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Desa%íos en la Supervisión y Regulación del Sector Bancario en C.R.
Gobierno Corporativo y su rol dentro del enfoque SBR Hoja de ruta sobre las nuevas normas regulatorias
15 de octubre de 2014
Contenidos
• Un repaso conceptual de lo que signiCica la Supervisión Basada en Riesgos. (SBR)
• DesaCíos que incorpora SBR para el supervisor y la industria.
• Hoja de ruta regulatoria.
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Modelo de Supervisión Basada en Riesgos
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Modelo de Supervisión Basada en Riesgos
Tiene que ver con la forma como el supervisor: ü Decide qué mirar y porqué.
ü Conoce y entiende el modelo de negocio y los riesgos de la entidad.
ü Valora el marco de gobierno y gestión de riesgos de la entidad.
ü Asigna recursos.
ü Se comunica con la entidad.
ü Toma acciones oportunas.
Promover un sistema financiero más robusto y eficiente, mediante la implementación de esquemas de incentivos adecuados para la mejora en el gobierno corporativo y en los procesos de gestión de riesgo.
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¿Cuál es el objetivo?
Regulación y supervisión con
enfoque de cumplimiento
Regulación y supervisión con enfoque basado en
riesgos
¿Hacia dónde vamos?
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Modelo de Supervisión Basada en Riesgos
Enfoque SBR SUGEF • Sistema de supervisión centrado en el análisis prospectivo,
continuo e integral de los riesgos asumidos por los supervisados, que permite determinar y evaluar la naturaleza, impacto y alcance de los riesgos a que se exponen las entidades y grupos supervisados, considerando además su importancia sistémica.
• Complementado con la supervisión de aspectos que permiten velar por el cumplimiento de leyes y regulaciones, así como la situación financiera de las entidades supervisadas.
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Modelo de Supervisión Basada en Riesgos
Enfoque SBR SUGEF El enfoque de supervisión está orientado hacia la determinación del perfil de riesgo de una entidad, mediante la revisión dirigida del supervisor, con el propósito de evaluar la gestión que realiza la entidad sobre tales riesgos y establecer la vulnerabilidad financiera ante eventuales situaciones adversas.
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Modelo de Supervisión Basada en Riesgos
El concepto ha sido adoptado por diversas autoridades supervisoras (Estados Unidos, Canadá, España, Chile, etc.)
El proceso de cabio de enfoque en Costa Rica inició en el 2009 y se espera su oficialización en el año 2016.
El reto para la Superintendencia es adoptar su propio modelo, a partir de las diversas experiencias trasmitidas mediante Asistencias Técnicas y consultorías, la cultura y madurez en la gobernanza y gestión de riesgos de las entidades, las características del sistema financiero y el marco legal.
El entorno financiero:
ü Es más complejo, dinámico y volátil, exige procesos integrales de administración de riesgos.
ü Exige entidades con marcos robustos de gobierno corporativo y con procesos rigurosos de gestión integral de riesgos.
¿Por qué avanzar hacia el cambio de enfoque?
Las entidades supervisadas:
ü Están adoptando mejores prácticas de gobierno corporativo y gestión de riesgos.
ü Ofrecen productos más complejos que requieren habilidades y técnicas más sofisticadas.
ü Presentan diferentes perfiles de negocio, volumen de operación y grado de sofisticación.
ü Entidades con impacto sistémico.
¿Por qué avanzar hacia el cambio de enfoque?
Enfoque de supervisión obsoleto ü Backward looking (retrospectivo) en lugar de forward looking (prospectivo) ü Centrado en procedimientos y no en análisis de riesgos ü En la evaluación cualitativa predomina el check list en lugar del juicio experto
Sistema de clasificación ineficiente ü Uso inadecuado de indicadores cuantitativos ü Uso de algoritmos de clasificación limita juicio experto y arroja resultados
inconsistentes
Funcionamiento global de SUGEF ü Fragmentación funcional ü Debilidad en funciones de estudios y seguimiento global de los riesgos
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¿Por qué la necesidad de la reforma?
La supervisión y regulación: ü Debe evolucionar para adecuarse a un contexto más dinámico y
complejo.
ü Necesita asignar los recursos de supervisión de manera eficiente, hacia entidades más riesgosas.
ü En un contexto regional de creciente integración de mercados y riesgos interrelacionados, el avance hacia estructuras regulatorias que desmotiven prácticas de arbitraje, contribuye con la estabilidad regional y doméstica.
ü La calidad de la regulación y supervisión son factores importantes que valora la banca internacional en sus relaciones con la banca local.
¿Por qué avanzar hacia el cambio de enfoque?
Un ejemplo de la necesidad de revisar y ajustar el marco de regulación, es el “Reglamento de Gobierno Corporativo” (SUGEF 16-09)
¿Por qué avanzar hacia el cambio de enfoque?
El artículo presenta inconsistencias con el enfoque SBR: 1. El Reglamento no puede establecer los órganos de gobierno que
como mínimo deben tener las entidades. ü Esto se encuentra en las leyes o es definido internamente, pues
representa la forma cómo la entidad decide organizarse para realizar su negocio y gestionar sus riesgos.
2. El Reglamento no puede establecer las políticas y procedimientos que deben emitir las entidades. ü Esto genera un riesgo de coadministración.
3. El reglamento no puede tener como objetivo asegurar la adopción de sanas prácticas de gobierno. ü La adopción de sanas prácticas compete a las entidades, y es
un aspecto que se valora en el ejercicio de la supervisión.
Supervisión Basada en Riesgos (SBR):
ü Enfoque hacia riesgos significativos.
ü Visión integral, con amplio conocimiento del negocio y sus riesgos (Matriz de riesgos).
ü Clara distinción entre los riesgos inherentes y la administración del riesgo.
ü Identificación temprana de debilidades y oportuna aplicación de acciones correctivas.
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¿Hacia dónde vamos?
Supervisión Basada en Riesgos (SBR):
ü Apoyado en el juicio experto.
ü Proceso interactivo, dinámico y continuo.
ü Basado en principios de buenas prácticas de gestión.
ü Uso de incentivos apropiados, según aplicación efectiva y consistente de mejores prácticas.
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¿Hacia dónde vamos?
Evaluación metódica de los
riesgos
Promueve una sólida gestión
de riesgos en la IF’s
Monitoreo continuo
Medidas de previsión /
alerta temprana
Flexibilidad
Disminuye carga normativa
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Beneficios de la Supervisión Basada en Riesgos
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Matriz de riesgos
La matriz de riesgos es una herramienta fundamental del enfoque.
Una matriz de riesgo se utiliza para registrar las evaluaciones relativas a las actividades significativas: riesgos inherentes, calidad de la administración del riesgo, riesgo neto, ganancias, capital y liquidez.
El propósito de la matriz de riesgo es facilitar una evaluación del riesgo global de una institución financiera. Esta evaluación culmina en una valoración de riesgo compuesto.
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Matriz de riesgos
SUGEF debe definir su propia matriz de riesgos (métrica de tolerancia al riesgo).
Cada institución financiera debe contar con una matriz de riesgos.
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Matriz de riesgos
Negocio o Proceso
Significativo
Materialidad
Crédito MercadoOperacio
nalLegal y
RegulatorioEstratégi
coGestión
OperacionalAnálisis
FinancieroCumplimiento
Auditoría Interna
Gestión de Riesgos
Adm. Superior
Supervisión de Junta Directiva
Calificación Dirección HorizonteUtilidadesCapital LiquidezRiesgo Compuesto
Calidad de Administración de RiesgosRiesgo Neto
Dirección del Riesgo
Importancia
MATRIZ DE RIESGOSRiesgos Inherentes
Riesgo InherenteA: AltoSP: Sobre PromedioM: ModeradoB: BajoND: No disponible
MaterialidadA: AltaM: ModeradaB: BajaN: No material
Administración RiesgosF: FuerteA: AceptableNM: Necesita MejoraD: DébilNC: No Calificada
Tendencia del RiesgoC: CrecienteE: EstableD: Decreciente
ImportanciaA: Alta M: MediaB: Baja
Gobierno Corporativo
ü El gobierno corporativo implica un conjunto de relaciones entre la dirección de una empresa, su consejo, sus accionistas y otras partes interesadas.
ü El gobierno corporativo también proporciona la estructura a través de la cual se establecen los objetivos de la empresa, y el medio para alcanzar dichos objetivos y la supervisión del desempeño.
ü El buen gobierno corporativo debe proporcionar incentivos adecuados para el consejo y la dirección en función de objetivos que están en los intereses de la empresa y sus accionistas y deberían facilitar una supervisión eficaz.
ü La presencia de un sistema eficaz de gobierno corporativo, dentro de una empresa individual y a través de una economía en su conjunto, ayuda a proporcionar un grado de confianza que es necesaria para el buen funcionamiento de una economía de mercado.
Gobierno Corporativo (OECD, 2004)
ü Prácticas efectivas de gobierno corporativo son esenciales para lograr y mantener la confianza del público en el sistema bancario, aspectos fundamentales para el buen funcionamiento del sector bancario y la economía en su conjunto.
ü Un gobierno corporativo deficiente puede contribuir a la quiebra de bancos, que a su vez puede representar costos públicos significativos y consecuencias debido a su impacto potencial en cualquier sistema de seguro de depósitos aplicable y la posibilidad de implicaciones macroeconómicas más amplias, tales como el riesgo de contagio y el impacto en los sistemas de pagos.
ü Además, la mala gobernanza corporativa puede llevar mercados a perder la confianza en la capacidad de un banco para gestionar adecuadamente sus activos y pasivos, incluyendo los depósitos, lo que podría a su vez desencadenar una corrida bancaria o crisis de liquidez. De hecho, además de sus responsabilidades para con los accionistas, los bancos también tienen la responsabilidad de sus depositantes y otras partes interesadas reconocidas.
Gobierno Corporativo (Basilea, 2010)
ü El Gobierno Corporativo es la forma mediante la cual las instituciones se organizan para llevar a cabo la administración y el control de su gestión.
ü Está constituido por las estructuras de dirección de la institución (el Directorio y sus Comités), las de gestión (la Alta Gerencia) y las de control (Auditoría Interna y Auditoría Externa, entre otros), así como por el conjunto de prácticas adoptadas para llevar adelante la dirección, monitoreo y control diario del negocio, en el marco de las leyes y regulaciones aplicables.
ü Las prácticas citadas deberán permitir establecer los objetivos institucionales, determinar los medios para alcanzarlos y supervisar su cumplimiento, asegurando en todos los casos una actuación de acuerdo con el mejor interés de la institución, sus accionistas, depositantes y acreedores, respetando los derechos de los consumidores y de los demás grupos de interés.
ü El gobierno corporativo procurará además la adhesión de los funcionarios de la institución a estas prácticas.
Gobierno Corporativo (ASBA, 2013)
Congruencia de objetivos
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• Estabilidad • Seguridad • Solvencia
• Rentabilidad • Crecimiento • Continuidad
Objetivos de la Entidad Objetivos de Supervisor
Marcos fuertes de gobierno
corporativo y procesos
robustos de administración
integral de riesgos
Claro entendimiento
del negocio, con identificación de
riesgos relevantes y
evaluación de la calidad de la gestión en
congruencia con dichos riesgos.
• GC en general, no es tema nuevo.
• Sin embargo, el tema en entidades financieras surge con interés remozado luego de la crisis financiera.
– Débil supervisión de Juntas Directivas sobre la Administración.
– Inadecuada gestión de riesgos.
– Actividades y estructuras excesivamente complejas y opacas.
Gobierno Corporativo
• Compromiso, involucramiento, liderazgo, sentido crítico de los Directorios.
• Declaración clara del apetito al riesgo, con políticas, metas de negocio y tolerancias al riesgo bien definidas y divulgadas.
• Buen seguimiento de Alta Administración, buen alineamiento con políticas, metas de negocio y riesgos, monitoreo de desempeño y rendición de cuentas.
• Instancias de gobierno corporativo bien articuladas.
• Alto grado de comunicación, con involucramiento de las diferentes áreas de la organización.
• Responsabilidades y funciones claramente definidas.
¿Qué espera el Supervisor?
• Personal entrenado y capacitado (permanente). • Inversiones en tecnologías de información (adecuada) • Uso, actualización, testeo de metodologías internas, procesos y
sistemas. • Gestión prospectiva de capital, liquidez, riesgos (stress testing) • Proceso de administración de riesgos: formal, integral, continuo y
proporcional al modelo de negocio, perfil de riesgo y entorno económico.
• Funciones de control independientes, respetadas, con recursos, técnicamente fuertes.
• Visión en la mejora continua de la gestión de riesgos y gobernanza, y menos en hacer para el regulador.
¿Qué espera el Supervisor?
Relevancia de un Buen Gobierno Corporativo para la Supervisión Basada en Riesgos
Un buen Gobierno Corporativo es relevante porque: • Establece claridad en cuanto a las competencias y los órganos
que toman decisiones al interior de la entidad. • Fomenta mayor participación al interior del Órgano Directivo en
la formalización de algunos procesos, y potencia el involucramiento y desempeño de sus miembros;
• Promueve mayor compromiso de los miembros de los órganos de GC, más allá del cumplimiento de requerimientos regulatorios y del mercado.
Relevancia del Buen Gobierno Corporativo
Un buen Gobierno Corporativo es relevante porque: • Fortalece de manera transversal los sistemas de
administración de riesgos y control interno, mediante la interacción de los involucrados en el gobierno de la entidad.
• Permite identificar el tipo de información a revelar y los mecanismos a través de los cuales se realiza tal divulgación.
• Fortalece los mecanismos para la prevención de conflictos de interés.
• Fomenta una cultura basada en transparencia y ética, mediante la formalización de principios y políticas de conducta.
Relevancia del Buen Gobierno Corporativo
• La confianza se convierte en sinónimo de: Ø Cuadros directivos idóneos y comprometidos,
Ø Un norte claro consagrado en objetivos estratégicos y entendimiento de los riesgos,
Ø Un marco para la toma de decisiones informadas,
Ø Una cultura basada en los más altos estándares éticos,
Ø Líneas de responsabilidad y mecanismos de rendición de cuentas,
Ø Un robusto ambiente de control,
Ø Comunicación interna efectiva por canales formales y
Ø Transparencia en las divulgaciones públicas.
Relevancia del Buen Gobierno Corporativo
Para el Supervisor, la existencia de un buen Gobierno Corporativo es fundamental para aplicar su enfoque de incentivos hacia la mejora en la calidad de la gestión. Algunos de estos incentivos son:
– Intensidad supervisora (presencia y requerimientos del supervisor). – Periodicidad de auditorías externas de riesgos, TI, cumplimiento
(Mayor espacio entre auditorías). – Uso de metodologías internas de calificación de deudores y cálculo de
pérdida esperada (Apropiadas al modelo de negocio) – Modelos internos para requerimientos de capital. – Capital adecuado en función de la calidad de gestión frente a los
riesgos inherentes significativos.
Relevancia del Buen Gobierno Corporativo
Hoja de Ruta Regulatoria
Riesgos de Mercado
ü SUGEF deCine algoritmo
ü SUGEF calcula VaR
ü SUGEF incluye resultado en suCiciencia y entrega a entidad
ü SUGEF aplica supervisión y monitoreo Marco de
Gestión sobre RM
Marco para aprobación
supervisora de modelos propios
Set 2014 IV TR 2016 I TR 2015
Mejora al Enfoque Estándar
(SUGEF 3-‐06)
Marco para Back Testing de modelos propios
I TR 2016 IV TR 2017
Reforma parcial SUGEF 3-‐06 y 24-‐00/27-‐00
ü Se traslada cálculo de suCiciencia e indicadores CAMELS a entidades.
ü Reporte de resultados a SUGEF
Situación Actual
ü Responsabilidad del GC,
ü Congruente con gestión integral de riesgos
ü Análisis de estrés
ü Uso de Modelos propios (Para Gestión)
ü Más sensible al riesgo
ü Más congruente con estándar Basilea
ü Una alternativa a entidades que no optan por modelos propios
Aún no se admiten modelos propios para Cines de capital
Se comienzan admitir modelos propios para capital, con aplicación en paralelo de modelo estándar
ü Marco técnico para testeo de los modelos.
Se admiten modelos propios para capital
ü Marco técnico para admisión de modelos
Aprobado
Riesgos Operativo
Marco de Gestión sobre
RO
Marco para aprobación
supervisora de modelos propios
Set 2014 IV TR 2017 I TR 2015
Enfoque Estándar Mejorado
(SUGEF 3-‐06)
Marco para Back Testing de modelos propios
IV TR 2016 IV TR 2018
Reforma parcial SUGEF 3-‐06 y 24-‐00/27-‐00
Situación Actual
ü Responsabilidad del GC
ü Plan de Contingencia
ü Bases de datos ü Mapeo de
proceso /Líneas de Negocio/Eventos
ü Más sensible al riesgo operativo
ü Más congruente con estándar Basilea
ü Es alternativa a entidades que no optan por modelos propios
Aún no se aceptan modelos propios para Cines de capital
Se comienzan admitir modelos propios para capital, con aplicación en paralelo de modelo estándar
ü Marco técnico para testeo de los modelos.
Se admiten modelos propios para capital
ü Marco técnico para admisión de modelos
ü SUGEF deCine algoritmo (Básico)
ü SUGEF calcula resultado
ü SUGEF incluye resultado en suCiciencia y entrega a entidad
ü SUGEF aplica supervisión y monitoreo
ü Enfoque Básico
(15% UOB), no genera incentivos a mejora en gestión de RO
ü Basilea va en dirección a eliminarlo
ü Se traslada cálculo de suCiciencia e indicadores CAMELS a entidades.
ü Reporte de resultados a SUGEF
Aprobado
Riesgos de Crédito
Acuerdo SUGEF 1-‐05: ü Prescriptivo, rígido, mandatorio
ü Incongruente con líneas de negocio crediticias
ü Inadecuado tratamiento de mitigadores
ü Sin incentivos adecuados para mejora en gestión
ü Sin provisiones contra cíclicas
Liquidación de cartera: ü Débiles criterios para liquidación de cartera crediticia
Incongruencias con CAMELS ü Morosidad ü Pérdida Esperada ü Compromiso patrimonial
Estimaciones contra cíclicas
Reforma integral caliCicación de deudores y cálculo de
estimaciones Marco de gestión
sobre RC
ü Congruencia con líneas de negocio
ü Instancias de gobernanza
ü Responsabilidad de entidad en mediciones
ü Tratamientos: cartera buena vs deteriorada
ü Enfoque según líneas de negocio
ü Uso de scoring y rating
ü Mejora en cálculo de estimaciones genéricas
Revisión criterios liquidación de
cartera
ü Criterio de agotamiento de gestiones administrativas y judiciales
ü Permanencia mínima en cartera
ü Reglas de acumulación y des acumulación
Situación Actual
Reforma de Agosto, 2013
ü Estimaciones genéricas
ü Estimaciones especíCicas
ü Análisis de estrés
ü Análisis de capacidad de pago a todos los deudores
ü Metodologías propias (Gestión)
Agosto 2014 (Gradualidad)
I TR 2015 III TR 2015 I TR 2016 III TR 2015
Reforma sobre
Mitigadores
IV TR 2014
ü Mejoras al marco de mitigadores
ü Revisión de mitigadores admisibles
ü Caso Ley de garantías mobiliarias
ü Uso de valor neto de realización
Aprobado
Modelo de calificación SBR
SUGEF 24/27-‐00 ü 80%
Cuantitativo ü Base CAMELS ü 20% Cualitativo ü Matriz de
CaliCicación de Gestión
Enfoque no congruente con
SBR
ü OCicialización de SBR ü Matriz de Riesgos y
Rating Compuesto ü Plena relevancia del
criterio supervisor (juicio informado)
ü Aplicación paralela Ø Modelo CAMELS Ø Modelo SBR
Revisión Parcial
ü Vigencia plena de enfoque SBR
IV 2014 2016 2017
Situación Actual ü Corregir incentivos
inadecuados en indicadores: Ø Pérdida
Esperada Ø Exposición
Riesgo Cambiario
Ø Compromiso patrimonial
Ø Morosidad ü Mayor énfasis a
criterio supervisor Mejora al Marco
Regulatorio
ü Gobierno Corporativo ü Administración Riesgos ü Gestión Fideicomisos y
Titularizaciones ü Riesgo de Mercado ü Riesgo Operativo y TI ü Riesgo de Mercado ü Riesgo de Crédito
2015 -‐ 2016
Revisión Integral
ü Basadas en Principios ü Con incentivos hacia mejora en
gestión de riesgos ü Congruente con modelos de
negocio ü Con responsabilidad en gobierno
corporativo de entidades
Aplicación SBR
Transformación SUGEF
2016 -‐ 2017
ü Estructura para SBR ü Procesos eCicientes ü Procedimientos e
Informes ü Capacitación de
cuadros supervisores
ü Divulgación externa ü Fin de Pilotos
Reformas en el corto plazo
Reformas en el corto plazo
Temas aprobados: • Reforma sobre VaR/Camels (SUGEF deja de oficializar resultados) • Reforma sobre separación de utilidades a OPC de capital público (Plan de Cuentas) • Procedimiento Excepciones Encaje (Art. 62 bis, 62 ter Ley 7558) Temas en audiencia: • Derogatoria Reglamento 13-10 sobre Gestión de Fideicomisos y Titularizaciones • Reformas al CIC (SUGEF 7-06) Temas de reciente y próxima entrada en vigencia: • Separación de calces de plazos por moneda (setiembre 2014, gradualidad) • Aplicación metodologías análisis capacidad de pago (setiembre 2014, gradualidad) • Indicador de Cobertura de Liquidez –ICL (enero 2015, gradualidad) • Envío a SUGEF de resultados VaR e indicadores CAMELS (Diciembre 2015) • Mejoras al CIC (Diciembre 2015) • Cambio base NIIF2011 y notas según NIIF (Auditados 2014)
Próximas reformas
Próximos temas: IV TRI 2014 • Reformas sobre presentación del diferencial cambiario neto • Reformas al registro auditores externos • Reforma sobre uniformidad de plazos y debido proceso (descargos, apelaciones,
recursos) • Resultados del Estudio de Impacto ICL • Reforma sobre mitigadores crediticios Próximos temas: I SEM 2015 • Marco de gestión de riesgo de mercado y tasas de interés • Marco de gestión de Riesgo Operativo Próximos temas: II SEM 2015 • Marco de gestión de riesgo de crédito
Muchas Gracias!!!
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