펀디드 1호 투자 설명서E1... · · 2016-04-26펀디드 투자는 p2p 대출 채권에 대한 투자입니다. p2p 대출은 기존 금융기관의 개입 없이 대출자와

펀디드 1호 투자 설명서P2P 대출 채권 원리금 수취권 투자

2016.04.15ver

1본 자료는 펀디드에서 제공하는 투자 상품설명서이며,

투자 고객 설명을 위한 용도 외에 어떠한 형태의 이용, 제공, 가공 및 재배포를 불허합니다.

목차

i

ii

iii

i

ii

iii

iv

i

ii

iii

iv

i

ii

iii

iv

v

i

ii

펀디드 투자개요

펀디드 투자 소개

펀디드 투자 특징

신용정보 조회

1차 심사 및 금리/한도 산정 펀디드 투자 특징

서류 심사

대출 실행

정밀한 대출 심사

분산 투자

Funded care

추심

원금 및 이자 보장에 대한 사항

투자 약정 기간의 개시 및 원리금 지급에 대한 사항

이자 소득에 대한 원천 징수에 대한 사항

중도 환급에 대한 사항

수수료 및 보수에 대한 사항

투자 방식

대출 채권 구성

I. 투자개요

II. 대출심사 절차

V. 리스크 관리

VI. 투자 유의사항

III. 투자 방식 및 대출 채권 구성

IV. 기대 수익률 시뮬레이션 결과

I. 투자개요

i ) 펀디드 투자개요

세전, 연평균, 만기 일시지급,

예상부도율 적용 시.

비영업이자소득세(25%)

+ 지방소득세 (2.5%)

펀디드 투자는 P2P 대출 채권에 대한 투자입니다. P2P 대출은 기존 금융기관의 개입 없이 대출자와 투자자가 직접 자

금을 중개하는 형태입니다. 펀디드 투자는 간단하고 효율적입니다. 약정된 투자 기간 (26개월)동안 약정된 모집 투자금

(2억원) 한도 내에서 원하시는 금액을 투자하실 수 있습니다. 목표된 투자금이 모두 모집되면 ㈜펀디드 (이하 ‘펀디드’)

의 플랫폼을 통해 ㈜펀디드크라우드대부 (이하 ‘펀디드크라우드대부’)가 집행하는 대출 채권들의 원리금 수취권을 순차

적으로 매입하는데 사용됩니다.

2

ii ) 펀디드 투자 소개

투자 기간

예상 연평균 수익률

모집 투자금 액수

세금

원금 손실 여부

수수료

26개월

6.03%

200,000,000원

27.5%

부실 채권 발생 시 투자원금 손실 가능

없음

본 자료는 펀디드에서 제공하는 투자 상품설명서이며,


원리금

대출자 투자자

투자금

원리금

투자금

채권A

채권B

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

1차상환 원리금 재투자

12개월 만기

18개월 만기

2차상환 원리금 재투자

iii ) 펀디드 투자의 특징

모집금을 다수의 채권에 분산 투자하여 개별 채권에 투자하는 방식 대비 투자 리스크를 현저하게 감소시킵니다.

총 모집액

개별 투자액

총 투자 채권 수

투자 약정 기간

상환 일시

200,000,000 (2억원)

5,000,000 (5백만원)

50개에 분산투자

24개월

투자 시작 후 12개월 째,

상환 받은 원리금을 재투자

2억원

500만원

총 모집액

개별 투자액

이와 같이 투자자가 500만원을 투자한 경우, 각각의 투자자는 총 50개의 대출 채권들

에 대해 각 2.5% (500만원/20000만원=2.5%)씩의 원리금 수취권을 매입하게 됨으

로서, 리스크를 분산시킬 수 있습니다.

12개월 원리금 상환 방식의 대출 채권의 원리금 수취권은 자동적으로 매입.

18개월 원리금 상환 방식의 대출 채권의 원리금 수취권은 매입하지 않음.

(마지막 6개월 분 원리금의 상환이 투자 약정 기간이 지난 후 이루어짐)

투자된 채권들로부터 매달 상환되는 금액은 자동으로 새로운 대출 채권에 재투자됩니다. 투자자들은 첫 투자금만

입금하면 약정 기간 동안 간편하게 투자 수익률의 복리 효과를 경험하실 수 있습니다. 다만, 원리금 상환이 일어날

약정 기간의 종료 시점을 고려하여, 재투자할 해당 채권의 만기가 잔존 약정 기간보다 짧은 경우에만 재투자가 이

루어집니다.

3

a. 분산 투자를 통한 리스크 관리

“ 계란을 여러 바구니에 나눠 담으세요”

“ 단돈 10원도 놀리지 마세요.”

b. 자동 재투자를 통한 수익률 극대화



예시

예시

채권1

채권2

채권3

채권4

채권50

1

3

2

iii ) 펀디드 투자의 특징

매달 상환 받는 원리금에서 각 채권의 위험도에 비례한 소액을 떼어 Funded Care 펀드에 출자하여, 채권 부도 시

투자금 손실에 대비합니다. 실제 부도가 발생할 시 잔여 투자 원금을 Funded Care 펀드에서 약정된 비율대로 지급

하여 투자 원금의 손실을 최소화합니다.

4

c. Funded Care를 통한 투자금 보호

“ 투자금 손실을 방지하세요.”

Funded Care 지급

부도발생

각 채권에서 소액을 모아 Funded Care에 출자



펀디드에 투자하신 금액은 투자 약정 기간이 종료되는 시점에 투자된 원금과 이자가 함께 일시에 지급됩니다. 다만, 투자

된 대출 채권 중 하나 또는 일부가 부도난 경우, 회수되지 못한 원리금은 약정 기간 종료 시점 이후라도 회수될 시 투자자

에게 약관에 정의된 수수료를 제한 후 지급합니다. 만기 기간 동안 달마다 상환되는 대출 채권에 대한 투자의 특성 상 투

자 약정 기간이 종료되기 이전에는 투자금의 일부 또는 전체를 중도에 상환할 수 없습니다.

iv ) 투자금 회수

Funded Care는 투자원금의

보호를 100% 보장하지는 않

을수도 있습니다.

ii ) 1차 심사 및 금리/한도 산정

II. 대출 심사 절차

제휴 법무사 사무소:

연 법무사 사무소.

코리아크레딧뷰로㈜ 신용인증 송부서비스를 통해 대출 고객의 신용정보를 당사에서 열람합니다.

신용등급, 연체이력, 카드 및 현금서비스 사용 이력, 기 대출 내역, 상환 여력 등을 바탕으로 심사를 진행합니다. 이외에 자

산 평가 등의 부수적인 데이터 분석을 통해 총 21개의 펀디드 등급을 산출합니다. 담보 대출의 경우 대출자의 신용 평가

에 더해 제휴된 법무사 사무소에 대상 담보의 감정 의뢰를 진행하여 정확한 가치를 산정합니다.

대출자의 소득 증명, 재직 증명 등 신용 등급을 산정하는데 사용된 정보의 확인을 위한 서류들을 받아 확인하고, 이를 바

탕으로 최종 심사를 진행하여 최종 대출 금리와 한도, 기간을 결정합니다.

대출 약정서를 작성하고 모집 금액으로 대출을 실행합니다. 투자자들은 개별 채권에 대해 자동적으로 전체 모집 금액 대

비 투자 금액의 비율만큼의 원리금 수취권을 매입하게 됩니다.

5

i ) 신용정보 조회

ii i) 서류 심사 및 금리/한도 확정

iv) 대출 실행



신용정보 조회 1차 심사 및 금리.한도 산정

서류 심사 및 금리.한도 확정

대출 실행

모든 대출 채권의 채무자는 매달 일정한 금액으로 원금과 이자를 상환합니다. 원리금이 상환될 때마다 투자 수익

률 극대화를 위해 새로운 대출 채권에 투자하게 됩니다. 단, 약정 기간의 종료 시점을 고려하여 투자 약정기간 만료

시 약정된 시점에 투자금 상환을 위해, 재투자할 해당 채권의 만기가 잔존 약정 기간보다 짧은 경우에만 재투자가

이루어집니다.

신규 모집액과 상환되는 원리금이 얼마나 빠르게 투자 및 재투자가 가능한지에 따라 투자 수익률에 영향을 주게 됩

니다. 펀디드는 높은 투자 수익률을 달성하기 위해 재투자 금액을 신규 모집 금액에 비해 우선 투자합니다. 이를 위

해 적정한 신규 모집금액과 모집 일자를 조절합니다.

목표 모집 금액의 모집이 완료된 시점부터 투자가 이루어지며, 모집액으로 짧게는 수 일에서 최대 한 달 내에 대출

채권들의 원리금 수취권을 매입하는데 소진합니다.


펀디드의 투자는 모집액의 달성 후 심사에 통과된 대출채권에 순차적으로 투자하는 방식으로 이루어집니다. 또한, 매달

대출자들로부터 지급받는 원리금을 자동적으로 다른 대출채권에 재투자함으로써 투자자 분들에게 편의성과 극대화된

수익률을 제공합니다.

6

i ) 투자 방식



a. 초회 투자

b. 매달 상환되는 원리금의 재투자

c. 수익률 극대화를 위한 최적화된 투자 속도

원리금 균등 상환 방식의 경우

대출자는 매달 원금과 이자를

같이 상환하며, 만기 일시 상

환 방식의 경우 매달 이자만

상환하며 만기 시 원금 전액과

마지막 달 이자를 일시 상환.

3

4

2

1 투자자, 투자금 모집 대출자에게매달 원리금 상환

달성된 투자금을 대출채권에 분산 투자

상환된 원리금 새 채권에 자동 재투자

소액으로 구성된 신용 대출 채권은 대출자의 신용등급에 따라 금리와 부도율이 달라집니다. 펀디드는 적정한 리스

크 관리와 수익률 달성을 위해 아래와 같은 대출 채권의 구성을 목표로 합니다.

투자되는 대출 채권은 신용 대출과 사업자 대출, 담보 대출 크게 세 종류로 나눌 수 있습니다. 비교적 채권당 대출

금액이 소액인 신용 대출 채권들에 80% 이상 (금액 기준) 투자를 목표로 합니다. 단일 채권의 부도로 인한 리스크

를 분산하기 위해서 금액이 큰 사업자 및 담보 대출은 전체 포트폴리오 구성의 20% (금액 기준)를 넘지 않는 것을

목표로 합니다.


펀디드는 모집된 금액을 수십개 이상의 대출 채권의 원리금 수취권을 매입하는데 사용합니다. 이는 되도록 많은 채권에

분산 투자하여 투자자의 리스크를 줄일 수 있도록 하기 위함입니다. 투자금이 투자될 타깃 대출 채권의 구성은 다음과 같

습니다. 다만 아래 구성은 펀디드가 목표하는 조합으로, 실제 투자되는 구성은 조금의 차이는 있을 수 있습니다.

7

ii ) 대출 채권 구성



a. 대출 유형별 채권 구성

b. 신용 등급별 채권 구성

펀디드 신용등급 예상 금리 구성 (금액기준)

1A - 1C

2A - 2C

3A - 3C

4A - 4C

5A - 5C

6A - 6C

7A - 7C

5.97 - 6.94 %

7.14 - 8.28 %

8.25 - 9.59 %

9.54 - 11.14 %

10.74 - 12.73 %

12.45 - 14.96 %

14.04 - 16.96 %

< 5 %

5 - 9 %

9 - 15 %

18 - 24 %

21 - 30 %

16 - 22 %

< 5 %

사업자/담보 대출 신용 대출

20% 80%

IV. 기대 수익률 시뮬레이션 결과

2억원의 예상 투자 자금을 펀디드가 타깃으로 하는 구성의 대출 채권들에 투자 및 재투자를 실시하는 시뮬레이션을

100,000번 시행했을 때의 결과는 아래와 같습니다. 각 채권의 등급별로 예상부도율을 적용하여 시뮬레이션에서도 실제

부도가 일어나는 가정 아래의 결과값입니다. 재투자에 관한 알고리즘이 보수적으로 설정되었고, 부도난 채권의 추후 추

심에 따른 상환은 고려되지 않아 추후 실제 수익률이 증가할 수 있는 여지가 있습니다.

부도율을 감안하고 실행한 시뮬레이션에서 세전 연 평균 6.03% 이상의 예상 평균 수익률을 기대할 수 있습니다. 또한, 원

금 손실이 날 가능성은 약 0.16%로 현저히 낮은 것으로 계산됩니다. 고지된 예상 수익률은 약정 기간 만료 후 원리금을

일괄 지급하는 방식으로, 투자의 편의성과 수익률 면에서 모두 시중 금융상품 대비 긍정적인 결과를 예상할 수 있습니다.

8

ii ) 대출 채권 구성



아래에 명시된 수익률은 2년 기간에 대한 예상 수익률임을 고려해 주십시오.

총 투자금액

예상 평균 수익률(연평균, 세전/세후)

예상 수익률 중간값(연평균, 세전/세후)

투자 기간 평균 투자채권 수 (재투자 포함)

예상 수익률 90% 구간 (연평균, 세전/세후)

평균 부도 채권 수

원금 손실 확률

200,000,000원

6.03% / 3.90%

26개월

6.19% / 4.06

48.45개

5.61%- 8.20% / 3.56%-6.06%

0.89개

0.16%

연평균 수익률 (세전, 만기일시)

예상 평균 수익률 예상 중간값 수익률6.03% 6.19%

90%

빈도수

예상 수익률0.16%예상 원금 손실 확률

25000

20000

15000

10000

5000

0

>5.61%

-1.50%

-1.25%

-1.00%

-0.75%

-0.50%

-0.25%

0.00%

0.25%

0.50%

0.75%

1.00%

1.25%

1.50%

1.75%

2.00%

2.25%

2.50%

2.75%

3.00%

3.25%

3,50%

3,75%

4.00%

4.25%

4.50%

4.75%

5.00%

5.25%

5.50%

5.75%

6.00%

6.25%

6.50%

6.75%

7.00%

7.25%

V. 리스크 관리

펀디드는 대출 신청자들의 옥석을 가리기 위하여 정교한 심사를 진행합니다. 캐피탈 사에서 수 년의 대출 심사 및 리스

크 모델링을 수행한 전문 인력들이 대출 심사를 담당합니다. 코리아크레딧뷰로㈜의 신용평가정보를 바탕으로 우수한 상

환 능력을 지닌 대출자들에게만 대출을 승인합니다. 신용평가정보에 더해 대출 고객의 데이터를 기반으로 자산 평가 등

의 부수적인 데이터 분석을 더합니다. 펀디드는 10% 미만의 심사 대출 승인을 기록할 있을 정도로 보수적인 심사 결과

를 기록하고 있습니다.

투자자의 리스크 관리는 펀디드의 최우선 과제입니다. 모든 투자에는 리스크가 따르지만, 그 리스크를 최소화하기 위한

펀디드의 노력은 특별합니다.

“계란은 여러 바구니에 담아라.” 바구니를 떨어뜨려도 모든 계란이 같이 깨지는 것을 방지하라는 비유입니다. 이는 투자

리스크 관리의 가장 기본적인 철학이기도 합니다. 100만원을 한 개의 채권에 투자하는 것 보다 만원씩 백 개의 채권에 투

자하는 것이 더욱 안전한 투자 방식입니다. 펀디드에서는 모집된 투자금을 수십 개 이상의 채권에 나누어 투자함으로써

투자자분들의 리스크를 자동으로 분산시켜 드립니다.

Funded Care는 투자자들의 투자금 보호를 위해 펀디드만이 제공하는, 정교하게 설계된 상품입니다. 투자된 채권들로부

터 매월 원리금이 상환될 시 소액을 Funded Care 펀드로 출자하게 됩니다. 투자한 채권이 부도가 날 경우, 지급받지 못

한 투자 원금의 일부 또는 전체를 Funded Care 펀드에 모인 충당금으로 지급하게 됩니다. 지급 금액은 전체 적립금 대

비 현재 시점 Funded Care에 가입되어 있는 상품의 잔존 위험 가치의 비율을 따르게 됩니다. 지급되는 금액은 바로 다

시 새로운 채권에 재투자하는데 사용되어 수익률 향상에 기여합니다. Funded Care를 적용한 시뮬레이션 결과는 투자

자들의 원금 손실 확률의 확연한 감소를 보여주며 (0.16%), 기대 수익률의 표준편차 감소로 이어져, 다수의 투자자들의

리스크 감소에 중요한 역할을 하게 됩니다.

대출 채권의 부도가 일어나는 경우, 여신업무를 담당하는 ㈜펀디드크라우드대부에서 적법한 절차에 따라 자체적으로 추

심을 시행합니다. 일정 기간이 지나 회수가 불가능하다고 판단되는 경우, 외부 추심전문기관에서 추심을 대행하게 되며,

Funded Care에서는 일정 금액을 다시 투자에 사용하도록 지급합니다.

펀디드는 SCI평가정보 (구 서울신용평가정보)와 업무협약이 체결되어 있으며, 이를 바탕으로 더욱 전문적인 추심이 가

능합니다.

9

i ) 정밀한 대출 심사

ii ) 분산 투자

ii i) Funded care

iv) 추심



VI. 투자 유의사항

펀디드는 본 투자에 대하여 원금 및 이자 수익을 보장하지 않으며, 대출 채권의 상환 지연, 연체 등에 따라 원금 손실의 가

능성이 있습니다. 위 투자설명서에 제공된 반복적인 시뮬레이션의 결과는 전문적인 신용평가 전문인력들에 의해 정밀하

게 도출된 결과입니다. 다만, 어디까지나 통계적인 예상치로 투자 판단의 보조지표로만 활용될 수 있으며, 장래 실제 발

생할 투자 결과를 보장하지는 않습니다.

펀디드크라우드대부는 연체 및 채무불이행이 발생한 대출 채권에 대하여 투자 고객에게 정보를 제공할 의무가 있으며,

관련법에 의거하여 추심하고 환수된 원금에 대해 투자자에게 반환할 의무가 있습니다. 단, 자체 추심 및 외부 기관 위탁

에 따른 추심 관련 수수료는 환급 전 상계하고 지급합니다.

투자 약정 기간의 개시일은 개인의 투자 신청 일자와 관계없이 전체 모집액이 초회 대출에 전부 소진되었을 때를 기준으

로 합니다. 투자 약정 개시일을 기준으로 26개월 동안 원리금의 재투자가 이루어집니다. 26개월의 기간 설정은 가장 효

과적인 수익률 향상을 위한 재투자 시나리오에 기반합니다.

펀디드에 대한 투자는 대출 채권들의 원리금 수취권을 매입하는 형태의 투자로, 비영업 대금에 대한 이자 소득으로 간주

됩니다. 따라서 25%의 세율에 지방소득세 2.5%가 추가된 27.5%의 세금이 이자 수익에서 원천징수 됩니다. 재투자에

투입되는 상환된 원리금 또한 이자의 27.5%가 원천징수 된 후의 금액을 새로운 대출 채권의 원리금 수취권을 매입하는

데에 사용됩니다. 펀디드 투자에서 발생하는 이자 소득은 2000만원까지 분리과세 대상입니다.

본 투자는 투자자가 중도에 투자금을 환급 받을 수 없습니다. 다만, 26개월 이전에 투자된 모든 채권의 상환이 종료되고,

채권의 만기 기간으로 인해 더 이상의 재투자가 불가능한 경우 약정 기간 종료 전이라도 투자자들에게 원리금을 상환하

게 됩니다.

펀디드는 본 모집되는 투자금에 대해 수수료를 요구하지 않습니다. 다만, 대출자의 연체 또는 채무불이행의 결과로 행해

진 본사 또는 외부 추심 기관에서 행해진 추심에 따른 수수료는 추심된 금액을 환급 시 제하고 돌려드립니다.

10

i ) 원금 및 이자 보장에 대한 사항

ii ) 투자 약정 기간의 개시 및 원리금 지급에 대한 사항

ii i) 이자 소득에 대한 원천 징수에 대한 사항

iv) 중도 환급에 대한 사항

v) 수수료 및 보수에 대한 사항



VII. 투자 방법

11

1. www.funded.co.kr을

방문하거나, 검색창에 펀디

드를 검색하세요.

3. 전용투자계좌를 개설하기

위한 정보를 입력합니다.

4. 본인의 전용투자계좌로

희망 투자금을 입금하세요. (모바일뱅킹을 추천합니다!)

5. 투자하기를 선택하여 투

자를 완료하세요. 상품설명

서를 꼭 읽어보세요!

6. 약정 투자금 모집 완료,

투자 개시 및 투자 현황 등을

마이페이지에서 확인하실 수

있습니다.



2. 간편한 회원가입을 진행

합니다.

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추가 문의 사항이 있으신 경우 아래로 문의주시면

친절히 응답해 드리겠습니다.

PHONE 070-7619-0000

EMAIL [email protected]

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