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株式会社デイトナ 個人投資家向け会社説明会 2014 2014 2014 2014年 年9 9 9月 月19 19 19 19日 1

個人投資家向け会社説明会 - DAYTONAcorporate.daytona.co.jp/ja/ir/library/presentation/main/...配当金 1株=14.0 円※ 1,400 円 2,800 円 14,000 円 株主優待品

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株式会社デイトナ

個人投資家向け会社説明会

2014201420142014年年年年9999月月月月19191919日日日日

1

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デイトナグループの現況と今後の展望

(JASDAQ 7228)http://www.daytona.co.jp/

-バイク文化の創造企業。カスタマイズから提案します。-

計測棟・シャーシダイナモ・エンジンベンチ

社屋・物流倉庫

太陽光発電システム

発電量 300kW/h

ロードテストコース

(外周550m 全長750m)

(株)デイトナ本社全景(静岡県周智郡森町)

太陽光発電システム

発電量 500kW/h

2

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当社のミッション

・ヘルメット・ウェア・グローブ・ブーツ・プロテクター・雨・風・暑さ寒さ対応

便利・快適

趣味でバイクを楽しむ世界のライダーをデイトナの提案力でワクワクさせる

・積載性の向上・ナビ・ETC・レーダー

・通信機器・快適な乗車ポジション

・外観カスタム・パワーアップ・走る・曲がる・止まる

・操縦安定性

・補修消耗部品・メンテナンス・保管・ペイント

外観・性能向上

永く楽しむ ライダーの安全・快適

・省エネ・創エネ・次世代ビークル

環境対応

4

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日 本

欧 米

ASEAN

①バイクの使われ方は趣味、遊びが主体

②主要顧客の年齢層は中高年

(米国のライダーの平均年齢は50歳超)

③ハーレーなどの大排気量車が主体

④法的規制は少なく、自己責任、自己確認が原則

⑤バイクライダーの社会的地位が高い

⑥バイクが一般社会で認知されている

①バイクは生活の足

②若者のステータス

③110cc~150ccの小排気量車が主体

④成長期の日本の様相

⑤インドネシアではレースの人気が高い

⑥基本的には補修・消耗部品主体の市場

ASEANASEANASEANASEAN

欧 米

バイクカスタマイズ文化の創造を目指して

5

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デイトナグループの方向性

200億グループ企業の実現。200億グループ企業の実現。200億グループ企業の実現。200億グループ企業の実現。

バイクカスタマイズ文化の創造と定着を目指すバイクカスタマイズ文化の創造と定着を目指すバイクカスタマイズ文化の創造と定着を目指すバイクカスタマイズ文化の創造と定着を目指す。

デイトナライダーズ・サポート・カン

パニー

PT.DAYTONAAZIA

企画開発型メー

カーとしてライダーの期待を超

える商品・サービスの提案・提供。

小売店ライコランドを展開し、ライダーが望むコト・商品・サービスの提案・提供。

インドネシアを拠点に、アジア新

興国のバイクライダーが求める商

品・サービスの企画・提案・提供。

6

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デイトナ商品の流通形態

デイトナデイトナデイトナデイトナ

販売 販売

販売

販売

販売

販売

国内

外の協

力会

二輪

車部品

用品

卸問屋

海外販売先

小売店

エンドユーザー

エンドユーザー

エンドユーザー

エンドユーザー(( ((おお おお客様

客様

客様

客様)) ))

企画企画企画企画、、、、開発開発開発開発、、、、

物流物流物流物流、、、、販売販売販売販売のののの

一連一連一連一連のプロセスのプロセスのプロセスのプロセス

製造 企画、開発、物流 販売

製造

依頼

自社仕様に基づき、商品の製造は国内、海外の最適な協力メーカーに依頼

販売

ライコランド

FC本部

(株) コ

シダテック販売

連結海外子会社PT.DAYTONA AZIA

連結子

会社

ライダーズ

ライダーズ

ライダーズ

ライダーズ・サポート・カンパ

・サポート・カンパ

・サポート・カンパ

・サポート・カンパ

ニー

ニー

ニー

ニー

(ライコFC店

販売

7

製造

依頼

仕入

仕入

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デイトナグループ事業構成

ライダーズ・サポート・カンパニー二輪部品用品小売事業

20.3億円

デイトナ二輪部品用品卸売事業

37.0億円

PT.DAYTONA AZIAインドネシア二輪部品用品卸売事業

1.5億円

※連結内部取引修正前売上高

8

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4245

3935

31 33 3437 39

74 78

70

64 61 61 59 58

63

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年予想

単体売上高 グループ売上高

(億円)

デイトナグループ

2014年売上高予想

9

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3.5

3.0

2.4

1.8 1.8

2.5

3.1

4.1

3.43.3

1.5

2.8

1.61.8

2.7 2.6

3.7

3.3

0

1

2

3

4

5

2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年予想

単体経常利益 グループ経常利益

(億円)

デイトナグループ

2014年経常利益予想

1010

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1,360

801

520

610

534 495 517

767 787

400

600

800

1,000

1,200

1,400

11

単位:円

株価推移

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• 配当状況2012年年年年12月期月期月期月期 2013年年年年12月期月期月期月期 2014年年年年12月期月期月期月期

配当金 12.5円 14.0円 14.0円(予想)

• ご参考100株株株株 200株株株株 1,000株株株株

配当金 1株=14.0円※ 1,400円 2,800円 14,000円

株主優待品 自社商品 他 ― 2,000円相当 5,000円相当

ご購入予算 1株=716円※ 7.2万円 14.3万円 71.6万円

配当利回り 配当金配当金配当金配当金 + 優待金額優待金額優待金額優待金額

/ 株購入金額株購入金額株購入金額株購入金額

1.95% 3.35% 2.65%

※2013年12月期の配当金14.0円、2014年8月30日時点での株価789円で

計算。

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株主優待

株主優待のご案内毎年毎年毎年毎年12121212月月月月31313131日現在の株主名簿及び実質株主名簿に記載または記日現在の株主名簿及び実質株主名簿に記載または記日現在の株主名簿及び実質株主名簿に記載または記日現在の株主名簿及び実質株主名簿に記載または記

録された株主様に対し、自社商品または静岡県の特産品を年録された株主様に対し、自社商品または静岡県の特産品を年録された株主様に対し、自社商品または静岡県の特産品を年録された株主様に対し、自社商品または静岡県の特産品を年1111回、回、回、回、

以下の基準により以下の基準により以下の基準により以下の基準により贈呈しております。贈呈しております。贈呈しております。贈呈しております。

[1][1][1][1] 200200200200株以上株以上株以上株以上1,0001,0001,0001,000株株株株未満保有の株主様未満保有の株主様未満保有の株主様未満保有の株主様

・静岡県周智郡森町の特産品(新茶200g程度を予定)

・遠州浜名湖特産品(しらす・ちりめんセット)

・自社商品(2,000円相当)

[2][2][2][2] 1,0001,0001,0001,000株株株株以上保有の株主様以上保有の株主様以上保有の株主様以上保有の株主様

・周智郡森町等地元の特産品(新茶 またはクラウンメロン等)

・遠州浜名湖特産品(うなぎ、しらすセット等)

・自社商品(5,000円相当)

13

森町の新茶しらす・ちりめんセット

クラウンメロン

うなぎ・しらすセット

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事業環境の変化

■好機

・国内二輪新車販売は回復基調。2011年以降44万台~46万台で安定微増。

・小型二輪(250cc超)保有期間が13.6年と年々長期化している。

・中高年バイクユーザーの増加。(新車購入者平均48.5歳、趣味用途)

・経済産業省が二輪車の国内販売100万台回復を目標に活動開始。

・世界の二輪生産は増加傾向。(近年は生産台数6千万台前後で推移)

・先進国の経済は北米が回復傾向。

・アジア新興国のバイク市場は成長拡大。

■脅威

・日本市場の高齢化進行によるライダー人口の減少。

・若年層人口の減少、クルマやバイクへの興味低下により新規ユーザー少。

・国内二輪総保有台数は減少傾向。(50ccバイクの減少影響大)

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日本のバイク市場<販売台数>

(万台)

出所:全国軽自動車協会連合会、日本自動車工業会 二輪車新聞

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

50cc以下 50超~125cc 125超~250cc 251cc超

15

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排気量別 新車販売台数構成

出所:全国軽自動車協会連合会、日本自動車工業会 二輪車新聞

16

52%

22%

12%

14%

2013年新車販売台数

46万台

50㏄以下23.8万台

250㏄超6.5万台

125超~250㏄5.5万台

50超~125㏄10.1万台

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日本のバイク市場<保有台数>(万台)

出所:全国軽自動車協会連合会、日本自動車工業会 二輪車新聞

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

50cc以下 50超~125cc 125超~250cc 250cc超

17

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二輪事業の生産性を高め、利益を生み出し、新興国でのビジネス拡大と、新規事業に経営資源を投入する。

M&Aを活用して事業規模の拡大を加速させる。

①二輪事業:生産性の向上。(一人当たり売上高・利益高向上)

ツーリング用品、補修消耗品の強化。

ライディングウェア等の未開拓分野の拡大。

欧米市場での事業拡大。

②新規事業:新エネルギー関連での事業化を推進する。

(再生可能エネルギー・水素エネルギー・電動等)

宅配事業者向け事業の開拓。

③新 市 場:新興国インドネシアでバイクカスタマイズ市場を開拓。

デイトナ 基本方針

18

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デイトナ 二輪事業(国内) 方針

国内向け卸売事業

●状況

・2013年度売上高は3期連続伸長し、30億円台を回復。

2010年度比15%増。

・ツーリング用品、補修消耗品、ライダー装着品が堅調。

・カスタマイズは実用的な商品主体。顧客層の変化や車両完成度が要因。

・円安傾向により、輸入商品の粗利益率が低下。

●方針

・ツーリング用品の強化。(積載性、通信、スマートフォン関連)

・補修消耗品の強化。(タイヤ・オイル・バッテリー等)

・ライディングウェア等、未開拓分野での事業拡大。

・快適性向上など実用的カスタマイズに注力。

・バイクの趣味性の深さを追求し、ヘビーユーザーを対象にしたバイ

クガレージ事業に挑戦する。

19

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デイトナ二輪事業(国内)

2014年売上高予想

カスタム

リプレイス

ツーリング

ライディング

1,550 1,279

961 781 713 691 635 600

490

470

475 464 538 592 647 700

1,558

1,483

1,290

1,255 1,345 1,432 1,564 1,650

9

21

128

104 114

168 179

230

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年予想

3,608

3,252

2,877

2,6242,717

2,8833,025

3,180

(百万円)

※連結内部取引修正前売上高※百万円未満は切り捨てて表示しております。 20

前年比105%

前年比128%

前年比105%

前年比108%

前年比95%

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二輪事業(国内)主力商品<カスタマイズ部品>

モンキーカスタム バイク用ミラー

アルミ製ハンドル ブレーキディスクロ-ター

21

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二輪事業(国内)主力商品<メンテナンス用品>

バッテリー

バイクカバー

エンジンオイル

スポーツタイヤ

22

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二輪事業(国内)主力商品<ツーリング用品>

ツーリングBOX スマートフォンホルダー&コントローラー

サドルバックBluetooth インカム

23

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二輪事業(国内)主力商品<ライディングギア>

ヘルメット

ヘルメット消臭器

ライディングウエア

グローブ24

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二輪事業(国内)主力商品<バイクガレージ>

バイク用ガレージ

25

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欧米向け輸出事業

●状況

・北米の二輪アフターマーケットは2010年を底に、回復途上にある。

・派手なカスタマイズよりも堅実な補修部品や消耗部品が好調。

・2013年からの円安傾向により、利益が改善。

・欧州はドイツや北欧は堅調だが、イタリアやスペインなど南欧は厳しさ

が継続。

●方針

北 米 市 場 補修・メンテナンス商品に注力する。

(キャブリペアキット・ハーレー用エンジン部品・ブレーキ部品

等、品質・性能で当社の強みを発揮できる商品分野に重点

を置く)

欧 州 市 場 市場・販売先・商品を絞り、集中する。

(ドイツ市場、汎用性のある商品に重点を置く)

ミニモト市場 エンジンの販売先として、アジア市場に注目する。

デイトナ 二輪事業(海外)方針

26

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デイトナ 二輪事業(海外) 売上構成

27

53%

20%

17%

10%

その他66百万円

ミニモトクロス109百万円

欧州130百万円

北米341百万円

2013年売上高

646百万円

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デイトナ二輪事業(海外)

2014年売上高予想売上

※百万円未満は切り捨てて表示しております。

372 362298

235

326 323 341 365

75133

117

112

215169 130

14362

26

46

26

81 58

28

38

8967

67

53

043 109

95

2818

27

28

6667

0

100

200

300

400

500

600

700

800

2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年予想

その他 オセアニア 輸入 ミニモト 中南米 東南アジア 欧州 北米

707

674

573

521541 535

646670

(百万円)

※連結内部取引修正前売上高28

前年比103%

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二輪事業(海外) 北米向け輸出商品

29

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二輪事業(海外) 欧州向け輸出商品

MINI-MOTOComplete NEW ENGINE

150cc 18ps

30

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ライダーズ・サポート・カンパニー 方針

二輪用品部品小売事業

●状況

・ライコランド事業は3店舗ともに売上の減少が継続。

・2013年は経常赤字が拡大。

・新規事業の中古パーツ店と新車ディーラー店はライコランドの客数増に貢献。

・自転車専門店の「バイシクルステージ」は売上好調。

●方針・デイトナグループの成長・発展に貢献できる企業となるように、本社が財務面の支援を続ける。・人材交流、新商品・リニューアル商品・PB商品の企画開発等で本社との連携を強化する。

ライコランド・各店の地域性を加味し、店舗毎のコンセプトを再設定する。・MD(注1)の徹底により品揃えと、在庫の適正化を実現する。・粗利率のコントロールと販売管理費の徹底的な見直し。・黒字化により財務の健全化を実現する。注1)お客様の要求・要望にかなう商品を適切な数量、適切な価格、適切なタイミングで提供するための活動のこと。

新規事業・ライコ店とのシナジー効果をより一層発揮して、施設全体の集客力を高める。・バイシクルステージ柏の一層の成長のために、独立店舗化を検討する。

31

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ライダーズ・サポート・カンパニー 売上構成

32

37%

30%

14%

5%

3%5%

6%

2013年売上高

2,030百万円

ライコ柏店755百万円

ライコ埼玉店613百万円

ライコ多摩店278百万円

Web通販96百万円

車両69百万円

自転車91百万円

中古パーツ128百万円

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1,020 920 878 832 806 764 755 834

928 868 840 813 749 675 613

700

612 533 541

435 500 337

278 280

370

491

643 669 643 607

366

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年予想

リサイクル 自転車 車両 WEB (千葉湾岸) (環八蒲田店) 多摩店 埼玉店 柏店

※連結内部取引修正前売上高

ライダーズ・サポート・カンパニー

2014年売上高予想売上

※百万円未満は切り捨てて表示しております。

3,423

2,9652,930 2,890 2,810

2,511

2,0362,243

33

(百万円)

前年比110%

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ライダーズ・サポート・カンパニー店舗

ライコランド柏店 ライコランド埼玉店

ライコランド多摩店

二輪用品・部品 小売事業

34

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ライダーズ・サポート・カンパニー店舗

自転車販売事業

中古パーツ事業 車両販売事業

レンタルバイク事業

35

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PT.DAYTONA AZIA方針

インドネシアインドネシアインドネシアインドネシア二輪部品用品卸売事業二輪部品用品卸売事業二輪部品用品卸売事業二輪部品用品卸売事業

●状況

・2013年度は売上高1.5億と前期比で大幅改善。

・マフラー生産設備の導入が完了し、2014年春発売の計画で進行中。

・マフラーと共に主力商品としてのECUの開発は順調に進んでいる。

・レースでの好成績でデイトナブランドの認知度は徐々に高まっている。

・ヤマハインドネシア社向けの外装カスタマイズパーツの売れ行きが好調であ

り、ニューモデルでのアクセサリー採用も視野に入ってきた。

●方針

・デイトナグループの成長発展に重要なアジア市場の戦略拠点と位置づけ、本

社は人・モノ・金の経営資源を投入する。

・車両メーカー向けODM※1事業を活用しつつ、重点戦略商品のデイトナブラン

ドのマフラーとECU※2を早期に立ち上げ、連結業績に貢献できる事業とす

る。

36

※1.ODMとはオリジナル・デザイン・マニュファクチャリングの略で、委託者のブランドで製品を設計生産すること。※2.ECUとはエンジン・コントロール・ユニットの略で、エンジン電子制御装置のこと。

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インドネシアの二輪車販売台数

446 472

622 585

720

804

706

774

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年

(万台)

37

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PT.DAYTONA AZIA

2014年売上高予想

71

248

148

203 199

84

153

250

0

50

100

150

200

250

300

2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年予想

(百万円)

38

※百万円未満は切り捨てて表示しております。

前年比163%

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PT.DAYTONA AZIA

事業内容事業内容事業内容事業内容

1.自社ブランドの、「高機能部品」の企画・開発。インドネシアを主にアジア諸国に販売1.自社ブランドの、「高機能部品」の企画・開発。インドネシアを主にアジア諸国に販売1.自社ブランドの、「高機能部品」の企画・開発。インドネシアを主にアジア諸国に販売1.自社ブランドの、「高機能部品」の企画・開発。インドネシアを主にアジア諸国に販売

2.現地車両メーカー向けODMアクセサリーの商品開発、生産、出荷2.現地車両メーカー向けODMアクセサリーの商品開発、生産、出荷2.現地車両メーカー向けODMアクセサリーの商品開発、生産、出荷2.現地車両メーカー向けODMアクセサリーの商品開発、生産、出荷

ヤマハ社向けオプションアクセサリージャカルタ郊外の事業所

3.日本市場向け商品(グローブ等)のインドネシアでの商品開発、生産、出荷3.日本市場向け商品(グローブ等)のインドネシアでの商品開発、生産、出荷3.日本市場向け商品(グローブ等)のインドネシアでの商品開発、生産、出荷3.日本市場向け商品(グローブ等)のインドネシアでの商品開発、生産、出荷

39

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PT.DAYTONA AZIA

レースサポート

カスタムモデル

デイトナショップ

40

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新規事業の状況と方針 <デイトナ>

新エネルギー関連

水を燃料としたHHOガスは高い発生効率を実現したが実用化には至らず。

水素ガス発生装置は将来の燃料電池用として期待し商品化を目指し継続。

自動車用の燃費改善装置や熱発電の研究・テスト継続中。

電動乗り物事業

電動アシスト自転車のA2Bは販売終了し、オリジナルデザイン車の企画開発

を進める。

その他にも電動やアシストが活用できる企画を進める。

太陽光発電事業

敷地内で800kwの売電専用発電設備を設置。

発電の収益事業化を目指し敷地外での候補地を探索中。

宅配事業サポート

ピザ、コンビニ、外食販路を開拓。宅配バイクの安全性を高めるための速度リ

ミッターやドライブレコーダーなど独自開発商品を積極的に展開する。

41

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4 10 12

1

1

16 40

24

27

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2011年 2012年 2013年 2014年予想

宅配サポート

太陽光発電

電動乗り物

事業部

10.8

3.9

新規事業

2014年売上高予想(百万円)

※連結内部取引修正前売上高

42

前年比124%

52.1

65.0

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電動乗り物事業

環境に配慮しながらも快適で効率的な交通手段であることをコンセプトに、新たな電動の乗り物を提案しています。

ヨーロッパ生まれの電動アシスト自転車"A2B HYBRID24"

43

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太陽光発電事業

本社屋上に300kW級の太陽光発電施設と、敷地内に500kW級の発電施設の合計800kWの発電所として、約150世帯分の電力を発電します。

本社屋上施設

テストコース脇施設

施設全景

44

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宅配事業サポート

主にバイクを使った宅配事業に対し、当社の二輪ノウハウを生かし、安全、ローコスト化、高効率化を目指すための商品企画、開発、供給のサポートをおこなっています。

スノーチェーン

ドライブレコーダー

スピードリミッターグローブ ハンドルカバー ヘルメット45

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業績推移(経常利益・当期純利益)

経営成績報告 <デイトナグループ>

<百万円>

通期予想前年

同期比(%)

売上高 5,879 5,791 6,331 109.3

売上原価 3,642 3,633

売上総利益 2,236 2,158

販売費・一般管理費 1,971 1,793

営業利益 265 364 347 95.3

経常利益 257 369 331 89.7

特別利益 182 1

特別損失 3 44税金等調整前

当期純利益 436 324

当期純利益 285 178 201 112.9

2012年

12月期

2013年

12月期

2014年12月期

損益計算書(連結)

※百万円未満は切捨て表示しています。

257

369

331285

178201

0

50

100

150

200

250

300

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2012年 2013年 2014年予想

経常利益

当期純利益

46

<百万円>

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<百万円>

2013年12月期 前年同期比(%)2013年12月

期前年同期比(%)

流動資産 2,366 98.3 流動負債 1,370 91.9

 現預金 511  短期借入金 776

 受取手形・売掛金 293  その他 594

 棚卸資産 1,399 固定負債 1,179 91.3

 その他 163  長期借入金 806

固定資産 2,417 97.7  その他 372

 有形固定資産 2,343 純資産 2,234 106.5

 無形固定資産 25 株主資本 2,188 107.4

 投資その他の資産 49 為替換算調整勘定 ▲ 19

少数株主持分 65

資産合計 4,784 98.0 負債・純資産合計 4,784 98.0

財政状態報告 <デイトナグループ>

貸借対照表(連結)

※百万円未満は切捨て表示しています。

47

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国内二輪業界での売上ポジション

出所:東京商工リサーチ、帝国データバンク

48

57.9

32.4

13.0 11.8 11.2

0

10

20

30

40

50

60

70

デイトナ プロト アクティブ キジマ キタコ

(億円)

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773

559

357

138

351

128

369

190

132

874

2,834

2,541

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

アメ

リカ

イタ

リア

ドイ

フラ

ンス

日本

ベト

ナム

中国

イン

125cc超 125cc以下(万台)

出所:世界二輪車概況2010年度版 二輪車新聞

■主要国 保有台数

世界のバイク市場<保有台数>

87% 86%

60%66%

49%

27%

14% 14%

40%34%

51%

73% 100%

100%

100%

100%

100%

100%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

アメ

リカ

イギ

リス

イタ

リア

ドイ

フラ

ンス

日本

タイ

中国

イン

ブラ

ジル

ロシ

125cc超125cc超125cc超125cc超 125cc以下125cc以下125cc以下125cc以下

■保有台数 排気量別構成比

※アメリカは2003年実績、イタリア・フランス・ドイツは2008年実績

※日本は2011年実績

※インドネシア、ベトナム、中国、インド、ロシア、ブラジルは排気量区分データが無いため総販売台数のみ掲載

4,868

9,453

49

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92.5%

58.0%

40.8%

26.6%

15.4% 12.7%

7.5%

42.0%

59.2%

73.4%

84.4% 87.3%100.0%

100.0%

100.0%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

アメ

リカ

イタ

リア

ドイ

フラ

ンス

日本

ベト

ナム

中国

イン

125cc超 125cc以下

78

29

9 9 5

6

21

1326 39

290

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

アメ

リカ

イタ

リア

ドイ

フラ

ンス

日本

ベト

ナム

中国

イン

125cc超 125cc以下(万台)

■主要国 新車販売台数

世界のバイク市場<新車販売>

■新車販売 排気量別構成比

※インドネシア、ベトナム、中国、インドの4国については排気量区分データが無いため総販売台数のみ掲載

※日本は2011年実績

1,827

1,000

700

出所:世界二輪車概況2010年度版 二輪車新聞 50

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本資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略等に関わる情報は、本資料の作成時

点において、当社が合理的に入手可能な情報に基づき、通常予測し得る範囲内で為した判断に基づ

くものです。しかしながら現実には、通常予測しえないような特別事情の発生または通常予測しえな

いような結果の発生等により、本資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでお

ります。

当社と致しましては、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、その積極的な開

示に努めて参りますが、本資料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐ

れもお控えになられるようお願い致します。

なお、いかなる目的であれ、当資料を無断で複写複製、または転送等を行わないようにお願いいたしま

す。

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