Desencadenar el crédito: el rol y la importancia de la información crediticia

Arturo GalindoArturo Galindo

““EL FORTALECIMIENTO DEL MARCO LEGAL Y REGULATORIO DE LOS EL FORTALECIMIENTO DEL MARCO LEGAL Y REGULATORIO DE LOS REPORTES DE CREDITO” REPORTES DE CREDITO”

Cartagena, Noviembre 21 de 2005Cartagena, Noviembre 21 de 2005

Profundización Bancaria en América LatinaProfundización Bancaria en América Latina

En América Latina, el crédito es escaso ...

Nota: Promedio simple entre regiones. Valor promedio para la década de los noventa.Fuente: Banco Mundial.

AL Otros Emergentes OECD G7

Crédito Bancario / PIB

Profundización Bancaria en América LatinaProfundización Bancaria en América Latina

... especialmente en América Latina continental, aún

controlando por el nivel de desarrollo

Fuente: BID(2005)

Diferencial de Tasas de InterésDiferencial de Tasas de Interés

El crédito en América Latina es costoso.

Nota: Promedio simple entre regiones. Valor promedio para la década de los noventa.Fuente: FMI.

Diferencial de tasas de interés de depósitos y préstamos bancarios

ALOtros EmergentesOECD G7

Diferencial de Tasas de InterésDiferencial de Tasas de Interés

El bajo nivel de desarrollo financiero está asociado con

los altos márgenes financieros.

Fuente: BID(2005)

Evidencia sobre el uso de registros Los registros crediticios desempeñan un papel crucial en

el desarrollo de los mercados financieros El intercambio de información crediticia contribuye de manera

importante al desarrollo financiero (Jappelli y Pagano, 1993, Barron y Staten, 2003)

En promedio, el desarrollo financiero de los países que cuentan con registros crediticios es aproximadamente nueve puntos porcentuales mayor que los países sin registros (BID 2005).

El impacto es mayor en países con menor nivel de desarrollo financiero. Países con menor desarrollo financiero y con bancos más pequeños sufren más de problemas derivados de las asimetrías de información que los más desarrollados. El riesgo moral puede ser más pronunciado

Evidencia sobre el uso de registros El uso de registros alivia problemas de acceso al

crédito. En los países en que los registros de crédito están más desarrollados: Las empresas y los hogares enfrentan limitaciones

financieras menos graves (Barron y Staten, 1993). las grandes empresas que cotizan en el mercado de valores

enfrentan menores limitaciones financieras y tienen la capacidad de realizar más inversiones (Galindo y Miller, 2001)

las pequeñas y medianas empresas tienden a sufrir menos las limitaciones financieras y suelen financiar más actividades con crédito bancario (Love y Mylenko -2003, BID-2005)

Evidencia sobre el uso de registros El uso de registros permite tomar mejores decisiones

crediticias: Una mayor disponibilidad de información estimula el

desarrollo financiero, reduce las tasas de incumpliendo (Barron y Staten 2003), en particular de créditos de consumo y créditos a PYMEs (BID 2005)

La información crediticia fidedigna tiene un poder de predicción sustancialmente mayor acerca del desempeño de las empresas que los datos contenidos en sus estados financieros (Kallberg y Udell 2003).

Poder predictivo de modelos de calificación de préstamos mejora significativamente al incluir datos de centrales de riesgos, en particular información positiva de los deudores (Chandler y Parker(1989) y Chandler y Johnson(1992))

Evidencia sobre el uso de registros Información de centrales puede ser un instrumento

valiosos para la supervisión y regulación bancaria. La información crediticia es útil para evaluar el riesgo

crediticio, y puede utilizarse para el cálculo de las provisiones y requerimientos de capital de los intermediarios financieros (Falkenheim y Powell (2000), Majnoni, Miller, Mylenko Powell (2003)).

¿Donde Estamos? Una encuesta realizada por el Banco Mundial

recientemente nos permite comparar países con respecto cómo se comparte la información crediticia. cantidad de información disponible en los registros tipo de información declarada manera en que se declara quién puede acceder a ella procedimientos que se utilizan para verificar la integridad

(exactitud de la información)

¿Donde Estamos?

Deuda Bancaria/Capital para la Firma Mediana vs. Indice de Centrales

coef = .28506701, se = .10285224, t = 2.77

Med

ian

(Deb

t/C

apita

l)

Indice-.41669 .373786

-.244506

.202021

MALAYSIA

SPAIN

AUSTRIA

VENEZUEL

TURKEY

BELGIUM

CHILE

PORTUGALGERMANY

AUSTRALIMEXICO

ITALY

COLOMBIA

BRAZILARGENTIN

PERU

RUSSIA

THAILAND

IRELAND

JAPAN

UNITED S

SWEDEN

Fuente: Banco Mundial, World Scope y cálculos propios

¿Donde Estamos? Las centrales de información crediticia privadas de América Latina y el Caribe tienen un mejor índice que otras economías emergentes No existen muchas variaciones entre los índices de las centrales de información crediticia privadas de toda la región La mayoría de los países están cerca del promedio, y solamente Argentina y Costa Rica aparecen con un promedio especialmente alto y bajo

respectivamente.

¿Cómo se utiliza la información crediticia?

Encuesta BID-Banco Mundial (2003) a 177 bancos en 8 países de América Latina

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Brasil

Bolivia

El Salvador

Peru

Costa Rica

Colombia

Chile

Consumidores Firmas

Porcentaje de Bancos que Consultan Centrales PrivadasPorcentaje de Bancos que Consultan Centrales Privadas

¿Cómo se utiliza la información crediticia?

Encuesta BID-Banco Mundial (2003) a 177 bancos en 8 países de América Latina

Porcentaje de Bancos que Consultan Centrales PúblicasPorcentaje de Bancos que Consultan Centrales Públicas

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Brasil

Costa Rica

El Salvador

Chile

Peru

Bolivia

Consumidores Firmas

¿Cómo se utiliza la información crediticia?

Encuesta BID-Banco Mundial (2003) a 177 bancos en 8 países de América Latina

Porcentaje de Bancos para Quienes las Centrales Porcentaje de Bancos para Quienes las Centrales Privadas son la Principal Fuente de InformaciónPrivadas son la Principal Fuente de Información

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

El Salvador

Bolivia

Chile

Brasil

Costa Rica

Peru

Colombia

Consumidores Firmas

¿Cómo se utiliza la información crediticia?

Encuesta BID-Banco Mundial (2003) a 177 bancos en 8 países de América Latina

Porcentaje de Bancos para Quienes las Centrales Porcentaje de Bancos para Quienes las Centrales Públicas son la Principal Fuente de InformaciónPúblicas son la Principal Fuente de Información

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Costa Rica

Peru

Brasil

Chile

El Salvador

Bolivia

Consumidores Firmas

¿Cómo se utiliza la información crediticia?

¿Cómo se utiliza la información crediticia?

Pregunta: Si el registro contiene información negativa acerca de un posible prestatario, ¿significa eso que tal persona o empresa queda descalificada para recibir un préstamo de su institución financiera?

Conclusiones Los estudios sobre la importancia de las centrales de

información crediticia son contundentes El intercambio de información crediticia permite

incrementar el tamaño de los mercados de crédito, incrementar el acceso a crédito en particular por parte de hogares y PYMEs, y mejorar el manejo de riesgo por parte de los bancos.

Las preguntas que surgen: ¿Como extender su uso a la supervisión financiera? ¿Cómo diseñar o fortalecer un marco legal adecuado que

facilite compartir información crediticia garantizando los derechos de los diferentes participantes del sistema?

Desencadenar el crédito: el rol y la importancia de la información crediticia

Arturo GalindoArturo Galindo

““EL FORTALECIMIENTO DEL MARCO LEGAL Y REGULATORIO DE LOS EL FORTALECIMIENTO DEL MARCO LEGAL Y REGULATORIO DE LOS REPORTES DE CREDITO” REPORTES DE CREDITO”

Cartagena, Noviembre 21 de 2005Cartagena, Noviembre 21 de 2005

¿Donde Estamos?