ECONOMIA E AMBIENTE DE NEGÓCIOS ECONOMIA E AMBIENTE DE NEGÓCIOS Uni-FACEF Centro Universitário Prof. Alfredo José Machado Neto Mestre em Gestão Empresarial

ECONOMIA ECONOMIA E E

AMBIENTE DE NEGÓCIOSAMBIENTE DE NEGÓCIOS

Uni-FACEFUni-FACEFCentro UniversitárioCentro Universitário

Prof. Alfredo José Machado Neto

Mestre em Gestão Empresarial pelo Uni-FACEF, doutorando em Administração pela FEA/USP, Professor e Pró-Reitor do Uni-FACEF.

SEMINÁRIO ASSITECAL / CIESP

Programa

Cenários Econômicos As surpresas inevitáveis.

Ambiente de Negócios no Brasil Planos Econômicos e o setor produtivo; O Setor Financeiro, Inflação e a Taxa de Juros; O Setor Público: Carga Tributária e a Dívida Interna; O Produto Interno Bruto e a População; O Comércio Internacional e a Dívida Externa; O Setor Calçadista Nacional e a indústria calçadista

de Franca Previsões de Cenários:

Os cenários macroeconômicos em 2006; As tendências do setor calçadista; IPEADATA / UFRGS (Prof. Dr. Hélio Henkin)


CENÁRIOSCENÁRIOSAS SURPRESAS INEVITÁVEISAS SURPRESAS INEVITÁVEIS

Inovações tecnológicas aceleram as comunicações.

Desafio: conciliar competitividade com Desafio: conciliar competitividade com geração de empregos:geração de empregos: A remoção do desemprego involuntário; A presença da mulher na força de trabalho.

Mudanças demográficas transformam a configuração e a distribuição da população.

As mudanças no comportamento dos As mudanças no comportamento dos consumidores:consumidores: As questões ambientais; A função social da empresa; A presença da mulher no mercado consumidor.Uni-FACEFUni-FACEF

Centro UniversitárioCentro Universitário

GLOBALIZAÇÃO E REGIONALIZAÇÃO DA

ECONOMIA

GLOBALIZAÇÃO E REGIONALIZAÇÃO DA

ECONOMIA

Aumento dos investimentos diretos

no exterior

Aumento dos investimentos diretos

no exterior

Globalização do sistema industrial

e terceirização

Globalização do sistema industrial

e terceirização

Desregulamentação dos fluxos financeiros

Desregulamentação dos fluxos financeiros

Abertura do mercado de

serviços

Abertura do mercado de

serviçosHomogeneização

dos modos de vida

Homogeneização dos modos de

vida

Generalização da economia de mercado (ex

URSS)

Generalização da economia de mercado (ex

URSS)

Diminuição dos obstáculos à

comercialização

Diminuição dos obstáculos à

comercialização

Evoluções tecnológicas (informática,

telecomunicações)

Evoluções tecnológicas (informática,

telecomunicações)

Criação de zonas regionais (uniões

aduaneiras)

Criação de zonas regionais (uniões

aduaneiras)

Fonte: Hubert DROUVOT - ESA - ECOLE SUPÉRIEURE DES AFFAIRES DE GRENOBLE - FRANCE

Elevação do nível de comércio mundial

Elevação do nível de comércio mundial

A GLOBALIZAÇÃO DA ECONOMIAA GLOBALIZAÇÃO DA ECONOMIA


DESEMPREGO AUMENTADESEMPREGO AUMENTA(taxa anualizada, em %)(taxa anualizada, em %)

Fonte: IBGE / FGV / Folha 27/06/04 B4

5,1 4,65,4 5,7

7,6 7,67,1

6,27,1

12,3 12,2

0

2

4

6

8

10

12

14

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004


Desemprego Jovem(Faixa etária entre 16 e 24 anos – em %)


17,3

30,3

21,5

36,7

15,6

29,3

23,1

41,7

25,3

42,8

18,1

32,6

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

BeloHorizote

Brasília PortoAlegre

Recife Salvador SãoPaulo

PEA

Jovens

Fonte: Dieese apud Folha 20/09/2005 – B4

DESEMPREGO NO MUNDODESEMPREGO NO MUNDO(taxa anualizada, em % da PEA)(taxa anualizada, em % da PEA)

Fonte: Folha 23/10/04 B2 Uni-FACEFUni-FACEFCentro UniversitárioCentro Universitário

10,9

14,4

8,1

5,4

9,911,0

9,2

4,8

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Bras

il

Arg

en

tina

Ch

ile

EUA

França

Esp

anh

a

Índ

ia

Japão

A PRESENÇA DA MULHER NO A PRESENÇA DA MULHER NO MERCADO DE TRABALHOMERCADO DE TRABALHO

Fontes: Rossetti e Revista Veja 03/08/05 – fls. 45 Uni-FACEFUni-FACEFCentro UniversitárioCentro Universitário

Médias mundiais de participação da mulher na Médias mundiais de participação da mulher na força de trabalho:força de trabalho:

1950 – 10%;1950 – 10%; 1990 – 30% (crescimento de 20% em 50 anos – média 1990 – 30% (crescimento de 20% em 50 anos – média de 0,4% a.a.;de 0,4% a.a.; 1997 – 40% (crescimento de 10% em 04 anos – média 1997 – 40% (crescimento de 10% em 04 anos – média de 2,5% a.a.;de 2,5% a.a.; 2004 – 57,5% (estimado, se mantida a média anterior – 2004 – 57,5% (estimado, se mantida a média anterior – 2,5% a.a.)2,5% a.a.)

Pesquisa realizada pela Consultoria Perfil, em 33 Pesquisa realizada pela Consultoria Perfil, em 33 empresas que faturam mais de US$ 1,5 bilhões por empresas que faturam mais de US$ 1,5 bilhões por ano, constatou que:ano, constatou que:

em 2002, mulheres ocupavam cerca de 24 % dos em 2002, mulheres ocupavam cerca de 24 % dos cargos de direção;cargos de direção; em 2004, ocupavam 29% daqueles cargos em 2004, ocupavam 29% daqueles cargos (crescimento de 20%).(crescimento de 20%).

A Mulher no Mercado de Trabalho(Brasil - 1940/2004 – em %)


81,0

19,0

85,5

14,5

82,5

17,5

79,0

21,0

73,0

27,0

64,5

35,5

60,0

40,0

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

90,0

1940 1950 1960 1970 1980 1990 2004*

Homem

Mulher

Fonte: IBGE

Expectativa de vida e Mortalidade InfantilBrasil – 1983/2003


71,369,667,765,863,9

27,533,2

41,4

50,8

61,5

0

10

20

30

40

50

60

70

80

1983 1988 1993 1998 2003

Expectativade vidaMortalidadeinfantil

Fonte: Folha de São Paulo 02/12/2004 – Fls. C5

DISTRIBUIÇÃO DA POPULAÇÃOBRASIL- 1980 / 2050

PEA

0

10

20

30

40

50

60

70

80

81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04

VENDAS VAREJO

VO

LU

ME

( 0

00

)

CruzadoPlan

BrasilianRecession

VerãoPlan

Collor Plan I

CollorPlan II

Real Plan Rússia

Crisis

MexicoMoratorium

Real Depreciation

Crisis:-Argentina-USA-WTC Attack-Blackout

BresserPlan

AsianCrisis

MéxicoCrisis

Os Planos Econômicos e o Os Planos Econômicos e o Mercado Brasileiro de CaminhõesMercado Brasileiro de Caminhões

Fontes: ANFAVEA / RENAVAM Uni-FACEFUni-FACEFCentro UniversitárioCentro Universitário

INFLAÇÃO (IPC/FIPE)Brasil – 1994/2004


Fonte: Boletins Bacen

32,3

17,8

7,1

1,9

-0,5

6,9 6,2 5,8

14,2

5,3

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04

Teoria Quantitativa da MoedaTeoria Quantitativa da Moeda

Equação da Trocas de Fisher:Equação da Trocas de Fisher:

M . V = P . YM . V = P . Y, onde:, onde:

M = Quantidade de Moeda em Circulação M = Quantidade de Moeda em Circulação (M(M11););

V = Velocidade-renda de Circulação da V = Velocidade-renda de Circulação da Moeda;Moeda;

P = Nível geral de preços;P = Nível geral de preços;

Y = Produção interna de bens e serviços.Y = Produção interna de bens e serviços.Uni-FACEFUni-FACEFCentro UniversitárioCentro Universitário

Velocidade-renda de circulação da moedaBrasil – 1992/2004


53,1

75,8

2423,1

27,2

16,5

14,2

14,7

15

21,5

15,51818,8

0

10

20

30

40

50

60

70

80

V1 = PIB/M1

Fonte: Boletins Bacen

INSTRUMENTOS DE INSTRUMENTOS DE POLÍTICA MONETÁRIAPOLÍTICA MONETÁRIA

Reservas Obrigatórias:Reservas Obrigatórias:

Recolhimentos compulsórios de parcelas dos Recolhimentos compulsórios de parcelas dos depósitos a vista e a prazo, para a criação de um depósitos a vista e a prazo, para a criação de um fundo capaz de garantir a liquidez do sistema fundo capaz de garantir a liquidez do sistema como um todo;como um todo;

Operações de Mercado Aberto (Operações de Mercado Aberto (Open MarketOpen Market))

Compra e venda de títulos públicos no mercado de Compra e venda de títulos públicos no mercado de capitais.capitais.

Política de RedescontoPolítica de Redesconto

Oferta de crédito aos bancos comerciais, pelo Oferta de crédito aos bancos comerciais, pelo Banco Central, com cobrança de juros (taxa de Banco Central, com cobrança de juros (taxa de redesconto).redesconto).


Determinação das Taxas de JurosOperação de compra no Mercado Aberto

Moeda (Quant.)

Tax

a de

Jur

os

P1

Q1

O’

B

D

O

Qo

P0 A


EVOLUÇÃO DA TAXA DE JUROS(Brasil – Selic % a.a.)

Fonte: Boletim do Banco Central

%

19,75

19,0016,0016,50

24,5025,50

18,0019,0019,00

15,25

-

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00


EVOLUÇÃO DA TAXA DE JUROS(% a.a.)

0,00 0,50 1,00

1,50 2,00 2,50 3,00 3,50

4,00 4,50 5,00

Jan

Fev

Mar

Abr

Mai

Jun Jul

Ago Set

Out

Nov

Dez Ja

nFe

vM

arA

brM

aiJu

n Jul

2003 2004

Dólar americano

Iene

Euro

Libra esterlina

Fonte: Boletim do Banco Central Uni-FACEFUni-FACEFCentro UniversitárioCentro Universitário

Taxas de Juros Reais (Variação % em 2005)


13,7

6,6

5,7 5,7

3,83,4 3,3

3,8

0,020

2

4

6

8

10

12

14

Brasil China Turquia México Índia Indonésia Hungria EUA Japão

Fonte: Banco Central apud Folha 20/10/05 – B3

Juros Bancários no Brasil(Pessoas Físicas – Taxas Anuais)


160,1

84,7

68,1

161,2

100,8 102,6

157,2

94,9103,9

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

2002 2004 2005

Cheque Esp.

Crédito Pes.

Crediário

Fonte: Folha de São Paulo 01/03/02 – Fls. B5 18/11/04 – Fls. B1 15/09/05 – Fls. B4

Juros Bancários no BrasilTaxas Anuais - Pessoas Jurídicas


39,1

65,8

50,857,5

90,7

62,5 64,6

93,4

57,3

0102030405060708090

100

'2002 '2004 '2005

Cap.Giro

Cta.Garant.

Desc.Dupl.

Fonte: Folha de São Paulo 01/03/02 – Fls. B5 16/09/04 – Fls. B4 15/09/05 – Fls. B4

Rentabilidade sobre o PLRentabilidade sobre o PL(Anualizada/04 – em %)(Anualizada/04 – em %)


30,6%

23,3%

19,2%21,4%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

Itaú Brasil Bradesco Banespa

Fonte: Folha de São Paulo

Lucros dos BancosLucros dos Bancos(1º Semestre – R$ bilhões)(1º Semestre – R$ bilhões)


0,8

1,1

1,4

2,0

0,5

0,8

0,6

0,9 0,91,0

1,2

2,6

1,0

1,6

1,8

2,6

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

Brasil Caixa Federal Bradesco Itaú

2002

2003

2004

2005

Fonte: Folha de São Paulo – 03/09/2005 – Fls. B5

Juros pagos pelo Governo FederalJuros pagos pelo Governo Federal(em R$ bilhões)(em R$ bilhões)


41,9

79,4

100,9

127,1

47,3

17,9 22,1 18,9

50,1 49,0 45,4

0

20

40

60

80

100

120

140

95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05*

Fonte: Folha 14/09/2005 – B1

FHC LULA

Contas Públicas do BrasilContas Públicas do Brasil(em % do PIB)(em % do PIB)


7,94

13,20

8,81

14,17

7,85

4,25

-3,60

7,545,78 5,16

7,947,87 7,07

0,27 -0,09 -0,95 0,01 3,23 3,46 3,64 3,89 4,25 4,59

-7,27-5,87 -6,11

-7,93-9,97

-4,48 -5,17

-10,28

-3,62 -2,48

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005*

Juros pagos Resultado primário Resultado nominal

Dívida Pública FederalDívida Pública Federal(em R$ bilhões)(em R$ bilhões)


Dívida do Governo Federal

920,8

636,8 689,9737,3

759,2826,7

887,9

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

Jan/03 Jul/03 Jan/04 Jul/04 Jan/05 Mai/05 Ago/05

CARGA TRIBUTÁRIA NO BRASILCARGA TRIBUTÁRIA NO BRASIL(em % do PIB)(em % do PIB)


39,337,8

36,135,833,732,831,3

29,327,3

28,9 27,528,6

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

% PIB

Fonte: Folha de São Paulo 27/06/04 – Fls. B9 01/09/05 – Fls. B6

Carga Tributária por Setor(Brasil / 2004 – Tributação Média %)

Uni-FACEFUni-FACEFCentro UniversitárioCentro UniversitárioFonte: GV Consult apud Folha 14/08/2005 – B1

23,93

26,64

30,54

32,94

33,51

33,72

34,09

38,92

54,53

57,56

0 10 20 30 40 50 60

Média

Construção civil

Papel e Gráfica

Metalurgia

Calçados

Eletrônicos

Farmacêutico

Mat. Plástico

Mat. Elétrico

Veículos

Carga Tributária no Brasil e no mundo(2004)

Uni-FACEFUni-FACEFCentro UniversitárioCentro UniversitárioFonte: Banco Mundial apud Folha 06/09/2005 – B5

16,7

18,1

20,7

19,5

25,4

25,5

25,8

37,8

0 5 10 15 20 25 30 35 40

China

Chile

Argentina

México

EUA

Coréia do Sul

Japão

Brasil

Tributação em % do PIB

Brasil : Produto Interno Bruto Brasil : Produto Interno Bruto (PIB - a preços de mercado)(PIB - a preços de mercado)

Fonte: Banco Central Uni-FACEFUni-FACEFCentro UniversitárioCentro Universitário

Ano Preços de 2003

(R$ milhões)

Var. % Real

US$ Milhões Preços Corr.

População (milhões)

PIB Per Capita (US$)

1995 1.342.349 4,2 705.449 159,0 4.436

1996 1.378.037 2,7 775.475 161,2 4.809

1997 1.423.118 3,3 807.814 163,5 4.942

1998 1.424.995 0,1 787.889 165,7 4.755

1999 1.436.188 0,8 536.554 167,9 3.195

2000 1.498.815 4,4 602.207 170,1 3.539

2001 1.518.489 1,3 509.797 172,4 2.957

2002 1.547.747 1,9 459.379 174,6 2.631

2003 1.556.182 0,5 506.784 176,9 2.789

2004 1.841.795 4,9 601.552 179,2 3.356

As maiores economias do mundo(Dados do PIB de 2004, atualizados, em US$ bilhões)


Fonte: Banco Mundial apud Folha 13/07/2005 – B5

604,9

676,5

691,9

1.649,3

1.672,3

2.002,6

2.140,9

2.714,4

4.623,4

11.667,5

- 2.000,0 4.000,0 6.000,0 8.000,0 10.000,0 12.000,0

14º Brasil

12º México

10º Índia

7º China

6º Itália

5º França

4º Reino Unido

3º Alemanha

2º Japão

1º EUA

* Em 1990, Brasil era o 8º

TAXAS ANUAIS DE CRESCIMENTOTAXAS ANUAIS DE CRESCIMENTO(Países emergentes – Variação % do PIB)(Países emergentes – Variação % do PIB)

Fonte: Global Invest / FMI / Folha 27/06/04 B5

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

2002 2003 2004 2005

Ásia

Europa

África

Mundo

Brasil


Ano Balança Comercial Transações Correntes Balanço de Pagtos. Reservas Internacionais Dívida Externa

1997 -6,75 -30,45 -7,90 52,17 199,991998 -6,62 -33,41 -7,97 44,55 241,641999 -1,28 -25,33 -7,82 36,34 241,462000 -0,75 -24,22 -2,26 33,01 236,192001 2,64 -23,21 3,30 35,86 226,062002 13,12 -7,71 0,30 37,82 227,692003 24,82 4,01 8,49 49,29 235,412004 33,69 11,66 2,24 52,93 220,18

EVOLUÇÃO DOS INDICADORES MACROECONÔMICOS(BRASIL – 1997/04)

Fonte: IPEADATA Uni-FACEFUni-FACEFCentro UniversitárioCentro Universitário

EVOLUÇÃO DAS CONTAS EXTERNAS DO BRASIL (em US$ bilhões)

BALANÇA COMERCIAL DO BRASILBALANÇA COMERCIAL DO BRASILExportações e ImportaçõesExportações e Importações

(em US$ bilhões)(em US$ bilhões)


114,0

71,5

42,538,6

96,48

25,3

62,78

13,3

33,7

-20

0

20

40

60

80

100

120

140

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Exportações

Importações

Saldos

Fonte: Bacen

PRINCIPAIS GRUPOS DE PRODUTOS EXPORTADOSPRINCIPAIS GRUPOS DE PRODUTOS EXPORTADOSPARTICIPAÇÃO % NA PAUTAPARTICIPAÇÃO % NA PAUTAJAN/NOV- 2004JAN/NOV- 2004

Fonte: MDIC

3,1

3,2

3,2

3,5

5,4

5,8

5,8

6,2

6,4

10,6

11,1

16,0

PAPEL E CELULOSE

MADEIRA

MATERIAIS ELÉTRICOS

CALÇADOS E COURO

MINÉRIOS

MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS

PETRÓLEO E DERIVADOS

QUÍMICOS

CARNE

METALÚRGICOS

COMPLEXO SOJ A

MATERIAL DE TRANSPORTE

Evolução das Taxas de Câmbio e Selic(Brasil – US$ e Variação % Selic a.a.)

Fonte: Boletim do Banco Central Uni-FACEFUni-FACEFCentro UniversitárioCentro Universitário

2,432,562,582,722,872,982,322,35

19,519,719,719,518,717,7

16,716

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

Destaques das Exportações(Setembro de 2005 – em US$ milhões)


Fonte: MDIC apud Folha 04/10/2005 – B3

210

214

228

234

262

314

335

382

547

560

628

0 100 200 300 400 500 600 700

Carne bovina

Farelo de soja

Autopeças

Óleos combustíveis

Transm. e receptores

Carne de frango

Aviões

Automóveis

Soja em grão

Óleos Br.Petróleo

Minério de Ferro

Partic. Partic.Ano Franca Brasil % Franca Brasil % Franca Brasil1993 228 1.846 12% 14 201 7% 15,68 9,161994 199 1.537 13% 11 171 6% 17,15 8,971995 151 1.414 11% 7 138 5% 20,45 10,251996 122 1.567 8% 6 143 4% 20,17 10,981997 92 1.523 6% 4 142 3% 19,52 10,691998 69 1.330 5% 3 131 2% 19,27 10,161999 70 1.278 5% 4 137 3% 17,38 9,332000 99 1.547 6% 5 163 3% 17,84 9,522001 104 1.615 6% 6 171 4% 16,72 9,442002 97 1.449 7% 6 164 4% 16,31 8,832003 116 1.549 7% 7 189 4% 16,2 8,212004 175 1.809 10% 10 212 5% 17,42 8,53

US$ milhões Pares (milhões) PM (US$)

EXPORTAÇÃO DE CALÇADOS EXPORTAÇÃO DE CALÇADOS (Franca e Brasil – 1993/2004)(Franca e Brasil – 1993/2004)

Fonte: Sindifranca, 2005 Uni-FACEFUni-FACEFCentro UniversitárioCentro Universitário

68,33% 70,60%

64,24%

56,64%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

2001 2002 2003 2004

Estados Unidos

Reino Unido

Argentina

Mexico

Canada

Chile

Venezuela

Paraguai

Bolivia

Exportações brasileiras de calçados por destino(Participação %)

Fonte: AbicalçadosUni-FACEFUni-FACEFCentro UniversitárioCentro Universitário

6

171

5

164

5

189

9

212

0

50

100

150

200

250

2001 2002 2003 2004

Importação

Exportação

Exportação e Importação de Calçados(Brasil - em milhões de pares)

Fonte: Banco Central

Exportações e Importações de Calçados (Brasil – em US$ milhões)

1615

51

1449

45

1549

48

1809

65

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2001 2002 2003 2004

Exportações

Importações

Fonte: Banco Central

34,6

57,1

64,1

70,2

0

10

20

30

40

50

60

70

80

%

2001 2002 2003 2004

China

Vietna

Indonesia

Italia

Coreia do Sul

Tailandia

Hong Kong

Importações de Calçados por País de Origem(Brasil – Participação %)

Fonte: IPEADATA apud Henkin, 2005

Exportações e Importações de Couro Bovino (Brasil – em milhões de peles)

17,2

2,7

19,1

1,7

21,9

2,0

26,3

2,4

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

2001 2002 2003 2004

Exportações

Importações


Exportações e Importações de Couro Bovino (Brasil – em US$ milhões)

880,9

184,7

963,7

129,0

1062,0

133,7

1293,1

162,6

0,0

200,0

400,0

600,0

800,0

1000,0

1200,0

1400,0

2001 2002 2003 2004

Exportações

Importações


28,4

17,0

15,1

8,8

2,8 2,6

25,1

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

Itália Hong Kong China EUA Portugal Taiwan Outros

Itália

Hong Kong

China

EUA

Portugal

Taiw an

Outros

Exportações de Couros e Peles por País de Destino(Brasil / 2004 – Participação %)


315

33,5

321,1

35,5

325,48

37,6

326,58

39,9

0

50

100

150

200

250

300

350

2001 2002 2003 2004

Produção Mundial

Produção Brasil

Produção Mundial x Produção do Brasil

(Milhões de Couros)


EXPORTAÇÕES DE CALÇADOS EXPORTAÇÕES DE CALÇADOS (US$ milhões)(US$ milhões)

Fonte: MDIC/SECEX apud Resenha Abicalçados, 2001 e Sindifranca, 2001

Brasil

1.414

1537 1.567 1.5231.330

1.278

1.547

0200

400600

8001000

12001400

16001800

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

Franca

199

99

7069

93

122151

0

50

100

150

200

250

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

Indústria Calçadista FrancanaIndústria Calçadista Francana(produção e vendas - em milhões de pares) (produção e vendas - em milhões de pares)

32

12

35

10

0

5

10

15

20

25

30

35

40

Produção

M. Interno

M. Externo

EXPORTAÇÕES DE CALÇADOSEXPORTAÇÕES DE CALÇADOSFRANCA / 2004FRANCA / 2004

Fonte: Sebrae, 2004

70%

29%1%

Vendas por agentes

Vendas autônomas

Vendas por consórcios

INDÚSTRIA CALÇADISTA DE FRANCADISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA DAS EXPORTAÇÕES

(participação % - 2004)

83,8

71,8 68,8

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

90,00%

2002 2003 2004

EUA

Itália

Espanha

Argentina

Uruguai

Chile

Bolívia

Porto Rico

França

Fonte: Sindifranca

Exportação: indústria calçadista de Franca e 32 empresas selecionadas (US$ 1.000)

0,0

20.000,0

40.000,0

60.000,0

80.000,0

100.000,0

120.000,0

140.000,0

160.000,0

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

Totais Empresas

Totais Setor

O que ocorreu em 2005

Manutenção prolongada de taxa de juros elevada

Demanda externa elevada/ cenário favorável

Superávit primário elevado

• Taxa de inflação declinante

• Ingresso elevado de capitais externos

• Queda da taxa de câmbio

• Boa performance das exportações

• Superávit em conta corrente

• Efeitos moderados de redução da demanda interna

Efeitos ocorridos sobre o desempenho das empresas em 2005

Queda do nível de atividade produtiva em setores mais sensíveis à valorização do câmbio;

Redução significativa da rentabilidade da atividade exportadora, exceto em setores com elevada participação de insumos e componentes importados ou em setores intensivos em recursos naturais;

Problemas financeiros decorrentes da redução das margens de lucro.

Olhando para “o cenário do jogo” (ou “em que terreno estamos pisando?” )

O cenário provável: sem ruptura no padrão da política macroeconômica

• Objetivo central da estabilidade

• Ênfase no superávit primário

• Política de juros como instrumento de controle da demanda no curto prazo

• Taxa de câmbio predominantemente flutuante

2006: como o padrão da gestão macroeconômica afetará as empresas?

Tendências do Cenário

1. Redução da taxa de juros:

• Nominal, 14%;• Real, 8,5%.2. Inflação em

torno de 5%.3. Crescimento do

PIB em 3,5%.

Situação inicial:

1. Inflação próxima do nível da meta

2. Pressão política mais acentuada em favor do crescimento (ano eleitoral)

3. Percepção de risco-país em baixa

Trajetória resultante:

1. Elevação gradual da demanda interna;

2. Elevação moderada da taxa de câmbio;

3. Redução no ritmo de crescimento das exportações

Riscos principais no cenário interno para 2006

“Queda de braço” entre a União e os Estados em razão dos repasses da Lei Kandir (ressarcimento do ICMS nas exportações);

Não aprovação da “MP do bem” (isenção de PIS e Cofins na compra de equipamentos pelas empresas exportadoras e elevação dos limites para o ingresso no “Simples”);

Incerteza em relação ao desfecho da crise política;

Imprevisibilidade em relação ao setor público em um ano eleitoral.

Problemas decorrentes da febre aftosa (mercado do couro).

2006: como o cenário mundial afetará o Brasil ?

Tendências do cenário daeconomia mundial:

Crescimento a la motocross”: velocidade boa, pista irregular, trechos desconhecidos.

Economia mundial

• Expansão econômica

• Pressões de preços de matérias-primas e insumos básicos

• Liquidez elevada• Ampliação da

vulnerabilidade financeira e bancária

Riscos principais no cenário externo para 2006

Mudança do presidente do FED (Alan Greespan x Ben Bernanke);

Evolução do déficit norte-americano nas contas externas.

Risco de elevação mais acentuada da taxas de juros (BCE e FED) em razão do crescimento da inflação nos EUA e na União Européia.

Risco de escassez das fontes energéticas (petróleo).

Desaquecimento da economia chinesa.

Efeitos no mercado internacional: desaceleração ou recessão econômica.

Efeitos no mercado interno: oscilações mais acentuadas no mercado de câmbio; elevação do preço do petróleo; menor redução da taxa de juros; queda nos preços das matérias-primas exportadas; redução do ritmo de crescimento do PIB.

Evolução e tendências da indústria calçadista

Em 2005: Produção: queda acumulada no ano de 7,17%

(até agosto) Exportação: crescimento de 7,86% em valor,

queda de 7,62% em quantidade e aumento de 16,76% no preço médio (até agosto).

Tendência para 2006: Elevação moderada da demanda no mercado interno; Menor ritmo de elevação de custos decorrentes de

fatores externos; Continuidade dos fatores limitantes sobre as exportações

brasileiras.

Cadeia Produtiva Coureiro-Calçadista: Desafios para as Empresas

Gestão Estratégica: poder de reação e ao mesmo tempo adaptação (no curto e

no médio prazo) à posição dominante do “eixo asiático”; capacidade de combinar adequadamente o posicionamento

no mercado interno e externo (produtos de maior valor agregado);

construção de canais eficientes de distribuição nos mercados interno e externo (marcas próprias);

seleção de segmentos de mercado que propiciem especialização e articulação eficiente na(s) cadeia(s) produtiva(s);

Gestão Financeira: capacidade de criar mecanismos para proteção diante do

regime de câmbio flutuante; buscar fontes de financiamento menos onerosas (emissão de

debêntures).

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ECONOMIA E AMBIENTE DE NEGÓCIOS ECONOMIA E AMBIENTE DE NEGÓCIOS Uni-FACEF Centro Universitário Prof. Alfredo José Machado Neto Mestre em Gestão Empresarial