Diapositiva 1 - contenido.bce.fin.ec · USD 12,189 millones y su tasa de variación anual fue positiva en 3.2%. 3.1.2 Evolución de depósitos Evolución del saldo de depósitos y

Abril 2016

Subgerencia de Programación y Regulación Dirección Nacional de Riesgo Sistémico

MONITOREO DE LOS PRINCIPALES INDICADORES

MONETARIOS Y FINANCIEROS DE LA ECONOMÍA

ECUATORIANA

Contenido

1. Objetivo

2. Indicadores monetarios

3. Indicadores financieros

3.1 Sector financiero privado

3.2 Sector financiero público

4. Abreviaturas



ECUATORIANA

1. Objetivo

Conforme manda el numeral 12 del artículo 36 del COMF, el Banco Central del Ecuador debe evaluar permanentemente el riesgo sistémico de los sistemas monetario y financiero de la economía nacional. Con este fin, se dará a conocer el comportamiento y situación actual de los indicadores más relevantes relacionados con los indicadores monetarios y financieros de la economía ecuatoriana.

La información utilizada en este reporte se encuentra disponible en la página web del Banco Central del Ecuador en el link http://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Datos.xlsx

http://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Datos.xlsx













http://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Datos_sep15.xlsx



ECUATORIANA

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Contenido

Evolución del saldo de las Reservas Internacionales (RI) Millones de dólares, Mar-2014 / Mar-2016

Al 31 de marzo de 2016, el saldo de las RI se ubicó en USD 2,573 millones, compuesto principalmente por

inversiones en el exterior, caja en divisas del BCE, oro y recursos en bancos e instituciones financieras en el

exterior.

Fuente: BCE

2.1 Reservas Internacionales (RI)


-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

mar

-14

abr-

14

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-14

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-14

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14

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-14

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-14

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-14

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4

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-14

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15

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-15

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-15

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15

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-15

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-15

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15

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-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

ene-

16

feb

-16

mar

-16

Caja en divisas Bancos en el exterior Inversiones Oro DEGs

Oro no monetario ALADI Posición reserva FMI SUCRE Reservas Internacionales

5,348

10,197

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

7-e

ne-

15

28

-en

e-1

5

18

-feb

-15

11

-mar

-15

1-a

br-

15

22

-ab

r-1

5

13

-may

-15

3-j

un

-15

24

-ju

n-1

5

15

-ju

l-1

5

5-a

go-1

5

26

-ago

-15

16

-sep

-15

7-o

ct-1

5

28

-oct

-15

18

-no

v-1

5

9-d

ic-1

5

30

-dic

-15

20

-en

e-1

6

10

-feb

-16

2-m

ar-1

6

23

-mar

-16

Reservas requeridas Reservas constituidas

Excedente al 30-mar: USD 4,849

Evolución de las RML del SFPr y de la Economía Popular y Solidaria Millones de dólares, Ene-2015 / Mar 2016

Fuente: BCE

2.2 Reservas Mínimas de Liquidez (RML)

Al 30 de marzo de 2016, las RML constituidas alcanzaron USD 10,197 millones, mientras que las RML

requeridas se ubicaron en USD 5,348 millones; es decir, que el sistema mantiene un exceso de liquidez por

un monto de USD 4,849 millones.*

* Se incluye a las cooperativas de ahorro y crédito que, en su momento estaban controladas por la SB.


2.3 Coeficiente de Liquidez Doméstica (CLD)

Coeficiente de Liquidez Doméstica Porcentajes, Ene-2013 / Mar-2016

Coeficiente de Liquidez Doméstica Millones de dólares y porcentajes, Mar-2016

Fuente: BCE

A marzo de 2016, existe un excedente de 19.7 puntos

porcentuales de liquidez doméstica con respecto al

requerido.

Liq

uid

ez lo

cal

Liq

uid

ez e

xter

ior


128

707

1,829

4

1,195

1,561

2,651

2,223

2,844

Operaciones Interban. en Exterior

Depósitos en Exterior

Inversiones en Exterior

Operaciones Interban. Nacionales

Caja IFI

Depósitos en IFI´s Nacionales

Depósitos en Banco Central

Fondo de Liquidez

Inversiones Nacionales

79.7%

20.3%

LIQUIDEZ LOCAL

LIQUIDEZ EXTERIOR

Liquidez total: USD

13,144 MM

79.7%

60%

50%

55%

60%

65%

70%

75%

80%

85%

ene-

13

mar

-13

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13

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-13

no

v-1

3

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14

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-14

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14

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-14

no

v-1

4

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15

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-15

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-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

CLD Requerido (60%)

2.4 Dinero Electrónico Saldo de dinero electrónico

Dólares, Oct-2014 / Mar-2016

Fuente: BCE

A marzo de 2016 el dinero electrónico registró un saldo de USD 799,597.


799,597

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

900,000

31

-oct

-14

8

-no

v-1

4

16

-no

v-1

4

24

-no

v-1

4

2-d

ic-1

4

10

-dic

-14

1

8-d

ic-1

4

26

-dic

-14

3

-en

e-1

5

11

-en

e-1

5

19

-en

e-1

5

27

-en

e-1

5

4-f

eb-1

5

12

-feb

-15

2

0-f

eb-1

5

28

-feb

-15

8

-mar

-15

1

6-m

ar-1

5

24

-mar

-15

1

-ab

r-1

5

9-a

br-

15

1

7-a

br-

15

2

5-a

br-

15

3

-may

-15

1

1-m

ay-1

5

19

-may

-15

2

7-m

ay-1

5

4-j

un

-15

1

2-j

un

-15

2

0-j

un

-15

2

8-j

un

-15

6

-ju

l-1

5

14

-ju

l-1

5

22

-ju

l-1

5

30

-ju

l-1

5

7-a

go-1

5

15

-ago

-15

2

3-a

go-1

5

31

-ago

-15

8

-sep

-15

1

6-s

ep-1

5

24

-sep

-15

2

-oct

-15

1

0-o

ct-1

5

18

-oct

-15

2

6-o

ct-1

5

3-n

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15

1

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15

1

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15

2

7-n

ov-

15

5

-dic

-15

1

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5

21

-dic

-15

2

9-d

ic-1

5

6-e

ne-

16

1

4-e

ne-

16

2

2-e

ne-

16

3

0-e

ne-

16

7

-feb

-16

1

5-f

eb-1

6

23

-feb

-16

2

-mar

-16

1

0-m

ar-1

6

18

-mar

-16

2

6-m

ar-1

6

2.5 Índice general de precios

Índice de precios al productor Puntos y porcentajes, Feb-2013 / Feb-2016

Fuente: INEC

A marzo de 2016 la variación anual del IPC (inflación) se ubicó en 2.7%.

Índice de precios al consumidor Puntos y porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016


104.7

2.7%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

90

92

94

96

98

100

102

104

106

mar

-13

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-13

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13

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-13

no

v-1

3

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14

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-14

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14

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-14

no

v-1

4

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15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

Índice Variación anual

1,857

-13.3%

-30%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

feb

-13

abr-

13

jun

-13

ago

-13

oct

-13

dic

-13

feb

-14

abr-

14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15

feb

-16

Índice Variación anual

*El índice general de precios al productor se encuentra a febrero de 2016, última información disponible.



ECUATORIANA

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Contenido

Al 31 de marzo de 2016, el SFPr estuvo integrado por 59 EFI operativas. Los bancos constituyen la mayor

participación de acuerdo a sus activos: 22 bancos concentraron 80% del total de activos, 25 cooperativas

del segmento 1 14.1%, 8 sociedades financieras registraron una participación de 4.2% y 4 mutualistas 1.7%.

3.1.1 Estructura del SFPr

Subsistemas Número de entidades operativas

Activos Participación en

activos Tasa de variación anual de activos

Bancos privados 22 32,272 80.0% -2.5%

Cooperativas (segmento 1)* 25 5,674 14.1% 6.1%

Sociedades financieras** 8 1,694 4.2% -3.6%

Mutualistas 4 700 1.7% -1.1%

TOTAL 59 40,340 100.0% -1.4%

Fuente: SB y SEPS *Se incluye a todas las cooperativas del segmento 1. **No se incluye a las sociedades financieras Vazcorp ni Proinco.

Estructura Número de EFI, millones de dólares y porcentajes, Mar-2016

3. Indicadores financieros 3.1 Sector financiero privado

Al 31 de marzo de 2016, el saldo de los depósitos a la vista del SFPr ascendió a USD 18,283 millones con

una tasa de variación anual negativa de 6.6%. Por su parte, el saldo de los depósitos a plazo del SFPr fue

USD 12,189 millones y su tasa de variación anual fue positiva en 3.2%.

3.1.2 Evolución de depósitos Evolución del saldo de depósitos y tasa de variación anual

Millones de dólares y porcentajes, Mar-2008 / Mar-2016

Fuente: SB y SEPS


-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

mar

-08

sep

-08

mar

-09

sep

-09

mar

-10

sep

-10

mar

-11

sep

-11

mar

-12

sep

-12

mar

-13

sep

-13

mar

-14

sep

-14

mar

-15

sep

-15

mar

-16

Depósitos a plazo

Saldo Tasa de variación

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

mar

-08

sep

-08

mar

-09

sep

-09

mar

-10

sep

-10

mar

-11

sep

-11

mar

-12

sep

-12

mar

-13

sep

-13

mar

-14

sep

-14

mar

-15

sep

-15

mar

-16

Depósitos a la vista

Saldo Tasa de variación

Al 31 de marzo de 2016, el SFPr mantiene, en conjunto, 60% de sus depósitos a la vista y 40% a plazo.

Los depósitos a plazo, a su vez, están conformados en 59% por captaciones con vencimientos menores a

90 días; 38% entre 90 y 360 días; y, 2.6% mayor a 1 año.

3.1.3 Estructura de depósitos Estructura porcentual de depósitos

Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016

Fuente: SB y SEPS


66.5% 64.9% 62.4% 60.0%

33.5% 35.1% 37.6% 40.0%

mar-13 mar-14 mar-15 mar-16

Depósitos totales A la vista A plazo

28.5% 25.6% 25.2% 26.2%

32.0% 30.0% 30.7% 33.1%

21.7% 23.7% 23.0%

22.3%

13.7% 16.3% 17.6% 15.8%

4.1% 4.5% 3.5% 2.6%


Depósitos a plazo 1 a 30 días 30 a 90 días 90 a 180 días

180 a 360 días > 360 días

Evolución del saldo de la cartera de crédito Millones de dólares, Mar-2013 / Mar-2016

Fuente: SB y SEPS

Durante los últimos 3 años, el saldo de los créditos de consumo y productivos han liderado el mercado y

al 31 de marzo de 2016 el saldo vigente ascendió a USD 9,598 millones en el primer caso y a USD 9,102

millones en el segundo.

3.1.4 Saldo de la cartera de crédito


9,598

9,102

3,077 2,311

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

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-13

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-13

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-14

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-14

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14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

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4

dic

-14

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15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

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-15

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-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

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5

dic

-15

ene-

16

feb

-16

mar

-16

Consumo Productivo Microcrédito Vivienda

A marzo de 2016, la cartera de crédito de consumo y productiva registró una disminución de 10.3% y

9.1%, respectivamente, con respecto a marzo del año anterior. La cartera de vivienda y microcrédito

registran tasas de variación positivas, pero con signos de desaceleración.

3.1.5 Tasa de crecimiento anual de la cartera de crédito

Tasa de variación anual Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016

Fuente: SB y SEPS


-9.1% -10.3%

2.6%

8.1%

-6.6%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

mar

-13

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13

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-13

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-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

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-13

no

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3

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-13

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14

feb

-14

mar

-14

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14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

ene-

15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

ene-

16

feb

-16

mar

-16

Consumo Productivo Microcrédito Vivienda Total

Al 31 de marzo de 2016, los fondos disponibles fueron USD 8,037 millones, de los cuales 78% permanece a

nivel local y 22% está en el exterior; y las inversiones líquidas sumaron USD 2,654 millones. Por su parte, el

Fondo de Liquidez alcanzó USD 2,271 millones*.

Estructura de fondos disponibles e inversiones Millones de dólares, Mar-2013 / Mar-2016

3.1.6 Activos líquidos Evolución de activos más líquidos

Millones de dólares, Mar-2013 / Mar-2016

Fuente: SB y SEPS

*El Fondo de Liquidez incluye el total del portafolio. La inversión en el sector público no incluye el Fondo de Liquidez.


8,037

2,654

2,271

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

mar

-13

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-13

sep

-13

dic

-13

mar

-14

jun

-14

sep

-14

dic

-14

mar

-15

jun

-15

sep

-15

dic

-15

mar

-16

Fondos disponibles Inversiones líquidas Fondo de liquidez

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

mar

-13

jul-

13

no

v-1

3

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-14

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14

no

v-1

4

mar

-15

jul-

15

no

v-1

5

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-16

Fondos disponibles

Local Exterior

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

mar

-13

ago

-13

ene-

14

jun

-14

no

v-1

4

abr-

15

sep

-15

feb

-16

Inversiones totales

Privada Pública

3.1.7 Índice de solvencia

Al 31 de marzo de 2016, las mutualistas registraron un índice de solvencia de 12.2%, los bancos privados de

14.3%, las cooperativas de 18.9% y las sociedades financieras de 19.3%. Existe una alta concentración de

EFI pequeñas con solvencia entre 12% y 18%. Durante el último año el indicador de todas las EFI privadas

fue superior al nivel requerido.*

Distribución del índice de solvencia por número de EFI Número de entidades, Mar-2013 / Mar-2016

Índice de solvencia = PTC / APR

Evolución de índice de solvencia Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016

*El mínimo requerido para el SFPr es 9%.

*El índice de solvencia de las cooperativas se calculó en base a la Resolución No. 131-2015-F de 23-sep-2015.

Fuente: SB y SEPS


14.3%

19.3%

18.9%

12.2%

9%

12%

15%

18%

21%

mar

-13

may

-13

jul-

13

sep

-13

no

v-1

3

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14

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-14

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-14

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14

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-14

no

v-1

4

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15

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-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

Bancos privados Sociedades financieras Cooperativas Mutualistas

9 10 7

4

16 15 19

13

14 14

7

13

5 5

13

10

12 15 13 19


Nú

mer

o d

e in

stit

uci

on

es

>21%

18%-21%

15%-18%

12%-15%

9%-12%

Al 31 de marzo de 2016, los microcréditos y los créditos de consumo registran la morosidad más alta de

8.7% y 8.1%, respectivamente. Los créditos para la vivienda y el sector productivo presentan menores tasas

de mora, 3.0% y 1.6%, en cada caso. La morosidad total se ubicó en 5.2%.

Evolución del índice de morosidad Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016

Índice de morosidad = Cartera improductiva (vencida y que no devenga intereses) / Cartera bruta total

Fuente: SB y SEPS

3.1.8 Índice de morosidad


8.1%

1.6%

8.7%

3.0%

5.2%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

mar

-13

may

-13

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13

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-13

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v-1

3

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14

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-14

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-14

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4

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15

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-15

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-15

jul-

15

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-15

no

v-1

5

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16

mar

-16

Consumo

Productivo

Microcrédito

Vivienda

Total

3.1.9 Índice de liquidez Evolución del índice de liquidez


Al 31 de marzo de 2016, el SFPr mantiene adecuados márgenes de liquidez, que cubren 34.4% de los

pasivos exigibles en el caso de bancos privados, 27.0% para cooperativas, 25.2% en sociedades financieras y

17.2% en mutualistas.

Índice de liquidez = Activos líquidos (90 días) / Pasivos exigibles

Fuente: SB y SEPS


34.4%

25.2%

27.0%

17.2%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

ene-

14

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

ene-

15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

ene-

16

feb

-16

mar

-16


A marzo de 2016, las cooperativas registraron un ROE de 8.1%, las sociedades financieras de 6.6%, los

bancos privados de 6.2%, mientras que el ROE de las mutualistas fue negativo en 5.7%.

3.1.10 Índice de rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) Evolución del ROE


ROE = (Ingresos – Gastos) / Patrimonio promedio

Fuente: SB y SEPS


• Con información a febrero de 2016, el subsistema de mutualistas registraría pérdidas por USD 24 millones durante el año 2016, en razón de

los menores ingresos obtenidos (intereses, comisiones y otros) y de los mayores gastos (provisiones, pérdidas financieras, gastos de operación).

6.2% 6.6% 8.1%

-5.7%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

mar

-13

may

-13

jul-

13

sep

-13

no

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3

ene-

14

mar

-14

may

-14

jul-

14

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-14

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4

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15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16




ECUATORIANA

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Contenido

El SFPu registró un monto total de activos de

USD 7,303 millones al 31 de marzo de 2016,

inferior en 1.8% al alcanzado un año atrás.

Las cuatro entidades operativas que conforman

este sistema mantienen el mismo nivel de

participación frente a los activos totales,

observado en los últimos meses, es decir, la

CFN en el primer lugar, con el 50%, el BDE

con el 25%, el BNF con el 21% y la

CONAFIPS con el 4.3%.

3.2.1 Estructura del SFPu

Fuente: SB y CONAFIPS

• Se incluye dentro del análisis a las instituciones o intermediarios de la banca pública y a las corporaciones nacionales (CFN y CONAFIPS). • Mediante Decreto Ejecutivo 677 expedido el 13 de mayo de 2015 se creó el banco público BANECUADOR B.P., que sustituirá al BNF.

Estructura Millones de dólares y porcentajes, Marzo-2016

3. Indicadores financieros 3.2 Sector financiero público

Entidad Activos Participación de

los activos Tasa de variación

anual

C.F.N. 3,658 50.1% 0.2%

BDE 1,809 24.8% 3.5%

B.N.F. 1,519 20.8% -6.6%

CONAFIPS 317 4.3% -22.8%

Total 7,303 100.0% -1.8%

3.2.2 Evolución de captaciones


Tasa de variación anual Porcentaje, Mar-2013 / Mar-2016

Al 31 de marzo de 2016 las captaciones del SFPu se situaron en USD 3,479 millones, saldo inferior en 8.6%

al registrado en marzo de 2015. En este resultado contribuyó el comportamiento de las captaciones a la vista

y a plazo, que se redujeron en 15.1% y 7.2% en el último año.


Evolución de captaciones Millones de dólares, Mar-2013 / Mar-2016

583

2,896

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

mar

-13

jun

-13

sep

-13

dic

-13

mar

-14

jun

-14

sep

-14

dic

-14

mar

-15

jun

-15

sep

-15

dic

-15

mar

-16

Captaciones a la vista Captaciones a plazo

-15.1%

-7.2%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

mar

-13

jun

-13

sep

-13

dic

-13

mar

-14

jun

-14

sep

-14

dic

-14

mar

-15

jun

-15

sep

-15

dic

-15

mar

-16

Captaciones a la vista Captaciones a plazo

3.2.3 Estructura de captaciones Estructura porcentual de captaciones a plazo



Continúa el incremento de la proporción de los depósitos a plazo en relación al total de captaciones; al 31 de

marzo pasado este porcentaje se situó en 83.2%, superior al registrado un año antes, 82%. En cuanto a la

composición por plazo, se mantiene la tendencia creciente de la participación de las captaciones realizadas

entre uno y 30 días y entre 180 y 360 días, así como la disminución, en 14 puntos porcentuales, de las

efectuadas a plazos mayores a un año.

Estructura porcentual de captaciones Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016

1/ Incluye valores de depósitos por confirmar


20.3% 16.9% 18.0% 16.8%

79.7% 83.1% 82.0% 83.2%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

90.0%

100.0%


A plazo

A la vista

5.9% 6.9% 5.2% 11.6%

12.6% 11.3% 13.0% 10.8%

9.9% 11.6% 10.0% 10.7%

9.8% 12.9%

33.7% 18.8%

61.8% 57.3%

38.1% 48.2%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


> 360 días 1/

180 a 360 días

90 a 180 días

30 a 90 días

1 a 30 días

3.2.4 Evolución del saldo de la cartera de crédito por segmento Estructura del saldo de la cartera por EFI

Porcentajes, Marzo-2016 Evolución del saldo de la cartera por segmento

Millones de dólares, Mar-2013 / Mar-2016


Persiste el comportamiento de las principales líneas de financiamiento de las EFI públicas, perceptible durante el

año 2015, es decir el crecimiento de los créditos entregados al microcrédito y a la inversión pública y la reducción

del destinado al sector productivo. Los préstamos entregados al microcrédito se expandieron en 27%, los

dirigidos a la inversión pública lo hicieron en 3%, mientras que los canalizados a las actividades productivas se

contrajeron en 12%. Sobre las preferencias de financiamiento de las EFI públicas el BDE destina fondos para la

inversión pública, el BNF a la colocación de recursos para el microcrédito y la CFN al sector productivo.

* En enero de 2016 el BNF reclasificó parte de su cartera productiva como cartera de microcrédito.


2,002

859

1,054

0.0

500.0

1,000.0

1,500.0

2,000.0

2,500.0

mar

-13

may

-13

jul-

13

sep

-13

no

v-1

3

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14

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

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15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

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5

ene-

16

mar

-16

Productivo Microcrédito Inversión Pública

77.4%

2.0%

4%

100%

10%

98%

8%

0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0%

Productivo

Microcrédito

Inversión pública

CFN

BDE

BNF

CONAFIPS

3.2.5 Tasa de crecimiento anual de la cartera de crédito por segmento

Tasa de variación anual Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016


La cartera de crédito del SFPu creció, en promedio, en 5.6% entre enero y diciembre de 2015; este

comportamiento cambió en el primer trimestre de presente ejercicio, período en el que este rubro se ha

reducido en 1.1% en promedio, a pesar del incremento del financiamiento entregado, especialmente al

microcrédito.

* En enero de 2016 el BNF reclasificó parte de su cartera productiva como cartera de microcrédito.


-12.2%

26.8%

2.6%

-30.0%

-10.0%

10.0%

30.0%

50.0%

70.0%

90.0%

110.0%

mar

-13

may

-13

jul-

13

sep

-13

no

v-1

3

ene-

14

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

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4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16


3.2.6 Activos líquidos Tasa de variación de fondos disponibles e inversiones



Los fondos disponibles del SFPu decrecieron en alrededor de 37% a lo largo del año 2015; en cambio en el

primer trimestre del presente año las disponibilidades se han incrementado, en promedio, en 20%; en

términos anuales, este rubro también se incrementó en 20%. Las inversiones mantienen el comportamiento

decreciente consignado a lo largo de todo el año pasado, cuando se contrajeron en 10% en promedio, ritmo

que parecería se incrementará en este año, ya que en los primeros tres meses de 2016 se redujeron en 6%.


Evolución de fondos disponibles e inversiones Millones de dólares, Mar-2013 / Mar-2016

251

2,091

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

mar

-13

jun

-13

sep

-13

dic

-13

mar

-14

jun

-14

sep

-14

dic

-14

mar

-15

jun

-15

sep

-15

dic

-15

mar

-16

Fondos disponibles Inversiones

19.7% -3.5%

-100%

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

mar

-13

jun

-13

sep

-13

dic

-13

mar

-14

jun

-14

sep

-14

dic

-14

mar

-15

jun

-15

sep

-15

dic

-15

mar

-16

Fondos disponibles Inversiones

3.2.7 Distribución de inversiones por plazo

Los cambios que realizaron las EFI públicas en su portafolio de inversiones fue notorio a lo largo del

ejercicio 2015, transformaciones originadas en las decisiones adoptadas ante las necesidades de liquidez

que debieron enfrentar. Estas modificaciones, que determinaron que se incremente la proporción de las

inversiones de corto plazo y se reduzca la de mediano y largo plazo, se mantienen al finalizar el primer

trimestre de este año.

Estructura de inversiones Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016



6.4% 17.6%

9.7% 11.4% 5.1%

4.9% 29.8% 18.7%

61.1%

58.1%

48.1% 65.8%

15.4% 16.0% 22.0%

5.4% 5.8% 5.2% 4.0%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


> 10 años 1/

5-10 años

3-5 años

1-3 años

181-360 días

1-180 días

1/ Incluye inversiones de disponibiidad restringida

3.2.8 Índice de solvencia Evolución del índice de solvencia


Índice de solvencia = PTC / APR

En los tres últimos años las EFI públicas registraron elevados índices de solvencia, muy superiores al

mínimo requerido (9%). Al 31 de marzo de 2016, este indicador se situó en 47% superior al nivel que

alcanzó doce meses antes, 44%.



47.0%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

mar

-13

may

-13

jul-

13

sep

-13

no

v-1

3

ene-

14

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

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4

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15

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-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

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5

ene-

16

mar

-16

3.2.9 Índice de morosidad por segmento de crédito

Evolución del índice de morosidad Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016

Índice de morosidad = Cartera improductiva (vencida y que no devenga intereses) / Cartera bruta total


La morosidad del SFPu continúa aumentando, tanto a nivel consolidado como la de las principales líneas de

financiamiento. Al 31 de marzo de 2016 el coeficiente de morosidad de este sistema se situó en 9.2%. superior al

registrado un año antes, cuando se ubicó en 6.6%. Por segmento de crédito, el coeficiente más elevado le

correspondió nuevamente al microcrédito, 16.5%, mayor al obtenido un año antes, 14.1%; la del sector productivo

alcanzó 9.5%, cuando en marzo de 2015 fue 7.3%.; finalmente la mora de la inversión pública se situó en 2.1%,

mayor a la registrada doce meses atrás, cuando este sector no tenía morosidad.


9.5%

17.0%

2.1% 0% 2% 4% 6% 8%

10% 12% 14% 16% 18% 20%

mar

-13

may

-13

jul-

13

sep

-13

no

v-1

3

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14

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-14

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-14

jul-

14

sep

-14

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4

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15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16


Al término del primer trimestre de este año se observa una ligera recuperación del índice de liquidez del

SFPu, que se ubicó en 9.9%, superior en 3.3 puntos porcentuales al registrado en marzo de 2015. Las EFI

públicas alcanzaron un liquidez promedio de 9.4% durante el año 2015; el promedio entre enero y marzo de

2016 fue 9.3%

3.2.10 Índice de liquidez Evolución del índice de liquidez del SFPu


Índice de liquidez = Activos líquidos (90 días) / Pasivos exigibles



9.9%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

Mar

-13

May

-13

Jul-

13

Sep

-13

No

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3

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14

Mar

-14

May

-14

Jul-

14

Sep

-14

No

v-1

4

Ene-

15

Mar

-15

May

-15

Jul-

15

Sep

-15

No

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5

Ene-

16

Mar

-16

El volumen de crédito que concedieron la CFN, el BDE y el BNF durante el tercer mes de este año ascendió a USD 57

millones, valor significativamente inferior al monto colocado por el BIESS, EFI que sigue siendo la principal protagonista

en el otorgamiento de crédito dentro del SFPu. Esta entidad entregó en enero de 2016, última información disponible,

USD 246 millones, valor superior en USD 4 millones a los recursos repartidos en créditos hipotecarios, prendarios y

quirografarios en enero de 2015.

3.2.11 Volumen de crédito* Volumen de crédito

Mar-2013 / Mar-2016

Fuente: BCE y BIESS

* No se incluye el volumen de crédito de CONAFIPS por falta de disponibilidad de la información

** Mediante Resoluciones 043-2015-F y 059-2015-F de 5 de marzo y 16 de abril de 2015, la JPRMF expidió las normas que regulan la segmentación de la cartera de crédito de las entidades del SFN; bajo esta consideración las series no son comparables con la nueva normativa.

*** No se dispone de información del BNF de septiembre y octubre de 2015


30.4 20.0 7.0

246

0.0

50.0

100.0

150.0

200.0

250.0

300.0 M

ar-1

3

Ab

r-1

3

May

-13

Ju

n-1

3

Jul-

13

A

go-1

3

Sep

-13

O

ct-1

3

No

v-1

3

Dic

-13

En

e-1

4

Feb

-14

M

ar-1

4

Ab

r-1

4

May

-14

Ju

n-1

4

Jul-

14

A

go-1

4

Sep

-14

O

ct-1

4

No

v-1

4

Dic

-14

En

e-1

5

Feb

-15

M

ar-1

5

Ab

r-1

5

May

-15

Ju

n-1

5

Jul-

15

A

go-1

5*

Sep

-15

**

Oct

-15

**

No

v-1

5

Dic

-15

En

e-1

6

Feb

-16

M

ar-1

6

CFN BNF BDE BIESS



ECUATORIANA

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Contenido

•ALADI Asociación Latinoamericana de Integración

•APR Activos y Contingentes Ponderados por Riesgo •BCE Banco Central del Ecuador •BdE Banco del Estado •BIESS Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social •BNF Banco Nacional de Fomento •CLD Coeficiente de Liquidez Doméstica •CFN Corporación Financiera Nacional •COMF Código Orgánico Monetario y Financiero

•CONAFIPS Corporación Nacional de Finanzas Populares y Solidarias •DEG Derechos Especiales de Giro •EFI Entidad Financiera •FMI Fondo Monetario Internacional •IPC Índice de Precios al Consumidor •IPP Índice de Precios al Productor •INEC Instituto Nacional de Estadística y Censos •PTC Patrimonio Técnico Constituido •RML Reservas Mínimas de Liquidez •SB Superintendencia de Bancos del Ecuador

•SEPS Superintendencia de Economía Popular y Solidaria •SFPr Sector Financiero Privado •SFPu Sector Financiero Público

•SUCRE Sistema Unitario de Compensación Regional de Pagos

4. Abreviaturas

Documents

Diapositiva 1 - contenido.bce.fin.ec · USD 12,189 millones y su tasa de variación anual fue positiva en 3.2%. 3.1.2 Evolución de depósitos Evolución del saldo de depósitos y