El estado de flujos de efectivo

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El estado de flujos de efectivo. Definición: - PowerPoint PPT Presentation

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El estado de flujos de efectivo

El estado de flujos de efectivo

Definicin:El estado de flujos de efectivo es el estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Debe determinarse para su implementacin el cambio de las diferentes partidas del Balance General que inciden el efectivo.

Objetivo General:

El objetivo de este estado es presentar informacin pertinente y concisa, relativa a los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente econmico durante un periodo para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales para examinar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo, para evaluar la capacidad para cumplir con sus obligaciones, determinar el financiamiento interno y externo, analizar los cambios presentados en el efectivo, y establecer las diferencias entre la utilidad neta y los recaudos y desembolsos.

OTROS OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que sta pueda medir sus polticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.Facilitar informacin financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus polticas de operacin y financiamiento.Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dar como resultado la descapitalizacin de la empresa.Mostrar la relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa.Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la prediccin de flujos de efectivo futuros.La evaluacin de la manera en que la administracion genera y utiliza el efectivoLa determinacin de la capacidad que tiene una compaa para pagar intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando stas vencen.Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

ACITVIDADES PARA DETERMINAR LAS CLASES DE FLUJO DE EFECTIVO:Operacin: Aquellas que afectan los resultados de la empresa, estn relacionadas con la produccin y generacin de bienes y con la prestacin de servicios. Los flujos de efectivo son generalmente consecuencia de las transacciones de efectivo y otros eventos que entran en la determinacin de la utilidad neta.Inversin: Incluyen el otorgamiento y cobro de prstamos, la adquisicin y venta de inversiones y todas las operaciones consideradas como no operacionales.Financiacin: determinados por la obtencin de recursos de los propietarios y el reembolso de rendimientos. se consideran todos los cambios en los pasivos y patrimonio diferentes a las partidas operacionales. Los efectos de actividades de inversin y financiacin que cambien o modifiquen la situacin financiera de la empresa, pero que no afecten los flujos de efectivo durante el periodo deben revelarse en el momento. Adicionalmente se debe presentar una conciliacin entre la utilidad neta y el flujo de efectivo.

" TIPOS DE FLUJO DE EFECTIVO

1. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO GENERALActividades OperativasActividades de InversinActividades de Financiacin

2. FLUJO DE EFECTIVO BRUTOS NETOS: Actividades por cobros y pagos a cuentas de clientes.Actividades por cobros y pagos procedente de partidas en que la rotacin es elevada.

3. FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA: Para la presentacin de flujos de efectivo en moneda extranjera se puede utilizar una tasa de cambio que se aproxime al cambio que se ha dado en las transacciones de un periodo, si se puede, a travs de una media ponderada.

FLUJOS DE EFECTIVO DE OPERACIN ENTRADAS:Recaudo de las ventas por bienes o prestacin de servicios.Cobro de cuentas por cobrar.Recaudo de intereses y rendimientos de inversiones.Otros cobros no originados con operaciones de inversin o financiacin.SALIDAS:Desembolso de efectivo para adquisicin de materias primas, insumos y bienes para la produccin.Pago de las cuentas de corto plazo.Pago a los acreedores y empleados.Pago de intereses a los prestamistas.Otros pagos no originados con operaciones de inversin o financiacin.

Para proporcionar una visin de conjunto de los cambios en el efectivo o sus equivalentes, el estado de flujo de efectivo debe mostrar las variaciones en todas las actividades del ente econmico.

Extractando : El estado de flujos de efectivo se refiere a las actividades de: Operacin Inversin Financiacin.

FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSIN ENTRADAS:Recaudo por la venta de inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros bienes de uso.Cobros de prstamo de corto plazo o largo plazo, otorgados por la entidad.Otros cobros relacionados con operaciones de inversin o financiacin. SALIDAS:Pagos para adquirir inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros bienes de uso.Pagos en el otorgamiento de prstamos de corto y largo plazo.Otros pagos no originados con operaciones de inversin o financiacin.

FLUJOS DE EFECTIVO DE FINANCIACIN ENTRADAS:Efectivo recibido por incrementos de aportes o recolocacin de aportes.Prestamos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las transacciones con proveedores y acreedores relacionadas con la operacin de la entidad.Otras entradas de efectivo no relacionadas con las actividades de operacin e inversin. SALIDAS:Pagos de dividendos o su equivalente, segn la naturaleza del ente econmico.Reembolso de aportes en efectivo.Readquisicin de aportes en efectivo.Pagos de obligaciones de corto y largo plazo diferentes a los originados en actividades de operacin.Otros pagos no relacionadas con las actividades de operacin e inversin.

CUATRO PRINCIPIOS BSICOS PARA LA ADMINISTRACION DEL EFECTIVO

Existen cuatro principios bsicos cuya aplicacin en la prctica conducen a una administracin correcta del flujo de efectivo en una empresa determinada, Estos principios estn orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos ( entradas de dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de tal manera que la empresa pueda, conscientemente, influir sobre ellos para lograr el mximo provecho.Los dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero y los otros dos a las erogaciones de dinero.

PRIMER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivoEjemplo:-Incrementar el volumen de ventas.- Incrementar el precio de ventas.- Mejorar la mezcla de ventas. (Impulsando las de mayor margen de contribucin)- Eliminar descuentos.

SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo Ejemplo:- Incrementar las ventas al contado- Pedir anticipos a clientes- Reducir plazos de crdito.

" TERCER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dineroEjemplo:- Negociar mejores condiciones (reduccin de precios) con los proveedores- Hacer bien las cosas desde la primera vez.- Reducir desperdicios en la produccion y dems actividades de la empresa.

" CUARTO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero"Ejemplo:- Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.- Adquirir los inventarios y otros activos en el momento prximo a utilizar.Hay que hacer notar que la aplicacin de un principio puede contradecir a otro, por ejemplo: Si se vende slo al contado (cancelando ventas a crdito) se logra acelerar las entradas de dinero, pero se corre el riesgo de que disminuya el volumen de venta. Como se puede ver, existe un conflicto entre la aplicacin del segundo principio con el primero.En estos casos y otros semejantes, hay que evaluar no slo el efecto directo de la aplicacin de un principio, sino tambin las consecuencias adicionales que pueden incidir sobre el flujo del efectivo

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FORMAS DE PRESENTACIN

Existen dos formas o mtodos para presentar las actividades de operacin en el estado de flujos de efectivo:Mtodo directo:Mtodo indirecto:

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FORMAS DE PRESENTACIN

Mtodo directo:En este mtodo las actividades se presentan como si se tratara de un estado de resultados por el sistema de caja. las empresas que utilicen este mtodo deben informar los movimientos relacionados con:Efectivo cobrado a los clientesEfectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre inversiones.Otros cobros de operacin.Efectivo pagado a los empleados y proveedores.Efectivo pagado por intereses.Pagos por impuestos.Otros pagos de operacin.

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FORMAS DE PRESENTACIN Mtodo indirecto:

Bajo este mtodo se prepara una conciliacin entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin, la cual debe informar por separado de todas las partidas conciliatorias.

La utilizacin de este mtodo, lleva a la utilizacin de el flujo de efectivo generado por las operaciones normales, se determina tomando como punto de partida la utilidad neta del periodo, valor al cual se adicionan o deducen las partidas incluidas en el estado de resultados que no implican un cobro o un pago de efectivo.

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FORMAS DE PRESENTACIN Entre las partidas mencionadas se encuentran:Depreciacin, amortizacin y agotamiento.Provisiones para proteccin de activos.Diferencias por fluctuaciones cambiarias.Utilidades o perdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u otros activos operacionales.Correccin monetaria del periodo de las cuentas del balance.Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y provisiones.Cuando se utilice este mtodo la conciliacin puede hacerse respecto de la utilidad operacional.

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QUIN UTILIZA LA INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVOS?El estado de flujos de efectivo es utilizado por personas externas (inversionistas y acreedores) principalmente para evaluar la solvencia de un negocio. Al est