ITAÚ CORPBANCA RECAUDACIONES Y COBRANZAS S.A. Estados financieros Al 31 de diciembre de 2017 CONTENIDO Informe del auditor independiente Estado de situación financiera Estado de resultados integrales Estado de cambios en el patrimonio Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros M$ - Pesos chilenos UF - Unidades de fomento

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE Santiago, 26 de febrero de 2018 Señores Accionistas y Directores Itaú Corpbanca Recaudaciones y Cobranzas S.A. Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de Itaú Corpbanca Recaudaciones y Cobranzas S.A., que comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2017 y 2016 y los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros. Responsabilidad de la Administración por los estados financieros La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión.

Santiago, 26 de febrero de 2018 Itaú Corpbanca Recaudaciones y Cobranzas S.A. 2 Opinión En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Itaú Corpbanca Recaudaciones y Cobranzas S.A. al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Énfasis en un asunto Tal como se indica en Nota 20, con fecha 2 de octubre de 2017, se materializó la fusión por absorción de Recuperadora de Créditos Limitada en Itaú Corpbanca Recaudaciones y Cobranzas, adquiriendo todos sus derechos y obligaciones. No se modifica nuestra opinión respecto de este asunto. Fernando Orihuela B. RUT: 22.216.857-0

ITAÚ CORPBANCA RECAUDACIONES Y COBRANZAS S.A. Estados financieros por los ejercicios terminados al 31 de diciembre 2017 y 2016 CONTENIDO Informe del auditor independiente Estados de Situación Financiera Estados de Resultados y Resultados Integrales Estados de Cambios en el Patrimonio Estados de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros Cifras expresadas en miles de pesos chilenos (M$)

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Contenidos

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA

ESTADOS DE RESULTADOS Y RESULTADOS INTEGRALES

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. INFORMACION GENERAL ............................................................................................................................ 10

2. DESCRIPCION DEL NEGOCIO ...................................................................................................................... 10

3. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS .................................................................... 10

4. GESTION DE RIESGOS FINANCIEROS ......................................................................................................... 16

5. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO ................................................................................................ 17

6- OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS, CORRIENTES ..................................................................................... 17

7. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR .................................................................. 17

8. DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR ENTIDADES RELACIONADAS .................................................... 18

9. PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS ......................................................................................................... 19

10. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALÍA ................................................................................ 20

11. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR ................................................... 20

12. OTRAS PROVISIONES A CORTO PLAZO ...................................................................................................... 20

13. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES ...................................................................................... 21

14. IMPUESTO A LAS GANANCIAS ..................................................................................................................... 21

15. PATRIMONIO ............................................................................................................................................... 22

16. INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS ................................................................................................. 23

17. COSTOS DE VENTA ..................................................................................................................................... 24

18. GASTOS DE ADMINISTRACION .................................................................................................................... 24

19. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS............................................................................................................ 24

20. HECHOS RELEVANTES ............................................................................................................................... 24

21. HECHOS POSTERIORES ............................................................................................................................. 25

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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

(En miles de pesos – M$) Al 31 de diciembre de

Activos Nota 2017 2016 Activos corrientes M$ M$

Efectivo y equivalente de efectivo 5 586.110 835.759 Otros activos no financieros, corrientes 6 74.731 52.808 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes 7 381.339 187.400 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes 8 2.268.555 848.000 Activo por impuestos corrientes 14 167.330 277.950

Total activos corrientes 3.478.065 2.201.917

Activos no corrientes

Otros activos no financieros, no corrientes 16.347 16.347 Activos intangibles distintos de la plusvalía 10 178.621 119 Propiedades, plantas y equipos 9 126.024 124.416 Activo por impuestos diferidos 14 29.099 54.888

Total activos no corrientes 350.091 195.770

Total activos 3.828.156 2.397.687

Pasivos y Patrimonio Neto Al 31 de diciembre de 2017 2016 Pasivos M$ M$ Pasivos corrientes

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 11 723.145 406.080 Documentos y cuentas por pagar a Entidades relacionadas 8 534.104 157.500 Pasivo por impuestos corrientes 14 25.593 143.868 Provisiones y retenciones 1.246.700 550.861 Otros pasivos no financieros, corrientes 13 87.365 41.229

Total pasivos corrientes 2.616.906 1.299.538

Patrimonio Neto Capital emitido 15 4.761.901 315.999 Otras reservas (3.976.786) - Ganancias (pérdidas) acumuladas 335.546 335.546 Resultado del ejercicio 90.588 446.604

Total Patrimonio 1.211.250 1.098.149

Total Patrimonio y Pasivos 3.828.156 2.397.687

Las notas adjuntas números 1 al 21, forman parte integral de estos estados financieros.

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ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

(En miles de pesos – M$)

Nota Por los ejercicios terminados

al 31 de diciembre de

2017 2016

M$ M$ Ingresos de actividades ordinarias 16 9.187.021 6.474.584 Costo de ventas 17 (8.218.801) (5.233.448) Margen bruto 968.220 1.241.136 Otros ingresos por función 15.676 28.926 Gastos de administración 18 (884.610) (706.455) Otros egresos fuera de la explotación (3.846) (18.347) Ingreso financiero 19.661 18.775 Costo financiero (5.736) (4.461) Resultado por unidades de reajuste 7.364 (4) Ganancia, antes de impuestos 116.729 559.570 Gasto por impuesto a las ganancias (26.141) (112.966)

Resultado del ejercicio 90.588 446.604

Otros resultados integrales - -

Resultado integral del ejercicio 90.588 446.604

Las notas adjuntas números 1 al 21, forman parte integral de estos estados financieros.

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ITAÚ CORPBANCA RECAUDACIONES Y COBRANZAS S.A.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

(En miles de pesos – M$) OSULTAGRA

Estado de Flujo de Efectivo Notas 31.12.2017 31.12.2016 M$ M$

FLUJOS DE EFECTIVO (UTILIZADOS EN) PROCEDENTES DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Utilidad del ejercicio 90.588 446.604 Gastos de depreciación y amortización 47.968 49.271 (Incremento) Disminución de impuestos corrientes y diferidos 15 (8.214) 112.966 (Incremento) Disminución en cuentas por cobrar (1.470.083) 15.869 Incremento (Disminución) en cuentas por pagar 616.465 (289.354) Incremento de provisiones 577.386 - Otros ajustes por partidas distintas al efectivo (61.983) (10.330) Flujos de efectivo netos (utilizado en) procedentes de actividades de operación (207.873) 325.026

FLUJOS DE EFECTIVO (UTILIZADOS EN) PROCEDENTES DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Compras de propiedades, plantas y equipos 9 (38.924) (6.100) Adquisición de intangibles (177.450) - Adquisición Recuperadora de Créditos Ltda. (4.271.304) - Flujos de efectivos utilizados en actividades de inversión (4.487.678) (6.100)

FLUJOS DE EFECTIVO (UTILIZADOS EN) PROCEDENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Aumento de capital 4.445.902 - Flujos de efectivos procedentes de actividades de financiamiento 4.445.902 -

Incremento neto de efectivo y equivalentes al efectivo 5 (249.649) 318.926 Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del ejercicio 5 835.759 516.833

Efectivo y equivalentes al efectivo al final del ejercicio 586.110 835.759

Las notas adjuntas números 1 al 21, forman parte integral de estos estados financieros.

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ITAÚ CORPBANCA RECAUDACIONES Y COBRANZAS S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMOINO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

Capital emitido Reservas

Resultado acumulado

Resultado del

ejercicio Total Patrimonio M$ M$ M$ M$ M$

Saldo inicial 01.01.2016 315.999 - 468.135 (132.589) 651.545 Traspaso del resultado 2015 - - (132.589) 132.589 - Resultado del ejercicio - - - 446.604 446.604

Saldo al 31.12.2016 315.999 - 335.546 446.604 1.098.149

Saldo inicial 01.01.2017 315.999 - 335.546 446.604 1.098.150 Traspaso del resultado 2016 - - 446.604 (446.604) - Distribución de dividendos - - (446.604) - (446.604) Aumento de capital 4.445.902 - - - 4.445.902 Reserva fusión - (3.976.786) - - (3.976.786) Resultado del ejercicio - - - 90.588 90.588

Saldo al 31.12.2017 4.761.901 (3.976.786) 335.546 90.588 1.211.250

Las notas adjuntas números 1 al 21, forman parte integral de estos estados financieros.

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ITAÚ CORPBANCA RECAUDACIONES Y COBRANZAS S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

(En miles de pesos chilenos - M$) 1. INFORMACION GENERAL

ITAÚ Corpbanca Recaudaciones y Cobranzas S.A. (“La Sociedad” o “INSTACOB”) se constituyó como una sociedad anónima cerrada en el año 1995, siendo su objeto principal la cobranza judicial y extrajudicial de toda clase de créditos, títulos o documentos, por cuenta propia o de terceros.

2. DESCRIPCION DEL NEGOCIO La Sociedad presta principalmente servicios de cobranza prejudicial, judicial, suscripción de convenios de pago y gestión de cartera preventiva vigente. Cobranza prejudicial: Actividades tendientes a recuperar los valores de créditos otorgados y que se encuentran en calidad de vencidos, no cumplido el pago (mora) y castigados. Cobranza judicial: Dentro del proceso de cobranza de los créditos en mora, existe una etapa que se caracteriza por la posibilidad de solicitar a los tribunales de justicia, que ordene el requerimiento de pago del deudor. El objetivo principal de los servicios que presta INSTACOB es generar instancias de negociaciones favorables al acreedor, tendientes a solucionar extrajudicialmente su situación de morosidad. INSTACOB presta sus servicios principalmente a Itaú Corpbanca S.A. y a SMU CORP S.A., sociedades relacionadas a través de su controlador. La Sociedad tiene como domicilio principal la dirección de su oficina en Santo Domingo 628, Santiago de Chile. Sus accionistas son ITAÚ Corpbanca S.A. con un 99.99% e Itaú Asesorías Financieras S.A. con un 0.01%.

3. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Bases de presentación y preparación de los estados de situación financiera Los presentes Estados Financieros han sido preparados de acuerdo con Normas Contables e instrucciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), organismo fiscalizador que de acuerdo al Artículo 15 de la Ley General de Bancos establece que, de acuerdo a las disposiciones legales, las filiales bancarias deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera (NIIF) acordados por el International Accounting Standards Board (IASB). En caso de existir discrepancias entre los principios contables y los criterios contables emitidos por la SBIF primarán estas últimas. Las notas a los estados financieros contienen información adicional a la presentada en el Estado de Situación Financiera, en los Estados de Resultados, Estados de Resultados Integrales, Estados de Cambios en el Patrimonio neto y en el Estado de Flujo de Efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable. La aprobación de los estados financieros al 31 de diciembre de 2017, se produjo en Sesión de directorio, el 23 de febrero 2018. Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que ha tomado conocimiento de la información contenida en estos estados financieros y se declara responsable respecto de la información incorporada en los mismos y de la aplicación de los principios y criterios incluidos en las NIIF.

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En la preparación de los estados financieros se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Administración de la Sociedad, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Las estimaciones están basadas en el mejor saber y entender de la Administración sobre los montos reportados, eventos o acciones. 3.1 Principales criterios contables aplicados Las políticas contables establecidas más adelante han sido aplicadas consistentemente a todos los períodos presentados en estos estados financieros y han sido aplicados consistentemente por la Sociedad. a. Presentación de los estados financieros

Clasificación de los estados de situación financiera En el estado de situación financiera de ITAÚ Corpbanca Recaudaciones y Cobranzas S.A., los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso que existiese obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción de la Sociedad, mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos no corrientes. Estado integral de resultados ITAÚ Corpbanca Recaudaciones y Cobranzas S.A. ha optado por presentar sus estados de resultados clasificados por función. Estado de flujo de efectivo ITAÚ Corpbanca Recaudaciones y Cobranzas S.A. ha optado por presentar su estado de flujo de efectivo de acuerdo al método indirecto. a. Período contable - Los presentes estados financieros de ITAÚ Corpbanca Recaudaciones y Cobranzas S.A. comprenden el estado de situación financiera y el estado de cambios en el patrimonio al 31 de diciembre de 2017 y los estados de resultados integrales, y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas. b. Moneda funcional – los estados financieros son presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad. Lo anterior se sustenta en el análisis realizado y que concluye que el peso chileno, es la moneda del entorno económico en el que la opera la Sociedad.

c. Bases de conversión - Los activos y pasivos en unidades de fomento (UF), han sido convertidos a pesos chilenos al valor de cierre de cada ejercicio informado por el Banco Central de Chile. Los valores de convención al cierre de cada ejercicio son UF $26.798,14 al 31 de diciembre de 2017 y UF $ 26.347,98 al 31 de diciembre 2016. Las “Unidades de fomento” (UF) son unidades de reajuste las cuales son convertidas a pesos chilenos, la variación de la tasa de cambio es registrada en el estado de resultados integrales en el ítem “Resultados por unidades de reajuste”. d. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar - Corresponden a cuentas y documentos por cobrar propios del giro por servicios entregados al banco, por lo que no generan estimación de incobrables (deterioro). Su registro inicial es costo amortizado y son clasificadas como activos corrientes, puesto que representan documentos a la vista. e. Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar - Bajos este rubro se registra facturas por pagar, retenciones previsionales y otras cuentas por pagar; valorizadas a su costo amortizado. Su plazo de vencimiento es de 30 días. f. Transacciones con partes relacionadas - La Sociedad revela en notas a los estados financieros las transacciones y saldos con partes relacionadas, indicando la naturaleza de la relación, así como la información de las transacciones, efecto en resultados y saldos correspondientes, conforme a lo instruido por NIC 24 “Información a revelar sobre partes relacionadas”.

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g. Impuesto a las ganancias e impuestos diferidos – La Sociedad, determina la base imponible para el cálculo de su Impuesto a la Renta, de acuerdo con las disposiciones tributarias vigentes en cada ejercicio. La Sociedad reconoce, cuando corresponda, los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias deducibles o imponibles entre la base contable y la base tributaria de activos y pasivos de acuerdo con las normas establecidas en la NIC 12 “Impuestos a las ganancias”. También reconocerá un activo por impuestos diferidos por las pérdidas y créditos tributarios no utilizados, siempre que sea probable que se puedan compensar con bases imponibles positivas en el futuro. Tanto activos como pasivos por impuestos diferidos se clasifican como partidas no corrientes. Al 31 de diciembre de 2017, los impuestos diferidos fueron ajustados a las nuevas tasas de impuesto a la renta de primera categoría, de acuerdo a lo establecido en la Ley N° 20.780 publicada el 29 de septiembre de 2014. Esta norma señala que para el año 2014 la tasa de impuesto de primera categoría subió a 21%, el año comercial 2016 la tasa será 22.5%, el año 2016 de 24%, a contar del año 2017 la tasa de impuesto será 25% para contribuyentes que tributen bajo el Sistema de Renta Atribuida. Sin embargo, quienes tributen bajo el Sistema Parcialmente Integrado, soportarán una tasa del 25.5% durante el año 2017 y a contar del año 2018 tributarán con tasa de 27%, la sociedad ha adoptado el Sistema Parcialmente Integrado. La formalidad para adoptar el sistema tributario en las sociedades anónimas cerradas, exige una declaración suscrita por la entidad, acompañada de una escritura pública en que conste el acuerdo de la totalidad de los accionistas, lo cual se puede realizar a contar del año 2016 y conforme a las formalidades que el servicio de Impuestos Internos determine mediante resolución. Al cierre del ejercicio la Sociedad ha utilizado una tasa máxima de un 27% para contabilizar los activos y pasivos por concepto de Impuestos Diferidos.

h. Propiedades, plantas y equipos - Los bienes de Propiedades, plantas y equipos son registrados al costo, excluyendo los costos de mantención periódica, menos depreciación acumulada y deterioros acumulados. Tal costo incluye el costo de reemplazar partes del activo fijo cuando esos costos son incurridos, si se cumplen los criterios de reconocimientos. El activo se deprecia linealmente durante su vida útil económica. La depreciación es calculada bajo método lineal durante la vida útil de los activos de acuerdo al siguiente detalle:

Años de vida útil

Equipos computacionales Muebles

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Remodelaciones de Oficina 10 Cuando se realizan mantenciones mayores, su costo es reconocido en el valor libro del activo como reemplazo si se satisfacen los criterios de reconocimiento.

Las ganancias y pérdidas de la venta o retiro de un elemento de propiedades, plantas y equipos son determinadas comparando el monto obtenido de la venta con el valor libro del elemento y se reconocen netas dentro de “otras ganancias (pérdidas)” en el estado de resultados. Los valores residuales de los activos, las vidas útiles y los métodos de depreciación son revisados y ajustados si corresponde, a cada cierre de los ejercicios financieros. i. Provisiones - La obligación presente legal o implícita existente a la fecha de los estados financieros, surgida como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse en flujo de salida de beneficios económicos para resolver la obligación, cuyo monto y momento de cancelación son inciertos, se registran en el estado de situación financiera como provisiones por el valor actual del monto más probable que la Sociedad estima tendrá que desembolsar para cancelar la obligación. Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible en la fecha de la emisión de los estados financieros, sobre las consecuencias del suceso en el que trae su causa y son reestimadas en cada cierre contable posterior.

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j. Dividendo mínimo - El Artículo Nº 79 de la Ley de Sociedades Anónimas establece que, salvo acuerdo diferente adoptado por la Junta General Ordinaria de Accionistas respectiva, por unanimidad de las acciones emitidas, las sociedades anónimas abiertas deberán distribuir anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones o en la proporción que establezcan los estatutos si hubiere acciones preferentes, a lo menos el 30% de las utilidades líquidas de cada ejercicio. En las sociedades anónimas cerradas, se estará a lo que determinen los estatutos y si estos nada dijeren, se les aplicará la norma precedente. Los dividendos mínimos son registrados con cargo a patrimonio al cierre de los estados financieros en función de la política de dividendos de la Sociedad o en base a los acuerdos particulares que se establezcan en relación a la repartición o no de ingresos. Para los estados financieros presentados al 31 de diciembre del 2016, la junta de accionistas acordó distribuir dividendos por el total de la utilidad del ejercicio M$ 446.604.- Para los estados financieros presentados al 31 de diciembre de 2017, hubo distribución de dividendos definitivos, por acuerdo unánime de sus Accionistas. k. Ganancias por acción - La ganancia básica por acción se calcula, como el cuociente entre la ganancia (pérdida) neta del período atribuible a la Sociedad y el número medio ponderado de acciones ordinarias de la misma en circulación durante dicho período, sin incluir el número medio de acciones de la Sociedad en poder de alguna sociedad filial, si en alguna ocasión fuera el caso, ITAÚ Corpbanca Recaudaciones y Cobranzas S.A. no han realizado ningún tipo de operación de potencial efecto dilusivo que suponga una ganancia por acción diluida, diferente del beneficio básico por acción. Aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera nuevas o modificadas emitidas por el International Accounting Standards Board, que afectan saldos reportados y/o revelados en los estados financieros.

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, el IASB había emitido los siguientes pronunciamientos, aplicables obligatoriamente a contar de los ejercicios anuales que en cada caso se indican:

a) Nuevos pronunciamientos contables

Normas, interpretaciones y enmiendas obligatorias por primera vez para los ejercicios financieros iniciados el 1 de enero de 2017.

Norma Descripción

Aplicación Obligatoria para

ejercicios iniciados en:

Enmienda a NIC 7 “Estado de Flujo de Efectivo”

Permite a los usuarios de los estados financieros evaluar los cambios en las obligaciones provenientes de las actividades financieras.

01-01-2017

Enmienda a NIC 12 “Impuesto a las ganancias”

Clarifica cómo contabilizar los activos por impuestos diferidos en relación con los instrumentos de deuda valorizados a su valor

razonable. 01-01-2017

Enmienda a NIIF 12 “Información a Revelar sobre

Participaciones en Otras Entidades”.

La enmienda clarifica el alcance de ésta norma. 01-01-2017

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La adopción de las normas, enmiendas e interpretaciones antes descritas, no tienen un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. Normas, interpretaciones y enmiendas emitidas, cuya aplicación aún no es obligatoria, para las cuales no se ha efectuado adopción anticipada.

Norma Descripción Aplicación Obligatoria

para ejercicios iniciados en:

NIIF 9 “Instrumentos Financieros”

Sustituye NIC 39. Incluye requisitos de clasificación y medición de activos y pasivos financieros y un modelo de pérdidas crediticias esperadas que reemplaza el actual modelo de deterioro de pérdida incurrida.

01-01-2018

NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”

Establece los principios que una entidad debe aplicar para la presentación de información útil a los usuarios de los estados financieros en relación a la naturaleza, monto, oportunidad e incertidumbre de los ingresos y los flujos de efectivo procedentes de los contratos con los clientes.

01-01-2018

NIIF 16 “Arrendamientos”

Establece el principio para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de arrendamientos.

01-01-2019

NIIF 17 “Contratos de Seguros”

Cambiará principalmente la contabilidad para todas las entidades que emitan contratos de seguros y contratos de inversión con características de participación discrecional.

01-01-2021

CINIIF 22 “Transacciones en Moneda Extranjera y Contraprestaciones Anticipadas”

Se aplica a una transacción en moneda extranjera (o parte de ella) cuando una entidad reconoce un activo no financiero o pasivo no financiero que surge del pago o cobro de una contraprestación anticipada antes de que la entidad reconozca el activo, gasto o ingreso relacionado (o la parte de estos que corresponda).

01-01-2018

15

CINIIF 23“Posiciones tributarias inciertas”

Esta interpretación aclara cómo se aplican los requisitos de reconocimiento y medición de la NIC 12 cuando hay incertidumbre sobre los tratamientos fiscales.

01-01-2019

Enmienda a NIIF 2 “Pagos Basados en Acciones.”

Clarifica la medición de los pagos basados en acciones liquidados en efectivo y la contabilización de modificaciones que cambian dichos pagos a liquidación con instrumentos de patrimonio. Requiere el tratamiento de los premios como si fuera todo liquidado como instrumento de patrimonio, cuando el empleador es obligado a retener el impuesto relacionado con los pagos basados en acciones.

01-01-2018

Enmienda a NIIF 15 “Ingresos Procedentes de Contratos con Clientes”

Introduce aclaraciones a la guía para la identificación de obligaciones de desempeño en los contratos con clientes, contabilización de licencias de propiedad intelectual y la evaluación de principal versus agente (presentación bruta versus neta del ingreso).

01-01-2018

Enmienda a NIIF 4 “Contratos de Seguro”, con respecto a la aplicación de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”

Introduce dos enfoques: (1) de superposición, da a las compañías que emiten contratos de seguros la opción de reconocer en otro resultado integral la volatilidad que podría surgir cuando se aplica la NIIF 9 (antes que la nueva norma de contratos de seguros) y (2) exención temporal de NIIF 9, permite a las compañías cuyas actividades son predominantemente relacionadas a los seguros, aplicar opcionalmente una exención temporal de la NIIF 9 hasta el año 2021, continuando con la aplicación de NIC 39.

01-01-2018

Enmienda a NIC 40 “Propiedades de Inversión”

Clarifica que para transferir para, o desde, propiedades de inversión, debe existir un cambio en el uso, para lo cual debe existir una evaluación (sustentado por evidencias) de si la propiedad cumple con la definición.

01-01-2018

Enmienda a NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF”

Relacionada con la suspensión de las excepciones a corto plazo para los adoptantes por primera vez con respecto a la NIIF 7, NIC 19 y NIIF 10.

01-01-2018

Enmienda a NIC 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos”

Relacionada a la medición de la asociada o negocio conjunto al valor razonable.

01-01-2018

Enmienda a NIIF 9 “Instrumentos Financieros”

La modificación permite que más activos se midan al costo amortizado que en la versión anterior de la NIIF 9

01-01-2019

Enmienda a NIC 28 “Inversiones en asociadas y negocios conjuntos”.

Esta modificación aclara que las empresas que contabilizan participaciones a largo plazo en una asociada o negocio conjunto -en el que no se aplica el método de la participación- utilizando la NIIF 9

01-01-2019

Enmienda a NIIF 3 “Combinaciones de negocios”

La adquirente debe volver a medir su participación mantenida previamente en la operación conjunta al valor razonable en la fecha de adquisición.

01-01-2019

Enmienda a NIIF 11 “Acuerdos Conjuntos”

La parte que obtiene el control conjunto de una empresa que es una operación conjunta no debe volver a medir su participación previamente mantenida en la operación conjunta.

01-01-2019

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Enmienda a NIC 12 “Impuestos a las Ganancias”

Las consecuencias del impuesto a la renta de los dividendos sobre instrumentos financieros clasificados como patrimonio deben reconocerse de acuerdo donde se reconocieron las transacciones o eventos pasados que generaron beneficios distribuibles.

01-01-2019

Enmienda a NIC 23 “Costos por Préstamos”

La enmienda aclararon que si un préstamo específico permanece pendiente después de que el activo calificado esté listo para su uso previsto o venta, se convierte en parte de los préstamos generales.

01-01-2019

La Administración de la Sociedad estima que la futura adopción de las enmiendas, interpretaciones y mejoras antes descritas no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad.

4. GESTION DE RIESGOS FINANCIEROS En el curso normal de sus negocios y actividades la Sociedad está expuesta a diversos riesgos financieros que pueden afectar el valor económico de sus flujos y activos y, en consecuencia, sus resultados. Las políticas de administración de riesgo son aprobadas y revisadas periódicamente por la Administración de la Sociedad. La Administración es la responsable de la obtención de financiamiento y de la administración de sus riesgos. A continuación, se presenta una definición de los riesgos que enfrenta la Sociedad y una descripción de las medidas de mitigación actualmente en uso por parte de esta.

Riesgo de Crédito Corresponde al riesgo de pérdidas financieras producto de incumplimiento en el pago de las cuentas por cobrar provenientes de los servicios prestados por INSTACOB. Este riesgo no es significativo para la Sociedad dado que sus servicios son prestados a Itaú Corpbanca S.A. Riesgo de Liquidez Corresponde al riesgo que la Sociedad no pueda hacer frente a sus obligaciones financieras en los plazos pactados. INSTACOB Mantiene una política de liquidez consistente con una adecuada gestión de los activos o pasivos, que garanticen el cumplimiento de sus obligaciones con terceros bajo las condiciones previamente pactadas. La Compañía administra la liquidez para realizar una gestión que anticipa las obligaciones de pago y de compromisos de deuda para asegurar el cumplimiento de éstas en el momento de su vencimiento. Periódicamente, se realizan proyecciones de flujos internos, análisis de situación financiera y expectativas del mercado de deuda y de capitales para que, en caso de requerimientos de deuda, la Sociedad recurra a la contratación de créditos a plazos que se determinan de acuerdo con la capacidad de generación de flujos para cumplir con sus obligaciones. Riesgo de mercado Corresponde al riesgo de que cambios en los precios de mercado, afecten la utilidad de la empresa o el valor de los instrumentos financieros que mantiene. Exposición al riesgo de moneda y tasas de interés La Sociedad no realiza operaciones significativas en moneda extranjera que pudieran afectar su posición frente a fluctuaciones cambiarias. Además, la obligación por leasing vigente se encuentra pactada a una tasa de interés fija.

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5. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO El detalle del efectivo y equivalentes al efectivo de los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es el siguiente:

31.12.2017 31.12.2016 M$ M$

Efectivo 6.792 17.381 Cuentas Corrientes 259.072 82.782 Fondos Mutuos 320.246 735.596

Total 586.110 835.759

6. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS, CORRIENTES

El detalle de los otros activos no financieros, corrientes, correspondiente a los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es el siguiente:

31.12.2017 31.12.2016

M$ M$ Anticipos y préstamos al personal 23.972 27.311 Anticipos a proveedores - 1.516 Receptores judiciales 23.496 12.719 Deudores varios 27.263 11.262

Totales 74.731 52.808

7. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

El detalle de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar correspondientes a los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es el siguiente:

31.12.2017 31.12.2016

M$ M$ Deudores por ventas 243.429 237.285 Deudores por cobrar 137.910 25.086 Depósitos no identificados - (74.971)

Totales 381.339 187.400

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la sociedad no ha constituido provisión por incobrables asociadas a los Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar

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8. DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR ENTIDADES RELACIONADAS

a) Las principales transacciones con entidades relacionadas son las siguientes:

31.12.2017 31.12.2016

M$ M$

Deudores por cobrar entidades relacionadas 2.268.555

848.000

Totales 2.268.555 848.000

31.12.2017

31.12.2016

M$ M$

Cuentas por pagar entidades relacionadas 534.104 157.500

Totales 534.104 157.500

b) Las transacciones con relacionadas son las siguientes:

2017

Nombre Tipo de Relación

Concepto Monto total de Transacciones

Activo (Pasivo)

Utilidad

(Pérdida)

M$ M$ M$

Itaú-Corpbanca Sociedad Matriz Cta. Cte. bancaria - 259.072 - Ingresos por cobranza 4.347.640 2.268.555 (1) 4.347.640 Arriendos pagados 179.644 - (179.644) Arriendos percibidos 2.868 - 2.868 Servicios - (87.500) (2) - Dividendos por pagar - (446.598) -

Asesorías Financieras Dividendos por pagar - (6) -

2016

Nombre Tipo de Relación

Concepto Monto total de Transacciones

Activo (Pasivo)

Utilidad

(Pérdida)

M$ M$ M$

Itaú-Corpbanca Sociedad Matriz Cta. Cte. bancaria - 82.782 - Ingresos por cobranza 3.769.429 832.900 15.670 Arriendos pagados 178.316 - 1.124.829 Arriendos percibidos 2.808 - (101.243) Servicios 157.500 (157.500) (126.762)

SMU Corp S.A. Matriz común Ingresos por cobranza 217.971 15.100 217.971

(1) Estos saldos por cobrar se presentan en el rubro documentos y cuentas por cobrar entidades relacionadas del activo corriente (2) este saldo por pagar se presenta en el rubro cuentas por pagar a entidades relacionadas

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c) Pagos al personal clave de la Gerencia

Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección corresponden a la siguiente categoría:

31.12.2017

31.12.2016 M$ M$

Retribuciones a corto plazo a los empleados 509.596 419.395

Totales 509.596 419.395

El personal clave está compuesto por el Gerente General y siete Sub Gerentes.

Durante el ejercicio 2017 y 2016, no se han pagado remuneraciones al Directorio.

9. PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS

a) El detalle de las propiedades, plantas y equipos correspondiente al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es el siguiente:

31.12.2017

31.12.2016

M$

M$

Muebles y útiles 64.425 18.802 Equipos 236.768 192.358 Remodelaciones de oficinas 360.242 360.242 Instalaciones 19.841 -

Equipos en leasing 28.151 28.151

Depreciación acumulada (583.403) (475.137)

Totales 126.024 124.416

b) Movimientos de cada ejercicio:

2017 Muebles y

útiles Equipos Instalaciones

Remodelaciones de Oficinas

Equipos en Leasing

Total

M$ M$ M$ M$ M$ M$ 1 de enero 2017 18.802 192.359 - 360.242 28.151 599.554 Adiciones Instacob 9.856 21.242 7.826 - - 38.924 Adiciones Empresa absorvida 35.767 23.168 12.015 - - 70.950 Depreciación del período (1.545) (15.369) (1.618) (33.351) - (51.883) Depreciación acumulada (48.240) (192.133) (2.808) (260.189) (28.151) (531.521)

31 de diciembre de 2017 14.640 29.267 15.415 66.702 - 126.024

2016 Muebles y

útiles Equipos Instalaciones

Remodelaciones de Oficinas

Equipos en Leasing

Total

M$ M$ M$ M$ M$ M$ 1 de enero 2016 18.744 186.317 - 360.242 28.151 593.454

Adiciones Instacob 58 6.042 - - - 6.100

Adiciones Empresa absorbida - - - - - -

Depreciación del período (1.246) (10.429) - (33.351) (1.564) (46.590)

Depreciación acumulada (16.589) (158.535) - (226.837) (26.587) (428.548)

31 de diciembre de 2016 967 23.395 - 100.054 - 124.416

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10. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALÍA

Los activos intangibles distintos de la plusvalía se presentan en el siguiente cuadro:

31.12.17

31.12.16

M$ M$ Software de Facturación - 119 Software Proyecto Integración Gets de Cobranzas 178.621 -

Saldos al 31 de diciembre de 2017 178.621 119

Durante el ejercicio 2017 se adquirieron software por un monto de M$ 179.877.

11. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR

El detalle de las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar de los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es el siguiente:

31.12.17

31.12.16

M$ M$ Proveedores 548.806 330.188 Honorarios por pagar 87.051 71.578 Recaudaciones por pagar 81.575 - Otros 5.712 4.314

Saldos al 31 de diciembre de 2017 723.144 406.080

12. OTRAS PROVISIONES A CORTO PLAZO El detalle de las otras provisiones a corto plazo por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es el siguiente:

31.12.17 31.12.16

M$ M$

Provisión vacaciones 179.674 142.637

Provisión varios 1.002.226 344.224

Provisiones Bonos 64.800 64.000

Saldos al 31 de diciembre de 2017 1.246.700 550.861 El movimiento de las provisiones corrientes correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es el siguiente:

Provisión de vacaciones

Provisiones varias

Provisión Bonos

Total

M$ M$ M$ M$ Saldo Inicial al 01 de enero 2017 142.637 408.224 64.000 614.861 Provisiones constituidas 65.522 1.667.402 64.800 1.797.724 provisiones utilizadas en el ejercicio (28.485) (1.073.400) (64.000) (1.165.885)

Saldos al 31 de diciembre de 2017 179.674 1.002.226 64.800 1.246.700

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Provisión de vacaciones

Provisiones varias

Provisión Bonos

Total

M$ M$ M$ M$ Saldo Inicial al 01 de enero 2017 126.788 609.681 - 736.469 Provisiones constituidas 44.745 1.406.700 64.000 1.515.445 provisiones utilizadas en el ejercicio (28.896) (1.608.157) (64.000) (1.701.053)

Saldos al 31 de diciembre de 2017 142.637 408.224 - 550.861

13. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES El detalle de los otros pasivos no financieros corrientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es el siguiente:

31.12.17

31.12.16

M$ M$ Leyes Sociales 59.413 41.229 Otros 27.952 -

Saldos al 31 de diciembre de 2017 87.365 41.229

14. IMPUESTO A LAS GANANCIAS a) A continuación, se presenta el ingreso (gasto) registrado por el citado impuesto en el estado de resultados integrales correspondiente al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2017 y 2016:

31.12.17

31.12.16

M$ M$ Gastos por impuesto renta - 122.562 Ingresos por impuesto diferido (26.141) (9.596) Otros 352 -

Saldos al 31 de diciembre de 2017 (25.789) 112.966

La sociedad no ha registrado en 2017 provisión por impuesto a la renta, ya que presenta una pérdida tributaria de M$125.599.

b) El (abono) cargo total del año se puede reconciliar con la ganancia (pérdida) contable de la siguiente manera:

31.12.17

31.12.16

M$ M$

Utilidad (pérdida) contable antes de impuesto 116.730 559.571

Ingreso (gasto) por impuestos utilizando la tasa legal (27%) (29.766) (134.297)

Efectos de otras diferencias permanentes 3.625 21.331

Saldos al 31 de diciembre de 2017 (26.141) (112.966)

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31.12.2017 31.12.2016

Activos y pasivos por impuestos corrientes Por cobrar Por pagar Por cobrar Por pagar

M$ M$ M$ M$

Provisión impuesto a la renta - - - (122.562)

Impuestos por Recuperar F22 año ant - (2.771) 175.278

Pagos provisionales mensuales 167.330 - 102.672 -

Otros impuestos por pagar - (22.822) - (21.306)

Totales 167.330 (25.593) 277.950 (143.868)

c) Los activos y pasivos por impuestos diferidos en cada ejercicio se detallan a continuación:

31.12.2017 31.12.2016

Activos y pasivos por impuestos diferidos Activo Pasivo Activo Pasivo

M$ M$ M$ M$

Provisión vacaciones 48.512 - 34.233 -

Provisión Bonos 17.496 - 16.000 -

Diferencia activo fijo financiero /tributario - (70.166) 4.655 -

Sofware - (655) - -

Pérdida Tributaria 33.912 - - -

Total 99.920 (70.821) 54.888 -

Total impuestos neto por cobrar (pagar) 29.099 54.888

15. PATRIMONIO a) Capital pagado y número de acciones

Al 31 de diciembre de 2017, el capital de la Sociedad es el siguiente:

Serie Capital Suscrito Capital pagado

M$ M$ Única 4.761.901 4.761.901

Saldos al 31 de diciembre de 2017 4.761.901 4.761.901

Al 31 de diciembre de 2016, el capital de la Sociedad es el siguiente:

Serie Capital Suscrito Capital pagado

M$ M$ Única 315.999 315.999

Saldos al 31 de diciembre de 2016 315.999 315.999

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b) Utilidades acumuladas

Utilidades Acumuladas 31.12.17 31.12.16

M$ M$

Saldo inicial 335.546 335.546

Utilidad (pérdida) del ejercicio 90.588 446.604

Saldo final 426.134 782.150

c) Número de acciones

Serie N° de acciones

suscritas N° de acciones

pagadas N° de acciones con

derecho a voto

Única 575.897 575.987 575.987

Saldos al 31 de diciembre de 2017 575.897 575.987 575.987

d) Accionistas controladores

Las acciones emitidas y pagadas de ITAÚ Corpbanca Recaudaciones y Cobranzas S.A. son de propiedad de las siguientes sociedades:

Principales Accionistas 31.12.17

M$

Itaú Corbanca S.A. 99,99%

Itaú Asesorías Financieras S.A. 0,01%

Total 100,00%

e) Reparto de dividendos En Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 21 de marzo de 2017, se acordó distribuir la utilidad total del ejercicio 2016, equivalente a M$ 446.604.

16. INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS La composición de los ingresos de actividades ordinarias para los ejercicios terminados correspondientes al ejercicio del 31 de diciembre de 2017 y 2016, es el siguiente

31.12.17

31.12.16

M$ M$ Ingresos honorarios por servicios de cobranzas 4.348.240 3.987.399 Ingresos honorarios cobranzas 4.838.781 2.487.185

Saldos al 31 de diciembre de 2017 9.187.021 6.474.584

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17. COSTOS DE VENTA La composición de los costos de venta para los ejercicios terminados al 31 de diciembre 2017 y 2016, es el siguiente:

31.12.2017

31.12.2016

M$ M$ Remuneraciones 2.834.500 2.253.572 Gestión de abogados 1.284.623 619.305 Cobranza externa 2.209.470 854.035 Gastos CAE 1.772.979 1.457.390 Otros 117.229 49.146

Totales 8.218.801 5.233.448

18. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

31.12.2017 31.12.2016

M$ M$ Beneficios del personal 81.132 87.317 Arriendos 203.172 202.353 Depreciación y amortización 53.260 49.271 Asesorías y servicios temporales 57.688 68.673 Servicios básicos y mantención Oficina 146.685 127.300 Indemnizaciones 229.999 129.232 Mantención hardware y software 73.010 19.386 Otros gastos de administración 39.664 22.923

Totales 884.610 706.455

19. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS Al 31 de diciembre de 2017, ITAÚ Corpbanca Recaudaciones y Cobranzas S.A. no tiene conocimiento de contingencias y compromisos que puedan afectar la presentación de los presentes estados financieros.

20. HECHOS RELEVANTES En Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 08 de noviembre 2016, se designó el Directorio de la sociedad, el que quedó integrado a partir de esa fecha por: Mauricio Baeza Letelier, Julián Acuña Moreno y Hernán Arancibia Sepúlveda.

ALIANZA ESTRATÉGICA ITAÚ-CORPBANCA Con fecha 01 de abril de 2016 fue materializada la fusión por incorporación de Banco Itaú Chile en la matriz de la sociedad Corpbanca, pasando a ser la razón social del banco fusionado “ITAÚ CORPBANCA¨ el que se constituye en el sucesor legal de Banco Itaú Chile, a contar de la fecha señalada anteriormente. Los hechos descritos anteriormente no implican ajustes a los Estados Financieros presentados al 31 de diciembre de 2017. Con fecha 27 de marzo 2017, presenta su renuncia al cargo de Gerente General de la Filial el Señor Maximiliano Valdivieso Reyes. El día 3 de abril, asume como nuevo Gerente General de Instacob, el Señor Jorge Virán Araos. No existen otros hechos relevantes al 31 de diciembre que puedan afectar la emisión de estos Estados Financieros. En Junta extraordinaria de accionistas de fecha 29 de septiembre del 2017 se acordó un aumento de capital de M$4.445.902.-, donde se emitieron 502.287 acciones nominativas de una misma serie sin un valor nominal.