Embed Size (px)
Citation preview
INDICE GENERAL
pp.
Introducción 03
Parte I. EL MERCADO INTERNACIONAL DE HIERRO Y ACERO. PERSPECTIVA ACTUAL
La Oferta Mundial y Principales Usos del Hierro 07
Oferta Mundial de Acero Crudo 08
Demanda Mundial de Acero Crudo 09
Evolución del Precio Hierro y Acero 11
PARTE II. EL MERCADO INTERNACIONAL DE CEREALES. CASO TRIGO
Características Actuales del Mercado Internacional del Trigo 15
Principales Países Consumidores de Trigo 17
PARTE III. CONCLUSIONES
MATERIALES DE REFERENCIA 25
INDICE DE CUADROS
pp.
Cuadro 1. Países Productores de Trigo 16
Cuadro 2. Principales Países Consumidores de Trigo 18
Cuadro 3. Principales países exportadores de Trigo 19
Cuadro 4. Importaciones Mundiales de Trigo 20
Cuadro 4. Importaciones Mundiales de Trigo
2
INTRODUCCIÓN
En lo que es la Aldea Global que comprende al planeta en el cual el
hombre crece, se desarrolla y muere, el comercio es tan pequeño como la
palma de la mano, realizándose constantemente intercambios de índole
comercial entre distintos países y regiones, dividiéndose la obtención de
distintas materias primas y contando con una producción que es llevada a
cabo por las compañías en sedes de distintas partes del mundo, siendo
conocidas como empresas multinacionales.
Este rol que ocupa el Comercio Internacional, quién está relacionado
estrechamente con el establecimiento de políticas comerciales por parte de
los distintos estados, que pueden agruparse en zonas de comercio como el
Mercosur o el NAFTA, o bien sellándose acuerdos de intercambio de
materias primas o inclusive productos elaborados, garantizando un
movimiento monetario y buscando un normal funcionamiento de la
economía.
Es por ello que en un país el comercio exterior forma parte como una
pieza fundamental de la estabilidad financiera, teniendo por un lado el
ingreso de dinero al país mediante la exportación de productos, lo que
genera no solo una importante operación comercial por parte de la compañía
exportadora, sino también mediante el pago de impuestos de exportación,
siendo estos fijados mediante leyes y normativas que retienen un porcentaje
aplicado al monto total de la transacción.
Es posible también contar con compañías extranjeras que buscan
invertir en el país con el objetivo o bien de captar una gran cantidad de
clientes mediante la venta directa de sus productos, o bien poder establecer
una sede comercial basándose en la obtención de materias primas o brindar
fuentes de trabajo a un menor costo del que podría obtener en la zona de su
3
casa matriz, lográndose una sectorización del trabajo en torno a buscar un
menor costo operativo. De allí que la regulación de las importaciones y
exportaciones está dada mediante las políticas de estado que aplican
variadas restricciones e impuestos, actuando como un ente regulador de los
precios y costos dentro del mismo país.
Ahora bien, existen productos de altísima valoración en el mercado,
que de alguna manera dictan pauta en lo que se refiere al comercio exterior;
estos recursos, pertenecientes al nivel primario de la economía; son de vital
importancia dentro de las políticas de desarrollo e intercambio comercial
entre las naciones; y entre ellos se destacan el petróleo, el gas, el oro, el
diamante, en lo que se refiere a los recursos minerales. En el caso de los
recursos propios del mundo vegetal, es decir producto de las actividades
agrícolas, el trigo es un elemento fundamental entre el comercio
internacional.
En virtud de tales señalamientos, este estudio pretende presentar las
características del hierro y el acero como productos dentro del comercio
internacional; así como también describir cuáles son las características del
intercambio comercial del trigo, en el lapso comprendido entre 2008-2013. El
informe consta de tres partes, la primera dedicada a la descripción de las
características del proceso comercial del hierro y el acero; la segunda
muestra el estado del comercio del trigo a nivel mundial y finalmente, la
tercera presenta las conclusiones a las que dio lugar la investigación; todo
esto acompañado de los materiales de referencia utilizados en el desarrollo
del mismo.
4
PARTE I
EL MERCADO INTERNACIONAL DE HIERRO Y ACERO.
PERSPECTIVA ACTUAL
Uno de los elementos naturales más utilizados y buscados por el
hombre para satisfacer sus necesidades es el mineral de hierro. Este recurso
natural no renovable es para la economía mundial, uno de los productos más
comercializados; de allí su importancia como producto de importación y de
consumo. En los territorios nacionales en los cuales se encuentra el mineral,
son innumerables los esfuerzos que se hacen y se invierten en su obtención;
de allí que sea uno de los minerales que domina la escena económica
mundial.
Durante 2012 el escenario económico mundial estuvo condicionado
por la crisis de deuda en Europa, el lento crecimiento en Estados Unidos,
recesión en Japón, desaceleración de China y en la mayoría de los países
emergentes. Además, se caracterizó por una alta volatilidad en los mercados
financieros y el fortalecimiento del dólar frente al euro y yen. Todo lo anterior
debilitó los fundamentos de la demanda por commodities mineros, lo que
significó menores precios promedios que en 2011. Aunque actualmente el
panorama económico internacional sigue complejo, China muestra indicios
de mayor crecimiento, Europa en su conjunto enfrenta una recesión acotada
y en EEUU hay claras señales para lograr un acuerdo y evitar el llamado
"precipicio fiscal", que significaría una recesión en 2013.
En este mismo año, y según cifras arrojadas en el informe publicado
por Garay y Betancourt (2012), el precio del mineral de hierro y acero (HRC)
registran caídas de 10% y 14% respectivamente. China continúa siendo el
principal consumidor mundial de hierro (68%) y acero crudo (45%). Cabe
5
hacer presente que el 51% del acero a nivel mundial se usa en construcción,
14% en fabricación de maquinarias y equipos, un 13% se convierte en
productos metálicos, 12% se utiliza en la industria automotriz, y el resto en la
producción de aparatos domésticos y otros medios de transporte.
En este sentido China e India presentan bajas tasas de urbanización,
aunque en China el consumo per-cápita de acero está por sobre el promedio
mundial (en 2011 China registró un consumo per-cápita de 479 kg/hab. y el
mundo 234 kg/hab.), aún tiene espacio significativo de crecimiento, dado que
presenta una tasa de urbanización en torno al 50% (en países desarrollados
supera el 75%), situación que se replica en el caso de India.
En consecuencia, y según el estudio presentado por Garay y
Betancourt (ob. cit.), “… las perspectivas para el mercado del hierro son de
superávit para el periodo 2013 y 2014…” (s. n/p), y describen cifras que
prevén que el precio (Spot CIF China 62% de contenido de fierro)
permanecerá en niveles similares al promedio previsto para 2012 (125
US$/t), con una baja en 2013 (120 US$/t) y una leve recuperación en 2014
(125 US$/t).
De la misma forma, señalan los autores que el mercado de acero
continuará en condición de superávit el año 2013, aunque inferior al
observado en 2012, mientras se prevé un mercado en equilibrio en 2014. La
tendencia del precio para el acero HRC en el mercado asiático es 693 US$/t
para 2013 y de 716 US$/t para 2014. Sin embargo, ambos valores se
ubicarían por debajo del promedio del 2011 (754 US$/t). Respecto a las
proyecciones de precios, éstas muestran estabilidad durante el primer
semestre de 2012. En el segundo semestre los precios debieran ajustarse
moderadamente a la baja. El precio promedio del hierro para 2012 se
proyecta en 159,8 US$/t y para el acero 736,6 US$/t.
6
La Oferta Mundial y Principales Usos del Hierro
En 2011 a nivel mundial se produjeron 2.927 millones de toneladas de
mineral de hierro, siendo siete los países que concentran más del 90% de la
producción, entre los cuales está China (45,3%), Australia (16,7%), Brasil
(13,4%), India (6,7%), Rusia (3,5%), Ucrania (2,8%) y Sudáfrica (1,8%). En
una visión de más largo plazo, en el periodo 1992-2011 la producción
registró un crecimiento promedio anual de 5,9%, siendo los países con las
mayores tasas de crecimiento, China (9,7%), Australia (7,6%), India (6,6%) y
Brasil (5,1%).
En general el principal uso del hierro es para la fabricación de aceros,
aunque también tiene otros usos tales como:
Hierro fundido: es hierro parcialmente refinado que contiene
hasta un cinco por ciento de carbón. El hierro fundido es muy
duro, aunque quebradizo, y es ideal para piezas moldeadas,
tales como, los bloques de motores de automóviles.
Hierro forjado: hierro casi puro combinado con un material
similar al vidrio. El hierro forjado es más suave que el hierro
fundido y no se oxida. Se utiliza en muebles de exterior,
enrejados y otros elementos decorativos.
Aceros: Es la forma de utilización más común del hierro.
Contiene cerca del uno por ciento de carbón y presenta gran
cantidad de usos, tales entre los que destaca los aceros
utilizados en construcción (ejemplo puentes, estructuras, entre
otros).
Aceros inoxidables: Contiene cromo, lo cual lo vuelve muy
resistente al óxido. El acero inoxidable es ideal para piezas de
vehículos, equipamientos hospitalarios y utensilios de cocina.
Aceros refractarios: De consistencia extremadamente dura, se
utiliza en las herramientas metalúrgicas.
7
Oferta Mundial de Acero Crudo
En el periodo 1992-2011 la producción mundial de acero crudo
aumentó a razón de 3,9% por año, pasando de 751 millones de toneladas en
1992 a 1.490 millones de toneladas en 2011, siendo China el país que
registró la mayor tasa de expansión promedio anual en producción
(11,9%),seguida de India (7,5%) y Corea del Sur (4,8%). En 2011 nueve
países concentran más del 80% de la producción de acero crudo,
destacando China (45,9%), Japón (7,2%), EEUU (5,8%), India (4,8%) y
Corea del Sur (4,6%).
En base a estas consideraciones, Gary y Betancourt (2012), opinan
que “… esto da cuenta de que el grado de concentración de la producción de
acero por país ha aumentado significativamente en relación a la existente en
1992…” (s. n/p). Explican que en ese año 16 países concentraban poco más
del 70% de la oferta mundial, lo que contrasta con los nueve países
anteriormente señalados. China generaba sólo el 4,9% de la oferta en 1992,
mientras otros importantes productores eran Rusia (19,7%), Japón (14,8%) y
EEUU (13,5%).
A partir del año 2000 China comienza un periodo de rápido
crecimiento en la producción de acero, que se expandió 5,3 veces (pasando
de 129 a 683 millones de TM), lo que explica más del 80% del aumento
mundial registrado en el periodo 2000-2011. Otros países que aumentaron
su producción en el periodo son India (desde 26,9 MM a 72,2 MM de TM),
Turquía (14,3 MM a 34 MMde TM) e Irán (6,6 MM a 13 MM de TM), todos los
cuales más que duplicaron su producción. Por el contrario, EEUU
experimentó una reducción de 15,3% al pasar de 101,8 MM a 86, 2 MM de
TM.
8
Demanda Mundial de Acero Crudo
En el periodo 1992-2011 el uso de acero a nivel global experimentó un
crecimiento promedio anual de 3,8%, similar al crecimiento en la oferta,
siendo los países emergentes los que registran las mayores tasas de
expansión, entre los que destacan China (10,6%), India (7,1%) y Corea del
Sur (4,7%). Países desarrollados como Japón y EEUU, en tanto, registran
caídas de 0,9% y 0,1% respectivamente, en el periodo analizado. En 2011 la
demanda mundial de acero se situó en 1.485 millones de toneladas y siete
países concentraron aproximadamente el 70% del consumo, entre ellos
China (44%), EEUU (6,5%), Japón (5%) e India (4,7%).
Así mismo se destaca que en el periodo 1992-2011, China aumentó el
consumo en 564 millones de toneladas (desde 86 a 650 millones de
toneladas), lo que representa poco más del 72% del crecimiento del
consumo mundial de acero del periodo. En términos de participación mundial
en el consumo, China representó en 1992 el 12,2% y en 2011 escaló al
45,2% y las expectativas son que continúe aumentando dado que su
consumo está correlacionado con indicadores de desarrollo humano, esto es,
tasa de urbanización; crecimiento del ingreso; población en edad de trabajar;
expectativas de vida; el crecimiento de la base industrial, esto es, industrias
automotriz, metalmecánica y manufacturera, entre otros.
En el periodo 1992-2011, India registró la segunda tasa de crecimiento
anual en el consumo de acero, aunque en 2011 fue equivalente a poco más
del 12% de la demanda generada por China. Al contrario, en EEUU el
consumo de acero crudo prácticamente ha permanecido constante en los
últimos veinte años, situación explicada por la sustitución de producción
interna de productos manufacturados con contenido de acero por
importaciones provenientes de países del Asia.
Es evidente también que se muestra el cambio en la composición del
consumo de acero entre economías emergentes (sin China), desarrolladas y
9
la participación de China. Mientras que en el 2000 lospaíses desarrollados
explicaban el 58,5% del consumo, en 2011 sólo representan el 27,6% de la
demanda. Entre los países emergentes, China explica casi la totalidad del
aumento al pasar del 16,4% en el año 2000 a 45,2% en 2011, en tanto el
resto de los países emergentes mantiene casi inalterada su participación.
Las expectativas para 2012 y 2013 son mantener las participaciones
registradas en 2011.
De la misma forma, el rápido crecimiento en la participación del
consumo de acero de China en el periodo 2000-2011 es consecuencia, entre
otros factores, del mejoramiento en las condiciones materiales de vida de la
población. Esto se refleja tanto en el aumento constante del ingreso per-
cápita, que pasó de US$ 2.667 a US$ 7.418 en el periodo, como en la tasa
de urbanización, que alcanza a 50,5% en 2011. Ambos factores implican
construcción de viviendas e infraestructura asociada, además de mayor
demanda por bienes de consumo como automóviles, que constituyen los
principales inductores de demanda de este metal.
A nivel global el consumo de acero está asociado fundamentalmente
al sector construcción (viviendas e infraestructura), el que representó el 51%
de la demanda el 2011. Le sigue equipo y maquinarias de tipo industrial con
un 14%, productos metálicos con un 13%, entre ellos herramientas y
mobiliario. Otros de los generadores de consumo es la industria automotriz
que a nivel mundial concentra el 12% de la demanda, con aproximadamente
100 millones de toneladas por año. También a nivel de productos de acero la
demanda se compone de la siguiente manera:
Productos Planos: principalmente placas, bobina laminada en caliente,
hojas laminadas en frio.
Productos Largos: principalmente perfiles, barras y alambres.
Tubos: principalmente tubos con costura y sin costura.
10
Evolución del Precio Hierro y Acero
Precio del Hierro
A partir de 2006 el precio del mineral de hierro se ubica por sobre el
promedio nominal de los últimos 30 años que corresponde a US$ 31,5/TMS.
Al igual que en el caso del acero (precio que se encuentra altamente
correlacionado con el hierro) comienza un ciclo de altos precios derivado de
dos hechos. Por una parte, la fuerte expansión de la capacidad de
procesamiento de las siderúrgicas en China y, por otra, la creciente demanda
de aceros, principalmente para construcción. Dado el fuerte componente pro
cíclico del consumo de acero, y por ende del hierro, los precios comienzan a
debilitarse en la medida que la actividad económica se contrae, situación que
afectó a los principales socios comerciales de China (EEUU y Europa)
generando expectativas de reducción del crecimiento en el 2012.
Precio del Acero
Como consecuencia de la amplia gama y tipos de aceros disponibles
en las distintas áreas geográficas (América, Europa y Asia), es común el uso
de índices de precios que permiten monitorear el comportamiento del
mercado en forma global. CRU publica periódicamente el índice CRUSPI
(CRU Steel Prices Index), conformado por ocho índices de precios. Cada
índice se estima a partir de transacciones de una canasta de productos de
aceros comercializados en un determinado mercado. El índice global (Global
Price Index) se construye ponderando las transacciones de cinco productos
de acero: rollos de acero laminados en caliente, rollos de acero laminados en
frio, zincado por inmersión en caliente, barras de refuerzo y acero estructural.
Esto, para los mercados de mayor tamaño: Asia, Norteamérica y Europa.
Además, se han incluido promedios del Índice Global para distintos
periodos. A partir del 2002 se observa un aumento sistemático del índice de
precios, periodo que se caracterizó por el auge del precio de commodities
11
mineros impulsados por la creciente demanda de China. Cabe destacar que
en el periodo 2002-2008 se profundiza la relocalización de la industria
siderúrgica mundial en China, tanto por las ventajas en costos como por el
creciente mercado consumidor. En efecto, los planes de infraestructura y el
aceleramiento del proceso de urbanización presionó al alza el precio del
acero, situación que se mantuvo hasta el estallido de la crisis subprime. El
índice CRUSPI alcanzó un máximo en junio de 2008 (292,8) y un mínimo en
mayo de 2009 (126,6). A partir de junio de 2009 se produce una lenta
recuperación que se revierte en 2011 alcanzando un máximo de 228,3.
Desde entonces comienza a evidenciarse la desaceleración de la economía
China, por efecto de la crisis en Europa y EEUU, periodo en que el mercado
del acero crudo comienza a mostrar superávit. No obstante lo anterior, en el
periodo 2011-2012 el índice de precio global se mantiene en 148,6, es decir
por sobre el promedio histórico desde el año 2000, que corresponde a 148,6.
12
PARTE II
EL MERCADO INTERNACIONAL DE CEREALES. CASO TRIGO
En el mercado de cereales, los problemas relativos a la producción y
el agotamiento de las existencias están afectando sobre todo a la cebada, el
maíz y el trigo. En los Estados Unidos, el mayor productor y exportador
mundial de maíz, las existencias de maíz han descendido a niveles críticos.
El arroz constituye una excepción, gracias a una producción mundial sin
precedentes y a la gran cantidad de existencias iniciales.
Además, la buena producción de cereales obtenida generalmente en
los países importadores, a diferencia de los países exportadores, también
atenuó el impacto actual de los altos precios internacionales en comparación
con lo que ocurrió en 2007/08. En el sector de las semillas oleaginosas los
precios también han subido de forma pronunciada, sostenidos por el
equilibrio cada vez más difícil entre la oferta y la demanda.
Lo mismo ha ocurrido con las cotizaciones para los productos lácteos
y la carne, cuyos precios han subido (en el caso de la carne, a niveles sin
precedentes) debido al alza de los costos de producción, la reducción de la
cabaña y las reservas de productos prácticamente agotadas. A raíz de la
disminución de los suministros de exportación, también los precios del
azúcar experimentaron un aumento pronunciado en los mercados antes del
descenso de los últimos meses. En este contexto, se prevé que las facturas
de las importaciones de alimentos aumentarán hasta alcanzar un nivel sin
precedentes de 1,3 billones de USD.
Se espera que un aumento de la producción mundial en 2011
tranquilice las actuales tensiones del mercado, pero no bastará para reponer
suficientemente las existencias. El primer pronóstico de la FAO, reflejada en
13
su informe titulado “Perspectivas Alimentarias” (2011), se espera que “…para
la producción cerealista mundial en 2011 apunta a un récord, con un rebote
del 3,5 por ciento después de una caída del 1 por ciento en 2010…” (p. 1).
Se asume entonces que las razones principales del incremento son las
expectativas de recuperación de los rendimientos y las mayores
plantaciones. Se espera que la producción mundial de trigo suba el 3,2 por
ciento con respecto a la cosecha reducida del año pasado, lo que refleja
sobre todo las mejores perspectivas de rendimiento en la Federación de
Rusia.
En lo que se refiere al trigo, el documento citado hace referencia a que
“…se pronostica que la utilización mundial de trigo en 2011/12 aumentará
solo un 1 por ciento, a 677 millones de toneladas. Es probable que el
aumento en el uso de piensos disminuya en la nueva campaña, en previsión
principalmente de una recuperación de los suministros de cereales
secundarios en la CEI…”(p. 2). Tales señalamientos llevan a pensar que se
prevé un déficit en la producción que indudablemente afectará el mercado
internacional.
En tal caso, la relación mundial entre las existencias y la utilización podría
disminuir ligeramente en la nueva campaña (2011/12) a alrededor del 27 por
ciento, que aun así superaría el nivel bajo de 22,6 por ciento de 2007/08. Las
primeras informaciones indican una pequeña recuperación en el comercio
mundial de trigo, después del descenso registrado en 2010/11. Situado en
125 millones de toneladas, el comercio mundial en 2011/12 superará en 2
millones de toneladas al de 2010/11, debido principalmente a las
importaciones mayores de algunos países de Asia y la UE. Se pronostica
que una acusada disminución de las exportaciones de los Estados Unidos se
verá ampliamente compensada por las entregas mayores de la CEI. En
mayo, los precios internacionales del trigo han reaccionado ante las
preocupaciones suscitadas por las condiciones atmosféricas y las
perspectivas inciertas para la producción. Los precios están por debajo de
14
las cotizaciones máximas registradas en febrero, pero como los futuros de
trigo de los Estados Unidos superan aproximadamente en un 75 por ciento a
los del período correspondiente del año pasado, es improbable que los
precios vuelvan a niveles más normales, al menos durante la primera mitad
de la nueva campaña (julio-diciembre).
Características Actuales del Mercado Internacional del Trigo
Según los datos aportados por la FAO, el pronóstico más reciente, la
producción mundial de trigo de 2011 se cifra en 674 millones de toneladas,
volumen ligeramente inferior a las previsiones anteriores ya que en algunas
partes de los Estados Unidos y Europa unas condiciones atmosféricas
excepcionalmente secas han empeorado las perspectivas para los
rendimientos en los países afectados. Sin embargo, la producción mundial de
trigo pronosticada actualmente para 2011 se situaría todavía un 3,2 por
ciento por encima de la cosecha menguada del año pasado, debido a un
aumento de la superficie total previsto como respuesta a los precios fuertes y
a una recuperación de los rendimientos en algunas zonas, en particular la
Federación de Rusia, afectadas por una grave sequía en 2010.
En la Unión Europea (UE), la mayor región productora mundial de
trigo, las indicaciones más recientes, y según las consideraciones de la FAO
(2011), apuntan a “… una cosecha de trigo de 137 millones de toneladas en
2011, marginalmente superior a la de 2010…” (p.11). Es de tomar en
consideración que, en las fases anteriores de la campaña las previsiones
eran mejores, ya que se estimaba que la superficie plantada en la UE había
aumentado notablemente con respecto al año anterior.
Pero el tiempo excepcionalmente seco imperante durante la primavera
en algunas zonas productoras importantes, desde el Reino Unido hasta
Francia, Alemania y Polonia, atenuaron las perspectivas para los
rendimientos. En otras partes de Europa, todavía se espera una sólida
15
recuperación de la producción en la región de la Comunidad de Estados
Independientes (CEI), en Europa; después de la cosecha muy menguada del
año pasado. En la Federación de Rusia, la situación de la cosecha del trigo
de invierno se ha evaluado generalmente entre buena y satisfactoria, y las
precipitaciones recientes han mejorado el ritmo de las siembras para la
cosecha de primavera después de los retrasos causados por la sequía. La
producción de trigo del país en 2011 se pronostica actualmente en
55 millones de toneladas, alrededor de una tercera parte más que el volumen
reducido de 2010. Se pronostica que también Ucrania obtendrá más trigo
este año, ya que la producción se recuperará en un 17 por ciento a
aproximadamente 20 millones de toneladas.
Cuadro 1. Países Productores de Trigo
Países 2010 (estimado) 2011 (pronóstico) Variación 2010-2011 (%)
Unión Europea 136.8 137.0 0.1China (Continental)
) 115.1 114.5 0.5
India 80.8 84.3 4.3Estados Unidos de América
60.1 55.0 -8.5
Federación de Rusia
41.5 55.0 32.5
Canadá 23.2 26.2 12.9Australia 26.3 24.3 3.0Pakistán 23.3 24.0 3.0Turquía 19.7 20.5 4.1Ucrania 17.2 20.2 17.4Kazajstán 10.0 14,5 45.0República Islámica de Irán
13.5 13.5 0.0
Argentina 14.7 14.0 -4.8
Egipto 7.2 7.9 9.7Uzbekistán 6.7 6.5 3.0Otros Países 56.5 56.2 0.5Mundo 652.6 673.6 3.2
Nota. Tomado de FAO 2011
16
Principales Países Consumidores de Trigo
El mercado mundial del trigo ha ido reaccionando ante los cambios de
las proyecciones realizadas por el Departamento de Agricultura de Estados
Unidos en el período analizado. Explican Danty y Muñoz (2012), que en
informe entregado en junio ante la Oficina de Estudios y Políticas Agrarias
(ODEPA) del Ministerio de Agricultura, Gobierno de Chile, se informó de una
baja de 1% adicional en la expectativa para la producción de 2012/13 (672
millones de toneladas), lo que significa una reducción de 3,2% en relación al
año anterior. También bajó en 1% adicional el consumo, que se estimó en
682 millones de toneladas, inferior en 2% al del año anterior. Estas
proyecciones detuvieron la caída de los precios internacionales de las
semanas previas y dejaron los precios estables durante todo el mes.
De allí que en la estimación efectuada en julio la situación de déficit se
acentuó. La producción proyectada bajó en forma adicional, en 29,4 millones
de toneladas, llegando a 665 millones de toneladas. Esta cantidad es todavía
superior al promedio de los últimos cinco años, pero cabe recordar que en
marzo se proyectaba en 694 millones de toneladas. El consumo en 2012/13
proyectado en julio cayó en 14,7 millones de toneladas en relación al año
2011 (-2,1%). Es decir, caería a un ritmo al de la producción y la superaría en
la misma cantidad de toneladas (14,7 millones de toneladas). Por lo tanto, las
existencias finales serían menores que en el año pasado, quedando la
relación existencias/consumo en el nivel más bajo de los últimos tres años.
Los precios de los trigos en el mercado internacional subieron a partir del
mes de junio y especialmente a partir de julio, llegando a niveles similares a
los de mediados de 2011.
Durante julio de 2012 los trigos de Estados Unidos presentan mayores
precios en relación con los del mismo mes del año pasado y con respecto a
los de los meses de enero y junio de este año. El trigo de Argentina se
17
comporta de la misma forma en relación con los precios de 2012, pero se
mantiene por debajo de los precios en igual período del año pasado.
Por ello, el precio de futuros cotizado en Chicago para el trigo Soft
Red Winter para diciembre de2012 es 25,2% más alto que la cotización
realizada en enero para la misma posición. Lo mismo ocurre en el caso de
trigo Hard Red Winter, que se cotizó en Kansas en julio a US$ 326 por
tonelada, es decir, 20,4% más caro que a principios del año. Estas alzas en
los precios internacionales y en las cotizaciones de precios de futuros se
originan en la sequía que afectó a gran parte de la zona triguera de Estados
Unidos (situación que repercute en las exportaciones del grano); en la
proyección de caídas en la producción y en las existencias finales mundiales
del cereal, y en el optimismo en los mercados cuando se produjo un acuerdo
financiero en la Unión Europea que impulsó hacia arriba el precio de los
commodities (petróleo, maíz, soja, trigo, etc.).
Cuadro 2. Principales Países Consumidores de Trigo
Países Consumo Proyectado 2012/2013 (millones de
toneladas métricas)
Participación en el Consumo (%)
Unión Europea (27 países) 123,8 18,2
123,8 18,2
China 122,0 17,9India 85,5 12,6Rusia 37,9 5,6
Estados Unidos 33,3 4,9Pakistán 23,2 3,4Egipto 18,9 2,8
Turquía 17,6 2,6Irán 15,0 2,2
Ucrania 11,7 1,7Brasil 11,0 1,6
Argelia 9,1 1,3Canadá 7,9 1,2Kazajtán 7,5 1,1
Otros 155,9 22,9Total Julio 680,1 100
Nota. Tomado de Danty y Muñoz 2012
18
Cuadro 3. Principales países exportadores de Trigo
Exportaciones Mundiales de Trigo
Exportaciones Mundiales de Trigo
Exportaciones (miles de Toneladas)
País/Región
2009/10 2010/11
2011/12
2012/13 2013/14(mayo
2013/14(junio)
Argentina 5.255
7.742
11.949
7.500
6.500
6.500
Australia 13.764
18.455
23.031
20.500
17.000
17.000
Canadá 18.992
16.768
17.603
18.800
18.500
19.000
UE-27 22.133
22.952
16.569
22.000
17.000
18.500
India 60
73
1.722
8.000
8.000
8.000
Kazajistán 7.871
5.519
11.069
6.500
7.500
7.500
Rusia 18.556
3.983
21.627
11.050
18.000
17.000
Turquía 4.363
2.944
3.678
3.300
3.200
3.200
Ucrania 9.337
4.302
5.436
7.000
9.500
8.000
Uruguay 1.039
1.531
1.782
1.400
1.200
1.200
Otros 10.015
13.894
11.254
11.975
11.050
10.980
Subtotal 111.385
98.163
125.720
118.025
117.450
116.880
Estados Unidos
24.172
35.977
28.071
27.300
25.500
26.500
Mundo 135.557
134.140
153.791
145.325
142.950
143.380
Nota. Tomado de COTRINSA
19
Cuadro 4. Importaciones Mundiales de Trigo
Importaciones Mundiales de Trigo
Importaciones (miles de toneladas)
País/región 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 (mayo)
2013/14 (junio)
Afganistán 2.500
2.000
2.200
1.900
2.000
2.000
Algeria 5.167
6.516
6.350
6.200
6.000
6.000
Bangladesh 3.353
3.951
2.016
2.600
3.000
3.000
Brasil 6.694
6.746
7.052
7.500
7.500
7.500
China 1.394
927
2.933
3.200
3.500
3.500
Egipto 10.500
10.600
11.650
8.500
9.000
9.000
UE-27 5.519
4.723
7.369
5.700
6.500
6.000
Indonesia 5.364
6.606
6.457
6.800
7.000
7.000
Irán 3.650
350
2.700
5.200
1.000
2.000
Iraq 3.899
3.631
3.785
3.900
3.200
3.200
Japón 5.502
5.869
6.354
6.300
6.000
6.000
Korea del Sur 4.470
4.761
5.188
5.500
4.800
4.800
Libia 2.090
1.475
1.561
1.600
1.750
1.750
México 3.196
3.404
5.020
3.900
3.900
3.900
Marruecos 2.304
4.019
3.205
3.300
2.000
2.000
Nigeria 4.020
4.084
3.874
4.000
4.000
4.000
Filipinas 3.196
3.192
4.061
3.400
3.800
3.800
Saudi Arabia 1.909
1.742
2.904
2.000
3.000
3.000
Sud África 1.358
1.627
1.542
1.700
1.900
1.900
Sudán 1.901
1.604
2.361
1.900
1.900
1.900
Tailandia 1.614
1.943
2.646
1.800
2.100
2.100
Túnez 1.531
1.818
1.473
1.600
1.850
1.850
Turquía 3.218
3.546
4.414
3.500
3.000
3.000
Vietnam 1.9 2.4 2.7 1.9 2. 2.
20
27 60 11 00 200 200Yemén 2.6
02 2.9
45 2.6
37 2.9
00 3.
100 3.
100Otros 40.6
77 38.1
64 45.3
90 42.1
20 42.
645 42.
545Subtotal 129.55
5 128.70
3 147.85
3 138.92
0 136.
645 137.
045No
Contabilizado 2.8
16 2.8
66 2.9
38 2.9
05 2.
805 2.
835Estados Unidos
3.186
2.571
3.000
3.500
3.500
3.500
Mundo 135.557
134.140
153.791
145.325
142.950
143.380
Nota. Tomado de COTRISA 2013
21
PARTE III
CONCLUSIONES
Según cifras de World-Steel, en 2011 la producción mundial de
mineral de hierro totalizó 2.936 millones de toneladas, lo que equivale a
1.920 millones de toneladas de hierro contenido, un 4,7%superior al año
anterior. Se prevé que en 2012 la oferta de mineral de hierro continúe
expandiéndose, pero a un ritmo menor de 3,5%.
Por su parte, la producción de acero ha aumentado en la mayoría de
las regiones y países, con la excepción de India y Europa (incluidos los
países de la Comunidad de Estados Independientes), donde se ha
estancado.
En 2012 ha ocurrido un conjunto de acontecimientos que han llevado
al mercado del mineral de hierro a una situación de superávit, con la
consecuente caída en los precios. Entre estos destacan:
Desaceleración económica de China de mayor magnitud a la
anticipada.
Crisis financiera en Europa, que ha reducido el consumo de productos
intermedios y finales con contenido de acero.
Proyectos en la minería del hierro que entraron en operación los
últimos años y que han mantenido la producción mundial en continuo
crecimiento.
Derivada de la desaceleración de la demanda, a nivel global se ha
producido una baja en la tasa de utilización en las fundiciones de acero,
llegando a mínimos históricos luego de la crisis de los años 2008-2009.
Según Worldsteel, Macquarie Research (mayo 2012), la utilización descendió
desde niveles de 95% a fines de 2008 a menos de 70% el primer trimestre de
2009, recuperándose a cerca de 82% en 2011. Este nivel se sitúa por
22
debajo del estándar histórico, que es de 87%, considerando una serie de
datos desde el año 1969.
En cuanto a la producción y el consumo del trigo, el primer pronóstico
de la FAO relativo al comercio mundial de trigo (exportaciones) en 2011/12
(julio/junio) se cifra en 125 millones de toneladas, 2 millones de toneladas
más que en 2010/11. Después de la punta de 136 millones de toneladas
alcanzada en 2008/09, el comercio del trigo descendió de forma pronunciada
en 2009/10 y se contrajo nuevamente en 2010/11. El aumento previsto en
2011/12 se debería principalmente a las mayores importaciones de Asia y
Europa, que compensarán ampliamente la disminución en África.
Se pronostica que las importaciones aumentarán principalmente en el
Afganistán y el Iraq. También se prevén compras mayores de la República
de Corea, pero principalmente para pienso. Arabia Saudita puede importar
más trigo en 2011/12, para compensar la merma de la producción interna y
reponer las existencias. Arabia Saudita comenzó a comprar trigo extranjero
en 2008/09, después que decidiera reducir la producción interna debido a
una creciente escasez de agua.
En cambio, se pronostica un fuerte descenso de las importaciones
para Bangladesh, debido a la abundancia de existencias remanentes y de
suministros de arroz. En África, se pronostica que las importaciones totales
de trigo alcanzarán los 36,3 millones de toneladas, 960 000 toneladas menos
que en 2010/11. La merma se debe principalmente a una disminución
pronunciada de las importaciones de Marruecos y, en menor medida, Túnez,
a causa de una sólida recuperación prevista en su producción interna. Sin
embargo, en Egipto, el mayor importador mundial de trigo, es probable que
las importaciones se mantengan constantes en torno a los 10 millones de
toneladas. En cambio, se pronostica que en 2011/12 aumentarán las
importaciones en Etiopía, donde se necesita un volumen mayor de ayuda
alimentaria para más de 2 millones de personas afectadas por la sequía y el
aumento de los precios internos.
23
En América Latina y el Caribe, las importaciones de 2011/12 se
pronostican cercanas al volumen de alrededor de 20 millones de toneladas
de 2010/11. Las importaciones del Brasil, el mayor importador de trigo de la
región, pueden aumentar un poco hasta alcanzar los 6,7 millones de
toneladas, a causa de una posible merma en la producción (recién se ha
comenzado a sembrar) con respecto al volumen récord del año pasado. En
México, el segundo importador mayor de trigo de la región, las importaciones
deberían descender un poco a 3,2 millones de toneladas, debido a un
aumento previsto en la producción.
MATERIALES DE REFERENCIA
24
Comercializadora del Trigo S.A. (COTRINSA) (2013). Mercado Internacional del Trigo. [Documento en Línea]. Disponible en http://www.cotrisa.cl/mercado/trigo/internacional/exportadores.php [Consulta 2013, julio 12]
Danty, J. y Muñoz, M. (2012). Boletín del Trigo. [Documento en Línea]. Disponible en http://www.odepa.gob.cl//odepaweb/servicios-informacion/Boletines/BTrigo_JunJul12.pdf;jsessionid=B043F1F6B1FC3982ACCE5C7A4C2F5F1E [Consulta 2013, julio 12]
Garay, V. y Betancourt, M. (2012). Mercado Internacional del Hierro y Acero. [Documento en Línea] Disponible en http://www.cochilco.cl/descargas/estudios/informes/hierro-acero/Informe-Mercado-Hierro-y-Acero-2012-vf.pdf. [Consulta 2013, julio 10]
Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación FAO (2011). Perspectivas Alimentarias. [Documento en Línea] Disponible en http://www.fao.org/docrep/014/al978s/al978s00.pdf. [Consulta 2013, julio 12]
25
