投資商品精選投資商品精選 - Daberistic · 其為金磚五國 (brics)最新成員,今年金磚國家峰會將在南非德本舉行。南非是通往非洲大陸的門戶；擁有非洲大陸最為先進的基礎建設。在世界銀行開展的“經商便捷指數”調查

精心推選讓您無往不利

德博保險理財公司Daberistic Financial Services

投資商品精選投資商品精選

Kevin Yeh 葉人豪

董事長 / 理財規劃師

地址：4 Basalt Place, Jukskei Park,

Johannesburg, 2188

電話： +27 (0)11 658 1333

Email: [email protected]

www.daberistic.com

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Daberistic Financial Services

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daberistic


1

“投資第一條規則：永遠不要虧損；第二條規則：永遠不要忘記第一條。”

─ 華倫巴菲特

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推薦序

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前言在南非的投資商品對於許多華人而言，是陌生而神秘的。他們對南非的投資商

品存有許多迷思。本專刊的出版，宗旨就是要向南非國內外的華人介紹並說明南非的各種主流投資商品，以及推薦南非近來優良基金，使投資人對南非的投資商品有廣面及深入瞭解，並能根據個人及企業理財需求，以及理財規劃師的建議，購買相對應的理財商品。

南非位於非洲的最南端，有五千萬人口，是非洲最大的經濟體。其為金磚五國 (BRICS)最新成員,今年金磚國家峰會將在南非德本舉行。南非是通往非洲大陸的門戶；擁有非洲大陸最為先進的基礎建設。在世界銀行開展的“經商便捷指數”調查中，南非的排名高於其它金磚國家。南非擁有世界上儲量名列前茅的部分重要礦產資源，如鉑金，黃金，煤礦，鐵礦，錳礦，鉻礦。自 1994 年首次自由選舉以來，南非便舉行了多次自由公正的國家、省級和地方政府選舉。南非的宏觀經濟政策得到各大全球機構的認可；南非完善的銀行和金融服務系統已達到先進國家水準。南非風景秀麗 — 在這裡可以縱覽世界的美景。南非對投資領域幾乎沒有任何限制。

在投資市場方面，南非的金融及投資管理法規完善，市場自由。位於約翰尼斯堡的證券交易所為全球前二十大，非洲第一大的證交所。南非是全球最早推出指數期貨及個股期貨的市場之一；近年來新興的證交所交易基金在南非也蓬勃發展。在南非上市的大公司在全球也扮演舉足輕重的地位，例如礦業的必和必拓（BHP Billiton）,媒體業擁有中國騰訊的納斯伯斯（Naspers）,移動通訊業主導非洲及中東市場的MTN。

南非股市的年化報酬率為17%。南非有900支金融管理處批准的基金，有投資各種資產為標的，有投資南非境內的，有投資海外的。根據德博保險理財自創專有的技術，我們精選出基金，在本專刊介紹供投資人參考。

來！跟著我們認識南非的投資商品，在未來做出睿智的理財抉擇。

葉人豪德博保險理財董事長

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目錄

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目錄 / Contents

推薦序

前言

投資商品精選

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存款 Investment Deposits

教育基金 Education Fund

富貴投資型保單 Endowment Plan

海外投資型保單 Offshore Endowment Plan

養老保險 Retirement Annuity

穩贏固定利率保單 Guaranteed Growth Plan

固定收入保單 Guaranteed Income Plan

退休保留基金 Preservation Plan

傳統式生存年金 Life Annuity

新型生存年金 Living annuity

基金投資 Unit Trusts

海外基金投資 Offshore Unit Trusts

股票投資 Private Share Portfolio

貴重金屬投資 Precious Metals

基金精選

什麼是基金

誰需要投資基金?

投資基金的好處

基金如何為投資人賺錢

基金的種類

股票型基金

Coronation頂尖20基金 Top 20 Fund

Marriot 股息成長基金 Dividend Growth Fund

指數型基金

Satrix 股息指數型基金 Dividend Plus ETF

德銀歐元區50指數型基金 db x-trackers DJ Euro Stoxx 50

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目錄

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附錄

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28.1

28.2

筆記 Notes

德博的服務

平衡型基金

Coronation 平衡型基金 Balanced Plus Fund

Foord 平衡型基金 Balanced Fund

穩定型基金

Coronation 平衡防守型基金 Balanced Defensive Fund

高收益型基金

Stanlib 積極收益基金 Aggressive Income Fund

價值型基金

Nedgroup 價值型股票基金 Value Fund

中小企業基金

Momentum 中小企業基金 Small/Mid-Cap Fund

房地產基金

Stanlib 房地產收益基金 Property Income Fund

海外股票基金

Old Mutual 全球股票基金 Global Equity Fund

海外平衡型基金

Coronation全球平衡型基金 Global Managed Fund

海外房地產基金

Stanlib全球房地產基金 Global Property Feeder Fund

德博歷年股票投資組合報酬率

德博歷年股票投資組合

投資報酬率試算表

月投資R1,000

單筆投資R100,000

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投資商品精選


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存款

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1 存款 Investment Deposits

適合那些投資人：• 要求保本金，高利率

• 生意周轉，要求現金流動性高的生意人

• 保守型投資人

說明：

銀行存款有以下類型：即時通知存款（call deposit）,多天數通知存款（notice deposit）,定期存款

報酬率：存款利率會跟著南非儲備銀行公佈之貼現利率及貨幣市場利率連動。

現行利率如下：

即時通知存款：3.5%32天通知存款：4.5%60天通知存款：4.75%90天通知存款：4.95%三個月定期存款：4.6%六個月定期存款：4.95%一年期定期存款：5%五年期定期存款：6.3%

風險：風險低，取決於存款銀行的規模及信用評級。

投資年限：活期，一天，到五年不等。

最低投資額：一千蘭特起 (R 1,000)

稅務考量：個人利息所得年免稅額度為 R 23,800, 65歲以上年免稅額度為 R 34,500

產品供應商：

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教育基金

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2 教育基金 Education Fund

適合那些投資人：• 為年幼兒女準備教育學雜費基金

• 為兒女準備未來創業基金

• 為兒女準備未來購房資金

說明：兒女從幼兒園，小學，中學，高中到大學，甚至到研究所，這近二十年的教育及

生活費用，金額龐大。根據統計，父母需花費兩百萬元教育一位兒女。教育基金

的投資型保單提供長期，有效為兒女存錢投資管道。

報酬率：根據所選擇投資基金，平均年報酬率為7%至10%。

風險：根據所選擇投資基金，長期風險為低至中低。

年限：定期定額為十年期，單筆為五年期。五年期滿即可取出。

最低投資額：定期定額：R 1,000每月;單筆：R 100,000

稅務考量：投資期間，保險公司代為收益部分付稅。投資期滿時所得教育基金免付所得稅。

產品供應商：

德博建議供應商：Discovery, Old Mutual

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富貴投資型保單

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3 富貴投資型保單 Endowment Plan

適合那些投資人：• 追求較高長期投資報酬率

• 高所得收入者（年收入40萬以上）• 高資產者（淨資產100萬以上）

說明：投資性保單是針對高收入，高資產人群所設計的投資產品，不過現在也開放給一

般民眾，提供長期儲蓄投資管道，理財好工具。


風險：根據所選擇投資基金，長期風險為中低至中等。

年限：定期定額為十年期，單筆為五年期。五年期滿即可取出。


稅務考量：投資期間，保險公司代為收益部分付稅。投資期滿時所得保險金免付所得稅。

產品供應商：


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海外投資型保單

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4 海外投資型保單 Offshore Endowment Plan

適合那些投資人：• 投資外幣計價基金，規避南非幣匯率風險

• 投資全球高成長公司，或高收益債券


說明：海外投資型保單是針對高收入，高資產人群投資外幣計價基金所設計的投資產

品。


風險：根據所選擇投資基金，長期風險為中低至中等。

年限：五年期。五年內可領出部分金額一次。

最低投資額：單筆：USD 10,000

稅務考量：投資期間，保險公司代為收益部分付稅。投資期滿時所得保險金免付所得稅。

產品供應商：Discovery, Liberty, Momentum, Old Mutual, Sanlam


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養老保險

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5 養老保險 Retirement Annuity

適合那些投資人：• 為老年準備一筆退休金

• 有計畫，有規律的存錢以累積額外退休金

• 納稅人投資理財退稅規劃，最高可達個人年所得15%• 高資產者（淨資產500萬以上）規避遺產稅規劃

說明：養老保險是根據南非稅法優惠方案制定的理財保險產品，提供投資人儲蓄養老，

最優惠的投資報酬率，降低投資風險，又享個人所得退稅福利，一舉數得。

退休年齡:投資人可選擇退休年齡，最低55周歲，最高無上限。退休年齡越高，所得退休金也按比例增高。

退休年齡屆滿時:投保人最多可以提領期滿時退休金額的三分之一。餘額以月付方式給投保人。

退休年齡屆滿前可提領嗎？若投保人健康狀況不佳或移民，可申請提前領出。若投保人死亡，養老保險帳戶

價值給付受益人。

報酬率：根據所選擇退休基金，平均年報酬率為10%至12%。


年限：退休年齡減投保人年齡。例如投保人年齡22周歲，選擇退休年齡55周歲，則投資年限為55 – 22 = 33年。

最低投資額：定期定額：R 500每月;單筆：R 100,000

稅務考量：投資期間收益毋須付稅。投資期滿時所得退休金可能付些許所得稅。

產品供應商：


“退休需要的,是年老不能沒有的錢,叫認真金錢”

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穩贏固定利率保單

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Plan

6 穩贏固定利率保單 Guaranteed Growth Plan

適合那些投資人：• 追求長期穩定保本高利率

• 銀行存款高（100萬以上）• 高所得收入者（年收入40萬以上）• 高資產者（淨資產100萬以上）

說明：固定利率保單是壽險公司提供五年期投資產品，保證本金及利率。五年期滿退本

金及利息，利息免付稅。

報酬率：利率5%至5.8%每年

風險：風險低，取決於壽險公司的規模及信用評級。

年限：五年期

最低投資額：單筆：R 300,000

稅務考量：投資期滿時所得保險金免付所得稅。

產品供應商：

德博建議供應商：提供最高利率之大型壽險公司

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固定收入保單

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7 固定收入保單 Guaranteed Income Plan

適合那些投資人：• 追求長期穩定保本高利率

• 需要每月固定利息收入


說明：固定收入保單是壽險公司提供五年期投資產品，保證本金及利率。每月付息，利

息免付稅，五年期滿退本金。

報酬率：利率5%至5.5%每年


年限：五年期

最低投資額：單筆：R 1,000,000

稅務考量：利息及期滿退本金免付稅。

產品供應商：

德博建議供應商：提供最高利率之大型壽險公司

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退休保留基金

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8 退休保留基金 Preservation Plan

適合那些投資人：• 上班族轉換工作時保留在職退休金

說明：上班人士根據公司規定加入公司退休金，離職時可將退休金轉入退休保留基金，

為年老退休繼續儲蓄投資，投資報酬率及稅務優惠比照一般養老保險。

退休年齡投資人可選擇退休年齡，最低55周歲，最高無上限。退休年齡越高，所得退休金也按比例增高。

退休年齡屆滿時:投保人最多可以提領期滿時退休金額的三分之一。餘額以月付方式給投保人。

退休年齡屆滿前可提領嗎？可享提領一次。若投保人健康狀況不佳或移民，可申請提前領出。若投保人死

亡，養老保險帳戶價值給付受益人。

報酬率：根據所選擇退休基金，平均年報酬率為10%至12%


年限：退休年齡減投保人年齡。例如投保人年齡35周歲，選擇退休年齡55周歲，則投資年限為55 – 35 = 20年。


稅務考量：投資期間收益毋須付稅。投資期滿時所得退休金可能付些許所得稅。

產品供應商：

德博建議供應商：Discovery, Allan Gray

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傳統式生存年金

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9 傳統式生存年金 Life Annuity

適合那些投資人：• 退休時需用退休金購買生存年金，以領取每月退休金

• 50歲以上，需要每月固定收入• 自認為長壽，或家族有長壽歷史

說明：傳統式生存年金是壽險公司提供固定退休收入方案，保證每月退休金，活到老付

到老。

給付率：保險公司根據投保人年齡及性別訂定給付率，約為投資金額之0.65%至0.75%。例如55周歲張女士用100萬購買傳統式生存年金，她每月領退休金R7,029,領終身。若她活到90周歲，則保險公司總共給付她7,029 x 12 x 35 = R2,952,180，近300萬元退休金。


年限：終身給付。保險公司保證從保單生效日起給付10年，若投保人在10年內身故。例如55周歲李先生購買傳統式生存年金，58周歲身故，保險公司會繼續付退休金給受益人直到他滿65周歲。


稅務考量：每月退休金須納入個人所得。

產品供應商：

德博建議供應商：提供最高月退休金之大型壽險公司

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新型生存年金

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10 新型生存年金 Living annuity

適合那些投資人：• 退休時需用退休金購買生存年金，以領取每月退休金

• 50歲以上，希望根據自己實際需要隨時靈活調整月退休金• 對退休金有高度控管，將剩餘退休金傳承給受益人

說明：新型生存年金是壽險公司提供靈活退休收入方案，投資型保單；投保人可以根據

自己實際需要，隨時靈活調整月退休金。每月有投資收益。身故時退休金傳承給

受益人，一分錢也不流失。

給付率：投保人根據自己需求訂定年給付率，為帳戶價值之2.5%至17.5%。年給付率可以每年重新設定。例如55周歲陳女士用100萬購買新型生存年金，她選擇給付率5%，則年領退休金5萬元，折算每月4,166.67。



年限：終身給付


稅務考量：每月退休金須納入個人所得。

產品供應商：

德博建議供應商：大型壽險公司

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基金投資

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貨幣基金

高收益基金絕對報酬基金

平衡型基金股票型基金

房地產基金年化報酬率 5% - 6% 6% - 9% 8% - 12% 10% - 20% 風險低低低低中中等；長期低高高；長期中等

11 基金投資 Unit Trusts

適合那些投資人：• 追求高風險高報酬的投資人

• 要求穩定收益的投資人

• 要求投資能隨時變現，靈活操作

說明：基金是一種集合許多人的資金,委託專家代為操作的投資方式。你投資基金,基金

經理運用其專業將資金投資各種工具,例如:股票、債券、貨幣、房地產等,基金

經營管理者收取管理費用,然後將投資所賺取的利潤分配給你。常見的基金種類

有：

• 貨幣基金

• 債券基金 / 高收益基金

• 絕對報酬基金

• 股票型基金

• 房地產基金

• 平衡型基金

• 對沖基金

• 交易所交易基金

報酬率及風險：

年限：沒有限制，隨時都可支出。


稅務考量：投資期間利息收入納入個人所得，R 23,800以內免稅。投資了結增值金額部分納入所得。

產品供應商：ABSA, Allan Gray, Coronation, Investec等各大基金公司

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海外基金投資

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12 海外基金投資 Offshore Unit Trusts

適合那些投資人：• 投資外幣計價基金，規避南非幣匯率風險

• 投資全球高成長公司，或高收益債券

• 要求投資能隨時變現，靈活操作

說明：海外基金投資於南非境外資產，例如:股票、債券、貨幣、房地產等，以外幣計

價，規避南非幣匯率風險。

報酬率：根據所選擇投資基金，平均年報酬率為2%至15%（外幣計）。

風險：投資海外基金，除了平常基金投資風險，還有匯率波動風險。

年限：沒有限制，隨時都可支出。


稅務考量：投資期間利息收入納入個人所得，R3,700以內免稅。投資了結增值金額部分納入所得。非南非居民免稅。

產品供應商：Allan Gray, Coronation, Investec, Old Mutual 等各大基金公司

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股票投資

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13 股票投資 Private Share Portfolio

適合那些投資人：• 追求高風險高報酬的投資人

說明：由本公司為您設立股票帳戶，根據市場變化買賣南非上市有價證券，非常靈活自

由運作，以達到目標報酬率25%每年。

報酬率：目標報酬率25%每年。

風險：不保證最低收益，有可能損失部分本金。

年限：一年期

最低投資額：R1,000,000

稅務考量：投資了結增值金額部分納入所得。股息稅15%。非南非居民免稅。

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貴重金屬投資

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14 貴重金屬投資 Precious Metals

適合那些投資人：• 在股票，債券，貨幣市場以外另類投資，以分散風險

• 全球金融危機後看貶主要國家貨幣

• 根據金價波動短線操作獲利

說明：貴重金屬自古即為財富及權力的象徵。黃金，鉑金及白銀為貴重金屬的代表。近

年來，由於各國貨幣擴張政策，使投資人日益注重投資貴重金屬。1971年至今，黃金價格年化增長率為16.6%。

報酬率：黃金：平均16.6%每年

風險：貴重金屬價格會因市場供需及投機者炒作而變動，也有南非幣兌美元匯率風險。

年限：沒有限制，隨時都可賣出。

最低投資額：R50,000

稅務考量：投資了結增值金額部分納入所得。

產品供應商：ABSA 黃金基金

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“優良的投資管理公司能為你創造長期驚人的投資報酬”


22

基金精選

基金精選

基金管理公司

買進基金

分配損益投資獲利或虧損

投資

投資人投資工具

(股票、債券、房地產、現金)

15 基金精選

我們先對基金做基本一般性說明。

15.1 什麼是基金

基金在美國叫做mutual funds,南非過去叫做unit trusts,現在開始統稱collective investment schemes。基金是一種集合許多人的資金,委託專家代為操作的投資方式。當你投資共同基金後,基金的經營管理者會將你的錢用來投資各種工具,例如:股票、債券、期貨、房地產等,投資

賺錢之後,基金經營管理者會收取管理費用,然後將投資所賺取的利潤分配給你。

15.2 誰需要投資基金? 基金是一種委託專家代為投資的管道,所需金額不高,卻可換取較高的投資報酬率。如果你是下列幾種人,應該考慮投資基金:

1. 上班族: 一般上班族對於理財投資的觀念普遍就缺少,而且平常工作時間閒暇時間也較少,可以將一部分錢交給專家投資。不過在投資基

金錢要慎選基金,除參考過去的績效外,也要考慮所投資基金類型的風

險。

2. 退休族: 退休的投資人比較沒有本錢與時間再投資高風險的投資工具,投資方向應以穩定為主。而獲利比較穩定的基金是比較好的選擇,

例如:債券型基金、保本型基金等。

3. 育兒父母: 目前的育兒家庭平常的開銷負擔就相當大,比較無法有閒錢投資。因此,可以選擇定期定額的方式投資穩定成長的基金,以籌措

未來子女的教育基金。

4. 有資金的投資者: 企業老闆、基金會、政府單位等法人機構,因為本身並非擅長投資,經常會以投資基金的方式來增加收益。不過投資的

基金種類應選擇平衡型基金較能穩定獲利。

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運作方式如下:

基金精選

15.3 投資基金的好處

1. 專業投資管理: 當你投資共同基金,專業投資經理人為你做出應購買投資工具的決策及

執行步驟。他們有專業的知識和訓練.善於管理

錢財,而他們通常有研究團隊給予其經濟面、股

票和債券的分析報告。

2. 降低投資風險: 投資多種不同投資工具的好處是風險分散於互不關聯的投資,而這些投資

沒有相同的表現。例如,若投資人僅投資一家上

市公司的股票,而股價下跌,那投資人可能面臨

嚴重虧本的風險。然而如果投資人投資一個擁

有40家公司股票的基金,那麼其中一支股票表現不佳對整體報酬率的影響微小。再者,個人需要

大筆投資金額購買許多不同公司的股票以分散

風險;相對比較,投資人只要購買小額的共同基

金即可達成風險分散。

3.法律的保障: 依據法規,每個基金都要有信託人監管基金擁有的現金、股票或債券。信託

人通常是與基金公司或資產管理公司沒有關連

的銀行或財務機構,以確保其獨立性。這樣的架

構給予投資人保障:即使基金公司或資產管理公

司發生問題,投資人的錢也不會受到影響。

每一支基金都有授權書或法律合約,說明其

投資目標和達成投資目標的投資策略。信託人

有責任使資產管理公司照授權書執行投資管理

並保護基金資產。

還有,共同投資方案管理法禁止基金承受某

些特定風險。例如基金不能把超過10%的錢投資於未上市公司股票。未上市公司不在JSE上市,因此不需要符合對上市公司的嚴格要求。

4.所投資的錢可隨時取出:投資人可以在需要錢的時候贖回基金投資(將其轉換成錢)。基

金投資沒有最短投資期,但最好投資3到5年以得到較好的報酬率。基金投資短期可以有很大的

漲跌幅。

5.容易觀察並比較基金表現: 投資人很容易查到基金價值,以了解投資表現。許多日報登載

基金價格(每單位淨值),投資人可將淨值乘以所

擁有的單位數以獲得投資現值。

6.透明化: 共同基金的產品費用透明,贖回或停止投資時沒有罰款,若不需要理財規劃師或

經紀人的服務就不用付服務費(advice fee)。佣金或服務費會列在投資明細單上,投資人一方面

可審查所付的費用,另一方面也可確定更多的錢

進入實際的投資。

7.小額投資: 投資股票至少需要五萬元(蘭特),投資債券(除了政府零售債券外)至少需要

十萬元,而房地產投資需要更高的金額。基金讓

投資人可以用小錢或定期定額的方式享有不同

投資項目所提供的報酬率。

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25

基金精選

2.收入:所投資的資產賺取利息或股息(紅利)。

基金所賺得的利息或股息可以發放給投資人,或再投資

以增加投資人所擁有的基金單位數。

15.5 基金的種類

1.股票型基金:這類基金投資JSE上市公司股票,通常90%以上的資金投資股票,其餘為現金。股票型基金又可分為以下幾類:一般基金,

資源與基本工業基金, 金融基金,工業基金, 大

型公司基金, 小型公司基金, 特殊基金, 成長型

基金和價值型基金。

一般股票型基金(General Funds): 這類基金投資各個經濟群組和工業的上市公司。它沒有

受限於投資概念或主題。它的目標是在中長期

本金成長獲利。基準是FTSE/JSE綜合指數。

成長型基金(Growth Funds): 成長型基金投資快速成長的公司,以求最大的增值獲利。這些

公司的股價本益比通常比市場高。

價值型基金(Value Funds): 這些基金投資本益比低或是股價低於淨值的公司,以求在中長期

獲利。這類基金提供比大盤更好的收益,因為這

些被低估的公司提供高股息率。

15.4 基金如何為投資人賺錢

基金可以以兩種方法為你賺錢:

基金可分為國內基金和海外基金。國內基金有以下四大類:

2.資產分配型基金(Multi Asset Funds): 資產分配型基金管理人為你決定如何將資金分配

於各種資產(股票、債券、房地產或現金)。他

們為你決定哪種資產會提供最好的報酬,而每種

資產中哪個投資標的將會表現最好,然後根據他

們的分析進行投資。

資產分配型基金曾被稱為平衡型或管理型

基金,是南非最早的基金類型。資產分配型基金

又可分為五類:靈活型基金,高股票部位基金,中

股票部位基金,低股票部位基金,和收益型基

金。

3.收益型基金:主要是為追求穩定的收益，故多投資於有固定收益的債券，票券本票定存

等，風險及利潤相對較小。收益型基金又可分

為三類:貨幣基金, 短期基金，變動期基金。

4.房地產基金: 至少百分之五十的資金投資於房地產公司。風險高,過去幾年的報酬驚人。

1.本金增值:股票或所投資資產的價值(價格)增加,賣出時的價格比買進的價格高。

26

股票型基金

28%

22%10%

10%

9%

8%

6%7%

原物料

金融

通訊

消費品

消費服務

石化

工業

其他

產業比重

16 股票型基金

16.1 Coronation頂尖20基金 Top 20 Fund

適合那些投資人：• 投資南非上市藍籌股（大公司）• 追求長期增值潛力

說明：Coronation是南非投資管理公司的領先者，Coronation頂尖20基金投資目標為長期超越南非約堡證交所40大指數，給投資人最高報酬。

成立日期：2000年10月

基金規模：128.95億蘭特

報酬率：年化21.56%（過去10年）

風險指數：8/10

德博基金評級：

最低投資額：

定期定額：R1,000每月;

單筆：R20,000

27

股票型基金

16.2 Marriot 股息成長基金 Dividend Growth Fund

適合那些投資人：• 投資南非上市穩定發放股息公司• 追求長期股息增長及增值潛力。

說明：Marriot是耆衛集團旗下投資管理公司，專注於高收益投資，Marriot股息成長基金投資目標為體制健全，穩定發放股息，股息率高或股息增長潛力高的公司。

16 股票型基金




風險指數：8/10


最低投資額：


單筆：R20,000

28

指數型基金

17 指數型基金

17.1 Satrix 股息指數型基金 Dividend Plus ETF

適合那些投資人：• 投資南非上市穩定發放股息公司• 追求長期股息增長及增值潛力

說明：Satrix股息指數型基金投資目標為體制健全，穩定發放股息，股息率高或股息增長潛力高的公司。




風險指數：8/10


最低投資額：


單筆：R20,000

29

指數型基金

36%

32%

12%

8%

7%3%

1%1%

法國

德國

西班牙

意大利

荷蘭

比利時

愛爾蘭

芬蘭

國家比重

17.2 德銀歐元區50指數型基金 db x-trackers DJ Euro Stoxx 50

適合那些投資人：• 投資歐元區藍籌股大公司• 追求長期股息增長及增值潛力

說明：德意志銀行發行指數型基金投資歐元區50大上市公司，涵蓋8個歐元區國家：比利時、芬蘭、法國、德國、愛爾蘭、義大利、荷蘭和西班牙。過去四年，由於歐債危機，使得歐元區股市跌不停。但如今已開始出現轉機，是進場的時機。

17 指數型基金



報酬率：年化-0.1%（過去7年）

風險指數：8/10


最低投資額：


單筆：R20,000

30

平衡型基金

38%

4%12%

20%

22%

2% 4%

南非股票

南非房地產

南非債券

南非貨幣

海外股票

海外債券

海外其他

資產配置

18 平衡型基金

18.1 Coronation 平衡型基金 Balanced Plus Fund

適合那些投資人：• 為退休基金投資• 追求中長期較平穩增值及收益回報

說明：Coronation是南非投資管理公司的領先者，Coronation平衡型基金符合南非退休金法第28條投資規定，基金經理以其專業靈活投資南非海內外各類資產。




風險指數：6/10


最低投資額：


單筆：R20,000

31

平衡型基金

47%

4%7%

16%

16%

7%3%

南非股票

南非房地產

南非債券

南非貨幣

海外股票

海外貨幣

其他

資產配置

投資回報圖

18.2 Foord 平衡型基金 Balanced Fund

適合那些投資人：• 為退休基金投資• 追求中長期較平穩增值及收益回報

說明：Foord是南非一家知名投資管理公司，Foord平衡型基金符合南非退休金法第28條投資規定，基金經理以其專業靈活投資南非海內外各類資產。

18 平衡型基金


基金規模：146億蘭特


風險指數：6/10


最低投資額：


單筆：R20,000

32

穩定型基金

11%

5%

46%

14%

18%

3% 3%

南非股票

南非房地產

南非債券

南非貨幣

海外股票

海外貨幣

其他

資產配置




風險指數：3/10


最低投資額：


單筆：R20,000

19 穩定型基金

19.1 Coronation 平衡防守型基金 Balanced Defensive Fund

適合那些投資人：• 追求平穩收益及增值回報• 保守型投資人

說明：Coronation是南非投資管理公司的領先者，Coronation平衡防守型基金投資目標為提供合理收益，並維持實質保本。

33

高收益型基金




風險指數：8/10


最低投資額：


單筆：R20,000

20.1 Stanlib 積極收益基金 Aggressive Income Fund

適合那些投資人：• 追求高收益• 已退休需穩定收入人士

說明：Stanlib是南非四大銀行之一標準銀行旗下投資管理公司，高收益投資為其強項，Stanlib積極收益基金投資目標為提供高收益，並些許增值潛力。每季分紅一次。

20 高收益型基金

34

價值型基金

16%

5%

27%

12%

13%

16%

7%4%

原物料

石化

工業

消費品

消費服務

金融

貨幣

其他

產業分配




風險指數：8/10


最低投資額：


單筆：R20,000

21 價值型基金

21.1 Nedgroup 價值型股票基金 Value Fund

適合那些投資人：• 相信華倫巴菲特風格價值投資理念• 追求長期增值潛力

說明：Nedgroup是南非四大銀行之一Nedbank旗下投資管理公司，Nedgroup價值型股票基金投資股價與內在價值比低的公司，以獲得長期最高增值潛力。

35

中小企業基金

19%

18%

13%12%

7%

11%

20% 原物料

消費品

工業

消費服務

金融

貨幣

其他

產業分配




風險指數：9/10


最低投資額：


單筆：R20,000

22.1 Momentum 中小企業基金 Small/Mid-Cap Fund

適合那些投資人：• 投資南非上市中小型公司• 追求長期增值潛力

說明：Momentum是南非五大壽險金融集團之一，Momentum中小企業基金有長期優良績效，投資南非上市中小企業（市值約100億以下），以獲得長期最高增值潛力。

22 中小企業基金

36

房地產基金

20%

14%

11%

9%8%

5%

5%

28%

Growthpoint

Redefine

Capital

Resilient

Hyprop

Fountainhead

Vuikle

其他

個股比重




風險指數：8/10


最低投資額：


單筆：R20,000

23 房地產基金

23.1 Stanlib 房地產收益基金 Property Income Fund

適合那些投資人：• 投資南非商業房地產• 追求長期增值及穩定收益

說明：Stanlib是南非四大銀行之一標準銀行旗下投資管理公司，Stanlib房地產收益基金投資上市房地產公司，房地產基金及房地產相關債券，以獲得長期增值及穩定收益。每年分紅四次。

37

海外股票基金

57%

19%

9%

8%5% 3%

北美

歐洲

日本

英國

澳洲

其他

區域配置




風險指數：8/10


最低投資額：


單筆：R20,000

24.1 Old Mutual 全球股票基金 Global Equity Fund

適合那些投資人：• 投資全球上市公司股票• 追求長期增值潛力• 投資外幣計價基金，規避南非幣匯率風險

說明：

24 海外股票基金

Old Mutual是南非壽險金融集團的領先者，Old Mutual全球股票基金投資全球上市公司股票，以獲得長期增值。

38

海外平衡型基金

72%

2%

8%

18%

股票

債券

房地產

貨幣

資產配置




風險指數：6/10


最低投資額：

單筆：USD15,000

25 海外平衡型基金

25.1 Coronation全球平衡型基金 Global Managed Fund

適合那些投資人：• 追求中長期較平穩增值及收益回報• 投資外幣計價基金，規避南非幣匯率風險

說明：Coronation是南非投資管理公司的領先者，Coronation全球平衡型基金靈活投資南非海外各類資產，以求長期獲得高回報。

39

海外房地產基金

55%

10%

8%

7%

5%

5%

3%3%

4% 美國

澳洲

歐洲

加拿大

英國

香港

日本

新加坡

其他

區域配置




風險指數：8/10


最低投資額：


單筆：R50,000

26.1 Stanlib全球房地產基金 Global Property Feeder Fund

適合那些投資人：• 投資全球商業房地產• 追求長期增值及穩定收益

說明：Stanlib是南非四大銀行之一標準銀行旗下投資管理公司，Stanlib全球房地產基金投資上市房地產公司，房地產基金及房地產相關債券，以獲得長期增值及穩定收益。每年分紅兩次。

26 海外房地產基金

40

德博歷年股票投資組合報酬率

27 德博歷年股票投資組合報酬率

41

德博歷年股票投資組合

27 德博歷年股票投資組合

2002 2003 2004 2005 2006 2007

Investec Sasol Steinhoff Anglo American Grindrod Astral

WBHO Investec Altech Grindrod Sasol Digicore

Sasol Ceramic Industries Discovery Harmony Amaps Telkom

Stanbic Aspen MTN Invicta Brandco BHP Billiton

Northam Bowler Metcalf Sasol Omnia Iliad Enviroserve

Steers Altech Steers Scharrig Mining KAP Iliad

Pick 'n Pay Pick 'n Pay Abil Argent Pinnacle Mvela Resources

Alexander Forbes WBHO African Life PSG PSG Zeder MTN Gold Fields Sasfin RMBH OneLogix So line Aspen Sasol Sasfin PSG BJM Telkom MTN Acc-Ross Brait Tiwheel Santam Metrofile

2008 2009 2010 2011 2012 Datacentrix DAWN Adcock Apple Anglo Famous Brands Grindrod Datacentrix Ellies Apple Iliad Steinhoff DAWN Grindrod BHP Billiton

Pinnacle Arcelor Mi al Digicore Metorex Ellies

Standard Bank Datacentrix Grindrod Pinnacle Exxaro ABSA Digicore Lewis Samsung Google

DAWN Famous Brands Pinnacle Sasol HTC

Northam Iliad Sasfin South Ocean Samsung

Steinhoff Pinnacle Sovereign Food Steinhoff South Ocean

Foschini WBHO Steinhoff Value Total

Goldfields Investec Limited WBHO WBHO TPK

Lewis Northam 1 Time Wescoal WBHO


42


43


年度末累計

投資額投資回報率

2% 4% 6% 8% 10% 12% 15% 1 12,000 12,119 12,238 12,355 12,471 12,586 12,700 12,869 2 24,000 24,481 24,965 25,451 25,939 26,430 26,923 27,667 3 36,000 37,090 38,201 39,333 40,485 41,659 42,854 44,686 4 48,000 49,951 51,967 54,047 56,195 58,410 60,696 64,258 5 60,000 63,070 66,283 69,645 73,161 76,837 80,679 86,765 6 72,000 76,451 81,172 86,178 91,485 97,106 103,060 112,648 7 84,000 90,099 96,657 103,704 111,274 119,403 128,126 142,414 8 96,000 104,020 112,760 122,281 132,647 143,929 156,201 176,644 9 108,000 118,220 129,509 141,972 155,729 170,907 187,645 216,010

10 120,000 132,704 146,926 162,846 180,659 200,584 222,862 261,280 11 132,000 147,478 165,041 184,971 207,582 233,228 262,305 313,340 12 144,000 162,547 183,881 208,424 236,659 269,136 306,481 373,210 13 156,000 177,917 203,473 233,284 268,063 308,636 355,959 442,060 14 168,000 193,595 223,850 259,636 301,979 352,085 411,373 521,237 15 180,000 209,586 245,042 287,569 338,608 399,879 473,438 612,292 16 192,000 225,897 267,081 317,178 378,167 452,453 542,950 717,004 17 204,000 242,534 290,002 348,563 420,891 510,284 620,803 837,423 18 216,000 259,505 313,840 381,832 467,033 573,898 707,999 975,905 19 228,000 276,814 338,631 417,096 516,867 643,873 805,659 1,135,160 20 240,000 294,470 364,414 454,477 570,687 720,846 915,038 1,318,302 25 300,000 312,478 391,228 494,100 628,812 805,517 1,037,542 1,528,916 30 360,000 330,847 419,115 536,101 691,588 898,654 1,174,746 1,771,122 35 420,000 349,584 448,117 580,622 759,386 1,001,105 1,328,416 2,049,659 40 480,000 368,695 478,279 627,814 832,608 1,113,801 1,500,525 2,369,976

28.1 月投資R1,000

28 投資報酬率試算表

本表使用舉例說明1：王先生每月投資R1,000,預計年回報率為10%，那麼10年後他的投

資將增長至R200,584。

本表使用舉例說明2：張小姐每月投資海外基金R2,000,預計年回報率為12%，那麼5年

後她的投資將增長至R80,679*2 = R161,358。

44


本表使用舉例說明1：王先生單筆一次性投資R100,000,預計年回報率為10%，那麼10年

後他的投資將增長至R259,374。

本表使用舉例說明2：張小姐單筆一次性投資海外基金R200,000,預計年回報率為12%，

那麼5年後她的投資將增長至R176,234*2 = R352,468。

28.2 單筆投資R100,000

年度末末累計

投資額投資回報率

2% 4% 6% 8% 10% 12% 15% 1 100,000 102,000 104,000 106,000 108,000 110,000 112,000 115,000 2 100,000 104,040 108,160 112,360 116,640 121,000 125,440 132,250 3 100,000 106,121 112,486 119,102 125,971 133,100 140,493 152,088 4 100,000 108,243 116,986 126,248 136,049 146,410 157,352 174,901 5 100,000 110,408 121,665 133,823 146,933 161,051 176,234 201,136 6 100,000 112,616 126,532 141,852 158,687 177,156 197,382 231,306 7 100,000 114,869 131,593 150,363 171,382 194,872 221,068 266,002 8 100,000 117,166 136,857 159,385 185,093 214,359 247,596 305,902 9 100,000 119,509 142,331 168,948 199,900 235,795 277,308 351,788

10 100,000 121,899 148,024 179,085 215,892 259,374 310,585 404,556 11 100,000 124,337 153,945 189,830 233,164 285,312 347,855 465,239 12 100,000 126,824 160,103 201,220 251,817 313,843 389,598 535,025 13 100,000 129,361 166,507 213,293 271,962 345,227 436,349 615,279 14 100,000 131,948 173,168 226,090 293,719 379,750 488,711 707,571 15 100,000 134,587 180,094 239,656 317,217 417,725 547,357 813,706 16 100,000 137,279 187,298 254,035 342,594 459,497 613,039 935,762 17 100,000 140,024 194,790 269,277 370,002 505,447 686,604 1,076,126 18 100,000 142,825 202,582 285,434 399,602 555,992 768,997 1,237,545 19 100,000 145,681 210,685 302,560 431,570 611,591 861,276 1,423,177 20 100,000 148,595 219,112 320,714 466,096 672,750 964,629 1,636,654 25 100,000 164,061 266,584 429,187 684,848 1,083,471 1,700,006 3,291,895 30 100,000 181,136 324,340 574,349 1,006,266 1,744,940 2,995,992 6,621,177 35 100,000 199,989 394,609 768,609 1,478,534 2,810,244 5,279,962 13,317,552 40 100,000 220,804 480,102 1,028,572 2,172,452 4,525,926 9,305,097 26,786,355

45

筆記 Notes

46

德博的服務

我們的員工均是業內最優秀的專業人才。我們運用豐富的市場知識及保險、理財、投資、稅務和審計專業技術去蕪存菁、化繁為簡。

人壽保險意外險員工團體保險醫療保險產物保險（車險，房險，店面保險，工廠保險）

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1.基金投資不表示絕無風險,基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人應依照個人理財計畫和投資目標申購合適的基金。

2.基金信息隨時變動，請聯繫本公司理財規劃師以取得最新信息並適合您的投資組合建議。 3.本專刊中文介紹為幫助讀者能更清楚了解南非投資及保險商品特色。本公司盡其所能使內容準確無誤,惟不保證

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