“DIEZ TESIS SOBRE BANCARIZACIÓN”

Francisco LuzónConsejero, Director General

Grupo Santander

Seminario Fundación Euro AméricaSantiago de Chile, 28 de Enero 2005

2

Tesis I. “Contar con un sistema financiero profundo, sólido, rentable y bien regulado es crucial para el desarrollo de un país”

0

20

40

60

80

100

120

140

160

0 20 40 60 80 100 120

PIB per capita USA =100

Cdto/PIB

Fuente: IMF Abril 2004. “World Economic Outlook and Prospects”http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2004/01/chp4pdf/fig4-1.pdf

Línea de regresión entre Crédito/PIB y PIB per

capita

ESPAÑA

RESTO LATAM

PROMEDIO 1970-2002

PROMEDIO 1970-2002

CHILE

Hong Kong

Urug.

Venez.

Arg.Méx.Per.

EEUU

Bra.

3

Tesis II. “Latinoamérica ha hecho los deberes y hoy cuenta con Sistemas Financieros sólidos, bien capitalizados y rentables”

* Promedio ponderado de los ratios del Peer Group de cada país incluyendo Santander: Brasil: Unibanco, Banco do Brasil, Bradesco y Itaú; México: Banamex, Bancomer y Banorte; Chile: Corpbanca, Banco Chile, BBVA Bhif y Banco Crédito; PR: Popular, First, Doral, R&G y Western

3%

2%

4%

2%

5%Brasil

Chile

México

Puerto Rico

Media 134%

86%

203%

139%

114%

15%

13%

14%

12%

17%

19%

20%

14%

21%

22%

Ratio Morosidad Ratio Cobertura R.O.E.Ratio Bis

Septiembre 2004*

4

13.987

14.901

15.178

18.484

18.732

19.231

23.579

26.470

29.392

36.971

42.856

43.989

48.433

62.833

82.377

15. Banco Chile

14. Doral

13. First Bank

12. HSBC Bital

11. Santander Chile

10. Banorte

9. Santander Banespa

8. Santander Serfin

7. Unibanco

6. Banamex

5. Popular

4. BBVA Bancomer

3. Itaú

2. Bradesco

1. Banco do Brasil

Tesis III. “Los Sistemas son sólidos porque los jugadores son grandes entidades competitivas y rentables”

Activos (> 10.000 MM US $)Beneficio Neto Sept. 2004* (MM US $)

759

924

416

362

255

306

396

427

148

236

217

129

339

674

198

* Sólo Bancos Privados.

Septiembre 2004

5

Tesis IV. “Una buena banca es la ventaja comparativa más obvia de Latinoamérica frente a Asia”

85

76,7 7570

56,5

37,4

25 24,3 24,229,3 28,4

24,1

12 10

1. D

INAM

ARCA

5. E

SPAÑA

8. E

EUU

EUROPA

20. C

HILE

27. M

ÉXICO

33. P

ERU

34. B

RASIL

35. C

OLO

MBIA

LATAMASIA

EUROPA EM

ERGENTE

43. J

APON

45. C

HINA

Índice de Fortaleza Financiera*Moody’s y FMI. Septiembre 2004

Fuente: IMF Global Stability Report. Septiembre 2004.http://www.imf.org/external/pubs/ft/GFSR/2004/02/index.htm

* Latam no incluye a Argentina ni a Uruguay, puesto que para ninguno de los dos sistemas el FMI proporciona datos. En Dicembre 2001, Argentina tenía un indice de 13,3 y Uruguay de 31.3

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Tesis V. “Es el momento de apalancarse en las ventajas competitivas para bancarizar el continente”.

ArgentinaBrasilChileColombiaMéxicoPerúUruguayVenezuelaLATAM

11.4568.258

10.4236.5019.3575.179

12.1084.6648.696

46,337,443,432,540,428,848,127,438,6

10,229,362,020,215,419,340,4

8,922,0

+52+45-17+11

+165+6+1

+19+285

PaísPIB per Capita en US$(PPP)

Teórica (1)%

Real (2)%

Var. (1)–(2)Mil. Mill. US $

Ratio Cdto. Sector Privado/PIB

Potencial de crecimiento

Chile es la excepción: un sistema bancario más profundo que el que le “correspondería” por su Pib per capitaChile es la excepción: un sistema bancario más profundo que el que le “correspondería” por su Pib per capita

Fuente: FMI y División América

(1) Recoge la relación teórica, en tanto por ciento, entre la ratio de crédito/PIB y PIB per capita estimada en base a una regresión mínimo cuadrática a partir de los datos de 40 países (industriales y emergentes)(2) Último dato observado (2004)

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Tesis VI. “La bancarización: una reforma posible y con alta rentabilidad social y económica”

País

PIB perCapita en US$(PPP)

Cdto/PIB 2004%

Impacto en Crec. PIB

%

Argentina 11.456 10,2 + 0,4

Brasil 8.258 29,3 + 0,1

Colombia 6.501 20,2 + 0,1

México 9.357 15,4 + 0,3

Perú 5.170 19,3 + 0,1

Uruguay 12.108 40,4 + 0,1

Venezuela 4.664 8,9 + 0,2

LATAM 8.696 22,0 + 1,2

Impacto estimado Bancarización Latam

8

Tesis VII. “No todo son ratios…quienes se bancarizan son las personas y las empresas”

Nº Oficinas por 10.000 Habitantes Nº Cuentas corrientes por Habitante Nº Cajeros por 1.000 Habitantes Nº Tarjetas por 1.000 Habitante

– Crédito

– Débito

– Dinero electrónico Nº Transacciones por Habitante

– Cheques

– Pagos tarjeta

España Europa México Brasil Chile

9,551,81,2

5171.322

218

425

6,571,40,7

529910379

2345

0,750,30,2

80338

-

613

1,330,40,7

233607

-

1378

0,960,10,2

176200

-

18,94

Fuente:División América

Otra mirada a la Bancarización

9

Tesis VIII. “La bancarización exige políticas pro-activas” (1/2)

70%

80%

90%

100%

110%

120%

130%

-4 -2 0 2 4 6 8 10 12

España: Bancarización y T. interés reales (1990-2005)

2005t.i = 0%

Cdto/PIB = 121%

1990t.i = 8%

Cdto/PIB = 84%

1999:EURO

Cdto./PIB

T. Interés

Fuente: FMI y División América

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Derechos de Propiedad e Información

Fuente: Doing Business 2005. World Bank

Tesis VIII. “La bancarización exige políticas pro-activas” (2/2)

ArgentinaBrasilChileMéxicoPromedio LatamEspañaIrlandaAlemaniaFranciaItaliaReino UnidoPromedio Eur-4Estados UnidosHong Kong, ChinaPromedio 65 países

Nº

Días

Costo en %valor propiedad

Costo creargarantías (% renta per capita)

RegistroPúblicoCobertura dedeudores (mil)

RegistroPrivadoCobertura dedeudores (mil)Country

Registro Derechos de Propiedad

Creación Garantías y Registros

4442317443253841

193272171125670

8,82,01,45,34,27,1

10,34,25,81,34,13,90,52,04,5

21,321,4

5,425,718,311,4

3,20,00,53,70,11,10,10,29,6

20178

2900

119394

06

1779

025,5

00

67

733425220382414

651.000

8560

5711.000

6071.000

615351

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Tesis IX. “El reto de la Bancarización en Chile”

• El 20% de los hogares concentran el 57% del ingreso El 20% de los hogares concentran el 57% del ingreso monetariomonetario

• 5,7 millones ocupados; 1,3 millones ganan < 550 US

$/mes

• Sistema Bancario:

– 1,3 millones cuentas corrientes

– 1,2 millones cuentas a la vista. De ellas el 40% de chilenos con ingresos mensuales < 250 US $/mes

Entre 3,5 y 4 millones chilenos ocupados pero sin relación con sistema de pagos bancario

IndividuosIndividuos

EmpresasEmpresas

Tamaño Número

Relación presente

% Empresas con Crédito

MicroPequeñasMedianasGrandesMegaTotal

393.351100.771

24.7186.8731.246

526.959

46,573,184,683,986,751,2

75,995,098.698,999,9

7,1

Hay un amplio espacio para mejorar la Bancarización en Chile

Fuente: División América

Relación presente o pasada

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Tesis X. “Un Pacto Público-Privado para lanzar la Bancarización”

Las Autoridades promoviendo cambios regulatorios en áreas que son percibidas como barraras relevantes a la expansión de la bancarización:

• La legislación de Tipos de Interés Máximos • La regulación que establece techos máximos en procesos extrajudiciales de recuperación

• El fomento de la domicialización de nóminas, pensiones y recibos

• La revisión integral de las “cuñas fiscales” existentes en productos y servicios financieros • La re-regulación y simplificación de los trámites de cobranza y del procedimiento de registro derechos de propiedad

Las Entidades invirtiendo y respaldando el compromiso de ampliar el colectivo bancarizado en:

• Ampliar el colectivo de cuenta correntistas: la prueba de que se dispone de un empleo formal y la domicialización de la nomina darían derecho automático a la cuenta C/C

• Reducción de los montos mínimos de los créditos y prestamos para incorporar a los hoy excluidos.

• Adecuamiento de las políticas de concesión y criterios de riesgos • Aumento sustancial capilaridad red: sucursales y ATMs