Economía de la Refinería en Tiempos de Crisis

II Jornadas Latinoamericanas de Refinación

Daniel Oscar PalomequePresidente IAPG – Secc. La Plata

Mendoza, ArgentinaNoviembre de 2009

II Jornadas Latinoamericanas de Refinación

Crisis Económica 2008

• Descripción de la crisis• Efectos sobre el Margen de Refino

Acciones para sostener valor

• Escenario y Plan de acción• Eficacia de las acciones

Conclusiones

Agenda

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Economía de la Refinería en tiempos de Crisis

Crisis económica 2008Crisis Financiera

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Crisis económica 2008Repercusión en la economía Argentina

El PBI comienza a decrecer en el IV Trimestre del 2008

El Consumo Interno sigue la tendencia de la variación anual del PBI

El crecimiento de las Inversiones, se torna negativo en el 4to. Trimestre del 2008

La producción de Vehículos en Argentina baja un 35% y la Importación un 22%

El Tipo de Cambio sube fuertemente, debilitando las economías de las empresas que abastecen al mercado interno. Bajan los ingresos en dólares

Fuente: INDEC

Fuente: BCRA Fuente: ACARA Yearbook 2008

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PreciosEvolución en Costa del Golfo

U$S/bbl

Huracán KatrinaAltos precios de

gasolinas

Mercado Asiático + Especulación Financiera

Crisis Financiera

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Gross Margin USGCEvolución y Tendencia

U$S/bbl

9

Gross Margin USGCEvolución y Tendencia

U$S/bbl

Tendencia decreciente del Margen Bruto

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Costos TípicosEvolución y Tendencia

U$S/bbl

11

Costos TípicosEvolución y Tendencia

U$S/bbl

Aumento sostenido de costos operativos

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Principales rubros en Costos VariablesEvolución y Tendencia

$/USD$/USD

+ 76%

+ 62%

+ 20%

+ 24%

Incremento sostenido costos operativos

+ 54%

13

Evolución del Gross Margin y costos Evolución y Tendencia

U$S/bblDESAFÍO. Caída de los márgenes,

incremento en los costos. Búsqueda permanente de eficiencias

Crisis económica 2008Acciones para sostener valor

Acciones para sostener valor

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Selección del escenarioFunción primordial del liderazgo

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Plan de AcciónOptimización Margen y Capital de Trabajo

“Un plan sin acción es un sueño, una acción sin un plan es una pesadilla …”

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ALTO BAJO

CR

ITIC

IDA

D D

E L

AS

AC

TIV

IDA

DE

S

AL

TO

BA

JO

IMPACTO SOBRE CASH FLOW

Planificación del ProyectoMatriz de Actividades

• La Refinería asignará una especial atención al cuadrante ALTO IMPACTO EN CASH FLOW, no obstante debemos mantener la visión global

• Se han identificado 68 iniciativas, además de las 54 mostradas en la matriz, se planearon 14 medidas tácticas, con impacto indirecto sobre los resultados:

Ejemplos:• Fortalecer desarrollo de Know How

propio del mantenimiento y supervisión de contratistas

• Formación de equipos para aplicación de técnicas de gestión tipo RCM

• Intensificación y perfeccionamiento de Análisis de Fallas

• Auspiciar continuidad de proyectos de fiabilidad en abastecimiento eléctrico

• Etc.

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ALTO BAJO

CR

ITIC

IDA

D D

E L

AS

AC

TIV

IDA

DE

S

AL

TO

BA

JO

IMPACTO SOBRE CASH FLOW

Plan de ImplementaciónPrincipales Acciones Identificadas

Impacto de las mejoras identificadas, sobre el Cash Flow:

• 76% corresponde a las Alta Criticidad y Alto impacto.

• 23% corresponde a las de Baja Criticidad y Alto Impacto

• 0,7% corresponde a las de Baja Criticidad/Bajo Impacto

• 0,3% corresponde a las de Alta Criticidad/Bajo Impacto

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Economía de la Refinería en tiempos de crisisResultados y Conclusiones

Es posible materializar beneficios mayores que 1.1 USD/bbl en gastos, margen y capital de trabajo

Este beneficio permitiría recuperar el 25% de los gastos totales proyectados

Distribución del Ahorro en USD/bbl

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ConclusionesEconomía de la Refinería en tiempos de crisis

Valor de desarrollar un plan de acción inteligente, no limitado las acciones de reducción simple de costos

Necesidad de lograr el compromiso de distintos niveles de la organización en el alcance del plan y la selección de acciones

Certeza en la legitimidad de los resultados obtenidos con controles de gestión por “oposición”

Importancia de no perder de vista el horizonte de salida

“La única crisis amenazadora es la tragedia de no querer luchar por superarla” (Albert Einstein)

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Agradecimientos