Distribution de prêt-à-porter au Royaume-Uni

Distribution de prêt-à-porterau Royaume-Uni

Mars 2005 / SRE

5X-DIS-09

NACE 51.552.42

Prévisions 2005

Chiffre d’affaires de ladistribution d’habillement

Importations devêtements

Chiffre d’affaires desproducteurs d’habillement

Les chiffres clés en 2003

Chiffre d’affaires de ladistribution d’habillement 41,1 MdE

Part de marchédu Top 10 desdistributeurs devêtements (*)

42%

Part de marché deschaînes spécialisées 35%

Chiffre d’affaires de laproduction d’habillement 6,3 MdE

Importationsde vêtements

15,3MdE

Exportationsde vêtements

4,0MdE

(*) données 2002

Les leaders (*)

Arcadia

Asda

Debenhams

Marks & Spencer

Next(*) classement alphabétique

Zoom Croissance des ventesde vêtements au Royaume-Uni

unité : million d’eurosSource : Office for National Statistics (ONS) : Annual Business Inquiry 2004

38 567

41 143

33 89532 628

30 000

32 000

34 000

36 000

38 000

40 000

42 000

2000 2001 2002 2003

Eclairage

Le marché britannique de la distribution de prêt-à-porteraffiche une santé éclatante. En deux ans, son chiffred'affaires a progressé de plus de 20%, tandis que lespoints de vente se multiplient et que la frénésie d’achatdes consommateurs britanniques ne se dément pas.

À l’opposé de ce dynamisme croissant, l’industrie textileest confrontée à un déclin inexorable et voit ses usines deconfection fermer au fur et à mesure que l’activité globaledu secteur s’effondre. Le Royaume-Uni n’est plus uneéconomie reposant sur l’industrie mais se dirige petit àpetit vers une économie de services. Une structureindustrielle textile traditionnelle n’y a donc plus sa place,et seuls les confectionneurs haut de gamme ou ceux sespécialisant sur des marchés de niche ont encore unavenir au Royaume-Uni. La concurrence des produits àbas prix en provenance d’Asie est, en effet, désormaistrop forte pour que les confectionneurs traditionnelspuissent vraiment espérer lutter dans ce domaine.

http://195.154.196.81/ww70awp/ww70awp.exe/connect/secteur360?etudes=CHECK&codeetude=5XDIS09

Distribution de prêt-à-porter au Royaume-Uni – Mars 2005

Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la propriété Intellectuelle) 2

Une évolution positive,soutenue par laconsommation

Portée par une économie florissante, la demande devêtements des ménages britanniques ne cesse de progresser.Le budget « habillement » des consommateurs s’accroîtparallèlement à la hausse de leurs revenus et leurs habitudesd’achats s’affinent. De plus en plus exigeants, les ménagesbritanniques veulent soit payer moins cher, soit pouvoiraccéder à des articles haut de gamme. C’est à ce titre lesegment des vêtements « moyen de gamme » (et notammentles petits détaillants indépendants) qui souffre le plusactuellement de l’accroissement de la concurrence sur lemarché de la distribution de vêtements au Royaume-Uni. Lesgrandes chaînes spécialisées (M&S, Next etc.) sedéveloppent de manière homogène sur le territoire et affichentleur présence partout tandis que les boutiques de luxe, decréateurs voient leur succès se confirmer notamment dans lesgrandes villes.

L’évolution structurellede la distributionde vêtements

Le marché britannique de la distribution de vêtements n’enest pas moins un marché difficile. En 2000, face à la chute deses ventes et à son incapacité à s’imposer sur ce marché, legéant allemand C&A a carrément jeté l’éponge outre-Mancheen fermant l’ensemble de ses points de vente. Autre difficultépour les opérateurs traditionnels : la montée en puissancedes magasins discounts et des chaînes de supermarchés.

Les discounters qui pèsent aujourd’hui plus de 20% dumarché britannique d’habillement constituent en effet desconcurrents sérieux pour les magasins traditionnels bas degamme qui ne disposent pas de leur force de frappe. Demême, les chaînes de supermarchés ont vu leurs ventesd’articles d’habillement s’accroître d’année en année au fur età mesure que leur offre se précisait (création de marquespropres comme « George » pour Asda, véritable politiquecommerciale distincte des autres catégories de produitsetc.). Et cette stratégie a été payante. En 2004, Asda estdevenue leader de la vente d’habillement au Royaume-Uni(en volume), en réalisant l’impensable : détrônerMars&Spencer. Ce dernier n’a d’ailleurs pas manqué deréagir et à mis en place une véritable contre-offensive lamême année pour reprendre sa place de leader.

Lorraine de Chappedelaine, le 10 mars 2005





Le tableau de bord économiquesources : Office for National Statistics (ONS) : Annual Business Inquiry 2004, British Apparel & Textile ConfederationKey Note Deutsche Bank 2002

Evolution du nombre d’entrepriseset de salariésunité : % (variation)

-1,2%-1,5%-2,6%

-4,2%

5,5%

2,3%

6,9%10,4%

-5%

-2%

1%

4%

7%

10%

2000 2001 2002 2003

Entreprises Salariés

Evolution des importationset des exportationsunité : % (variation)

8,0% 6,7%

13,1%

8,0%

-13,0%

7,0%

-2,3%-4,3%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

1999 2000 2001 2002

Importations Exportations

Ventes de vêtements par canalde distribution - 2002unité : % (part dans le total)

Détaillantsindépendants

11%

Autres 32%Chaînes spécialises

24%

Discounters7%

Grands magasins

9%Magasins Populaires

17%

Top 5 du chiffre d’affairesde la distribution de vêtements - 2002unité : % (part dans le total du Top 5)

Asda 12%Arcadia20%

Debenhams 13%

Next 21% Marks & Spencer

34%

Principales sociétés du secteur

Sociétés Chiffre d’affaires« Habillement » 2002

(million d’euros)

Part de marché2002

(%)

Nombre de pointsde vente en 2002

(point de vente)

MARKS & SPENCER 4 043 10,2% 315NEXT 2 517 6,3% 333ARCADIA 2 371 5,9% 1 603DEBENHAMS 1 585 4,0% 97ASDA 1 419 3,6% 215Source : Xerfi





Table des matières0. SYNTHESE 1

1. L’ACTIVITÉ 6

1.1. Le cadre de l’étude _______________________________________________________7La méthodologie 7

1.2. La règlementation________________________________________________________8La fin d’un monde protégé 8

2. L’ANALYSE DU MARCHÉ 9

2.1. Les conditions du marché ________________________________________________10Les grands marchés européens 10L’historique du secteur au Royaume-Uni 11

2.2. La production de vêtements ______________________________________________12La production 12Tissu industriel et effectifs 13Les importations 14

2.3. La distribution de vêtements______________________________________________15L’activité 15Les distributeurs et les effectifs 16La consommation 17La segmentation par clientèle 18Quelques segments de marché 19Le marché des grandes tailles 20L’organisation de la distribution 21L’évolution 22Les prix 23Les discounters 24Marks & Spencer détrôné 25

2.4. L’évolution du marché ___________________________________________________26Un marché porteur 26Le scénario prévisionnel 27

3. LES FORCES EN PRÉSENCE ET LA VIE DES ENTREPRISES 28

3.1. Les distributeurs en présence_____________________________________________29Les opérateurs européens 29Les opérateurs britanniques 30

3.2. Ephéméride internationale 2005 ___________________________________________31La vie internationale du secteur 31

3.3 Ephéméride 2005 ________________________________________________________32





La vie industrielle et financière du secteur 32

3.4. Ephéméride 2004 _______________________________________________________33La vie industrielle et financière du secteur 33

4. LES MONOGRAPHIES D’OPÉRATEURS 34

4.1. Asda__________________________________________________________________35Le nouveau leader 35

4.2. Marks & Spencer________________________________________________________36L’ancien n°1 36

4.3. Next __________________________________________________________________37Le challenger 37

5. LA BASE STATISTIQUE 38

6. SOURCES D’INFORMATION 45





1. L’Activité





1.1. Le cadre de l’étude La méthodologieNACE 51.5 et 51.42 Le champ de l’étude « Distribution de vêtements au Royaume-

Uni » recouvre les activités recensées sous les codes de lanomenclature européenne NACE Rev. 1 :⌦ le code 51.5 : commerce de détail en magasin nonspécialisé,⌦ et le code 52.42 : commerce de détail d’habillement.Le commerce de détail hors magasin (code 52.6), quiregroupe entre autres la vente par correspondance et lecommerce de détail sur éventaires au marché, n’est pas prisen compte dans cette étude.

L’analyse de la distribution de vêtements implique égalementcelle de la production de ces vêtements, soit l’activitérecensée sous le code NACE 18 : production d’habillement.

Taux de change Les taux de change utilisés sont les taux de change annuelsmoyens 2004 fournis par la Banque Centrale Européenne :1 € = 0,67866 £1 € = 1,2439 $

Sources La plupart des données utilisées dans cette étude proviennentde l’Annual Business Inquiry publiée par l’ONS (Office forNational Statistics). L’étude se réfère également auxinformations fournies par l’Institut Français de la Mode, etInternational Textile Sourcing.

Termes employés RU : Royaume-UniT/C : Textile et ConfectionUE : Union européenneM&S : Marks & SpencerOPA : Offre Publique d'Achat

La distribution au détail de Textile et d’Habillement au Royaume-Uni en 2003

La distribution de TextileCA de 1 543 millions d’eurosLa distribution de Textile

et d’HabillementCA de 42 686 millions d’euros La distribution d’Habillement

CA de 41 143 millions d’euros

Source : Office for National Statistics (ONS) : Annual Business Inquiry 2004

La production de Textile et d’Habillement au Royaume-Uni en 2003

La production de TextileCA de 10 360 millions d’eurosLa production de Textile

et d’HabillementCA de 16 888 millions d’euros La production d’Habillement

CA de 6 528 millions d’euros






1.2. La réglementation La fin d’un monde protégé

L’abolition des quotasd’importations

Entré en vigueur le 1er janvier 2005, l’Accord sur les Textileset la Confection (ACT) de l'Organisation Mondiale duCommerce (OMC) a signé l'abolition de toutes les restrictionsquantitatives dans le commerce international. Si l'ACT aprofondément bouleversé l'industrie Textile et Confection enEurope, il a aussi facilité la concurrence de la Chine, de l'Indeet du Pakistan. Cet accord a eu de fortes répercussions dansles régions à haute concentration de production textile, où il adurement affecté la production bas de gamme ainsi quel’emploi des travailleurs les moins qualifiés.Le régime des quotas d'importations textiles a ainsi pris fin àl’aube de l’année 2005, et le niveau de protection du marchéeuropéen du textile face à l'extérieur est devenu quasimentrésiduel.

Une dure épreuvepour les pays textileseuropéens etleurs partenaires

L'annonce de la libéralisation avait cependant sonné l'alarmedans les pays textiles européens, comme l'Espagne et leRoyaume-Uni bien avant le 1er janvier 2005.Pour protéger ces pays, l'Union européenne a demandé endécembre 2004 à la Chine de prendre des mesures pouréviter une trop forte augmentation de ses exportations deproduits textiles et de vêtements à partir du 1er janvier 2005.

Une opportunité pourl’Asie textile

Avec cette libéralisation du commerce textile et vestimentaire,la part de marché de la Chine en Europe dans le secteur del’habillement est en fait susceptible de passer de 18% à 29%,et celle de l'Inde de 6% à 15%.

Une solution :l’étiquetage européen

Six mois avant la suppression des droits de douane, en juin2004, l'Union européenne a cherché à protéger l'industrietextile sur le vieux continent. La solution proposée était lacréation d'une marque "Made in Europe" afin de protéger lesproduits fabriqués sur le territoire des Vingt-Cinq.Le but de cette initiative est de créer une image de qualité etde "design et créativité" des produits textiles fabriqués enEurope. Pour cela, Bruxelles a cherché à faire adopter denouvelles normes internationales plus précises quant àl'étiquetage, afin que chaque produit indique si son élaborationa suivi les directives de l'Organisation Internationale du Travail(OIT).





2. L’analyse du marché





2.1. Les conditions du marché Les grands marchés européens

FORCES & FAIBLESSES

Pays Tendances2003-2004

Points forts Points faiblesGroupesleaders

dumarché

Espagne ++

Demande intérieure très solide(+4,6% des ventes en valeur en2004)

Des leaders nationaux quis’exportent très bien (Zara,Mango etc.)

Une stratégie qui favorisedésormais la productiond’habillement haut de gamme

Une industrie textile en déclin

Concurrence acharnée desproduits asiatiques bas degamme

INDITEX

CORTEFIEL

MANGO

Royaume-Uni

++

Très fort dynamisme desventes d’habillement (+21% envaleur en 2 ans !)

Le revenu des ménagesbritanniques s’accroît ce quisoutient la demande devêtements

Succès du discount

Les petits détaillants, etsurtout ceux sur le moyen degamme sont très fortementconcurrencés et perdentbeaucoup de part de marché

Déclin inexorable del’industrie textile britannique

MARKS &SPENCER

ASDA

NEXT

Allemagne -

Premier marché européen del’habillement avec 82 millionsd’habitants au pouvoir d’achatélevé

Repositionnement en coursdes producteurs sur le hautde gamme

Demande interne atone, lesdépenses des ménagesdemeurent limitées

Marché très concurrentielnotamment depuis l’arrivée enforce de l’offre chinoise

Repli de la production textiledue à l’accélération desdélocalisations d’unités deproduction

La part de l’habillement dansle budget des ménagesallemands s’érode d’année enannée

KarstadtQuelle

Otto

C&A

Italie - Un savoir faire

internationalement reconnu dansle prêt-à-porter, en particulier deluxe

Le développement de la« pronta moda »(collectionsrenouvelées rapidement) permetd’assouvir le besoin denouveauté des consommateurs

Une demande internedéprimée dans un contexteéconomique morose

La distribution reste trèsatomisée. Or les petitesenseignes sont en nette perte devitesse

Gucci

Benetton

Marzotto





2.1. Les conditions du marché L’historique du secteur au Royaume-Uni

La croissancedes années 1990

Au Royaume-Uni, le marché de l'habillement a émergé de larécession à la fin des années 1980, et les distributeurs (avanttout les grandes enseignes vestimentaires) ont bénéficié de lareprise de la consommation des ménages tout au long desannées 1990.

Le sérieux déclindes années 2000

Au début des années 2000, le marché de la distributiond’habillement a cependant connu un tournant avec :

le développement et le succès des magasins discounts ; la montée en puissance des GSA au sein de la distribution

d’habillement ;qui ont d’autant plus durement concurrencé les distributeurstraditionnels, que la demande s’essoufflait.

Les célèbres grandes enseignes vestimentaires, commeMarks & Spencer, Arcadia ou BhS, ont alors lutté pourmaintenir leur position mais certaines ont dû renoncer. Ainsi,C&A a décidé de se retirer complètement du marchébritannique à la fin de l’année 2000.

Parmi les enseignes traditionnelles particulièrement visées parla concurrence des magasins à bas prix, ce sont lesdistributeurs axés sur le moyen de gamme (et majoritairementdes indépendants) qui ont le plus souffert de cette nouvelledonne du marché. Parallèlement la demande desconsommateurs a entamé un double mouvement deconcentration : sur le bas de gamme ou les articles bonmarché (supermarché, discounteurs) ; et sur le haut degamme, le luxe et les enseignes « fashion ».Les enseignes de qualité comme Matalan, les magasinsPeacock's et les Primark Stores, se sont ainsi rapidementdéveloppés et ont accru leurs parts de marché.





2.2. La production de vêtements La production

Une industrie sur le déclin En valeur, comme en volume, la production de vêtementsbritannique décline de manière continue depuis 10 ans.L’économie britannique passant progressivement d’uneéconomie industrielle à une économie de services, le poids del’industrie manufacturière ne cesse de se réduire outre-Manche. La production d’articles d’habillement a ainsi demoins en moins sa place au Royaume-Uni et lesconfectionneurs britanniques doivent désormais se tournervers des marchés de niche, des articles haut de gamme pourlesquels ils peuvent faire jouer leur savoir-faire.

Depuis 10 ans, l’industrie textile britannique, et plus largementeuropéenne, est frappée par la très forte concurrence desproduits asiatiques (souvent à bas prix). Ceci est encorerenforcé par le renchérissement de la monnaie britannique quirend les importations moins chères.

Malgré les réductions massives des effectifs et laréorganisation de la gestion (contrôle des coûts,segmentation et ciblage précis des niches de consommateurs,rationalisation de la production et même délocalisation),l’industrie textile et d’habillement affiche encore une des plusfaibles productivités de l'industrie britannique.

Le chiffre d'affaires des producteurs d'habillementau Royaume-Uniunité : million d'euros

Mis-à-part l’augmentation de 9,2% en1997, le chiffre d’affaires de laproduction d’habillement n’a fait quechuter au Royaume-Uni entre 1995 et2003.

Il a perdu 39,1% de sa valeur surcette période. 6 528

10 720

6 000

7 000

8 000

9 000

10 000

11 000

12 000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

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2.2. La production de vêtements Tissu industriel et effectifs

Un tissu industrielhétérogène

L’industrie de l'habillement britannique comptait en 2003 unpeu moins de 5 000 entreprises dont :⌦ de grands producteurs comme William Baird, CoatsViyella, Dewhirtst, Courtaulds textiles et Dawson International,qui fabriquent d'importants volumes d’articles d’habillementstandardisés. Ces entreprises délocalisent de plus en plusleurs unités de production et la majeure partie de leursvêtements est destinée à la grande distribution.⌦ de nombreux petits opérateurs spécialisés qui pourbeaucoup tentent de se positionner sur des segments deniche.

Les entreprises de la production d'habillement au R-Uunité : nombre d’entreprises

Le nombre d’entreprises de l’industriede l’habillement n’a fait que diminuerentre 1995 et 2003 : il a chuté de plusde 44,2% pendant cette période.

8 377 8 212

7 630

6 977

6 330

5 8205 383

4 838

8 672

4 700

5 200

5 700

6 200

6 700

7 200

7 700

8 200

8 700

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

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Un secteur proposant demoins en moins d’emplois

En 2003, la production d'habillement du Royaume-Uniemployait 64 000 personnes, soit 12,3% de moins que l’annéeprécédente. Le nombre d'emplois dans le secteur del'habillement n’a pas cessé de diminuer entre 1995 et 2003.

Les salariés de la production d'habillement au R-Uunité : millier de salariés

Le nombre de salariés de l’industriede l’habillement a chuté de 60% entre1998 et 2003.

6473

90

129

146160

40

60

80

100

120

140

160

180

1998 1999 2000 2001 2002 2003

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2.2. La production de vêtements Les importations

Des importationscroissantes

En 2003, les importations de vêtements sur le territoirebritannique ont progressé de 5,3% par rapport à 2002. En2002, elles avaient déjà progressé de 7% par rapport à 2001.

L’évolution des importations de vêtementsau Royaume-Uniunité : milliard d'euros

Entre 1998 et 2003, les exportationsd’articles d’habillement en valeur ontprogressé de près de 50%.

16,7

15,9

14,9

13,8

12,2

11,311

12

13

14

15

16

17

1998 1999 2000 2001 2002 2003(e)

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Source : British Apparel & Textile Confederation, via Mission Economique

La majorité des importations de vêtements au Royaume-Uniproviennent de pays d'Asie.

En 2003, les trois premiers fournisseurs de vêtements duRoyaume-Uni étaient la Chine, la Turquie et Hong Kong :

⌦ La Chine arrivait pour la première fois à la première place,alors qu’elle était encore au troisième rang en 2002 ;

⌦ Hong Kong passait en 2003 du premier au troisième rang ;

⌦ Les importations en provenance de Turquie avaient quantà elles pratiquement doublé entre 2000 et 2003.

Les principaux pays fournisseurs de vêtementsdu Royaume-Uniunités : milliard d'euros

2002 20031/ Hong Kong Chine2/ Turquie Turquie3/ Chine Hong Kong4/ Italie Italie

En 2002, le Royaume-Uni a importépour 2,56 milliards d’euros devêtements en provenance de HongKong, 1,64 milliard d’euros deTurquie, et 1,18 milliard d’euros deChine.

5/ MarocSource : Mission Economique, Institut Français de la Mode (IFM)





2.3. La distribution de vêtements L’activitéExplosion du chiffred'affaires depuis 2002

Au Royaume-Uni, le marché de l'habillement au détail est trèsdynamique et fortement concurrentiel. En 2003, ce marchéétait évalué à 41 milliards d’euros, contre 38 milliards l’annéeprécédente, soit une progression de 7% . Depuis 2001, lacroissance du secteur s’est nettement accélérée, sousl’impact d’une demande de plus en plus exigeante etsoutenue.

Le chiffre d'affaires de la distribution spécialiséede vêtements au Royaume-Uniunité : million d'euros

Le chiffre d’affaires de la distributionspécialisée de vêtements a augmentéde 36,1% au Royaume-Uni entre1995 et 2003.

En trois années, entre 2001 et 2003 ila augmenté de 21,4%.

41 143

38 567

33 89532 628

32 015

30 47830 746

33 571

30 22429 000

31 000

33 000

35 000

37 000

39 000

41 000

43 000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

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L’évolution du nombre de points de vente spécialisésde vêtements au Royaume-Uniunité : nombre de points de vente

Après avoir plongé en 2000, lenombre de points de vente n’a cesséde se redresser au Royaume-Uni.En 2003, 33 669 points de ventespécialisés dans l’habillementexistaient outre-Manche.

33 669

32 94632 908

34 123

35 684

34 995

33 477

32 000

32 500

33 000

33 500

34 000

34 500

35 000

35 500

36 000

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

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Source : Office for National Statistics (ONS)





2.3. La distribution de vêtements Les distributeurs et les effectifs

Concentration En 2002, le marché de l'habillement dans son ensemble,(c’est-à-dire production et distribution de vêtements), était lecinquième employeur britannique, avec un personnel aux troisquarts féminin.

En 2003, le secteur de la distribution d’habillement comptaitquant à lui plus de 13 000 entreprises au Royaume-Uni.

Les entreprises de la distribution d’habillement au R-Uunité : nombre d’entreprises

Depuis 1997, le nombre d‘entreprisesd’’habillement n’a cessé de décroîtreau Royaume-Uni.

Entre 1998 et 2003, le nombred’acteurs du secteur de l’habillementbritannique a en fait chuté de 11,6%.

13 11113 273

13 48013 834

14 439

14 838

15 727

12 000

12 500

13 000

13 500

14 000

14 500

15 000

15 500

16 000

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

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Accroissementdes effectifs

En 2003, la distribution d’habillement du Royaume-Uniemployait près de 400 000 salariés. Les effectifs de ladistribution d’habillement ne cessent d’augmenter, alors queparallèlement le nombre de points de vente progressefortement depuis 2001.

Les salariés de la distribution d’habillement au R-Uunité : millier de salariés

Après une chute de 9,6% en 1999, lenombre de salariés du secteur del’habillement a augmenté de 20% surla période 2000 – 2003.

396387

362

328

311

344

260

280

300

320

340

360

380

400

1998 1999 2000 2001 2002 2003

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2.3. La distribution de vêtements La consommation

Une consommationsoutenue

Depuis le milieu des années 1990, l’économie britannique aenregistré une croissance forte, de près de 3% par an enmoyenne. C’est la consommation privée des ménages qui alargement tiré l'ensemble de l’économie vers le haut. Portéepar un environnement favorable, la consommationd'habillement a donc elle aussi connu, au cours des dernièresannées, une croissance très forte.

Selon Cleethorpes, un des leaders de la mode vestimentairehaut de gamme au Royaume-Uni , le segment de la modeféminine est un secteur plus « risqué » en termes de stratégiecommerciale que celui de la mode masculine :

les consommatrices sont en effet moins rapides et plusindécises dans leurs achats, alors que les hommeschoisissent en général rapidement leurs articles, et se réfèrentsouvent aux boutiques et marques qu’ils connaissent déjà. Leconsommateur masculin se décide beaucoup plusrapidement: à partir du moment où il a décidé de faire descourses, il achète.

les hommes sont beaucoup plus fidèles aux marquesvestimentaires. Ainsi Cleethorpes estime que la clientèleféminine est 10 fois plus difficile à capter et à fidéliser que leshommes.

La consommationféminine de vêtements

Les femmes achètent des vêtements plus fréquemment etdépensent souvent une somme annuelle plus importante queles hommes.Selon une étude réalisée par la Churchill Home Insurance, lesfemmes britanniques :⌦ dépenseraient au cours de leur vie 142 500 euros envêtements ;⌦ dépenseraient en moyenne 183 euros par mois enchaussures, vêtements et accessoires, et cela dès 14 ans ;⌦ estimeraient en général leur garde-robe à environ 2 210euros ;⌦ admettraient ne porter que la moitié (48%) des vêtementsqu'elles possèdent, et neuf femmes sur dix auraient desvêtements qu'elles ne portent jamais.Par ailleurs, cette étude met en évidence le fait que :⌦ environ 40% des consommatrices britanniquesreconnaissent qu'elles font des courses de vêtements mêmelorsqu'elles sont à cours d'argent ;⌦ deux sur cinq reconnaissent également qu'elles achètentsouvent des articles qu'elles ne devraient pas se permettred'un point de vue financier.Enfin, la majorité des consommatrices britanniques vontacheter des vêtements tous les week-ends, et une sur sept(15%) tous les quinze jours.





2.3. La distribution de vêtements La segmentation par clientèleLa mode féminine :un secteur clef

En 2003, les vêtements pour femmes, pour jeunes filles etpour enfants représentaient la part principale du marché del’habillement britannique avec 70% de sa valeur (contre 68,7%en 2000).Les sous-segments « vêtements enfants » et « accessoirespour femmes » sont ceux ayant le plus progressé en valeurces dernières années.

Une mode masculinequi se transforme

Sur le segment des « vêtements pour hommes », plusieurstendances se dégagent également. Les ventes de« costumes » traditionnels sont en déclin alors que le "smartcasual wear", (plus décontracté et plus abordable) sedéveloppait. De nouvelles enseignes, dédiées à ce nouveausegment, gagnent ainsi rapidement d’importantes parts demarché au Royaume-Uni.

La segmentation du marché de l'habillementau Royaume-Uniunité : % (part dans le total en valeur)

En 2002, le secteur de la modeféminine représentait plus de la moitiédu marché de l’habillement auRoyaume-Uni, et celui de la modemasculine un peu moins d’un tiers.

(*) ici les vêtements pour enfants sontcomptabilisés à part

Hommes30%

Femmes59%

Enfants11%

xerfi.com

Source : Mission Economique, dernières données 2002

L'évolution du marché de l'habillement par segment (*) –Royaume-Uniunité : % taux de variation annuel des ventes en valeur

Les trois segments de clientèle dumarché de l’habillement britanniqueont tous connu ces dernières annéesdes évolutions positives, avec desaugmentations année après année deleurs ventes.

(*) ici les vêtements pour enfants sontcomptabilisés à part

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

2000 2001 2002 2003 (e) 2004 (e)

Femmes Hommes Enfants xerfi.com

(e) estimation Key NoteSource : Key Note 2003, via Mission Economique





2.3. La distribution de vêtements Quelques segments de marché

La perception duconsommateur

Le marché de l’habillement peut être segmenté par rapportaux :⌦ vêtements « standard » (portés tous les jours), comme lesjeans ou les chemises. Ils représentent de loin la partprincipale du marché de l'habillement et constituent le cœurde l’activité des grandes enseignes vestimentaires commeNext, et des grands magasins.⌦ vêtements plus "fashion", généralement ciblés sur lesjeunes et vendus par des enseignes comme Zara, ou H&M.⌦ vêtements « haut de gamme ». Articles vestimentaires àun prix élevé proposés dans grands magasins spécialiséscomme Harvey Nichols et Selfridges ou par des chaînesspécialisées comme Joseph.

La lingerie Le marché britannique de la lingerie était évalué en 2003 à2,6 milliards d’euros.

Classement européen des marchés de la lingerieunité : milliard d'euros

En 2003, le marché britannique de lalingerie féminine était le deuxièmemarché européen, ex-aequo avec laFrance, derrière un marché allemandde 2,9 milliards d’euros.

2,0

2,62,6

2,9

1,5

1,7

1,9

2,1

2,3

2,5

2,7

2,9

3,1

Allemagne France Grande-Bretagne Italie

xerfi.com

Source : La Tribune via www.factiva.com, données 2003

La dépense annuelle moyenne en lingerieunité : eurosRoyaume-Uni 119 €France 100 €Allemagne 80 €Italie 78 €

Avec une dépense annuelle moyennede 119 euros, les Britanniques sontles Européennes qui dépensent leplus en lingerie, devançant nettementles quatre autres grands pays del’Union européenne Espagne 69 €

Source : Factiva - Cinco Dias, septembre 2004





2.3. La distribution de vêtements Le marché des grandes tailles

Un phénomèneparticulièrementmasculin…

Des études récentes ont montré que plus de 10% de lapopulation masculine britannique avaient besoin de vêtementsde tailles supérieures aux tailles traditionnelles.

Bien que ces 10% représentaient en 2004 un marchéd'environ six millions et demi de consommateurs auRoyaume-Uni, il n’existe pas encore beaucoup de points devente de vêtements de grandes tailles. Ceci estparticulièrement vrai pour les chaînes de magasinsnationales, qui ont tendance à ne stocker que jusqu'à la tailleXXL, considérée comme la plus grande taille traditionnelle. Àla différence des vêtements féminins, pour lesquels de plusgrands modèles sont plus courants, les articles vestimentairesde grandes tailles pour hommes sont rarement disponibles auRoyaume-Uni.

Face à ces lacunes du marché, des sites Internet de vente devêtements en ligne spécialisés dans les grandes taillescomme www.bigaclothing.co.uk, ont récemment vu le jour.Ce site marchand, qui a ouvert en juin 2004, et qui aimmédiatement proposé plus de 20 marques connues dansdes grandes tailles, prévoyait des ventes de 368 000 d’eurosdès la première année.

… qui touche de plus enplus les enfants

Le problème des grandes tailles touche également le marchédes vêtements pour enfants. D'après une étude publiée dansle British Medical Journal 1 garçon sur 7 et 1 fille sur 6 étaienten surpoids en 2001, contre 1 garçon sur 10 et 1 fille sur 8 en1996.

La corpulence des enfants britanniques aurait en faitaugmenté de deux tailles d'habillement au cours des 20dernières années et le marché britannique de l’habillementn’est pas encore suffisamment adapté à ces évolutions.





2.3. La distribution de vêtements L’organisation de la distributionUn marché très segmenté En 2003, la distribution d'habillement britannique était

dominée par les chaînes spécialisées qui représentaient 31%des ventes et les magasins populaires, avec 17% des ventes.Au sein des magasins populaires, l’enseigne Marks & Spencerrestait le n°1 de l'habillement avec 13% des parts de marché.Cependant, de nouveaux acteurs comme les chaînes dediscounters et les supermarchés prennent de plus en plus departs de marché aux distributeurs traditionnels, notammentsur le segment du moyen de gamme. À cette concurrenceinterne, s’ajoute celle des distributeurs étrangers comme Gap,H&M, Zara ou Mango qui poursuivent leur développement auRoyaume-Uni.

Ce marché est partagé entre :⌦ les chaînes spécialisées comme le groupe Arcadia, Etamou Next ;⌦ les magasins populaires qui réalisaient 17% des ventes en2002 (les enseignes leaders de cette catégorie sont Marks &Spencer, BhS, Littlewoods et Woolworths) ;⌦ les détaillants indépendants, avec 11% du marché ;⌦ et les grands magasins comme John Lewis et House ofFraser, qui représentaient 9% des ventes en 2002.

Les ventes de vêtements par canal de distributionunité : % (part dans le total)

En 2002, les chaînes spécialiséesdominaient le marché de l’habillementbritannique, elles étaient suivies desmagasins populaires et des chaînesspécialisées.

Discounters7%

Magasins de sport7%

Autres8%

Magasins Populaires

17%

Chaînes spécialisées

31%

Grands magasins9%

VPC10%

indépendants11%

xerfi.com

Source : Key Note, via Mission Economique, dernières données 2002

Un secteur en mutation Depuis le début des années 2000, les distributeursbritanniques se repositionnent sur des gammes de prixinférieurs et les approvisionnements à l'étranger s'intensifientnettement, au détriment des producteurs locaux.Par ailleurs, le retrait de la chaîne spécialisée C&A en juin2000 témoignait des difficultés du secteur de la distribution devêtements au Royaume-Uni. Mais à cette même époque, lesdistributeurs étrangers, comme l'Américain Gap, le SuédoisH&M ou les Espagnols Zara et Mango, ont accéléré leurdéveloppement outre-Manche, exacerbant davantage lesdifficultés des distributeurs traditionnels.





2.3. La distribution de vêtements L’évolution

Différents formatsde distribution

Ces dernières années, les canaux de distributiond'habillement ont nettement évolué au Royaume-Uni,notamment sous l’influence croissante des discounters et dela montée en puissance des grandes surfaces alimentaires.Par ailleurs, les enseignes d’origine étrangère, comme Gap,H&M et Zara, ont désormais une part de marché de plus de5% (en 2002).

Evolution du Top 10 des distributeurs de vêtements - RUrang 1995 1997 2002

1/ M&S M&S M&S2/ Arcadia Arcadia Next3/ Debenhams Debenhams Arcadia4/ C&A Next Debenhams5/ Next C&A Asda6/ Sears Sears/Adams Matalan

7/ BHS BHS Tesco

8/ Littlewoods Asda BHS9/ John Lewis Littlewoods New Look

Le marché de détail de vêtements duRoyaume-Uni est un des marchés dedétail les plus concentrés d’Europe,puisque le Top 10 des détaillantsreprésentait près de 42% du marchéen 2002, contre déjà 39% en 1995.

10/ House of Fraser House of Fraser John Lewis

Source : Deutsche Bank 2002, via www.tutor2u.net

Des dépenses marketingen hausse

Ces dernières années, avec l'arrivée des nouvelles marquesde créateurs et d’enseignes étrangères, les distributeurs ontdavantage investi en communication, promotion et opérationsde lancement de gamme. Les dépenses marketing desdistributeurs d’habillement ont donc fortement augmenté auRoyaume-Uni.

La répartition des dépenses promotionnellesdes distributeurs au Royaume-Uniunité : % (part dans les totales en publicité/marketing)

Les dépenses promotionnelles lesplus importantes sont essentiellementallouées au segment de la chaussureet aux vêtements et accessoiressportifs.

Chaussures de sport 14%Vêtements de

sport 13%Jeans 12%

Chaussures(hors sport) 21%

Mode féminine14%Mode

masculine9%

Vêtements unisex e 9%

Vêtements enfants et bébés 1%Sous-v êtements

féminins 7%

xerfi.com

Source : Mission Economique, dernières données 2002





2.3. La distribution de vêtements Les prix

Une période de déflation Selon un rapport de Merrill Lynch, le marché de l'habillementbritannique faisait face début 2005, à une nouvelle période dedéflation.

L'étude sur les Perspectives de l'Habillement de Détailestimait par ailleurs, que la surface de vente totale desdétaillants d’habillement allait considérablement s’accroîtredans les années à venir (464 000 m² par an), ce qui auraitpour conséquence de renforcer la concurrence outre-Manche.

De plus, certains prix de vêtements au détail commencent àbaisser en raison du faible prix d’importation des articlesfabriqués en Asie et notamment en Chine.

Une chute significativedes prix

Au début de l'année 2005, les prix des vêtements secontractaient au Royaume-Uni, ce qui posait un importantproblème pour bon nombre de détaillants et en particulier lesplus petits et les indépendants.





2.3. La distribution de vêtements Les discounters

Un réseau de distributionclef de l’habillement

Les discounters ont gagné des parts de marché tout au longde ces dernières années, pour représenter en 2003, 7% dumarché britannique de l'habillement (en valeur), avec uneprogression de leur chiffre d’affaires de 15% par rapport àl'année précédente.

Bien que risquée, la stratégie de conserver des stocksimportants d’articles à bas prix, est aujourd’huiparticulièrement payante sur le marché britannique del’habillement. Les points de vente proposant des "affaires desous-sol", comme Primark, TK Maxx, Matalan et Peacockssont ainsi d’année en année en train de gagner des parts demarché et pénalisent les détaillants classiques situés sur lemoyen de gamme comme Marks & Spencers et Littlewoods.Cette percée des discounters a également contraint un géantcomme Next, à baisser ses prix.

L’initiateur : Matalan L'initiateur et le moteur du boom de la distribution discount auRoyaume-Uni est Matalan, qui a mis en place son premier"club de consommateurs de prix réduits" à Preston en 1985.Cette enseigne exige de ses clients qu'ils rejoignent son clubde membres s'ils veulent faire leurs courses dans n'importelequel de ses magasins parmi son réseau de 170 points devente à travers le Royaume-Uni. Matalan s'approvisionnedirectement dans les usines, s'installe dans les périphéries lesmoins chères des villes, ou dans des zones excentrées. Parailleurs, Matalan a mis en place un programme de fidélisationqui lui fournit une riche base de données de sa clientèle, aveclaquelle elle entretient un contact régulier.

Les raisons du succès De nombreuses raisons expliquent le succès des discountersau Royaume-Uni : la rationalisation du systèmed'approvisionnement en vêtements, l'étude géographiquedes villes à cibler, une publicité peu coûteuse, et le faitque ce mode de consommation soit progressivement entrédans les habitudes des ménages britanniques.

L’évolution stratégique S’éloignant de plus en plus de leurs origines modestes, et deleur cœur de cible (les villes peuplées de clients disposant defaibles revenus et soucieux de leurs dépenses), lesdiscounters tentent désormais de s’implanter dans d’autreszones notamment celles plus proches des centres villes.Autre évolution, les discounters cherchent aujourd'hui àinstaurer une ambiance plus agréable et conviviale (publicités,animations etc.) sur leurs lieux de vente, comme le font lesenseignes de la grande distribution traditionnelle.





2.3. La distribution de vêtements Marks & Spencer détrôné

Marks & Spencer perdla première place

En 2004, Marks & Spencer a perdu sa place convoitée de plusgrand détaillant de l’habillement (en volume) au Royaume-Uni,au bénéfice de la chaîne de supermarchés Asda. En valeurcependant, M&S est toujours leader avec 10,3% des parts dumarché.

Selon les données de l’institut d’études de marché TNS, Asdaa ainsi réussi à la fin du mois de juillet 2004, à atteindre les9,4% de parts de marché en volume, pendant que M&Sstagnait avec ses 9,1%. L’étude indique que M&S subissaitégalement la pression croissante des autres grandesenseignes du monde vestimentaire concurrentes commeTesco, Next et Matalan.

Les raisonsdu succès d’Asda

Depuis qu’Asda (qui appartient depuis juin 1999 au plus granddétaillant du monde : Wal-Mart), a lancé en 1990 la marqueGeorge de vêtements à prix réduits révolutionnaires, il aquasiment atteint les 1,5 milliard d’euros de chiffre d’affaires.Asda a ainsi pu acheter des tissus, tels que le denim etl’ouatine, à des prix bien inférieurs que ces concurrents etfabriquer des articles vestimentaires à moindres coûts.

Outre- manche, la marque « George » est ainsi devenuecélèbre pour ses offres attractives (comme les jeans à 4£qu’elle a vendu à deux millions d’exemplaires en 2003). Elle aégalement vendu en 2003 un million de chemises blanches à3£, soit une chemise pour hommes sur trente vendues auRoyaume-Uni cette année-là.

La réponse de M&S Stuart Rose, le directeur général de Marks & Spencer, envoyant sa position de numéro un fragilisée puis ébranlée aucours de l’année 2004, a présenté un programme pouraméliorer les ventes de M&S. Sa proposition passait par laréduction du nombre de lignes d'habillement et l'améliorationdu système logistique du groupe afin de limiter les stocks.M&S projette un retour à la croissance de ses ventes dèsl'exercice 2005-2006.

D’importantesconséquences

D'après les experts du secteur, le triomphe d'Asda en 2004 aconstitué une petite révolution. C’est en effet une chaîne desupermarchés qui a finalement dépassé Marks & Spencer,leader du marché de l'habillement britannique depuis desdécennies. Cet événement a mis en lumière la tendanceactuelle des leaders de la distribution alimentaire à chercherdes relais de croissance sur le « non-alimentaire ».





2.4. L’évolution du marché Un marché porteur

Un marché porteur La distribution britannique d'habillement est un marché trèscompétitif, riche d'une offre très large et de plus en pluspointue. Bien que ce marché soit arrivé à maturité, il présenteaujourd’hui de nombreuses opportunités notamment pour desproduits « créateurs » mais abordables, ou pour ceux dotésd'une image « couture », ou « design » : des produits à fortevaleur ajoutée.

Prévisions de croissance Key Note estime que la croissance du secteur de l'habillementau Royaume-Uni sera au maximum de 17,1% entre 2003 et2007 :- le segment de la mode féminine est quant à lui amené àprendre 18,1% en valeur entre 2003 et 2007 ;- celui de la mode masculine augmenterait de 20,5% ;- le segment enfants connaîtrait une croissance de 7,8%.

Les prévisions de croissance établies par EuromonitorInternational, sont légèrement moindres. Le marché del’habillement devrait ainsi croître de 12% entre 2003 et 2008,pour atteindre 58 milliards d’euros en 2008. Par ailleurs, lesegment des vêtements féminins continuera à dominer lemarché de l'habillement au Royaume-Uni, même s’il nereprésenterait plus que 38% des ventes en valeur en 2008.

L'évolution attenduedu marché de l'habillement britannique par segmentunité : taux de variation annuel en %

L’ensemble des segments du marchécontinuera a progressé d’ici 2007.

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

2004 (e) 2005 (e) 2006 (e) 2007 (e)

Femmes Hommes Enfants

xerfi.com

(e) estimation Key NoteSource : Key Note 2003, via Mission Economique





2.4. L’évolution du marché Le scénario prévisionnel

Bonnes perspectivespour les distributeurs

En ce qui concerne la production de vêtement au Royaume-Uni, l’avenir de la plupart des confectionneurs semble biensombre, à l’exception de ceux qui parviendront à sespécialiser et à faire jouer leur savoir-faire. Celui desdistributeurs semble en revanche nettement plus dégagé.L’ouverture de nouveaux points de vente de vêtements’accélère au Royaume-Uni et le rythme de croissance duchiffre d'affaires global du secteur demeure très dynamique. Àl’horizon 2005, le marché britannique de l’habillement devraitainsi continuer de croître, porté par une élévation desdépenses des ménages britanniques, dans un contexte decroissance macroéconomique soutenue.

2003 2004 (e) 2005 (p)

Demande en volume

- marché intérieur

- exportations

Prix de vente au détail

Chiffre d'affaires

Source : Xerfi

Note méthodologique Le tableau ci-dessus présente les perspectives de croissance du secteur.Le signe « + » (bleu) exprime une croissance positive par rapport à l’annéeprésidente, alors que le signe « - » (rouge) signifie une croissance nulle ounégative. La taille des « + » & « - » est fonction du rythme de croissancedes indicateurs.

Croissance positive

Croissance nulle/négative





3. Les forces en présenceet la vie des entreprises





3.1. Les distributeurs en présence Les opérateurs européens

Les principaux groupes européens de distribution de prêt-à-porterUnité : million d’euros / Source : OpérateursGroupes Nationalité CA 2004 Variation Part de

l’activitéPart de

l’EuropeH&M (1) Suède 5 885 11,3% 100,0% 77,1%C&A (2) Pays-Bas 5 000 nd nd 100,0%Inditex (2) Espagne 4 589 15,7% 93,3% 81,6%Vendex KBB (3) Pays-Bas 4 451 2,9% 10,3% 100,0%Next Royaume-Uni 3 636 14,2% 71,9% 99,0%Arcadia (2)(4) Royaume-Uni 2 635 3,3% nd ndVivarte (4)(5) France 1 917 -2,2% 11,2% 11,7%Marzotto (2) Italie 1 743 -2,5% 84,3% 75,7%Esprit (6) Allemagne 1 688 32,1% 98,8% 83,9%Benetton (7) Italie 1 685 -9,4% 90,0% 73,3%Eram (2) France 1 424 nd nd ndArmani (2) Italie 1 255 -3,5% 48,3% 51,5%Etam France 1 049 -2,2% 100,0% 91,8%Mango (2)(5)(8) Espagne 1 002 5,4% 100,0% 72,7%Cortefiel (9) Espagne 921 8,9% 76,3% ndZegna (2) Italie 601 -9,1% 85,0% 38,0%(1) Exercice clos au 30/11(2) CA 2003(3) CA 2003/2004 ; Exercice clos au 31/01(4) Exercice clos au 31/08 ; Part de l’activité comprend les seules enseignes de prêt-à-porter (Carol, Kookaï et Liberto). En incluant les GSS

vêtements (La Halle !, Parti Prix et Creeks), la part de l’activité habillement est de 42,6%.(5) Part à l’international hors du pays d’origine(6) Exercice clos au 30/06(7) Part de l’Europe en 2003 (comprend la distribution de prêt-à-porter, de chaussures et d’accessoires) ; La baisse de 9,6% du chiffre

d’affaires s’explique, en partie, par la vente en 2003 de l’activité Matériel de sport.(8) CA prenant en compte la vente dans les boutiques en propriété et en franchise. Le chiffre d’affaires consolidé du groupe Mango – c’est-à-

dire les ventes réalisées dans les boutiques en propriété plus les ventes en gros aux franchises – s’est établi à 782 millions d’euros en2003.

(9) Exercice clos au 29/02//2004, part de l’activité estimée(e) EstimationSauf mention contraire, le taux de change annuel moyen appliqué est celui de 2004 :1 euro : 9,1243 couronnes suédoises1 euro : 0,69199 livre anglaise (en 2003 pour Next et Arcadia)1 euro : 9,6881 dollar Hong Kong





3.1. Les distributeurs en présence Les opérateurs britanniquesEn 2002, et en valeur, Marks & Spencer dominait toujours trèslargement le marché de l’habillement de détail au Royaume-Uni, avec plus de 4 milliards d’euros de chiffre d’affaires, soitun dixième du marché. Il était suivi de Next et Arcadia quireprésentaient chacun d’entre eux aux alentours de 2,5millions d’euros.

Le marché global, de près de 40 milliards d’euros, était diviséen deux segments : le Top 10, avec 41,7% des parts demarché, et les autres opérateurs.

Le classement des 10 premiers opérateurs du marché de détail de l'habillementau Royaume-Uni - 2002unités : millions d’euros, % (part dans le total), nombre de points de venteRang Marque/Entreprise Chiffre d’affaires habillement Part de marché Points de vente

million d’euros % (part dans le total) nombre

1/ Marks & Spencer (1) 4 043 10,2% 3152/ Next (2) 2 517 6,3% 3333/ Arcadia (4) 2 371 5,9% 1 6034/ Debenhams (3) 1 585 4,0% 975/ Asda 1 419 3,6% 2156/ Matalan 1 143 2,9% 1377/ Tesco 1 046 2,6% 5888/ BHS 930 2,3% 1639/ New Look 813 2,1% 57310/ John Lewis 710 1,8% 25

Total Top 10 16 578 41,7% 4 049Total marché UK 39 653 100,0%

Source : Deutsche Bank 2002, via www.tutor2u.net(1) Le chiffre d’affaires global de M&S a été de 11 901 millions d’euros au Royaume-Uni en 2003.(2) Le chiffre d’affaires global de Next a été de 3 684 millions d’euros au Royaume-Uni en 2003.(3) Le chiffre d’affaires global de Debenhams a été de 2 475 millions d’euros au Royaume-Uni en 2003.(4) Le chiffre d’affaires global d’Arcadia a été de 2 358 millions d’euros au Royaume-Uni en 2003.

Les caractéristiques de différents réseaux de distribution

Les grands magasins La clientèle ciblée est généralement aisée et urbaine.

Les magasins populaires Grâce à une offre très variée, la cible est large aussi bien en termes d'âge qu’entermes de classe sociale.Malgré une diminution de 0,7% en 2003, le chiffre d'affaires de Marks & Spencerreprésentait cette année-là 11% des parts de marché.

Les chaînes spécialisées Les chaînes spécialisées dont la clientèle est variée et dont l’activité estglobalement florrissante consitutaient la plus importante catégorie de détaillantsd'habillement en 2003 (avec 35% des ventes de détail).

Le leader des chaînes spécialisées d’habillement est “Next”, qui représentait 7,2%des ventes de vêtements en 2003. Son chiffre d'affaires a augmenté de 14,2% en2003.

Source : opérateurs





3.2. Ephéméride internationale 2005 La vie internationale du secteuraprès l'abolition des quotas de janvier 2005

Le gouvernement de la Nouvelle Zélande promet aux secteurs du Textile, des Tapis, des Chaussures et del'Habillement (TCFA) d'investir 789 500 de dollars en 2006 et 2007.Le fabricant de textile de Hong Kong Luen Thai va investir 43,7 millions de dollars en Chine en 2005 dans laconstruction de trois usines : deux à Dongguan et une à Qingyuan.L’Américain Wal-Mart prévoit en 2005 un approvisionnement de marchandises en Inde d'une valeur de 1,2milliard de dollars.Au Pakistan, le ministre du Textile annonce que son pays va doubler ses exportations de textile au cours desquatre prochaines années, pour atteindre 7 milliards de dollars. Or les exportations textiles représentent déjà 65%des exportations totales de ce pays.Avec l'ACT, le commerce textile mondial est amené à passer de 230 à 560 milliards de dollars en 5 ans.Avec l'ACT, le commerce textile de l'Inde est amené à passer de 13 à 50 milliards de dollars en 5 ans.

février Le détaillant de vêtements américain Gap conclu une affaire avec la Banque Mondiale : il va former 650Cambodgiens pour leur apprendre le métier de surveillant d'usine de vêtements.

26-janv Les représentants de la Global Alliance for Fair Trade in Textiles (GAFTT) et les gouvernements de 25 pays serencontrent à propos des actions à envisager pour répondre à la situation de l'industrie textile globale.

janvier Cortefiel, la chaîne spécialisée de vêtements espagnole est en pourparlers avec les syndicats du travail pournégocier la fermeture de son usine de Madrid dans le but de concentrer sa production à Malaga.

janvier La Fédération Textile d'Afrique du Sud annonce que le pays perd environ 33 millions de dollars à cause desimportations chinoises de textile sous-évaluées ou non déclarées.

janvier Les importations textiles chinoises à Hong Kong représentaient 16% en 2004 avant l'ATC, et 50% après.janvier Le président du Conseil National Chinois du Textile et de l'Habillement, annonce que la Chine est sensible aux

problématiques de commerce international, d'emploi et de contrefaçon. Il dit qu'elle s'engage à respecter un"approvisionnement éthique", afin de répondre aux interrogations internationales concernant son industrie textile.

janvier L'Union Européenne se trouve sous la pression des imposantes restrictions d'importations chinoises, suite à ladécision de la Turquie de limiter les importations de 42 catégories de textiles chinois.

janvier En Inde, les exportateurs de vêtements se voient obligés de baisser leurs prix de près de 15% parce que certainsdes principaux détaillants internationaux leur demandent d'adapter leurs prix à ceux des autres pays. Desentreprises comme Wal-Mart, Gap et JC Penney veulent en effet que les producteurs indiens offrent le même prixque les producteurs chinois, pakistanais ou du Bangladesh.

janvier Aux Etats-Unis, les douanes ont mis l'embargo sur deux catégories de chemises en provenance d'Inde à causedu coût de production trop faible, et il se peut que deux autres catégories le soient aussi bientôt.

janvier Un responsable de l'industrie textile du Maroc dit que la suppression des quotas le 1er janvier 2005 menace desdizaines de milliers d'emplois dans son pays.

janvier Le Tsunami a eu un effet particulièrement négatif dans les régions où l'industrie clef était celle de l'habillement, auSri Lanka par exemple.





3.3 Ephéméride 2005 La vie industrielle et financière du secteur

novembre Matalan ouvrira un magasin à Merthyr Tydfil, qui emploiera 96 personnes. Ce sera le 11ème du Pays de Galles.octobre Le détaillant de mode hollandais Mexx ouvrira son magasin vedette le plus grand du RU, dans Oxford Street à

Londres. Il y vendra les lignes de vêtements pour hommes, femmes et enfants, et la marque jeune et mode XX.avril Yasmin Yusuf, l'ancien responsable de la création de la mode féminine de M&S, prendra la direction de l'enseigne

de mode East. Il devra développer la chaîne inspirée de l'Inde au niveau international.avril Marks & Spencer ouvrira deux points de vente de 900 m² dans les zones détaxées de Braintree et Castleford.

février M&S ouvre un magasin à Talbot Green Retail Park (Londres) qui a utilisé 1 000 personnes pour les travaux.février La chaîne de grands magasins Allders dépose le bilan ; et Kroll, son administrateur, réussi à assurer la vente de

24 des 45 points de vente de l'enseigne : Debenhams en reprend huits, BhS dix, et Primark 6.février Britney Spears et son mari annoncent qu’ils vont lancer leur propre marque de vêtements : Pair of Dice.février Burberry Group annonce qu'il a racheté 435 029 de ses actions ordinaires pour une valeur de 0,05p chacune.février Sara Lee dévoile son projet de sortir de l’habillement et de se séparer de certaines marques, pour 5,9 milliards

d'euros, pour se concentrer sur ses unités les plus profitables : les produits cuits au four et les viandes emballées.février Boots et Spirit Advertising préparent le lancement d'une gamme de vêtements pour femmes enceintes.février La chaîne haut de gamme de vêtements décontractés féminins Joseph est mise en vente pour environ 100

millions de livre, soit 147 millions d'euros. Le groupe de capital risque Hicks Muse paraît intéressé.février Le géant espagnol de la mode Inditex réorganise sa structure de management et nomme un nouveau directeur

non exécutif, pour réaliser les objectifs du groupe : doubler sa taille au cours des cinq années à venir. Les hautsresponsables Amancio Ortega et Jose Maria Castellano conservent leurs fonctions de président et vice-président.

février M&S se sépare de son ancien célèbre siège social de la Baker Street de Londres pour 170 millions d'euros.février Etam reçoit une offre de rachat de sa chaîne au RU : Tom Hunster, l'entrepreneur britannique qui exploite la

marque de chaussures Qube, propose 75 millions d'euros à Etam pour ses 210 points de vente britanniques.février Dans le cadre du contrat contingent, Next peut acheter chaque semaine un nombre fixe de des propres actions,

entre le 22 décembre 2004 et le 29 juin 2005, à un prix fixé qui est escompté au prix de marché de l'action aumoment de la signature du contrat.

février Sara Lee Intimates lance la marque DIM, numéro un de la lingerie en France, au RU. DIM réalisant plus de 40%de son chiffre d'affaires en supermarchés, Sara Lee négocie son lancement avec Sainsbury & Morrisons.

février Mulberry Group informe qu'Artemis Investment Management Limited ne possède plus de part de son capital.février Hugo Boss annonce qu'il va sans doute lancer une ligne féminine de sa marque de vêtements décontractés

Boss Orange au printemps 2006.février Debenhams, le plus grand détaillant britannique de lingerie de marque, se déplace vers le marché du haut de

gamme en s'associant avec le site de vente en ligne Figleaves.com.février Debenhams projette d'ouvrir son premier "mini grand magasin" en Cornouailles.février M&S débauche un troisième directeur d'Asda pour améliorer ses ventes après une période de Noël morne.

Annette Browne, ancienne créatrice de la gamme George chez Asda, devient responsable des achats devêtements féminins et de pulls, deux départements importants du détaillant.

février Malgré l’absence de direction britannique, Benetton refait sa boutique phare de Londres, à Oxford Circus. Pointde vente vedette le plus grand de l'enseigne, il est aussi celui du lancement de sa marque streetwear Killer Loop.

février Le détaillant suédois H&M, Hennes & Mauritz, qui détient 91 points de vente au RU, explique les performancesdécevantes de l'enseigne pour le mois de janvier 2005 par le fait que le 1er janvier soit tombé un samedi.

janvier Le groupe de luxe français LVMH vend sa marque de vêtements Christian Lacroix, déficitaire, à un fondd'investissement américain : le Falic Group, qui lui avait déjà racheté deux marques de cosmétiques en 2003.

janvier Matalan prend des mesures très importantes dans le domaine du service à la clientèle, en installant avecCapgemini un nouvel outil : un nouveau système électronique adapté aux besoins de chaque point de vente.

janvier Next recrute une directrice non exécutive : Christine Cross, qui a travaillé 14 ans chez Tesco en partie en tant quedirecteur du développement, et qui fait aussi partie de la direction de George Wimpey, le constructeur immobilier.





3.4. Ephéméride 2004 La vie industrielle et financière du secteur

Les ventes de l'entreprise suédoise H&M (Hennes & Mauritz) atteignent 273 millions d'euros au troisièmetrimestre 2004, soit plus de 14% qu'à la même période de l'année précédente.Zara a ouvert 30 boutiques au Royaume-Uni entre 2000 et 2004.Philip Green et sa famille ont reçu 678 millions d'euros des 737 millions d'euros de dividendes d'Arcadia parcequ'ils possèdent 92% du capital du détaillant.

décembre Dix-huit mois après son ouverture, le détaillant de mode New Look ferme son point de vente phare d'OxfordStreet, à Londres, pendant deux semaines pour une réorganisation complète du lieu.

novembre Le discounter Peacoks annonce qu'il va ouvrir 100 nouveaux points de vente sur l'ensemble du territoirebritannique et créer 1 300 emplois.

septembre H&M inaugure sa 1 000ème boutique et compte ouvrir 65 nouveaux points de vente pendant les trois derniers moisde l'année 2004.

septembre M&S annonce qu'il va racheter pour 332 pence à 380 pence par action une somme d'environ 2,3 milliards delivres, soit 3,4 milliards d’euros.

septembre Suite à l'annonce récente d'une éventuelle OPA du géant américain de vente au détail Wal-Mart sur la chaîned'habillement Matalan, les différents détenteurs de capital de celle-ci se rassemblent.

août M&S, l’enseigne vestimentaire leader du RU, perd la couronne du plus grand détaillant vestimentaire britanniqueen volume, au profit d'Asda qui représente désormais 9,4% des parts de marché, contre 9,1% pour M&S.

juin Emma Ashley, la fille de la créatrice Laura Ashley, lance sa propre gamme de vêtements.juin Le discounter Peacoks acquiert la chaîne de parfumerie The Fragrance Shop (TFS) pour 16,2 millions d'euros.

mai Le lancement de la "collection automne" de Courvoisier montre la tentative de cette entreprise de liqueur detransformer son image de "premier cognac du monde" en une icône de la mode.

mai Marks & Spencer annonce qu'il a débauché un des cadres de la mode d'Asda : Kate Bostock, pour diriger ledépartement de la mode féminine et essayer de rétablir les ventes de ce secteur.

avril Le détaillant de vêtements Austin Reed engage un nouveau directeur : Nick Hollingworth, qui travaillaitauparavant chez Arcadia, pour rétablir son chiffre d'affaires.

mars Marks & Spencer fait évoluer Vittorio Radice et le nomme à la direction des affaires d'habillement et demarchandises.

janvier Le Ministre de la Défense du Royaume-Uni échoue dans sa bataille pour arrêter l'utilisation du symbole de la ciblerouge, blanche et bleue par le groupe d'habillement Arcadia.





4. Les monographiesd’opérateurs





4.1. Asda Le nouveau leader

Chiffre d’affaires 2004 Au niveau britannique global : 17,4 milliards d’euros (+19,9%).L’activité principale Vente au détail de produits en supermarchés.Présentation du groupe Asda est un des géants de la distribution alimentaire au

Royaume-Uni. En 1990, la marque de vêtements George estlancée. Depuis juin 1999, l’enseigne de supermarchés faitpartie du groupe Wal-Mart, et elle possédait début 2005 : 265magasins et 19 entrepôts au Royaume-Uni.Asda propose de l'alimentation fraîche, de l'épicerie, del'habillement, des produits pour la maison, des loisirs et dudivertissement, et elle est devenue numéro un du marchévestimentaire grâce à ses prix nettement inférieurs à ceux deses concurrents principaux.

Actualité du groupe En 2004, Asda est arrivé à la première place des ventesd’habillement en volume avec 9,4% des parts de marché, etdépassait Marks & Spencer et ses 9,1%. Asda a bénéficié dela forte croissance des ventes de sa marque de vêtements« George », qu'elle vend aujourd'hui au Royaume-Uni (et dansle monde entier) et dont le chiffre d'affaires est proche de 1,5milliard d’euros par an.

Chiffre d'affaires global du groupe Wal-Martunité : million d'euros

Le chiffre d’affaires global et mondialde Wal-Mart a augmenté de 25,6%entre 2002 et 2004.

206 069

184 594

164 009

160 000165 000170 000175 000180 000185 000190 000195 000200 000205 000210 000

2002 2003 2004

xerfi.com

Source : www.walmartstores.com

Chiffre d'affaires global d'Asda au Royaume-Uniunité : milliard d'euros

Entre 2002 et 2004, le chiffred’affaires global des supermarchésAsda a augmenté de 41,5% auRoyaume-Uni.

17,4

14,6

12,312

13

14

15

16

17

18

2002 2003 2004

xerfi.com

Source : www.walmartstores.com





4.2. Marks & Spencer L’ancien n°1

Chiffre d’affaires 2004 12 016 millions d’euros (1,7%) au niveau britannique global,dont 5 942 millions d'euros (-0,5%) pour l’habillement.

L’activité principale Vente au détail de vêtements, d’alimentation, de produits pourla maison et de services financiers.

Présentation du groupe Marks & Spencer est depuis longtemps un acteurincontournable du paysage de la distribution du Royaume-Uni :10 millions de personnes font chaque semaine leurs coursesdans l'un de ses 375 magasins.L'habillement est le secteur le plus important de l’enseigneavec 50,1% de ses ventes au détail en 2004; la santé de cesecteur est donc très importante pour le groupe dans sonensemble. Pendant plusieurs décennies, et jusqu’en 2004,M&S était le détaillant de vêtements leader du Royaume-Uni.

Actualité du groupe Au début de l'année 2005, M&S se trouvait dans une situationdifficile : non seulement l'enseigne devait se positionner au-dessus des boutiques de l'habillement moyen de gamme,comme Debenhams et Next, mais elle devait aussi affronterdes magasins luxueux comme Hobbs ou Monsoon qui, enattirant les clients les plus aisés, ébrèchent sa part de marchéhaut de gamme.C'est pourquoi M&S s'engage aujourd'hui à revenir sur desgammes de vêtements classiques, et à abandonner plusieurslignes haut de gamme qu'il avait lancés les deux annéesprécédentes. Mais en se repositionnant sur le marché basique,le groupe risque de rencontrer les discounters, qui eux sepositionnent de plus en plus sur le moyen de gamme. M&S arécemment débauché trois directeurs de son concurrent Asda,qui avait réussi à réaliser un chiffre d'affaires plus important en2004, afin de récupérer sa place de leader.

Les chiffres d'affaires « habillement » de Marks & Spencerau Royaume-Uniunité : million d'euros

Le chiffre d’affaires de M&S UK Retaila augmenté de 1,9% entre 2003 et2004, et celui de M&S UK Clothing de1,4%.

5 942

5 859

5 800

5 840

5 880

5 920

5 960

2003 2004xerfi.com

Source : www.marksandspencer.com





4.3. Next Le challengerChiffre d’affaires 2004 3 707 millions d’euros (+14,2%) au niveau du groupe, dont

2 666 millions d’euros pour la vente de détail.L’activité principale Vente au détail de vêtements et produits pour la maison.Présentation du groupe Next a été créé en 1981 quand J. Hepworth & Son

Gentleman's Tailors ont acheté Kendalls, une chaîne de 78boutiques de mode féminine. En 1982 l'entreprise détenait 70points de vente de vêtements féminins Next et deux ans plustard elle ouvrait 52 boutiques Next pour les hommes.Aujourd’hui, Next propose des vêtements pour hommes,femmes et enfants à des prix modérés, ainsi que des produitspour la maison, à travers plus de 350 points de vente qui sontdans 97% des cas situés au Royaume-Uni.Next cible des consommateurs d'une vingtaine et d'unetrentaine d'années qui recherchent des vêtements élégantsmais accessibles et qui suivent les tendances de la mode.

Actualité du groupe En 2002 et 2003, Next a ouvert plusieurs points de vente surun nouveau secteur : celui des grandes surfaces, sa boutiquela plus grande étant celle de Cardiff.

Le chiffre d'affaires du Groupe Nextunité : million d'euros

Le chiffre d’affaires global du GroupeNext a augmenté de 76,5% entre2000 et 2004.

3 707

3 246

2 758

2 341

2 100

2 000

2 300

2 600

2 900

3 200

3 500

3 800

2000 2001 2002 2003 2004

xerfi.com

Source : www.next.co.uk

L'évolution du réseau global de Nextunité : nombre de points de vente

Le réseau de Next a augmenté de8,2% sur la période 2000 - 2004.

358

344

331

310

320

330

340

350

360

370

2002 2003 2004

xerfi.com

Source : www.next.co.uk





5. La base statistique





L'évolution du Produit Intérieur Brut du Royaume-Uniunités : % (variation)

Variation1998 3,1%1999 2,8%2000 3,8%2001 2,1%2002 1,6%2003 2,2%2004 (e) 3,1%2005 (e) 2,6%Source : HM Treasury, via l'Institut Français de la Mode (IFM)

L'évolution de la production de vêtements au Royaume-Uniunités : milliards d'euros, % (variation)

Production Variation1998 11,8 nd1999 10,5 -11,0%2000 10,2 -2,9%2001 7,8 -23,5%2002 7,6 -2,6%Source : British Apparel & Textile Confederation, via Mission Economique

Le chiffre d'affaires de la production d'habillement au RUunités : millions d’euros, % (variation)

Chiffre d’affaires Variation1995 10 720 nd1996 10 510 -2,0%1997 11 476 9,2%1998 10 233 -10,8%1999 9 485 -7,3%2000 8 213 -13,4%2001 7 334 -10,7%2002 6 862 -6,4%2003 6 528 -4,9%Source : Office for National Statistics (ONS) : Annual Business Inquiry 2004





Les entreprises de la production d'habillement au R-Uunités : nombre d’entreprises, % (variation)

Entreprises Variation1995 8 672 nd1996 8 377 -3,4%1997 8 212 -2,0%1998 7 630 -7,1%1999 6 977 -8,6%2000 6 330 -9,3%2001 5 820 -8,1%2002 5 383 -7,5%2003 4 838 -10,1%Source : Office for National Statistics (ONS) : Annual Business Inquiry 2004

Les salariés de la production d'habillement au R-Uunités : milliers de salariés, % (variation)

Salariés Variation1998 160 nd1999 146 -8,8%2000 129 -11,6%2001 90 -30,2%2002 73 -18,9%2003 64 -12,3%Source : Office for National Statistics (ONS) : Annual Business Inquiry 2004

L'évolution des importations de vêtements au Royaume-Uniunités : milliards d'euros, % (variation)

Importations Variation1998 11,3 nd1999 12,2 8,0%2000 13,8 13,1%2001 14,9 8,0%2002 15,9 6,7%Source : British Apparel & Textile Confederation, via Mission Economique





Les exportations des vêtements britanniques - 2003unités : % (part dans le total des exportations en valeur)

Part dans le totalIrlande 22,0%Allemagne 14,0%France 9,2%Etats-Unis 5,1%Espagne 4,4%Italie 3,9%Autres 41,4%Total 100,0%Source : Institut Français de la Mode (IFM)

Le chiffre d'affaires de la distribution de vêtements au RUunités : millions d'euros, % (variation)

Chiffre d’affaires Variation1995 30 224,3 nd1996 33 570,6 11,1%1997 30 745,9 -8,4%1998 30 477,7 -0,9%1999 32 014,6 5,0%2000 32 627,5 1,9%2001 33 894,7 3,9%2002 38 567,2 13,8%2003 41 142,8 6,7%Source : Office for National Statistics (ONS) : Annual Business Inquiry 2004

L’évolution du nombre de points de vente de vêtements au détail au Royaume-Uniunités : nombre de points de vente, % (variation)

Points de vente Variation1997 33 477 nd1998 34 995 4,5%1999 35 684 2,0%2000 34 123 -4,4%2001 32 908 -3,6%2002 32 946 0,1%2003 33 669 2,2%Source : Office for National Statistics (ONS)





Les entreprises de la distribution d’habillement au R-Uunités : nombre d’entreprises, % (variation)

Entreprises Variation1995 13 601 nd1996 15 576 14,5%1997 15 727 1,0%1998 14 838 -5,7%1999 14 439 -2,7%2000 13 834 -4,2%2001 13 480 -2,6%2002 13 273 -1,5%2003 13 111 -1,2%Source : Office for National Statistics (ONS) : Annual Business Inquiry 2004

Les salariés de la distribution d’habillement au R-Uunités : milliers de salariés, % (variation)

Salariés Variation1998 344 nd1999 311 -9,6%2000 328 5,5%2001 362 10,4%2002 387 6,9%2003 396 2,3%Source : Office for National Statistics (ONS) : Annual Business Inquiry 2004

La segmentation du marché de l'habillement au RU - 2002unités : % (part dans le total)

Part dans le totalFemmes 59%Hommes 30%Enfants 11%Total 100%Source : Mission Economique

L'évolution du marché de l'habillement par segment - RUunités : milliards d’euros, % d'évolution des ventes

Femmes Variation (%) Hommes Variation (%) Enfants Variation (%)1999 23,3 nd 14,5 nd 8,2 nd2000 23,8 2,1% 14,5 0,0% 8,6 4,9%2001 25,8 8,4% 15,2 4,8% 8,8 2,3%2002 26,7 3,5% 16,3 7,2% 8,8 0,6%2003 (e) 27,6 3,4% 17,1 4,9% 9,0 1,7%2004 (e) 28,7 4,0% 17,9 4,7% 9,1 1,1%Source : Key Note 2003, via Mission Economique





Classement européen des marchés de la lingerie - 2003unités : milliards d'euros

Valeur du marchéAllemagne 2,9France 2,6Grande-Bretagne 2,6Italie 2,0Source : La Tribune via www.factiva.com

Les ventes de vêtements du RU par canal de distribution - 2002unités : % (part dans le total)

Part dans le totalChaînes spécialisées 24%Magasins Populaires 17%Détaillants indépendants 11%VPC 10%Grands magasins 9%Magasins de sport 7%Autres 22%Total 100%Source : Key Note, via Mission Economique

La répartition des dépenses promotionnelles - 2002unités : % (part dans le total)

Part dans le totalChaussures (hors sport) 21%Mode féminine 14%Chaussures de sport 14%Vêtements de sport 13%Jeans 12%Mode masculine 9%Vêtements unisexes 9%Sous-vêtements féminins 7%Vêtements d'enfants et de bébés 1%Total 100%Source : Mission Economique

L'évolution attendue du marché de l'habillement par segmentunités : milliards d’euros, % d'évolution des ventes

Femmes Variation (%) Hommes Variation (%) Enfants Variation (%)2003 (e) 27,6 nd 17,1 nd 9 nd2004 (e) 28,7 4,0% 17,9 4,7% 9,1 1,1%2005 (e) 30,6 6,6% 18,7 4,5% 9,4 3,3%2006 (e) 31,3 2,3% 19,9 6,4% 9,6 2,1%2007 (e) 32,6 4,2% 20,6 3,5% 9,7 1,0%2003-2007 18,1% 20,5% 7,8%Source : Key Note 2003, via Mission Economique





Le chiffre d'affaires global du groupe Wal-Martunités : millions d'euros, % (variation)

Chiffre d’affaires Variation2002 164 009,2 nd2003 184 593,6 12,6%2004 206 068,8 11,6%Source : www.walmartstores.com

Le chiffre d'affaires global d'Asda au Royaume-Uniunités : milliards d'euros, % (variation)

Chiffre d’affaires Variation2002 12,3 nd2003 14,6 18,7%2004 17,4 19,2%Source : www.walmartstores.com

Le chiffre d'affaires de Marks & Spencer - RUunités : millions d'euros, % (variation)

Chiffre d’affaires 2004 Chiffre d’affaires 2003 VariationM&S UK Retail 10 549,9 10 354,4 1,9%M&S UK Clothing 5 942,0 5 859,3 1,4%Source : www.marksandspencer.com

Le chiffre d'affaires du Groupe Nextunités : millions d'euros, % (variation)

Chiffre d’affaires Variation2000 2 100,3 nd2001 2 340,6 11,4%2002 2 757,9 17,8%2003 3 245,5 17,7%2004 3 707,3 14,2%Source : www.next.co.uk

L'évolution du réseau global de Nextunités : nombre de points de vente, % (variation)

Points de vente Variation2002 331 nd2003 344 3,9%2004 358 4,1%Source : www.next.co.uk





6. Sources d’information





Les organismes officiels

IFM Institut Français de la Mode33, rue Jean Goujon75 008 Paris, FranceTél : 00 33 (0)1 56 59 22 22Fax : 00 33 (0)1 56 59 22 00Internet : www.ifm-paris.org

ITS International Textile SourcingInternet : www.its-guide.com

Mission économique du Royaume-UniInternet : www.missioneco.org/ru/

ONS Office for National Statistics- 1 Drummond Gate, Pimlico, London SW1V 2QQ, UK- Cardiff Road, Newport, South Wales, NP10 8XG, UK- Segensworth Road, Titchfield, Fareham, PO15 5RR, UKInternet : www.statistics.gov.uk

Les sites Internet et les sites de la presse

Armida www.armida.co.ukBBC newsvote.bbc.co.ukFactiva www.factiva.comEuromonitor www.euromonitor.comIC Network - icbirmingham.icnetwork.co.uk

- icwales.icnetwork.co.ukPLM Solutions www.plmsolutions-eds.fResearch and markets www.researchandmarkets.comTutor2u www.tutor2u.netXebusiness www.xebusiness.comYahoo uk.biz.yahoo.com

Les sites des groupes

Asda www.asda.co.ukMarks & Spencer www.marksandspencer.comNext www.next.co.uk


Documents

Distribution de prêt-à-porter au Royaume-Uni