO HOEFT HET NU OOK WEER NIET !
11
CHINA: “YOU HAVE DISGRACED OUR BANKING SYSTEM.JAPAN: “I HAVE DISGRACED OUR BANKING SYSTEM.FRANKRIJK: “C ‘EST LA VIE, roeiend naar Elba.USA: “SORRY I WRECKED YOUR BANK”, en gaat weg met een karrevracht met geld.
OF JE HET VAN JE BANK MOET HEBBEN????
12
BELEGGEN OP GERUCHTEN IS OOK NIET ALLES
13
KENNELIJK IS DE FINANCIELE PERS HET EVENMIN
14
EN JE MOET WAT DOEN VOOR HET TE LAAT IS.
15
JACK D. SCHWAGER: MARKET WIZZARDS (1989) THE NEW MARKET WIZZARDS (1992)
STOCK MARKET WIZZARDS (2001)
VAN DE VELE “WIZZARD LESSONS” ZIJN DE VOLGENDE NAAR MIJN MENING DE BASIS VAN EEN GOEDE BELEGGINGSSTART:
● THERE IS NO SINGLE TRUE PATH FOR SUCCEEDING IN THE MARKETS.TRENDTRADEN: HITRATE ROND 30%, JE MOET HET VAN EEN PAAR GROTE TRENDS HEBBENDAYTRADING: BIJV. CYCLUS SYSTEEM MICHAEL AHRENS HITRATE 87%, JE MOET HET VAN VEEL KLEINERE WINSTEN HEBBEN, WEBSITE: www.cyclustrader.nl
● DEVELOP AN EFFECTIVE TRADING STRATEGY AND AN ACCOMPANYING WRITTEN TRADING PLAN.
● FOLLOW THE PLAN WITHOUT EXCEPTION ( DISCIPLINE ).
● DO YOUR UTMOST TO FIND A TRADING STYLE THAT SUITS YOU ( MATCHES YOUR PERSONALITY AND TIME FRAME).
● VOOR DE VELE ANDERE WAARDEVOLLE “WIZZARD LESSONS” ZIE DEZE BOEKEN.
16
Dr. K Van Tharpe
IN MARKET WIZZARDS, BLZ 411/12 SCHWAGER WRITES ON HIS INTERVIEW OF DR. VAN THARPE THAT:
…HIS BASIC THEORY IS THAT BY TEACHING THE WINNING TRAITS OF TOP TRADERS ( NOT SPECIFIC TRADING METHODOLOGIES) HE CAN DRAMATICALLY IMPROVE THE PERFORMANCE OF LESS SUCCESFULL TRADERS AND INVESTORS…
AND THAT:
….I CAN, HOWEVER, ATTEST TO THE FACT THAT ONE OF THE TRADERS INTERVIEWED IN THIS BOOK SERVED AS A SUBJECT IN DR. THARPE’S PROJECT ON MODELLING ON SUCCES AND WAS DULY IMPRESSED WITH HIS INTELLECT AND INSIGHT IN SUCCESFULL TRADING
17
VAN THARPE’S PEAK PERFORMANCE COURSE, THE COVER
18
19
INHOUD: PEAK PERFORMANCE HOME STUDY COURSE
• DE DRIE INGREDIËNTEN VOOR SUCCES
BEGRIP VAN DE COMPONENTEN VAN EEN “LOW RISK IDEA”
TOEPASSEN VAN “POSITION SIZING” (HOW MUCH)
LEER 15 MANIEREN OM STRAKKE DISCIPLINE IN JE TRADING TE KRIJGEN
LEER HET VAN THARPE MODEL VOOR SUCCESVOL TRADING EN INVESTING LEER SNEL OP TE TREDEN MET ZEKERHEID EN VERTROUWEN LEER EEN HANDELSPLAN TE ONTWIKKELEN DAT JE BOVEN DE MENIGTE PLAATST
20
VOLUME 1 AND 2HOW TO USE RISK TO BECOME A SUCCESSFUL TRADER/INVESTOR
VOLUME 1. THIS VOLUME DISCUSSES THE “LOSS TRAP” – THOSE FACTORS WHICH MAKE IT SO DIFFICULT TO LET GO OF LOSSES – AND TEACHES YOU HOW TO GET OUT OF IT. IT PRESENTS A NUMBER OF EXCERCISES DESIGNED TO TEACH YOU HOW YOUR NATURAL TENDENCIES CAN KEEP YOU IN THE LOSS TRAP. YOU’LL ALSO LEARN HOW YOU MOST EFFECTIVELY USE THE COURSE AND BE INTRODUCED TO THE “TOP TASKS OF TRADING”.
HOW TO CONTR0L STRESS TO BECOME A SUCCESSFUL TRADER/INVESTOR
VOLUME 2. DEVELOP EMOTIONAL CONTROL. LEARN HOW THE BIOLOGICAL AND THE PSYCHOLOGICAL COMPONENTS OF STRESS AFFECT TRADING PERFORMANCE. THIS VOLUME ALSO INCLUDES NUMEROUS TECHNIQUES ON HOW TO OVERCOME STRESS-INDUCED LOSSES
21
VOLUME 3
HOW TO CONTROL LOSING ATTITUDES TO BECOME A SUCCESSFUL INVESTOR
VOLUME 3. LEARN THE STRUCTURE OF HUMAN EXCELLENCE. TAKE SEVERAL SELF-ADMINISTERED TESTS TO DETERMINE IF YOU SABOTAGE YOUR OWN EFFORTS AT MAKING MONEY. LEARN HOW TO FOCUS ON WHAT YOU REALLY WANT AND HOW TO ELIMINATE CONFLICT SO THAT YOU CAN OBTAIN IT. DEVELOP THE ABILITY TO TAKE QUICK ACTION AND AVOID FIGHTING THE MARKET. THIS VOLUME INCLUDES A SPECIAL SECTION ON THE BELIEFS OF TOP TRADERS
22
VOLUME 4 AND 5HOW TO DEVELOP DISCIPLINE TO BECOME A SUCCESSFUL TRADER/INVESTOR
VOLUME 4. DISCIPLINE FOR TRADERS AND INVESTORS INVOLVES MENTAL STATE CONTROL TO ALLOW YOU TO MAINTAIN YOUR OBJECTIVITY AND STICK TO A PREDETERMINED STRATEGY. THIS VOLUME WILL TEACH YOU SELF-REGULATION TO HELP YOU AVOID GAMBLING TENDENCIES, MAINTAIN YOUR MOTIVATION AND AVOID REPEATING MISTAKES.
H0W TO MAKE SOUND DECISIONS TO BECOME A SUCCESSFUL TRADER/INVESTOR
VOLUME 5. THIS VOLUME WILL REVIEW COMMON BIASES THAT TRADERS AND INVESTORS HAVE AND ILLUSTRATE HOW THEY IMPAIR INVESTMENT DECISIONS. IT WILL TEACH YOU HOW TO THINK INDEPENDENTLY AND AVOID THESE BIASES. IN ADDITION, IT WILL COVER THE DECISION STRATEGIES OF SOME OF THE WORLD’S MOST SUCCESSFUL TRADERS.
23
KEUZE UIT DE 5 DELEN VOOR VANAVOND.
HET IS ONMOGELIJK DE 5 DELEN IN EEN AVOND TE BEHANDELEN, ZIJN WORKSHOP DUURT 3 DAGEN
DAT NOODZAAKT TOT EEN KEUZE
VANAVOND IS AAN DE ORDE:
1. HET ONDERLIGGEND PRINCIPE VAN VAN THARP:
HOW TO DUPLICATE SUCCES
en:
2. THE TASKS OF TOPTRADERS
24
HOW TO DUPLICATE SUCCES
• ARMY SHOOTERS
• CAD, COMPUTER AIDED DESIGN AT POLAROID
• FOR EACH TASK YOU MUST KNOW:
• BELIEFS, MENTAL STATES, MENTAL STRATEGIES
25
BELIEFS, MENTAL STATES, MENTAL STRATEGIES
ERVARING IS BELANGRIJK, MAAR NOG BELANGRIJKER IS HOE DIE ERVARING WORDT VERWERKT
BELIEFS: BEOORDELINGEN; CATEGORISATIES; BETEKENIS; VERGELIJKINGEN
• VOORBEELD, THE SHOOTERS:
SCHIETKAMPIOEN: NIEUWE RECRUUT IN HET LEGER:
SCHIETEN IS BELANGRIJK VOOR OVERLEVEN EEN GEWEER IS SLECHT, HET DOODT MENSENJAGEN IS LEUK VAAK SCHIETEN KAN ME DOOF MAKENMENTAAL OEFENEN IS BELANGRIJK ALS IK MIS SCHIET LIGT HET AAN HET GEWEERALS IK MIS SCHIET LIGT HET AAN MEZELF IK MOET DIT GOED DOEN, ANDERS KRIJG IK ER VAN
LANGS
26
BELIEFS, MENTAL STATES, MENTAL STRATEGIES
MENTAL STATE: DENK AAN DISCIPLINE, CONTROLE VAN EMOTIES
MAAK ONDERSCHEID IN BELEGGINGS- EN BELEGGERSPROBLEMEN TUSSEN:
ENERZIJDS DE PROBLEMEN BUITEN JEZELF, DIE KUN JE NIET VERANDEREN
EN
ANDERZIJDS DE PROBLEMEN BINNEN JEZELF, DAT ZIJN DE MENTAL STATE CONTROL PROBLEMS, DIE KUN JE WEL VERANDEREN:
27
• IK BEN TE ONGEDULDIG MET DE MARKTEN• IK WORD BOOS OP DE MARKTEN• IK BEN BANG OP HET VERKEERDE MOMENT• IK BEN TE OPTIMISTISCH OVER WAT ER ZAL GAAN GEBEUREN• ENZ.
BIJ ELK VAN DE NAVOLGENDE TASKS OF TOPTRADING HOORT EEN EIGEN MENTAL STATE. DIE MENTAL STATE WORDT IN DE CURSUS BIJ ELKE TAAK AANGEGEVEN.
BIJV. ENTERING/EXITING THE MARKET: MENTAL STATE = TOTAL COMMITMENT MONITORING THE POSITION(S) : MENTAL STATE = GEDULDIG, KLAAR OM OP HET JUISTE MOMENT IN AKTIE TE KOMEN, MENTAAL GEHEEL IN DE “FLOW VAN DE MARKT” ZIJN.
LET OP HET VERSCHIL VAN MENTAL STATE BIJ ELKE TOP TRADER TAAK
VO0RBEELD VAN EEN MENTAL STATE
28
BELIEFS, MENTAL STATES, MENTAL STRATEGIES
MENSEN DENKEN IN 5 “ZINTUIGLIJKE” MODALITEITEN:
• ZICHTBARE BEELDEN• GELUIDEN• GEVOELENSEN VOOR SOMMIGE MENSEN• SMAKEN• GEUREN
DEZE 5 MODALITEITEN VAN DENKEN ZIJN VOOR MENTAL STRATEGIES WAT: HET ALPHABET IS VOOR EEN BOEK DE NOTEN ZIJN VOOR EEN MUZIEKSTUK
HET ZIJN NIET DE ELEMENTEN ZELF, MAAR HET IS DE MANIER WAAROP ZE WORDEN SAMENGEVAT, HETGEEN EEN SUPERIEUR STUK WERK MAAKT. EEN MENTAL STRATEGY IS EIGENLIJK DE VOLGORDE WAARIN JE DENKT
29
VOORBEELD VAN EEN MENTAL STRATEGY:
JE HEBT EEN TRADING SYSTEEM WAT VISUELE SIGNALEN GEEFT:MENTAL STRATEGY 1:
SEE THE SIGNALRECOGNIZE THAT IT IS FAMILIAR
TELL YOURSELF WHAT MIGHT GO WRONG IF YOU TAKE ITVISUALIZE THAT SCENARIO
FEEL BAD ABOUT IT
MENTAL STRATEGY 2:SEE THE SIGNAL
RECOGNISE THAT IT IS FAMILIARFEEL GOOD ABOUT IT
TAKE ACTION
HET RESULTAAT VAN HET ZELFDE TRADING SYSTEEM MET HET ZELFDE VISUELE SIGNAAL HEEFT MET MENTAL STRATEGY 1 TOT RESULTAAT DAT JE BIJNA ZEKER NIET HANDELT EN MET MENTAL STRATEGY 2 DAT JE BIJNA ZEKER WEL HANDELT.
ZIE HIER HET BELANG VAN EEN GOEDE MENTAL STRATEGY
30
HOW TO DUPLICATE SUCCES ?• ZORG VOOR EEN GOED ROL MODEL
IN CASU: DE VELE TOP TRADERS WAAR VAN THARP BEROEPS- MATIG (ALS PSYCHOLOOG) MEE WERKTE
• INVENTARISEER DE VERSCHILLENDE TAKEN VAN HET ROLMODEL OM TOT ZIJN SUCCES TE KOMEN
• INVENTARISEER DAN DE: BELIEFS, MENTAL STATES AND MENTAL STRATEGIES VOOR ELK VAN DIE VERSCHILLENDE TAKEN
31
HOE BELANGRIJK IS BIJ DIT ALLES JE SYSTEEM?
UIT ONDERZOEK VAN VAN THARPE BLIJKT DAT HET BELANG VAN HET SYSTEEM GEHEEL ANDERS IS DAN DE OVERGROTE MEERDERHEID VAN DE TRADERS, BELEGGERS EN INVESTEERDERS DENKT DAT HET IS.
32
SYSTEEM, ZELF-CONTROLE, RISICO CONTROLE
SUCCESFUL TRADING BESTAAT VOLGENS VAN THARPE UIT DE VOLGENDE COMPONENTEN:
• RISICO CONTROLE = 40%• ZELF-CONTROLE = 60 %
• RISICO CONTROLE = 70% POSITION SIZING (HOW MUCH) = 30% CUTTING LOSSES SHORT, LETTING PROFITS RUN• HET SYSTEEM WAT JE GEBRUIKT MAAKT ( 40% RISK CONTROL X 30% CUTTING LOSSES SHORT AND LETTING PROFITS RUN = 12% ) DUS SLECHTS VOOR 12% DEEL UIT VAN JE HANDELEN. DESALNIETTEMIN VINDT DE MEERDERHEID VAN TRADERS, BELEGGERS EN INVESTEERDERS HET SYSTEEM HET BELANGRIJKSTE IN PLAATS VAN ZELF-CONTROLE EN RISICO BEHEER.
PM. JE KUNT OVER DE PERCENTAGES VAN MENING VERSCHILLEN, MAAR NIET OVER HET PRINCIPE DAT ZELF-CONTROLE HET GROOTSTE DEEL VAN GOED HANDELEN UITMAAKT EN DAT DE MEESTE TRADERS, BELEGGERS EN INVESTORS DIT NU JUIST VERWAARLOZEN.
33
HOE BELANGRIJK IS BIJ DIT ALLES JE SYSTEEM?
VAN THARPE COURSE, DEEL 1, BLZ 3:
TRADERS CAN BE GIVEN A MONEY-MAKING SYSTEM, USE IT PROPERLY, AND STILL FAIL TO MAKE MONEY. I KNOW OF SEVERAL EXAMPLES OF WELL-KNOWN TRADERS WHO HAVE TRIED TO TRAIN OTHERS TO USE THEIR PROVEN SYSTEMS, ONLY TO FIND THAT THEY WERE UNABLE TO DO SO.BY THE TIME YOU FINISH THIS COURSE, YOU SHOULD UNDERSTAND WHY THIS OCCURS,…
34
HOE BELANGRIJK IS BIJ DIT ALLES JE SYSTEEM?
RICHARD DENNIS ( EEN TOP TRADER )WAS VAN MENING DAT JE TRADEN KUNT LEREN. HIJ HEEFT NA VOORSELECTIE 21 MANNEN EN 2 VROUWEN AANGENOMEN OM MET ZIJN GELD EN ZIJN SYSTEEM TE GAAN HANDELEN, DE “TURTLES”. DEZE TRADERS HADDEN EEN ZWIJGPLICHT VAN EEN AANTAL JAREN. NA VERLOOP DAARVAN BEGON 1 TURTLE HET SYTEEM TE VERKOPEN. DE REACTIE VAN RICHARD DENNIS DAAROP WAS VAN DE VOLGENDE STREKKING:
… IK KAN DE REGELS VAN MIJN SYSTEEM NET ZO GOED OP DE VOORPAGINA VAN DE WALL STREET JOURNAL PUBLICEREN. HET LUKT ZE TOCH NIET OM MIJN SYSTEEM TE VOLGEN. ER IS NAMELIJK NIEMAND DIE DE DAARTOE VEREISTE CONSISTENTIE EN DISCIPLINE BEHOUDT.*
* PM. Drawdowns tot 70% konden optreden.
35
THE TASKS OF TOP TRADING
DE TOP TRADING TASKS ZIJN ONDERVERDEELD IN:
• 2 PREPARATION TASKS • 12 TRADING TASKS• DE “BEING OUT OF THE MARKET “ TASK
36
THE TASKS OF TOP TRADING : 2 PREPARATION TASKS
• DEVELOPING SELF-INSIGHT
• DEVELOPING A WRITTEN LOW-RISK GAME PLAN
37THE 12 TRADING TASKS
38
DAGELIJKSE ZELF-ANALYSE
39
DAILY MENTAL REHEARSALEXTERNE SLECHTST MOGELIJKE OMSTANDIGHEDEN
RAMPEN OP DE MARKT : FLASHCRASH, UITVAL VAN JE BEURSOMGEVINGSRAMPEN : UITVAL INTERNET, OVERSTROMINGAPPARATUUR UITVAL : JE COMPUTER(S) CRASHTREGULERINGSPROBLEMEN : VERBOD SHORT GAANJE BROKER VALT WEG : FAILLIET, ONBEREIKBAAREnz.,
INTERNE SLECHTST MOGELIJKE OMSTANDIGHEDEN
WAT ZOU ER TOE KUNNEN LEIDEN DAT IK VANDAAG EEN (GROTE) FOUT MAAK IN MIJN HANDELEN EN MIJN HANDELSREGELS NIET OPVOLG
LOOP DOOR JE “FOUTEN LIJST”
•
40
FOCUS AND INTENTION
DEVELOPING A LOW RISK IDEA
41
STALKING
42
ACTION
43
• MONITORING
• TAKE PROFITS / ABORT
• DAILY DEBRIEFING
• BE GRATEFUL FOR WHAT WENT RIGHT
• PERIODIC REVIEW
44
MOST IMPORTANT TRADING TASK
TAKE CARE OF YOURSELF WHEN YOU ARE OUT OF THE MARKET
TOPTRADERS WHO LAST LEAD WELL BALANCED LIVES
45
A TRADING SYSTEM THAT FITS YOU
“SUPERTRADER” 2011EXPANDED EDITIONBLZ. 196/7
46
A TRADING SYSTEMTHAT FITS YOU
“SUPERTRADER” 2011EXPANDED EDITIONBLZ. 154/5
47
ED SEYKOTA TOP TRADER
• BEGON IN THE LATE 1960 ‘S
• BIJV. 1 CUSTOMER ACCOUNT BEGON IN 1972 MET $ 5.000
• STOND IN MID-1988 MEER DAN 250,000 PERCENT HOGER
• EN DAT WAS ZONDER REKENING TE HOUDEN MET ONTTREKKINGEN, WANT DAN WAS HET ENKELE MILJOENEN PROCENTEN HOGER *
• YOU TUBE: http://www.youtube.com/watch?v=LiE1VgWdcQM “ THE WHIPSAW SONG” *** “MARKET WIZZARDS” 1990, JACK D. SCHWAGER, BLZ. 151
** “DE KUNST VAN HET TRADEN” 2012, GRUNDMEIJER, LUIJCKZ, BLZ 96
48
DE PSYCHOLOGY VAN HET BELEGGEN: LITTERATUUR LIJST
DE KUNST VAN HET TRADEN, 2012. Grundmeijer, LuijckxSUPER TRADER, 2011. Expanded Edition, Van K. TharpeTRADE YOUR WAY TO FINANCIAL FREEDOM, 2007, 2e druk, Van K. TharpeTHE DISCIPLINED TRADER, Developing Winning Attitudes, 1990, Mark DouglasTRADING IN THE ZONE, 2000, Mark DouglasWILLPOWER, 2011, Rediscovering the Greatest Human Strength, Baumeister & ThierneyREMINISCENCES OF A STOCK OPERATOR, 1923, 1993 Reprinted, Edwin Lefèvre,MARKET WIZZARDS, Interviews with Top Traders, 1989, Jack D. SchwagerWAY OF THE TURTLE, 2007, The Secret Methods that Turned Ordinary People into Legendary Traders, Curtis M Faith
49
DANK VOOR UW AANDACHT