Derecho Mercantil III Documentos Mercantiles

7/17/2019 Derecho Mercantil III Documentos Mercantiles

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DERECHO MERCANTIL

Marzo del 2015

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CONTENIDO SEGUNDO PARCIAL

- Definición: es un título de crédito por el que una persona llamada librador, crea una

obligación cambiaria, que debe pagarse a su vencimiento en la cantidad dineraria que se

indique y a la persona que se designe en el titulo o a la que resulte legitimada para

cobrar.

- Es el título de crédito por el cual un sujeto llamado librador, ordena a otro llamado librado ogirado, que pague una cantidad de dinero al sujeto en que la misma se indique o sea el tomador

o beneficiario o la persona que en última instancia la tenga en su poder con derecho a cobrar.

- Características:

a) Es un Titulo a la orden

Ya que se crea a favor de determinada persona, puesto que la ley establece que “puede

librarse a la orden o a cargo de un tercero o del mismo librador” (Artículos 418 y 447 del

Código de Comercio

b) Es un título formal

Desde luego que para producir los efectos que le son propios debe llenar los requisitos

generales de los títulos de crédito y los que la ley establece para la letra específicamente

(Articulo 386 y 441 del Código de Comercio) La observancia de la forma determinada por la

ley es condición esencial para la existencia de la letra

c) Es un título completo

Es decir que es suficiente por sí mismo para producir todos sus efectos, sin referencia ni

necesidad de ningún otro documento}+

c.1) Es un título Abstracto: el derecho que atribuye es independiente del negocio jurídicoque dio lugar a la creación de la letra, razón por la cual el derecho del tomador no se ve

afectado por las excepciones que deriven de los contratos que precedieron su emisión.

c.2) Es un título incondicional: cuyo cumplimiento no depende de ningún acontecimiento

futuro e incierto, ya que la ley dispone que debe contener “la orden incondicional de pagar

una suma determinada de dinero” (Artículo 44 inciso 1º. Del Código de Comercio)



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c.3) Es un título revestido de rigor cambiario: puesto que esta disciplinado legalmente de

tal manera que obligados y beneficiario “deben cumplir exactamente sus obligaciones y

cargas; los medios de defensa del deudor esta limitados y tiene la calidad del título ejecutivo(Artículos 619 y 630 del Código de Comercio)

- Requisitos Formales: (artículo 441 del Código de Comercio)

a) Nombre del título de que se trate: Los títulos de crédito se encuentran nominados

en el Código de Comercio; de manera que en redacción de cada uno debe

principiarse por escribir el nombre del título, que en el presente caso es: letra de

cambio. Donde vaya ese nombre, no interesa; pero, en la práctica, según la letra sea

cuadrada o rectangular, se acostumbra colocarlo al centro del documento.

b) Fecha y lugar de creación: Este dato es importante porque puede servir para precisar el

tiempo en que la letra vence y debe pagarse también debe contemplarse el lugar del

cumplimiento de la obligación.

c) Orden incondicional a pagar una suma determinada de dinero: esto debemos

entenderlo en el sentido de que tanto la orden de paga una letra como la obligación

que se origina en esa orden, no puede sujetarse a ninguna condición y si así se

hiciere, esa condición se tendría por no puesta. Y en cuanto al derecho incorporado

al título, solo puede traducirse en el pago de una suma determinada de dinero. En

este aspecto la letra expresara la cantidad que debe pagarse, indicando la monedade curso legal de Guatemala: “Deberá pagar trescientos quetzales (Q 300.00)”. en la

frase anterior está determinada la cantidad y la unidad representativa el dinero. Recordemos

que al estudiar la clasificación de los títulos de crédito, vimos que hay títulos representativos

de mercaderías como la carta de porte; pero la letra solo puede ser representativa de dinero

d) Forma de vencimiento: Elemento esencial del funcionamiento de las obligaciones

es el plazo. Toda obligación debe cumplirse en un momento determinado odeterminable. La obligación que se contiene en una letra de cambio está sujeta a un

plazo; pero para expresarlo se usa la palabra “Vencimiento”

e) Lugar del Cumplimiento de la Obligación o el ejercicio del derecho

incorporado: este elemento es general para todo título; y en el caso de que no se exprese

en el mismo, se entenderá como tal el domicilio del creador o librador (artículo 386 del código

de Comercio)



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f) Firma del Librador: es el último requisito de la letra de cambio. Este es un elemento esencial

cuya omisión hace inexistente la letra de cambio. Puede suceder que quien desee crear una

letra no sepa o no pueda firmar; en ambos casos la ley establece que a ruego de la persona

que tenga tales impedimentos pueda firmar otra persona, en el entendido de que esa firma

debe ser autenticada por un notario o por el secretario municipal, formalidad que se exige

para darle seguridad al título. (Artículo 397 del código de comercio y 56 del Código de

Notariado)

Elementos Personales:

Los elementos personales de la letra de cambio son los siguientes:

• Librador: se le llama también girador o creador del título. Es la persona que suscribe el

documento, o sea quien lo crea. Su firma es fundamental para la existencia del título.

(Artículo 386 inciso 5 del código de comercio.)

• Girado: con este nombre lo identifica nuestro derecho, pero en la práctica se le conoce

como el librado. Es la persona a quien se le ordena el pago de la letra, o sea, contra

quien se crea la letra. (Artículo 491 numeral 2 del Código de Comercio)

• Tomador Beneficiario: Es la persona en cuyo favor se crea la letra; a su orden existe

la obligación de cambiarla. El nombre del beneficiario es elemento esencial de la

literalidad del documento porque por tratarse de un título a la orden debe expresar quien

es el beneficiario artículo 418 del Código de Comercio)

Notas características de los elementos personales que se tiene que tener enimportancia:

- Los sujetos en la letra de cambio la famosa trilogía no puede faltar (Librador, girado y

tomador)

- En la circulación de la letra de cambio pueden aparecer otros elementos personales: el

Avalista, que garantiza el pago del documento; el portador o poseedor actual que es la

persona que interviene o que tiene en su poder la letra al momento en que se cobra

porque se le ha endosado.

- Las calidades de sujeto librador, librado o girado y beneficiario, se desempeña por

personas individualmente diferentes. Pero a veces ocurre que una misma cumple dos

funciones por lo que pueden darse las confusiones siguientes:

a) confusión entre librador y librado o girado: ocurre cuando un sujeto crea una letra de

cambio para pagarla él mismo, por ejemplo Manuel González Gomez (librador) crea

una letra para que la pague Manuel González Gomez (librado). Esta letra es conocida

como girada a propio cargo; y por eso, si es de las que necesita aceptación por su

forma de vencimiento, se presume aceptada desde el momento que se crea.



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b) Confusión entre librador y beneficiario: se da este fenómeno cuando la persona que

crea la letra (librador) aparece también como sujeto beneficiario, debiéndola pagar un

tercero (librado o girado). Por ejemplo Pedro Martínez Díaz libra una letra a favor del

mismo Pedro Martínez Díaz (beneficiario) para que la pague Juan Cifuentes Garcia(librado girado). Esta letra es conocida como girada a la propia orden.

Las anteriores confusiones se encuentran previstas en el artículo 447 del Codigo de

Comercio y son muy usadas en la practica y cuando dicho artículo habla de las letras

giradas a cargo de un tercero lo que está indicando es que el sujeto librado o girado es

persona distinta al creador de la letra, lo que no necesita mayor explicación.

- Vencimiento:

Clases De Vencimi ento De La Letra De Cambio :

1. A LA VISTA: Quiere decir que la letra se pagará en el momento en que la vea el librado, o

sea, cuando se la presenten, pudiendo hacerlo dentro del año que sigue a la fecha de su

creación; sin embargo dicho plazo se puede reducir por cualquier obligado.

En la letra de cambio librada bajo esta modalidad nunca hay aceptación previa del librado, solo

se presenta para su cobro.‐

2. A CIERTO TIEMPO VISTA: En este modo de vencimiento la letra de cambio se paga en eltiempo que se fije en la letra, contado a partir de la fecha en que la letra se vea. El vencimiento

en este caso se determina por la fecha de aceptación, de manera que la aceptación es obligada.

En una letra girada con este vencimiento, primero se le presenta al girado o librado para que la

acepte, y después se le presenta para que la pague. ¿Cuándo debe presentarse la letra para su

aceptación? Al igual que en el caso anterior, el paso es de un año. Y cuanto al tiempo de

vencimiento, puede establecerse por meses, semanas o por días.

3. A DIA FIJO: Es la forma más usual de girar letras de cambio porque no hayincertidumbre en cuanto a determinar la oportunidad de pago, ya que la misma debe de

ser pagada el día taxativamente establecido en la misma.

4. A CIERTO TIEMPO FECHA: Las letras giradas a cierto tiempo fecha son aquellas en

donde se establece que el vencimiento se da en un tiempo contado a partir de la fecha

de la letra sin indicarse ningún día con exactitud por lo tanto el plazo de la misma es

determinable.

ACEPTACION DE LA LETRA DE CAMBIO

La creación de una letra es una declaración unilateral de voluntad, en consecuencia la

aceptación también puede conceptuarse como una declaración unilateral por medio de la cual el

librado o girado acepta la letra y se convierte en el principal obligado de pago. La sola firma del

librado o girado sin la palabra “acepto”, se considera como aceptación de la obligación cambiaria.

Otro elemento importante en la aceptación es la fecha,



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ya que a partir de ella se principia a contar el tiempo en que debe pagarse el valor del título. Sin

embargo, cuando se omite el tenedor puede consignarla (Articulo 456 del Código de

Comercio). Existen dos clases de aceptación:

La aceptación obligatoria, que se da en las letras que se giran con el vencimiento “acierto

tiempo vista”, y eso obligatorios porque precisamente sirve para contar el tiempo del

vencimiento. Si la aceptación en estos casos, no fuera obligatoria, no se podría contar con el

vencimiento de la obligación cambiaria. Y la aceptación Potestativa; que se da en las letras que

se gira o se crean con el vencimiento a día fijo o a cierto tiempo fecha.

PROVISION DE FONDOS

En algunos títulos de crédito el librador los crea bajo el supuesto de que ha provisto de fondos al

librado para que responda de los títulos que le remite. En las letras de cambio no es necesaria la

provisión previa de fondos el librado puede aceptar el título a un antes de que el librador le

entregue el dinero para que la pague. Por eso que la letra que no se acepta o no se paga,

carece de protección penal, la que sí existe en el caso del cheque. En resumen la provisión de

fondos es la entrega del valor de las letras, que el librador debe proveer en manos del librado,

pero ese no es un requisito para crear las letras.

PAGO DE LA LETRA DE CAMBIO

El pago de la letra de cambio tiene una operatividad diferente a las de las obligaciones civiles. En

estas lo normal es que sea el deudor quien busque al acreedor para pagar, pero como los títulos

de crédito pueden circular en mano en mano y el lugar beneficiario puede no ser la persona que

en última estancia se va a legitimar como acreedor esa operatividad se invierte en la letra de

cambio en virtud de que el acreedor es quien busca al deudor para que le pague a continuación

se presenta algunos requisitos del pago de la letra de cambio:

a) Presentación de la letra para su pago: el día que vence una letra de cambio o dentro de

los dos días hábiles, debe presentarse para que sea pagada cualquier obligado puede reducir

el plazo indicado consignándolo en la letra, y únicamente el librador puede ampliarlo o

prohibir la presentación antes de determinada época, siempre y cuando se consigne en la

letra conforme el principio de literalidad (Artículos 463 y 464 del Código de Comercio)

b) Clases de pago: pueden ser los siguientes

b.1 Parcial: así como hay una aceptación parcial también puede haber un pago parcial.

Sucede cuando el obligado paga una parte de la suma que representa la letra. El tenedor se

concreta a extender un recibo por la suma que se le pague conservando la letra (artículo

465 del Código de Comercio). b.2 Anticipado: como la letra tiene un vencimiento

determinado o determinable, se podría dar la posibilidad de que fuera pagada antes de ese

vencimiento estos sería un pago anticipado. Pero la ley establece que el tenedor no puede

ser obligado a recibir el pago anticipado porque en este caso no se podrían pagar intereses

si existiera, y el tenedor los perdería por el pago anticipado



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(artículo 456 y 467 del Código de Comercio) b.3. Por Depósito: por diversas

circunstancias el obligado a pagar una letra de cambio se puede encontrar con la dificultad

de no contactarse con el tenedor para pagarle la letra. Entonces puede acudir a un Banco y

depositar la suma a favor del tenedor. Este depósito surte los efectos de pago y lo libera de la

obligación. Los bancos prestan este servicio dentro de sus operaciones neutras y es una

muestra de la facilidad con que se desenvuelven las relaciones mercantiles. En símil de esta

modalidad de pago es la consignación del Código Procesal Civil; pero la facilidad del depósito

bancario es evidente (Articulo 468 del Código de Comercio)

PROTESTO A LA LETRA DE CAMBIO

El protesto a la letra de cambio se encuentra regulado en los artículos 469 al 483 del Código deComercio. la norma general es que todo título de crédito, para hacerlo valer en un tribunal mediante

las acciones cambiarias, es necesario que sea protestado la excepción a esa regla del artículo 399

del Código de Comercio lo constituye la letra de cambio, Titulo que no necesita protesto por

disposición de la ley, y cuando se quiere condicionar su efectividad al protesto, el librador debe

insertar la cláusula adicional “con protesto”. Esta cláusula solo la puede insertar el librador y es

adicional a la redacción común de una letra.

Una letra de cambio a la vista o que no necesita aceptación solo podría protestarse por falta de pago,

cuando el vencimiento es a determinada fecha a la vista, se protesta por falta de aceptación o por

falta de pago. Cuando una letra está expuesta a protestarse en las dos formas, protestada por falta

de aceptación, ya no se podría protestar por falta de pago porque se supone que quien no acepta la

letra tampoco la va a pagar (Articulo 478 y 479 del Código de comercio). Puede suceder que el

notario no encuentre a la persona responsable de la aceptación o del pago, en tal caso, el notario

puede autorizar el acta, haciendo constar esas circunstancias esta previsión de la ley tiene la

finalidad de no entorpecer la efectividad del documento ante evasivas de un librado que fuere

imposible de localizar en su domicilio. En la misma forma se procede en los casos en que el domicilio

de la persona contra quien se valla a protestar la letra, es desconocido, solo que en este último caso

el notario elige el lugar del protesto. La oportunidad en que debe levantarse el protesto es muy

importante porque si se hace fuera de tiempo se produce la caducidad de las acciones de regreso.

Por ejemplo si es protesto por falta de aceptación, debe de hacerse dentro de los días hábiles que

sigan a la presentación pero antes del vencimiento (artículo 476 del Código de Comercio). si es

protesto por falta de pago dentro de los dos días que sigan al vencimiento (artículo 477 del Código

de Comercio)



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- CLASES DE LETRAS:

CLASES DE LETRAS DE CAMBIO: Generalmente las calidades del sujeto librador,

librado o girado y la del beneficiario las desempeñan personas diferentes, pero a veces

ocurre que una misma cumple dos funciones, estos fenómenos son poco comprensibles,

a veces en el terreno de la práctica.

1. LETRA DE CAMBIO A LA ORDEN: Se da ésta cuando la persona que crea la letra

(librador) aparece también como sujeto beneficiario (beneficiario), debiéndola de

pagar una tercera persona (librado), por ejemplo: MANUEL GONZALEZ CIFUENTES

(librador) crea una letra a su favor

Por Q 600.00

Guatemala, 6 de Septiembre de 2012

El quince de diciembre de 1981 se servirá usted pagar por esta única letra de cambio,

a la orden de MANUEL GONZALEZ CIFUENTES, la cantidad de SEISCIENTOS

QUETZALES (Q. 600.00)

A: Aparicio Garcia Riega f)

8a.Calle 2-85 zona 3 Manuel Gonzalez Cifuentes

Ciudad de Guatemala 13 calle 11-24, zona 1

Ciudad Guatemala

Nota: La letra de cambio en el ejemplo es a día fijo; se sabe de antemano cuando se pagara; en este caso

no se puede expresar intereses; si se pactan, forman parte de la cantidad total de la letra. Este tipo de letra

no necesita aceptación, ésta es potestativa; entonces el espacio de la aceptación se usara solo si se decide

aceptarla o hacerla obligatoria.

2. LETRA DE CAMBIO A PROPIO CARGO: Ocurre cuando un sujeto crea una letra de

cambio, para pagarla él mismo; por ejemplo: JUAN PEREZ MARTINEZ (librador) crea

una letra de cambio en la que se obliga pagarla el mismo (librado) dicha letra a favor de

MANUEL GONZALES CIFUENTES DIAZ (beneficiaria) esta letra se considera aceptada desde el momento en que se crea.‐

Art. 447 y 452. Del Código de Comercio



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Por Q 1,000.00

Guatemala, 10 de Mayo de 2012

A quince días vista se servirá usted pagar esta única letra de cambio a la orden de

JUAN PEREZ MARTINEZ, la suma de UN MIL QUETZALES (Q. 1,000.00, más un

Interés del dos por ciento mensual).

A: Manuel Gonzalez Cifuentes f)

13 calle 11-24, zona 1 Manuel Gonzalez Cifuentes


Ciudad Guatemala

Nota: En el ejemplo anterior Manuel Gonzales Cifuentes crea la letra y también la pagara. En esta

letra por su forma de vencimiento, se pueden pactar o expresar intereses en el porcentaje que se

convenga. Por ese mismo motivo en este ejemplo si se usaría el espacio de la aceptación porque

esta es obligatoria; pero como es la letra girada contra sí mismo, la firma en este espacio no es

necesaria porque se presume aceptada desde el momento que se crea. Aceptarla solo serviría como

punto de partida para contar los quince días en que debe pagarse.

3. LETRA DE CAMBIO A CARGO DE TERCERO: Es la más usual y normal de girar, en

la que esta plenamente determinado el librador, el librado y el beneficiario y los tres son

personas totalmente distintas.‐

LETRA DE CAMBIO

Por Q 500.00

Guatemala, 3 de Enero de 2013

A la vista se servirá a usted pagar esta única letra de cambio a la orden de Juan Perez

Martínez, la suma de QUINIENTOS QUETZLES (Q500.00).

A: Carlos de Leon Sobral f)

14 calle oriente No. 36 Manuel Gonzalez Cifuentes

Antigua Guatemala 13 calle 11-24, zona 1

Ciudad Guatemala

Nota: En la letra anterior se uso el vencimiento “A la vista” o sea que puede ser pagada hasta

el 3 de junio del siguiente año. En este caso la casilla de la aceptación no se usa, porque solo

se protesta por falta de pago.



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4. LETRA DE CAMBIO DOMICILIADA: Es aquella en la cual se indica como lugar de

pago el domicilio de una tercera persona, tanto si este se haya en la misma localidad del

librado o en otro lugar cualquiera.‐ Art. 448 y 455 del Código de Comercio. –

LETRA DE CAMBIO

Por Q 100.00

Guatemala, 14 de Abril de 2012

A dos meses fecha deberá usted pagar esta única letra de cambio, a la orden de

JUAN MANUEL RODAS REYES, la suma de CIEN QUETZALES (Q. 100.00), obligación´

Que deberá cumplirse en la ciudad de Escuintla, 3a. avenida No. 24 zona central

A: Mariano Garcia Titus f)

8a.Avenida 5-89, zona 1 Manuel Gonzalez Cifuentes


Ciudad Guatemala

Nota: esta letra no necesita aceptación. Tampoco puede expresar intereses. Su

característica especial es que el librador (Gonzalez Cifuentes) indico expresamente un

domicilio para el pago de la letra

5. LETRA DE CAMBIO DOCUMENTADA: Esta modalidad existe cuando en el texto de

la letra se insertan las cláusulas- “Documentos contra aceptación” o “Documentos Contra

Pago” que pueden abreviarse “D/a” o “D/p´”, respectivamente cuando en una letra se

observan estas cláusulas, nos pone sobre aviso de que junto al título se acompaña

documentos “Conocimientos de embarque, cartas de porte, pólizas de seguro, etc.) que

el tenedor de la letra no debe entregar al librado su éste no acepta (D/a) o no paga (D/P)la obligación

5.1 LETRA DE CAMBIO DOCUMENTADA CONTRA ACEPTACION:

LETRA DE CAMBIO

Por Q 500.00


A veinte días se servirá usted pagar esta única letra de cambio a la orden de

CERVECERIA EL FARO LTDA,. La suma de QUINIENTOS QUETZALES (Q. 500.00)

documentos contra aceptación (D/a).

A: Manuel Rodas Vásquez f)

Expendio Popular p/ Cervecería el Faro Ltda.

Quetzaltenango Callejón del Judio 6-60, zona 1

Ciudad Guatemala



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Nota: un ejemplo nos permite comprender la letra anterior. La cervecería le vende al crédito al

Expendio Popular, la deuda constara en la letra. El viajero que lleva la letra y la factura para recibir la

cerveza, no entrega la factura si la letra no es aceptada. Por eso es que se extiende “D/a”; documentos

contra aceptación. Observe el estudiante que en este caso la letra solo puede librarse con una forma de

vencimiento obligatorio (a la vista) para que funcione tal modalidad

5.2 LETRA DE CAMBIO DOCUMENTADA CONTRA PAGO:

LETRA DE CAMBIO

Por Q 500.00


A la vista se servirá usted pagar a:

Esta única letra de cambio a la orden de CERVECERIA EL FARO LTDA,. la cantidad

de QUINIENTOS QUETZALES (Q. 500.00) documentos contra pago (D/a).

A: Manuel Rodas Vásquez f)

Expendio Popular p/ Cervecería el Faro Ltda.

Quetzaltenango Callejón del Judio 6-60, zona 1

Ciudad Guatemala

Nota: como esta letra está documentada contra pago, su forma de vencimiento debe

ser a la vista. El ejemplo anterior para este modelo: la factura no se entrega si la letra

no es pagada

EJEMPLO DE LLENADO DE UNA LETRA DE CAMBIO

( 11)

LETRA DE CAMBIO(1)

____________________ de ______________________ de ___________________(2)

A:___________________________, se servirá usted pagar por esta única letra de cambio

(3) (4)

a la orden de____________________________________________________________________

(5)

la suma de __________________________ Quetzales ______________ (Q_______________).

(6)

A: _________________________________ f) ____________________________________

(9) (7)

_________________________________ ____________________________________

(10) (8)



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1) Nombre del título.

2) Lugar y fecha de creación.

3) Forma de vencimiento.

4) Orden incondicional de pago.5) Nombre del beneficiario.

6) Suma de dinero a pagar o sea el derecho que incorpora (debe evitarse la expresión:

“Quetzales exactos” porque no hay quetzales inexactos)

7) Firma de la persona creadora y el nombre que la identifica. Si es una sociedad

Mercantil seria la razón social o la denominación y la firma del representante que

crea la letra en su nombre.

8) Domicilio y dirección del librador.

9) Nombre del girado o librado.

10) Dirección del Librado.

11) Espacio para la aceptación con reglón para la firma del librado y para la fecha de

aceptación. Este espacio se usa solo en las letras de aceptación obligatorio o

potestativa. En las que no necesita aceptación, no cumple ninguna función.

- Definición:

Es un título de crédito mediante el cual el sujeto que lo libra promete pagar una cantidad-

de dinero al beneficiario que se indique, sin que pueda sujetarse la obligación a condición

alguna (Articulo 90 del Código de Comercio)

Es un título de crédito a la orden, formal y completo, que incorpora la promesa-

incondicional de pagar una suma determinada de dinero, a su legítimo tenedor, en el

lugar, modo y tiempo en él establecidos.

De acuerdo con lo anterior en el pagare el sujeto librador siempre desempeña la

función del sujeto librado de manera que la única persona extraña es el beneficiario.

Por eso se dice que un pagare, en cuanto a la función de los sujetos es semejante a

la letra girada a propio cargo. Para establecer una diferencia entre la letra de cambioy el pagare se puede decir que en el pagare se promete el pago mientras que en la

letra de cambio se ordena el pago



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- Características: como notas características del pagaré pueden mencionarse:

1.- Es un título de crédito a la orden: ya que debe contener (El nombre de la persona

a quien debe hacerse el pago) (artículo 490 inciso 2º del Código de Comercio), es

decir que es un título creado a favor de determinada persona por consiguiente se

presume a la orden y se transmite por endoso y entrega del título (artículo 418 del

Código de Comercio)

2.- Es un título Formal: puesto que para producir sus efectos propios debe contener los

requisitos establecidos por la ley, tanto para los títulos de crédito en general (artículo386 del Código de Comercio) como para el pagare en especial (artículo 490 del

Código de Comercio).

3.- Es un título completo. Ya que para surtir sus efectos se basta así mismo sin

referencia a ningún otro documento.

4.- Es un título abstracto: aislado de la causa a que deba su origen o por la cual se

negocie, lo que implica que el derecho del tomador no se afecta por las excepciones

derivadas del negocio que le dio origen. Es por esa misma razón que no conviene que en

su texto figuren referencias a la causa Que se refiere a que el pagaré subsistirá y será

exigible independientemente de la causa.

5.- Es un título incondicional. Su cumplimiento no puede depender de ningún suceso

futuro o incierto (artículo 490 inciso 1 del Código de Comercio)

6.- Es un título Apto: porque puede recoger otras obligaciones cartulares autónomas

entre sí, como por ejemplo avales o endosos.

7.- Es un título revestido de rigor cambiario: porque como título de crédito típico es de

su esencia que obligados y beneficiados cumplan a cabalidad las obligaciones y cargas

que les corresponden, que estén limitadas las defensas que puede oponer el deudor ytenga la calidad de título ejecutivo (artículo 619 y 630 del Código de Comercio)



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- Requisitos Formales:

Por tratarse un título de carácter formal, la declaración contenida en un pagare debe reunir

determinados requisitos para que éste produzca los efectos de tal. Los requisitos generales y

específicos que el pagare debe contener son los siguientes:a) El Nombre de “Pagaré” (artículo 386 inciso 1 del Código de Comercio)

b) La fecha y Lugar de creación (Artículo 386 inciso 2 del Código de Comercio

c) La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero. Este requisito

comprende los derechos que el titulo incorpora y constituye por consiguiente la parte

más importante del pagaré (artículo 386 inciso 3º y 490 inciso 1º del Código de

Comercio). Tres son los aspectos que debe cumplir este requisito: la

incondicionalidad de la promesa, su referencia a una suma de dinero y la exacta

determinación de esta. Puede establecerse también intereses convencionales y

estipularse el pago se haga mediante amortizaciones sucesivas (artículo 491 del


d) La época de pago y lugar en que deberá hacerse (artículo 386 inciso 4 del Código

de Comercio)

e) El nombre de la persona a quien deba hacerse el pago (artículo 490 inciso 2 Código

de Comercio)

f) La Firma del creador o signatario (artículo 386 inciso 5 del Código de comercio)

- Elementos Personales: los elementos personales del pagare son básicamente dos el

creador, signatario o suscriptor y el beneficiario.

El Creador, Signatario o suscriptor: es la persona que suscribe la declaración

fundamental, esto es, “La promesa incondicional de pagar una suma determinada de

dinero”, la ley exige su firma como un requisito esencial e insubsanable (artículo 386

inciso 5 del Código de comercio) el creador o signatario del pagaré es obligado

principal y, consecuentemente, contra él puede ejercitarse la acción cambiaria directa

(artículo 616 y 621 del Código de Comercio)

Beneficiario: Es la persona a quien debe hacerse el pago prometido. El código de

comercio establece como uno de los requisitos propios del pagare que contenga elnombre de la persona a quien deba hacerse el pago (artículo 490 inciso 2 del


Puede también decirse que dentro del pagare pueden existir también endosantes,

endosatarios, avalistas y avalados que son figuras que aparecen en los distintos títulos

de crédito.



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- FUNCIONAMIENTO DEL PROTESTO DEL PAGARÉ:

Se establece que el pagaré al protestarse se rige bajo las mismas normas que se regulan para

las letra de cambio. Como lo establece el artículo 493 del código de Comercio que indica que

serán aplicables al pagare en lo conducente, las disposiciones relativas a la letra de cambio

- FUNCION ECONOMICA DEL PAGARÉ:

La función económica principal del pagare es la documentación de créditos o préstamos

directos.

Los Pagares nos pueden servir para tres formas de pago:

Medios de pago en sustitución de dinero

Instrumentos en la operación de descuento

Medios de garantía de una obligación.

PAGARE:

Yo, Rigoberto Zepeda Azurdia, prometo pagar a Juan Manuel Solares Rizo, la suma

de CUATROCIENTOS QUETZALES (Q 400.00) el cinco de Marzo de 2012, en la 4ª.

Avenida 13-80 de la zona 1, ciudad de Guatemala. La suma representada por este

pagare devengara intereses del cuatro por ciento mensual, los que se pagaran al

finalizar cada año del plazo. La falta de pago de una anualidad por concepto de

intereses, dará por vencido el plazo y se podrá ejecutar la obligación contenida en

este título.

Guatemala, 5 de Marzo de 2012f) _____________________________

Rigoberto Zepeda Azurdia3ª. Avenida 5-70 zona 1

Ciudad Guatemala

- Definición:

Es un titulo de crédito, por el cual la persona que lo firma se reconoce deudora de otra, por

el valor de bienes entregados o servicios prestados y se obliga a pagarlos. Articulo 607 del

Código de Comercio.



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En primer lugar, al hablar de este título se puede decir que se encuentra tipificado en la ley,

en el que la obligación incorporada es la de pagar una suma determinada de dinero. En

segundo lugar, al expresar que la obligación tiene su origen en un bien entregado o en un

servicio prestado, lo convierte en un título causal y los sujeta al negocio subyacente del cualproviene. Para ilustrarnos se pone el ejemplo siguiente: una persona que tenga crédito en

un almacén de ropa si comprara una prenda de poco valor, y va a cancelar el precio en un

plazo de diez días sería complicado consignar la relación de crédito en un pagare, en una

letra de cambio o en una factura cambiaria, en lugar de eso, el comerciante puede

asegurarse el pago mediante la creación de un vale por parte de su cliente. En la misma

forma se podría actuar en la prestación de servicios.

- Características:

El vale es de uso frecuente en el comercio a menudeo

Cumple la función económica de conceder crédito de bienes o servicios;

El vale contiene una promesa de pago, que expresa la relación jurídica de donde

proviene

El vale es el título de crédito, que no circula con la profusión de otros títulos, dado que

se utiliza para el comercio informal.

- Requisitos Formales:

Los requisitos que debe llenar para su eficacia como título de crédito el vale se regulan de

acuerdo al artículo 386 del Código de Comercio, y como un requisito indispensable es que

debe de llevar el nombre de “vale”.

- Elementos Personales:

Es la persona que adquiere el bien o servicio y se obliga aLibrador-Librado:través del vale al pago del mismo.

Tomador-Beneficiario: Es el vendedor de la mercadería o servicio, cuyo pago

se garantiza con el vale.



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-Elementos Reales:

La suma de dinero que se obliga a pagar el librador-librado;

La mercancía o el servicio recibido por el librador-librad

- Funcionamiento del Protesto:

Este título de crédito al igual que la mayoría de títulos para ejercer la acción cambiaria debe

de protestarse o también puede liberarse de ese acto. También podemos indicar que este

titulo se puede endosar y avalar

MODELO DE VALE POR BIENES RECIBIDOS

VALE

Vale a favor del señor Carlos Cifuentes Flores, propietario del Almacén La Flecha por la cantidad

de VEINTE QUETZALES que le adeudo por un juego de desarmadores que le compre en estafecha y que cancelare el 20 de enero de 1981, en el almacén indicado, situado en la 3ª. Avenida

3-40, zona 1. Este vale se crea libre de protesto.

Guatemala, 5 de Enero de 2012

(f)____________________________

Firma del comprador deudor

MODELO DE VALE POR SERVICIOS PRESTADOS.

VALE

Q 100.00

Vale a favor del señor Modesto Pop Lopez, propietario del conjunto marimbistico “La Oriental”, por

la cantidad de CIEN QUETZALES, suma que le adeudo por haberme proporcionado los servicios

de su conjunto, el 5 de enero del año en curso. Dicha cantidad la cancelare el 6 de febrero de

1981, en la 4ta. Calle 3-78, zona 7. Este vale es libre de protesto.

Guatemala, 5 de Enero 2012

(f)____________________________

Firma del comprador deudor



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- Definición:

Es el título de crédito que contiene la orden incondicional de pagar una suma de dinero y

librado únicamente contra un banco.‐ Art. 494 del Código de Comercio.

Es un título de crédito a la orden o al portador, formal y completo que incorpora la orden

incondicional de pagar una suma determinada de dinero, a su presentación, dirigida a un

banco por que tiene fondos disponibles y ha sido autorizado para ello.

PRINCIPIOS BASICOS DEL CHEQUE-

El cheque se basa en los principios siguientes:a) Solo se puede librar contra una institución bancaria

b) Solo se puede redactar en formularios impresos y suministrados por los bancos

c) Pueden crearse a la orden o al portador

d) Para poder librar cheque es necesario la provisión de fondos en la persona del banco

librado

NATURALEZA JURIDICA DEL CHEQUE-

Existen diversas teorías sobre la naturaleza jurídica del cheque de las cuales se

mencionan las siguientes:

a) Teoría del Mandato: esta teoría la utilizan algunas legislaciones que usan la palabra

mandato, al expresar la orden de que se entregue determinada cantidad de fondos

que señala el documento. Algunos legisladores estipulan que al crearse un cheque se

está mandando a que el banco librado pague una suma de dinero al tenedor del

título. No obstante esta teoría ha sido criticada porque para que se dé el mandato

debe existir un contrato de tal naturaleza.

b) Teoría de la cesión: según esta teoría, de origen francés, cuando una persona crea

un cheque, está cediendo todo o parte de su derecho que tiene frente al banco librado

teoría que ha sido también criticada por el hecho de quien el cheque no se sede un

derecho ya que no puede desligársele de los usos bancarios, que dan las

instrucciones de crédito facultades para escoger sus clientes. Si el cheque fuera un

medio de substituir la clientela, el banco podría reusar el pago de un cheque porquetiene la libertad de contratar con quien más le convenga.



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c) Teoría de un contrato a favor de un tercero: esta teoría es propia del derecho

norteamericano y pretende explicarnos que entre depositante y banco se celebra un

contrato que constituye una estipulación a favor de un tercero indeterminado, que

será cada uno de los beneficiarios a favor de quienes se extienda un cheque, teoríatambién criticada por que no es que se dé un contrato entre depositante y el banco si

no más que todo que se da una relación mercantil y esta sería una institución más

conocida en el derecho civil que en el derecho mercantil.

d) Teoría de la estipulación: según esta teoría entre librador y beneficiario o tenedor

del cheque existe una relación negocial a cargo de un tercero el banco que tendrá

que cumplir la obligación dineraria contenida en el cheque. esta es otra teoría que

confunde el contrato de giro o de cheque.

Todas estas teorías por más que se especule sobre el tema, nunca terminaran por dar una

explicación definitiva y se puede decir que más bien el cheque en cuanto a su naturaleza es

un documento instrumental por medio del cual se pueden retirar los depósitos dinerarios

existentes en las cuentas abiertas que se negocian con los bancos, ya sea por el mismo

depositante o por medio de terceras personas, y que le sirven al banco para ir determinando

los saldos de lo que se le ha depositado y la cuantía de su obligación como depositario.

- Características:

Es un título a la orden o al portador. La ley autoriza ambas formas de circulación y

dispone que si no se expresa el nombre del beneficiario se reputara al portador

(Artículo 497 del Código de comercio)

Es un título formal: ya que para producir los efectos que le son propios debe reunir

los requisitos formales impuestos en general para los títulos de crédito y los

específicos del cheque (artículo 386 y 495 del Código de Comercio)

Es un título completo: pues subsiste por sí mismo para producir todos sus efectos

Es un título abstracto: puesto que sus efectos se desvinculan de la causa que lo

origino o por la cual se negoció lo que significa que el derecho del beneficiario no se

afecte por excepciones derivadas de la causa.

Es un título condicional: la ley establece que debe contener “la orden incondicional

de pagar una determinada suma de dinero” (artículo 495 inciso 1 del código de

comercio) por lo cual el cumplimiento de la obligación incorporada no puede

sujetarse al acaecimiento de un acontecimiento futuro e incierto



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Es un título apto: para recoger otras obligaciones cartulares, autónomas entre sí es

decir que puede avalarse y endosarse.

Es un título revestido de rigor cambiario: cuyas obligaciones y cargas debencumplirse estrictamente, el deudor tiene limitadas las defensas que puede oponer y

tiene la calidad de título ejecutivo (artículo 619 y 630 del Código de Comercio)

Es un título de pago: ya que atribuye al beneficiario el derecho a exigir el pago de

una determinada suma de dinero (artículo 495 inciso 1 del Código de Comercio)

Es un título que presupone provisión de fondos anticipada: el código de comercio

dispone a este efecto que: el librador debe tener fondos disponibles en el banco

librado (artículo 496 del Código de Comercio)

Es un título que requiere convenio o pacto de disponibilidad previo: la ley

establece que el librador debe haber recibido del banco librado “autorización expresa

o tácita para disponer de los fondos por medio de cheques (artículo 496 del Código de

Comercio)

• REQUISITOS FORMALES DEL CHEQUE

La mención de ser cheque, inserta en el texto del documento

El lugar y la fecha en que se expidió

La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero

El nombre del librado

Artículo 495 del Código de Comercio

- Elementos Personales:

Librador: Es la persona que ordena el pago a una institución bancaria a través de

la emisión del cheque.

Librado: Es la institución bancaria que pagará el cheque. El Artículo 494 del

Código de Comercio indica que el cheque solo puede librarse contra un Banco.

Tenedor o Beneficiario: Es la persona que posee el cheque o a favor de quien se

crea, dependiendo de la forma de emisión del mismo.



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Con relación a estos sujetos se pueden dar las siguientes confusiones:a) Confusión entre librador y tenedor: es cuando el propietario de la cuenta crea un cheque

en su favorb) Confusión entre librador y librado: sucede cuando la persona que crea el cheque, es la

misma que lo paga. Se da en los llamados cheque de caja o gerencia que emite en losbancos.

c) Confusión entre tenedor y librado: existe este fenómeno cuando una persona crea uncheque en favor del mismo banco en donde tiene sus depósitos a la vista.

- CONTRATO DE CHEQUE:

Acuerdo de voluntades (contrato) por el cual el banco se obliga a recibir dinero de su

cuentahabiente y a mantener el saldo de la cuenta a disposición de este, y a pagar los

cheques que el cliente libre con cargo al saldo de la cuenta. Solamente se establecen

derechos y obligaciones entre el cliente y el banco. Este no tiene ante terceros ninguna

obligación.

Fondos disponibles: el banco (deudor) tiene la obligación de mantener el fondo a

disposición del cuentahabiente (acreedor) para que este en un acto voluntario pueda

retirarlo. Si el banco negase el pago de un cheque sin causa justificada, no cumple con

sus obligaciones derivadas del contrato

- CREACIÓN, CIRCULACIÓN, PRESENTACIÓN Y PAGO.

- CREACION:

En Guatemala el cheque solo puede librarse en contra de una institución bancaria, con

quien el librador ha celebrado un contrato de giro para poder hacerlo. El banco entrega al

depositante los talonarios ya impresos de los cheques, con el objeto de poder retirarparte o todo el depósito, de manera que no hay creación libre como en otros títulos de

crédito

- CIRCULACION:

Desde el punto de vista de su ley de circulación, el cheque puede ser a la orden o al

portador (artículo 497 del Código de Comercio).

El cheque a la orden circula o se transmite mediante endoso y entrega manual del

documento. Se crea expresando el nombre del beneficiario o tomador, el cual para

ponerlo en circulación debe endosar.

El cheque al portador es el que se crea sin mención de una persona determinada

utilizando la expresión al portador circula por la sola o siempre tradición manual del

documento. La ley estipula que si no se expresa el nombre del beneficiario el cheque se

reportara al portador (artículo 497 del Código de Comercio). La simple exhibición del

cheque al portador legitima al beneficiario para el ejercicio del derecho incorporado

(artículo 437 del Código de Comercio)



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PRESENTACION DEL CHEQUE: -

El cheque es un título de presentación, el pago presupone su presentación sin la cual no

es posible hacerlo. Por presentación se entiende el acto jurídico del tenedor del cheque

que consiste en la exhibición material de documento hecha al banco librado a efecto deobtener el pago. La presentación debe hacerse ante el banco librado, ya sea en su sede

principal o en sus sucursales o agencias.

La presentación del cheque debe hacerse dentro de los quince días calendario de su

creación (artículo 502 del Código de Comercio). sin embargo a una cuando el cheque

no hubiere sido presentado en tiempo, el banco librado está obligado a pagarlo si tiene

fondos suficientes del librador y el cheque se presenta dentro de los seis meses que

sigan a su fecha y que no haya sido revocado (artículo 508 del Código de Comercio).

Los efectos que produce la presentación del cheque al pago son:

a) Determina el acreedor

b) Coloca al banco librado en la aptitud de pagar válidamente el cheque

c) Origina en caso de falta de pago o de pago parcial, la necesidad de protestar del

cheque.

PAGO DEL CHEQUE:-

El cheque contiene la orden incondicional de pagar una determinada suma de dinero(artículo 495 inciso 1 del Código de Comercio). El efectivo cumplimento de la

obligación es lo que se entiende en términos generales por pago, el pago del cheque es

el efectivo cumplimiento en la orden en el contenida, es decir la entrega de la suma de

dinero en el determinada. El pago constituye el fin normal del cheque, de acuerdo con el

propósito de su creador y de conformidad con la estructura y regulación del mismo en la

ley.

El pago del cheque puede definirse como el exacto cumplimiento, por el banco librado de

la prestación dinerada contenida en el cheque y prometida por el librador.

Clases de pago:

El pago de cheque puede ser:

a) Pago normal: que es el que hace el banco librado al serle presentado el cheque

dentro del plazo de quince días contados a partir de la fecha de su creación (artículo

502 del Código de Comercio)

b) Pago a Normal: es el hecho por el banco librado en virtud de la obligación cambiaria

que incumbe al mismo o por persona distinta del librado,

c) Pago Extemporáneo: que es el pago hecho por el banco librado en el caso del que

el cheque se presente después de transcurrido el plazo de quince días que para la

presentación establece la ley (artículo 502 del Código de Comercio)



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- CLAUSULA. NO NEGOCIABLES Y SIN MI RESPONSABILIDAD

La circulación o negociación de un cheque puede limitarse. La ley señala a este efecto,

que en los cheques cualquier tenedor podrá limitar su negociabilidad, estampando en el

documento la cláusula: no negociable (artículo 498 del Código de Comercio). Lalimitación puede hacerla cualquier tenedor, inclusive el propio creador, este efecto tiene

la limitación que el cheque solo podrá ser endosado para su cobro a un banco.

También se limita la negociabilidad o circulación de un cheque creándolo o endosándolo

a favor del banco librado, ya que en este caso la ley dispone que el cheque creado o

endosado a favor del banco librado no será negociado (artículo 500 del Código de

Comercio)

RESPONSABILIDAD DEL CREADOR

- Civil: seda en cuanto a la causa en no tener fondos al momento de su presentación, lo

cual conlleva que el tenedor lo proteste de conformidad con la ley, y se tenga la

responsabilidad de resarcir los daños y perjuicio ocasionados. En todo caso podrá

iniciarse ante los tribunales de justicia, un juicio ejecutivo cambiario, pero esa acción

podrá ejercitarla dentro de los seis meses a partir del protesto de dicho cheque y dentro

de dicha acción también puede solicitar medidas precautorias para asegurar las resultas

del proceso. Todo este procedimiento está regulado en el artículo 630 del Código de

Comercio.

- Penal: Se incurre en responsabilidad penal en delitos dolosos, como el caso de la estafa

mediante el cheque, para la persona que emite un cheque y resultare que no tiene

fondos.

El delito de estafa mediante cheque, es aquel según el artículo 268 de nuestro Código

Penal, se suscrita con la intención de que al efectuar un pago, el sujeto activo, se

encuentra consciente de que dicho documento, al momento de su presentación en

determinada fecha, no tendrá fondos suficientes para su cancelación, ocasionándole

perjuicios a terceras personas.



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- Bancaria: pagar constituye la obligación fundamental del banco de restituir la suma

depositada. Se puede dar el supuesto que el banco creyendo cumplir con su principal

obligación, realiza el pago en forma indebida advirtiendo que la responsabilidad que

pueda surgir a cargo del banco tiene que fundarse en la existencia de un daño para eltitular, para cuyo resarcimiento pueda ser válidamente demandada la entidad bancaria.

se puede clasificar en dos grandes grupos las hipótesis que originan un mal pago.

- a) en primer lugar el pago realizado sin la debida verificación de los requisitos generales

sobre la validez y la regularidad del instrumento, que origina responsabilidad en cuanto

se acredite la producción de un daño como consecuencia de la conducta del banco.

Es decir debe al banco estar ligado a este mal pago que se realizó por su culpa debido a

no examinar con cautela los requisitos del cheque.

b) En segundo lugar el mal pago vinculado a la falsificación de la firma del formulario o

adulteraciones en el texto, que por implicar la comisión de hechos dolosos permiten

presumir que se han realizado para obtener un beneficio indebido en detrimento de

los intereses patrimoniales del titular de la cuenta.

EL PROTESTO:

El tenedor tomador del cheque tiene la carga del presentarlo en tiempo a efecto de ser

pagado por el banco librado (Articulo 502 del Código de Comercio) ello quiere decir

que debe presentarlo dentro de los quince días de su creación (Artículo citado) si el

cheque no es pagado, surge para el tenedor la necesidad de hacer constar la

presentación en tiempo y la negativa del pago por medio del protesto (artículos 399 y

511 del Código de Comercio) el cual debe tener lugar antes de la expiración del plazo

de presentación. Surte los efectos del protesto “las anotaciones que el librado o lacámara de compensación ponga en el cheque de haber sido presentado en tiempo y no

pagado total o parcialmente” (Artículo 511 del Código del Comercio)

El protesto se rige por las disposiciones establecidas por la ley para el protesto de la letra

de cambio (Artículos 472 y siguientes del Código de Comercio) por lo que nos

remitimos a lo dicho al tratar con anterioridad de él.



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7.

- CHEQUE CERTIFICADO:

Es aquel cheque en el que se hace responsable al banco librado frente al tenedor, de

que, durante el periodo de presentación tendrá fondos suficientes para pagar.‐ (artículo

527 del código de Comercio). La certificación funciona, en consecuencia, en formaparecida a la aceptación de la letra.

Una de las características del cheque certificado es que no es negociable (artículo 526

del Código de Comercio)

La forma de hacer la certificación del cheque viene impuesta por la ley indicando que se

manifiesta por razón puesta por el banco librado en el propio cheque, en la que conste la

suma certificada y la firma del librado (artículo 528 del Código de Comercio)

La certificación no puede ser parcial ni extenderse en cheques al portador (artículo 525del Código de Comercio) por lo que se establece que estos cheques solo pueden ser a

la orden.



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- CHEQUE CRUZADO:

Es aquel cheque en que el librador o el tenedor insertan en su anverso dos líneas

paralelas y el cual únicamente puede ser cobrado por un banco; es decir que

obligatoriamente el cheque debe de ser depositado en una cuenta bancaria a efecto deobtener la cantidad de dinero en el establecida, y no entregársele el efectivo al

beneficiario.‐

Es aquel cheque especial que mediante el trazo de dos líneas paralelas en su anverso,

limita su cobro a un banco. Art. 517, 519 y 520 Del Código de Comercio.

Desde el punto de vista de su naturaleza jurídica el cheque cruzado no es más que un

cheque común al cual se ha limitado su cobro. El cruzamiento es una modalidad que

afecta a la persona legitimada para cobrar el cheque, constituye una limitación de la

legitimación o dicho en otras palabras “una limitación del circulo de los portadores

autorizados para recibir el pago.

El Cruzamiento o acto por el cual el cheque común se vuelve cheque cruzado, puede ser


a) General: Es aquel que se realiza cuando el librador o beneficiario inserta dentro de

las dos líneas paralelas el nombre del banco que únicamente puede cobrar dicho

cheque.‐ Art. 518 del Código de Comercio. Si entre las líneas no aparece el

nombre de un banco determinado, caso en el cual “el cheque podrá ser cobrado por

cualquier banco



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b) Especial: Se da esta cuando únicamente se insertan las líneas paralelas sin

consignar dentro de las mismas el nombre de institución bancaria.‐ Art. 518 del

Código de Comercio. si entre las líneas del cruzamiento aparece el nombre del

banco que debe cobrarlo en cuyo caso el cheque podrá ser cobrado solo por el bancodesignado entre las líneas o por el banco a quien lo endosare para su cobro.

El efecto general que produce el cruzamiento de un cheque es limitar la legitimación para el cobro


El cruzamiento es inalterable, no puede borrarse, cambiarse ni modificarse, la ley dispone que no

se podrá borrar el cruzamiento ni el nombre de la institución, si fuere especial y que los cambio o

supresiones que se hicieren se tendrán por no puestos. (Artículo 519 del Código de Comercio).

El pago que haga el banco librado en contravención al cruzamiento del cheque o teniendo por

borrado o alterado el cruzamiento, lo hace responsable del pago irregular. (Artículo 520 del


c) CHEQUE DE CAJA O GERENCIA

Es el que expide un banco a cargo de sus propias dependencias (artículo 533 del


Al cheque de caja también se le denomina cheque de Gerencia

El cheque de caja no es más que un cheque girado contra sí mismo, ya que el librador

librado son el mismo banco.



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El cheque de caja no es negociable y no puede expedirse al portador. La razón de esta

limitación en la circulación es que de lo contrario esta clase de cheque se transformaría

en un billete de banco. Por lo que se establece que este cheque puede ser a la orden.

d) CHEQUE CON PROVISIÓN GARANTIZADA:

Es aquel cheque en cuyo formulario el banco librado garantiza por una cifra máxima y

por un tiempo determinado, el pago del mismo. Con el objeto de eliminar la incertidumbre

sobre la existencia de fondos, dar confianza en el uso del cheque y contar con un

cómodo instrumento de pago que se admita sin reticencias, se ha creado este cheque


El cheque con provisión garantizada requiere, desde el punto de vista formal que el

banco haga, entrega de formularios en los que consta en lo siguiente: a) la expresión

“cheque con provisión garantizada” b) la fecha de entrega del formulario c) la fecha del

vencimiento de la garantía y d) la cuantía máxima por la cual cada cheque puede ser

librado.



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El cheque con provisión garantizada no puede ser al portador (artículo 530 del Código

de Comercio), por consiguiente, será siempre un título de crédito a la orden.

e) CHEQUE PARA ABONO EN CUENTA

Es aquel cheque cuyo pago se ha limitado, ya que este solo puede hacerse abonando

el importe de cheque en la cuenta que el banco librado lleva o abra al tenedor. Este

cheque solo puede dar origen a una anotación en la cuenta que el banco librado lleva

o abra al tenedor y prohíbe el pago en efectivo (artículo 521 del Código de

Comercio)

El código de comercio dispone que la forma para ser que un cheque sea para abono

en cuenta sea mediante la inserción de las referidas palabras (artículo 521 del

Código de comercio)

La cláusula “para abono en cuenta” tiene el carácter de irrevocable, ya que por

disposición legal “el borrado o alteración de la expresión o de cualquier agregado a la

misma se tendrán por no puestos”

Los efectos que produce la cláusula “para abono y cuenta” son: en general la

prohibición de pago en efectivo (artículo 521 del Código de Comercio)



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f) Cheque Viajero.

Es aquel cheque expedido por el librador a su propio cargo, pagadero por su

establecimiento principal o por las sucursales o corresponsales, previa justificación de la

identidad del tenedor (artículo 535 del Código de Comercio)

Los cheques de viajero tienen la particularidad que para su circulación y cobro necesita

de tres firmas siendo una de ellas la institución creadora, dos del tomador o

beneficiario, la primera la estampa el tomador frente al librador y la segunda cuando el

cheque va ser cobrado (artículo 537 del Código de Comercio)

La finalidad de este cheque es evitar el manejo de dinero efectivo y facilitar a los viajeros

medios seguros y rápidos de llevar consigo disponibilidad de dinero.

El efecto fundamental del cheque de viajero es obligar al librador-librado que debe ser un

banco a pagar su importe en su establecimiento principal en sus sucursales, agencias o

corresponsalías (artículo 535 del Código de Comercio)

Para el ejercicio de la acción cambiaria contra el librador, que es una acción cambiaria

directa, no se requiere de protesto (artículo 539 del Código de Comercio)

Las acciones cambiarias contra el que expida (librado-librado) o ponga en circulacióncheques de viajero prescribe en dos años contados a partir de la fecha en que los

cheques se hayan expedido (artículo 541 del Código de Comercio)



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g) Cheque con talón para recibo.

Es aquel cheque que lleva adherida una parte separable que debe firmar el beneficiario

al recibir el cheque y que sirve de comprobante de pago hecho. (artículo. 542 del

Código de Comercio.

Aunque la ley no lo establece estos cheques deberán ser a la orden y no negociables, ya

que el talón que llevan adheridos será firmado como comprobante del pago hecho en el

momento de cobrar el cheque.



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RESPONSABILIDAD CIVIL Y PENAL DEL CHEQUE:Civil: Art. 505. Cuando sin causa justa se niegue el librado a pagar un cheque, o no haga el

ofrecimiento de pago parcial prevenido en el artículo anterior, resarcirá al librador de los

daños y perjuicios que se le ocasionen. Art. 514 del Código de Comercio. El librador de un cheque presentado en tiempo y no pagado, resarcirá al tenedor de los

daños y perjuicios que con ello ocasione. Cuando se desarrolló el tema de los cheques

especiales, se indicó la responsabilidad civil en cada caso. Art. 496 del código penal,

párrafo tercer:

El que defraudare a otro librando un cheque sin tener fondos o disponiendo de ellos, antes

de que expire el plazo para su cobro o alterando cualquier parte del cheque o usando

indebidamente del mismo, será responsable del delito de estafa.

a) Definición:

Es un título de crédito que incorpora la obligación de pagar una suma cierta de dinero dentro

de un plazo determinado, a la vez que describe las mercaderías que se han vendido comoobjeto del contrato que le da nacimiento al título.

Es el Titulo de crédito que en la compraventa de mercaderías el vendedor podrá librar y

entregar o remitir al comprador y que incorpora un derecho de crédito sobre la totalidad o la

parte insoluta de la compraventa (Artículo 591 del Código de Comercio).

Es un genuino título de crédito, en la medida en que la obligación del deudor es pagar una

determinada suma de dinero, por eso mismo es negociable y su tráfico jurídico se asemeja a

otros título de crédito.

La factura cambiaria se origina de una compraventa mercantil cuyo precio se paga en forma

diferida, la que se extiende únicamente si el negocio no origino otra variedad de títulos de

crédito. Art. 591, 592, 593 (673) del Código de Comercio.

b) CARACTERISTICAS Es un título completo: que se basta así mismo para producir todos sus efectos

Es un título incondicional: ya que no está sujeto a ninguna contraprestación

Es un título obligacional: desde luego que incorpora un derecho de crédito sobre

la totalidad o la parte insoluta de la compraventa.

c) Elementos Personales:

Vendedor: es quien libra la factura cambiaria como consecuencia de unacompraventa a plazo de mercaderías que haya realizado es pues, el librado o



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creador de la factura cambiaria (artículo 591 párrafo 1º del Código de

Comercio).

Comprador: Es la persona individual o jurídica que compra la mercadería y seobliga a pagar el valor consignado en la misma en un tiempo determinado. Como

lo estipula el segundo párrafo del Artículo 591 del Código de Comercio el

comprador estará obligado a devolver al vendedor, debidamente aceptada, la

factura cambiaria original.

El aceptante: es el comprador que, mediante su firma, reconoce como propia la

obligación de pago contenida en la factura cambiaria, convirtiéndose por tal hecho

en principal obligado (artículo 393 y 621 del Código de Comercio)

La factura cambiaría por su naturaleza de título de crédito es susceptible de aval y de

endoso, casos en los cuales, surgen las figuras de los avalistas, de los endosantes, y de

los endosatarios, las cuales se rigen por las normas generales del caso.

La forma de la factura cambiaria está sujeta a losd) Requisitos Formales:

requisitos del artículo 386 que son generales a todo título de crédito; y los que

estipula el artículo 594 que regula lo relativo a la factura cambiaria y al efecto los

requisitos legales son:1. El número de orden del título librado.

2. El nombre y domicilio del comprador.

3. La denominación y características principales de las mercaderías vendidas.

4. El precio unitario y el precio total de las mismas

5. Así mismo si es por abonos el pago, deben de programarse de la forma siguiente:

5.1 el número de abonos,

5.2 fecha de vencimiento de los mismos

5.3 el monto de cada uno

Estos pagos se irán anotando en la factura sin perjuicio del derecho del comprador de

que se le extienda el recibo por cada uno.‐ La omisión de alguno de estos requisitos da

como resultado que la factura cambiaria no valga como título de crédito pero si vale como

documento probatorio de la existencia de una compraventa dado el desdoblamiento

funcional que el instrumento cumpla.‐ Art. 594, 595. Del Código de Comercio

e) CREACIÓN, CIRCULACIÓN, PRESENTACIÓN Y PAGO:

e.1 CREACION: para la creación de la factura cambiaria se requiere:

a) Que se haya realizado una venta efectiva de mercaderías al crédito (artículo 591

párrafo 2º del Código de Comercio)

b) Que las mercaderías hayan sido entregadas real o simbólicamente (artículo 591

párrafo 3º del Código de Comercio) y



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c) Que la compraventa que da origen a la factura cambiaria, no se haya

documentado con letra de cambio, pagares u otros títulos de crédito (artículo 592

del Código de Comercio)

La creación de la factura cambiaria es el acto de su redacción y culmina con la firma

de la misma por el vendedor, firma que es un requisito general insubsanable de los

títulos de crédito y consecuentemente de la factura (artículo 386 inciso 5 del

Código de Comercio

e.2 CIRCULACION: La factura cambiaria se crea a favor de una persona

determinada: el vendedor quien es el que crea el título. Como norma general,los títulos creados a favor de determinada persona se presumirá a LA ORDEN y

se transmite mediante endoso y entrega del título (artículo 418 del Código de

Comercio)

La forma de transmisión de la factura cambiaria es el endoso y la entrega del título por lo

que son aplicables las disposiciones del artículo antes mencionado.

e.3 PRESENTACION: La factura cambiaria puede ser protestada por falta de

aceptación y por falta de pago, (artículo 601 del Código de Comercio); el

protesto por falta de aceptación deberá levantarse dentro de los dos días hábiles

siguientes al vencimiento del plazo estipulado en el artículo 599 del Código de

Comercio. (artículo 602 del Código de Comercio). el plazo para aceptar la

factura cambiaria es de cinco días a contar de la fecha de su recibo si la

operación se efectúa en el mismo lugar ; y dentro de los 15 días a contar de la

fecha de su recibo si la operación se efectúa en diferente lugar . (Artículo 599 del


Él envió de la operación contenida en la factura para ese fin puede hacerse por el

tenedor directamente al comprador por intermedio de un banco o por tercer persona o

bien por correo certificado. El comprador puede negarse a aceptar la factura cambiaria

cuando existan motivos suficientemente aceptables para dicho fin.‐ Art. 596, 597, 598,

599 y 600 del Código de Comercio.

e.4 PAGO: La factura cambiaria puede ser protestada por falta de aceptación o

por falta de pago. Como este título implica la obligación de pagar una suma de

dinero puede circular mediante endoso.

El pago puede hacerse en abonos según lo establece el Art. 595 C. Comercio y

asimismo indica que si el pago es realizado de esta forma debería indicarse además de

los requisitos que se establecen en los artículos 386 y 594 del Código de Comercio.

f) Funcionamiento del protesto:



DERECHO MERCANTIL

Marzo del 2015

34

Podrá ser protestada por falta de aceptación y pro falta de pago, en el caso de no aceptarse

el protesto debe de levantarse dentro de los dos días hábiles siguientes a de los plazos

fijados para la devolución de la factura. (Artículo 602 del Código de Comercio). Otra

variante del protesto en este título es que contrariamente a lo que sucede en otros, el acta laautoriza el notario en los espacios del mismo instrumento o en hoja adherida cuando

fuese insuficiente, adjuntando los documentos que prueben él envió del documento u otros

medios que se tengan como el aviso de recepción postal.

Si la factura no se tiene a la mano se puede autorizar el protesto por declaración jurada del

vendedor o teniendo a la vista una copia de la factura fechada y firmada por el vendedor

siempre que tenga a la vista los documentos probatorios que demuestren él envió al

comprador.‐ Art. 601, y 603. Del Código de Comercio

MODELO DE UNA FACTURA CAMBIARIA

LIBRE DE PROTESTO

No. de Orden: _____

“Automotores, S.A”

4ª. Av. 3-78, zona 1

Guatemala, Guatemala, C.A

Comprador:________________________________________________________________

Domicilio del Comprador:_____________________________________________________Lugar y fecha del Título:______________________________________________________

Contenido de la obligación:____________________________________________________

Cantidad de Denominación Precio por Precio

Mercaderías vendidas y características unidad total

__________________ ______________ __________ _______

__________________ ______________ __________ ________

Total en números:___________________________________________________________

Total en letras:_____________________________________________________________

Lugar y fecha de pago:_______________________________________________________

Forma de Pago:____________________________________________________________

Nombre del tomador o beneficiario:_____________________________________________

_______________________ __________________f) del librador vendedor f) del comprador aceptante



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Marzo del 2015

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a) DEFINICIÓN:

Es un título de crédito representativo de la propiedad de los productos o mercancías

depositadas en un almacén general de depósito, en el que también se contienen el contrato

celebrado entre depositante y depositario.

Es un título creado por un almacén general de depósito que acredita la propiedad y depósitode mercaderías o productos e incorpora los derechos de disposición y entrega de los

mismos (artículo 584 del Código de comercio)



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Marzo del 2015

36

El certificado de depósito es el más típico de los títulos representativos de mercaderías y

como tal incorpora dos tipos de derechos:

1- El de disposición sobre las mercancías amparadas por el titulo

2- El de crédito para exigir del obligado la entrega de las mercancías o valor de lasmismas

b) REQUISITOS FORMALES:

El certificado de depósito por su naturaleza del título de crédito debe llenar los

requisitos generales que para tal categoría establece el código de comercio (artículo

386) y los especiales que establecen la ley de almacenes generales y su reglamento.

La primera exigencia especial es que el certificado debe extenderse en uno de los

formularios autorizados por la superintendencia de bancos (artículo 9 párrafo 2º de

la Ley de Almacenes Generales).

Los requisitos que junto a la ley o al reglamento debe llenar los certificados de

depósito serán en base al artículo 386 del Código de comercio y los artículos 9 y 12

de la Ley de Almacenes Generales de Depósito y su reglamento.

c) ELEMENTOS PERSONALES:

c.1 El Creador: que debe de ser un almacén general de depósito ya que solo ellos

son los facultados de emitir los certificados de depósito (artículo 1º párrafo 2º de

la Ley de Almacenes Generales)

c.2 El Depositante: Que es el quien contrata con los almacenes generales el

depósito de los productos o mercaderías de que se trate (artículo 7 párrafo 1º de

la Ley de Almacenes Generales). El depositante es el primer tenedor delcertificado de depósito y es quien lo puede poner en circulación.

d) CARACTERÍSTICAS: los certificados de depósito reúnen las características

generales de los títulos de crédito, se señalan solamente como notas especiales las

siguientes:

a) Es un título concreto o causal: en lo que respecta a la función representativa y al

derecho de disposición sobre las mercaderías o productos ya que la eficacia

representativa depende no solo del depósito, sino de la posesión inmediata o

directa de las mercaderías o productos por parte del Almacén General.

b) Es un título de posesión: ya que equivale por completo a la posesión real y

efectiva de la cosa.

c) Es un título de disposición: puesto que concede al titular un derecho futuro de

crédito (exigir la entrega de las mercaderías o productos) y un derecho actual dedisposición (transmitir su propiedad) y



DERECHO MERCANTIL

Marzo del 2015

37

d) Es un título de tradición: desde luego que permite sustituir la circulación real de

las mercaderías o productos por la circulación del título es decir la tradición real

por la simbólica

e) EMISIÓN, CIRCULACIÓN, NEGOCIACIÓN Y PRESENTACIÓN:

EMISIÓN:-

El certificado de depósito se emite nominativamente, es decir a favor de persona

determinada, la cual deberá aparecer en el registro especial que para el efecto lleve el

Almacén. Dicho libro debe ser autorizado previamente por la Superintendencia de

Bancos. Para efectos legales solo se reconoce como propietario de las mercancías o

productos, al dueño o endosatario del certificado de depósito que aparezca inscrito en el

último lugar en el Registro respectivo.

-CIRCULACION: los certificados de depósito, por lo que hace a su ley de circulación, son

títulos nominativos que circulan por endoso, entrega del documento e inscripción de la

transferencia en el registro del almacén general creador (artículo 9 ultimo párrafo y 10

de la Ley de Almacenes de Deposito)

NEGOCIACION: Corresponde al día en el cual se produce la compra y venta de un título-

de crédito en el mercado, es decir que esta operación se realiza sobre instrumentos que

se encuentran en circulación como lo es el Certificado de Depósito.

PRESENTACION: el plazo del certificado no puede exceder de un año (artículo 14 de-

la Ley de Almacenes de Deposito)



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Marzo del 2015

38

ALMACENADORA GUATEMALTECA, S.A

COMPAÑÍA GUATEMALTECA DE ALMACENES GENERALES

DE DEPÓSITO, S.A

6ª. Av. 2-15, zona 4. TELS: 27661379- 2766049

GUATEMALA, C.A.

Con estatutos aprobados por acuerdo Gubernativo de fecha 27 de Noviembre de 2012, conforme a los preceptos del

Decreto 1,746 del Congreso de la Republica, (Ley de Almacenes de Deposito), expide el presente,

CERTIFICADO DE DEPOSITO

Deposito No: ______________________________ Titulo_______________________ A la orden de______________________________________ con domicilio en ________________________________

y dirección comercial en _________________________________ quien ha contratado con esta Compañía conforme al

Certificado de Depósito Numero____________________________ el depósito de las mercancías o productos de

su propiedad abajo especificados, asegurados contra ____________________________________________________

en la compañía de seguros ________________________ por el valor que se indica en este documento. El plazo del

deposito es de _____________________ y vence el _______________ de _________________ de 19 ____________

DESCRIPCION DE LAS MERCANCIAS O PRODUCTOS

(Nombre de los artículos, cantidad, clase de empaque, pesobruto, marcas, etc.

Valor

Unitario

Valor

Total

OBSERVACIONES Y/O ESTIPULACIONES ESPECIALES:

El valor aproximado de las mercancías al emitir este título es de ____________________________________________

(Q ) sujeto a las disminuciones por retiros parciales, los cuales deben registrarse en la tercera página de este

documento.

Derechos por servicios de almacenaje _______________ % mensual. Otros __________________________________

Prima de seguros _______________ % mensual.

En fe de lo expuesto, se emite el presente título-valor en original, y copia no negociable, que consta de dos hojas, en la

Ciudad de Guatemala, a __________ días del mes de _______________ del dos mil trece ______________________

y se firma y sella en nombre y representación de ALMACENADORA GUATEMALTECA, S.A. por los suscritos

funcionarios debidamente autorizados.

_________________________________ _________________________________GERENTE GENERAL SECRETARIO

Preparado: Revisado: Forma O-02

El texto de este formulario que aprobado por la Superintendencia de Bancos, según Resolución No. 60-08 de fecha 02

de Febrero de 2013.



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Marzo del 2015

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a) DEFINICIÓN:

Es un título de crédito que expide un Almacén General de Deposito, a solicitud del

depositante, mediante el cual se representa un contrato de mutuo celebrado entre el

propietario de las mercaderías depositadas y un prestamista, con garantía de las

mercaderías que el título especifica.

Es el título de crédito que incorpora el derecho del tenedor, derivado de un contrato de

mutuo celebrado con el dueño de las mercaderías o productos depositados en un Almacén General de Depósito, con garantía prendaria de dichos bienes. (Artículo 586

del Código de Comercio y Artículo 1 Párrafo segundo y 8 de la Ley de Almacenes

Generales de Depósito).

El Objeto del bono de prenda es permitir que, con la garantía de las mercaderías o

productos depositados en un Almacén General, se conceda crédito y este pueda

movilizarse.

Es un título de crédito que incorpora el derecho del tenedor derivado de un contrato demutuo celebrado con el dueño de las mercaderías o productos depositados en un

Almacén General de Deposito con garantía prendaria de dichos bienes.

b). REQUISITOS FORMALES: El bono de prenda debe llenar los mismos requisitos que

el certificado de depósito y además los siguientes:

Monto del préstamo otorgado y la tasa de interés que devengue

Espacio para anotar los pagos parciales que efectué el deudor

Número del registro del certificado de deposito

Espacio para que se pueda suscribir el aval, anotar el pago por intervención o

establecer cualquier modalidad permitida por la ley.

Artículo 12 inciso II del Reglamente de la Ley de Almacenes Generales de

Depósito.

c). ELEMENTOS PERSONALES:

. El Creador: Que es el Almacén General de Deposito en el cual está depositada la

mercadería o productos y que es creador del certificado de depósito que los ampara.

. El Deudor: Quien mediante el contrato de mutuo se reconoció prestatario de

determinada suma de dinero; es el dueño de la mercadería o productos depositados.

. El Prestamista o Tomador del Bono: Que es a favor de quien se ha reconocido

deudor el dueño de los bienes depositados y a favor de quien se ha constituido la

prendad.(Artículo 8 de La Ley de Almacenes Generales de Depósito)



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Marzo del 2015

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d). EMISIÓN, CIRCULACIÓN, NEGOCIACIÓN, Y PRESENTACIÓN

d.1. EMISIÓN:

El certificado de depósito se emite nominativamente, es decir a favor de persona

determinada, la cual deberá aparecer en el registro especial que para el efecto lleve el

Almacén. Dicho libro debe ser autorizado previamente por la Superintendencia de

Bancos.

Los bonos de prenda no deben exceder de la fecha de expiración de los certificados de

depósito, plazo que como se mencionó anteriormente no debe ser mayor de un año,

prorrogable por voluntad de las partes. Los bonos de prenda pueden devengar los

intereses que pacten las partes

d.2CIRCULACIÓN: los bonos de prenda tal como los certificados de depósito son desde

el punto de vista de su ley de circulación títulos nominativos que se transfieren por

endoso e inscripción en el Registro de Bonos de Prenda del Almacén creador

d.3 NEGOCIACION: Cuando se negocia el Bono de Prenda es decir que se endose o

se avale hacia otra persona deben llenarse todos los requisitos especiales de este título

de crédito por parte del tenedor del Bono y por el Almacén de Depósito en caso contrario

serán responsables de los daños y perjuicios que causen. El primer tenedor del Bono

de Prenda está obligado a dar aviso al Almacén que expidió el bono de Prenda.

La intervención del Almacén y del tenedor tiene como objeto que se inscriban los datos

verídicos en el Certificado de Depósito, del gravamen que sufre aquella mercadería

depositada, y así cualquier otra transmisión del certificado se extiende con el gravamen

en él anotado. Si no fuere así, el nuevo adquiriente no tendría la seguridad de la

existencia de aquel gravamen ni en qué proporción dicha mercadería se encuentra

afectada y se correría el riego de aceptar algo que está en garantía.

El tenedor del Bono de Prenda es dueño de los derechos sobre la mercadería

depositada, entre esos derechos podemos mencionar que puede una vez llegado el

vencimiento del plazo del crédito prendario exigir el pago del importante y de sus

intereses, para ello deberá presentarse al Almacén a solicitar el pago del Bono, en este

caso, el tenedor del Certificado de Depósito diferente al tenedor del bono deberá haber

depositado en el Almacén, el importe del Bono de Prenda y éste puede hacer pagos

parciales.

d.4 PRESENTACION: Los bonos de prenda no deben exceder de la fecha de expiración

de los certificados de depósito, plazo que como se mencionó anteriormente no debe sermayor de un año. (Artículo 14 de la Ley de Almacenes de Deposito)



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MODELO DE UN BONO DE PRENDA

ALMACENADORA GUATEMALTECA, S.A

COMPAÑÍA GUATEMALTECA DE ALMACENES GENERALES

DE DEPÓSITO, S.A

6ª. Av. 2-15, zona 4. TELS: 27661379- 2766049

GUATEMALA, C.A.

Con estatutos aprobados por acuerdo Gubernativo de fecha 27 de Noviembre de 2012, conforme a los preceptos delDecreto 1,746 del Congreso de la Republica, (Ley de Almacenes de Deposito), expide el presente,

BONO DE PRENDA

Deposito No: ______________________________ Titulo_______________________

A la orden de______________________________________ con domicilio en ________________________________

y dirección comercial en _________________________________ quien ha contratado con esta Compañía conforme al

Certificado de Depósito Numero____________________________ el depósito de las mercancías o productos de

su propiedad abajo especificados, asegurados contra ____________________________________________________

en la compañía de seguros ________________________ por el valor que se indica en este documento. El plazo del

deposito es de _____________________ y vence el _______________ de _________________ de 19 ____________

DESCRIPCION DE LAS MERCANCIAS O PRODUCTOS(Nombre de los artículos, cantidad, clase de empaque, peso

bruto, marcas, etc.Valor

Unitario

Valor

Total

OBSERVACIONES Y/O ESTIPULACIONES ESPECIALES:

El valor aproximado de las mercancías al emitir este título es de ____________________________________________

(Q ) sujeto a las disminuciones por retiros parciales, los cuales deben registrarse en la tercera página de este

documento.

Derechos por servicios de almacenaje _______________ % mensual. Otros __________________________________

Prima de seguros _______________ % mensual.

En fe de lo expuesto, se emite el presente título-valor en original, y copia no negociable, que consta de dos hojas, en la

Ciudad de Guatemala, a __________ días del mes de _______________ del dos mil trece ______________________y se firma y sella en nombre y representación de ALMACENADORA GUATEMALTECA, S.A. por los suscritos

funcionarios debidamente autorizados.

_________________________________ _________________________________GERENTE GENERAL SECRETARIO

Preparado: Revisado: Forma O-02

El texto de este formulario que aprobado por la Superintendencia de Bancos, según Resolución No. 60-08 de fecha 02

de Febrero de 2013.



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PRESTAMO:

por el presente documento declaro (amos) he (mos) recibido a mutuo de _____________________________________

la cantidad de ___________________________________________________________________________________

( ), por el termino de __________________ que vence el ___________ de ______________ de 20 _____

sobre la cantidad adeudada reconoceré (mos) intereses a razón del _________% anual, pagadero anticipadamente.

En garantía de este adeudo, por el capital, intereses y gastos, en su caso, constituyo (irnos) prenda especial y

privilegiada sobre las mercancías identificadas en la primera página de este título, el cual se expide de conformidad

con el Decreto 1,745 del Congreso de la Republica, (Ley de Almacenes Generales de Depósito), conforme a cuyo

artículo 8º. El presente Bono de prenda confiere por si mismo todos los derechos y privilegios y las obligaciones de un

crédito prendario que se regirá para todos sus efectos, conforme a las disposiciones de la Ley citada. En fe de losanterior y ajustándome (nos) a todas las estipulaciones del presente Bono de Prenda, lo firmo (amos) en la Ciudad de

Guatemala, a los ________ días del mes de ______________ de año dos mil trece.

______________________________

Firma

Espacio destinado para AVAL.

.

a) DEFINICIÓN

Son títulos de crédito que incorporan los derechos correspondientes a una parte

alícuota de un crédito colectivo constituido a cargo de una sociedad anónima.

Son títulos de crédito que surgen de una declaración unilateral de voluntad de una

sociedad anónima que incorporan una parte alícuota de un crédito colectivo cuyo sujeto

pasivo-deudor es la sociedad creadora (artículo 544 del Código de Comercio)

Las obligaciones o debentures son bienes muebles, aun cuando estén garantizados con

derechos reales sobre inmuebles.

Las obligaciones o debentures tienen como función económica financiar a las

sociedades anónimas. Se ha señalado que las sociedades anónimas pueden

financiarse de dos modos distintos:

a) Aumentando el capital social: en este caso la sociedad se desarrolla con

capital propio, situación que presenta inconvenientes ya que esto supone la

misión de nuevos socios, los que en un momento determinado pueden

desplazar inclusive a los socios antiguos, además de que la necesidad de

dinero sea transitoria la entrada de los nuevos socios supone una vinculaciónpor todo el tiempo de vida en la sociedad.



DERECHO MERCANTIL

Marzo del 2015

43

b) Emitiendo obligaciones: en este caso se desarrolla con capital ajeno recibido

a crédito. Que significa que es un medio de financiación que libera al accionista

de nuevos desembolsos y no significa vinculación de extraños de manerapermanente a la vida de la sociedad, eso sí es un medio más costoso, pues

para obtener el crédito, la sociedad debe pagar intereses y frecuentemente

tiene que dar en garantía su propio patrimonio

b) REQUISITOS FORMALES: Las obligaciones son títulos formales que, para producir sus

efectos necesita reunir determinado requisitos. Dichos requisitos son los generales de los

títulos de crédito regulados en el artículo 386 del código de Comercio y los que en forma

específica se establecen en el artículo 548 del código de Comercio la creación de los títulosde obligaciones se formalizara en escritura pública (artículo 553 del código de Comercio).


a) Sociedad creadora: es la entidad que mediante declaración unilateral de

voluntad, contrae un crédito colectivo por obligaciones o debentures, los cuales

crea o emite en la forma y cuantía en ella determinados y con los requisitos

establecidos por la ley. necesariamente debe ser una sociedad anónima (artículo

544 del código de Comercio). y la creación de los debentures debe ser

autorizada por la Asamblea General de Accionistas (artículo 554 inciso 2 del

código de Comercio)

b) Obligacionista: es la persona que por ser tenedora de un título, tiene los

derechos que la obligación incorpora. Los derechos de los obligacionistas son de

tres clases:

b.1 Derechos individuales de cada obligacionista: dentro de este grupoestán los derechos típicos de acreedor. Entre los cuales podemos mencionar el

derecho a la entrega del documento, el derecho de cobrar intereses, y el

derecho a que se le pague el importe del título.

b.2 Derechos que se ejercen por medio del representante común: el

representante común en este caso actúa como mandatario del conjunto de

obligacionistas y los representa frente a la sociedad creadora, y en su caso frente

a terceros (artículo 559 del código de Comercio). entre los cuales podemos

mencionar cerciorarse de la existencia y valor de los bienes que constituyan las

garantías especiales, haber comprobado los datos contables manifestados por la

sociedad constituirse como depositario de los fondos que produzca la colocación

de los títulos hasta verificar el cumplimiento exacto de los fines de la emisión

(artículo 554 inciso 5 del código de Comercio)



DERECHO MERCANTIL

Marzo del 2015

44

asistir con voz a las asambleas de la sociedad creadora y ser convocados a ellas

(artículo 565 del código de Comercio) asistir a los sorteos artículo 568 del

código de Comercio) renunciar o ser removido por la asamblea de obligacionistas

(artículo 564 del código de Comercio)

b.3 Derechos de los obligacionistas como miembros de la colectividad: son

derechos mínimos que tienen los obligacionistas: entre los cuales podemos

mencionar el de participar en las asambleas de obligacionistas y votar en las mismas

(artículo 566 del código de comercio) el de elegir represente común (artículo 562,

563 y 564 del código de Comercio) y el derecho de impugnar los acuerdos de las

asambleas obligacionistas (artículo 566 párrafo 3º del código de comercio)

La asamblea de obligacionistas se puede definir como: la colectividad de los titulares de

obligaciones reunidos legalmente para decidir sobre asuntos de su competencia, la ley

señala que los obligacionistas podrán reunirse en asamblea general cuando sean

convocados por la sociedad deudora, por el represente común, o por un grupo no

menor del veinticinco por ciento del conjunto de obligacionistas (artículo 561 del


d) EMISIÓN, NEGOCIACIÓN Y PAGO:

d.1 EMISION: los debentures pueden crearse en forma nominativa, a la orden o al portador,

aun cuando impliquen pagar dinero, por su forma de operar se crea en serie, una o varias,

confiriendo siempre los mismos derechos. En el caso de que se cree varias series, no se

puede emitir una nueva si antes no se ha colocado la anterior (artículo 546 y 547 del


d.2 NEGOCIACION: las obligaciones se negocian en tres formas si son nominativas setransfieren por endoso, entrega del título y registro, si son a la orden por endoso y entrega

del título, si son al portador por la sola entrega manual del título. Y para la negociación de

los mismos existen tres momentos fundamentales:

a) El motivo o causa remota: que es la de constituir un crédito colectivo ya que se

tenga que hacer por parte de la sociedad pagos pendientes, hacer compras,

desarrollar la empresa en general.

b) El momento de la creación: que se divide en dos fases, la escritura de creación y la

creación material de los títulos, que culmina con la creación de los mismos por las

personas autorizadas

c) El momento de la emisión: es decir el acto de poner en circulación las obligaciones

ya creadas e incorporadas en los títulos, lo que generalmente serán un contrato de

compraventa de valores, pero también puede ser una dación de pago o algún otro

contrato.



DERECHO MERCANTIL

Marzo del 2015

45

d.3 EL PAGO: el pago de las obligaciones tiene el siguiente régimen: debe realizarse la

sociedad creadora o deudora, está legitimado para recibirlo el tenedor del título que lo posea

conforme a su ley de circulación, lo exhiba y lo entregue en el momento de ser pagado

(artículo 389,415, 430 y 431 del código de Comercio) Como requisitos objetivos pueden decirse que el pago debe llenar los siguientes ser en

moneda efectiva, ser integro o conforme al expresado en el título y en la escritura de

creación o en convenio con los obligacionistas, ser puntual y ser hecho en el lugar

preestablecido.

El pago de las obligaciones o debentures pueden ser de dos formas: normal si se hace en

el momento previamente fijado al crearse los títulos, o anticipado si es que se convino así

en la asamblea de obligacionistas o se estableció, al crearse los títulos, que este sería

redimibles por sorteo.

La ley regula con cierta minuciosidad la redención por sorteo. Con tal efecto, establece

que el sorteo debe celebrarse ante notario y con la asistencia de los administradores de

la sociedad deudora y del representante común de los obligacionistas (artículo 568, al

574 del código de Comercio)

MODELO DE UN DEBENTURE

SERIE “A” VIVIENDA POPULAR S. A DEBENTURE No. 1

PRIMERO: vivienda Popular, S. A., cuyo objeto social es proyectar, planificar, ejecutar lotificaciones, desarrollos

urbanos unifamiliares; la construcción de vivienda, edificios y estructuras de cualquier clase, a la urbanización de

terrenos y la ejecución de obras de construcción pesada, incluyendo puentes, carreteras, participar en licitaciones

y concursos: adquirir y negociar así como crear, girar, suscribir, emitir, aceptar y avalar títulos de crédito. Con

domicilio en el departamento de Guatemala, con un capital autorizado de dos millones de quetzales y un pasivo

de cinco millones, según balance practicado especialmente para efectuar la creación, certificado por el auditorpublico licenciado Carlos Dacaret Vielman.

SEGUNDO: Vivienda popular S.A. pagará al portador el presente título de crédito la cantidad de CIEN

QUETZALES EXACTOS (Q 1,000.00)

TERCERO: Vivienda Popular, S. A. pagará intereses del trece por ciento (13%) sobre el valor nominal de los

debentures por todo el plazo que estos permanezcan insolutos. Los intereses serán pagados por semestres

vencidos los días treinta y uno de mayo y treinta de noviembre de cada año, contra el recibo correspondiente.

CUARTO: el capital representado por los debentures se pagara en esta ciudad capital de Guatemala, en un plazo

de cinco años en cinco amortizaciones anuales, teniendo lugar la primera, el seis de enero del año dos mil doce

mediante sorteos, que se harán dentro del término de cinco días antes de las fechas señaladas para estasamortizaciones, con el objeto de determinar los números de debentures que deben ser amortizados en cada caso

de acuerdo con la siguiente tabla:

I sorteo de 2,000 debentures de Q. 200,000.00

Q 100.00

II sorteo de 2,000 debentures de Q. 200,000.00

Q.100.00

III Sorteo de 2,000 debentures de Q. 200,000.00

Q.100.00



DERECHO MERCANTIL

Marzo del 2015

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IV Sorteo de 2,000 debentures de Q. 200,000.00

Q.100.00

V Sorteo de 2,000 debentures de Q. 200,000.00

Q.100.00

Q 10,000.00 Q.1,000,000.00

QUINTO: a más tardar el día anterior a la fecha de cada amortización deberá publicarse en el Diario Oficial y en

otro de mayor circulación el resultado del sorteo. Los debentures que resulten sorteados, dejaran de causar de

interés desde la fecha señalada para el pago de la amortización.

SEXTO: el pago de capital y de los intereses se hará por medio del banco Comercial S. A. representante común

de los debenturistas. Así mismo, Vivienda Popular S.A se reserva el derecho de pagar anticipadamente los

debentures que emite, mediante sorteos extraordinarios que se verifiquen antes de las fechas mencionadas.

SEPTIMO: los debentures emitidos están garantizados, en primer lugar con todos los bienes presentes y futuros

de la sociedad creadora. Además, el valor nominal de los debentures, así como los intereses y demás

prestaciones que deben derivarse a cargo de Vivienda Popular, S.A. por el total de los debentures emitidos.

OCTAVO: para convertir el debentures en acción deberá presentarse con un título a la gerencia de Vivienda

Popular S. A, indicando que desea convertir su debentures en acción.

NOVENO: el Banco Comercial S,A. como representante común de los tenedores de los debentures, se convertirá

en depositario de los fondos que produzca la colocación de este título, hasta verificar el cumplimiento exacto delos fines de la emisión, que el presente caso es para comprar bienes inmuebles para la construcción de viviendas,

edificios, planificar y ejecutar lotificaciones para la venta al público al plazo y al contado.

DECIMO: este título se tendrá por vencido, si la sociedad Vivienda Popular S. A deja de hacer efectivos unos

solos de los pagos pactados de los intereses, si omiten el sorteo en la fecha señalada y si la sociedad no cumple

la cláusula novena.

DECIMOPRIMERO: Vivienda Popular S.A acepta la prohibición de contraer obligaciones a largo y a mediano

plazo y otorgar garantías, salvo si ha sido expresamente autorizado por la asamblea de debenturistas.

DECIMOSEGUNDO: Vivienda Popular S.A, renuncia al fuero de su domicilio y se somete a los tribunales de esta

capital que elija el representante común de los debenturistas y los tenedores de este título. Los cuales quedanexonerados de la obligación de prestar fianzas o garantías judiciales.

DECIMO TERCERO: este título se emite de acuerdo con la escritura número cuatro del Notario Juan Antonio

Garcia Rivas, autorizada el cinco de enero del año dos mil doce. Inscrita por el Registro Mercantil al número

cuarenta y folio cien del libro especial de debentures.

GUATEMALA, 10 Enero de 2012

(f) BANCO COMERCIAL S.A

p/. Representante Comun

f) VIVIENDA POPULAR, S.A.

P/. Sociedad Emisora

a) CONSTRUCTORA INMOBILIARIA, S.A.

P/. Avalista



DERECHO MERCANTIL

Marzo del 2015

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a) Definición:

Son títulos de crédito que incorporan los derechos correspondientes a una parte alícuota

de un crédito garantizado con hipoteca constituida sobre uno o más bienes inmuebles

(artículo 605 del código de Comercio)

Es un título de crédito que representa todo a una parte alícuota de un crédito

garantizado con un derecho real hipotecario.

El código de comercio le atribuye la naturaleza de los títulos de crédito a las cedulas

hipotecarias emitidas de conformidad con la ley y aclara que, aunque garantizadas conhipoteca, no pierde en su calidad de bienes muebles.

Se considera por ello que son obligaciones de tipo social por el sujeto que las crea y son

títulos similares a los títulos de obligaciones.

b) REQUISITOS FORMALES: Las cedulas hipotecarias son títulos formales que, para

producir sus efectos necesita reunir determinado requisitos. Dichos requisitos son losgenerales de los títulos de crédito regulados en el artículo 386 del código de

Comercio y los que en forma específica se establecen en el artículo 868 del código

de Civil, la creación de los títulos de cedulas hipotecarias se formalizara en escritura

pública (artículo 865 del código de Civil).


El deudor hipotecario: es quien al construir el gravamen sobre el inmueble, debe

tener la libre disposición de sus bienes.

El acreedor hipotecario: es quien a si mismo debe tener capacidad civil para

contratar

d) ELEMENTOS MATERIALES:

El gravamen se impone sobre un bien inmueble, es necesario que el bien sea

enajenable para poder constituirla

e) ELEMENTOS FORMALES: De constituirse en escritura pública y ser inscrita en el registro de la propiedad.

una vez inscrita en la hipoteca en el registro, se emitirán las cedulas (artículo 866

del código Civil)



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f) EMISIÓN, NEGOCIACIÓN Y PAGO:

f.1) EMISIÓN: el monto de la emisión no puede exceder del setenta y cinco por ciento

del avaluó del inmueble hipotecado, practicado por valuador autorizado o bancario yaprobado por el Ministerio de Finanzas Publicas. (Artículo 867 del código Civil) las

cedulas hipotecarias solo pueden emitirse en forma nominativa o al portador

f.2) NEGOCIACION: el momento de negociación se da en dos fases:

a) Otorgamiento de la escritura de creación: quien tenga la disposición de

un bien inmueble que reúna las características impuestas por la ley para poder

servir de garantía de un crédito representado por cedulas hipotecarias

constituye mediante declaración de voluntad un crédito hipotecario a su cargo,

con garantía hipotecaria (artículo 861, 862, 863 y 865 del código Civil)

b) En la creación material de los títulos: previo a la creación de las cedulas

hipotecarias la escritura debe inscribirse en el registro de la propiedad y

después podrá suscribirse títulos impresos por las personas legalmente

obligadas a firmarlos: agente financiero, otorgante de la hipoteca y

registrador de la propiedad. (artículos 866 y 868 del código Civil)

f.2) PAGO: en el artículo 878 del código de Civil se señalan tres formas de terminación

de la hipoteca de cedulas.

En el primero la ley exige el otorgamiento de una escritura pública de cancelación,

otorgada por el emisor y a cuyo testimonio se acompañan las cedulas hipotecarias ya

pagadas o en todo caso la constancia del pago por consignación hecha ante juez

competente de las cedulas no presentadas para su cobro y sus cupones.La segunda forma de cancelación de la hipoteca es por solicitud escrita al registrador

acompañando las cedulas ya pagadas o la constancia de depósito en su caso.

Por auto que declaran fincado el remate del bien inmueble en el mejor postor o en su

caso la adjudicación en pago de la finca.

En todos los casos el registrador debe cancelar la hipoteca que pesa sobre la finca para

que esta quede libre de limitaciones y anotaciones.



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MODELO DE UNA CEDULA HIPOTECARIA

Banco Inmobiliario S.A

CEDULA HIPOTECARIA UNICA

Numero ______________ Valor Q _________________ Interés________% anual

El Banco Inmobiliario S.A en adelante llamado “BANCO” es sus caracteres de agente financiero y apoderado especial

del emisor, pagara al portador la presente CEDULA HIPOTECARIA, la suma de Q_____ con interés del ___________%

anual, el plazo convenido de 10 años, mediante el pago de ______

Cuotas consecutivas de acuerdo con la tabla de amortización correspondiente, que comprende la amortización de

capital o de interés, debiendo efectuarse el primer pago del día __________ y las siguientes amortizaciones los últimos

días de cada mes, hasta la fecha de vencimiento que será el día ___ en el domicilio del BANCO, situado en la octava

avenida diez guion cincuenta y siete zona uno, en la ciudad de Guatemala. Las obligaciones contenidas en la presentecedula hipotecaria están garantizadas como primera hipoteca constituida sobre el (los) inmuebles ubicado(s)

en___________ el (los) cual (es) esta (n) inscrito (s) en el Registro General de la propiedad, formando la (s) finca

(s)_________ numero (s)____ Folio (s) __________ Libro _______ de Guatemala incluyendo sus anexidades y se

regirá por la clausulas y condiciones establecidas en la escritura pública número ______________ de

fecha__________ ante el Notario ______________________________________________ el valor del (los) inmueble

(s) gravado (s) es de Q________________ suma en que conforme a la ley figura inscrito en la matricula fiscal del

emisor.

El banco queda facultado para poner en circulación esta CEDULA sin mayor trámite y en representación del tenedor enla cedula podrá dar por vencido el plazo de la obligación y cobrar judicialmente el saldo adeudado por capital, intereses,

costar y demás expensas, al emisor que incurriere en mora en el pago de unas de las amortizaciones señaladas o

incumpliere cualquiera otra de las obligaciones que están pactadas en la escritura debiéndose tramitar la ejecución por

el procedimiento contenido en la ley del Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas – F.H.A- bastara para iniciar el

procedimiento, la simple manifestación del ejecutante de haberse incumplido la obligación, siendo suficiente para fijar el

saldo adeudado en este y en cualquier otro caso la constancia escrita y contable que presente el BANCO.

La hipoteca relacionada se constituye para los efectos de su aseguramiento al amparo del resguardo de Asamblea

número______________ emitido con fecha_______________ por el Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas,

F.H.A EL BANCO INMOBILIARIO S.A en su carácter de AGENTE FINANCIERO, certifica que la hipoteca quegarantiza la emisión ha quedado constituida en primer término, así como que en los datos aquí consignados constan en

la citada escritura.

Guatemala, ________ de ___________ de 20________

Ramiro Augusto Chinchilla

__________________________

Nombre del emisor

BANCO INMOBILIARIO S.A

Agente Financiero y

Apoderado especial del emisor

______________________________

Firma Autorizada (SELLO)



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14.

a) Definición

Es el título de crédito que incorpora el derecho a la entrega de las mercaderías en el

lugar de destino y que las representa. Es decir que es un título de tradición que concede

a su poseedor legítimo la posesión mediata de las mercancías y, en consecuencia, por

medio de la disposición del título, éste puede disponer de ellas.

Es un título de crédito representativo de mercaderías por medio del cual una persona

denominada porteador, expide a otro denominado cargador con la obligación de

entregarla a un tercero denominado destinatario.

Desde el punto de vista legal la Carta de Porte y el Conocimiento de Embarque

únicamente se diferencian por la vía utilizada para el transporte de las mercaderías, La

Carta de Porte ampara mercaderías trasportadas por vía aérea o terrestre y El

Conocimiento de Embarque por vía marítima.

b) CARACTERISTICAS:

La Carta de Porte y El Conocimiento de Embarque reúnen las características siguientes:

Títulos de Posesión: ya que representan las mercaderías objeto de transporte y

equivalen por completo a la posesión real y efectiva de las mismas (Articulo 588

del Código de Comercio).

Títulos de Disposición: ya que conceden al titular un derecho futuro de crédito

(exigir la entrega de las mercaderías objeto de transporte) y un derecho actual dedisposición sobre tales mercaderías. ( Articulo 411 del Código de Comercio )

Títulos de Tradición: ya que permiten sustituir la circulación real de las

mercaderías por la circulación del título, al poder disponer de las mismas mediante

la transferencia del título, es decir, se sustituye la tradición real por la simbólica.

( Artículo 411 Código de Comercio).

c) REQUISITOS FORMALES. La Carta de Porte y El Conocimiento de Embarque sontítulos formales que, para producir sus efectos necesita reunir determinado requisitos.

Dichos requisitos son los generales de los títulos de crédito regulados en el artículo 386

del código de Comercio y los que en forma específica se establecen en el artículo 589

del código de Civil.



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d) ELEMENTOS PERSONALES: Los elementos personales de la Carta de Porte y del

Conocimiento de Embarque son tres:

d.1) El Transportador, Porteador o Fletante: Es el sujeto que mediante elcontrato de transporte, se obliga a conducir las mercaderías objeto del mismo

de un lugar a otro y que expide La Carta de Porte o Conocimiento de

Embarque. (Artículo 588 del Código de Comercio). En nuestro medio se les

conoce como “transportistas” y debe tenerse en cuenta que para actuar

como sujetos libradores del título libradores del título, deben ser

transportadores autorizados, porque en principio se considera que tal

actividad económica es de naturaleza pública.

d.2) Cargador: Es quien por cuenta propia o ajena encarga al porteador la

conducción de las mercaderías. Tiene el derecho de exigir la expedición y

entrega de la Carta de Porte o del Conocimiento de Embarque. (Artículo 808

del Código de Comercio).

d.3) Consignatario y destinatario: Es quien recibe las mercaderías

transportadas y a cuya orden, se expide la Carta de Porte o el Conocimiento de

Embarque. Este sujeto no surge de inmediato cuando es creado al portador.

(Artículo 589 del Código de Comercio).

e) EMISIÓN, CIRCULACIÓN Y ENTREGA

e.1) EMISIÓN: La carta de Porte y el Conocimiento de Embarque solo pueden emitirse

en forma nominativa o al portador.

e.2) CIRCULACIÓN: Dos son las formas de circulación propias de la Carta de Porte y del

Conocimiento de Embarque: a la Orden y al Portador . Circulan como títulos a la

orden si se expiden a favor de personas determinadas o, como estipula le ley, se

expresa “el nombre y el domicilio de la personas a cuya orden se expide. Serán títulos al

Portador si contienen la indicación correspondiente, es decir, la de ser el título al

Portador. (Artículo 589 numeral 4 del Código de Comercio)



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e.3) ENTREGA: El Porteador deberá poner las cosas transportadas a disposición del

consignatario en el lugar, en el plazo y con las modalidades indicadas en el contrato. Si

la entrega debiera realizarse en lugar diverso del domicilio del consignatario, el porteador

le dará aviso inmediato del arribo de las cosas transportadas. Quien asumiere el carácterde consignatario deberá recibir las cosas en un término de veinticuatro horas, a partir del

momento en que el porteador las ponga a su disposición, y siempre que reúnan las

condiciones indicadas en la carta de porte. (Artículos 811 y 812 del Código de

Comercio).

MODELO DE UNA CARTA DE PORTE



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a) DEFINICIÓN:

Son títulos de crédito sobre bienes dados en fideicomiso, incorporan cuotas de co-acreeduría o de copropiedad o el derecho de propiedad sobre una parte determinada de un

inmueble.

Son títulos de crédito emitidos sobre un fideicomiso, constituido con ese fin y representan el

derecho de su titular a una parte alícuota de los bienes y consecuentemente, de los frutos o

rendimientos de éstos que se obtengan dentro del fideicomiso irrevocable que sirve de base

a su emisión. (Artículo 609 del Código de Comercio)

Los Certificados Fiduciarios solo pueden emitirse como consecuencia de fideicomisos

constituidos con esa finalidad. (Artículo 609 del Código de Comercio)

El fideicomiso consiste en la constitución de un patrimonio autónomo, bajo la titularidad de

un banco fiduciario, para destinar tal patrimonio a la consecución del fin que el fideicomitente

haya establecido. La constitución de un fideicomiso es acto previo necesario para la

creación de los Certificados Fiduciarios.Los Certificados Fiduciarios pueden ser de tres formas:

a) Certificados de Productos: Si atribuyen el derecho de una parte alícuota de los

productos de los bienes fideicometidos.

b) Certificados de Copropiedad: Si confieren el derecho a una parte alícuota del

derecho de propiedad sobre los bienes fideicometidos, o sobre el precio que se

obtenga en la venta de los mismos.

c) Certificados de Propiedad: Si otorgan el derecho de propiedad sobre una parte

determinada del bien inmueble fideicometido.

La nota común de los Certificados Fiduciarios consiste en ser expresión de derechos de Co-

acreeduría (certificados de productos), de copropiedad (certificados de copropiedad) y de

propiedad (certificados de propiedad), sobre los mismo bienes en fideicomiso. (Artículo 611del Código de Comercio).

b) CARACTERISTICAS:

El Certificado Fiduciario por ser títulos representativos reúnen las características siguientes:



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Títulos de Posesión: ya que la posesión del título equivale a la de la parte

alícuota o determinada del bien fideicometido o de sus productos, según el caso.

(Artículo 611 del Código de Comercio).

Títulos de Disposición: ya que confieren un derecho de disposición sobre la pate

alícuota o determinada y sobre los productos de los bienes dados en

fideicomiso.

Títulos de Tradición: ya que permiten la circulación de los mismos.

c) REQUISITOS FORMALES: El Certificado Fiduciario es un título formal que, para producirsus efectos necesita reunir determinado requisitos. Dichos requisitos son los generales de

los títulos de crédito regulados en el artículo 386 del código de Comercio y los que en

forma específica se establecen en el artículo 613 del código de Civil.

d) ELEMENTOS PERSONALES

El Fiduciario: Que es el creador de los certificados y que solo puede ser un banco

o una institución de crédito especialmente autorizada por la Junta Monetaria(Articulo 768 del Código de Comercio). El Código de Comercio establece que

en el Certificado Fiduciario deben consignarse las facultades del fiduciario y que el

título debe llevar la firma de éste. (Artículo 613 incisos 5 y 7)

Tenedor: Que es quien haya obtenido el certificado conforme a la ley de

circulación del mismo.

e) EMISIÓN, NEGOCIACIÓN Y PAGO

e.1) EMISION: El Certificado Fiduciario puede emitirse en forma nominativa, a la

orden o al portador. Cuando el bien fideicometido es un inmueble, este debe ser

nominativo. (Artículo 612 del Código de Comercio).

e.2.) NEGOCIACION: Cuando el banco funciona como Fiduciario, los títulos emitidos

como certificados fiduciarios tendrán que ser colocados entre el público, y eso es lo

que se le llama negociación de los títulos, es decir, que no basta con la emisión de los

mimos, sino que estos realmente lleguen a los sectores para los cuales fueroncreados. El banco fiduciario actúa como agente colocador o negociador de títulos en

su clientela.

Debe señalarse, que no solo los bancos pueden negociar los Certificados Fiduciarios,

también pueden hacerlo personas individuales o jurídicas no bancarias, que

necesitaran de la ayuda de la Bolsa de Valores.



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e.3) PAGO: El plazo para pagar los Certificados Fiduciarios deberá ser el que indique

el fideicomiso que les dio origen, que es de acuerdo a como se menciona en la

escritura. (Artículo 614 del Código de Comercio). Se establece como plazo máximo

de veinticinco años, si no se mencionara dentro de la escritura el plazo. (Articulo787 del Código de Comercio).

NOTA: no se transcribe un ejemplo del Certificado Fiduciario por ser muy extenso queda

a criterio del estudiante informase del mismo

16.

DEFINICIÓN:

Son títulos de crédito emitidos por una institución bancaria, para captar recursos

financieros, con la obligación de pagar el valor consignado en los mismos, más los

intereses generados a su vencimiento al tenedor del bono.

Los bonos bancarios son títulos de crédito y se regirán por sus leyes especiales ( Ley de

Bancos) y supletoriamente por lo establecido en este código Artículo 608 del Código

de Comercio.

Los Bonos bancarios son títulos de crédito creados por un banco, que incorporan los

derechos correspondientes a una parte alícuota de un crédito colectivo constituido a su

cargo, garantizados por el conjunto de préstamos a cuya financiación se destinan y sus

garantías anexas, por las demás inversiones y activos del banco y la responsabilidad,

subsidiaria que, en casos especiales, otorguen el Estado, las entidades públicas o las

instituciones financieras oficiales o semioficiales.El Código de Comercio los denomina “Bonos Bancarios” y La ley de Bancos “Bonos

Hipotecarios y Prendarios”.

b) CARACTERISTICAS:

El Bono Bancario reúne las características siguientes:

a) Son Títulos de Crédito al Portador: Se transfieren mediante la simple tradición.

b) Deben Tener un plazo: Que es no menor de un año ni mayor de veinticinco años

de la fecha de la emisión (Artículo 55 de la Ley de Bancos).



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c) Se Emiten en Series: Cada una sujeta a las mismas condiciones y pueden

reembolsarse anticipadamente mediante sorteo. (Artículo 57 de la Ley de

Bancos).

d) Devengan Intereses: Desde la fecha de su emisión hasta la fecha de de

vencimiento, sorteo o aceptación en licitación.

c) REQUISITOS FORMALES: El Bono Bancario es un título formal que, para producir

sus efectos necesita reunir determinado requisitos. Dichos requisitos son los generales

de los títulos de crédito regulados en el artículo 386 del código de Comercio y los que

en forma específica y especial se establecen en el artículo 57 de la Ley de Bancos que

son: 1) el de expresar el valor nominal del título, 2) el plazo, 3) el tipo de interés, 4) las

condiciones de pago de capital y de los intereses, 5) la fecha de emisión y las demás

estipulaciones pertinentes.

d) ELEMENTOS PERSONALES

Librador-librado: Será la institución bancaria que emita el bonoBeneficiario: Es la persona que tiene el título respectivo.

e) EMISIÓN, NEGOCIACIÓN Y PAGO

e.1) EMISIÓN:

Estos títulos son emitidos Al Portador pues por su naturaleza no se sabe quién los

adquirirá, y son transmisibles mediante la simple tradición del título.

Al igual que los otros títulos de crédito constituyen título ejecutivo para exigir el capital

líquido expresado en el título y los intereses que genere, y regularmente siempre que

preceda requerimiento (Protestado) de pago hecho por Notario. (Artículo 45 Ley de

Bancos).

e.2) NEGOCIACION:

La ley de Bancos establece algunas disposiciones al momento de colocar y negociar los

bonos: los bancos hipotecarios pueden colocar, comprar y vender los bonos debidamente

emitidos y registrados, admitidos en garantía de préstamos y recibirlos en pago decualesquiera obligaciones a cargo de sus deudores y están obligados a recibir sus

propios bonos, por lo menos al precio de mercado, en pago de amortizaciones

extraordinarias de capital que hagan los deudores de créditos hipotecarios y prendarios,

siempre que la amortización o vencimiento de los bonos no exceda del plazo del crédito.

(Artículo 59 de la ley de Bancos).



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e.3) PAGO:

Este debe hacerse a su vencimiento. Puede hacerse amortizaciones anticipadas por

medio de sorteos o licitaciones en las condiciones y con las formalidades y

procedimientos que determinen los reglamentos aprobados y con la vigilancia de laSuperintendencia de Bancos.

La identificación de los bonos vencidos, sorteados o aceptados en licitación debe darse a

conocer mediante anuncios en el Diario Oficial y otros órganos de publicidad. Los

Bonos amortizados deben destruirse o inutilizarse conforme el reglamento y bajo la

vigilancia de la Superintendencia de Bancos. (Artículo 60 de la Ley de Bancos).

Los Bonos vencidos, sorteados o aceptados en licitación que no se presenten al cobro,

dentro de diez años contados a partir de la fecha de su primer llamamiento en el Diario

Oficial, prescriben a favor del Estado, junto con sus intereses devengados y no cobrados,

(Articulo 60 párrafo cuarto, Ley de Bancos).

MODELO DE UN BONO BANCARIO

En __________, a __________ de __________ de dos mil __________, ante mí, __________, Notario Público Titular de la __________ Notaría de __________, condomicilioen esta ciudad, calle __________, comuna de __________, comparecen:(Uno) __________, __________, __________, __________, cédula nacional deidentidadnúmero __________, en representación, según se acreditará, de [EMISOR], una

sociedad __________ del giro __________, Rol Único Tributario número __________, ambosdomiciliados en esta ciudad, calle __________, comuna de _________ , en adelantetambién denominada el “Emisor”, por una parte; y, por la otra parte, (Dos) don __________, __________, __________, __________, cédula nacional deidentidad número __________ y don __________, __________, __________,

__________,cédula nacional de identidad número __________, ambos en representación, segúnseacreditará, del [BANCO RTB], una sociedad anónima bancaria, Rol Único Tributario

número __________, todos domiciliados en esta ciudad, calle __________, comunade __________, en adelante también denominada el “Representante de los Tenedores

deBonos”;



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