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investigación desarrollo de tesis UNL
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UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA
ÁREA JURÍDICA, SOCIAL Y ADMINISTRATIVA
CARRERA DE INGENIERÍA BANCA Y FINANZAS
“PROPUESTA DE INVERSIÓN PARA LA CREACIÓN DE UN GIMNASIO DE BAJO
IMPACTO (TIPO MUSCULAR) EN LA CIUDAD DE SAN LORENZO – PROVINCIA
DE ESMERALDAS”
AUTORA:
Ana Gisela de la Torre Chávez
DIRECTOR:
Ing. Mg. Mauricio Alfredo Guillen Godoy.
Loja – Ecuador
2014
Demostrar la factibilidad de la Creaciónde un Gimnasio de Bajo Impacto (TipoMuscular) en la ciudad de San Lorenzo –Provincia de Esmeraldas que brinde unarutina de ejercicios físicos que ayuden amejorar el estilo de vida de laspersonas.
Mediante el estudio de mercado se pretende analizar el entorno delproyecto, la demanda, la oferta y el mercadeo o mix de marketing(producto, plaza, precio y promoción).
Determinar por medio del estudio técnico el tamaño óptimo, lalocalización adecuada, los equipos y las instalaciones requeridas para laprestación de un servicio de calidad.
A través del estudio administrativo establecer la personería jurídica ynaturaleza de la empresa para determinar a qué normativas legales sehalla sujeta y así mismo los recursos humanos y la estructuraorganizacional de la misma.
Realizar un estudio financiero con la finalidad de determinar las fuentesde financiamiento del proyecto y la factibilidad económica del mismo, através de la aplicación de varios indicadores que servirán como basepara la parte final y definitiva del proyecto de inversión.
Internet Libros Tesis Útiles de oficina Equipos de computación Entre otros
Científico Inductivo Deductivo Analítico Sintéticomatemático
Observación de Campo Recolección Bibliográfica Encuesta
PARROQUIA 2001 2010
San Lorenzo 14.600 25.096
Alto Tambo 1.433 1.871
Ancón de Sardinas 1.164 1.814
Calderón 469 628
Carondelet 935 1.730
5 de Junio 277 416
Concepción 1.793 2.354
Mataje 821 1.475
San Javier 318 664
Santa Rita 1.231 1.639
Tambillo 1.579 1.743
Tululbí 1.744 2.295
Urbina 860 761
TOTAL 28.180 42.486
Población del Cantón San Lorenzo (INEC)
AÑO HABITANTES T. CRECIMIENTO
2001 14.6004,52%
2010 25.096
𝑷𝒇 = 𝑃𝑎 2010 × 1 + 𝑇𝐶 𝑛
DONDE:
Pf = Población Futura =?n = Número de Años a Proyectar= 1Pa = Población Actual= 25.096TC = Tasa de Crecimiento Poblacional = 4,52%
DESARROLLO:𝑷𝒇 = 25.096 2010 × 1 +
AÑO POBLACIÓN
EDAD
15 – 49
AÑOS
2010 25.096 5.842
2011 26.230 6.106
2012 27.416 6.382
2013 28.655 6.671
2014 29.950 6.972
2015 31.304 7.287
2016 32.719 7.617
2017 34.198 7.961
2018 35.744 8.321
2019 37.359 8.697
Proyección de la Población
del Cantón San Lorenzo
(Zona Urbana)
DONDE:n = Tamaño de la Muestra= ?N = Población= 6.972e = Margen de Error= 5%
𝑛 =𝑁
1 + 𝑒2𝑁
DESARROLLO:
n= 378 encuestas
𝑛 =6.972
1 + 5% 2 × 6.972
SEXO
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
Femenino 274 72%
Masculino 104 28%
TOTAL 378 100%
72%
28%
Femenino Masculino
S E X O
EDAD
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
15 - 19 264 70%
20 - 24 28 7%
25 - 29 18 5%
30 - 34 12 3%
35 - 39 18 5%
40 - 44 16 4%
45 - 49 22 6%
TOTAL 378 100%
70%
7% 5% 3% 5% 4% 6%
15 - 19 20 - 24 25 - 29 30 - 34 35 - 39 40 - 44 45 - 49
E D A D
REALIZA ACTIVIDAD FÍSICA
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
Si 304 80%
No 74 20%
TOTAL 378 100%
80%
20%
Si No
REALIZA ACTIVIDAD FISICA
RAZONES POR LAS QUE NO REALIZA ACTIVIDAD FÍSICA
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
No existe un gimnasio 10 14%
No me gusta hacer ejercicio 14 19%
Por falta de tiempo 20 27%
Falta de recursos económicos 30 41%
TOTAL 74 100%
14%
19%
27%
41%
No existe ungimnasio
No me gustahacer ejercicio
Por falta detiempo
Falta derecursos
económicos
RAZONES POR LAS QUE NO REALIZA
ACTIVIDAD FISICA
LUGARES PARA REALIZAR ACTIVIDAD FÍSICA
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
Parques 98 30%
Canchas deportivas 148 45%
Gimnasios 0 0%
Hosterías, balnearios 36 11%
Otros 48 15%
TOTAL 330 100%
30%
45%
0% 11%15%
Parques Canchasdeportivas
GimnasiosHosterías,balnearios
Otros
LUGARES PARA REALIZAR ACTIVIDAD
FISICA
ESTA CONFORME CON LOS LUGARES
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
Si 90 30%
No 214 70%
TOTAL 304 100%
30%
70%
Si No
ESTA CONFORME CON LOS
LUGARES
ASISTIRÍA AL GIMNASIO DE BAJO IMPACTO
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
Si 210 98%
No 4 2%
TOTAL 214 100%
98%
2%
Si No
ASISTIRIA AL GIMNASIO DE
BAJO IMPACTO
PAGO MENSUAL EN GIMNASIO DE BAJO IMPACTO
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
$ 15,00 30 14%
$ 20,00 54 26%
$ 25,00 108 51%
$ 30,00 o más 18 9%
TOTAL 210 100%
14%
26%
51%
9%
$ 15,00 $ 20,00 $ 25,00 $ 30,00 o más
PAGO MENSUAL EN GIMNASIO DE BAJO
IMPACTO
FRECUENCIA CON LA QUE IRÍA AL GIMNASIO DE BAJO IMPACTO
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
Diariamente 42 20%
Una vez por semana 34 16%
Dos veces por semana 68 32%
Más de dos veces por semana 66 31%
TOTAL 210 100%
20%
16%
32% 31%
Diariamente Una vez por semana Dos veces porsemana
Mas de dos vecespor semana
FRECUENCIA CON LA QUE IRÍA LA GIMNASIO DE BAJO
IMPACTO
HORAS QUE ASISTIRÍA AL GIMNASIO DE
BAJO IMPACTO
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
Una hora 70 33%
Dos horas 90 43%
Tres horas 36 17%
Más de tres horas 14 7%
TOTAL 210 100%
33%
43%
17%
7%
Una hora Dos horas Tres horas Mas de treshoras
HORAS QUE ASISTIRÍA AL GIMNASIO
DE BAJO IMPACTO
HORARIO PARA ASISTIR AL GIMNASIO DE
BAJO IMPACTO
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
Mañana 70 33%
Tarde 78 37%
Noche 62 30%
TOTAL 210 100%
33%37%
30%
Mañana Tarde Noche
HORARIO QUE ASISTIRÍA AL
GIMNASIO DE BAJO IMPACTO
MEDIOS DE PUBLICIDAD
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
Radio 22 8%
Televisión 146 56%
Redes Sociales 86 33%
Pantalla Gigante 0 0%
Página Web 6 2%
Trípticos 0 0%
Gigantografías 0 0%
TOTAL 260 100%
8%
56%
33%
0% 2% 0% 0%
Radio Televisión Redes Sociales PantallaGigante
Pagina Web Trípticos Gigantografías
MEDIOS DE PUBLICIDAD
CANALES DE TV LOCALES
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
Manglar TV 40 27%
Pailón TV 106 73%
TOTAL 146 100%
27%
73%
Manglar TV Pailón TV
CANALES DE TV LOCALESHORARIO DE LA TELEVISIÓN
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
Mañana 0 0%
Tarde 0 0%
Noche 146 100%
TOTAL 146 100%
0% 0%
100%
Mañana Tarde Noche
HORARIO DE LA TV
REDES SOCIALES
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
Facebook 80 93%
Twitter 6 7%
TOTAL 86 100%
93%
7%
Facebook Twitter
REDES SOCIALES
RADIOS LOCALES
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
La Negra Latina 20 91%
Radio Naval 2 9%
TOTAL 22 100%
91%
9%
La Negra Latina Radio Naval
RADIOS LOCALES HORARIO DE LA RADIO
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
Mañana 22 100%
Tarde 0 0%
Noche 0 0%
TOTAL 22 100%
100%
0% 0%
Mañana Tarde Noche
HORARIO DE LA RADIO
Se realizarán ejercicios para piernas, glúteos,abdomen, brazos, cintura, entre otros.
Adecuado y equipado con máquinas, equipos deúltima tecnología y demás accesorios que permitanllevar a cabo los ejercicios.
Servicio de lockers o casilleros Beneficios en la salud de los usuarios
REALIZA ACTIVIDAD FÍSICA (P. N° 3)
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
Si 304 80%
No 74 20%
TOTAL 378 100%
ESTA CONFORME CON LOS LUGARES
(P. N° 6)
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
Si 90 30%
No 214 70%
TOTAL 304 100%
ASISTIRÍA AL GIMNASIO DE BAJO
IMPACTO (P. N° 7)
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
Si 210 98%
No 4 2%
TOTAL 214 100%
5.830 x 70%= 4.081
4.081 x 98%= 3.999
7.287 x 80%= 5.830
RESUMEN DEL PROCESO DE SEGMENTACIÓN DEL MERCADO( En Personas)
N° AÑOSPOBLACIÓN
15 - 49 AÑOS
DEMANDA
POTENCIAL
80%
DEMANDA
REAL 70%
DEMANDA
EFECTIVA
98%
0 2014 6.972 5.578 3.904 3.826
1 2015 7.287 5.830 4.081 3.999
2 2016 7.617 6.094 4.266 4.180
3 2017 7.961 6.369 4.458 4.369
4 2018 8.321 6.657 4.660 4.567
5 2019 8.697 6.958 4.870 4.773
ASISTENCIA AL GIMNASIO
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
Diariamente 42 20%
Una vez por semana 34 16%
Dos veces por semana 68 32%
Más de dos veces por semana 66 31%
TOTAL 210 100%
TIEMPO DE USO DEL GIMNASIO
ALTERNATIVAS FRECUENCIA %
Una hora 70 33%
Dos horas 90 43%
Tres horas 36 17%
Más de tres horas 14 7%
TOTAL 210 100%
OFERTA INDIRECTA
AÑO
DEMANDA
POTENCIAL 80%
OFERTA INDIRECTA
30% (PERSONAS)
2015 5.830 1749
N° AÑOSPOBLACIÓN 15
- 49 AÑOSDEMANDA
POTENCIAL 80%
OFERTA INDIRECTA
30%
0 2014 6.972 5.578 1.673
1 2015 7.287 5.830 1.749
2 2016 7.617 6.094 1.828
3 2017 7.961 6.369 1.911
4 2018 8.321 6.657 1.997
5 2019 8.697 6.958 2.087
N° AÑOSDEMANDA EFECTIVA
(PERSONAS)
OFERTA INDIRECTA
PROYECTADA (PERSONAS)
DEMANDA INSATISFECHA (PERSONAS)
0 2014 3.826 1.673 2.153
1 2015 3.999 1.749 2.250
2 2016 4.180 1.828 2.352
3 2017 4.369 1.911 2.458
4 2018 4.567 1.997 2.570
5 2019 4.773 2.087 2.686
MEDIO PUBLICITARIO CANT. DÍASV.
UNIT.
V.
TOTAL
V.
ANUAL
Radio Negra Latina
(Cuñas Publicit.)120
Lunes a
Viernes1,67 200,00 2.400,00
Televisión
Pailón TV
Pasadas Diarias 100Lunes a
Viernes1,50 150,00 1.800,00
Spot Publicitario 1 75,00 75,00 75,00
Manglar TV
Pasadas Diarias 60Lunes a
Viernes1,25 75,00 900,00
Spot Publicitario 1 65,00 65,00 65,00
Redes Sociales 365Lunes a
Domingo0,00 0,00 0,00
TOTAL 565,00 5.240,00
RÍO
NA
DA
DE
RO
RÍO
SA
NT
IA
GO
DANIEL
COMBONI
ESCUELA 26
DE AGOSTO
Gimnasio
CROQUIS DE UBICACIÓN
L1: 94%L2: 93%L3: 96%
PROYECCIÓN DE LA CAPACIDAD INSTALADA (En Personas)
AÑOSDEMANDA
INSATISFECHA
PORCENTAJE
PERSONAS
CAPACIDAD
INSTALADA
1 2.250 20,22% 455
2 2.352 19,34% 455
3 2.458 18,51% 455
4 2.570 17,71% 455
5 2.686 16,94% 455
20,22% (455 personas) durante todos los años, laborando 20 días al mes durante todoel año, un total de 65 personas asistirán cada dos horas, se atenderá 14 horas diarias, esdecir, 7 blogs diarios de usuarios de dos horas cada uno.
PROYECCIÓN DE LA CAPACIDAD UTILIZADA (En Personas)
AÑOSCAPACIDAD
INSTALADA
PORCENTAJE
PERSONAS
CAPACIDAD
UTILIZADA
1 455 85% 387
2 455 90% 410
3 455 100% 455
4 455 100% 455
5 455 100% 455
INICIO
1 (10seg)
Bienvenida al cliente
2 (10 min) Informar
sobre servicios y costo
3 (1 min)
DecideFIN
4 (10 min) Registra y
cancela
5 (1 min)
Presentación del
instructor
6 (30 seg) Uso
de lockers
7 (5 min)
Preguntas de
requerimientos
8 (5 min)
Preparación de
rutinas
9 (15 min)
Cliente calienta
10 (1 hora 45 min)
Cumple con la
rutina de ejercicios
11 (10 min)
Ejercicios de
estiramiento
12 (1 min)
Despedida
13 (30 min)
Limpieza del
local
14 (30 min)
Mantenimiento
de máquinas
15 (5 min)
Cierre del
Gimnasio
FIN
SI
NO
3H 57M 40S
Recursos HumanosMaquinas y Accesorios Muebles y Enseres Equipos de Oficina Equipos de Computación Útiles de Aseo o Limpieza Útiles de Oficina
Acta Constitutiva: En la mismo constarán las cinco personas que se convertirán en socios para la creación del gimnasio “EVOLET GYM Cía. Ltda.”
Razón Social o Denominación: La sociedad será de responsabilidad limitada y su denominación o razón social será “EVOLET GYM Cía. Ltda.”
Domicilio: EVOLET GYM Cía. Ltda., estará ubicado en la ciudad de San Lorenzo, en el barrio 26 de Agosto, en la calle 10 de Agosto y Av. 5 de Agosto, frente a la Unidad Educativa Fiscomisional 10 de Agosto.
Objeto Social: El gimnasio brindará a la ciudadanía un espacio físico confortable y equipado para la realización de rutinas de actividad física con la ayuda de un instructor.
Duración: El plazo de duración por el cual se constituye esta sociedad será en un lapso de CINCO AÑOS contados a partir de la fecha de inscripción en el Registro Mercantil.
Capital Social: El capital social del gimnasio a constituirse será de $ 49.414,47 el mismo que estará integrado por los cinco socios, de los cuales cuatro de ellos aportarán $ 10.000,00 y el quinto y último socio contribuirá con el valor restante de $ 9.414,47.
NOMBREEl nombre que se ha escogido para elgimnasio de bajo impacto es “EVOLET GYM”,el mismo que significa “La Estrella que másBrilla” y se lo ha escogido porque elgimnasio a través de brindar un servicio decalidad brillará dentro del mercado local.
SLOGANEl slogan que se ha creado para “EVOLETGYM” es “Nunca es tarde para cambiar tu
Estilo de Vida”, el mismo que da a entenderque a pesar de las ocupaciones siemprehabrá un poco de tiempo para dedicarle alcuidado de nuestra salud y salir de la rutina.
LOGOTIPO
MisiónBrindar un servicio de calidad, totalmentecomprometido hacia una comunidad comolo son los adolescentes, jóvenes y adultosmediante el diseño y la aplicación de unconjunto de ejercicios que fortalezcan lasalud física y mental, para ello se cuenta conexcelentes instalaciones, equipo moderno ypersonal altamente calificado.
Visión En el 2019 EVOLET GYM Cía. Ltda seconsolida como el mejor gimnasio de bajoimpacto a nivel local y provincial, entregandoa los clientes servicios de calidad, a precioscompetitivos en el mercado y excelenteatención, buscando siempre la mejor opcióny más moderna práctica para el desarrollofísico-mental de nuestros clientes.
Objetivos General: Brindar un servicio de calidad orientado a atender las necesidades individuales delos sanlorenceños proporcionando bienestar, salud y un verdadero compromiso de empresa-cliente.
Específicos: Ofrecer rutinas de ejercicios a los usuarios acordes a sus necesidades y condición física. Costos asequibles a los clientes. Eficiencia y eficacia en la prestación del servicio.
RESUMEN DE ACTIVOS FIJOS TOTALES
ESPECIFICACIÓN VALOR TOTAL
Maquinaria y Equipo 77.428,38
Muebles y Enseres 3.379,60
Equipo de oficina 478,24
Equipos de Computo 744,00
Imprevistos (3%) 2.460,91
TOTAL 84.491,13
RESUMEN DE INVERSIÓN EN ACTIVOS DIFERIDOS
ESPECIFICACIÓN VALOR TOTAL
Minuta 400,00
Escritura Pública y Notarización 200,00
Publicación 50,00
Permiso de Bomberos 35,00
Permiso Municipal 20,00
Marcas y Patentes 120,00
IEPI 150,00
Línea telefónica 60,00
TOTAL 1.035,00
RESUMEN DE INVERSIÓN EN ACTIVOS CIRCULANTES
ESPECIFICACIÓN VALOR TOTALVALOR
MENSUAL
Mano de Obra Directa 10.851,44 904,29
Carga Fabril 635,00 52,92
Gastos de Administración 28.417,47 2.368,12
Gastos de Ventas 5.397,20 449,77
Imprevistos 3% 1.359,03 113,25
TOTAL 46.660,15 3.888,35
RESUMEN DE LA INVERSIÓN INICIAL
ESPECIFICACIÓN VALOR TOTAL MENSUAL
Activo Fijo 84.491,13
Activo Diferido 1.035,00
Activo Circulante 3.888,35
TOTAL 89.414,47
FINANCIAMIENTO VALOR %
Fuente Interna 49.414,47 55,26
Fuente Externa 40.000,00 44,74
TOTAL 89.414,47 100%
RUBROS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
COSTO DEL SERVICIO
COSTO PRIMO 10.851,44 12.118,50 12.774,11 13.465,19 14.193,66
Mano de Obra Directa 10.851,44 12.118,50 12.774,11 13.465,19 14.193,66
CARGA FABRIL 10.901,98 11.049,70 11.205,16 11.368,77 11.540,98
Deprec. de Maquinaria y Equipo 6.968,55 6.968,55 6.968,55 6.968,55 6.968,55
Deprec. Muebles y Enseres. 304,16 304,16 304,16 304,16 304,16
Deprec. Equipo de oficina 43,04 43,04 43,04 43,04 43,04
Deprec. Equipo de Computación 165,34 165,34 165,34 165,34 165,34
Reparación y Mantenimiento 2.468,35 2.601,88 2.742,65 2.891,02 3.047,43
Agua Potable (1%) 75,00 75,75 76,51 77,27 78,05
Energía Eléctrica (1%) 480,00 484,80 489,65 494,54 499,49
Aceite (5.41%) 80,00 84,33 88,89 93,70 98,77
Imprevistos (3%) 317,53 321,84 326,36 331,13 336,14
COSTO DE OPERACIÓN
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 28.417,47 30.806,93 32.058,61 33.377,88 34.768,37
Sueldos y Salarios 19.418,34 21.698,87 22.872,78 24.110,20 25.414,56
Suministros de Oficina 283,44 298,77 314,94 331,98 349,94
Gastos Generales 388,00 409,00 431,00 454,00 479,00
Teléfono 300,00 303,00 306,03 309,09 312,18
Arriendos 7.200,00 7.200,00 7.200,00 7.200,00 7.200,00
Imprevistos (3%) 827,69 897,29 933,75 972,17 1.012,67
GASTOS DE VENTAS 5.397,20 5.689,19 5.996,97 6.321,41 6.663,40
Publicidad 5.240,00 5.523,48 5.822,30 6.137,29 6.469,32
Imprevistos (3%) 157,20 165,70 174,67 184,12 194,08
GASTOS FINANCIEROS 207,00 207,00 4.607,00 4.123,00 3.692,24
Amortización Activo Diferido 207,00 207,00 207,00 207,00 207,00
Interés del préstamo - - 4.400,00 3.916,00 3.485,24
TOTAL 55.775,09 59.871,32 66.641,86 68.656,25 70.858,65
AÑO 1RUBROS COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES TOTAL
COSTO DEL SERVICIO
COSTO PRIMO 10.851,44
Mano de Obra Directa 10.851,44
CARGA FABRIL 10.901,98
Deprec. de Maquinaria y Equipo 6.968,55
Deprec. Mueb. y Enseres. 304,16
Deprec. Equipo de ofic. 43,04
Deprec. Equipo de Computación 165,34
Reparacion y Mantenimiento 2.468,35
Agua Potable 75,00
Energía Eléctrica 480,00
Aceite 80,00
Imprevistos (3%) 317,53
COSTO DE OPERACIÓN
GASTOS DE ADMINISTRACION 28.417,47
Sueldos y Salarios 19.418,34
Suministros de Oficina 283,44
Gastos Generales 388,00
Telèfono 300,00
Arriendos 7.200,00
Imprevistos (3%) 827,69
GASTOS DE VENTAS 5.397,20
Publicidad 5240,00
Imprevistos (3%) 157,20
GASTOS FINANCIEROS 207,00
Amortizacion Activo Diferido 207,00
Interés del préstamo
TOTAL 51.410,08 4.365,01 55.775,09
AÑO COSTOS
TOTALES
Nº de PERSONAS ATENDIDAS ANUALES
COSTO UNITARIO
ANUAL DEL SERVICIO
COSTO UNITARIO MENSUAL
DEL SERVICIO
MARGEN DE
UTILIDAD (100%)
PRECIO DE VENTA
MENSUAL
MARGEN DE
UTILIDAD (100%)
PRECIO DE VENTA ANUAL
TOTAL DE INGRESOS PARA LA
EMPRESA
1 55.775,09 387 144,21 12,00 24,00 288,00 111.384,00
2 59.871,32 410 146,21 12,00 24,00 288,00 117.936,00
3 66.641,86 455 146,47 12,00 24,00 288,00 131.040,00
4 68.656,25 455 150,89 13,00 26,00 312,00 141.960,00
5 70.858,65 455 155,73 13,00 26,00 312,00 141.960,00
RUBROS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ventas 111.384,00 117.936,00 131.040,00 141.960,00 141.960,00
(-)Costos-Totales 55.568,09 59.664,32 62.034,86 64.533,25 67.166,41
(=)Utlilid-Bruta-Ventas 55.815,91 58.271,68 69.005,14 77.426,75 74.793,59
(-) 15% Trabajadores 8.372,39 8.740,75 10.350,77 11.614,01 11.219,04
(=)Utilid-antes- Imp 47.443,52 49.530,93 58.654,37 65.812,74 63.574,55
(-)Impuesto- renta 22% 10.437,57 10.896,80 12.903,96 14.478,80 13.986,40
(=)Utilid-neta 37.005,95 38.634,13 45.750,41 51.333,94 49.588,15
DATOS
Punto de Equilibrio
Costos Fijos Totales
Ventas Totales
Costos Variables
Totales
(PE) = ?
(CFT) = 51.410,08
(VT) = 111.384,00
(CVT) = 4.365,01
Fórmula:
𝐏𝐄 =𝐶𝐹𝑇
𝑉𝑇 − 𝐶𝑉𝑇𝑥 100
𝐏𝐄 =51.410,08
111.384,00 − 4.365,01𝑥 100
𝐏𝐄 = 𝟒𝟖, 𝟎𝟒%
Fórmula:
𝐏𝐄 =𝐶𝐹𝑇
1 − 𝐶𝑉𝑇𝑉𝑇 )
𝐏𝐄 =51.410,08
1 − 4.365,01
111.384,00)
𝐏𝐄 = 𝟓𝟑. 𝟓𝟎𝟔, 𝟗𝟔
0
200000
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Ventas totales
Costos Totales
Costos Fijos
A
B
Punto Equilibrio Capac. Inst.
Punto Equilibrio Ventas
C
RUBROS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INGRESOS 89.414,47 111.384,00 117.936,00 131.040,00 141.960,00 141.960,00 Ventas 111.384,00 117.936,00 131.040,00 141.960,00 141.960,00
COSTOS Y GASTOS 55.568,09 59.664,32 62.034,86 64.533,25 67.166,41
Costos del Servicio 21.753,42 23.168,20 23.979,27 24.833,96 25.734,64 Gastos Administrativos 28.417,47 30.806,93 32.058,61 33.377,88 34.768,37 Gastos de Ventas 5.397,20 5.689,19 5.996,97 6.321,41 6.663,40 =UTILIDAD BRUTA 55.815,91 58.271,68 69.005,14 77.426,75 74.793,59
15%Utilidad a Trabajadores 8.372,39 8.740,75 10.350,77 11.614,01 11.219,04
=UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS
47.443,52 49.530,93 58.654,37 65.812,74 63.574,55
22% Impuesto a la Renta 10.437,57 10.896,80 12.903,96 14.478,80 13.986,40
=UTILIDAD NETA 37.005,95 38.634,13 45.750,41 51.333,94 49.588,15
+Deprec Act Fijo 7.646,44 7.646,44 7.646,44 7.646,44 7.646,44
+Amortizaciòn Act Diferido 207,00 207,00 207,00 207,00 207,00=FLUJO DE EFECTIVO DE
OPERACIÓN
44.859,39 46.487,57 53.603,85 59.187,38 57.441,59
-Inversiones 744,00+Valor de rescate 45.368,71 =FLUJO NETO DE CAJA ANTES
DE FINANCIAMIENTO -89.414,47 44.859,39 46.487,57 53.603,85 58.443,38 102.810,31
RESULTADOS
VAN > 0 =
Aceptable
VAN < 0 =
Rechazar
VAN = 0 =
Indiferente
Cálculo del VAN:
VAN=∑ Valor Actualizado-Inversión Inicial
VAN=216.850,27-89.414,47
VAN=127.435,80
AÑOS FLUJO NETOTASA
ACTUALIZADAVALOR ACTUALIZADO
0 89.414,471 44.859,39 0,900900901 40.413,86 2 46.487,57 0,811622433 37.730,35 3 53.603,85 0,731191381 39.194,68 4 58.443,38 0,658730974 38.498,46 5 102.810,31 0,593451328 61.012,91
TOTAL 216.850,27
Cálculo de Relación Beneficio - Costo:
𝐁𝐂 =𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝐴𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑑𝑜𝑠
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐴𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑑𝑜𝑠
𝐁𝐂 =469.640,57
234.845,85
𝐁𝐂 = 𝟐, 𝟎𝟎
AÑOS COSTO FACTOR 11% COSTO INGRESO FACTOR 11% INGRESO
ORIGINAL ACTUALIZADO ORIGINAL ACTUALIZADO
155.775,09
0,90090090150.247,83 111.384,00
0,900900901100.345,95
259.871,32
0,81162243348.592,90 117.936,00
0,81162243395.719,50
366.641,86
0,73119138148.727,95 131.040,00
0,73119138195.815,32
468.656,25
0,65873097445.226,00 141.960,00
0,65873097493.513,45
570.858,65
0,59345132842.051,16 141.960,00
0,59345132884.246,35
TOTAL 234.845,85 469.640,57
Fórmula:
𝐓𝐈𝐑 = 𝑇𝑚 + 𝐷𝑡 𝑉𝐴𝑁 𝑚𝑒𝑛𝑜𝑟
𝑉𝐴𝑁 𝑚𝑒𝑛𝑜𝑟 − 𝑉𝐴𝑁 𝑚𝑎𝑦𝑜𝑟)
𝐓𝐈𝐑 = 51% + 1% 589,27
589,27 − −896,93)
𝐓𝐈𝐑 = 𝟓𝟏, 𝟒𝟎%
DATOS
Tasa Interna de Retorno
Tasa Menor
Diferencia de Tasas
Valor actual neto mayor (Diferencia
entre VAN e Inversión inicial)
(TIR) = ?
(TM) = 51%
(DT) = 1%
(VAN >) = -896,93
Valor actual neto menor (Diferencia
entre VAN e Inversión inicial)
(VAN <) = 589,27
AÑOS FLUJO NETO FACTOR 51% VAN 1 FACTOR 52% VAN 2
0 89.414,471 44.859,39 0,662251656 29.708,20 0,657894737 29.512,76
2 46.487,57 0,438577255 20.388,39 0,432825485 20.121,00
3 53.603,85 0,290448513 15.569,16 0,284753608 15.263,89
4 58.443,38 0,192350009 11.241,58 0,187337900 10.948,66
5 102.810,31 0,127384112 13.096,40 0,123248619 12.671,23
SUMAN 90.003,74 88.517,54
589,27 -896,93
Fórmula:
𝐏𝐑𝐂 = 𝐴ñ𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑠𝑢𝑝𝑒𝑟𝑎 𝑙𝑎 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 + 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 − Ʃ 𝑃𝑟𝑖𝑚𝑒𝑟𝑜𝑠 𝑓𝑙𝑢𝑗𝑜𝑠
𝐹𝑙𝑢𝑗𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑎ñ𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑠𝑢𝑝𝑒𝑟𝑎 𝑙𝑎 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛)
𝐏𝐑𝐂 = 2 + 89.414,47 − 91.346,96
46.487,57)
𝐏𝐑𝐂 = 2 + −0,04)𝐏𝐑𝐂 = 1,96 = 1 𝑎ñ𝑜𝐏𝐑𝐂 = 0,96 ∗ 12 = 11,52 = 11 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠𝐏𝐑𝐂 = 0,52 ∗ 30 = 15,6 = 15 𝑑í𝑎𝑠𝐏𝐑𝐂 = 𝟏 𝒂ñ𝒐, 𝟏𝟏 𝒎𝒆𝒔𝒆𝒔 𝒚 𝟏𝟓 𝒅í𝒂𝒔
AÑOSINVERSIÓN
INICIALFLUJO NETO
0 89.414,47
1 44.859,39
2 46.487,57
3 53.603,85
4 58.443,38
5 102.810,31
TOTAL 306.204,49
𝐓𝐈𝐑 = 𝑇𝑚 + 𝐷𝑡 𝑉𝐴𝑁 𝑚𝑒𝑛𝑜𝑟
𝑉𝐴𝑁 𝑚𝑒𝑛𝑜𝑟 − 𝑉𝐴𝑁 𝑚𝑎𝑦𝑜𝑟)
𝐓𝐈𝐑 = 33,80% + 1% 477,12
477,12 − −1.232,70)
𝐍 𝐓𝐈𝐑 = 𝟑𝟒, 𝟎𝟖%
𝐃𝐢𝐟𝐞𝐫𝐞𝐧𝐜𝐢𝐚 = 𝑇𝐼𝑅 𝑝𝑟𝑜𝑦𝑒𝑐𝑡𝑜 − 𝑁𝑢𝑒𝑣𝑎 𝑇𝐼𝑅𝐃𝐢𝐟𝐞𝐫𝐞𝐧𝐜𝐢𝐚 = 51,40% − 34,08%𝐃𝐢𝐟𝐞𝐫𝐞𝐧𝐜𝐢𝐚 = 𝟏𝟕, 𝟑𝟐%
𝐏𝐨𝐫𝐜𝐞𝐧𝐭𝐚𝐣𝐞 𝐝𝐞 𝐕𝐚𝐫𝐢𝐚𝐜𝐢ó𝐧 =𝐷𝑖𝑓𝑒𝑟𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑑𝑒 𝑇𝐼𝑅
𝑇𝐼𝑅 𝑑𝑒𝑙 𝑃𝑟𝑜𝑦𝑒𝑐𝑡𝑜𝑥 100
𝐏𝐨𝐫𝐜𝐞𝐧𝐭𝐚𝐣𝐞 𝐝𝐞 𝐕𝐚𝐫𝐢𝐚𝐜𝐢ó𝐧 =17,32
51,40𝑥 100
𝐏𝐨𝐫𝐜𝐞𝐧𝐭𝐚𝐣𝐞 𝐝𝐞 𝐕𝐚𝐫𝐢𝐚𝐜𝐢ó𝐧 = 𝟑𝟑, 𝟔𝟗%
𝐒𝐞𝐧𝐬𝐢𝐛𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 =𝑃𝑜𝑟𝑐𝑒𝑛𝑡𝑎𝑗𝑒 𝑑𝑒 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑐𝑖ó𝑛
𝑁𝑢𝑒𝑣𝑎 𝑇𝐼𝑅
𝐒𝐞𝐧𝐬𝐢𝐛𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 =33,69%
34,08%𝐒𝐞𝐧𝐬𝐢𝐛𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 = 𝟎, 𝟗𝟗
AÑOS
COSTO
TOTAL
ORIGINAL
COSTO
TOTAL
ORIGINAL +
INGRESO
ORIGINAL
A C T U A L I Z A C I Ó N
FLUJO
NETO
FACTOR
ACT.
VALOR
ACTUAL
FACTOR
ACT.
VALOR
ACTUAL
35,80% 33,80% 34,80%
0 89.414,47
1 55.775,09 75.742,58 111.384,00 35.641,42 0,747384155 26.637,83 0,741839763 26.440,22
2 59.871,32 81.305,25 117.936,00 36.630,75 0,558583076 20.461,32 0,550326233 20.158,86
3 66.641,86 90.499,64 131.040,00 40.540,36 0,417476140 16.924,63 0,408253882 16.550,76
4 68.656,25 93.235,19 141.960,00 48.724,81 0,312015053 15.202,87 0,302858963 14.756,75
5 70.858,65 96.226,05 141.960,00 45.733,95 0,233195107 10.664,93 0,224672821 10.275,18
SUMAN 89.891,59 88.181,77
477,12 (1.232,70)
𝐓𝐈𝐑 = 𝑇𝑚 + 𝐷𝑡 𝑉𝐴𝑁 𝑚𝑒𝑛𝑜𝑟
𝑉𝐴𝑁 𝑚𝑒𝑛𝑜𝑟 − 𝑉𝐴𝑁 𝑚𝑎𝑦𝑜𝑟)
𝐓𝐈𝐑 = 33,80% + 1% 437,35
437,35 − −1.268,37)
𝐍 𝑻𝑰𝑹 = 𝟑𝟒, 𝟎𝟔%
𝐃𝐢𝐟𝐞𝐫𝐞𝐧𝐜𝐢𝐚 = 𝑇𝐼𝑅 𝑝𝑟𝑜𝑦𝑒𝑐𝑡𝑜 − 𝑁𝑢𝑒𝑣𝑎 𝑇𝐼𝑅𝐃𝐢𝐟𝐞𝐫𝐞𝐧𝐜𝐢𝐚 = 51,40% − 34,06%𝐃𝐢𝐟𝐞𝐫𝐞𝐧𝐜𝐢𝐚 = 𝟏𝟕, 𝟑𝟒%
𝐏𝐨𝐫𝐜𝐞𝐧𝐭𝐚𝐣𝐞 𝐝𝐞 𝐕𝐚𝐫𝐢𝐚𝐜𝐢ó𝐧 =𝐷𝑖𝑓𝑒𝑟𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑑𝑒 𝑇𝐼𝑅
𝑇𝐼𝑅 𝑑𝑒𝑙 𝑃𝑟𝑜𝑦𝑒𝑐𝑡𝑜𝑥 100
𝐏𝐨𝐫𝐜𝐞𝐧𝐭𝐚𝐣𝐞 𝐝𝐞 𝐕𝐚𝐫𝐢𝐚𝐜𝐢ó𝐧 =17,34
51,40𝑥 100
𝐏𝐨𝐫𝐜𝐞𝐧𝐭𝐚𝐣𝐞 𝐝𝐞 𝐕𝐚𝐫𝐢𝐚𝐜𝐢ó𝐧 = 𝟑𝟑, 𝟕𝟒%
𝐒𝐞𝐧𝐬𝐢𝐛𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 =𝑃𝑜𝑟𝑐𝑒𝑛𝑡𝑎𝑗𝑒 𝑑𝑒 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑐𝑖ó𝑛
𝑁𝑢𝑒𝑣𝑎 𝑇𝐼𝑅
𝐒𝐞𝐧𝐬𝐢𝐛𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 =33,74%
34,06%𝐒𝐞𝐧𝐬𝐢𝐛𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 = 𝟎, 𝟗𝟗
AÑOS
COSTO
TOTAL
ORIGINAL
INGRESO
ORIGINAL
INGRESO
ORIGINAL -
A C T U A L I Z A C I Ó N
FLUJO
NETO
FACTOR
ACT.
VALOR
ACTUAL
FACTOR
ACT.
VALOR
ACTUAL
-17,95% 33,80% 34,80%
0 89.414,47
1 55.775,09 111.384,00 91.390,57 35.615,480,747384155
26.618,44 0,741839763
26.420,98
2 59.871,32 117.936,00 96.766,49 36.895,170,558583076
20.609,02 0,550326233
20.304,38
3 66.641,86 131.040,00 107.518,32 40.876,460,417476140
17.064,95 0,408253882
16.687,97
4 68.656,25 141.960,00 116.478,18 47.821,930,312015053
14.921,16 0,302858963
14.483,30
5 70.858,65 141.960,00 116.478,18 45.619,530,233195107
10.638,25 0,224672821
10.249,47
SUMAN 89.851,82 88.146,10
437,35 -1.268,37
PRIMERA
CONCLUSIÓN RECOMENDACIÓN
Con la realización del estudio demercado se ha podido llegar a laconclusión de que si hay unporcentaje considerable de demandainsatisfecha, es decir, existe unporcentaje de la población querequiere los servicios de ungimnasio, ya que les gustaría llevarun estilo de vida saludable paramantenerse y verse bien. Además,se ha podido elaborar el mix demarketing donde se analizóminuciosamente el servicio, la plaza,el precio y la publicidad.
En base al estudio de mercado serecomienda implementar el gimnasio debajo impacto debido a la existenciaconsiderable de demanda insatisfechaen la localidad; además, seguirmotivando e incentivando a las personasa la práctica y realización de ejerciciosde actividad física, ya que los mismos lesayudarán a salir de la vida rutinaria en laque se encuentran. La publicidad que serealice será una buena técnica paracaptar un mayor número de clientes quepermitan incrementar los ingresos delgimnasio, sobre todo en los primerosaños donde se tiene que ganar laconfianza de los usuarios.
c
SEGUNDA
CONCLUSIÓN RECOMENDACIÓN
En el estudio técnico se determinó ellugar más idóneo para lamacrolocalización y microlocalización, elmismo que estará ubicado en la ciudadde San Lorenzo, provincia deEsmeraldas. Vale mencionar que el localdonde estará situado EVOLET GYM noserá edificio propio; además seestableció la capacidad instalada enfunción al espacio físico del local, quecubre el 20,22% de la demandainsatisfecha en el primer año; en cuantoa la capacidad utilizada que tendrá elgimnasio, durante los dos primeros añosde vida útil de la propuesta se estimaque se utilizará únicamente el 85 y 90%y a partir del tercer año el 100%.
Se recomienda a los inversionistasque se haga las gestionesnecesarias para que el gimnasiopueda tener instalaciones propias yaque así evitaría tener gastos dearriendo y cubrir la demandainsatisfecha en su totalidad, lo que lepermitiría aumentar su rentabilidaden años posteriores.
c
TERCERA
CONCLUSIÓN RECOMENDACIÓN
En cuanto al estudio administrativo sepudo determinar los pasos yrequerimientos legales que permitandeterminar la personería jurídica de laempresa para constituirse comoCompañía de Responsabilidad Limitada.Así mismo, en cuanto a la organizaciónadministrativa con el objetivo de crearle ala empresa una imagen corporativa, seprocedió a la elaboración de los distintosorganigramas y manuales de función paraevitar duplicidad de funciones y establecerlos cargos a desempeñar cada uno de losempleados.
Se propone que los socios puedanacoger la organizaciónadministrativa plasmada en elestudio administrativo para quelogren llevar de una forma ordenaday adecuada todas las actividades yfunciones a realizarse dentro de laempresa para mantener unambiente armonioso entre losempleados.
c
CUARTA
CONCLUSIÓN RECOMENDACIÓN
Por medio del estudio financiero sepudo conocer que la inversión inicial dela propuesta del gimnasio es de $89.414,47, la misma que podrá serrecuperada en aproximadamente unaño, once meses y quince días. Deigual forma el estudio evidenció que lapropuesta resulta ser rentable algenerar un VAN de $ 127.435,80 elmismo que es aceptable por ser mayora cero, la relación beneficio costodemostró que el proyecto por cadadólar invertido generará $ 1 de utilidado el 100% como se planificó; en cuantoa la TIR se obtuvo que esta es 51,40%siendo esta superior al costo deoportunidad financiero (11%).
Con respecto al estudio financiero secoloca a consideración de losinversionistas no desechar la idea deponer en marcha la propuesta de crearun gimnasio de bajo impacto en laciudad de San Lorenzo, ya que losresultados de los indicadores aplicadosen la propuesta reflejan que invertir eneste negocio será muy rentable, a másde ayudar a salir de la rutina y podercambiar el estilo de vida de muchaspersonas evitándoles que puedancontraer un sinnúmero deenfermedades; pero sobre todo sepodrá satisfacer las necesidades de lossanlorenceños.
c
"Trata a tu cuerpo como un templo y nocomo un depósito de basura. Su cuerpodebe ser un buen sistema de soporte para lamente y el espíritu. Si lo cuidas losuficiente, tu cuerpo te puede llevar a dóndequieres ir, con el poder, la fortaleza, laenergía y la vitalidad que necesitarás parallegar”. (Jim Rohn)