Ejercicios Unidad 2 Punto de Equilibrio

INSTITUTO TECNOLÓGICO DE CERRO

AZUL

CARRERA: INGENIERÍA EN GESTION EMPRESARIAL

MATERIA: INSTRUMENTOS DE PRESUPUESTACIÓN

EMPRESARIAL

ALUMNA: LIZARY CERVERA HERRERA

UNIDAD 2: PUNTO DE EQUILIBRIO

EJERCICIOS

PROFESOR: REYNALDO MORA NUÑEZ

UNIDAD 2 PUNTO DE EQUILIBRIO

Ejercicio 1:

Cálculo del punto de equilibrio

La empresa “El Águila, S. A.” desea determinar su punto de equilibrio en unidades

y pesos, actualmente vende su producto a $100.00, tiene un costo variable de

$50.00 y el costo fijo total asciende a $50,000.

Se puede proceder por cualquiera de los dos métodos siguientes: algebraico y

gráfico.

Consideraciones

Representación algebraica del punto de equilibrio:

Método algebraico

Comprobación:

Determinación de la utilidad a diferentes volúmenes:

Determinación de la utilidad a diferentes volúmenes (resuelto):

En Excel

Análisis de costo volumen utilidad

Comprobación:

Comprobación:

Ejercicio 2:

Análisis en unidades:

Comprobación:

Análisis en pesos:


AZUL



EMPRESARIAL


UNIDAD 3 PLANEACIÓN OPERATIVA

EJERCICIOS


Ejemplo 1:

Ejercicio 2:

Presupuesto maestro

La siguiente tabla muestra un estado de resultados presupuestado para la empresa Accesorios Vista, S.A.

Accesorios Vista, S.A. Estado de Resultados Presupuestado Para el Año a Terminar en Diciembre 31, 2008

Presupuesto de ingresos por ventas

$13,336,000

Presupuesto de costo de ventas

9,047,780

Utilidad Bruta $4,288,200

Presupuesto de gastos administrativos y de venta:

Gastos de ventas $1,190,000

Gastos administrativos

695,000

Total de gastos administrativos y de ventas

$1,885,000

Ingreso de operaciones $2,403,220

Otros ingresos:

Ingresos por intereses

$98,000

Otros gastos:

Gasto por intereses 90,000 8,000

Utilidad antes de impuestos

$2,411,220

Impuestos 600,000

Utilidad neta $1,811,220

El estado de resultados presupuestado incluye los estimados de todas las fases de las operaciones. Esto permite a la administración asesorar en cuanto a los efectos de cada presupuesto en las utilidades del siguiente año. Si la utilidad neta presupuestada es muy baja, la administración puede revisar los planes operativos en un intento de mejorar la utilidad.

El presupuesto de ventas normalmente indica, para cada producto, 1) la cantidad de ventas estimada y 2) el precio de venta unitario esperado. Esta información es reportada frecuentemente por regiones y por representantes de ventas. Al estimar la cantidad de ventas para cada producto, los volúmenes de ventas pasadas son normalmente usados como punto de partida. Estos montos son revisados por factores que se espera afecten a las ventas futuras, tales como los factores que se mencionan abajo: - Acumulación de órdenes de venta no terminadas - Promoción y publicidad planeada - Condiciones esperadas de la industria y de la economía en general - Capacidad productiva - Política de proyección de precios - Hallazgos en estudios de investigación de mercados

Una vez que el volumen de ventas estimado es obtenido, el ingreso esperado por ventas puede ser determinado multiplicando el volumen por los precios de venta unitarios esperados. El ejemplo de abajo muestra el presupuesto de ventas para la empresa Accesorios Vista, S.A.

Accesorios Vista, S.A. Presupuesto de Ventas Para el Año a Terminar en Diciembre 31, 2008

Producto y Región

Volumen en Unidades

Precio de Venta Unitario

Ventas Totales

Cartera:

Este 287,000 $12.00 $3,444,000

Oeste 241,000 12.00 2,892,000

Total 528,000 $6,336,000

Bolsa de Mano:

Este 156,400 $25.00 $3,910,000

Oeste 123,600 25.00 3,090,000

Total 280,000 $7,000,000

Total Ingresos por Ventas

$13,336,000

Para un control mejor, la administración puede comparar las ventas actuales con las ventas presupuestadas por producto, región, o representante de ventas. La administración debería investigar las diferencias significativas y tomar las posibles acciones correctivas.

El presupuesto de compra de materiales directos, el presupuesto de mano de obra directa, y el presupuesto de gastos indirectos son el punto de partida para la preparación del presupuesto de costo de ventas. El inventario final deseado y el inventario inicial estimado son combinados con esta información para determinar el presupuesto del costo de lo vendido. Basándose en la siguiente información de trabajo en proceso e inventario de producto terminado, el presupuesto del costo de ventas de la empresa Accesorios Vista, S.A. es mostrado en la tabla siguiente:

Inventarios estimados al 1/Ene/2008 Inventarios deseados al 31/Dic/2008 Producto terminado....... $1,095,600 Producto terminado....... $1,565,000 Trabajo en proceso....... $214,400 Trabajo en proceso........ $220,000

Accesorios Vista, S.A. Presupuesto de Costo de Ventas Para el Año a Terminar en Diciembre 31, 2008

Inventario de producto terminado al 1/Ene/2008

$1,095,600

Inventario de trabajo en proceso al 1/Ene/2008

$214,400

Materiales directos:

Inventario de materiales directos al 1/Ene/2008 (Nota A)

$99,000

Presupuesto de compras de materiales directos

$2,587,500

Costo de materiales directos disponibles para uso

$2,686,500

(-) Inventario de materiales directos al 31/Dic/2008 (Nota B)

$104,400

Costo de materiales directos puestos en producción

$2,582,100

Presupuesto de mano de obra directa

$4,851,600

Presupuesto de gastos indirectos de $2,089,080

fabricación

Costo total de manufactura 9,522,780

Trabajo en proceso total del periodo $9,737,180

(-) Inventario de trabajo en proceso al 31/Dic/2008

220,000

Costo de unidades producidas 9,517,180

Costo de producto terminado disponible para la venta

$10,612,780

(-) Inventario de producto terminado al 31/Dic/2008

1,565,000

Costo de ventas o de unidades vendidas

$9,047,780

NOTA A: Piel: 18,000 yardas cuadradas X $4.50 por yarda cuadrada $81,000 Lino: 15,000 yardas cuadradas X $1.20 por yarda cuadrada $18,000 Inventario de materiales directos al 1/Ene/2008 $99,000

NOTA B: Piel: 20,000 yardas cuadradas X $4.50 por yarda cuadrada $90,000 Lino: 12,000 yardas cuadradas X $1.20 por yarda cuadrada $14,400 Inventario de materiales directos al 31/Dic/2008 $104,400

El presupuesto de producción debe cuidadosamente coordinado con el presupuesto de ventas para asegurarse que la producción y las ventas guarden cierto balance durante el periodo. El número de unidades a ser manufacturadas para llegar a las ventas presupuestadas y a las necesidades de inventario para cada producto es establecido en el presupuesto de producción. El volumen de producción presupuestado se determina de la siguiente manera:

Unidades esperadas a vender + Unidades deseadas para inventario final - Unidades estimadas en inventario inicial Total de unidades a ser producidas

La siguiente tabla muestra el presupuesto de producción para la compañía Accesorios Vista, S.A.:

Accesorios Vista, S.A. Presupuesto de Producción Para el Año a Terminar en Diciembre 31, 2008

UNIDADES

Carteras Bolsas de Mano

Ventas (del Presupuesto de Ventas)

528,000 280,000

Mas inventario final deseado al 31/Dic/2008

80,000 60,000

Total 608,000 340,000

Menos inventario inicial estimado al 1/Ene/2008

88,000 48,000

Producción Total 520,000 292,000

El presupuesto de producción es el punto de partida para determinar las cantidades estimadas de materiales directos que se van a comprar. Multiplicar estas cantidades por el precio unitario de compra esperado determina el costo total de los materiales directos a ser comprados.

Materiales necesitados para producción + Inventario final de materiales deseado - Inventario inicial de materiales estimado Materiales directos a ser comprados

En las operaciones de producción de la empresa Accesorios Vista, S.A. la piel y el lino son usados para la producción de carteras y bolsas de mano. La cantidad de materiales directos que se espera se va a usar para cada unidad de producto es como sigue:

Cartera: Bolsa de Mano: Piel: 0.30 yarda cuadrada por unidad Piel: 1.25 yarda cuadrada por unidad Lino: 0.10 yarda cuadrada por unidad Lino: 0.50 yarda cuadrada por unidad

Basándonos en esta información y en el presupuesto de producción, el presupuesto de compra de materiales directos es preparado. Como se muestra en la siguiente tabla, para la compañía Accesorios Vista, S.A., para producir 520,000 carteras, 156,000 yardas cuadradas (520,000 unidades X 0.30 yarda cuadrada por unidad) de piel son necesitadas. De la misma manera, para producir 292,000 bolsas de mano 365,000 yardas cuadradas (292,000 unidades X 1.25 yardas cuadradas por unidad) de piel son necesitadas. Podemos calcular las necesidades de lino de la misma manera. Después la suma del inventario final deseado para

cada material y la deducción del inventario inicial estimado determina el monto a ser comprado de cada material. Multiplicando estas cantidades por el costo estimado por yarda cuadrada nos da el costo total de compra de materiales.

Accesorios Vista, S.A. Presupuesto de Compras de Materiales Directos Para el Año a Terminar en Diciembre 31, 2008

MATERIALES DIRECTOS

Piel Lino Total

Yardas cuadradas necesitadas para producción (*)

Cartera 156,000 52,000

Bolsa de Mano 365,000 146,000

Mas inventario final deseado al 31/Dic/2008

20,000 12,000

Total 541,000 210,000

Menos inventario inicial estimado al 1/Ene/2008

18,000 15,000

Total de yardas cuadradas a ser compradas

523,000 195,000

Precio unitario (por yarda cuadrada)

X $4.50 X $1.20

Compra Total de Materiales Directos

$2,353,500 $234,000 $2,587,500

* Yardas cuadradas necesitadas para la producción:

Piel: 520,000 unidades X 0.30 yarda cuadrada por unidad = 156,000 yardas cuadradas

Lino: 520,000 unidades X 0.10 yarda cuadrada por unidad = 52,000 yardas cuadradas

Piel: 292,000 unidades X 1.25 yarda cuadrada por unidad = 365,000 yardas cuadradas Lino: 292,000 unidades X 0.50 yarda cuadrada por unidad = 146,000 yardas cuadradas

El presupuesto de producción también proporciona el punto de partida para preparar el presupuesto de mano de obra directa. Para la empresa Accesorios

Vista, S.A. los requerimientos de mano de obra para cada unidad de producto son estimados de la siguiente forma:

Cartera: Bolsa de Mano: Depto. de Corte: 0.10 hora por unidad Depto. de Corte: 0.15 hora por unidad Depto. de Coser: 0.25 hora por unidad Depto. de Coser: 0.40 hora por unidad

Basándonos en esta información y en el presupuesto de producción, el presupuesto de mano de obra directa es preparado. Como se muestra en la siguiente tabla, para la compañía Accesorios Vista, S.A., para producir 520,000 carteras, 52,000 horas (520,000 unidades X 0.10 hora por unidad) de mano de obra serian necesitadas en el departamento de corte. De la misma manera, para producir 292,000 bolsas de mano 43,800 horas (292,000 unidades X 0.15 hora por unidad) de mano de obra serian necesitadas en el departamento de corte. De la misma manera podemos determinar las necesidades para el departamento de coser para lograr la producción presupuestada. Multiplicando las horas totales de mano de obra directa necesitadas por cada departamento por el costo estimado por hora nos da el costo total de mano de obra directa para cada departamento.

Accesorios Vista, S.A. Presupuesto de Mano de Obra Directa Para el Año a Terminar en Diciembre 31, 2008

Depto. de Corte

Depto. de Coser

Total

Horas necesitadas para produccion (*)

Cartera 52,000 130,000

Bolsa de Mano 43,800 116,800

Total 95,800 246,800

Tasa por hora X $12.00 X $15.00

Costo Total de Mano de Obra Directa

$1,149,600 $3,702,000 $4,851,600

*Horas necesitadas para la producción: Depto. de corte: 520,000 unidades X 0.10 hora por unidad = 52,000 horas Depto. de coser: 520,000 unidades X 0.25 hora por unidad = 130,000 horas Depto. de corte: 292,000 unidades X 0.15 hora por unidad = 43,800 horas Depto. de coser: 292,000 unidades X 0.40 hora por unidad = 116,800 horas

La estimación de gastos de indirectos necesarios para la producción es lo que hace el presupuesto de gastos indirectos de fabricación. Este presupuesto usualmente incluye el costo total estimado para categoría de los gastos indirectos de fabricación, como se muestra en la siguiente tabla:

Accesorios Vista, S.A. Presupuesto de Gastos Indirectos de Fabricación Para el Año a Terminar en Diciembre 31, 2008

Sueldos indirectos $732,800

Salarios de supervisores 360,000

Electricidad 306,000

Depreciación de planta y equipo 288,000

Materiales indirectos 182,800

Mantenimiento 140,280

Seguros e impuestos 79,200

Total de gastos indirectos de fabrica $2,089,080

Una empresa debe preparar medidas de soporte departamentales en las cuales los costos indirectos de la fábrica son separados en fijos y variables. Dichas medidas permiten a los gerentes dirigir su atención a aquellos costos para los cuales son responsables y evaluar su desempeño.

El presupuesto de ventas es comúnmente usado como el punto de partida para estimar los gastos de venta y administrativos. Por ejemplo, un incremento en ventas presupuestado puede requerir más publicidad. La siguiente tabla muestra un presupuesto de gastos de venta y administrativos para la empresa Accesorios Vista, S.A. A menudo, programas de soporte detallados son preparados para los puntos mayores en el presupuesto de gastos de venta y administrativos. Por ejemplo, un programa de gastos de publicidad para el departamento de mercadotecnia debe incluir los medios de publicidad que serán usados (periódico, correo directo, televisión) cantidades (pulgadas de columna, número de piezas, minutos), y el costo por unidad. La atención a estos detalles resulta en presupuestos realísticos.

Accesorios Vista, S.A. Presupuesto de Gastos de Ventas y Administrativos Para el Año a Terminar en Diciembre 31, 2008

Gastos de ventas:

Salarios - Personal de ventas $715,000

Publicidad 360,000

Viajes 115,000

Total de gastos de ventas $1,190,000

Gastos administrativos:

Salarios - Personal administrativos

$618,000

Renta de oficina 34,500

Artículos de oficina 17,500

Misceláneos 25,000

Total de gastos administrativos $695,000

Total de gastos de venta y administrativos

$1,885,000


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EMPRESARIAL


UNIDAD 4: PRESUPUESTO FINANCIERO

EJERCICIOS


UNIDAD 4 PRESUPUESTO FINANCIERO

4.1 presupuesto de efectivo

Ejercicio 1:

Para elaborar un presupuesto de efectivo es necesario contar con los

demás presupuestos de la empresa; sin embargo, veamos a continuación un

ejemplo de cómo elaborar uno al contar con la siguiente información:

Supongamos que debemos elaborar el presupuesto de efectivo de una empresa

comercializadora (empresa dedicada a la compra y venta de productos) para el

periodo de los cuatro primeros meses del año; los datos que tenemos son los

siguientes:

se pronostica ventas de 300 unidades para el mes enero y un aumento del

10% a partir de febrero.

el precio de venta es de US$20.

el cobro de las ventas se realiza el 60% al contado y el 40% al crédito a 30

días.

se pronostica compras de mercadería de 310 unidades para el mes de

enero y un aumento del 10% a partir de febrero.

el precio de compra es de US$15.

los proveedores permiten pagar la mercadería el 50% al contado y el 50%

restante a crédito a 30 días.

se estiman gastos por remuneraciones del personal administrativo,

alquileres, seguros y servicios por US$250 mensuales (gastos

administrativos).

se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas, comisiones,

promoción y publicidad por US$230 mensuales (gastos de ventas).

el negocio cuenta con mobiliario y equipo que se deprecia en US$50 al

mes.

se obtiene un préstamo por US$2 100 el cual debe ser pagado a partir de

febrero en amortizaciones constantes de US$700 e intereses de US$504 en

febrero, US$336 en mazo, y US$168 en abril.

el pago por impuestos por concepto de renta es del 2% de la utilidad

disponible.

Para este ejemplo, antes de elaborar el presupuesto de efectivo, es necesario

elaborar los presupuestos de ventas y cobros, ya que las ventas no se cobran el

mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 60% en el mes que se

realizan y el 40% restante al mes siguiente, y el presupuesto de efectivo muestra

el efectivo que realmente ingresa o sale de la empresa.

http://www.crecenegocios.com/los-presupuestos-de-una-empresa

Presupuesto de ventas

enero febrero marzo abril

Unidades 300 330 363 399

Precio de venta 20 20 20 20

TOTAL 6000 6600 7260 7986

Nota: las ventas empiezan en 300 unidades en enero y luego tiene un aumento

constante del 10%.

Presupuesto de cobros


Contado (60%) 3600 3960 4356 4791.60

Crédito a 30 días (40%) 2400 2640 2904

TOTAL 3600 6360 6996 7695.60

Nota: de las ventas de US$6 000 hechas en enero, cobramos el 60% (US$3 600)

al contado y el 40% (US$2 400) al crédito a 30 días; lo mismo para los demás

meses.

Una vez elaborados los presupuestos de ventas y cobros, debemos elaborar los

presupuestos de compras y pagos, ya que, igualmente, las compras no se pagan

el mismo mes en que se realizan, sino que se pagan un 50% en el mes que se

realizan y el 50% restante al mes siguiente.

Presupuesto de compras


Unidades 310 341 375 413

Precio de compra 15 15 15 15

TOTAL 4650 5115 5626.50 6189.15

Nota: las compras empiezan en 310 unidades en enero y luego tienen un aumento

constante del 10%.

Presupuesto de pagos


Contado (50%) 2325 2557.50 2813.25 3094.58

Crédito a 30 días (50%) 2325 2557.50 2813.25

TOTAL 2325 4882.50 5370.75 5907.83

Nota: de las compras de US$4 650 hechas en enero, pagamos el 50% (US$2 325)

al contado y el 50% restante (US$ 2 325) al crédito al crédito a 30 días; lo mismo

para los demás meses.

Una vez elaborados los presupuestos de compras y pagos, pasamos a elaborar el

presupuesto operativo (estado de resultados proyectado), ya que es necesario

determinar el monto que se debe pagar por concepto de impuestos.

Presupuesto operativo


Ventas 6000 6600 7260 7986

Costo de ventas 4650 5115 5626.50 6189.15

UTILIDAD BRUTA 1350 1485 1633.50 1796.85

Gastos administrativos 250 250 250 250

Gastos de ventas 230 230 230 230

Depreciación 50 50 50 50

UTILIDAD OPERATIVA 820 955 1103.50 1266.85

Intereses 504 336 168

UTILIDAD ANTES DE IMP. 820 451 767.50 1098.85

Impuestos (2%) 16.40 9.02 15.35 21.98

UTILIDAD NETA 803.60 441.98 752.15 1076.87

Y, finalmente, asegurándonos de contar con toda la información necesaria,

pasamos a elaborar el presupuesto de efectivo.

Presupuesto de efectivo


INGRESOS

Cuentas por cobrar 3600 6360 6996 7695.60

Préstamos 2100

TOTAL INGRESOS 5700 6360 6996 7695.60

EGRESOS

Cuentas por pagar 2325 4882.50 5370.75 5907.83

Gastos administrativos 250 250 250 250

Gastos de ventas 230 230 230 230

Pago de impuestos 16.40 9.02 15.35 21.98

TOTAL EGRESOS 2821.40 5371.52 5866.10 6409.80

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO 2878.60 988.48 1129.90 1285.80

Amortización 700 700 700

Intereses 504 336 168

FLUJO DE CAJA FINANCIERO 2878.60 -215.52 93.90 417.80

Ejercicio 2:

La compañía ABC está preparando un presupuesto de caja para los meses de

octubre, noviembre y diciembre. Las ventas en agosto fueron de $100.000 y en

septiembre $200.000. Se pronostican ventas de $400.000 para octubre, $300.000

para noviembre y $200.000 para diciembre. El 20% de las ventas de la empresa

se han hecho al contado, el 50% han generado cuentas por cobrar que son

cobradas después de 30 días y el restante 30% ha generado cuentas por cobrar

que se cobran después de dos meses. No se tiene estimación de cuentas

incobrables. En diciembre la empresa espera recibir un dividendo de $30.000,

proveniente de las acciones de una subsidiaria. A continuación se presentan los

datos.

Programa de entradas de efectivo proyectado de la Compañía ABC

Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Ventas pronosticadas

$100.000 $ 200.000 $ 400.000 $ 300.000 $ 200.000

Ventas al contado (20%)

$ 20.000 $ 40.000 $ 80.000 $ 60.000 $ 40.000

Cuentas por cobrar

Un mes (50%) $ 50.000 $ 100.000 $ 200.000 $ 150.000

Dos meses (30%)

$ 30.000 $ 60.000 $ 120.000

Otras entradas efectivo

$ 30.000

Total entradas efectivo

$ 210.000 $ 320.000 $ 340.000

Ahora se relacionan todas las erogaciones hechas y proyectadas por la compañía

ABC durante los mismos meses. Las compras de la empresa representan el 70%

de las ventas, el 10% de las compras se paga al contado, el 70% se paga en el

mes siguiente al de compra y el 20% restante se paga dos meses después del

mes de compra. En el mes de octubre se pagan $20.000 de dividendos. Se paga

arrendamiento de $500 mensuales. Los sueldos y salarios de la empresa pueden

calcularse agregando 10% de sus ventas mensuales a la cifra del costo fijo de

$8.000. En diciembre se pagan impuestos por $25.000. Se compra una máquina

nueva a un costo de $130.000 en el mes de noviembre. Se pagan intereses de

$10.000 en diciembre. También en diciembre se abona a un fondo de amortización

$20.000. No se espera una readquisición o retiro de acciones durante este

periodo. El programa de desembolsos de efectivos es el que se presenta a

continuación.

Programa de desembolsos de efectivo proyectado de la compañía ABC

Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Compras (70% ventas)

$ 70.000 $ 140.000 $ 280.000 $ 210.000 $ 140.000

Compras al contado (10%)

$ 7.000 $ 14.000 $ 28.000 $ 21.000 $ 14.000

Pagos

Un mes (70%) $ 4.900 $ 98.000 $ 196.000 $ 147.000

Dos meses (20%)

$ 14.000 $ 28.000 $ 56.000

Dividendos $ 20.000

Sueldos y salarios

$ 48.000 $ 38.000 $ 28.000

Arrendamientos $ 5.000 $ 5.000 $ 5.000

Impuestos $ 25.000

Compra máquina

$ 130.000

intereses $ 10.000

Fondo de amortización

$ 20.000

Readquisición acciones

$ –

Total desembolsos

$ 213.000 $ 418.000 $ 305.000

El flujo neto de efectivo, el saldo final de caja y financiamiento.

El flujo neto de efectivo se obtiene deduciendo cada mes los desembolsos hechos

por la empresa de las entradas obtenidas por la actividad económica. Agregando

el saldo inicial de caja en el periodo al flujo neto de efectivo obtenemos el saldo

final de caja para cada mes. Por último cualquier financiamiento adicional para

mantener un saldo mínimo de caja debe agregársele al saldo final de caja, para

conseguir un saldo final con financiamiento.

Entonces tenemos que para el mes de septiembre el saldo final de caja fue de

$50.000 y se desea tener durante los siguientes meses un saldo mínimo de caja

de $25.000. Basándose en los datos recogidos anteriormente podemos realizar el

presupuesto de caja para la compañía ABC, así:

Presupuesto de caja para la compañía ABC

Octubre Noviembre Diciembre

Total entradas de efectivo $ 210.000 $ 320.000 $ 340.000

(-) Total desembolsos $ 213.000 $ 418.000 $ 305.000

Flujo neto de efectivo $ -3.000 $ -98.000 $ 35.000

(+) Saldo inicial en caja $ 50.000 $ 47.000 $ -51.000

Saldo final en caja $ 47.000 $ -51.000 $ -16.000

(+) financiamiento $ – $ 76.000 $ 41.000

Saldo final con financiamiento $ 47.000 $ 25.000 $ 25.000

4.2 Estado de resultados proforma

Ejercicio 1:

La empresa XYZ.C.A. desea estimar sus planes financieros para el año 2014.

Con base a la información del año anterior que se presentan a continuación

elabore:

A.- Estados de resultado Proforma en base al método porcentual de las ventas.

B.- Elabore el balance general Proforma utilizando el método de cálculo de

estimación.

C.- Con base a los resultados obtenidos que recomendación le daría a la empresa.

A. A partir del Estado de Resultados y la información adicional se elabora el

Estado de Resultados proforma.

XYZ.C.A.

ESTADO DE RESULTADO

DEL 01/01/2013 AL 31/12/2013

Utilidad Neta Va a Ganancias o Utilidades Retenidas

Información Adicional:

A) Las ventas se estiman en 900.000 Bs. (esto es Ventas estimadas) **

B) Se calcula impuestos del 25 %

Solución. Método porcentual de las ventas:

1) Costos de Ventas/Ventas=600.000/800.000=0.75x100=75% ; Costo de

Venta=900.000x75%= 675.000 **

2) Gastos Operativo/Ventas =100.000/800.000=0.125x100= 12.5%;Gasto de

operación=900000x12.5%= 112.500

3) Gastos Financieros/Ventas= 20.000/800.000= 0.025x100= 2.5% ; Gasto de

interés= 900000x2.5%= 22.500 **

Conceptos Bs.

Ingresos por ventas 800.000

( -) Costo de venta 600.000 *

Utilidad Bruta 200.000

( - ) Gastos de operaciones 100.000 *

Utilidad operativa 100.000

( -) Gastos por interés 20.000 *

Utilidad antes el impuesto 80.000

Impuestos 32.000

Utilidad Neta 48.000

XYZ.C.A.

ESTADO DE RESULTADO PROFORMA

DEL 01/11/2014 AL 31/12/2014

Utilidad Neta va a Utilidad Neta o Superávit en el Balance General Proforma.

Le conviene ya que incrementa su utilidad. De 48.000 que fue la utilidad del año

anterior, se incrementara a 67.500 Bs.

Ejercicio 2:

Elaborar el Estado de Resultados pro forma para el año 2011, considerando que

las ventas pronosticadas son de 135,000 y que el Estado de Resultados del año

2010 es el siguiente:

Conceptos Bs.

Ingresos por ventas

(estimadas)

900.000 **

Menos ( -) Costo de venta 675.000 **

=Utilidad Bruta 225.000

Menos ( - ) Gastos de

operaciones

112.500 **

=Utilidad operativa 112.500

Menos ( -) Gastos por interés 22.500 **

=Utilidad antes del impuesto 90.000

Menos(-)

Impuestos (90.000X25%)

22.500

=Utilidad Neta 67.500

Utilizando el método de porcentaje de ventas se tiene:

El Estado de Resultados proforma para 2011 queda así:

Con frecuencia, los estados financieros proforma son necesarios cuando se va a

emprender un proyecto, porque de esta manera se estiman los resultados

económicos que supone tendrá la empresa; o bien cuando se solicita

financiamiento, porque a los acreedores les interesa saber cómo estará la

empresa, en términos financieros, en el futuro y así tener una base para tomar la

decisión de otorgar o no el crédito.

4.3 Balance general proforma.

Ejercicio 1:

Para elaborar el Balance General Proforma. Se dispone de la siguiente

información:

C) Saldo de efectivo es de 30.000 Bs. **

D) Las cuentas por cobrar representan el 18% de las ventas.

E) El inventario representa el 12% de las ventas.

F) Se comprara una nueva máquina cuyo costo es de 90.000 Bs y la

depreciación se estiman en 32.000 Bs

G) Las ventas por pagar constituyen el 14% de las ventas.

H) No se esperan cambios en las siguientes cuentas: valores negociable,

impuestos por pagar, otros pasivos a c/p, pasivo a largo plazo y acciones

comunes.

I) En cuanto a las utilidades del año anterior no se tomado ninguna decisión.

J) Las ventas se estiman en 900.000 Bs.

XYZ.C.A.

BALANCE GENERAL

AL 31/12/2013

ACTIVOS Bs. F. PASIVOS Bs. F.

Caja 32.000 Cuentas por Pagar 100.000

Valores negociables 18.000 Impuestos por pagar 20.000

Cuentas por Cobrar 150.000 Otros Pasivos a Corto

Plazo

5.000

Inventarios 100.000 Total Pasivo a Corto

Plazo

125.000

Total Activos Corrientes 300.000 Pasivo a largo Plazo 200.000

Activos Fijos Netos 350.000 Total Pasivo 325.000

Total Activos 650.000 CAPITAL

Acciones Comunes 277.000

Con base a los Estados Financieros (Balance general) y a la información

adicional elabore el Estado financiero Proforma de la empresa XYZ.C.A. y como

administrador financiero analice sus resultados

XYZ.C.A

BALANCE GENERALPROFORMA

AL 31/12/2014

Utilidad Neta -Superávit 48.000

Total Capital 325.000

Total Pasivos y Capital 650.000

ACTIVOS Bs.

F.

PASIVOS Bs.

F.

Caja 30.000 ** Cuentas por Pagar 125.000

Valores negociables 18.000 Impuestos por pagar 20.000

Cuentas por Cobrar 162.000 Otros Pasivos a Corto Plazo 5.000

Inventarios 108.000 Total Pasivo a Corto Plazo 151.000

Total Activos Corrientes 318.000 Pasivo a largo Plazo 200.000

Activos Fijos Netos

350.000+90.000-32.000

408.000 Total Pasivo 351.000

Total Activos 726.000 CAPITAL

Acciones Comunes 277.000

Utilidad Neta -Superávit 67.500

Utilidades Retenidas 48.000

Total Capital 392.500

Fondos externos (17.500) **

Aplicando la ecuación contable: ACTIVO = PASIVO + CAPITAL

726.000 = 351.000 + 392.500

726.000 = 743.500

(Al realizar la resta o diferencia 726000 - 743000). La empresa posee un exceso

de dinero, esto es, 17.500 Bs. **

Ejercicio 2:

requeridos

Total Pasivos y Capital 726.000

ACTIVOS

Efectivo

Valores bursátiles

Cuentas por cobrar

Inventarios

Materias primas

Bienes terminados TOTAL DE INVENTARIOS TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE

Activos fijos netos

TOTAL DE ACTIVOS

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Ejercicios Unidad 2 Punto de Equilibrio