Dr. Immo H. Wernicke Präsentation zur VGR … › home › pdf › ...RWI Dec.2007 +1.7 . OECD Dec.2007 +2.1 +1.5 IfW March.2008 +1.9 +1.2 Dr. Immo H. WernickePresentation Conference:Amtliche

Dr. Immo H. Wernicke Präsentation zur VGR Kolloquium Statistikamt Berlin/Brandenburg in der SLH-LV 13. +14.Juni 2013

Dr. Immo H. Wernicke Präsentation zur VGR Konferenz Statistikamt Berlin/Brandenburg in der SLH-LV 13. +14.Juni 2013

Referenz: Technology and Financial Crisis: Economical and Analytical Views ed. Ali Serhan Koyuncugil (Capital Markets Board of Turkey), Nermin Ozgulbas (BaskentUniversity, Turkey) Copyright © 2013. IGI USADer Band enthält eine Vielzahl von Vorträgen einer Internationalen Konferenz zum Thema Finanzkrise 2011 in Ankara und in Kapitel 3 die Diskussion der politischen Relevanz und Zuverlässigkeit der offiziellen Berichterstattung in Deutschland 2008 und 2010 zur Finanzkrise und zur Wirtschafsentwicklung auf der Grundlage der VGR-Zielgröße BIP.

IGI Global: International Publisher of Science, Technology, Medicine ...Link: www.igi-global.com/ Publisher of books, journals and cases relating to information technology management, education and science.

Topic 1.

• Ein Blick zurück:

• Im Herbst 2008 werden Parlamentarier und

Öffentlichkeit von der Finanzkrise durch die

Investment-Bank „Lehman&Brothers“

überrascht. Umsatzeinbrüche werden in

Deutschland von Quelle, Arcandor und

Karstadt, aber auch von GM und Opel

gemeldet. Die Commerzbank wird

teilverstaatlicht, die „Hypo Real Estate“

komplett. (annähernd 20 Jahre nach der

Entstaatlichung der DDR-Nationalbank

Topic 1.

• Mitte Oktober 2008 beschließen

Bundesregierung und Parlament ein

historisch einzigartiges 500-Milliarden-

Hilfsprogramm zur Bewältigung der

Finanzkrise.

• Zwei Milliardenschwere

Konjunkturprogramme folgen.

Topic 1.

• Bundestagsabgeordnete der großen Koalition, Ludwig Stiegler und Leo Dautzenberg, beklagen im Oktober 2008 das Fehlen von Informationen zur Lage der Finanzmärkte und der „realen Wirtschaft“.

• Die Bundeskanzlerin, Angela

Merkel, bemängelt auf dem

Arbeitgebertag 2008 im November

in Berlin die Aktualität der

amtlichen Wirtschaftsdaten.

„Wir haben oft sehr alte statistische Daten, an Wir haben oft sehr alte statistische Daten, an denen wir uns orientieren und die die neuere wirtschaftliche Entwicklung noch nicht wiedergeben.“

BundeskanzlerinAngela Merkel,

Topic 2: Rechtlicher und Institutioneller Rahmendes Informationsbedarfs der Bundesregierung und der offiziellen

Datenbereitstellung nach der VGR igenrat


Stabilitätsgesetz 1967 und Sachverständigenratsgesetz 1963

Topic 2: Nationale und internationale Regelungen zur VGR und die politische Relevanz des BIP als objektivem Massstab

Dr. Immo H. Wernicke Präsentation zur VGR Konferenz der Statistik Berlin/Brandenburg in der SLH-LV 13. +14.Juni 2013

Die politische Relevanz des überdie VGR ermittelten BIP belegenvor allem auch

Lissabon-Vertrag aus 2010

Nationale Nachhaltigkeitsstrategie

Auch die Stiglitz-Kommission hältam BIP als objektivem Indikatorfest

Topic: 3


Der Bundeswirtschaftsminister berichtet im „Jahreswirtschaftsbericht der Bundesregierung 2008“ :

„Die Reformen der letzen Jahre zahlen sich aus: mit einem Aufschwung der immer mehr Menschen erreicht, mit einer dynamisch zunehmenden Beschäftigung mit ausgeglichenem Staatshaushalt. Für 2008 geht die Bundesregierung von einem Wachstum von 1,7 % aus. Das alles spricht dafür, jetzt am eingeschlagenen Kurs festzuhalten.“

Trotz Krise bleibt der Bundes-wirtschaftsminister im „Jahreswirtschaftsbericht 2009“ optimistisch:

„Gute strukturelle Rahmenbedingungen sind die Grundlage für kräftiges und nachhaltiges Wachstum. Sie gewinnen in der derzeitigen Situation zusätzlich an Bedeutung, weil sie mittel- und langfristig unternehmerische Perspektiven eröffnen.“

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Jahreswirtschaftsbericht 2008 : Projektion des BIP-Wachstums und des Abbaus des Haushaltsdefizits 2008

Topic: 3

Der Sachverständigenrat, seinerzeit mit Bert Rürup an der Sitze, erwartete für 2008 eine Aufwärtsentwicklung der Wirtschaft: „Ende des Jahres 2007 ist der Wirtschaftsstandort Deutschland wesentlich besser positioniert, als dies zur Zeit der letzten Aufschwungphase der Fall war. Die im Sommer des Jahres 2007 virulent gewordene Krise auf den Finanzmärkten hat allerdings das für die traditionell stark exportorientierte deutsche Volkswirtschaft wichtige weltwirtschaftliche Umfeld eingetrübt. Dennoch wird in Verbindung mit den guten Vorgaben des laufenden Jahres der Zuwachs des Bruttoinlandsprodukts 1,9 vH im Jahr 2008 betragen.“

Gestützt auf die Daten der Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung erkennen die „Wirtschaftsweisen“ keine Krise: „Diese Abschwächung der Dynamik ist aber noch kein Indiz dafür, dass der Aufschwung zum Erliegen kommt oder gar eine Rezession bevorsteht.“ 7)


*) Source: German Committee of Economic Advisers to the Government: Expertise on German Economy 2007/2008

Projektionen im Jahresgutachten 2007/2008 des Sachverständigenrats

Topic: 3

Auf der Basis aktueller Daten und des Sachverständigengutachtens stellt der damalige Bundesfinanzminister fest:

„In der aktuellen Herbstprojektion erwartete die Bundesregierung für 2008 nach wie vor einen BIP-Anstieg von real 1,7 %.“ Weiter verkündet er: „Im nächsten Jahr könnte bereits eine leichte Konjunkturerholung einsetzen.“ Noch im Januar 2009 wird Wachstum propagiert: „So ist nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes das Bruttoinlandsprodukt (BIP) 2008 im Jahresdurchschnitt um preisbereinigt 1,3 % angestiegen, nach einer Zunahme um 2,5 % im Jahr 2007.“ Die Deutsche Bundesbank bestärkt im Juni des Krisenjahres 2008 diese Desinformation: „Im Jahresdurchschnitt und kalenderbereinigt erwarten wir einen Anstieg des realen BIP um 2,0 % für das Jahr 2008 und um 1,4 % für 2009“.


Monatsbericht des BMF September 2008

Topic: 3


*) ource: German Committee of Economic AdvSisers to the Government: Expertise on German Economy 2007/2008

National andInternational Institutes Date of forecast of growth rate 2008 2009

EU Feb.2008 +1.6 +2.2

Government Jan.2008 +1.7 .

DIW Jan.2008 +2.1 +1.7

IMF Jan.2008 +1.7 .

HWWI Dec.2007 +1.7 +2.0

Ifo Dec.2007 +1.8 +1.5

IWH Dec.2007 +1.7 +2.0

RWI Dec.2007 +1.7 .

OECD Dec.2007 +2.1 +1.5

IfW March.2008 +1.9 +1.2

Dr. Immo H. Wernicke Presentation Conference

:Amtliche Angaben zum BIP im Herbst 2008

Topic: 3

Topic: 3


AufschwungSommer 2008 Herbst 2008


Jahreswirtschaftsbericht 2009 nach (!) Beginn der FinanzkriseAbsturz der Auftragseingänge und Industrieproduktion im Jahr 2007 !!!

Topic 4 VGR-Schwachstelle: Wirtschaftstheortischer Rahmen der “Mixed Economy” der Mainstream-Ökonomen” Paul Samuelson and John M. Keynes


Milton Friedman on economic theory in “Essays in Positive Economics” , 5th ed., Chicago 1966

Karl R. PopperLogic of Scientific discovery . Falsifizierbarkeitskriterium

Fehlgeschlagene Prognosenbedürfen einer Korrektur derangenommenen Theorie und allerRahmenbedingungen, hier der VGR, die zur Deduktion der Prognosenführten.

“ Economic theory must be able to predict !

Milton Milton FriedmanFriedman

Topic 4: Untersuchung des rechtlichen und Institutionellen Rahmens des Informationsbedarfs der Bundesregierung und der offiziellen

Datenbereitstellung nach der VGR

•

Das Verfahren der mit den Vereinten Nationen und Europäischen Union (Eurostat) vereinbarten Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung (VGR) erläutert das Statistische Bundesamt:

• „Die Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnungen haben die Aufgabe, ein möglichst umfassendes, übersichtliches, hinreichend gegliedertes, quantitatives Gesamtbild des wirtschaftlichen Geschehens zu geben.

• Peter von der Lippe bestätigt:

• „Die VGR dient jedoch vor allem der Wirtschaftstheorie und der -politik. Die durch die VGR errechneten Aggregate, insbesondere die Sozialproduktionsgrößen, gelten als umfassende Erfolgsmaßstäbe der Wirtschaftspolitik“.


Topic 4. Weakness of mainstream national accounts system for an adequate picture of the economy: BIP Berechnung nach VGR

• Eine Schwachstelle der Konvention der Wachstumsrechnung ist, dass „ex definitione“ auch die Bereiche „Finanzierung, Vermietung und Verpachtung und Unternehmensdienstleister“ und „öffentliche und private Dienstleister“, darunter der Staat, als „Wirtschaftsbereiche“ definiert sind

• EU-Definition: „Industries“ für alle Sektoren

• EU-Definition: Gambling (Glückspiele) tragen zum BIP bei - nach Sinn und Strange „Casino Capitalism“

• „Ex definitione“ tragen sie mit ihren „Wertschöpfungen“ und „Produktionswerten“ zum Bruttoinlandsprodukt bei.

• Deren Beitrag beläuft sich anteilig auf über 50 %.


Reference date: August 26, 2008 at current prices bn € Source:German Federal Statistical Office/ DESTATIS Internet-Site ofNovember 2008

Inlandsproduktberechnung der Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung VGR

Bruttowertschöpfung der Wirtschaftsbereiche 2007 2006

Land- und Forstwirtschaft, Fischerei 20,02 17,86Produzierendes Gewerbe ohne Baugewerbe 572,12 538,84

Baugewerbe 87,15 80,35Handel, Gastgewerbe und Verkehr 382,41 374,60Finanzierung, Vermietung, Unternehmensdienst-leister 634,82 616,41Öffentliche und private Dienstleister 474,69 465,24

Alle Wirtschaftsbereiche2 171,2

1 2093,3

Topic 4 VGR-Schwachstelle: Wirtschaftstheortischer Rahmen der “Mixed Economy” der Mainstream-Ökonomen” Paul Samuelson and John M. Keynes

Topic 4 Kritik am wirtschaftstheortischen Rahmen der “Mixed Economy” der Mainstream – Ökonomen

Paul Samuelson and John M. Keynes


Bruttowertschöpfung der Sektoren amtlich ausgewiesen im Herbst 2008

Source: German Federal Statistical Office/ DESTATIS

Tabelle 2Bruttowertschöpfung nach Wirtschaftsbereichen und Quartalen 2007 - 2008 Mrd €

Jahr, Quar-tal

Land- u. Forstwirt-schaft,Fischerei

ProduzierendesGewerbeohne Bau

Bau-gewerbe Handel Gast-gewerbe

FinanzierungVermietungUnterneh-

mensdienst-leister

Öffentliche (Staat) und PrivateDienstleister

III 5,95 146,43 25,87 103,52 165,85 120,58II 5,61 152,10 23,86 100,21 162,01 117,44

2008 I 5,12 141,90 21,38 94,52 161,54 116,96IV 5,33 149,45 21,41 98,17 158,03 126,38III 5,54 143,60 24,01 99,20 161,75 118,50II 4,84 141,67 21,67 95,06 157,55 114,87

2007 I 4,31 137,40 20,06 89,98 157,49 114,94

Quelle: DESTATIS Internetdaten vom 6.12.2008 - aktualisiert am 25. November 2008


Paul Samuelson and John M. Keyne


Source: German Federal Statistical Office/ DESTATIS

KritikpunkteDie Sektoren „Öffentliche und private Finanzdienstleister“ und „Finanzierung,

Vermietung und Unternehmensdienstleister“ leisten nach der VGR im Krisenjahr 2008 einen positiven Beitrag.

Das widerspricht den Angaben der Geschäftsberichte und Stellungnahmen großer Banken über Milliardenverluste und der Tatsache, dass Massenkonkurse bei Banken, Versicherungen und Investmentgesellschaften drohen und eingetreten sind.

Auch die „Negativleistung“ der staatlichen Finanzaufsichtsbehörden im Krisenjahr 2008 wird nicht erfasst.

Topic 4 VGR-Schwachstelle: Wirtschaftstheortischer Rahmen der “Mixed Economy” der Mainstream-Ökonomen”



Kritikpunkte:

Die Quartalsdaten 2008 weisen für die Bereiche „Finanzierungen“ und „Finanzdienstleistungen, Staat“ positive Wachstumsraten aus.

Der gesunkene Beitrag der Industrie wird von den Finanzdienstleistern kompensiert.

Die von der Bundesregierung eingeräumte Krise ( Negativbeiträge) des Finanzsektor s als Begründung für das 500-Mrd-Paket schlägt in der amtlichen Berechnung nicht zu Buche

Topic 4 VGR-Schwachstelle: Wirtschaftstheortische Konvention der “Mixed Economy” der Mainstream-Ökonomen


Paul A. Samuelson ignoriertedie Implikationen seiner “Mixed Economy” des Mix von Staat und Unternehmen anfangsnoch nicht.


Source: Samuelson Economics 1964

“”””After some debate, the income statisticians of the United States and United Nations decided on using the simplest method of all. To the flow of consumption product and investment product, they simply add all government expenditure on goods and services."

“Banking is a business much like any other business.therbusiness.“



• Peter von der Lippe kritisiert:

• „Man könnte aber auch die

Auffassung vertreten, dass

diese laufenden

Staatsausgaben (für Straßen,

Schulbau, Polizei, soziale

Sicherung ) gänzlich

Vorleistungen darstellen ...

und das BSP um diesen

Betrag gekürzt werden

müsste.“

•

•Dr. Immo H. Wernicke Präsentation zur VGR Konferenz der Statistik Berlin/Brandenburg in der SLH-LV 13.

+14.Juni 2013

Schumpeter kritisiert

die Aggregation der VGR. Das tatsächliche

Geschehen an den dezentralen Märkten wird

nicht erfasst.

Die VGR ist ein Verfahren eines zentralplan-

wirtschaftlichen Systems.

Staatslasten der mittelständische Wirtschaft

werden zu Wertschöpfungen und Wachstum

umdefiniert.




Milton Friedman on economic theory in “Essays in Positive Economics” , 5th ed., Chicago 1966

Karl R. Popper

Tautological approach of mainstream economic theory has been criticized for long by philosophers, like Popper, K.R., Topitsch, E., Albert, H. and others, as “disguised mathematics” during the 60ties..

Das VGR-Konzept der “Mainstream-Ökonomen” hat geringe politische Relevanz. Es fehlen emprisch-kausale Interdependenzen zwischen den Einheitender “realen Wirtschaft” und denen des Finanzsektorsund des Staats auf verschieden regionalen Ebenen.

“”” “But economic theory must be more than a structure of tautologies, if it is to be able to predict and not merely describe the consequences of actions.”Without such a socio-economic frame a rational economic

Milton Milton FriedmanFriedman




Adam Smith versus SamuelsonAdam Smith versus Samuelson

Adam Smith (1776) in his “Wealth of Nations” stresses on the differentiation between productive and unproductive activities of an economy:

The sovereign, for example, with all the

officers both of justice and war who serve

under him, the whole army and navy, are

unproductive laborers.

They are the servants of the public, and are

maintained by a part of the annual produce

of the industry of other people.

Topic 5 Schleier des Geldes und “Bubble Economy”


”

Der Schleier des Geldes in derVGR verdeckt die Vorgänge in der “realen Wirtschaft” odereingebaute Blasen des VGR-

Konzepts


• Das VGR –Konzept basiert auf dem international vereinbarten “National Accounts system” in Verbindung mit dem “National Income concept” .

• Sie implizieren eine rein monetäre und einkommensorientierte Sicht der “realen Wirtschaft”.

• Diese monetäre Sicht basiert auf dem Prinzip der “Mixed Economy” der Mainstream Ökonomen wie Paul A. Samuelson und John M. Keynes.


Peter v.d. Lippe erläutert die Entstehung der monetären VGR aus der traditionellen Verfahren der Berechnung des Nationaleinkommens und der Geldkreislaufs.


Dr. Immo H. Wernicke Presentation Conference Baskent University Ankara Sept 28-Oct 2, 2011

Ludwig von Mises

Schon Ludwig von Mises kritisierte, dass durch

die dominierende monetäre Betrachtungsweise

der Schleier des Geldes über die Vorgänge der

„realen Wirtschaft“ gelegt wird.

Vernachlässigt wird das Geschehen an den lokalen

Gütermärkten und der Güterkreislauf der “realen

Wirtschaft” .


• .Exporterlöse verbessern die Zahlungsbilanz und

tragen zum BIP bei.

• Der Geldschleier verdeckt die güterwirtschaftlichen

Aspekte des Außenhandels.

• Exporterlöse verschleiern den Verbrauch von Gütern

Rohstoffen und Energie und den Inlandsverlust von

Konsumgütern, Maschinen und ganzen

Produktionsanlagen.

• Kreditfinanzierung der Exporte führt zum Risiko

uneinbringlicher Forderungen


Deutschland wirdtrotz Krise alsExportweltmeistergefeiert.


Adam Smith stellt der monetären Sichtder Zahlungsbilanz die Güterbilanzentgegen

• „Indeed, there is another balance

which causes growth or decline of a

country necessarily.

• It is the balance about annual

production and consumption.“


Ursache der Finanzkrise Liquiditätsprobleme von der VGR nicht erfasst

Topic 6. Vernachlässigte betriebliche Sicht durch VGR

1. Insgesamt *)

Bilanz und Erfolgsrechnung Mrd €

1994 1995 1996 1997 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 s)Position Frühere Datenbasis Neue DatenbasisI. Bilanz

VermögenImmaterielle Vermögensgegenstände 13,8 14,5 17,8 18,1 22,2 26,1 30,4 34,1 34,0 42,2 40,2 43,3 43,0 42,5

darunter: Geschäfts- oder Firmenwert 5,3 6,1 7,7 7,6 9,8 11,4 14,5 15,5 15,2 17,5 19,0 21,6 21,5 20,5Sachanlagen 370,3 372,3 372,2 373,1 401,6 416,2 431,1 442,1 452,5 451,3 446,6 443,3 449,0 457,5

darunter: Grundstücke und Gebäude 167,2 170,0 170,9 173,1 185,3 192,3 194,8 196,2 200,2 198,9 198,0 191,3 189,7 191Vorräte 407,4 415,8 414,8 418,6 405,3 408,9 423,2 428,3 419,1 408,0 404,0 394,4 404,9 416,5

Roh- Hilfs- und Betriebsstoffe 54,1 55,7 53,9 55,3 55,4 57,8 59,8 65,0 63,7 61,2 62,3 64,2 65,1 67,5unfertige Erzeugnisse und Leistungen 137,8 134,7 136,2 130,3 131,9 125,5 136,2 134,1 128,8 127,6 124,5 118,9 119,5 120,5fertige Erzeugnisse und Waren 206,7 217,1 215,9 224,6 208,3 216,9 217,8 219,9 218,1 210,5 205,3 200,2 208,0 214,5geleistete Anzahlungen 8,8 8,3 8,8 8,3 9,7 8,8 9,4 9,4 8,5 8,7 11,9 11,1 12,3 14

Sachv ermögen 791,6 802,7 804,8 809,8 829,1 851,2 884,8 904,5 905,6 901,5 890,8 881,0 896,9 916,5

Kasse und Bankguthaben 81,3 80,4 86,2 85,8 99,8 100,5 103,5 102,0 112,5 123,8 139,3 142,7 151,9 151,0Forderungen 479,0 491,0 492,8 510,9 560,0 580,4 631,9 665,0 679,9 697,6 685,2 676,7 702,6 777,5

kurzfristige 446,4 456,6 457,1 474,7 522,3 543,2 592,7 626,4 631,9 646,4 632,6 629,0 652,4 723,5darunter:aus Lieferungen und Leistungen 245,8 248,8 242,8 248,1 269,0 269,0 290,7 305,1 290,8 278,2 272,1 269,9 275,6 305gegen v erbundene Unternehmen 137,4 143,3 151,3 163,9 180,8 198,5 223,4 237,8 260,3 281,3 277,0 273,5 291,9 328

langfristige 32,6 34,4 35,7 36,2 37,7 37,2 39,2 38,5 48,1 51,2 52,6 47,7 50,2 54darunter: gegen v erbundene Unternehmen 19,0 20,0 20,8 21,1 20,5 21,3 22,0 22,6 25,0 28,7 27,6 23,7 24,5 25

Wertpapiere 26,4 28,3 28,0 31,9 39,5 43,2 46,7 47,4 37,8 41,4 46,6 54,0 51,3 73,5des Umlaufv ermögens 22,4 23,2 21,9 24,2 30,7 32,4 30,0 29,0 23,8 20,9 23,5 27,6 32,7 44,5Wertpapiere des Anlagev ermögens 4,0 5,1 6,1 7,7 8,9 10,8 16,7 18,4 14,0 20,5 23,2 26,3 18,6 29

Beteiligungen 129,1 139,2 145,7 150,7 162,1 176,6 198,2 223,2 231,6 248,9 258,9 266,3 289,6 301,5Rechnungsabgrenzungsposten 7,8 7,7 7,4 7,5 8,7 8,9 9,4 9,6 10,1 10,8 11,2 10,7 10,8 11Forderungsv ermögen 723,6 746,7 760,2 786,9 870,1 909,5 989,6 1 047,2 1 071,9 1 122,4 1 141,2 1 150,4 1 206,2 1 314,5Bilanzsumme (berichtigt) 1 515,1 1 549,4 1 565,1 1 596,7 1 699,2 1 760,7 1 874,4 1 951,7 1 977,5 2 023,9 2 032,0 2 031,4 2 103,1 2 231

KapitalEigenmittel (berichtigt) 235,9 244,9 250,2 265,4 276,3 308,6 345,2 362,3 384,9 427,2 438,8 463,3 500,2 561,5

Verbindlichkeiten 1 000,1 1 017,4 1 021,6 1 030,9 1 095,3 1 117,2 1 171,2 1 217,6 1 217,0 1 205,9 1 197,9 1 164,6 1 183,7 1 232kurzfristige 742,9 753,1 756,3 766,8 802,0 808,6 849,0 903,8 911,8 912,6 906,0 890,6 917,5 957,5

darunter:gegenüber Kreditinstituten 153,7 162,0 160,3 163,6 173,5 175,5 178,1 184,2 186,0 176,7 165,7 152,1 141,2 146,5aus Lieferungen und Leistungen 232,8 236,4 233,4 237,8 232,9 225,5 231,4 245,6 232,0 222,7 216,3 216,4 223,2 242,5gegenüber v erbundenen Unternehmen 128,4 134,0 142,1 147,7 156,1 172,7 191,5 222,7 249,4 268,6 283,1 290,3 311,5 337erhaltene Anzahlungen 114,4 106,2 111,2 100,8 108,2 103,0 112,7 105,4 104,3 108,6 112,5 105,9 111,5 113,5

langfristige 257,2 264,3 265,3 264,0 293,3 308,5 322,2 313,8 305,2 293,4 292,0 274,1 266,2 274,5darunter:gegenüber Kreditinstituten 169,9 176,0 174,6 177,1 191,2 202,6 215,6 209,5 205,6 188,9 179,3 162,9 159,7 162gegenüber v erbundenen Unternehmen 60,6 61,8 62,6 60,5 79,0 83,3 84,1 78,2 71,7 73,5 74,7 72,7 69,7 71

Rückstellungen 275,9 284,4 289,9 296,9 322,9 328,8 350,9 364,6 367,4 382,7 387,3 394,8 411,0 429,5

darunter: Pensionsrückstellungen 116,4 120,4 126,3 130,8 133,8 137,2 146,1 149,9 150,8 159,1 161,9 164,0 169,6 172,5 hälftiger Sonderposten mit Rücklageanteil 19,7 19,6 18,9 20,0 12,5 12,7 14,1 14,5 13,6 12,4 12,0 12,0 11,3 11,5

Rechnungsabgrenzungsposten 3,2 2,7 3,4 3,6 4,7 6,0 7,1 7,2 8,2 8,0 8,0 8,6 8,1 8Fremdmittel 1 279,2 1 304,5 1 314,8 1 331,3 1 422,9 1 452,1 1 529,2 1 589,4 1 592,6 1 596,7 1 593,2 1 568,1 1 602,9 1 669,5

Unternehmen: geringe Liquiditätsreserven – hohe offene Forderungen – verdeckte “Blasen”


Forderungsvermögen über 50% der Bilanzsumme = versteckte Blasen wgunterlassener Abschreibungen

Forderungen betragen EURO780Mrd. in 2006. 30% der Bilanzsumme

Die Lieferantenkredite beliefen sich auf EURO300Mrd

Die Käufer sind nicht an Barzahlung oder Direktüberweisung interessiert.

Wertpapiere: Abschreibungen bei Derivaten und Staatsanleihen

Aktiva 2005 2006

Firmenwert 43.0 42.5

Sachanlagen 449.0 457.5

Vorräte 404.9 416.5

Sachvermögen 896.9 916.5

Bankguthaben 151.9 151.0

Forderungen 702.6 777.5

dar. Lieferungen 275.6 305.0

dar. Langfristig 50.2 54

Wertpapiere 51.3 73.5

Beteiligungen 289.6 301.5

Forderungsvermögen 1206.2 1314.5

Bilanzsumme 2103.1 2231.0


Aggregierte Unternehmensbilanzen 2005 und 2006 Aktiva


Passivseite: Unternehmens-Bilanzen belegen geringe Eigenkapitalausstattung ca 20 % (mehr als die Banken)„Hidden champions“ im Maschinenbau 40%

Die Daten verdeutlichen die Kreditfinanzierung der Geschäftstätigkeit der Unternehmen.

Hohe Abhängigkeit von Banken und Finanzdienstleistern Gefahren bei Neuaufnahme von Krediten und bei Umsatzrückgängen.


Aggregierte Bilanzen 2005 und 2006 Passiva

Source: Internet-Site of German Central Bank: Deutsche Bundesbank: Monatsbericht, May 2009.

Passiva 2005 2006

Kapital 500.2 561.5Verbindlich-keiten 1183.7 1232.0

dar. Kurzfristig 917.5 957.5dar. Langfristig 266.2 274.5Rückstellung

411.0 429.5Sonstige ... ...Bilanzsumme 2103.1 2231.0




Betriebswissenschaftler (hier z.B. Wollenberg, K.) fordern eine Cash-Flow-Umsatzeinnahmen-Finanzierung :

Grundlegende langfristige Ausgaben der Unternehmen sind hierdurch

zu decken::

Investitionen,

Steuern,

Gewinnausschüttungen

Dr. Immo H. Wernicke Präsentation zur VGR Konferenz dStatistikamtBerlin/Brandenburg in der SLH-LV 13. +14.Juni 2013


Kreditfinanzierung schafft Blasen

Im Herbst 2008 kritisierte der damalige Bundespräsident Horst Köhler, dieverantwortungslose Schulden- und Kreditpolitik der Manager und Banker.(international „European Banking Congress 2008” in Frankfurt/M).

In 2009 Rürup, B., kritisiert nach seiner Demission: “Die exportierenden undimportierenden Unternehmen sind zur Erreichung höherer Gewinnmargen vonder Cash-Flow-Finanzierung über Umsatzeinnahmen zur sehr riskantenkurzfristigen Kreditfinanzierung übergegangen”

Die VGR wird durch diesen “Bias” in besonderer Weise getroffen..


7. Systemische informationslücken zum Volksvermögen und zumPrivateigentum (objektive Indikatoren)

• Vernachlässigung der Volksvermögensrechnung

durch VGR (Aspekt der objektiven „Nachhaltigkeit“)

• Staatliches Volksvermögen und Staatsverschuldung

haben

• Auswirkungen auf die Allokation in der realen

Wirtschaft

7. Systemische informationslücken zum Volksvermögen und zumPrivateigentum (objektive Indikatoren)

• Die Daten vermengen Güter und Forderungen

• Hinweise auf die Finanzkrise 2008 und die Staatsschuldenkrise sind nicht erkennbar.

• Anstieg des Volksvermögens ab 2008

• Keine Untergliederung in Staatsvermögen Staatschulden Privatvermögen

• Aber separate Tabellen• Infrastruktur Reserven

Land Bodenschätze nicht ausgewiesen Dr. Immo H. Wernicke Präsentation zur VGR Konferenz Statistikamt Berlin/Brandenburg in der SLH-LV 13.

+14.Juni 2013

Quelle: Statistisches Bundesamt 2010

Assets * 2007 2008 2009 2010

Plants, Equipment, Buildings

7 345 7 700 8 012 7 988

Real estate for new buildings

2 105 2 149 2 205 2 198

Claims to foreign countries

4 464 4 873 4 858 5 000

Total of Assets 13 915 14 722 15 076 15 187

Liabilities

Liabilities to foreign countries

4 100 4 495 4 401 4 367

National Wealth 9 814 10 277 10 674 10 820

Table 9 :

Aktiva * 2007 2008 2009 2010

Anlagen, Ausrüstung,Gebäude

7 345 7 700 8 012 7 988

Grundstücke für neueBauten

2 105 2 149 2 205 2 198

Forderungen -Ausland 4 464 4 873 4 858 5 000

Total 13 915 14 722 15 076 15 187

Passiva

VerbindlichkeitenAusland

4 100 4 495 4 401 4 367

National Wealth 9 814 10 277 10 674 10 820

Topic 8. Bias in der VGR durch Geldschöpfung der Geschäftsbankenund ECB


Topic 8. Bias in der VGR durch Geldschöpfung der Geschäftsbanken und ECB

• Die Bankenbilanzen waren 2008 nicht aktuell

• Aktiva: Die Bilanzen belegen die geringen Barreserven/Liquidität.

• Verbesserung Basel III

• Mindestreserven sind nicht „up to date“

• Passivseite: Eigenkapitalquote ist minimal

• Verbesserung Basel III



Jahr Bilanz-summe

Cash Kreditan

Banken€ area

Kredit e an den Staat

Credit to “real

economy” €-area

Credit to “real

economy” outside €-

area

Assets outside €-

area

2005 6859.4 15.3 2276.0 580.7 3407.6 322.4 993.8

2006 7154.4 16.4 2314.4 549.5 3462.1 376.6 1172.7

2007 7592.4 17.8 2523.4 505.8 3487.3 425.5 1339.5

2008 7892.7 17.8 2681.8 476.1 3638.2 475.1 1279,2

Herbst 2008 : Bankenbilanzen in Deutschland 2005 + 2006 in Mrd EURO

Topic 8. Bias in der VGR durch Geldschöpfung der Geschäftsbankenund ECB

• Die Bilanzen belegen die Verflechtung zwischen Banken, den Unternehmen und dem Staat.

• Ein großer Teil der Kredite wird an andere Banken vergeben und an den Staat.

• Nur ein Teil geht an die Unternehmen , an die “reale Wirtschaft”.

• Die Banken erfüllen damit ihre originäre Aufgabe der Geldversorgung der Unternehmen und Privathaushalte daher nur teilweise.

Dr. Immo H. Wernicke Presentation VGR Colloquium Berlin

Topic 8. Bias in der VGR durch Geldschöpfung der Geschäftsbanken und ECB


• VGR vernachlässigt die Auswirkungen der Staatsverschuldung und der Haushaltsdefizite auf die Allokation der realen Wirtschaft

• VGR vernachlässigt die durch Haushaltsdefizite aufgelaufenen Staatsschulden und die Allokation in der realen Wirtschaft

Topic 8. Bias in der VGR durch Geldschöpfung derGeschäftsbanken und ECB

Alan Greenspan Chairman of the Federal Reserve of the United States from 1987 to 2006.


Source: Greenspan, A. (2008) The Age of Turbulence, N.Y.

In a market economy, rising debt goes

hand in hand with progress

Topic 8. Bias in der VGR durch Geldschöpfung derGeschäftsbanken und ECB

Dr. Immo H. Wernicke Presentation Colloquium Berlin Juni 2013

Milton FriedmanMilton Friedman

Proposal Milton Friedman on fiscal and monetary policy: in “Essays in Positive Economics” , 5th ed., Chicago 1966 p 156

Milton Friedman Kritiker der Geldschöpfung durchStaatsdefizite “””

“Explicit control of the quantity of money by government and explicit creation of money to meet actual government deficits may establish a climate favorable to irresponsible government action and to inflation”.

“It can probably be avoided only by moving in a completely different direction, namely, toward an entirely metallic currency, elimination of any governmental control of the quantity of money, and the re-enthronement of the principle of balanced actual budget.”


9. VGR gründet auf unsicherer Datenbasis: Unternehmens und Bankendaten

• Falschbeantwortung• Schattenwirtschaft• „Hidden Money“


• Die von der Bundesbank veröffentlichten Bankenergebnisse waren 2008 zunächst sehr positiv.

• Nach Revision der Daten ergab sich ein deutliches Minus.


“Falschbeantwortung”: Deutsche Bundesbank “erzwingt” Neubewertung der Bilanzender Banken in 2008/ 2009

Source: German National Bank (Deutsche Bundesbank): Performance of German credit institutions, September 2010, internet publication from Aug. 2011

Bankingcategory

OperatingResult 2008before re-evaluation

OperatingResultAfter re-evaluation2008

Profitbefore tax2008

Profitbefore tax2009

All banks +28,4 - 8,15 -25,0 -2,87

Big banks - 4,97 -12,01 -17,8 -6,69

Regionalstatebanks

+ 6,1 - 2,4 - 6,1 -5,20


• Kritik wird auch an den Wirtschaftsprüfern geäußert. Die Ertragsrechnungen und die Bilanzen von insolventen Unternehmen und Banken waren zuvor von Wirtschaftsprüfern geprüft worden.

• Referenzen: Vortrag und Diskussion in Ankara 2011 * Zeitschriftenartikel: in Blätter für deutsche und Internationale Politik


9. VGR gründet auf unsicherer Datenbasis: Unternehmens- und Bankendaten

• Kritik des IMF im „Financial StabilityReport 2009“

• Unterlassene Abschreibungen bei Banken

• Schätzungen des IMF


Estimate of writedowns to correct the balances at banks 2008-2008

IMF stavility report 2009

Bias durch Schattenwirtschaft Schätzungen durch Friedrich Schneider, Johannes Kepler University, Linz, Austria

ifo Sinn Schätzung: 350Mrd € pro Jahr





Aktuelle Publikation 2013:Secret Files Expose Offshore’s

Global ImpactJames S Henry, former chief economist at

McKinsey & Company, estimates that

wealthy individuals have $21-$32tn tucked

away in offshore havens – roughly

equivalent to the size of the US and

Japanese economies combined.

Bias durch “Offshore hidden money”

By Gerard Ryle, Marina Walker Guevara, Michael Hudson, Nicky Hager, Duncan Campbell and Stefan Candea April 3, 2013, 6:00 pm

Dr. Immo H. WDr. Immo H. Wernicke Präsentation zur VGR Konferenz Statistikamt Berlin/Brandenburg in der SLH-LV 13. +14.Juni 2013 ernicke Presentation Conference

Jahreswirtschaftsbericht 2009 nach (!) Beginn der Finanzkrise Absturz der Auftragseingänge und Industrieproduktion im Jahr 2007

Reform erscheint erforderlich zur Erfüllung der Qualitätserfordernisse politische Relevanz und Zuverlässigkeit der VGR und des BIP

10. Grundlegende Reform von VGR und Volksvermögensrechnung Total Quality Management Verbesserung des Controlling im Berichts- und

Erfassungsweg der VGR


Analyses by Research Institutes

+Economic advisers

Poor official Government

reports on economy

Poor information on “real economy for

political decisions “

Collection of unapproved data

by statistical offces

Processing data in line with

mainstream National Accounts

approach


Grundlegende Reform von VGR und Volksvermögensrechnung erscheint erforderlich:

SkizzeTrennung Dienstleister und Staat von Produktiven Sektoren

Frühwarnsystem mit Liquiditätsstand + Auftragseingängen der Produktiven Sektoren

VGR und Volksvermögensrechnung über Bilanzen mit Infrastruktur und Flächen

Zudem:

Bestandsaufnahme wie zur Wirtschaftsunion mit DDR 1990

Einschränkung von Kreditfinanzierung und Geldschöpfung von Geschäftsbanken und

EZB

Anreize für korrekten Datentransfer + „Correctness „ der Wirtschaftsprüfer

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Dr. Immo H. Wernicke Präsentation zur VGR … › home › pdf › ...RWI Dec.2007 +1.7 . OECD Dec.2007 +2.1 +1.5 IfW March.2008 +1.9 +1.2 Dr. Immo H. WernickePresentation Conference:Amtliche