BOLIVIA | del 16 al 22 de febrero de 2014 | Año 21 | 991

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Ranking de

Bancos 2014

Camel +

2 BOLIVIA | 16 al 22 de febrero de 2014

Internacional

Internacional

La presidenta de Brasil, Dilma Roussef y el ministro de Agricultu-ra, Ganadería y Abastecimiento, Antônio Andrade, inauguraron ofi-cialmente la temporada de cosecha 2013/2014 en una ceremonia en la ciudad de Lucas do Rio Verde, en el estado de Mato Grosso.

En esta temporada, Brasil prevé una cosecha de 95 millones de tone-ladas de soja, lo que le daría el título del líder mundial en la producción de soja. Además de cosechar el sim-bólico número de 200 millones de toneladas de granos, los productores brasileños se preparan para acercar al país al puesto de mayor productor de alimentos del mundo.

Brasil prevé cosecha récord de soja

Después de la VIII Cumbre de la Alianza del Pacífico, realizada en Colombia, los presidentes de Chile, Colombia, México y Perú dieron la bien-venida a los nuevos observadores y destacaron que su ingreso “demuestra la gran expectativa mundial que tiene este esquema de integración”.

La Alianza del Pacífico dio luz verde al ingreso de Alemania, China, Corea del Sur, Estados Uni-dos, Finlandia, Holanda, India, Italia, Reino Uni-do, Singapur, Suiza y Turquía en calidad de ob-servadores.

Con esa decisión, el número de países ob-servadores de la Alianza del Pacífico llegó a 30 y, de acuerdo con el presidente de Colombia, Juan Manuel Santos, hay otros gobiernos que desean

sumarse a este “histórico y único” mecanismo de integración regional, señala el medio digital Elin-formador.com.mx. Los mandatarios resaltaron que entre los nuevos observadores se encuentran varias de las principales economías del mundo. Recorda-ron que la Alianza del Pacífico busca “conformar un proceso de integración construido por países con visiones afines de desarrollo y promotores del comercio como impulsor del crecimiento”.

Por su parte, los empresarios de los cuatro países aprovecharon los alcances del protocolo comercial firmado el lunes pasado, el cual deja libre de aranceles al 92 por ciento del comercio interregional y al 8.0 del sector agroindustrial en un plazo de 15 años.

Alianza del Pacífico presenta a nuevos observadores

Estados Unidos da la pauta a la económica mundial. Las bolsas de valores esperan con impaciencia lo que pueda provocar la decisión de levantar los estímulos de la Fed, mientras la población está alerta ante la posible alza de los precios de los alimentos, cuyo incremento depende de la nueva ley migratoria que está en proceso de elabo-ración en el congreso estadounidense.

A pesar de que las economías avanzadas y desarrolladas mantienen una tendencia optimista sobre el crecimiento de sus economías, no pierden de vista las decisiones que puedan tomar las autoridades estadounidenses y los congresistas.

La semana pasada fue presentada la nueva presidenta de la Fed, y en su primera intervención ante el Congreso an-ticipó recortes a la política de estímulos, implementada des-de el 2008 a causa de la crisis financiera internacional.

La nueva presidenta de la Reserva Federal, Janet Ye-llen, proyectó un fortalecimiento de la economía estadu-nidense, pero anticipó probables recortes adicionales a la política de compra de bonos.

Como se recordará, la crisis provocó el cierre de ban-cos, empresas y la pérdida de empleos, y las economías avanzadas ingresaron en una desaceleración económica.

La funcionaria estima que tanto la actividad econó-mica como el empleo se expandirán a un ‘’ritmo mode-rado’’ en 2014 y 2015. En su primera comparecencia ante el Congreso, luego de convertirse en la primera mujer en dirigir la centenaria institución, Yellen estimó que tanto la actividad económica como el empleo se expandirán a un “ritmo moderado” en 2014 y 2015.

Yellen, una economista de orientación demócrata y quien sustituyó en el cargo al republicano Ben Bernanke para un periodo de cuatro años, compareció ante el Co-mité de Servicios Financieros de la Cámara de Represen-tantes bajo control republicano, señala el medio digital Elinformador.com.mx de México.

“Hemos estado siguiendo de cerca la volatilidad en los mercados financieros globales. Nuestro punto de vis-ta es que, en este momento, esos eventos no representan un riesgo sustancial al panorama económico estaduni-dense”, señaló.

eConomía mundial Con lento CreCimiento:

Estados Unidos tiene la palabra REDACCIÓN NE.

alimentos

Por otra parte, hay incertidumbre en Estados Unidos por lo que pueda pasar con los alimentos. El Informador señala que sin una reforma migratoria que incluya la le-galización de los jornaleros agrícolas de Estados Unidos, los precios de los alimentos en este país se dispararán entre cinco y seis por ciento en el próximo lustro, según un estudio publicado la semana pasada.

4 BOLIVIA | 16 al 22 de febrero de 2014

Entrevista

Entrevista

nelson Villalobos

La nueva Ley de Servicios Financieros todavía no se aplica en su integridad. Ingresó en un se-gundo periodo, parece de negociación, ya que la reglamentación no está completa. Se dio un primer paso con la tasa de interés para la vi-vienda, ahora es el turno del sector productivo.

Nelson Villalobos, secretario Ejecutivo de Aso-ban, destacó que hay que mantener equilibrio entre crédito y ahorro para continuar con el cre-cimiento del sistema bancario, en el marco de la nueva Ley de Servicios Financieros.

nueva economía (ne) ¿Cuáles son los desa-fíos para la banca en 2014?

nelson Villalobos (nV). A partir de la Ley de Servicios Financieros, Decretos Reglamentarios y reglamentos emitidos por la ASFI, el sistema bancario debe adecuar sus planes de negocios en el marco de una regulación que direcciona las actividades del sector hacia el crédito de vivienda de interés social y sector productivo como mínimo en un 60% del total de la cartera. Esta meta debe alcanzarse en los próximos cinco años, debiendo aún establecer las metas anua-les intermedias mediante el Decreto Supremo. El reto consiste en lograr la meta intermedia para la gestión 2014, sin perjudicar los otros sectores en los que ya se venía trabajando y continuar gestionando el riesgo crediticio, de tal manera que se garantice la recuperación de los créditos y, por ende, los ahorros del público.

Para lograr esto, las entidades bancarias, considerando las mayores cargas impositivas para el sector y en el contexto y perspectiva de tasas de interés reguladas, deben lograr equili-brar un crecimiento sano de la cartera de présta-mos en los sectores productivo y de vivienda so-cial. Asimismo, se debe tratar de no descuidar la atención a otros sectores de la economía como servicios, comercio y el crédito de consumo de

Debe mantenerse un equilibrio entre el crédito y el ahorro

las personas y, finalmente, cuidar de generar la capacidad patrimonial que le permita hacer frente al crecimiento con solvencia y sostenibi-lidad.

Además de todo esto, se busca generar la rentabilidad y los resultados suficientes que les permitan capitalizar sus patrimonios para de esta manera poder seguir creciendo en la cap-tación de depósitos y cartera. También se pre-tende poder financiar la inversión que demanda continuar con la inclusión financiera en áreas rurales, financiar la tecnología para la mejor atención de sus clientes y usuarios e invertir en programas de educación financiera.

ne. ¿Qué sectores son de más crecimien-to y hacía dónde apuestan las entidades financieras?

nV. La evolución de los créditos muestra que el 71% de la cartera fue destinada al sector pro-ductivo y servicios y el 29% al comercio.

ne. ¿seguirá evolucionando el servicio de la banca?

nV. Los bancos afiliados a Asoban continuarán trabajando por el desa-rrollo de Bolivia, dentro de un marco regulado en torno a la capacidad de generación interna de capital. El ob-jetivo es buscar el equilibrio entre proteger los recursos de los aho-rristas y canalizar dichos recursos bajo criterios de riesgo acepta-bles hacia la actividad productiva para generar empleo, vivienda,

Desarrollar una actividad

bajo un ambiente regulato-

rio discrecional de control

de precios que no contribu-

ye a una sana competencia

limita las posibilidades de

atraer nuevas inversiones.

Más información en: www.nuevaeconomia.com.bo

Pavel Loayza.

Vocero: Nelson Villalobos, secretario ejecutivo de ASOBAN.

El nuevo ejecutivo tiene una experiencia profesional de más de 30 años, es licen-ciado en contaduría pública y auditoría financiera, con especialización en admi-nistración bancaria y financiera en Esto-colmo (Suecia) y posgrados en alta direc-ción bancaria en Brasil.

salud y progreso para todos, algo que la banca ya venía haciendo antes de la promulgación de la Ley, tal como lo demuestran las cifras y resul-tados hasta hoy.

ne. ¿Cómo se encuentra el mercado finan-ciero para la banca con las nuevas normas vigentes?

nV. Sin duda, desarrollar una actividad bajo un ambiente regulatorio discrecional de control de precios que no contribuye a una sana compe-tencia limita las posibilidades de atraer nuevas inversiones. Lo mismo sucede con las cargas tri-butarias diferenciadas e inducción de colocación a sectores de la economía que en un momento pueden tornarse de mayor riesgo. Hasta el mo-mento, en lo que respecta a impuestos, la carga supera el 50% de las utilidades en muchas en-tidades y se han establecido las tasas de inte-rés para créditos de vivienda de interés social, desconociendo aún cuales serán las medidas que adoptará el gobierno para regular tasas al sec-tor productivo.

El alcance de las restricciones antes referidas dependerá de la reglamentación que el gobier-

no y el ente fiscalizador emi-ta con relación a las tasas

para el sector producti-vo, destino de utilidades para fines sociales, comi-

siones, entre otros, que de acuerdo a la Ley de-ben ser reguladas por

el Estado.

5BOLIVIA | 9 al 15 de febrero de 2014

Editorial

Editorial

xx

El Ranking de bancos de este año muestra leves cam-bios respecto a la edición anterior. El Banco Mercantil Santa Cruz retiene el primer lugar, según nuestro análi-sis hecho con información de la ASFI al 31 de diciembre de 2013. El Banco de Crédito de Bolivia toma el segundo lugar y desplaza al Banco Nacional de Bolivia al tercer puesto.

En este ranking se puede ver el intenso trabajo desa-rrollado por tres bancos: Banco Unión, que ha mantenido el empuje del año pasado y que por una centésima no está en el podio del ranking CAMEL+, el Banco Los An-des Procredit, que del noveno puesto en el sub-ranking CAMEL 2012 sube al cuarto puesto y el Banco Económico, que ha mejorado cerca del 80% de sus indicadores y tam-bién ha subido del puesto décimo al quinto puesto.

Como era previsible por la nueva normativa tribu-taria, las utilidades disminuyeron en un 5.8 por ciento respecto a las obtenidas el año pasado. Pese a ello, la banca aumentó su patrimonio en 11.1 por ciento y sus ingresos en más de 20 por ciento. Sin embargo, ahora la banca afronta una coyuntura mucho más desafiante, puesto que la Ley de Servicios Financieros la obliga a incrementar su cartera hacia el sector productivo y de vivienda social bajo un entorno de regulación de pre-cios, una demanda de atender el área rural y de destinar parte de sus utilidades a fines sociales.

Esta coyuntura podría haber creado muchos proble-mas hace pocos años atrás para la banca tradicional, pero afortunadamente ya ha incursionado en estos mercados de bajo poder adquisitivo y tiene la experien-cia suficiente para controlar los riesgos y costos inheren-tes. No prevemos una ventaja substancial de la banca de microfinanzas en futuras ediciones.

Sin embargo, lo que si se puede inferir de esta po-lítica de servicios financieros es que al estar fijados los límites de tasas de interés, el riesgo adicional, costos adicionales, y utilidades destinadas a fines sociales obli-garían a aumentar el spread a costa de los ahorros, para mantener ganancias reales razonables. Este incremento del spread derivaría en una disminución de las ya pau-pérrimas tasas que se pagan a los ahorristas, que no cu-bren ni la inflación. Financiar el desarrollo de sectores de interés social a través de reducir aún más el valor de los ahorros equivale a un nuevo impuesto, cargado a los ahorristas.

Ranking de Bancos en nueva coyuntura

Financiar el

desarrollo de

sectores de

interés social

a través de

reducir aún

más el valor

de los ahorros

equivale a

un nuevo

impuesto,

cargado a los

ahorristas.

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Nuevo informe del Banco Mundial calcula que, en 2030, el 62% de los productos del mar que comemos será producido mediante métodos de piscicultura para satisfacer la de-manda creciente de regiones como Asia, don-

de se consumirá cerca del 70% del pescado. China producirá 37% del pescado mundial y su nivel de consumo llegará al 38%. La pesca indiscriminada, a nivel mundial, provocó cambios serios en los mares cuya acción afecta a la vida submarina de los oceános.

Pesca amenaza a la salud

Thomas Krüggeler, PhD., Director del Depar-tamento de América Latina del Servicio Cató-lico de Intercambio Académico, KAAD, infor-mó sobre las oportunidades y requisitos para que profesionales bolivianos puedan postu-lar a becas para seguir estudios de postgrado,

Maestrías y Doctorados, en universidades o instituciones científicas en la República Federal de Alemania, con énfasis en áreas científi-cas o tecnológicas de impacto para el desarrollo de Bolivia. Marcelo Villafani Ibarnegaray, PhD, Rector de la Unidad Académica Regio-nal La Paz de la Universidad Católica Boliviana “San Pablo”, afirmó que el Plan de Desarrollo Estratégico tiene previsto dar énfasis al desarrollo de Recursos Humanos.

becas de post – grado

Desde el sábado pasado, Yacimientos Petrolí-feros Fiscales Bolivianos (YPFB) envía un vo-lumen de 2,24 millones de metros cúbicos por día (MMmcd) con destino a la termoeléctrica de Cuiabá, Brasil.

La tarde del martes 11 representantes de YPFB y de Petróleo Bra-sileiro S.A. (Petrobras) suscribieron un Contrato Interrumpible de Compra Venta de Gas Natural de corto plazo, con vigencia de 20 días, para el suministro de Gas Natural en el Punto de Entrega San Matías y/o Mutún. El Directorio de YPFB aprobó el citado Contrato Interrumpible.

Gas para Cuiabá

Pasillos

Amadeus, proveedor tecnológico de refe-rencia para la industria mundial del viaje, anuncia la adquisición de UFIS Airport Solu-tions, un destacado proveedor especializado en soluciones tecnológicas para aeropuertos,

que constituye un paso más en la expansión de la compañía en el segmento aeroportuario. La adquisición mejora de manera notable la posición actual de Amadeus en el sector de las soluciones tecno-lógicas para aeropuertos, fruto de sus 25 años de experiencia en desarrollo.

soluciones tecnológicas

6

Errores finan-cieros que se co-menten a los 30

Breves

los efectos de la “palmada en el hombro”

Tocar a las personas en el hombro, gene-ralmente, se percibe como algo positivo. Sin embargo, un estudio revela que el tacto también puede ser utilizado como un gesto dominante, que pone a la otra persona en una “posición sumisa”.

los países con las “mentes más brillantes”

El doctor Jonathan Wai, científico y psicó-logo de la Universidad de Duke en EE.UU., compiló una nueva clasificación de países, basándose en puntuaciones de la evalua-ción PISA 2009, que evalúa las capacidades en lectura, matemáticas y ciencia. Por lo tan-to, algunos de los países con mentes más brillantes son: Estados Unidos, Japón, Corea del Sur, Alemania, Francia, Taiwán.

Con el aumento de los ingresos, la transición de los 20 hacia la estabi-lidad de los 30 años lleva, a muchos, a cometer graves errores que afectan el bolsillo.

Si usted está en esta edad, evite lo siguiente:

1. usar los ahorros imprudente-mente

Si ahorra va por buen camino y debe hacerlo con un propósito en mente, no lo haga para comprar-se ropa, viajar en sus momentos libres, salir los fines de semana o comer en restaurantes de lujo.

2. no existe el mañana Basta ya de vivir como si no hu-

biera mañana. Recuerde que no tendrá para siempre 30 años y debe empezar a pensar en los activos que quiere adquirir para vivir bien en su siguiente década.

3. ¿Jubilación? ¿Qué es eso? Muchos no entienden cómo fun-

cionan las pensiones. Saben que existe un descuento por este ítem dentro de su sueldo, pero no se preocupan por esto.

Es importante que se informe y revise su progreso para saber que está creciendo a buen ritmo.

4. muchas deudas Siempre debe considerar cuál es

su capacidad real para adquirir una deuda. Nunca está de más soñar, pero, a veces, los sueños son más grandes que el bolsillo.

5. inseguridad ¿Tiene un seguro de vida adecua-

do? ¿Tiene seguro para cubrir su casa o pertenencias? Hoy en día, el mercado ofrece múltiples op-ciones, como los micro seguros, ¡aprovéchelas!

Aunque existen más errores que se comenten a esta edad, estos son los más graves. Recuerde que a los 40 necesitará un bolsillo más sólido.

Tips para que le alcanceel dinero a un joven

Cuatro preguntas para lograr su retiro en pareja

Todas las personas necesitan un espacio de esparcimiento y diversión, más aún cuando son jóvenes. Sin embargo, siempre es importante pensar a futuro y no dejar que el descontrol en las fi-nanzas provoque consecuencias desfavorables a mediano plazo.

¿se identifica con esto?1. No le da un buen manejo a su

tarjeta de crédito y/o débito.2. Gasta sin pensar en el mañana.3. Paga un alquiler que no está al

alcance de su presupuesto.4. No lleva una planea-

ción de sus ingresos y gastos.

5. Le resta importan-cia a los pequeños egresos.

6. No se apropia de la situación y cree que la crisis eco-nómica afecta sólo a otros.

7. Se demora en el pago de sus obligaciones,

lo que le genera intereses por mora.

8. No invierte en su formación profesional.

9. No sabe hacia dónde va, porque no tiene proyección personal, profesional, ni financiera.

¡Haga la diferencia!1. Verifique su situación financie-

ra.2. Elabore un presupuesto.3. Registre, clasifique y reduzca

gastos.4. Destine un porcentaje de sus in-

gresos mensuales para ahorrar.5. Establezca metas de ahorro.6. Elimine los gastos superfluos,

es decir, los de impulso o satis-facción inmediata.7. Cree un fondo de

emergencia.8. Tome el control

de sus deudas.9. Busque ofertas y des-

cuentos en sus compras.10. Invierta con precaución.

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Según investigaciones, el 82% de las parejas no se pone de acuer-do a la hora de elegir cómo quie-re terminar sus días. Es muy difícil que conciban un plan conjunto para mejorar sus posibilidades de tener un retiro que los haga feli-ces.

Si no sabe cómo abordar el tema y no lo hizo hasta ahora, re-únase con su pareja y háganse es-tas preguntas que les ayudarán a ir por el camino adecuado:

¿Qué queremos? Hagan dos listas con los de-

seos de cada uno: cuándo quieren jubilarse, dónde les gustaría vivir, les gustaría o no tener un trabajo alternativo, qué tipo de estilo de

vida vislumbran, etc. Esto les ayudará a comparar sus deseos futuros y llegar a un acuerdo.

¿Cuánto tenemos? Muchas parejas no saben

cuánto recibirán luego de ju-bilarse. Lo ideal es que cada uno sepa el monto que ob-tendrá para, así, promediar y

prever ahorros en conjunto.

¿estamos invirtiendo de for-ma sincronizada?

Es prudente revisar sus aportes y ver si son comunes.

¿el dinero afectará el tiempo? El 60% de las parejas no está

de acuerdo en cuándo debe dejar de trabajar, a pesar de que la ley exige una edad mínima. Recuerde que es una decisión que tendrá un impacto enorme en su estilo de vida y en los costos que esto pue-de significar.

Siempre analice cuánto y cómo afectarán estas decisiones, principalmente, a sus bolsillos.

Finanzas 7BOLIVIA | 16 al 22 de febrero de 2014

Tres sectores mandaron en los créditos bancarios

REDACCIÓN NE.

la Cartera se inCrementó en 2013

Los créditos en 2013 se concentraron en actividades productivas, de servicios y en el comercio. La cifra alcan-zó a 9.711 millones de dólares, cuyo dato muestra que hubo un crecimiento sostenido desde 2005 y para la presente gestión se espera que la tendencia continúe.

En la gestión 2013, la contribución del sistema ban-cario al desarrollo económico del país continuó en ascenso. La cartera total alcanzó un nivel máximo de 9.711 millones de dólares, señala el boletín de prensa de Asoban.

El informe señala que, en los últimos años, se cana-lizó el ahorro del público principalmente a actividades

productivas, de servicios y comercio sos-tenibles con mayor incidencia en la micro, pequeña y mediana empresa, así como al financiamiento de viviendas y de consumo.

En la composición de la cartera según destino del crédito, al 31 di-ciembre de 2013, predominan los créditos a los sectores pro-ductivos y de servicios con el 33% y 38% respectivamente, en tanto la actividad comer-cial únicamente corresponde al 29%

Esas colocaciones se han realizado precautelando la re-cuperación de los créditos, a través de una adecuada eva-luación de la capacidad de pago de sus clientes o riesgo crediticio, lo que ha incidido en el nivel de mora, históricamente más bajo. De esta manera, el 98,5%del total de la car-tera del sistema bancario está vigente; es decir, está siendo pagada dentro de los plazos establecidos, resalta el informe.

El año 2013 la cartera ha

registrado un crecimiento

de 1.640 millones de dó-

lares, correspondientes al

20,3%, alrededor del pro-

medio de crecimiento de

los últimos cinco años.

Las tasas activas de los desembolsos de créditos durante el año 2013, en moneda nacional, destinados a la actividad empre-sarial, grande y PyME, oscilan alrededor del 5,9% y 8,4% respectivamente, tasas muy por debajo de las que se registraron hace cinco años, que superaban los dos dígitos. En microcrédito, la tasa activa oscila entre 18,8 y 19,1%. En cuanto a los créditos a per-sonas, las tasas activas en moneda nacional de los créditos hipotecarios de vivienda, en la gestión 2013, oscilan entre 6,9% y 7,1% y los créditos de consumo alrededor del 16,6% en promedio.

En cuanto a la tasa pasiva prome-dio del mes de diciembre, fue de 2,03% en depósitos a plazo fijo de 360 días en moneda nacional y 1,34% en moneda extranjera.

TASAS DE INTERÉS

Continúa en la Pág. 8

8 BOLIVIA | 16 al 22 de febrero de 2014

Finanzas

Crecimiento de cartera

El 2013 la cartera ha registrado un crecimiento de 1.640 millones de dólares, correspondientes al 20,3%, alrededor del promedio de crecimiento de los últimos cinco años, pero mayor en términos ab-solutos al registrado en la gestión pasada, de 1.379 millones de dólares, correspondientes al 20,6%. Este año se verificó el pico más alto de crecimiento en términos absolutos.

En ese sentido, las entidades bancarias han esta-do revisando continuamente sus planes estratégicos y tecnologías crediticias, buscando adecuarse a las ne-cesidades de los actores del mercado, en el marco nor-mativo vigente y en criterios de sostenibilidad de las actividades financiadas, lo cual ha permitido un sano crecimiento de la cartera, indica el informe.

Durante la gestión 2013, el crecimiento de la car-tera en términos absolutos corresponde al 84,4% del incremento de los depósitos, lo que ha incidido en que, a diferencia de otras gestiones, el incremento de la liquidez haya sido menor. Asimismo, cabe destacar que el crecimiento de la cartera ha estado y continúa estando por encima de la evolución de la actividad económica nacional.

bolivianización

En el marco del gradual proceso de bolivianización de las operaciones bancarias, al 31 de diciembre de 2013 se cuenta con una cartera en moneda nacional de 8.546 millones de dólares. Estos equivalen al 88% de la cartera total, habiendo incrementado su parti-cipación en 8 puntos porcentuales, dado que hace un año la cartera en bolivianos correspondía al 80%.

En la gestión 2013, el crecimiento de la cartera se ha dado principalmente por las colocaciones en mo-

Al 31 de diciembre de 2013 los de-pósitos del sistema bancario ascienden a $us13.152 millones de dólares. Los de-pósitos han incrementado en $us1.944 millones y son equivalentes al 17,3% de crecimiento, menor al registrado en la gestión pasada, tanto en términos abso-lutos como porcentuales.

DEPÓSITOS DEL PÚBLICO

La tendencia de La Paz como plaza captadora se mantiene invariable con una participación del 48%, seguida por Santa Cruz con 32%, Cochabamba con un 11% y el resto de las plazas suman 9%, lo que significa que el 91% de los depósitos es captado en el eje central.

DEPARTAMENTOS

neda nacional, mismas que se han incrementado en el equivalente a 2.059 millo-nes de bolivianos, en tanto la cartera en dólares ha de-crecido en 418 millones de dólares.

Ese gradual proceso de bolivianización ha permi-tido calzar los flujos de los clientes del sistema finan-ciero que cuentan con in-gresos en bolivianos y por ende la reducción del riesgo crediticio cam-biario, debido a que la mayor parte de los usuarios del sistema finan-ciero cuenta con ingresos en moneda nacional.

Pago y mora

El 98,5% de la cartera se encuen-tra vigente, significa que está siendo pagada con-forme a su cronograma de pagos y el 97% ha sido calificada en la categoría “A”, lo que significa que son clientes que demuestran capacidad de pago, que no vislumbran ningún probable deterioro de su condición.

La buena calidad crediticia de la cartera al cierre de la gestión 2013 se mantiene. La mora, incluyendo cartera vencida y en ejecución al 31 de diciembre de 2013, asciende a un total de 147 millones de dólares y el indicador de pesadez es de 1,5%, registrando por tercer año consecutivo el nivel de pesadez más bajo de la historia, destaca el informe.

En lo que se refiere a la cartera por tipo de crédi-to, los créditos a empresas son los que han registrado el crecimiento más significativo en términos absolu-tos, sean estas empresas grandes, medianas o peque-ñas, alcanzando a 4.287 millones de dólares, lo que

representa el 44,1% del total de la cartera, habiendo incrementado en 474 millones de dólares (12,4%) res-pecto a diciembre de 2012.

Viene de la Pág. 7

10 BOLIVIA | 16 al 22 de febrero de 2014

Especial

La nueva Ley de Servicios Finan-cieros marca un nuevo ciclo en el sistema financiero. Las entidades bancarias deberán adecuarse a la normativa y crecer. El 2014 se pre-senta como un año de grandes mo-dificaciones en las transacciones y en el crédito.

Sobre el tema, Sergio Asbún Saba, gerente del Banco Económico, dice que el principal desafío para la ban-ca el año 2014 es adecuarse a la nueva ley de Servicios Financieros. Comienza entonces un nuevo ciclo en la banca, un ciclo marcado por una fuerte regulación, con control de tasas y metas de colocación en el sector productivo y vivienda social, que cambian completamente el es-quema anterior.

“Hoy los bancos nos tenemos que adecuar y acomodar a estas nuevas reglas del juego en un ám-bito de incertidumbre porque no han sido emitidos todavía todos los decretos y reglamentos de la ley de servicios financieros”, reflexiona.

El sector registra un crecimiento constante en todos los indicadores. La estabilidad económica ha logra-do que los créditos y depósitos se incrementen y para este año la ten-dencia no cambia.

Hacia las PyMEsPor otra parte, Asbún informa

que el Banco Económico ha girado hacia las MyPEs. “Hoy hemos aposta-do nuestro crecimiento en el micro-crédito, ampliando nuestro producto de Mi Socio a ese segmento. Hasta el momento, la apuesta ha sido positi-va y los resultados de la gestión 2013 han sido muy positivos”, resalta.

Aumentar la cartera de créditos para la vivienda social y el sector productivo son desafíos que tiene la banca para la presente gestión una vez aprobada la Ley de Ser-vicios Financieros, aunque resta aprobar normas complementarias. Algunas entidades bancarias ya ela-boraron planes y anuncian inversio-nes importantes para cumplir con esos desafíos.

Al respecto, Pablo Bedoya, vicepre-sidente Ejecutivo del BNB, señala que dentro de los principales desa-fíos de la banca se encuentran aque-llos orientados al crecimiento de la cartera de créditos para vivienda social y productiva. Por este motivo, el BNB invertirá 180 millones de dó-lares.

Asimismo, incrementará las cap-taciones del público y promociona-rá la oferta de servicios y productos para sus clientes y usuarios, mante-niendo en todos ellos altos niveles de seguridad y calidad. De la misma manera, continuará con su política de expansión, invirtiendo en agen-cias modernas, cómodas y funciona-les en todo el país.

sectores y evolución de la banca

Bedoya informó que el BNB con-tinuará ofreciendo toda su gama de créditos para la gran, mediana, pequeña y micro empresa en los sec-tores de servicios, comercio e indus-tria y para necesidades de capital de trabajo y de inversión

“Seguiremos insistiendo con nuestros productos de Banca Joven y Banca Joven BNB Plus, que tanta acogida han tenido entre los nuevos profesionales. Además promocion-remos productos según las necesida-des de nuestros clientes”, destacó.

Por otra parte, respecto de la evolución de la banca, el entrevis-tado sostiene que el Banco Nacional de Bolivia S.A. está en constante

Para la gestión 2014, seguirán con la misma estrategia pero aho-ra enfocándose más hacia el sector productivo. El crédito al sector pro-ductivo ha crecido considerable-mente, pero todavía falta mucho camino por recorrer para satisfacer la demanda de los productores.

evolución de la banca

Por otra parte, en los últimos años la banca ha sido muy dinámi-ca en términos de tecnología y hoy tienen plataformas de banca online, sólidas, y servicios móviles que ya es-tán a disposición de los clientes, lo cual brinda canales de atención al-ternativos.

“Ir al banco será menos necesa-rio con el paso del tiempo; apunta-mos a que los clientes puedan auto-gestionar sus transacciones gracias a las tecnologías que se están desarro-llando”, resalta.

El mercado financiero se en-cuentra sólido y fuerte. La banca ha cambiado mucho en los últi-mos años. Bolivia tiene un buen sistema gracias a una estricta re-gulación que se origina hace va-rio años, lo que le ha permitido fortalecer el sistema financiero, concluyó.

búsqueda por mejorar sus produc-tos y mantenerlos competitivos, así como también en lanzar productos novedosos que se adecúen a las ne-cesidades de sus clientes y de la so-ciedad en general.

“Entre los nuevos productos y proyectos para este 2014, están principalmente atender los reque-rimientos para créditos hipoteca-rios para vivienda social y créditos dirigidos al sector productivo. Es por esto que el Banco Nacional de Bolivia S.A. ya cuenta con produc-tos específicos para cumplir con lo dispuesto en el D. S. N° 1842 que reglamenta a la Ley N° 393 de Servicios Financieros”, puntualiza Bedoya.

Finalmente, la entidad finan-ciera cumple con la normativa. “El Banco Nacional de Bolivia S.A., está comprometido con el país, por lo que continuará trabajando y apo-yando su crecimiento y desarrollo”, concluyó Bedoya.

desafío en este año banCos aPuestan Por el desarrollo

Adecuación a la nueva normativa

Aumentar cartera de vivienda y productiva

La estabilidad económica

ha logrado que los crédi-

tos y depósitos se incre-

menten y, para este año,

la tendencia no cambia.

El Banco Nacional de Bo-

livia S.A. cuenta con pro-

ductos específicos para

cumplir con lo dispuesto

en el D. S. N° 1842.

Sergio Asbún Saba,gerente del Banco Económico.

Pablo Bedoya, vicepresidente Ejecutivo del BNB.

11BOLIVIA | 16 al 22 de febrero de 2014

Especial

Mantener la rentabilidad o incremen-tar es uno de los retos que tiene la banca para este 2014, paralelamente también preservar la tasa de creci-miento y la adecuación a la nueva nor-mativa, vigente desde el pasado año.

El año 2013 estuvo en debate la nor-mativa y, luego de varias reuniones entre el sector financiero y las autori-dades, en agosto se promulga la nueva Ley de Servicios Financieros, que esta-blece ciertos parámetros para facilitar créditos para la vivienda social y sector productivo.

En diciembre el gabinete minis-terial, en el marco de la nueva Ley, emite el DS 1842, cuya normativa fija la tasa de interés mínima y máxi-ma para el crédito para la vivienda y facilita el acceso.

Ahora está en proceso otra norma-tiva para establecer tasas para el cré-dito productivo. La gestión pasada la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), el sector financiero y productivo tuvieron varias reuniones con el objetivo de facilitar el acceso al crédito a tasas adecuadas. El trabajo conjunto dio resultados positivos.

Crecimiento y rentabilidad

Para Edgardo Cuellar, gerente de Marketing de Banco Ganadero, los desafíos de la banca apuntan a la adecuación de la nueva normati-va, la Ley de Servicios Financieros, a mantener la tasa de crecimiento y a la rentabilidad.

La innovación tecnológica de pro-ductos se observará a lo largo del año. Cada entidad financiera ya elaboró su plan de trabajo y paulatinamente pre-

El Banco Mercantil Santa Cruz se plantea tres desafíos para la pre-sente gestión, con el objetivo de mantener su posición en el mercado nacional. La entidad aumentará su cobertura a nivel nacional y llegará a más bolivianos.

Mauricio Porro, gerente de Marke-ting del BMSC, señala que sus prin-cipales tres desafíos para la gestión 2014 son mantener el liderazgo en el sector financiero, incrementar la sa-tisfacción de sus clientes y seguir po-tenciando sus programas de Respon-sabilidad Social Empresarial (RSE).

Hace poco, la entidad presen-tó la tercera versión del programa “Puedes Creer”, el cual otorga be-cas completas y apoyo económico a jóvenes estudiantes de diferentes hogares de acogida del país. En el evento se presentaron a nuevos jó-venes beneficiados.

sectores

El año 2013 la cartera del sistema financiero registró crecimiento. Los bancos diversificaron sectores. En el BMSC, el mayor crecimiento de la cartera se registró –en términos ab-solutos- en el microcrédito y los cré-ditos de vivienda.

“Para el año 2014, el Banco Mer-cantil Santa Cruz continuará con su orientación multibanca, con un enfo-que especial en el sector productivo y en los requerimientos de financia-miento para vivienda social”, infor-ma Porro.

La tasa fija y las facilidades para el crédito de vivienda, establecidos en el DS 1842, son incentivos para que haya incremento y mayor demanda.

Comercio y evolución

En los últimos años, el crédito a comercio creció y desplazó a la indus-tria manufacturera, pero con las nue-vas medidas se espera que tanto el de vivienda como el productivo pue-

sentará su gama de servicios para los diferentes sectores económicos.

Asimismo, Cuellar informó que los sectores de mayor crecimiento son mi-crocrédito y empresarial, y que del total del crecimiento de cartera el 2013 re-presentan 25 y 26%, respectivamente.

“El Banco Ganadero es un banco múltiple, con presencia en todos los segmentos”, resaltó.

evolución del servicio

Por otra parte, el entrevistado sos-tiene que la evolución de la banca va principalmente hacia el autoservicio y la modernización de los medios de pago, de la mano de los avances tecno-lógicos, que responde de manera óp-tima a las necesidades de los clientes.

Por el momento, el mercado finan-ciero se encuentra estable. Aunque hubo indicadores que disminuyeron, la banca está optimista.

“El ROE de la banca ha dismi-nuido, pero los bancos continuarán atendiendo a sus clientes de la me-jor forma, ofertando más y mejores productos y servicios financieros”, concluye Cuellar.

A pesar de ello los principales indi-cadores mantienen su tendencia hacia arriba, crédito y depósitos y se espera que continúen con este ritmo.

dan incrementar su cartera. Algunas entidades ya empezaron a ofrecer productos para ampliar su cartera de vivienda.

Por otra parte, la tecnología acompaña la evolución de la banca. Todas las entidades financieras han implementado una serie de innova-ciones con el objetivo de facilitar la atención, el servicio y la comodidad.

“Como banco apuntamos a se-guir llevando nuestros servicios a una mayor cantidad de bolivianos a través del crecimiento de nuestra red de agencias y cajeros automá-ticos, desarrollar soluciones inno-vadoras que nos permitan penetrar nuevos segmentos de mercado, se-guir mejorando la calidad de aten-ción a nuestros clientes y continuar con la implementación de tecnolo-gía de punta que facilite a los clien-tes el acceso a servicios y transaccio-nes”, concluye Porro.

en la Presente Gestión Para este 2014

El reto de la banca, mantener la rentabilidad

El BMSC se plantea tres metas

Los sectores de mayor

crecimiento son micro-

crédito y empresarial, y

que del total del creci-

miento de cartera el 2013

representan 25 y 26%.

En el Banco Mercantil

Santa Cruz (BMSC), el

mayor crecimiento de la

cartera se registró en el

microcrédito y los crédi-

tos de vivienda.

Edgardo Cuellar, gerente de Marketing de Banco Ganadero.

Mauricio Porro, gerente de Marketing del BMSC.

12 BOLIVIA | 16 al 22 de febrero de 2014

Especial

Indicadores por área

Pond

erac

ión Banco Nacional de

Bolivia S.A.Banco

Unión S.A.Banco Mercantil Santa

Cruz S.A. Banco BISA S.A. Banco de Crédito de Bolivia S.A. Banco Ganadero S.A. Banco Económico

S.A. Banco Solidario S.A. Banco Los Andes Procredit S.A. Banco FIE S.A. Banco Fortaleza S.A.

Min Max

Prom

edio

Des

viac

ión

Está

ndar

TABLA DE ASIGNACIÓN DE CALIFICACIONES

BNB BUN BME BIS BCR BGA BEC BSO BLA BIE BFO 1 2 3 4 5

% % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. 1 2 3 4 5

SUFICIENCIA DE CAPITAL (Capital Adecuacy)

Coeficiente de Adecuación Patrimonial * 11.6 3.6 13.9 1.5 12.9 2.4 11.2 3.9 13.7 1.7 11.5 3.7 11.8 3.4 12.0 3.2 12.3 3.0 12.0 3.2 11.7 3.5 11.2 13.9 12.2 0.9 14.4 13.6 12.7 11.8 10.9 10.0

Cartera en Mora - Previsión Cartera en Mora + Bs.Realizables / Patrimonio 8.4 4.3 3.3 2.8 8.0 4.1 4.4 3.1 4.3 3.1 6.8 3.8 4.1 3.0 0.4 1.9 1.8 2.3 0.8 2.1 2.5 2.5 0.4 8.4 4.1 2.7 -2.8 0.0 2.7 5.4 8.2 10.9

Calificación en SUFICIENCIA DE CAPITAL (Capital Adecuacy) 15 3.93 2.14 3.28 3.49 2.37 3.73 3.20 2.57 2.65 2.61 3.01

CALIDAD DE LOS ACTIVOS (Assets Quality)

Cartera Vencida Total + Ejecución Total / Cartera * 1.9 3.7 1.8 3.6 2.2 4.3 2.0 3.9 1.3 2.9 1.3 2.8 1.1 2.5 0.7 1.8 0.9 2.1 1.0 2.3 1.6 3.3 0.7 2.2 1.4 0.5 0.2 0.7 1.2 1.7 2.2 2.7

Previsión Cartera en Mora/Cartera en Mora 41.1 4.2 73.0 2.7 56.5 3.5 53.8 3.6 58.1 3.4 50.3 3.8 65.5 3.1 94.0 1.8 72.4 2.8 92.3 1.8 81.4 2.3 41.1 94.0 67.1 17.2 110.1 92.9 75.7 58.5 41.3 24.1

Activo Productivo - Pasivo con Costo / Pasivo con Costo * 79.7 2.3 37.5 3.2 74.3 2.4 113.6 1.5 83.0 2.2 61.8 2.7 24.7 3.5 12.5 3.8 12.0 3.8 8.8 3.9 22.1 3.6 8.8 113.6 48.2 35.8 137.7 101.9 66.1 30.3 -5.5 -41.3

Previsiones / Cartera Bruta 2.6 3.3 3.3 2.5 2.7 3.1 3.7 1.9 2.6 3.3 1.8 4.2 2.7 3.1 2.3 3.6 3.0 2.7 4.0 1.5 2.2 3.7 1.8 4.0 2.8 0.7 4.5 3.8 3.1 2.5 1.8 1.2

Mora Neta+Bs.Realizab.+Bs.de Uso+Part.Ent.Fin.y Afines+Bs.Diversos+Cgos.Difer./Activos

3.1 3.2 2.5 2.9 2.6 2.9 6.4 5.0 1.3 2.2 2.3 2.7 1.9 2.5 2.0 2.6 2.8 3.0 1.2 2.1 3.6 3.4 1.2 6.4 2.7 1.4 -0.8 0.6 2.0 3.4 4.8 6.4

Calificación en CALIDAD DE LOS ACTIVOS (Assets Quality) 10 3.33 2.98 3.24 3.18 2.80 3.25 2.94 2.70 2.89 2.33 3.26

GESTIÓN (Management)

Gastos de Administración / (Activo + Contingente)* 3.0 2.3 4.6 2.8 2.9 2.2 3.2 2.3 3.6 2.5 3.2 2.3 4.6 2.8 8.7 4.2 6.7 3.5 7.6 3.8 9.2 4.3 2.9 9.2 5.2 2.4 -0.8 1.6 4.0 6.4 8.8 11.2

Gastos de Administración / Activo Productivo Neto de Contingente* 4.4 2.2 7.0 3.1 4.2 2.2 5.2 2.5 5.0 2.4 4.5 2.3 6.0 2.8 9.8 4.0 7.7 3.3 8.8 3.7 11.1 4.5 4.2 11.1 6.7 2.4 0.8 3.1 5.5 7.9 10.2 12.6

Calificación en GESTIÓN (Management) 25 2.24 2.95 2.20 2.41 2.44 2.30 2.77 4.10 3.42 3.74 4.41

Ganancias (Earning)

Resultado Neto de la Gestión / (Activo + Contingente) (ROA)* 1.0 3.2 0.7 3.6 1.0 3.1 1.2 2.9 0.7 3.5 0.9 3.3 1.1 3.0 2.4 1.1 1.6 2.2 1.1 2.9 0.3 4.2 0.3 2.4 1.1 0.6 2.5 1.9 1.4 0.8 0.3 -0.3

Resultado Neto de la Gestión / Patrimonio (ROE)* 14.9 2.9 9.2 3.6 14.8 2.9 14.5 3.0 9.4 3.6 16.2 2.8 16.9 2.7 29.8 1.2 15.4 2.9 15.0 2.9 2.3 4.4 2.3 29.8 14.4 6.7 31.1 24.4 17.7 11.1 4.4 -2.3

Gastos de Administración/Resultado Financiero Bruto 87.8 3.1 104.8 4.2 80.0 2.6 105.1 4.2 81.6 2.7 100.1 3.9 85.2 2.9 69.6 1.9 74.5 2.2 72.9 2.1 89.3 3.2 69.6 105.1 86.5 12.5 55.2 67.7 80.2 92.7 105.2 117.7

Gastos de Administración/Resultado de Operación Bruto 63.0 2.4 71.9 3.3 60.2 2.1 63.8 2.5 66.8 2.8 62.5 2.3 68.9 3.0 68.8 3.0 70.3 3.2 69.8 3.1 87.4 5.0 60.2 87.4 68.5 7.3 50.2 57.5 64.8 72.1 79.5 87.4

Utilidad Neta/Spread Efectivo 14.6 2.5 7.4 3.8 17.2 2.0 16.3 2.2 9.8 3.4 13.9 2.6 13.4 2.7 14.8 2.5 12.4 2.9 8.2 3.7 2.2 4.7 2.2 17.2 11.8 4.5 23.0 18.5 14.1 9.6 5.1 0.6

Incobrabilidad/Spread Efectivo 3.5 2.8 6.5 3.9 2.5 2.4 3.9 2.9 7.2 4.2 4.7 3.2 4.0 2.9 0.6 1.7 1.8 2.1 7.1 4.1 3.9 2.9 0.6 7.2 4.2 2.1 -1.2 1.0 3.1 5.2 7.4 9.5

Calificación en Ganancias (Earning) 20 2.80 3.73 2.52 2.94 3.35 3.02 2.89 1.89 2.58 3.14 4.08

LIQUIDEZ (Liquity)

Disponibilidades / Obligaciones a Corto Plazo* 30.6 3.0 38.1 2.3 29.5 3.1 35.9 2.5 34.3 2.6 24.7 3.6 32.2 2.9 13.9 4.7 35.4 2.5 42.2 1.9 21.2 3.9 13.9 42.2 30.7 8.1 51.1 42.9 34.8 26.7 18.5 10.4

Disponibilidades + Inversiones Temporarias / Obligaciones a Corto Plazo * 62.6 3.6 72.8 2.8 67.5 3.2 80.7 2.2 72.2 2.8 65.0 3.4 78.1 2.4 55.9 4.1 90.3 1.4 59.2 3.9 66.1 3.3 55.9 90.3 70.0 10.1 95.3 85.2 75.1 65.0 54.9 44.8

Calificación en LIQUIDEZ (Liquity) 5 3.30 2.53 3.16 2.32 2.74 3.50 2.61 4.38 1.97 2.86 3.63

CALIFICACIÓN PARCIAL CAMEL DEL FONDO FINANCIERO 2.57 2.94 2.97 2.70 2.87 2.74 2.99 2.90 3.04 2.88 3.11 3.84

POSICIÓN RELATIVA EN RANKING CAMEL DE FONDOS FINANCIEROS 1 3 2

TAMAÑO

Activo Total, en milllones de bolivianos 15,608 2.1 14,561 2.3 18,153 1.7 13,379 2.4 11,583 2.7 6,564 3.5 6,102 3.6 7,643 3.3 5,061 3.7 7,911 3.3 1,623 4.3 1,623 18,153 9,835 5,137 22,677 17,540 12,404 7,267 2,131 -3,006

Depósitos, en miles de cuentas 514 2.6 583 2.4 507 2.7 284 3.5 536 2.6 148 4.0 139 4.0 705 2.0 437 2.9 652 2.1 69 4.3 69 705 416 221 967 747 526 306 85 -135

Calificación en TAMAÑO 25 2.37 2.33 2.19 2.96 2.65 3.74 3.79 2.65 3.33 2.72 4.27

CALIFICACIÓN FINAL DEL FONDO FINANCIERO 2.48 2.80 2.81 2.58 2.89 2.72 3.17 3.12 2.94 2.99 3.01 3.94

POSICIÓN RELATIVA EN RANKING DE FONDOS FINANCIEROS 3 1 2

Fuente: Elaboración propia con datos de los boletines mensuales de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia (ASFI)*Indicadores Financieros calculados por ASFI

Ranking de Bancos 2013Camel +

REDACCIÓN NE.

El Ranking de Bancos incorpora desde el año 2010 las sugerencias de la banca de tomar en cuenta la posibilidad de medirse con el sector a nivel internacional. En este sentido, Nueva Economía incorporó una nueva dimensión a su metodología que se utiliza en mediciones internacionales y también adoptó sus ponderaciones.

La calificación se la realiza a través del Ranking General, que incluye el ranking CAMEL y la preferencia del clientes in-

dividuales y corporativos, expresada a través de la dimensión tamaño. El ganador de esta edición es el Banco Mercantil Santa Cruz, que mantiene el primer puesto logrado en los ran-kings 2011 y 2012. El Banco de Cré-dito de Bolivia sube una posición, colocándose en el segundo lugar y desplaza al Banco Nacional de Bolivia al tercer puesto. Por apenas una cen-tésima, el Banco Unión se queda en el cuarto puesto.

ranking Camel+ de bancos 2013

banco mercantil santa Cruz s.a.banco de

Crédito de bolivia s.a.

En el sub-ranking CAMEL, el Ban-co Mercantil Santa Cruz afirma su primer lugar, seguido del Banco de crédito de Bolivia y del Banco BISA, segundo y tercero respectivamen-te. En esta edición, el mismo banco ocupa el primer lugar en los dos ran-kings, que no es corriente. Nuestras felicitaciones al Banco Mercantil San-ta Cruz. Por otra parte, el Banco Los Andes Procredit S.A. se ubica en el cuarto lugar, hecho que no sorpren-

SISTEMA BANCARIO - RANKING NACIONAL - Metodología CAMEL+ (Al 31 de Diciembre de 2013)

13BOLIVIA | 16 al 22 de febrero de 2014

Especial

Indicadores por área

Pond

erac

ión Banco Nacional de

Bolivia S.A.Banco

Unión S.A.Banco Mercantil Santa

Cruz S.A. Banco BISA S.A. Banco de Crédito de Bolivia S.A. Banco Ganadero S.A. Banco Económico

S.A. Banco Solidario S.A. Banco Los Andes Procredit S.A. Banco FIE S.A. Banco Fortaleza S.A.

Min Max

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TABLA DE ASIGNACIÓN DE CALIFICACIONES

BNB BUN BME BIS BCR BGA BEC BSO BLA BIE BFO 1 2 3 4 5

% % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. 1 2 3 4 5

SUFICIENCIA DE CAPITAL (Capital Adecuacy)

Coeficiente de Adecuación Patrimonial * 11.6 3.6 13.9 1.5 12.9 2.4 11.2 3.9 13.7 1.7 11.5 3.7 11.8 3.4 12.0 3.2 12.3 3.0 12.0 3.2 11.7 3.5 11.2 13.9 12.2 0.9 14.4 13.6 12.7 11.8 10.9 10.0

Cartera en Mora - Previsión Cartera en Mora + Bs.Realizables / Patrimonio 8.4 4.3 3.3 2.8 8.0 4.1 4.4 3.1 4.3 3.1 6.8 3.8 4.1 3.0 0.4 1.9 1.8 2.3 0.8 2.1 2.5 2.5 0.4 8.4 4.1 2.7 -2.8 0.0 2.7 5.4 8.2 10.9

Calificación en SUFICIENCIA DE CAPITAL (Capital Adecuacy) 15 3.93 2.14 3.28 3.49 2.37 3.73 3.20 2.57 2.65 2.61 3.01

CALIDAD DE LOS ACTIVOS (Assets Quality)

Cartera Vencida Total + Ejecución Total / Cartera * 1.9 3.7 1.8 3.6 2.2 4.3 2.0 3.9 1.3 2.9 1.3 2.8 1.1 2.5 0.7 1.8 0.9 2.1 1.0 2.3 1.6 3.3 0.7 2.2 1.4 0.5 0.2 0.7 1.2 1.7 2.2 2.7

Previsión Cartera en Mora/Cartera en Mora 41.1 4.2 73.0 2.7 56.5 3.5 53.8 3.6 58.1 3.4 50.3 3.8 65.5 3.1 94.0 1.8 72.4 2.8 92.3 1.8 81.4 2.3 41.1 94.0 67.1 17.2 110.1 92.9 75.7 58.5 41.3 24.1

Activo Productivo - Pasivo con Costo / Pasivo con Costo * 79.7 2.3 37.5 3.2 74.3 2.4 113.6 1.5 83.0 2.2 61.8 2.7 24.7 3.5 12.5 3.8 12.0 3.8 8.8 3.9 22.1 3.6 8.8 113.6 48.2 35.8 137.7 101.9 66.1 30.3 -5.5 -41.3

Previsiones / Cartera Bruta 2.6 3.3 3.3 2.5 2.7 3.1 3.7 1.9 2.6 3.3 1.8 4.2 2.7 3.1 2.3 3.6 3.0 2.7 4.0 1.5 2.2 3.7 1.8 4.0 2.8 0.7 4.5 3.8 3.1 2.5 1.8 1.2

Mora Neta+Bs.Realizab.+Bs.de Uso+Part.Ent.Fin.y Afines+Bs.Diversos+Cgos.Difer./Activos

3.1 3.2 2.5 2.9 2.6 2.9 6.4 5.0 1.3 2.2 2.3 2.7 1.9 2.5 2.0 2.6 2.8 3.0 1.2 2.1 3.6 3.4 1.2 6.4 2.7 1.4 -0.8 0.6 2.0 3.4 4.8 6.4

Calificación en CALIDAD DE LOS ACTIVOS (Assets Quality) 10 3.33 2.98 3.24 3.18 2.80 3.25 2.94 2.70 2.89 2.33 3.26

GESTIÓN (Management)

Gastos de Administración / (Activo + Contingente)* 3.0 2.3 4.6 2.8 2.9 2.2 3.2 2.3 3.6 2.5 3.2 2.3 4.6 2.8 8.7 4.2 6.7 3.5 7.6 3.8 9.2 4.3 2.9 9.2 5.2 2.4 -0.8 1.6 4.0 6.4 8.8 11.2

Gastos de Administración / Activo Productivo Neto de Contingente* 4.4 2.2 7.0 3.1 4.2 2.2 5.2 2.5 5.0 2.4 4.5 2.3 6.0 2.8 9.8 4.0 7.7 3.3 8.8 3.7 11.1 4.5 4.2 11.1 6.7 2.4 0.8 3.1 5.5 7.9 10.2 12.6

Calificación en GESTIÓN (Management) 25 2.24 2.95 2.20 2.41 2.44 2.30 2.77 4.10 3.42 3.74 4.41

Ganancias (Earning)

Resultado Neto de la Gestión / (Activo + Contingente) (ROA)* 1.0 3.2 0.7 3.6 1.0 3.1 1.2 2.9 0.7 3.5 0.9 3.3 1.1 3.0 2.4 1.1 1.6 2.2 1.1 2.9 0.3 4.2 0.3 2.4 1.1 0.6 2.5 1.9 1.4 0.8 0.3 -0.3

Resultado Neto de la Gestión / Patrimonio (ROE)* 14.9 2.9 9.2 3.6 14.8 2.9 14.5 3.0 9.4 3.6 16.2 2.8 16.9 2.7 29.8 1.2 15.4 2.9 15.0 2.9 2.3 4.4 2.3 29.8 14.4 6.7 31.1 24.4 17.7 11.1 4.4 -2.3

Gastos de Administración/Resultado Financiero Bruto 87.8 3.1 104.8 4.2 80.0 2.6 105.1 4.2 81.6 2.7 100.1 3.9 85.2 2.9 69.6 1.9 74.5 2.2 72.9 2.1 89.3 3.2 69.6 105.1 86.5 12.5 55.2 67.7 80.2 92.7 105.2 117.7

Gastos de Administración/Resultado de Operación Bruto 63.0 2.4 71.9 3.3 60.2 2.1 63.8 2.5 66.8 2.8 62.5 2.3 68.9 3.0 68.8 3.0 70.3 3.2 69.8 3.1 87.4 5.0 60.2 87.4 68.5 7.3 50.2 57.5 64.8 72.1 79.5 87.4

Utilidad Neta/Spread Efectivo 14.6 2.5 7.4 3.8 17.2 2.0 16.3 2.2 9.8 3.4 13.9 2.6 13.4 2.7 14.8 2.5 12.4 2.9 8.2 3.7 2.2 4.7 2.2 17.2 11.8 4.5 23.0 18.5 14.1 9.6 5.1 0.6

Incobrabilidad/Spread Efectivo 3.5 2.8 6.5 3.9 2.5 2.4 3.9 2.9 7.2 4.2 4.7 3.2 4.0 2.9 0.6 1.7 1.8 2.1 7.1 4.1 3.9 2.9 0.6 7.2 4.2 2.1 -1.2 1.0 3.1 5.2 7.4 9.5

Calificación en Ganancias (Earning) 20 2.80 3.73 2.52 2.94 3.35 3.02 2.89 1.89 2.58 3.14 4.08

LIQUIDEZ (Liquity)

Disponibilidades / Obligaciones a Corto Plazo* 30.6 3.0 38.1 2.3 29.5 3.1 35.9 2.5 34.3 2.6 24.7 3.6 32.2 2.9 13.9 4.7 35.4 2.5 42.2 1.9 21.2 3.9 13.9 42.2 30.7 8.1 51.1 42.9 34.8 26.7 18.5 10.4

Disponibilidades + Inversiones Temporarias / Obligaciones a Corto Plazo * 62.6 3.6 72.8 2.8 67.5 3.2 80.7 2.2 72.2 2.8 65.0 3.4 78.1 2.4 55.9 4.1 90.3 1.4 59.2 3.9 66.1 3.3 55.9 90.3 70.0 10.1 95.3 85.2 75.1 65.0 54.9 44.8

Calificación en LIQUIDEZ (Liquity) 5 3.30 2.53 3.16 2.32 2.74 3.50 2.61 4.38 1.97 2.86 3.63

CALIFICACIÓN PARCIAL CAMEL DEL FONDO FINANCIERO 2.57 2.94 2.97 2.70 2.87 2.74 2.99 2.90 3.04 2.88 3.11 3.84

POSICIÓN RELATIVA EN RANKING CAMEL DE FONDOS FINANCIEROS 1 3 2

TAMAÑO

Activo Total, en milllones de bolivianos 15,608 2.1 14,561 2.3 18,153 1.7 13,379 2.4 11,583 2.7 6,564 3.5 6,102 3.6 7,643 3.3 5,061 3.7 7,911 3.3 1,623 4.3 1,623 18,153 9,835 5,137 22,677 17,540 12,404 7,267 2,131 -3,006

Depósitos, en miles de cuentas 514 2.6 583 2.4 507 2.7 284 3.5 536 2.6 148 4.0 139 4.0 705 2.0 437 2.9 652 2.1 69 4.3 69 705 416 221 967 747 526 306 85 -135

Calificación en TAMAÑO 25 2.37 2.33 2.19 2.96 2.65 3.74 3.79 2.65 3.33 2.72 4.27

CALIFICACIÓN FINAL DEL FONDO FINANCIERO 2.48 2.80 2.81 2.58 2.89 2.72 3.17 3.12 2.94 2.99 3.01 3.94

POSICIÓN RELATIVA EN RANKING DE FONDOS FINANCIEROS 3 1 2

sub-rankings:

ranking Camel

Banco Mercantil Santa Cruz S.A.

Banco BISA S.A.

Banco de Crédito de Bolivia S.A.

ranking microfinanzas Camel+

Banco Solidario S.A.

Banco FIE S.A.

Banco Los Andes Procredit S.A.

sub-ranking microfinanzas Camel

Banco Los Andes Procredit S.A.

Banco FIE S.A.

Banco Solidario S.A.

Ranking de Bancos 2013

ranking Camel+ de bancos 2013

banco mercantil santa Cruz s.a.

banco nacional de bolivia s.a.

de, puesto que ha logrado mejoras en 15 de los 19 indicadores considerados.

En lo que respecta al sub-ranking de micro finanzas, el Banco Sol mantiene el primer lugar logrado en la pasada edición 2012. El Banco Los Andes Procredit retoma el segundo puesto que tenía el 2011 y el Banco FIE ocupa la tercera casilla del podio.

Finalmente, en el sub-ranking CAMEL de microfinanzas, el Banco los Andes Pro-credit S.A. es un claro ganador, seguido del Banco Sol S.A. y del Banco FIE S.A.

SISTEMA BANCARIO - RANKING NACIONAL - Metodología CAMEL+ (Al 31 de Diciembre de 2013)

Especial14 BOLIVIA | 9 al 15 de febrero de 2014

CAMEL+metodoloGía del rankinG

El método de evaluación CAMEL+ empleado para este ranking por Nueva Economía se basa en las cinco dimensiones cualitativas del méto-do CAMEL con un peso del 75 por ciento y en la dimensión cuantitativa tamaño con un peso del 25 por ciento.

El método CAMEL es un acrónimo de las cinco di-mensiones que lo componen: Capital Adequacy (Suficiencia de Capital); Assets Quality (Calidad de los Activos); Management (Gestión); Earnings (Ganancias), y Liquidity (Liquidez). Este método fue desarrollado por reguladores bancarios de Estados Unidos de Norteamérica como un me-dio para medir la condición financiera de una institución de este sector. Se trata de una eva-luación individual y el puntaje es otorgado por la entidad reguladora según el nivel de riesgo donde se situa cada indicador. En el caso de su utilización en rankings, es común utilizar el con-junto de valores como universo para evaluar la posición relativa entre bancos y identificar las fortalezas y debilidades relativas en el ámbito fi-nanciero, operacional y administrativo y no debe confundirse esto con niveles de riesgo, que no es objeto del sistema de evaluación del presente ranking. Cada dimensión del CAMEL clásico con-tiene indicadores que son elegidos de acuerdo a las condiciones y contexto local y pueden ser re-emplazados por otros de acuerdo a la evolución del sistema bancario.

El método CAMEL califica entre 1 y 5 cada uno de los indicadores, donde 1 es la mejor po-sición relativa del indicador entre el conjunto de bancos estudiados y 5 la posición más desfavo-rable. De acuerdo a ello, la posición relativa de un banco dentro de una determinada dimensión será mejor cuanto menor sea el valor promedio de sus indicadores.

El presente método de valoración, CAMEL+, se basa en el método CAMEL, puesto que la ca-lificación cualitativa sigue siendo la más impor-tante con un 75 por ciento.

sub-rankinGs

En esta edición, también publicamos los re-sultados del sub-ranking CAMEL clásico y el sub-ranking CAMEL+ de la banca de microfinanzas.

También forman parte de este trabajo la pu-blicación del destino y tipo de créditos, la mejora de indicadores por banco y los sub-rankings de incremento de ganancias, activos, cartera, ingre-sos, depósitos y capital.

Por razones de espacio, la evaluación de los indicadores empleados en cada dimensión y el crecimiento de cobertura en los últimos diez

años se publicará solamente en nuestra edición digital en la página web www.nuevaeconomia.com.bo.

eVoluCión de los indiCadores

la banca muestra mejoras pero ha bajado el ritmo

La comparación de la evolución de los indi-cadores de las gestiones 2012 y 2013 arrojó re-sultados positivos, puesto que los bancos nacio-nales mejoraron en promedio un 48 por ciento de los indicadores. En la dimensión Suficiencia de Capital, se destacan el Banco Mercantil Santa Cruz, Banco Económico y Banco Sol, que mejora-ron en los dos indicadores de la dimensión. En lo que respecta a mejoras relativas en la dimensión Calidad de los Activos, los más destacados son el Banco Unión, Banco Económico, Banco Los An-des, Banco FIE y Banco Fortaleza, con mejoras en el 80 por ciento de los indicadores de esta di-mensión. En la dimensión Gestión, el banco más destacado es el Banco Los Andes que fue el único que mejoró todos los indicadores de esta dimen-sión respecto sus resultados del año pasado. En

la dimensión de Ganancias, dos bancos liderán las mejoras en esta dimensión: Banco Económico y Banco los Andes, donde ambos mejoraron en todos los indicadores correspondientes. En cuan-to a Liquidez, los bancos más destacados fueron el Banco Nacional de Bolivia y el Banco de Cré-dito. En la dimensión Tamaño, todos los bancos tuvieron mejoras.

En general, los bancos que más indicado-res mejoraron fueron el Banco Económico y el Banco Los Andes, con un 79 por ciento de in-dicadores mejorados cada uno. El tercer lugar lo ocupa el Banco Sol, con el 63 por ciento de indicadores mejorados. El año pasado el ban-co con más mejoras fue el Banco Unión con mejoras en el 89 por ciento de los indicadores y el anteaño pasado en Banco Nacional con el 79 por ciento de los indicadores. Hoy ambos bancos están entre los primeros cuatro del ranking general CAMEL+. Este año el Banco Unión vuelve a ocupar la cuarta posición en el ranking general y apenas por una centésima es superado por el Banco Nacional y por ello no es parte del podio. Sin embargo, la ten-dencia es positiva y no será una sorpresa verlo en el podio en futuras ediciones.

Cobertura de la banCa

los bancos de microfinanzas siguen creciendo

Hoy la banca cuenta con 570 agencias urbanas, descontando las tres agencias que corresponden a bancos extranjeros que no se consideran en este ranking, lo que representa un incremento de 61 agencias. En lo que res-pecta al área rural, el sistema nacional tiene 210 agencias provinciales, con un incremento respecto al año 2012 de 46 agencias. La dis-tribución se sigue concentrando en los de-partamentos de La Paz, Cochabamba y Santa Cruz, con dos tercios de las agencias y donde Santa Cruz tiene mantiene, como el año pasa-do, el 30 por ciento de las agencias del país. Hace once años, el sistema bancario contaba con 194 agencias urbanas y 50 agencias pro-vinciales, lo que muestra el crecimiento del sector, que además de incorporar a fondos fi-nancieros privados que luego se convirtieron en bancos, también ha crecido en cada caso. El crecimiento en 11 años de las agencias del sistema bancario ha sido de 221 por ciento.

REDACCIÓN NE.

Fuente: Elaboración propia con datos de los boletines mensuales de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia (ASFI)*Indicadores Financieros calculados por ASFI.

sistema bancario - ranking nacional - metodología Camel (al 31 de diciembre de 2013)

Indicadores por área

Banco Nacional de Bolivia

S.A.BNB

Banco Unión S.A.BUN

Banco Mercantil

Santa Cruz S.A.BME

Banco BISA S.A.

BIS

Banco de Crédito

de Bolivia S.A.BCR

Banco Ganadero

S.A.BGA

Banco Económico

S.A.BEC

Banco Solidario

S.A.BSO

Banco Los Andes

Procredit S.A.BLA

Banco FIE S.A.BIE

Banco Fortaleza

S.A.BFO

SUFICIENCIA DE CAPITAL (Capital Adecuacy)Coeficiente de Adecuación Patrimonial *Cartera en Mora - Previsión Cartera en Mora + Bs. Realizables / Patrimonio CALIDAD DE LOS ACTIVOS (Assets Quality)Cartera Vencida Total + Ejecución Total / Cartera *

Previsión Cartera en Mora/Cartera en Mora Activo Productivo - Pasivo con Costo / Pasivo con Costo *Previsiones / Cartera BrutaMora Neta+Bs.Realizab.+Bs.de Uso+Part.Ent.Fin.y Afines+Bs.Diversos+Cgos.Difer./Activos GESTIÓN (Management)Gastos de Administración / (Activo + Contingente)*Gastos de Administración / Activo Productivo Neto de Contingente*GANANCIAS (EARNING)Resultado Neto de la Gestión / (Activo + Contingente) (ROA)*Resultado Neto de la Gestión / Patrimonio (ROE)* Gastos de Administración/Resultado Financiero BrutoGastos de Administración/Resultado de Operación Bruto Utilidad Neta/Spread Efectivo

Incobrabilidad/Spread Efectivo

LIQUIDEZ (Liquity)Disponibilidades / Obligaciones a Corto Plazo*Disponibilidades + Inversiones Temporarias / Obliga-ciones a Corto Plazo *TAMAÑOActivo Total, en milllones de bolivianos

Depósitos, en miles de cuentas

Indicadores Mejorados 7 9 7 8 8 4 15 12 15 7 8

Proporción de indicadores mejorados 37% 47% 37% 42% 42% 21% 79% 63% 79% 37% 42%

15BOLIVIA | 16 al 22 de febrero de 2014

Especial

Indicadores

Banco Nacional de Bolivia S.A.

Banco Unión S.A.

Banco Mercantil

Santa Cruz S.A.

Banco BISA S.A.

Banco de Crédito de

Bolivia S.A.

Banco Ganadero S.A.

Banco Económico

S.A.

Banco Solidario S.A.

Banco Los Andes

Procredit S.A.Banco FIE S.A. Banco

Fortaleza S.A.Pro-

medio

2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012Suficiencia de Capital

3.00 3.93 2.00 2.14 4.00 3.28 3.00 3.49 3.00 2.37 4.00 3.73 3.50 3.20 2.50 2.57 2.50 2.65 2.50 2.61 3.00 3.01 3.00

Calidad de Activos 2.80 3.33 3.00 2.98 3.40 3.24 3.00 3.18 3.00 2.80 3.60 3.25 3.20 2.94 2.80 2.70 3.00 2.89 2.20 2.33 3.40 3.26 2.99

Gestión 2.00 2.24 3.00 2.95 2.00 2.20 2.00 2.41 2.00 2.44 2.00 2.30 3.00 2.77 4.00 4.10 4.00 3.42 4.00 3.74 5.00 4.41 3.00

Ganancias 2.50 2.80 2.67 3.73 2.33 2.52 2.83 2.94 2.50 3.35 3.00 3.02 4.17 2.89 2.17 1.89 3.67 2.58 3.33 3.14 3.50 4.08 2.99

Liquidez 4.00 3.30 2.00 2.53 4.00 3.16 3.00 2.32 4.00 2.74 3.00 3.50 3.00 2.61 2.00 4.38 3.00 1.97 2.50 2.86 2.00 3.63 3.00

Tamaño 2.50 2.37 2.50 2.33 1.50 2.19 3.00 2.96 2.50 2.65 4.00 3.74 4.00 3.79 2.50 2.65 3.50 3.33 2.50 2.72 5.00 4.27 3.00

Calificación General Ponderada

2.56 2.80 2.61 2.81 2.48 2.58 2.72 2.89 2.58 2.72 3.21 3.17 3.58 3.12 2.81 2.94 3.43 2.99 3.01 3.01 4.09 3.94 3.00

El Sistema de Evaluación CAMEL tiene un rango de análisis de 1 a 5, donde 1 es mejor. En los siguientes gráficos, la posición relativa de un banco en función del conjunto es mejor si está más cerca del centro.En los gráficos, la posición relativa de un banco en función del promedio es mejor si está más cerca del centro.

Banco BISA S.A.CALIFICACIÓN GENERAL 2.89

FORTALEZAS RELATIVAS: Gestión, Ganancias, Liquidez y Tamaño.MEJORAS GESTIÓN 2013: Liquidez y Tamaño.

Banco de Crédito de Bolivia S.A.CALIFICACIÓN GENERAL 2.72

FORTALEZAS RELATIVAS: Suficiencia de Capital, Calidad de Activos, Gestión, Liquidez y Tamaño.

MEJORAS GESTIÓN 2013: Suficiencia de Capital, Calidad de Activos y Liquidez.

Banco Ganadero S.A.CALIFICACIÓN GENERAL 3.17

FORTALEZAS RELATIVAS: Gestión.MEJORAS GESTIÓN 2013: Suficiencia de Capital, Calidad de Activos y Tamaño.

Banco Económico S.A.CALIFICACIÓN GENERAL 3.12

FORTALEZAS RELATIVAS: Calidad de Activos, Gestión, Ganancias y Liquidez.MEJORAS GESTIÓN 2013: Suficiencia de Capital, Calidad de Activos,

Gestión, Ganancias, Liquidez y Tamaño.

Banco Solidario S.A.CALIFICACIÓN GENERAL 2.94

FORTALEZAS RELATIVAS: Suficiencia de Capital, Calidad de Activos, Ganancias y Tamaño.

MEJORAS GESTIÓN 2013: Calidad de Activos y Ganancias.

Banco Los Andes Procredit S.A.CALIFICACIÓN GENERAL 2.99

FORTALEZAS RELATIVAS: Suficiencia de Capital, Calidad de Activos, Ganancias y Liquidez.

MEJORAS GESTIÓN 2013: Calidad de Activos, Gestión, Ganancias, Liquidez y Tamaño.

Banco FIE S.A.CALIFICACIÓN GENERAL 3.01

FORTALEZAS RELATIVAS: Suficiencia de Capital, Calidad de Activos, Liquidez y Tamaño.

MEJORAS GESTIÓN 2013: Gestión y Ganancias.

Banco Fortaleza S.A.CALIFICACIÓN GENERAL 3.94

MEJORAS GESTIÓN 2013: Calidad de Activos, Gestión, Ganancias, Liquidez y Tamaño.

Banco Nacional de Bolivia S.A.CALIFICACIÓN GENERAL 2.80

FORTALEZAS RELATIVAS: Gestión, Ganancias y Tamaño.MEJORAS GESTIÓN 2013: Liquidez y Tamaño.

Banco Unión S.A.CALIFICACIÓN GENERAL 2.81

FORTALEZAS RELATIVAS: Suficiencia de Capital, Calidad de Activos, Gestión, Liquidez y Tamaño.

MEJORAS GESTIÓN 2013: Calidad de Activos, Gestión y Tamaño.

Banco Mercantil Santa Cruz S.A.CALIFICACIÓN GENERAL 2.58

FORTALEZAS RELATIVAS: Gestión, Ganancias y Tamaño.MEJORAS GESTIÓN 2013: Suficiencia de Capital, Calidad de Activos y Liquidez.

En este análisis se ve la evolución relativa de los bancos respecto a la media, es decir con indicadores por debajo de 3 en general. Las medias son: para capital, 3.00; para acti-vos, 2.99; para gestión, 3.00; para ganancias, 2.99; Para liquidez, 3.00, y para tamaño, 3.00. Este año dos bancos tienen cinco indicadores de los seis considerados iguales o por debajo de la media del sistema ban-cario; el Banco Unión S.A. y el Banco de Crédito de Bolivia S.A.

Evolución de los indicadores

16 BOLIVIA | 16 al 22 de febrero de 2014

Especial

los bancos que más GanaronDistribución y Evolución del Resultado Neto de la Gestión

Banco 2012(Miles de Bs)

Cuota de Mercado

2013(Miles de Bs)

Cuota de Mercado

Diferencia(Miles de Bs)

VariaciónAnual

Incrementode mercado

Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 185,653 14.8% 192,871 16.3% 7,218 3.9% 1.5%Banco BISA S.A. 172,138 13.7% 186,118 15.7% 13,980 8.1% 2.0%Banco Solidario S.A. 119,908 9.6% 168,097 14.2% 48,189 40.2% 4.6%Banco Nacional de Bolivia S.A. 176,864 14.1% 163,429 13.8% -13,435 -7.6% -0.3%Banco Unión S.A. 207,869 16.6% 95,625 8.1% -112,244 -54.0% -8.5%Banco de Crédito de Bolivia S.A. 146,109 11.6% 87,203 7.4% -58,906 -40.3% -4.2%Banco FIE S.A. 87,195 7.0% 83,055 7.0% -4,140 -4.7% 0.0%Banco Los Andes Procredit S.A. 51,368 4.1% 78,959 6.7% 27,591 53.7% 2.6%Banco Económico S.A. 29,789 2.4% 62,129 5.3% 32,340 108.6% 2.9%Banco Ganadero S.A. 61,893 4.9% 60,375 5.1% -1,518 -2.5% 0.2%Banco Fortaleza S.A. 15,570 1.2% 3,922 0.3% -11,648 -74.8% -0.9%Total Sistema Bancario Nacional 1,254,356 1,181,783 -72,573 -5.8%

los bancos que más Crecieron en activosDistribución y Evolución del Activo Total

Banco 2012(Miles de Bs)

Cuota de Mercado

2013(Miles de Bs)

Cuota de Mercado

Diferencia(Miles de Bs)

VariaciónAnual

Incrementode mercado

Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 15,697,689 17.0% 18,152,820 16.8% 2,455,131 15.6% -0.2%Banco Nacional de Bolivia S.A. 13,120,762 14.2% 15,607,909 14.4% 2,487,147 19.0% 0.2%Banco Unión S.A. 11,544,931 12.5% 14,561,279 13.5% 3,016,348 26.1% 1.0%Banco BISA S.A. 12,568,602 13.6% 13,379,458 12.4% 810,856 6.5% -1.2%Banco de Crédito de Bolivia S.A. 9,737,778 10.6% 11,583,467 10.7% 1,845,689 19.0% 0.1%Banco FIE S.A. 6,635,426 7.2% 7,911,226 7.3% 1,275,800 19.2% 0.1%Banco Solidario S.A. 6,345,749 6.9% 7,643,108 7.1% 1,297,359 20.4% 0.2%Banco Ganadero S.A. 5,873,459 6.4% 6,564,371 6.1% 690,912 11.8% -0.3%Banco Económico S.A. 4,855,244 5.3% 6,101,657 5.6% 1,246,413 25.7% 0.3%Banco Los Andes Procredit S.A. 4,561,176 4.9% 5,061,162 4.7% 499,986 11.0% -0.2%Banco Fortaleza S.A. 1,222,083 1.3% 1,622,582 1.5% 400,499 32.8% 0.2%Total Sistema Bancario Nacional 92,162,899 108,189,039 16,026,140 17.4%

los bancos que más Crecieron en CarteraDistribución y Evolución del Cartera Bruta

Banco 2012(Miles de Bs)

Cuota de Mercado

2013(Miles de Bs)

Cuota de Mercado

Diferencia(Miles de Bs)

VariaciónAnual

Incrementode mercado

Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 8,780,880 16.2% 10,205,703 15.7% 1,424,823 16.2% -0.5%Banco Nacional de Bolivia S.A. 7,389,575 13.7% 8,527,536 13.1% 1,137,961 15.4% -0.6%Banco Unión S.A. 5,142,170 9.5% 7,181,607 11.0% 2,039,437 39.7% 1.5%Banco de Crédito de Bolivia S.A. 6,084,655 11.3% 7,171,806 11.0% 1,087,151 17.9% -0.3%Banco Solidario S.A. 5,007,996 9.3% 6,343,281 9.8% 1,335,285 26.7% 0.5%Banco FIE S.A. 5,134,491 9.5% 6,203,925 9.5% 1,069,434 20.8% 0.0%Banco BISA S.A. 5,602,017 10.4% 6,200,549 9.5% 598,532 10.7% -0.9%Banco Económico S.A. 3,414,917 6.3% 4,177,291 6.4% 762,374 22.3% 0.1%Banco Ganadero S.A. 3,155,657 5.8% 3,959,821 6.1% 804,164 25.5% 0.3%Banco Los Andes Procredit S.A. 3,471,946 6.4% 3,784,546 5.8% 312,600 9.0% -0.6%Banco Fortaleza S.A. 886,924 1.6% 1,295,330 2.0% 408,406 46.0% 0.4%Total Sistema Bancario Nacional 54,071,228 65,051,395 10,980,167 20.3%

los bancos que más Crecieron en ingresosDistribución y Evolución del Ingresos Financieros

Banco 2012(Miles de Bs)

Cuota de Mercado

2013(Miles de Bs)

Cuota de Mercado

Diferencia(Miles de Bs)

VariaciónAnual

Incrementode mercado

Banco Solidario S.A. 854,119 15.0% 1,048,204 15.3% 194,085 22.7% 0.3%Banco FIE S.A. 774,320 13.6% 946,001 13.8% 171,681 22.2% 0.2%Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 722,238 12.7% 825,243 12.0% 103,005 14.3% -0.7%Banco Nacional de Bolivia S.A. 614,944 10.8% 713,742 10.4% 98,798 16.1% -0.4%Banco Unión S.A. 482,713 8.5% 704,600 10.3% 221,887 46.0% 1.8%Banco de Crédito de Bolivia S.A. 537,674 9.5% 616,178 9.0% 78,504 14.6% -0.5%Banco BISA S.A. 533,052 9.4% 604,210 8.8% 71,158 13.3% -0.6%Banco Los Andes Procredit S.A. 472,403 8.3% 524,422 7.6% 52,019 11.0% -0.7%Banco Económico S.A. 285,272 5.0% 393,361 5.7% 108,089 37.9% 0.7%Banco Ganadero S.A. 261,022 4.6% 294,062 4.3% 33,040 12.7% -0.3%Banco Fortaleza S.A. 148,691 2.6% 192,496 2.8% 43,805 29.5% 0.2%Total Sistema Bancario Nacional 5,686,448 6,862,518 1,176,070 20.7%

los bancos que más Crecieron en depósitosDistribución y Evolución del Obligaciones con el Público (Depósitos)

Banco 2012(Miles de Bs)

Cuota de Mercado

2013(Miles de Bs)

Cuota de Mercado

Diferencia(Miles de Bs)

VariaciónAnual

Incrementode mercado

Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 12,129,305 16.6% 14,050,186 16.6% 1,920,881 15.8% 0.0%Banco Nacional de Bolivia S.A. 11,349,710 15.5% 13,365,871 15.8% 2,016,161 17.8% 0.3%Banco Unión S.A. 8,785,009 12.0% 11,422,532 13.5% 2,637,523 30.0% 1.5%Banco BISA S.A. 10,466,017 14.3% 10,779,182 12.7% 313,165 3.0% -1.6%Banco de Crédito de Bolivia S.A. 8,267,021 11.3% 9,112,226 10.7% 845,205 10.2% -0.6%Banco Ganadero S.A. 4,990,814 6.8% 5,462,278 6.4% 471,464 9.4% -0.4%Banco Solidario S.A. 4,521,982 6.2% 5,354,583 6.3% 832,601 18.4% 0.1%Banco FIE S.A. 4,258,997 5.8% 5,146,775 6.1% 887,778 20.8% 0.3%Banco Económico S.A. 4,124,984 5.6% 5,083,748 6.0% 958,764 23.2% 0.4%Banco Los Andes Procredit S.A. 3,322,077 4.5% 3,668,056 4.3% 345,979 10.4% -0.2%Banco Fortaleza S.A. 972,949 1.3% 1,360,502 1.6% 387,553 39.8% 0.3%Total Sistema Bancario Nacional 73,188,865 84,805,937 11,617,072 15.9%

los bancos que más se CapitalizaronDistribución y Evolución del Patrimonio

Banco 2012(Miles de Bs)

Cuota de Mercado

2013(Miles de Bs)

Cuota de Mercado

Diferencia(Miles de Bs)

VariaciónAnual

Incrementode mercado

Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 1,243,822 16.0% 1,358,382 15.8% 114,560 9.2% -0.2%Banco BISA S.A. 1,232,356 15.9% 1,341,012 15.6% 108,656 8.8% -0.3%Banco Nacional de Bolivia S.A. 1,052,884 13.6% 1,136,724 13.2% 83,840 8.0% -0.4%Banco Unión S.A. 987,799 12.7% 1,083,424 12.6% 95,625 9.7% -0.1%Banco de Crédito de Bolivia S.A. 894,500 11.5% 960,744 11.1% 66,244 7.4% -0.4%Banco Solidario S.A. 487,476 6.3% 641,601 7.4% 154,125 31.6% 1.1%Banco FIE S.A. 521,353 6.7% 588,196 6.8% 66,843 12.8% 0.1%Banco Los Andes Procredit S.A. 486,531 6.3% 542,374 6.3% 55,843 11.5% 0.0%Banco Económico S.A. 341,077 4.4% 396,346 4.6% 55,269 16.2% 0.2%Banco Ganadero S.A. 356,626 4.6% 389,150 4.5% 32,524 9.1% -0.1%Banco Fortaleza S.A. 154,377 2.0% 184,299 2.1% 29,922 19.4% 0.1%Total Sistema Bancario Nacional 7,758,801 8,622,252 863,451 11.1%

El banco que más creció en utilidades fue el Banco Sol S.A., que subió de 120 millones de bolivianos en el 2012 a 168 millones de bolivianos, creciendo en este indicador en un 40%. El banco que más utilidades tuvo en 2013 fue el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. con 193 millones de bolivianos y por ello está en el primer lugar en este indicador, capturando la sexta parte de las utilidades del sistema bancario con un 1,5 por ciento adicional de la cuota de mercado en lo que respecta a beneficios netos. En líneas gene-rales, el sistema de bancos bolivianos perdió en la gestión 2013 73 millones de utilidades respecto al año 2012, que equivale al 5.8%.

En lo concerniente a los activos, estos crecie-ron en el sistema bancario un 217,4 por ciento respecto de 2012, con un valor adicional de 16 mil millones. Nuevamente es el Banco Unión el que más creció en el 2012 con una cuota adicional de 1 por ciento y un vsalor de 3 mil millones adicionales. Sin embargo, el Banco Mercantil Santa Cruz sigue siendo el líder en este indicador con un sexto del mercado.

En lo que respecta a cartera bruta, el líder sigue siendo el Banco Mercantil Santa Cruz y este indicador más que los activos, en un 20,3 por ciento respecto al 2012 y es nuevamen-te el Banco Unión el que captura más cuota adicional a costa de sus pares, con un 1,5 por ciento y 2 mil millones adicionales.

Los ingresos de los bancos crecieron un 20.7 por ciento en el período 2013 y el Banco Unión capturó la mayor cuota con un 1,8 por ciento adicional. Sin embargo, el Banco Soli-dario sigue siendo el líder en este indicador con un pocó más de un séptimo del mercado.

En cuanto a depósitos, el líder sigue sien-do el Banco Mercantil Santa Cruz, pero ahora seguido muy de cerca por el Banco Nacional de Bolivia y el Banco Unión, que ha desplaza-do al Banco NIS al cuarto lugar. Nuevamente es el Banco Unión el que mayor crecimiento tuvo en este indicador, tomando una cuota adicional de 1,5 por ciento.

En el indicador Patrimonio, el orden del año 2012 se mantiene, con el Banco Mercan-til a la cabeza, seguido del Banco BISA y del Banco Nacional de Bolivia. Sin embargo, esta vez es el Banco Sol S.A. el que más crecimien-to logró en este indicador el 2013, situándose en el sexto lugar e incrementando su propor-ción del patrimonio del sistema en 1,1 por ciento.

En resumen, los primeros lugares no han tenido mayores cambios pero como sucedió en el año 2012, en la mayor parte de los in-dicadores el banco que creció más agresiva-mente fue el Banco Unión S.A.

Evolución de los principales indicadores

banCo unión siGue CreCiendo

17BOLIVIA | 16 al 22 de febrero de 2014

Especial

Clasificación de Cartera por destino del Crédito - al 31 de diciembre del 2013 (en miles de bolivianos)

SECTOR

SISTEMAFINANCIERONACIONAL

BANCA TRADICIONAL

BANCAESPECIALIZADA EN

MICROFINANZAS

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A.

BANCO DE CRÉDITO DE BOLIVIA S.A.

BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A.

BANCO LÍDER EN EL SECTOR

Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Banco Cuota

Agricultura y Ganadería 3,313,566 5.0 2,214,035 4.6 1,099,531 6.1 236,424 2.3 192,478 2.6 417,314 4.8 Banco FIE S.A. 15.0

Caza, Silvicultura y Pesca 35,307 0.1 24,545 0.1 10,762 0.1 14,624 0.1 0 - 459 - Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 41.4

Extracción de petroleo crudo y gas natural 204,646 0.3 204,039 0.4 607 - 42,625 0.4 28,039 0.4 38,944 0.4 Banco Ganadero S.A. 32.9

Minerales metálicos y no metálicos 320,746 0.5 270,719 0.6 50,027 0.3 51,563 0.5 33,465 0.5 35,317 0.4 Banco BISA S.A. 31.1

Industria Manufacturera 10,206,716 15.3 8,036,744 16.5 2,169,972 12.1 1,254,842 12.0 1,603,340 21.9 1,489,419 17.1 Banco de Crédito de Bolivia S.A. 15.7

Producción y distribución de energía eléctrica, gas y agua 390,402 0.6 388,561 0.8 1,841 - 37,420 0.4 25,203 0.3 73,834 0.8 Banco Unión S.A. 33.8

Construcción 7,523,927 11.3 4,257,996 8.8 3,265,931 18.2 652,878 6.3 106,215 1.5 1,055,597 12.1 Banco FIE S.A. 20.0

Venta al por mayor y menor 19,386,828 29.1 13,470,100 27.7 5,916,728 32.9 2,562,767 24.6 2,061,468 28.2 1,939,411 22.3 Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 13.2

Hoteles y Restaurantes 1,198,284 1.8 771,279 1.6 427,004 2.4 150,410 1.4 97,286 1.3 196,617 2.3 Banco Solidario S.A. 22.7

Transporte, almacenamiento y comunicación 4,252,284 6.4 2,203,309 4.5 2,048,975 11.4 452,194 4.3 269,996 3.7 338,278 3.9 Banco FIE S.A. 22.6

Intermediación financiera 585,959 0.9 550,688 1.1 35,271 0.2 5,635 0.1 58,405 0.8 209,736 2.4 Banco Nacional de Bolivia S.A. 35.8

Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler 16,799,423 25.2 14,255,591 29.3 2,543,832 14.2 4,807,338 46.1 1,952,778 26.7 2,336,591 26.9 Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 28.6

Administración pública, defensa y seguridad social obligatoria 15,391 - 9,216 - 6,175 - 3,649 - 336 - 1,031 - Banco Mercantil

Santa Cruz S.A. 23.7

Educación 273,328 0.4 237,069 0.5 36,258 0.2 22,402 0.2 5,816 0.1 111,256 1.3 Banco Nacional de Bolivia S.A. 40.7

Servicios sociales, comunales y personales 2,105,651 3.2 1,748,014 3.6 357,637 2.0 132,176 1.3 875,970 12.0 447,128 5.1 Banco de Crédito de Bolivia S.A. 41.6

Servicio de hogares privados que contratan servicio doméstico 3,422 - 2,660 - 763 - 136 - 2,395 - 56 - Banco de Crédito

de Bolivia S.A. 70.0

Servicios de organizaciones y órganos extraterri-toriales 1,848 - 1,593 - 255 - 0 - 18 - 686 - Banco Unión

S.A. 46.8

Actividades atípicas 2,878 - 1,665 - 1,213 - 25 - 623 - 0 - Banco Fortaleza S.A. 34.9

TOTAL 66,620,606 48,647,823 17,972,782 10,427,108 7,313,831 8,691,676

Fuente: Elaboración propia sobre los boletines mensuales de la ASFI

Clasificación de Cartera por tipo de Crédito - al 31 de diciembre de 2013 (en miles de bolivianos)

SECTORSISTEMA FINANCIERO

NACIONALBANCA

TRADICIONAL

BANCAESPECIALIZADA

EN MICROFINANZAS

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ

BANCO DE CRÉDITO DE BOLIVIA S.A.

BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A.

BANCO LÍDER EN EL SECTOR

Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Banco Cuota

Crédito Empresarial 13,173,632 19.8 13,155,005 27.0 18,627 0.1 2,020,924 19.4 2,287,046 31.3 2,320,085 26.7 Banco BISA S.A. 21.8

Crédito al Sector Público 46,253 0.1 46,253 0.1 0 - 0 - 0 - 20,463 0.2 Banco Unión S.A. 55.8

Crédito PYME 16,192,911 24.3 13,356,552 27.5 2,836,359 15.8 3,121,814 29.9 1,562,888 21.4 2,608,953 30.0 Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 19.3

Microcrédito 17,125,808 25.7 5,213,772 10.7 11,912,036 66.3 452,172 4.3 750,276 10.3 359,091 4.1 Banco Solidario S.A. 28.4

Crédito de Vivienda 12,471,005 18.7 11,417,739 23.5 1,053,266 5.9 3,766,103 36.1 1,873,950 25.6 2,032,793 23.4 Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 30.2

Crédito de Consumo 7,610,995 11.4 5,458,503 11.2 2,152,493 12.0 1,066,094 10.2 839,670 11.5 1,350,291 15.5 Banco Nacional de Bolivia S.A. 17.7

TOTAL 66,620,604 48,647,824 17,972,781 10,427,107 7,313,830 8,691,676Fuente: Elaboración propia sobre los boletines mensuales de ASFI.

Comercio se mantiene a la cabeza

destino del Crédito

El año 2013 tiene a la cabeza de las colocaciones a Ven-tas por Mayor y Menor (Comercio) con el 29 por ciento. Le sigue Servicios Inmobiliarios, Empresariales y de Al-quiler con 25 por ciento e Industria Manufacturera, 15 por ciento. Para el sistema bancario, estos tres sectores representan el 70 por ciento de las colocaciones.

En lo que respecta a la Banca Tradicional, los tres secto-res suman 74 por ciento y para la banca de microfinan-zas el 59 por ciento. La diferencia principal se encuentra en la atención al sector Construcción, donde la banca de microfinanzas tiene el 18 por ciento de sus colocaciones frente al 9 por ciento de la banca tradicional. Para este 2013, la banca de microfinanzas representa el 27 por ciento del sistema bancario nacional.

La Banca tradicional es la que más apoya a estos sec-tores, donde el líder es el Banco Mercantil Santa Cruz con el 13 por ciento del mercado del sector Ventas por Mayor y Menor y el 29 por ciento del mercado del sector Servicios Inmobiliarios, Empresariales y de Alquiler. En la Industria Manufacturera el líder es el Banco de Crédito de Bolivia.

El ganador, el Banco Mercantil Santa Cruz S.A., tiene casi la mitad de su cartera, 46 por ciento, en el rubro Ser-vicios Inmobiliarios, Empresariales y de Alquiler. El Banco de Crédito de Bolivia tiene su mayor cartera en Ventas por Mayor y Menor, 28 por ciento, y el Banco Nacional de Bolivia, tiene en primer lugar a Servicios Inmobiliarios, Empresariales y de Alquiler con el 27 por ciento.

Cartera Por tiPo de Crédito

el microcrédito es el sector más grande

En el año 2013, el microcrédito tiene el 26 por ciento de las colocaciones y ha sobrepasado al Crédito PyME, que tiene el 24 por ciento. En tercer lugar está el Crédito Empresarial, que tiene el 20 por ciento.

Con referencia a los ganadores 2013, el Banco Mercantil Santa Cruz tiene el 36 por ciento de su car-tera en crédito hipotecario, el Banco de Crédito de Bolivia tiene el 31 por ciento en Crédito Empresarial y el Banco Nacional de Bolivia tiene el 30 por ciento en Crédito Pyme.

REDACCIÓN NE.

18 BOLIVIA | 16 al 22 de febrero de 2014

Especial

El principal desafío para la banca será adecuar el negocio financiero al nue-vo marco normativo para mantener los niveles de excelencia, solidez y desarrollo que ha logrado el sector en los últimos años.

Ese escenario nos plantea el desafío de mantener un sector sólido y que res-ponda a las necesidades financieras de los clientes y usuarios del sistema finan-ciero, opina Kurt Koenigsfest, Gerente General de BancoSol, a tiempo de infor-mar que una de las principales tareas para la presente gestión de la entidad será concentrar todos sus esfuerzos en incentivar el ahorro entre los microem-presarios y el público en general.

“Por ese motivo, impulsan todos los productos diseñados para cada segmento de la población y se refor-zarán los programas de Educación Fi-nanciera referidos a esta temática. Na-turalmente, no se descuidará la oferta de productos de crédito para el sector productivo”, sostiene Koenigsfest.

De igual manera, seguirán mejo-rando y ampliando los servicios micro-financieros que ofrece al público. En-tre estos, destaca la red de más de 400 puntos de atención a nivel nacional (una de las más grandes del sistema bancario boliviano) y uno de los más modernos sistemas de banca electróni-ca para microempresarios, compuesta por la banca por teléfono celular (In-foSol) y la banca por internet (SolNet).

evolución de la banca

En los últimos años, el sistema bancario ha evolucionado considera-blemente, pero aún tiene camino que recorrer. Al respecto, el entrevistado sostiene que el sistema bancario tie-

La adecuación a la nueva normativa fi-nanciera es el principal desafío que tiene la banca en su conjunto, mientras tanto su trabajo se centrará en mejorar el pa-trimonio, incrementar los créditos y de-pósitos y recuperar los niveles de renta-bilidad alcanzados en los últimos años.

La opinión corresponde a Jorge Velasco, vicepresidente Nacional de Negocios de Banco Bisa, a tiempo de señalar que el mayor desafío será adecuarse a la nueva Ley de Servicios Financieros y sus regla-mentos, afrontando los retos y las opor-tunidades que ésta ofrece.

Otro desafío que establecen las en-tidades bancarias, será aumentar aún más el nivel de bancarización, a través del acceso masivo a los servicios de trans-ferencias, de recursos, y la realización de pagos mediante la red bancaria, la ban-ca electrónica, por Internet, y el uso del teléfono móvil para diferentes transac-ciones, como una forma de incorporar a la mayor parte de la población en el circuito económico formal.

banco bisa

En el caso de Banco BISA, la entidad señala que trabaja en la implementación de productos y servicios innovadores y de alta tecnología para atender mejor al cliente y simplificarle cada vez más la vida.

“El objetivo del entidad es mante-ner el liderazgo en las diferentes líneas de negocio que (ofrecen al público), conservando los niveles de crecimiento, calidad y rentabilidad”, señala.

La adopción de una estrategia de Gobierno Corporativo es otro de los importantes logros alcanzados en 2013, el cual será consolidado en 2014. Banco BISA es líder en las buenas prácticas, la aplicación y seguimiento de los linea-mientos del Gobierno Corporativo.

Para Banco BISA las prácticas de buen Gobierno Corporativo son sinóni-mo de “generar valor”, y se convierten en una ventaja competitiva y un pilar fundamental de la estrategia corporati-va. La entidad financiera se ha propues-to ser un agente de promoción de las buenas prácticas de Gobierno Corporati-

ne el desafío de ampliar su oferta de productos y servicios para atender las necesidades de todos los consumido-res financieros.

En ese contexto, BancoSol apunta a convertirse en un banco integral que siga ofreciendo servicios para la mi-croempresa, pero que también genere oportunidades para otros sectores de la población y que ponga a disposición de todos los consumidores financieros en general, la gran plataforma de ser-vicios y productos que ha desarrollado en las dos últimas décadas.

mercado

Respecto al mercado, Koenigsfest señala que todos los escenarios repre-sentan oportunidades para consolidar nuestra presencia en el mercado y op-timizar nuestra oferta de servicios y productos para los microempresarios bolivianos.

La industria de las microfinanzas exige mantener altos estándares de efectividad y oportunidad porque, esencialmente, el sector con el que operamos es altamente dinámico y requiere soluciones financieras casi in-mediatas. En la medida en que el esce-nario económico sea favorable, todos los actores económicos obtendrán ma-yores rendimientos, concluye.

vo en el país, destaca.

microfinanzas

Por otra parte, en el último año, el sector de mayor crecimiento ha sido el de microfinanzas. Banco BISA apun-ta a seguir apoyando a los pequeños y micro productores, y mantener su esencia de respaldar a todo el sector productivo en general, sea corporati-vo, mediano, Pyme o Mype, con énfa-sis ahora también en el área rural.

En ese sentido, Banco BISA mantiene sus niveles de inversión acordes a las ne-cesidades de clientes con la finalidad de fidelizarlos a través de la mejora de sus productos y servicios, con la aplicación de su programa de Gobierno Corporati-vo, así como con el uso de tecnología de punta, entre otros, afirma.

Gobierno Corporativo

En cumplimiento de la nueva norma del sector, también se desarrollará en las entidades financieras gestiones de me-jores prácticas de Gobierno Corporativo, con el propósito de conseguir una mejor gestión de riesgo en los bancos.

en este año una tarea PrinCiPal en 2014

Adecuarse y mantener solidez y desarrollo

Ajustar su trabajo a la nueva norma

El sistema bancario tiene

el desafío de ampliar su

oferta de productos y

servicios para atender las

necesidades de todos los

consumidores financieros.

Ley de Servicios Financie-

ros tiene un espíritu más

inclusivo.

Kurt Koenigsfest, Gerente General de BancoSol.

Jorge Velasco,vicepresidente Nacional de Negocios de Banco Bisa.

Innovación

Objetivo

Los gerentes logran un mejor entendimiento de su liderazgo y su potencial de desarrollo a través del fortalecimiento de capacidades y competencias establecidas por la empresa.

Beneficios

Fortalecimiento de:

• Competencias técnico gerenciales.• Competencias de líderes.• Competencias de Coaching.• Conductas observables de las competencias de la empresa.• Habilidades de comunicación efectiva.• Retroalimentación.• Reflexión personal.

Dirigido a:

• Gerentes de áreas• Personal estratégico de la organización. • Gerentes de áreas comerciales y operativas

CaracterísticasTres etapas:

1) Evaluación inicial• Assessment center.• Evaluación 360.• Test psiocotécnicos.

2) Ejecución • 8 Talleres Business Edge.• 3 Talleres de Coaching.• 5 Conversaciones Coaching por pers.

3) Impacto• Se mide el grado de desarrollo de los

líderes y su avance con relación al perfil Ideal de líder establecido por la empresa.

Certificación internacional• IFC-Banco Mundial.• D&L Group (Coaching).

Para mayor información contactar a:78895009 - 2774270 - 2791912

A MEDIDA PARA EMPRESASPROGRAMA DE DESARROLLO DE LÍDERES

Diseñado para fortalecer a los líderes de las empresas, desarrollando en ellos las capacidades de liderazgo y Coaching para afrontar los retos y oportunidades de un mundo globalizado.

“Un programa de liderazgo y coaching para la empresas”

20 BOLIVIA | 16 al 22 de febrero de 2014

Internacional

Bolivia baja seis ubicaciones

REDACCIÓN NE.

índiCe de libertad eConómiCa 2014

Mientras algunos países mejoraron en el Índice 2014 de Libertad Económica, Bolivia descendió seis puestos y quedó ubicada en el puesto 172. En 2013 ocupó el número 156, según el informe presentado a nivel internacional.

El estudio realizado por Terry Miller, Anthony B. Kim y Kim R. Holmes, en co-laboración con The Wall Street Journal , señala que hay cuatro ganadores, ya que lograron incrementar su puntaje. “Cuatro economías emergentes han logrado unos aumentos notables de sus puntajes duran-te los últimos cinco años, de más de cinco puntos. Cada uno de estos países ha regis-trado cinco años de crecimiento sostenido de la libertad económica, capeando con éxito la incertidumbre económica global: Colombia, Polonia, Emiratos Árabes Unidos e Indonesia son los afortunados”, señala el documento.

Entre tanto, Estados Unidos está en de-clive. El país del norte ha seguido el camino opuesto como el único país que ha regis-trado una pérdida de libertad económica durante siete años seguidos.

Al parecer, una de las causas fue la crisis financiera internacional que obligó al go-bierno estadounidense a tomar decisiones estatales e involucrarse en la economía.

Por otra parte, hay cambios en Euro-pa. “Continúa produciéndose una notable realineación de países europeos en térmi-nos de fomento de la libertad económica. Dieciocho países registraron sus máximos puntajes históricos en el Índice 2014 . Por el contrario, cinco registraron puntajes me-nores de los que recibieron por primera vez hace cerca de dos décadas, cuando el Índice empezó a evaluar la libertad económica”, sostiene el estudio.

fomentar la libertad

En la 20ª edición del Índice de Liber-tad Económica se muestra que la libertad económica está una vez más en auge, al-canzando su máximo puntaje en los 20 años de historia del Índice. Detrás de este récord, hay historias de progreso humano y logro de países y sus ciudadanos, literal-mente miles de millones de personas en

todo el mundo han mejorado de manera mensurable.

Es evidente y sólido el vínculo entre liber-tad económica y desarrollo a largo plazo. Los resultados del Índice, cuando se comparan con los datos que miden la situación econó-mica y social de países en el mundo entero, ofrecen una firme evidencia del éxito del sis-tema de libre mercado en cuanto al fomento de la prosperidad y el desarrollo humano.

El Índice ha mostrado que la variable más importante para el sostenimiento de la ri-queza de las naciones, así como el medio más efectivo para eliminar la pobreza, es la liber-tad económica. En el caso de los países que obtienen unos puntajes que reflejan incluso niveles moderados de libertad económica, (60 o más) la relación entre libertad econó-mica y PIB per cápita es extremadamente significativa. Esos mayores niveles de libertad económica han tenido un impacto enorme-mente positivo en los niveles de pobreza du-rante la última década.

La intensidad de la pobreza, tal y como se mide en el Índice de Pobreza Multidimensio-nal del Programa de Naciones Unidas para el

Desarrollo (PNUD), que calcula la naturaleza e intensidad de las carencias a nivel individual en educación, servicios médi-cos y nivel de vida, tiene un promedio muy inferior en paí-ses con altos niveles de libertad económica.

La intensidad de la pobreza en países cuyas economías se consideran mayormente libres o moderadamente libres es so-lamente de alrededor de una cuarta parte del nivel que tie-ne en países calificados como menos libres.

número de economías

De las 178 economías cla-sificadas numéricamente en el Índice 2014, seis han obtenido la designación de “libres”, con puntajes superiores a 80. Los 28 países siguientes, con pun-tajes entre 70 y 80, están con-

siderados como “mayormente libres”. Estas 34 economías mantienen y proporcionan un entorno institucional en el que personas y empresas privadas disfrutan de un grado sustan-cial de libertad económica en su búsqueda de más oportuni-dades y mayor prosperidad.

La mayor parte de los paí-ses evaluados (117 economías) tiene puntajes de libertad eco-nómica que van de 50 a 70. De estas, 56 economías están consi-deradas como “moderadamen-te libres” (puntajes entre 60 y 70) y 61 como “mayormente controladas” (puntajes entre 50 y 60). Veintisiete países tienen economías “reprimidas”, con puntajes inferiores a 50.

A pesar del progreso global durante las últimas dos déca-das y que tuvo lugar de for-ma más espectacular en los 10 años que van de 1998 a 2007, el número de personas que vive en países económicamen-te “reprimidos” sigue siendo muy elevado: 4,500 millones, o lo que es lo mismo, el 65% de la población mundial.

Ciertamente, el camino ha-cia la prosperidad es muy difícil para estas personas. Más de la mitad de ellas vive en dos paí-ses, la China y la India, donde el fomento hacia una mayor li-bertad económica ha sido des-igual en el mejor de los casos.

avance

El avance de la libertad económica global hasta su ni-vel más alto en el Índice 2014 es una noticia especialmente agradable, puesto que este notable incremento ha estado impulsado por las economías emergentes y en desarrollo de todo el mundo, señala el docu-mento.

El índice ha mostrado que la variable más importante para

el sostenimiento de la riqueza de las naciones, así como el

medio más efectivo para eliminar la pobreza, es la libertad

económica.

21BOLIVIA | 16 al 22 de febrero de 2014

Innovación

Promoverán actividadeconómica femenina

REDACCIÓN NE.

emPrendeideas muJer 2014

Emprendeideas Mujer 2014 es una nue-va oportunidad para que las mujeres desarrollen su capacidad empresarial. La capacitación y la búsqueda de mercados se harán paralelamente, para los que ob-tengan los primeros lugares. El capital semilla será clave para dar inicio al ne-gocio en mente.

Emprendeideas Mujer es el nuevo pro-yecto de Responsabilidad Social Empre-sarial (RSE) que la Sociedad Bolivia de Ce-mento (Soboce) lanzó para fortalecer la participación femenina en el ámbito de emprededurismo y la actividad empresa-rial, a través de la Fundación Jisunú.

Se trata de un concurso en el que po-drán participar mujeres de todo el país, bolivianas y extranjeras que tengan resi-dencia legal y del área urbana y/o rural. El único requisito es ser mayor de edad y tener un idea de negocio o un negocio en desarrollo con la característica de ser inclusivo, explicó Samuel Doria Medina, principal accionista de Soboce.

Destacó la necesidad de apoyar a la población femenina brindándole oportu-nidades de desarrollo económico, a tra-vés de la convocatoria.

El proyecto brindará oportunidades de triunfar, ser empresarias, generar em-pleo, tener una independencia económi-ca y un desarrollo personal y profesional. “No ponemos ningún límite a los proyec-tos que se puedan presentar; el límite es la imaginación”, aseguró.

Por su parte, Cinthya Yañez, jefe Na-cional de RSE y Comunicación de Soboce, señaló que la iniciativa brinda una opor-tunidad para que la mujer muestre su capacidad empresarial y emprendedora.

“Soboce en su política de RSE con-sidera que uno de los públicos que no tiene las oportunidades relativas al tema de productividad son las mujeres (…) sa-bemos que las mujeres somos la base de la familia, sabemos que una mujer que produce, que genera ingresos para su fa-milia va a ser menos vulnerable”, explicó Yañez.

Convocatoria

El concurso que se desarrollará en cin-co fases contempla beneficiar a las par-ticipantes con premios en capacitación, acompañamiento en gestión y capital semilla.

Parte del Plan de Negocios es ver que exista mercado para el emprendimiento y en el acompañamiento del desarrollo del proyecto se verá otros segmentos del mercado y la forma de llegar a ellos.

De este grupo, los mejores 30 planes de negocio recibirán un Programa de Acompañamiento en Gestión, a cargo de consultores expertos en negocios que guiarán a las emprendedoras en la imple-mentación de sus planes de negocio, por el lapso de 5 meses.

Finalmente, se entregará capital se-milla, por un valor de 215 mil bolivianos entre los 11 planes de negocios más des-tacados. Se premiará al mejor a nivel na-cional.

Las mujeres interesadas en participar del concurso sólo deben ingresar a la pá-gina web www.empredeideasmujer.bo y llenar el formulario de inscripción.

El concurso que se desarrolla-rá en cinco fases contempla beneficiar a las participantes con premios en capacitación.

22 BOLIVIA | 16 al 22 de febrero de 2014

Sectores

Instituciones públicas frenan desarrollo

REDACCIÓN NE.

a niVel naCional

Una parte del país enfrenta dificultades por las intensas lluvias registradas. Las pérdidas económicas y humanas suman cada día. A pesar de que cada año se pre-sentan similares hechos, las entidades públicas locales, departamentales y nacio-nales no parecieran tomar recaudos para evitar inundaciones, deslizamientos y des-bordes de ríos.

La débil institución pública del Estado per-judica la ejecución de obras de impacto y de prevención. A lo largo de los últimos años, se ha observado que las instituciones no tienen un horizonte claro con respecto al desarrollo, prevención y promoción eco-nómica de las regiones.

Esa debilidad es calificada como una falla del gobierno. Los municipios y las go-

bernaciones tienen recursos pero no se eje-cutan adecuadamente en la prevención de desastres. Cada año se registran inundacio-nes, pérdidas de cosechas, deslizamientos y pérdidas de plataformas de las carreteras por las intensivas lluvias.

Sobre el tema, Ernesto Bernal, catedráti-co y Ph.D en economía, señala que la débil institución pública restringe la inversión en Oruro. “Las fallas de gobierno están, con-tundentemente, en la categoría de institu-ciones débiles; también la implementación de políticas económicas inadecuadas–que constituyen una forma específica de falla de gobierno– parecen jugar un rol importante”, agregó.

Pero no sólo las regiones y la población en general enfrentan ese problema, tam-bién se presenta en el sector empresarial.

Las entidades públicas encar-gadas de facilitar el comercio internacional o las que se de-dican a apoyar la creación de empresas también presentan debilidad.

En su momento, el sector empresarial señalaba que la institución pública como tal no tiene la culpa, sino los funcio-narios públicos. Los favores po-líticos perjudican el trabajo de los servidores públicos.

oruro

Mientras tanto, Bernal dice que la mayoría de las restric-ciones principales que enfrenta

Oruro tiene que ver con la baja apropiabilidad de los retornos sociales, particularmente a las fa-llas de gobierno y del mercado.

La minería es una de las principales actividades econó-micas de Oruro, pero la misma hasta la fecha no se ha desa-rrollado, como en otras regio-nes del país y del mundo. Aquí una vez más la débil institu-ción pública es la que evita el avance del sector. Finalmente, para acelerar el desarrollo de la región, Bernal indica que todo depende de las oportu-nidades ofrecidas a las grandes mayorías y no de los esfuerzos de una élite.

Cuesta arriba para jóvenes que buscan trabajo

REDACCIÓN NE.

en latinoamériCa

De los 108 millones de jóvenes de Améri-ca Latina (entre 18 y 24 años), poco más de la mitad (56 millones) forma parte de la fuerza laboral y el 13 % de estos busca trabajo sin encontrarlo. Además, hay otros 52 millones (el 43%) que no buscan traba-jo, bien porque sólo estudia o, como es el caso de 21,8 millones de jóvenes, ni estu-dia ni trabaja.

La situación de crecimiento económico con empleo registrada en los últimos años en América Latina no ha sido suficiente para mejorar el panorama laboral de los jóvenes, quienes continúan enfrentando un escena-rio poco optimista en el cual persisten el des-empleo y la informalidad, alertó la OIT.

La tasa de desempleo juvenil continúa siendo el doble de la tasa general y el triple que la de los adultos. Además, los jóvenes

representan 43% del total de los desemplea-dos de la región, son datos del estudio “Tra-bajo Decente y Juventud en América Latina: Políticas para la acción” presentado por la OIT en Lima.

“Sabemos que hay preocupación por la situación del empleo de los jóvenes. Es ur-gente pasar de la preocupación a la acción”, dijo Elizabeth Tinoco, Directora Regional de la OIT para América Latina y el Caribe, al presentar los resultados de un estudio que revela que en los últimos años ha habido po-cos cambios. “Es evidente que el crecimiento no basta”, agregó.

“Estamos frente a un desafío político que demanda una demostración de voluntad en la aplicación de políticas innovadoras y de efectividad demostrada para hacer frente a los problemas de precariedad laboral”, dijo Tinoco.

La Directora de la OIT agre-gó que “no es casual que los jóvenes sean abanderados de las protestas callejeras cuando sus vidas están marcadas por el desaliento y la frustración a causa de la falta de oportuni-dades. Esto tiene consecuen-cias sobre la estabilidad social e incluso sobre la gobernabili-dad democrática”.

Por otra parte, la tasa de desempleo juvenil sube por encima de 25% al considerar sólo a los sectores de menores ingresos, mientras que está por debajo de 10% para los de mayores ingresos.

El informe “Trabajo decente y juventud: políticas para la ac-

ción” compara datos entre los años 2005 y 2011. Destaca que aunque la tasa de desempleo bajó al 13,9% con respecto al 16,4% de 2005, los trabajadores de 15 a 24 años siguen enfren-tando mayores dificultades para encontrar un empleo, y más aún un empleo de calidad. Se trata de un informe de tendencias y recomendaciones que viene acompañado de una Platafor-ma de Políticas sobre Empleo Juvenil en la región “Youth Pol”, que pretende ser una he-rramienta para contribuir con los países de la región en el de-sarrollo de estrategias destina-das a mejorar la situación de la juventud.

23BOLIVIA | 16 al 22 de febrero de 2014

Destacados

VIVA abre las puertas de una nue-va tienda de experiencia ubicada en el centro comercial Ventura Mall, el más grande y moderno no sólo de Santa Cruz sino de todo el país, don-de ofrecerá a todos sus visitantes la posibilidad de experimentar los dife-rentes equipos en exposición y elegir el dispositivo y el plan que mejor se ajuste a sus necesidades.

Esta nueva tienda de experien-cia VIVA cuenta con un diseño van-guardista perfectamente asociado a la imagen institucional de la em-presa, con toda la funcionalidad y la comodidad para sus visitantes, brindando la posibilidad de probar los equipos más recientes, así como de recibir asesoramien-to personalizado de los diferentes servicios y planes de la empresa.

“En VIVA tenemos el compromiso de se-guir creciendo y de acercarnos cada vez más a nuestros usua-rios y el estar presentes

Los líderes más representativos a nivel mundial y regional de la in-dustria de los diamantes, joyas y pie-dras preciosas visitarán Panamá los días 17 y 18 de marzo, para el lanza-miento del Panama Gem & Jewelry Center, el primer gran centro de dia-mantes, joyas y piedras preciosas en la región de Centro y Sur América, México y el Caribe. El Presidente Ri-cardo Martinelli será el invitado de honor del evento principal de este encuentro.

Panama Gem & Jewelry Center será la sede de la Bolsa de Diaman-tes de Panamá (PDE por sus siglas en inglés), la primera y única bolsa de diamantes de toda América Latina reconocida por la Federación Mun-dial de Bolsas de Diamantes.

Entre los líderes de la industria

Bajo el lema “Carnaval Seguro, Seguro es Carnaval”, Nacional Vida participa en las actividades carna-valeras como la aseguradora de la Reina del Carnaval 2014, de la com-parsa coronadora “Fachas” y de los miembros de la Asociación Cruceña de Comparsas Carnavaleras (ACCC).

El anuncio tuvo lugar en un acto realizado en oficinas del Gru-po Nacional Vida, en el que sus principales ejecutivos hicieron en-trega oficial de pólizas de seguro contra accidentes personales a Ro-xana del Río, Reina del Carnaval Cruceño 2014, a los miembros de la

con nuestro innovador concepto de tienda de experiencia y con hora-rios extendidos en este importante centro comercial es una muestra de ello. Estamos seguros de que ofrecer una experiencia interactiva de nues-tros servicios y productos es la mejor manera de que el usuario descubra el potencial de los mismos”, explicó Jenny Gutiérrez, gerente regional de VIVA.

Este exitoso modelo de tienda, que ya está presente en Santa Cruz, Cochabamba, La Paz, Tarija y ahora en el Ventura Mall, forma parte del compromiso de VIVA de continuar ampliando el acceso a las telecomu-nicaciones en todo el país.

que hasta el momento han confir-mado ya su participación se encuen-tran Eli Izhakoff, Presidente Vitalicio de la Federación Mundial de Bolsas de Diamantes y el Consejo Mundial de Diamantes; Ernest Blom, presi-dente de la Federación Mundial de Bolsas de Diamantes; Gaetano Ca-valieri, presidente de CIBJO, Confe-deración Mundial de Joyas; Avi Paz, presidente del Consejo Mundial del Diamante; Shmuel Schnitzer, presi-dente de la Bolsa de Diamantes de Israel; Reuven Kaufman, presidente de los comerciantes de diamantes del Club de Nueva York; Moti Ganz, presidente del Instituto de Diaman-tes de Israel y Ronnie Vanderlinden, presidente de la Asociación de pro-ductores e importadores de Diaman-tes de EEUU.

comparsa coronadora “Fa-chas” y a los miembros del Directorio de la ACCC.

Álvaro Toledo, Gerente General de Nacional Vida, informó que el seguro otor-gado a la Reina del Carnaval y miembros de la comparsa coronadora cubrirá muerte

accidental, invalidez permanente por accidente y gastos médicos du-rante toda la época del Carnaval, incluyendo desde las actividades previas al corso hasta las realizadas el martes de Carnaval.

Toledo destacó el interés de Na-cional Vida por brindar a la reina y a la comparsa coronadora un Carna-val que pueda ser disfrutado de ma-nera completamente segura. “Para nosotros ya es una tradición hacer más seguro el Carnaval cruceño con nuestros servicios y este año no po-día ser diferente”, subrayó.

VIVA presenteen el Ventura Mall

Lanzan centro de comercializa-ción de joyas y piedras preciosas

Nacional Vida es la aseguradora de la Reina del Carnaval 2014

nueva tienda de experiencia

de latinoamérica

Pólizas de seguro contra accidentes personales

La Cervece-ría Bolivia Na-cional (CBN) se sumó a la cru-zada de apoyo a las víctimas de las inundacio-nes en la región amazónica del país, con la entrega de víveres y vituallas por un valor cercano a los US$ 15 mil.

La entrega de la donación se realizó en instalaciones del Aero-puerto Internacional de El Alto, en un acto especial al que asistieron el Ministro de la Presidencia, Juan Ramón Quintana y el Gerente de Relaciones Interinstitucionales de la Cervecería Boliviana Nacional, Ibo Blazicevic.

La magnitud de los desastres naturales en Bolivia ha generado múltiples señales de solidaridad en distintos sectores de la sociedad ci-vil. Más de 30 mil damnificados en

la región amazónica representan un porcentaje considerable de la po-blación total de esa zona, “lo que muestra de manera dramática el impacto que han tenido las lluvias”, comentó Ibo Blazicevic, gerente de Relaciones Institucionales.

“Sabemos que las necesidades son mucho más grandes de lo que se puede ofrecer, pero también estamos conscientes que la suma del aporte de todos puede representar una ayuda significativa que contribuya a hacer menos duros estos días para nuestros hermanos amazónicos”, añadió.

La ayuda, que consiste en arroz, harina, fideo, azúcar, aceite y frazadas.

CBN apoya a víctimas de inundaciones

intensas lluvias provocan damnificados