El Préstamo Participativo Una alternativa para la financiación de las PYME

E N I S AE N I S A

EMPRESA NACIONAL DE INNOVACIÓN, SAPº de la Castellana, 216 - 5º 28046 MADRID Telf.: 915 708 200 Fax: 915 704 199 E-mail:enisa@enisa.es

Jaén, 1 de diciembre de 2010

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Actividad de ENISA.

Entidad colaboradora de la D.G. PYME, en la búsqueda y desarrollo de nuevos instrumentos financieros para las PYME.

Dentro de su actividad, en los últimos años, ENISA ha venido utilizando el préstamo participativo como fórmula de financiación para las PYME.

Números de ENISA: - Nº Operaciones: 796 - Importe total: 355 M€ - Importe medio por préstamo: 331 mil €.

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Características generales del préstamo participativo.

Interés variable, que se determina en función de la evolución de la actividad de la empresa prestataria.

Es deuda subordinada, es decir, se sitúa después de los acreedores comunes en orden a la prelación de los créditos.

Se considera patrimonio contable a los efectos de reducción de capital y liquidación de sociedades.

La amortización anticipada del préstamo sólo es posible si se compensa con una ampliación de igual cuantía de sus fondos propios.

Todos los intereses pagados son deducibles del Impuesto sobre Sociedades.

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Características de los préstamos participativos concedidos por ENISA.

Vencimiento a largo plazo (hasta 9 años). Largo período de carencia (hasta 7 años). Tipo de interés variable, con un mínimo y un máximo. No se exigen garantías ni avales. Cuantía entre 100.000 y 1.500.000 €. Válidos para todos los sectores de actividad, excepto inmobiliario

y financiero, y para todo el territorio nacional.

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Tipos de interés.

Mínimo: Euribor + (0,50% - 0,75%), pagadero trimestralmente.

Máximo: Hasta 5 ó 6 puntos por encima del mínimo, en función de la rentabilidad financiera de la empresa (RAI/FP), pagadero anualmente.

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Rentabilidad empresa

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Mínimo

Máximo

Variable

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Requisitos para acceder a la financiación de ENISA.

Ser PYME con forma societaria conforme a la definición de la UE. Presentar un proyecto, viable técnica y económicamente,

promovido por un equipo de demostrada solvencia profesional. La financiación de ENISA estará vinculada a la estructura financiera

y económica de la empresa, así como a su solvencia (fondos propios suficientes).

Contar con estados financieros auditados y/o cuentas depositadas en el Registro.

Cualquier sector de actividad, salvo financiero e inmobiliario.

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Elementos que aporta el préstamo participativo frente al capital riesgo.

No se interfiere en la propiedad de la empresa.

Se eliminan los procesos de valoración y desinversión.

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Elementos que aporta el préstamo participativo frente al préstamo tradicional.

Respeta más los ciclos económicos de las empresas, acomodando el pago a los resultados de las mismas.

Por su carácter subordinado, es asimilable a los recursos propios

de la empresa a la hora de valorar su solvencia financiera.

La única garantía exigida es la solvencia del proyecto empresarial y del equipo gestor.

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Distribución por tamaño de empresa.

Las empresas entre 0 y 9 trabajadores, son las que más operaciones han formalizado (41,1%), siendo las de 10 a 49 trabajadores las que han recibido la mayor cantidad de fondos (42,1%).

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De 0 a 9 De 10 a 49 De 50 a 99 De 100 a 250% Nº Empresas 41,1 40,2 10,1 8,6% Importe 29,7 42,1 15,0 13,1

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Distribución por edad de la empresa.

Las empresas de 0 a 3 años, son las que más operaciones han formalizado (40,1%) y las de más de 7 años las que han recibido la mayor cantidad de fondos (38,8%).

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de 0 a 3 años de 4 a 7 años más de 7 años

% Nº Empresas 40,1 28,3 31,6

% Importe 34,7 26,5 38,8

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Distribución por sector de actividad.

Las empresas que pertenecen al sector de actividades informáticas, son las que más operaciones han formalizado (27,7%) y las que empresas que pertenecen al sector de industrias manufactureras son las que han recibido la mayor cantidad de fondos (28,5%).

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% Nº empresas % Importe

Actividades informáticas

Agricultura, ganadería y pesca

Biotecnología

Comercio

Comunicaciones

Industria/ energía

Industrias manufactureras

Industria/ transformación

Otros servicios

Transportes

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Distribución por Comunidades Autónomas

La Comunidad Autónoma de Cataluña es donde más operaciones se han realizado, el 33,6%, y donde más importes se han concedido, el 31,2%, seguida de la Comunidad Autónoma de Madrid.

Andalucía

Aragón

Asturias

Baleares

Canarias

Cantabria

Castilla y León

Castilla-La Mancha

Cataluña

Ceuta

Comunidad Valenciana

Extremadura

Galicia

La Rioja

Madrid

Melilla

Murcia

Navarra

País Vasco

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Aspectos más positivos del préstamos participativospara las empresas.

No se aportan garantías reales. El plazo y la carencia. La variabilidad del coste. La subordinación.

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LÍNEA PARA JÓVENES EMPRENDEDORES

Objetivo:

Estimular la creación de empresas promovidas por jóvenes empresarios, facilitando el acceso a una financiación preferente con la única garantía de su proyecto empresarial.

Inversiones financiables: Adquisición de activos fijos. Activo circulante necesario para el desarrollo de la actividad.

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Línea de financiación para Jóvenes Emprendedores. Requisitos.

Ser PYME con forma societaria, conforme a la definición establecida en la Recomendación de la Comisión de la Unión Europea, de 6 de agosto de 2008.

La constitución de la sociedad como máximo en los dieciocho meses anteriores a la presentación de la solicitud.

Ejercer su actividad y realizar la inversión en el ámbito territorial español.

El plan de empresa deberá incluir aspectos innovadores. Compromiso por parte de los promotores. Estar encuadrada en cualquier sector de actividad, excepto el

inmobiliario y el financiero.

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Línea de financiación para Jóvenes Emprendedores. Condiciones financieras.

Instrumento financiero: Préstamo. Importe máximo del préstamo: 50.000€. Periodo de amortización: 5 años. Carencia: 6 meses. Tipo de interés: Euribor + 1,5%. Comisión de apertura: 0,5%. Gastos de estudio: 0,0%. Coste de las garantías: no precisa aval. El promotor deberá aportar con recursos propios al menos un 15%

del plan de inversión, pudiendo ser dinerarias o no, siempre y cuando éstas últimas no superen el 50% de la inversión.

Importe de la línea: 25 millones de euros.

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EMPRESA NACIONAL DE INNOVACIÓN, SA (ENISA)Pº de la Castellana, 216 - 16º

28046 MADRIDwww.enisa.es

E-mail: enisa@enisa.es Telf.: 915 708 200; Fax: 915 704 199

Gracias por su atención