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Nº 134 | Febrero 2016 | Ejemplar gratuito | Síguenos en “El empresario en España se ve como un explotador” MarcosBalboaBeltrán,Presidentede AsociacióndeJóvenesEmpresariosde ACoruña,eselprotagonistadela entrevista.Emprendedorprecozy partidariodeunanuevaformade “hacerempresa”,acabadecumplirun añoalfrentedeAJECoruña. Páginas 8-9 Página 4 Avance de formación Sonvariosloscursosquetenemos preparadosparalaspróximassemanas: Refinanciaciónempresarial,ladoble jornadaOperacionesde reestructuraciónyActualización contable,Subastastemáticas,Lexnety otrosproblemasprácticosyProcesos deDueDiligence:unenfoquepráctico. Páginas 10-11 Reseña de las IV Jornadas Técnicas de Fiscalidad y Contabilidad Celebradaslospasadosdías4y5de febreroenelHotelAtticadeACoruña, laIVedicióndelasJornadasTécnicas deFiscalidadyContabilidad convirtieronnuevamenteanuestra ciudadenobligadoreferentedentro delámbitofiscalycontable.Te contamostodolosucedidoen páginasinteriores. El Servicio Jurídico Integral de la Editorial Tirant lo Blanch será accesible gratuitamente El Colegio pondrá a disposición de todos los Colegiados una herramienta profesional multiservicio

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Nº 134 | Febrero 2016 | Ejemplar gratuito | Síguenos en

“El empresario en España seve como un explotador”Marcos�Balboa�Beltrán,�Presidente�deAsociación�de�Jóvenes�Empresarios�deA�Coruña,�es�el�protagonista�de�laentrevista.�Emprendedor�precoz�ypartidario�de�una�nueva�forma�de“hacer�empresa”,�acaba�de�cumplir�unaño�al�frente�de�AJE�Coruña.

Páginas 8-9Página 4

Avance de formaciónSon�varios�los�cursos�que�tenemospreparados�para�las�próximas�semanas:Refinanciación�empresarial,�la�doblejornada�Operaciones�dereestructuración�y�Actualizacióncontable,�Subastas�temáticas,�Lexnet�yotros�problemas�prácticos�y�Procesosde�Due�Diligence:�un�enfoque�práctico.

Páginas 10-11

Reseña de las IV JornadasTécnicas de Fiscalidad yContabilidadCelebradas�los�pasados�días�4�y�5�defebrero�en�el�Hotel�Attica�de�A�Coruña,la�IV�edición�de�las�Jornadas�Técnicasde�Fiscalidad�y�Contabilidadconvirtieron�nuevamente�a�nuestraciudad�en�obligado�referente�dentrodel�ámbito�fiscal�y�contable.�Tecontamos�todo�lo�sucedido�enpáginas�interiores.

El Servicio Jurídico Integral de la Editorial Tirant lo Blanchserá accesible gratuitamente

El Colegio pondrá a disposición detodos los Colegiados una herramienta

profesional multiservicio

2 O�Economista�nº�134��|��Febrero�2016 Editorial

La incertidumbre política gravitasobre la economía

2 | Editorial � 3 | Información de interés-Sección EAL � 4 | Formación � 5 |� Información de interés para colegiados� 6-7 | Espacio REC-Reseña de actualidad contable � 8-9 |� Entrevista a Marcos Balboa Beltrán. Presidente de AJE Coruña� 10-11 |� Reseña IV Jornadas Técnicas de Fiscalidad y Contabilidad � 12 | Los colegiados opinan � 13 | Información de interéspara profesionales � 14-15 | Reseña de actualidad fiscal � 16 | Reseña Curso de bolsaíN

dIC

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“Y no lo olvides: ¡anímate a colaborar con O Economista!”

José Antonio López ÁlvarezVicedecano del Colegio deEconomistas de A CoruñaDirector de O Economista

CEn�el�momento�de�escribir�estas�líneas,�dos�meses�después�de�las�elecciones�generales�del�pasado20�de�diciembre,�el�barco�todavía�sigue�sin�capitán.�Mientras�se�suceden�las�reuniones,�declaraciones,envites�y�algún�que�otro�farol�de�aquellos�que�están�llamados�–y�votados– para�tomar�posesión�de�losmandos�de�la�nave,�esta�travesía�en�modo�navegación�automática�–o�en funciones– no�parece�la�maneramás�apropiada�de�conducir�un�país�entre�el�convulso�oleaje�de�la�prima�de�riesgo,�el�déficit,�la��devaluacióndel�euro�o�un�paro�escalofriante.

Al�menos�eso�es�lo�que�se�puede�leer�en�la�prensa�y�escuchar�en�las�tertulias�de�actualidad�política�yeconómica�estos�días�de�aparente�impasse de�gobierno:�el�hecho�de�que�la�incertidumbre�política�en�la�quenos�hemos�sumido�a�raíz�del�complicado�jeroglífico�que�han�deparado�los�comicios,�puede�afectar�muyseriamente�a�una�ya�de�por�sí�débil�recuperación�económica.�

Tanto�es�así�que�desde�el�Servicio�de�Estudios�del�BBVA�se�ha�avisado�de�que�esta�incertidumbre�políticapodría�restar�más�de�un�punto�y�medio�al�PIB�en�2016�y�2017�de�prolongarse�en�el�tiempo,�esto�es:�que�trasno�llegar�las�distintas�formaciones�políticas�a�un�acuerdo,�se�celebrasen�nuevas�elecciones�a�finales�deprimavera,�con�un�resultado�muy�similar�al�actual�en�términos�de�pactos�y�que�hasta�el�arranque�de�veranono�se�entablasen�nuevas�e�igualmente�complicadas�negociaciones.�Definanustedes�si�este�es�un�escenario�difícilmente�imaginable�o�no.

Asimismo,�desde�la�Asociación�Española�de�Entidades�de�Capital�Riesgo,se�sostiene�que�la�incertidumbre�política�ha�supuesto�que�determinadosfondos�intencionales�que�estaban�analizando�seriamente�operacionesen�España�hayan�echado�el�freno�hasta�que�no�se�despeje�elpanorama.�Se�impone�el�cauteloso�“wait�and�see”�(o�“a�ver�quépasa).

Incluso�desde�el�exterior�se�respalda�este�escenario:�unestudio�elaborado�por�el�FMI�que�analiza�el�impacto�en�laeconomía�de�lo�que�denomina�‘shocks’�de�incertidumbre,alerta�de�que�estas�situaciones�tienen�un�duro�impacto�en�elcrecimiento,�y�aunque�el�informe�se�basa�en�datos�de�Reino�Unido�yEstados�Unidos,�los�expertos�consideran�que�es�extrapolable�a�lasituación�actual�de�España,�donde�la�actividad�muestra�signos�deralentización�ante�la�imprevisibilidad�sobre�cuándo�y�de�qué�signo�será�elnuevo�equipo�de�gobierno.

Digámoslo�claro:�no�me�parece�pues�descabellado�afirmar�que�la�incertidumbre�deorigen�político�cada�vez�supone�una�parte�más�importante�de�la�incertidumbre�económica,�en�cuantoretraer�nuevas�inversiones�o�paralizar�las�ya�comprometidas,�sin�olvidar�su�incidencia�sobre�la�prima�deriesgo,�cuya�eventual�subida�provoca�que�el�Estado�pague�más�por�sus�emisiones�de�deuda�y�esteincremento�de�coste�retraiga�de�otros�gastos�necesarios�o�inversiones�públicas.�Pero�tal�vez�el�principalfactor�de�riesgo�que�un�vacío�político�prolongado�plantea�desde�un�punto�de�vista�económico�sean�lasdudas�que�surgen�sobre�la�futura�política�fiscal,�dado�que�se�desconoce�el�perfil�y�las�líneas�maestras�delGobierno�en�este�trascendente�asunto.�Todo�ello�tiene�por�tanto�un�impacto�sobre�el�crecimientoeconómico�y�el�empleo,�aunque�sus�efectos�sean�difícilmente�predecibles.

Así�pues,�mientras�el�ciudadano�de�a�pie�continua�levantándose�cada�mañana�para�ir�a�trabajar�o�para�ir�abuscar�trabajo,�bueno�sería�que�aquellos�que�tienen�que�resolver�nuestros�problemas,�los�que�tienen�queaclararse�y�los�que�tienen�que�entenderse,�se�vayan�aclarando�y�entendiendo,�pues�no�estamos�endisposición�de�perder�un�solo�minuto�más.�De�lo�contrario,�este�Juego�de�Tronos�nos�puede�salir�muy�caro.

P.D.:�Tengo�la�esperanza�de�que�cuanto�estas�letras�lleguen�a�tus�manos�hayan�quedado�obsoletas,�y�lanave�ya�tenga�capitán.

Información�de�interés-Sección�EAL 3O�Economista�nº�134��|��Febrero�2016

Es�muy�bien�recibida�la�sentencia�quereconoce�la�exención�de�los�pactos�su-cesorios�gallegos�en�el�IRPF.�Especial-mente�por�los�profesionales�fiscalistas,que�veíamos�con�cierta�desesperaciónel�encono�de�algún�representante�de�laAEAT�en�defender�a�ultranza�la�sujeciónal�IRPF�de�las�ganancias�patrimonialesderivadas�de�los�pactos�sucesorios.�Enmás�de�una�ocasión�me�preocupé�deorganizar�unas�jornadas�para�que�losdistintos� argumentos� que� defendíanlas�partes�implicadas�se�pudieran�expo-ner�y�poder�despejar�todas�aquellas�du-das�que�ensombrecían�el�horizonte�deesta�figura�propia�del�derecho�civil�ga-llego.�A�pesar�de�la�contundencia�de�larespuesta�del�Tribunal�Superior�de�Xus-tiza�de�Galicia�(TSXG),�que�ya�se�habíamanifestado�sobre�la�exención�de�lospactos�en�el�IRPF�y�su�sujeción�al�im-puesto� sobre� sucesiones,�nos�hemostenido�que�enfrentar�durante�estos�úl-timos�años�a�la�tozudez�de�la�AgenciaTributaria�en�reconocerlo,�y�todo�elloaderezado� con� más� sentencias� delTSXG�de�Galicia,�en�la�misma�dirección,y�el�propio�proceder�del�Tribunal�Eco-nómico-Administrativo�Regional�(TEAR)�de�Galicia,�que�también�aceptala�posición�doctrinal�del�tribunal�gallego�en�sus�resoluciones.

En�un�Estado�de�Derecho,�uno�de�los�principios�más�importantes�esel�de�la�seguridad�jurídica,�y�de�igual�manera�que�la�Administración�debede�vigilar�por�el�cumplimiento�de�las�normas�y�el�pago�de�los�impuestos,también�el�administrado�tiene�que�sentirse�respaldado�por�una�Admi-nistración�seria,�segura�y�eficiente.�Los�cambios�de�criterio,�la�no�homo-

geneidad�en� la� interpretación�de� lasnormas,�y�la�no�observancia�de�la�doc-trina� jurisprudencial,� crean� inseguri-dad�jurídica�e�ineficiencia�y�el�Estadono�está�para�consentir�el�despilfarro.

No�olvidemos�que�una�de�las�tareasmás�importantes�de�un�profesional�dela�asesoría�fiscal�es�la�de�planificar�deacuerdo�con�el�marco�normativo�fiscaly�legal,�tarea�que�resulta�totalmenteimposible�sin�la�necesaria�seguridadjurídica,�de�modo�que�el�escenario�enel�que�se�mueve�va�a�permanecer�es-table�durante�un�cierto�tiempo,�y�nose�van�a�producir�cambios�de�criteriou�otras�interpretaciones�que�adulterenel�trabajo.

Ahora�sí�se�puede�realizar�un�aseso-ramiento�para�la�sucesión�hereditaria,tanto�del�patrimonio�personal�comode�la�empresa�familiar,�con�seguridady�sin�titubeos,�aprovechando�el�marcode�los�pactos�sucesorios�gallegos�y�lareciente�modificación�de�la�ley�galle-ga�en�el�impuesto�sobre�sucesiones,que�coloca�a�nuestra�comunidad�enun�lugar�preferente.

Bienvenida�pues�la�sentencia�del�Tri-bunal�Supremo,�pero�durante�todo�este�tiempo�se�ha�malgastado�la�mal-trecha�caja�de�recursos�económicos�del�Estado,�que�somos�todos.

Roberto Pereira CostaPresidente de Economistas Asesores Laborales EAL-CGE

*Artículo�publicado�el�13�de�febrero�en�La Voz de Galicia

El alto tribunal hace justicia con lospactos sucesorios*

Roberto�Pereira�Costa,�Presidente�de�Economistas�Asesores�Laboralesdel�Consejo�General�de�Economistas�(EAL-CGE)

4 O�Economista�nº�134��|��Febrero�2016 Formación

Refinanciación empresarialA Coruña, 9 de marzo de 2016

PonentesJavier Ibáñez CarrascoSocio,�Deal�Advisory,�Reestructuring�en�KPMG�

Jorge doval LorenzoSenior�Manager,�Deal�Advisory,�Reestructuring�en�KPMG�

Alejandro Gómez Méndez de VigoSenior�Manager,�Deal�Advisory,�Reestructuring�en�KPMG�

duración4�horas�lectivas,�de�10:00�a�14:00��horas�

Homologación 4 �horas�computables�en�otras�materias,�a�efectos�de�las�obligaciones�de�formación�conti-nuada�establecidas�por�la�normativa�de�auditoría�vigente.�Asimismo�este�curso�está�ho-mologado�en�materia�concursal�por�el�REFOR-Expertos�Forenses�Consejo�General�de�Eco-nomistas.

Doble jornada: operaciones dereestructuración y actualizacióncontableA Coruña, 15 de marzo de 2016

PonenteJuan Luis domínguez.�Economista�Auditor�de�Cuentas.�Profesor�Titular�de�Economía�Finan-ciera�y�Contabilidad�Universidad�de�Barcelona.

Fecha, horario y lugar de celebraciónSede�del�Colegio�de�EconomistasC/�Caballeros,�29-1º.�A�Coruña

Contabilización de las operaciones dereestructuración y refinanciaciónA�Coruña,�15�de�marzo. 4 horas lectivas en horario de mañana, de 10 a 14 horas.

Actualización contable: Análisis de las últimas consultas del ICACA�Coruña,�15�de�marzo. 4 horas lectivas en horario de tarde, de 16 a 20 horas.

MatrículaColegiados�y�personal�de�sus�despachos:

Jornada completa ...............................................................................................................125,00�€Operaciones reestructuración ......................................................................75,00�€Actualización contable ..................................................................................75,00�€

Otros�participantes:

Jornada completa ...............................................................................................................200,00�€Operaciones reestructuración ....................................................................120,00�€Actualización contable ................................................................................120,00�€ �����

descuentos (no acumulables):•�10%�segunda�y�sucesivas�matrículas•�20%�miembros�REA+REGA�y�personal�de�sus�despachos•�50�%�colegiados�desempleados

Homologación 8 �horas�computables�en�contabilidad�y�auditoría.

Subastas temáticas, Lexnet y otros pro-blemas prácticosA Coruña, 30 de marzo de 2016

La��Ley�42/2015,�de�5�de�octubre,�de�reforma�de�la�Ley�de�Enjuiciamiento�Civil�preveía,�a�partirdel�1�de�enero�de�2016,�de��la�obligatoriedad�para�todos�los�profesionales�de�la�justicia�yórganos�jurisdiccionales�el�empleo�exclusivamente�de�medios�informáticos�para�comunicarsecon�la�Administración�de�Justicia.

Asimismo�el�Real�Decreto�1011/2015,�de�6�de�noviembre,�establece�un�nuevo�sistema�deconsignaciones�telemáticas�para�participar�en�las�subastas�judiciales�y�notariales�en�sedeelectrónica,�que�afecta�a�todas�las�subastas�ya�sean�voluntarias�o�ejecutivas,�y�a�toda�clasede�bienes�subastados.

En�la�práctica�el�empleo�exclusivo�de�medios�informáticos�que,�obviamente,�es�aplicablea�todos�los�profesionales�que�–como�en�el�caso�de�los�peritos�judiciales�o�los�administradoresconcursales– hayan�de�intervenir�ante�la�Administración,�no�ha�podido�materializarse�del�to-do�y�el�uso�de�Lexnet,�la�plataforma�telemátca�del�Ministerio�de�Justicia,�presenta�problemaspara�los�profesionales�que�ya�la�utilizan.

Si�bien�es�cierto�que�los�administradores�concursales�podrán�seguir�comunicándose�conla�Administración�de�Justicia�por�medio�de�soporte�papel,�hasta�la�publicación�del�desarrolloreglamentario�sobre�el�régimen�de�la�administración�concursal�previsto�en�la�Ley�17/2014,de�30�de�septiembre,�la�preocupación�de�este�colectivo�por�el�funcionamiento�del�nuevo�sis-tema�es�ya�patente.

Con�el�objetivo�de�analizar�este�nuevo�escenario�y�los�problemas�prácticos�que�han�surgi-do�en�su�aplicación,�los�Colegios�de�Economistas�y�de�Titulados�Mercantiles,�hemos�organi-zado�este�seminario.

PonentesFernando Santiso VázquezSecretario�Judicial�del�Juzgado�Mercantil�nº�1�de�A�Coruña

José Tronchoni AlbertSecretario�Judicial�del�Juzgado�Mercantil�nº�2�de�Pontevedra

duración4�horas�lectivas,�de�16:00�a�20:00�horas

MatrículaColegiados�y�personal�de�sus�despachos:�75�eurosOtros�participantes: 120�euros

descuentos (no acumulables): •�10%�segunda�y�sucesivas�matrículas•�20%��miembros�del�REFOR�expertos�forenses�Consejo�General�de�Economistas�•�50%�desempleados

El�personal�de�despachos�tendrá�el�mismo�descuento�que�el�colegiado�titular

PLAZAS LIMITAdAS. RIGUROSO ORdEN dE INSCRIPCIÓN

Procesos de Due Diligence: un enfoqueprácticoA Coruña, 4 de abril de 2016

PonentesEric Monsó de la Mota. Director�del�grupo�de�Transaction�Services�del�sector�fi-nanciero�de�PwC�en�Barcelona.

Jordi Prat Canadell. Director�de�expansión�internacional�a�iSMG�Fecha, horario y lugar de celebraciónSede�del�Colegio�de�EconomistasC/�Caballeros,�29-1º.�A�Coruña4�de�abril. ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������De�10�a�14�y�de�16�a�20�horas.

Más información en www.economistascoruna.org

O�Economista�nº�134��|��Febrero�2016Información�de�interés�para�colegiados 5

De�este�modo,�a�través�de�la�Web�colegial�se�facilitará�el�acceso�a�los�si-guientes�servicios:�

• Una�BASE dE dATOS especializada�en�las�materias�de�Laboral,�Finan-ciero,�Mercantil,�Contable,�Gestión��Inmobiliaria�y��Extranjería,�todo�ellointerrelacionado�entre�sí�e�incluyendo�legislación,�jurisprudencia,�for-mularios,�protocolos�de�actuación,�resúmenes�técnicos,�esquemas�pro-cesales,�etc.

Cada�una�de�las�materias�en�las�que�se�divide�la�base�datos�es�tratadaminuciosamente�desde�un�punto�de�vista�muy�práctico,�tratando�demostrar�claramente�los�protocolos�de�actuación�que�un�asesor���debeseguir�en�cada�asunto�y��facilitando�toda�la�documentación�jurídica�ypráctica�que�pueda�necesitar.

• Un�innovador�servicio��de�CONSULTORIA ON LINE de�cada�una�de�lasmaterias�señaladas�a�disposición�de�los�colegiados.

Integrada�en�la�Base�de�Datos�de�Tirant�Asesores�se�encuentra�dis-ponible,�un�servicio�innovador�de�CONSULTORIA�ON�LINE�que�permitea�los�colegiados�efectuar�consultas�a�un�equipo�de�expertos�profesio-nales�obteniendo�en�72�horas�máximo�una�respuesta�clara�y�eficaz,�fa-cilitando�así�el�desarrollo�de�su�trabajo.

• Acceso�a�la dOCTRINA de la Editorial con�una�gran�selección�de�obrasa�texto�completo�así�como�una�LIBRERÍA�VIRTUAL�con�importantesdescuentos�para�sus�colegiados.

La�base�de�datos�contiene�con�más�de�1.000�obras�a�texto�completoy�más�de�15.000�artículos�doctrinales�pudiendo�ser�descargado�y�edi-tado�en�formato�Word�la�totalidad�del�contenido�de�los�libros�y�artí-culos.�Los�libros�de�la�base�de�datos�están�totalmente�actualizados�yse�encuentran�disponibles��a�texto�completo.

• HERRAMIENTAS dE TRABAJO:�Base�de�datos�de�Convenios�Colecti-vos,�Cálculo�de�Nóminas,�Cálculo�de�Indemnizaciones�y�Selector�deContratos.�Permite�a�cada�usuario�la�creación�de�alertas�con�múltiplesparámetros�para�recibir�por�correo�electrónico�cualquier�novedad�re-lativa�a�los�convenios�y�subvenciones�de�interés�para�el�usuario.

Un�servicio�de�ATENCION AL CLIENTE los�365�días�del�año�inclu-yendo�el���servicio��“se�lo�buscamos”�(servicio�a�través�del�cual�se�pue-den�obtener�documentos�de�Jurisprudencia�y�Legislación�aunque�nose�hallen�en�la�base�de�datos).

Se�trata,�en�definitiva,�de�un�esfuerzo�muy�importante�con�esta�inicia-tiva�el�que�realizan�conjuntamente�nuestro�Colegio�y�el�de�TituladosMercantiles�–en�el�marco�de�la�fusión�que�en�breve�se�materializará– conel�único�objeto�de�proporcionar�a�todos�los�colegiados�un�servicio�globalcon�las�herramientas�más�actuales�del�mercado�y�necesarias�para�un�óp-timo�desarrollo�de�los�quehaceres�profesionales�diarios.

El Colegio pondrá a disposición de todoslos Colegiados una herramienta profesionalmultiservicioEl Colegio pondrá a disposición de todos los colegiados en las próximas semanas el Servicio Jurídico Integral de la Editorial Tirant loBlanch, el cual se orienta a facilitar a los profesionales toda la información y las herramientas de trabajo necesarias para el ejerciciode la profesión.

6 O�Economista�nº�134��|��Febrero�2016 Espacio�REC-Reseña�de�actualidad�contable

Consulta 1: Sobre el tratamiento contable de las operaciones reali-zadas por un establecimiento permanente de una empresa españo-la en el extranjero.

¿Debe llevar el establecimiento permanente libros contables separados?

El�ICAC�aclara�que�se�mantiene�vigente�el�criterio�de�la�consulta�nº�4�pu-blicada�en�el�BOICAC�nº�32,�de�diciembre�de�1997,�en�el�sentido�de�queel�establecimiento�permanente�de�una�empresa�española�en�el�extran-jero�es�parte�de�ella,�en�cuanto�a�entidad�obligada�a�la�llevanza�de�losregistros�contables�a�que�obliga�el�Código�de�Comercio.�En�consecuen-cia,�las�operaciones�del�establecimiento�permanente�se�integran�en�elconjunto�de�asientos�a�registrar�por�la�empresa�de�la�que�depende,�sinperjuicio�de�que�reciban�el�tratamiento�de�operación�en�moneda�extran-jera�las�que�se�denominen�en�una�divisa�distinta�de�la�moneda�funcionalde�la�empresa.�Ésta�tiene�libertad�para�identificar�separadamente,�me-diante�cuentas�específicas,�las�operaciones�de�dicho�establecimientopermanente.

Consulta 2: Sobre el tratamiento contable de una prima percibidapor una sociedad arrendadora en concepto de opción de compra.

Se�plantea�el�caso�de�una�empresa�una�entidad�de�propósito�especialconstituida�para�la�adquisición�y�arrendamiento�a�un�tercero�de�un�de-terminado�activo�por�un�período�de�17�años.�Al�tiempo,�la�empresa�ven-de�una�opción�de�compra�a�una�empresa�vinculada�al�arrendatario,�aejercer�al�término�del�arrendamiento,�a�cambio�de�una�prima,�cuya�cuan-tía�es�el�valor�actualizado�del�10�por�ciento�del�coste�del�activo.

Se�acuerda�también�que�el�importe�de�la�prima�debe�ser�invertido�porla�arrendadora�en�un�depósito�con�una�rentabilidad�fija�y�vencimientoa�la�finalización�del�contrato�de�arrendamiento.

De�ejercerse�la�opción�de�compra,�el�precio�sería�del�45�por�cientodel�coste,�menos�la�suma�del�importe�de�la�prima�más�los�réditos�deldepósito.

¿Cómo debe contabilizar la prima la sociedad arrendadora?

Se�ha�de�discernir�primero�si�nos�hallamos�ante�un�arrendamiento�finan-ciero�u�operativo,�dado�que�de�los�hechos�descritos�cabe�que�se�produz-ca�o�no�la�transferencia�sustancial�de�riesgos�y�beneficios�inherentes�ala�propiedad�del�bien.

Si�se�cumplen�los�requisitos�para�el�registro�de�un�arrendamiento�fi-nanciero,�el�arrendador�contabiliza�un�activo�financiero,�cuya�valoracióninicial�se�determina�por�el�valor�descontado�financieramente�de�los�pa-gos�mínimos�del�arrendamiento,�entre�los�que�se�incluye�el�precio�de�laopción�de�compra.�

La�principal�aportación�de�la�contestación�a�la�consulta�radica�en�afir-mar�que�nada�cambia�para�el�arrendador�por�el�hecho�de�que�la�opciónde�compra�no�sea�a�favor�del�arrendatario,�sino�en�beneficio�de�una�en-tidad�vinculada�a�ésta.�Lo�anterior�se�aplica�tanto�a�la�evaluación�de�laprobabilidad�de�ejercicio�de�la�opción,�que�influye�en�la�definición�dearrendamiento�financiero,�como�en�la�valoración�inicial�del�activo�finan-ciero�del�arrendador,�por�el�valor�descontado,�al�tipo�de�interés�efectivode�la�operación,�de�los�pagos�mínimos�del�arrendamiento,�entre�los�quese�incluiría�la�prima�pagada�por�la�entidad�vinculada�al�arrendatario.�Paralas�valoraciones�posteriores�de�ese�activo,�el�arrendador,�normalmente,aplicaría�el�método�del�coste�amortizado.

Si�no�se�cumplen�las�condiciones�para�identificar�un�arrendamientofinanciero,�a�efectos�de�registrar�un�arrendamiento�operativo,�en�sintoníacon�la�solución�dada�para�la�primera�de�las�alternativas,�la�particularidaddel�contrato�de�opción�de�compra�radica�en�considerar�la�prima�comoun�pago�anticipado,�que�se�devengará�como�ingreso�del�arrendador�alo�largo�del�período�del�arrendamiento.

En�todo�caso,�el�depósito�en�la�entidad�financiera�se�contabiliza�si-guiendo�los�criterios�establecidos�en�la�NRV�9ª.�“Instrumentos�financie-ros”�del�PGC.

Consulta 3: Sobre la sustitución de determinados componentes deuna maquinaria cuando el importe es satisfecho por la empresa pro-pietaria a cuenta de la deuda que ésta mantiene con el suministra-dor y fabricante de la máquina al encontrarse la misma en periodode garantía.

Se�plantea�el�caso�de�una�empresa�de�producción�de�energía�que�cons-truye�un�parque�eólico.�En�el�contrato�de�construcción�se�incluye�unagarantía�de�2�años.�Transcurrido�el�primer�año�se�ve�la�necesidad�de�sus-tituir�algunos�componentes�de�la�maquinaria,�adquiriéndolos�a�otros�su-ministradores.�La�sustitución�de�los�elementos�no�afecta�a�la�capacidadproductiva�de�la�maquinaria,�ni�alarga�su�vida�útil.�Su�coste�se�descontaráde�la�deuda�que�la�empresa�mantiene�con�el�proveedor�inicial.

¿Cómo se contabiliza esta sustitución?

En�aplicación�del�principio�contable�de�no�compensación,�no�procederebajar�la�deuda�con�el�proveedor�inicial,�sino�que�se�contabiliza�un�de-recho�de�cobro�frente�a�aquel,�pudiendo�registrarse�un�resultado�por�ladiferencia�entre�el�valor�en�libros�del�elemento�sustituido�y�el�coste�delelemento�nuevo.

Suponiendo,�por�ejemplo,�que�el�coste�inicial�de�los�elementos�sustitui-dos�era�de�200�u.m.�y�que�acumulaban�una�amortización�de�1/5�partedel�valor�inicial,�si�el�coste�de�los�nuevos�elementos�fuese�de�220�u.m.,los�asientos�a�registrar�serían:

Por�la�baja�de�los�elementos�sustituidos: 

Resolución de 29 de enero de 2016, del ICAC, sobre la informacióna incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con elperiodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales.

Publicada�en�el�BOE�del�4�de�febrero,�esta�nueva�resolución�del�Institutode�Contabilidad�y�Auditoría�de�Cuentas�(ICAC)�actualiza�la�informaciónsobre�el�aplazamiento�en�el�pago�a�proveedores,�vigente�desde�2010,�ar-monizándola�con�la�requerida�para�las�Administraciones�Públicas.

Consultas BOICAC nº 104

O�Economista�nº�134��|��Febrero�2016Espacio�REC-Reseña�de�actualidad�contable 7

Se�regula�el�contenido�que�al�respecto�han�de�recoger�en�sus�cuentasanuales�y�consolidadas�las�sociedades�mercantiles�españolas,�por�el�quese�ha�de�informar�del�período�medio�de�pago�a�proveedores,�determi-nado�mediante�la�siguiente�expresión:

La�ratio�de�las�operaciones�pagadas�se�calculará�de�acuerdo�con�la�si-guiente�fórmula:

A�su�vez,�la�ratio�de�las�operaciones�pendientes�de�pago�al�cierre�delejercicio�es:

La�información�se�refiere�a�todos�los�pagos�efectuados�como�contra-prestación�en�las�operaciones�comerciales�realizadas�entre�empresas,�oentre�empresas�y�la�Administración.�Se�tienen�en�cuenta�las�deudas�poroperaciones�comerciales�registradas�a�partir�del�24�de�diciembre�de2014.1 No�se�incluyen,�sin�embargo,�las�obligaciones�de�pago�objeto�deretención�como�consecuencia�de�embargos,�mandamientos�de�ejecu-ción,�procedimientos�administrativos�de�compensación�o�actos�análo-gos�dictados�por�órganos�judiciales�o�administrativos.

Para�el�cómputo�de�los�plazos,�se�cuenta�desde�la�fecha�de�recepciónde�las�mercancías�o�prestación�de�los�servicios.�No�obstante,�a�falta�deinformación�fiable,�se�puede�tomar�la�fecha�de�recepción�de�la�factura.

Las�sociedades�mercantiles�que�elaboren�la�memoria�en�el�modeloabreviado�del�Plan�General�de�Contabilidad,�o�que�opten�por�la�aplica-ción�del�Plan�General�de�Contabilidad�de�Pequeñas�y�Medianas�Empre-sas,�calculan�el�periodo�medio�de�pago�a�proveedores�de�acuerdo�conla�siguiente�fórmula�simplificada:

Con�todo,�la�Directiva�2013/34/UE�del�Parlamento�Europeo�y�del�Con-sejo,�de�26�de�junio�de�2013,�que�fija�el�contenido�máximo�de�informa-ción�que�se�puede�requerir�a�una�empresa�pequeña,�no�incluye�el�pe-riodo� medio� de� pago� a� proveedores.� Por� ello,� para� esta� clase� deempresas,�en�la�exposición�de�motivos�de�la�Resolución�se�advierte�queésta,�en�realidad,�únicamente�surtirá�efectos�para�las�cuentas�anualesdel�ejercicio�2015,�dado�que,�aunque�el�texto�de�la�Resolución�indicaque�ésta�entra�en�vigor�el�5�de�febrero�de�2016,�manifiesta�que�afecta�alas�cuentas�anuales�de�los�ejercicios�iniciados�a�partir�del�1�de�enero�de2015.�Creemos�que�de�ello�sólo�se�puede�colegir�que�no�afecta�a�quieneshubieran�formulado�sus�cuentas�antes�del�5�de�febrero,�pero�sí�a�los�quelo�hagan�a�partir�de�esa�fecha.

Para�todas�las�fórmulas�anteriores,�la�Resolución�no�se�pronuncia,�perocreemos�que�las�cuantías�deberían�ser�en�todo�caso�netas�de�IVA.

La�información�sobre�el�periodo�medio�de�pago�a�proveedores�du-rante�el�ejercicio�debe�figurar�en�una�nota�de�la�memoria�normal�indi-vidual�y,�en�su�caso,�consolidada.�Para�ésta�se�incluye�solo�la�informa-ción� correspondiente� a� las� sociedades� españolas� consolidadas� porintegración�global�o�proporcional,�sin�incluir�las�deudas�comercialescon�empresas�del�grupo�y�multigrupo.�En�dicha�nota�se�debe�incluir�elsiguiente�cuadro:

1 Fecha�de�entrada�en�vigor�de�la�Ley�31/2014,�de�3�de�diciembre,�por�la�que�se�modificala�Ley�de�Sociedades�de�Capital�para�la�mejora�del�gobierno�corporativo.

En�cuentas�abreviadas�y�PGC-PYMES,�basta�con�informar�de�los�díasdel�periodo�medio�de�pago�a�proveedores.

Por�último,�en�el�ejercicio�de�primera�aplicación�de�la�Resolución,�nose�exige�presentar�la�información�comparati-va�del�ejercicio�anterior.

Fernando Ruiz LamasProfesor Titular de Economía Financiera yContabilidad de la Universidade da Coruñahttp://fernandoruizlamas.es

Marcos Balboa Beltrán

TRAYECTORIA

Sarria, Lugo (1977). diplomado enCiencias Empresariales.

A finales de los años 90 y al mismotiempo estudiaba, creó unaempresa de comercio electrónicocon tan solo 20 años.

Trabajó durante varios años en unaempresa de distribución al pormayor y al por menor, dedicándosemayoritariamente a tareas deplanificación y gestión deproyectos.

Es desde el año 2007 copropietariode Bilega Energía, spin-off de laUniversidad de A Coruña, quedesarrolla actividadesempresariales en el ámbito de laconsultoría en eficienciaenergética, generación deproyectos energéticos y proyectosde I+d+i de sistemas energéticosrenovables.

Es presidente de AJE Coruña desdediciembre de 2014.

8 O�Economista�nº�134��|��Febrero�2016 Entrevista�a�Marcos Balboa Beltrán. Presidente�de�AJE�Coruña

¿Porqué se decantó en su etapaformativa por los estudios de ín-dole económica en lugar deotras disciplinas académicas?De�pequeño�quería�ser�veterina-rio…�me�gustaba�mucho�la�aldea.Vengo�de�una�familia�que�montóuna�empresa�y�he�vivido�todo�elproceso�de�cómo�sin�estudios�secrea�y�desarrolla.�Esta�experienciame�ha�valido�para�ver�la�parte�ar-tística�de�la�empresa.�

Crear�una�empresa�es�crear�unser�vivo�con�otras�personas�que�sedesarrolla.�Eso�me�hizo�querer�sa-ber�más�sobre�la�empresa�y�estu-diar�empresas.

El pasado mes de diciembre secumplió un año desde que asu-mió la presidencia de la Asocia-ción de Jóvenes Empresarios deA Coruña. ¿Cuál es su balance?Pues�hemos�cambiado�cosas�y�hayotras� que� aún� no� me� ha� dadotiempo.�La�verdad�es�que�tenemosmucho�que�hacer�para�posicionara�los�jóvenes�empresarios�en�el�lu-gar�que�merecen.

¿Cuáles son los objetivos que semarca para los próximos tresaños al frente de la AJE?Los�objetivos�que�nos�hemos�mar-cado�es�ayudar�a�comprar�y�a�ven-der�mejor� los�productos�y� servi-cios� de� nuestros� asociados,� aayudar� a� nacer� y� desarrollar� susproyectos�buscando�las�necesida-des�que� tienen�para�poder� ayu-darles,� a� formar� en� el� mercadoglobal�en�el��que�vivimos�y�a�de-fender�nuestros�intereses�que�sonlos�de�la�sociedad.

Habla usted con auténtica devo-ción de su periodo de aprendi-zaje en Alemania al amparo delPrograma Erasmus. ¿Qué opi-nión le merece el hecho de que,de entre los países desarrolla-dos, España es el tercero quemenos invierte en ayudas eco-nómicas a sus estudiantes uni-versitarios?Un�país�es�tan�bueno�como�lo�essu�sistema�de�educación,�valores�yconocimiento.�Todo�el�resto�nacede�estas�premisas.�También�creo

que�hay�que�revisar�todo�lo�que�seestá�haciendo�y�hacer�evaluacio-nes� para� ver� cómo� estamos� y� sihay�en�algún� lugar�cosas�que�seestán� haciendo� mejor,� traerlo� anuestra�realidad,�si�lo�estamos�ha-ciendo�bien,�reconocerlo.�

Siguiendo con la universidad, ydada su precoz carrera comoempresario, ¿cree que los estu-dios universitarios deberían te-ner un enfoque más “profesio-nalista”? A�mi� entender,� el� objetivo� de� launiversidad�es�crear�personas�queaporten�conocimiento�y�valor�a�la

“Un país es tan bueno como lo essu sistema de educación, valoresy conocimientos”

“La Universidad deberíade apostar porcolaboraciones conpequeñas empresas,que son las querealmente creanempleo y generaninnovación”

sociedad.�Creo�que�la�universidadtiene� grandes� profesionales� queintentan�adaptar�sus�enseñanzas�ala� sociedad� en� la� que� vivimos� ytransmitir�los�conocimientos�ade-cuados.�

Pero�como�institución�tiene�queadaptarse� a� los� cambios� que� sehan�producido��en�la�sociedad,�tie-ne�que�apostar�por�colaboracionescon�pequeñas�empresas�que�sonlas�que�realmente�crean�empleo�ygeneran�innovación.�

Estas�empresas�ven�muy�lejos�ala�universidad�por�temas�burocrá-ticos� y� de� recursos� que� puedendisponer�para�generar�esta�inno-vación.�Las�grandes�empresas�tie-nen�departamentos�para�todo�es-te�papeleo,�las�pequeñas�que�enmuchos�casos�son�5�o�10�no.

Tras su primera experiencia em-presarial, con tan solo 21 años(una empresa puntocom) mani-festó sentirse “estigmatizado”

leo, dudas en las economías delos países emergentes. ¿Cuálesson sus perspectivas acerca delo que se avecina en la economíaglobal?Con�respecto�al�mercado�exteriortenemos�un�problema�con�China,que�es�un�motor�del�mundo�quepuede�afectar�al�resto�de�las�eco-nomías,�como�ya�ha�afectado�a�zo-nas� como� Sudamérica� y� África,grandes�productores�de�materiasprimas.�Pero�también�hay�noticiaspositivas�de�la�India,�que�está�cre-ciendo�a�buen�ritmo.�

O�Economista�nº�134��|��Febrero�2016 9

por haber tenido que cerrarla.¿Qué nos puede comentar alrespecto? Pues�que�una�empresa�puede�nofuncionar� por� muchos� motivos,pero�que�una�idea�no�funcione�noes�motivo�para�pensar�que�la�per-sona�no�vale�para�volver�a�levan-tarse,� con� mas� experiencia� porcierto.

¿Por qué cree que no existe unaverdadera cultura del empren-dimiento en España? ¿Qué es loque falla?El�empresario�en�España�se�ve�co-mo�un�explotador.�Estamos�ya�en

una�sociedad�de�colaboración�enla�que�para�generar� valor� tienesque�hacerlo�en�conjunto�con�tusproveedores,�empleados,�clientes,suministradores,�etc…�

Este�cambio�del�empresariadoes�el�que�hay�que�potenciar,�por-que�en�el�mundo�se�está�trabajan-do�así�y�quien�no�lo�vea�va�a�des-aparecer.�

Le hemos leído críticas en mate-ria económica al nuevo gobier-no municipal, como la falta deimpulso a la economía local.¿Qué es lo que, en su opinión,no se está haciendo bien en di-cho ámbito desde el consistoriocoruñés?El�plan�de�desarrollo�va�a�funcio-nar�en�función�de�que�funcione�lamesa�polo�emprendimento.�Por�lotanto,�si�salen�las�propuestas�ade-cuadas�puede�funcionar,�sino�no.

¿Cuáles son los restos a los quese enfrentan las empresas galle-gas en el 2016?Primero� tenemos� que� hablar� deque�país�queremos.�Seguimos�ha-blando�del�dedo,�de�elecciones�yno�de� la� luna,�de�qué�queremoshacer�con�España.�Tenemos�queconsolidar� la� demanda,� con� de-manda�de�particulares,�pero�tam-bién�de�demanda�pública,�que�contodos�estas�incertidumbres�no�nosdedicamos�a�lo�que�tenemos�quededicarnos.

Para concluir, y agradeciéndolesu amabilidad; frenazo de Chi-na, caída del precio del petró-

Entrevista�a�Marcos Balboa Beltrán. Presidente�de�AJE�Coruña

PERSONAL EINTRANSFERIBLEUN LIBROLa edad absoluta

UNA PELÍCULAAirbag

UNA CANCIÓNStair while you hearing

UNA COMIDACaldo gallego

UNA CIUDAD PARA VIVIRA Coruña

UNA CIUDAD PARA VIAJAREl mundo entero

UNA AFICIÓNLeer

UN PERSONAJE HISTÓRICOHenry Ford

UN HECHO HISTÓRICOLa revolución francesa

“Seguimos hablando deldedo, de elecciones yno de la luna, de quéqueremos hacer conEspaña.”

10 O�Economista�nº�134��|��Febrero�2016 Reseña�IV�Jornadas�Técnicas�de�Fiscalidad�y�Contabilidad

Organizadas�de�forma�conjunta�entre�nuestro�Colegio�y�el�de�TituladosMercantiles�de�A�Coruña,�en�la�apertura�de�las�mismas�se�contó�conta-mos�con�la�presencia�de�la�Delegada�Especial�en�Galicia�de�la�AEAT,�MªImelda�Capote�Martín,�que�estuvo�acompañada�por�nuestro�decano�Mi-guel�A.�Vázquez�Taín,�por�Jesús�A.�Vázquez�Pérez,�presidente�del�Colegiode�Titulados�Mercantiles�de�A�Coruña�y�por�Agustín�S.�Fernández�Pérez,secretario�general�de�nuestro�Colegio�y�director�de�las�jornadas.En� su� ponencia,� la� Delegada� destacó� que� laAEAT�contará�con�un�mayor�control� sobre� lasoperaciones�de�los�empresarios�con�el�sistemade�suministro�inmediato�de�información:�“Con elsistema de suministro inmediato de IVA los empre-sarios llevarán los libros registro desde la sede elec-trónica de la AEAT Para los acogidos a este sistemase amplía el plazo de auto liquidaciones y desapa-rece la obligación de presentar los modelos 340390 y 347”.

En� cuanto�al� IRPF,�Mª� Imelda�Capote� indicóque� los� borradores� se� sustituyen� por� la� rentaWeb,�que�permite�al�contribuyente�acceder�desde�cualquier�dispositivo,y�que�el�programa�PADRE�deberá�ser�utilizado�por�contribuyentes�quetengan�rendimientos�de�actividades�económicas.

A�continuación,�José�Antonio�Gil�del�Campo,�socio�de�J&A�Garrigues,desarrolló�la�ponencia�titulada�“Aspectos�contables�y�fiscales�de�las�en-tidades�no�lucrativas”,�indicando�en�primer�lugar�que�el�nivel�de�detalledel�plan�contable�de�entidades�no�lucrativas�es�casi�insospechado�en�al-gunos�aspectos.�

Asimismo,�llamó�la�atención�sobre�el�hecho�de�que�el�tipo�impositivode�las�entidades�parcialmente�exentas�no�se�ha�reducido:�“era el 25%cuando el tipo general era el 35%, y ahora que el general es el 25% se hanigualado cuando se supone que estas entidades tenían un tipo más bene-ficioso”,�preguntándose�sorprendido�si�nadie�se�ha�percatado�de�dichacircunstancia.

Gerardo�Pérez�Rodilla,�Inspector�Jefe�Adjunto�de�la�Oficina�de�Fiscali-dad�Internacional�(ONFI)-AEAT,�fue�el�siguienteponente�en�intervenir,�disertando�acerca�de�losaspectos�tributarios�de�la�internacionalizaciónempresarial.� � Indicó� que� actualmente� existenmás�de�3000�convenios�de�doble�imposición�entodo�el�mundo�y�que�se�está�trabajando�en�unconvenio�multilateral�que�afectaría�a�los�conve-nios�de�los�estados�que�lo�suscriban.�

Para�cerrar�su�intervención,�quiso�poner�sobrela�mesa� el� hecho� de� que� la� economía� digitalplantea�un�problema�a�la�hora�de�gravar�las�ope-raciones�que�se�hacen�en�otros�estados�a�través

de�comercio�electrónico.La�jornada�de�la�tarde�del�jueves�la�abrió�Miguel�Caamaño,�Catedrático

de�derecho�tributario�de�la�Universidad�de�A�Coruña�y�colaborador�ha-bitual�de�nuestro�Colegio,�quien�ofreció�la�ponencia�“Cuestiones�conflic-tivas�en�el�Impuesto�de�Sucesiones�y�Donaciones”,�con�una�particular�re-ferencia�a�los�pactos�sucesorios�gallegos,�indicando�en�primer�lugar�que,actualmente,�la�donación�de�gananciales�se�liquida�como�dos�donacio-nes�distintas.

Las IV Jornadas Técnicas de Fiscalidad yContabilidad cubrieron un amplio abanicode la actualidad tributariaCelebradas los pasados días 4 y 5 de febrero en el Hotel Attica de A Coruña, la IV edición de las Jornadas Técnicas de Fiscalidad y Conta-bilidad convirtieron nuevamente a nuestra ciudad en obligado referente dentro del ámbito fiscal y contable, realizando un pormenorizadoestudio de la actualidad en materia contable y tributaria desde distintas ópticas, cubriendo de este modo un amplio espectro de las ma-terias en cuestión.

Apertura:�de�izquierda�a�derecha,�Agustín�Fernández�Pérez,�Jesús�A.�Vázquez�Pérez,�Miguel�A.�Vázquez�Taín,�Imelda�Capote�Martín�y�Jesús�Sanmartín.

“Con el sistema de suministroinmediato de información laAEAT contará con un mayorcontrol sobre las operaciones delos empresarios”Mª Imelda Capote Martín. DelegadaEspecial en Galicia de la AEAT

O�Economista�nº�134��|��Febrero�2016Reseña�IV�Jornadas�Técnicas�de�Fiscalidad�y�Contabilidad 11

Señaló�a�continuación�que�“según 2 sentencias recientes, si el dinero quepueda desaparecer en el patrimonio hereditario en el último año de vidaha sido necesario para la atención del fallecido, no se incrementa el caudalhereditario”·

Concluyó�refiriéndose�a�los�actos�de�aporta-ción,�indicando�que�si�estos�no�se�recogen�es�es-critura�pública�no�tienen�efecto�jurídico,�y�que�enel�acuerdo�de�apartacion�no�se�puede�privar�alapartado�de�todos�sus�derechos�legitimarios.

Jesús�Sanmartín,�Presidente�del�REAF-REGAFcharló� a� continuación� sobre� la� contabilidad� ytrbutación�de�las�UTE´s,�destacando�de�sus�pala-bras�el�hecho�de�que�“solo las UTES que cumplenlos requisitos de la Ley 18/92 y están inscritas en elregistro del Ministerio de Hacienda tributan por elrégimen especial y tributan solo por la parte de la base imponible de los par-tícipes no residentes”.

Cerró�la�jornada�del�jueves�Carmen�Jover�Díaz,�miembro�técnico�delREAF-REGAF�con�la�ponencia�“Fiscalidad�de�la�disolución�del�vínculo�ma-trimonial”.

Abrieron�la�jornada�del�viernes�Rubén�Gimeno�Frechel�y�Luis�del�Amo,director�y�secretario�técnico�respectivamente��del�Servicio�de�Estudiosdel�REAF-REGAF,�quienes�disertaron�sobre�las�novedades�en�el�Impuesto

de�Sociedades,�las�operaciones�vinculadas�y�la�tributación�de�las�socie-dades�civiles.

Sobre�el�Impuesto�de�Sociedades,�Rubén�Gimeno�comenzó�señalandoque�el�nuevo�incentivo�de�reserva�de�capitaliza-ción�permite�deducir�la�base�imponible�en�un10%�del�incremento�de�fondos�propios,�y�que�lasreservas�voluntarias�de�2015�dan�derecho�a�do-tar�reserva�de�capitalización.

Continuó�indicando�que�la�reserva�de�nivela-ción�permite�reducir�10%�la�base�imponible�y�sien�los�5�años�siguientes�no�hay�bases�imponiblesnegativas�se�devuelve.�Cerró�su�turno�indicandoque�las�comunidades�de�bienes�seguirán�tribu-tando�en�régimen�de�atribución�de�rentas�y�quelos�notarios,� registradores�y� farmacéuticos�no

pueden�pasar�a�tributar�por�IS�con�la�nueva�fiscalidad�de�las�sociedadesciviles.

En�relación�a�la�tributación�de�estas�sociedades�civiles,�Luis�del�Amoindicó�en�primer�lugar�que�las�sociedades�civiles�que�pasan�a�ser�sujetospasivos�del�Impuesto�de�Sociedades�tendrán�que�llevar�contabilidadajustada�al�código�de�comercio.�Destacó�igualmente�que�las�sociedadesciviles�que�decidan�su�disolución�tendrán�de�plazo�los�6�primeros�mesesde�2016,�y�que�para�la�sociedad�civil�lo�pagado�a�los�socios�será�gastodeducible.

Finalizó�indicando�en�relación�a�la�transmisión�de�participaciones�ensociedades�civiles,�que�“tributará la diferencia entre el valor de enajenacióny el coste de la participación más los beneficios no distribuidos que han tri-butado”.

Turno�a�continuación�para�Domingo�Carbajo�Vasco,�Inspector�de�Ha-cienda�del�Estado.�Destacar�de�su�intervención�sus�palabras�sobre�la�fi-gura�del�administrador�concursal:�“Además de tener un papel de agenterecaudatorio, el administrador Concursal tiene responsabilidad tributariasolidaria si se prueba que ha cooperado con el concursado en una infraccióntributaria”,�señalando�asimismo�que�la�Hacienda�Pública�ha�dificultadolos�acuerdos�preconcursales.

La�última�de�las�ponencias�de�las�jornadas�se�centró�en�la�contabili-zación�del�Impuesto�sobre�beneficios,�desarrollada�por�Elena�Fernán-dez�Rodríguez�y�Antonio�Martínez�Arias,�pertenecientes�ambos�al�de-partamento�de�Economía�financiera�y�contabilidad�de�la�Universidadde�Oviedo.�

En�definitiva,�una�cuarta�edición�que�registró�una�notable�asistencia–más�de�ciento�cincuenta�profesionales�del�ámbito�contable�y�tributa-rio– así�como�nivel�más�que�destacable�tanto�de�ponencias�como�de�po-nentes,�en�un�ámbito�que�obliga�a�los�expertos�a�un�constante�esfuerzode�actualización�y�reciclaje�para�una�constante�puesta�al�día�de�sus�co-nocimientos.

Público:�más�de�ciento�cincuenta�profesionales�del�ámbito�contable�y�tributario�acudieron�alas�jornadas

Rubén�Gimeno�Frechel�y�Luis�del�Amo,�representantes�del�REAF-REGAF,�flanquean�a�ÁngelPascual.

Caamaño:�el�autor�de�la�habitual�Reseña�Fiscal�de�esta�revista,�Miguel�Caamaño,�en�un�mo-mento�de�su�intervención,�acompañado�por�Jorge�Borrajo.

“El administrador Concursaltiene responsabilidad tributariasolidaria si se prueba que hacooperado con el concursado enuna infracción tributaria”Domingo Carbajo Vasco. Inspector deHacienda del Estado-AEAT

Según�el�artículo�31.1�de�la�Constitución�española�“los ciudadanos con-tribuirán al sostenimiento de los gastos públicos de acuerdo con su capaci-dad económica mediante un sistema tributario justo inspirado en los prin-cipios de igualdad y progresividad”.�Si�ya�en�el�impuesto�de�la�renta�esdiscutible�su�cumplimiento�por�lo�que�respecta�a�los�rendimientos�delcapital�mobiliario�y�a�las�plusvalías,�en�el�caso�del�impuesto�sobre�socie-dades�se�incumple�completamente,�equiparándose�su�aplicación�a�la�delos�impuestos�indirectos�con�la�última�reforma�del�impuesto.

Las�empresas�que�componen�el�IBEX-35�ganaron�más�de�32.000�mi-llones�en�2014,�un�41,4%�más�que�en�el�ejercicio�anterior. �Es�sabido�queesas�empresas�son�de�las�pocas�que�pueden�beneficiarse�del�amplio�ca-tálogo�de�deducciones�que�prevé�la�normativa�del�impuesto�y�que�suámbito�internacional�les�facilita�beneficiarse�de�las�ventajas�de�estar�im-plantados�en�países�de�baja�tributación,�como�es�el�caso�de�Irlanda,�adonde�algunas�procuran�desviar�sus�beneficios.�Por�el�contrario,�la�re-caudación�total�del�impuesto�sobre�sociedades�se�redujo�en�un�6,20%hasta�los�18.713�millones,�pese�al�aumento�del�12,70%�en�los�beneficiosempresariales.�La�base�imponible�fue�de�90.571�millones�de�euros,�de�loque�se�deduce�un�tipo�medio�impositivo�del�20,66%,�muy�inferior�al�tipogeneral�del�30%�o�a�los�reducidos�del�20/25%�vigentes�en�ese�año,�loque,�con�certeza,�debe�imputarse�a�menores�cuotas�de�las�grandes�em-presas.�El�mundo�al�revés.

Las consecuencias de la reforma para 2016Sabemos�que�a�31�de�diciembre�de�2014�tan�solo�3.839�empresas�españo-las�tenían�250�o�más�empleados,�por�lo�que�son�las�pymes�las�que�generanel�66%�del�empleo,�porcentaje�prácticamente�coincidente�con�la�media�eu-ropea.�Pero�en�2016,�como�refleja�la�tabla�que�encabeza�este�artículo,�la�tri-butación�por�impuesto�de�sociedades�será�al�tipo�único�del�25%,�al�margendel�tamaño�de�la�empresa.�Las�microempresas,�que�conforman�algo�másdel�80%�del�total�de�sociedades,�ya�no�podrán�beneficiarse�del�tipo�de�gra-vamen�reducido�por�mantenimiento�o�creación�de�empleo�que�era�del20%,�ni�el�tipo�de�tributación�reducido�en�cinco�puntos�por�debajo�del�ge-neral.�Sin�embargo�las�grandes�ven�reducida�su�tributación�al�25%�desdeel�30%�que�se�aplicaba�en�2014,�igualándose�con�las�pymes.

Esta�medida�del�ministro Montoro ha�eliminado�la�mínima�progresi-vidad�que,�en�principio,�beneficiaba�a�las�pymes�y�en�la�práctica�implicaque�empresas�con�beneficios�multimillonarios,�como�Telefónica,�tributena�tipos�inferiores�a�los�del�taller�de�reparación�de�vehículos�de�la�esquina.España�solo�logra�recaudar�en�impuesto�de�sociedades�un�porcentajeque�representa�el�2,2%�de�su�PIB,�frente�a�la�media�europea�que�sube�al2,5%.�Quizás�la�explicación�es�que,�según�el�propio�ministro,�el�tipo�realefectivo�al�que�tributan�los�grandes�contribuyentes�solo�sea�de�un�4%gracias�a�las�deducciones�que�se�aplican�o,�lo�que�es�lo�mismo,�que�elesfuerzo�recae�sobre�el�tejido�empresarial�más�débil.

Otras dificultad para el cambio de modelo económicoLa�crisis�económica�consecuencia�de�un�modelo�de�crecimiento�concen-

trado�en�la�construcción�y�la�promoción�inmobiliaria�pareció�generar�unconsenso�en�torno�a�la�necesidad�de�reorientar�el�crecimiento�hacia�unadiversificación�de�la�actividad�económica,�potenciando�la�industria�demayor�valor�añadido.�Sin�embargo�no�apreciamos�que�así�sea,�es�más,decisiones�como�esta�nos�llevan�a�pensar�o�que�se�desconoce�la�realidadde�las�pymes�o�que�en�realidad�se�trata�de�una�estrategia�para�cargar�larecaudación�sobre�los�segmentos�más�débiles�del�tejido�empresarial,�fa-voreciendo�a�las�grandes�corporaciones�y�al�entramado�oligopolísticode�la�banca,�la�energía,�las�telecomunicaciones�y�la�construcción.

Más Paul Krugman que�aconseja�reducir�impuestos�para�expandir�laeconomía�en�recesión�y�más Thomas Piketty que�alerta�de�la�desigual-dad�en�la�distribución�de�la�renta.�Algunos�deben�creer�que�en�las�pymesanidan�las�grandes�fortunas�y�el�gran�fraude,�pues�de�otra�forma�no�po-demos�explicarnos�la�inanidad�en�la�materia�de�las�principales�forma-ciones�políticas�que�concurrieron�a�las�últimas�elecciones�generales,�nitampoco�que�las�asociaciones�empresariales�de�las�pymes�no�se�hayanmanifestado�al�respecto.�Se�aprecia�una�carencia�de�ideas�impropia�deun�país�europeo�a�la�hora�de�apoyarlas�en�sus�principales�retos,�comoson�las�dificultades�de�financiación�y�las�obligaciones�fiscales�que�lasatenazan�al�equiparlas�a�las�grandes.

No�es�necesario�copiar�modelos�lejanos.�Hace�escasos�meses�el�BancoMundial�ha�publicado�que�es dinamarca el�país�dondemás�fácil�resulta�el�emprendimiento�gracias�a�suelevada�flexibilidad,�la�seguridad�jurídica�y�las�po-cas�horas�necesarias�para�abrir�un�negocio.�Y�todoello�se�conjuga�con�la�fiscalidad�más�elevada�deEuropa�y�un�32%�del�total�del�empleo�en�elsector�público.

12 O�Economista�nº�134��|��Febrero�2016 Los�colegiados�opinan

Hacienda reforma el Impuesto deSociedades perjudicando a las pymesy al crecimientoLa reforma del impuesto de sociedades ha eliminado la escasa progresividad que teóricamente favorecía a las pymes. El tipo único, ademásde injusto, perjudica el cambio a un modelo económico que favorezca el crecimiento.

El Colegio de Economistas de A Coruña no se responsabiliza ni asume como propias las opiniones expresadaspor los colegiados en la sección “Los colegiados opinan.”

José Antonio Pena BeiroaColegiado nº 1016

*Artículo�publicado�en�Mundiario el�18�deenero�de�2016

De�acuerdo�con�lo�establecido�en�el�artículo�279�del�Texto�Refundido�dela�Ley�de�Sociedades�de�Capital,�“dentro del mes siguiente a la aprobaciónde las cuentas anuales, los administradores de la sociedad presentarán, pa-ra su depósito en el Registro Mercantil del domicilio social, certificación delos acuerdos de la junta de socios de aprobación de dichas cuentas, debi-damente firmadas, y de aplicación del resultado”.

El�incumplimiento�de�dicha�obligación�de�depósito�dará�lugar,�segúnel�artículo�283�del�TRLSC,�a�la�imposición�por�parte�del�ICAC�de�una�mul-ta�por�importe�de�entre�1.200�€�y�60.000�€�(el�límite�máximo�se�eleva�a300.000�€�en�el�caso�de�las�sociedades�con�un�volumen�de�facturaciónanual�superior�a�6.000.000�€).

Según�el�artículo�371�del�Reglamento�del�Registro�Mercantil,�al�finali-zar�cada�año,�los�Registradores�Mercantiles�remitirán�a�la�Dirección�Ge-neral�de�los�Registros�y�del�Notariado�y�esta,�a�su�vez,�al�ICAC,�una�rela-ción�alfabética�de�las�sociedades�que�no�hubieran�cumplido�en�debidaforma�la�obligación�de�depósito�de�las�cuentas�anuales,�para�la�incoacióndel�correspondiente�expediente�sancionador.

Conviene�recordar�que�la�Ley�de�Sociedades�de�Capital�en�su�artículo282�establece�que,�transcurrido�un�año�desde�la�fecha�del�cierre�del�ejer-cicio�social�sin�que�se�haya�practicado�en�el�Registro�el�depósito�de�lascuentas�anuales�debidamente�aprobadas,�el�Registrador�Mercantil�noinscribirá�ningún�documento�presentado�con�posterioridad�a�aquellafecha�(salvo�las�excepciones�relacionadas�en�el�citado�artículo),�hasta

O�Economista�nº�134��|��Febrero�2016Información�de�interés�para�profesionales 13

que,�con�carácter�previo,�se�practique�el�depósito.Frente�a�lo�anterior,�cabe�mencionar�el�apartado�5�del�artículo�378�del

Reglamento�del�Registro�Mercantil,�en�el�que�se�establece�que�no�pro-cederá�el�cierre�del�registro�cuando�las�cuentas�no�se�hubieran�deposi-tado�por�no�estar�aprobadas�por�la�Junta�general,�siempre�que�“se acre-dite esta circunstancia mediante certificación del órgano de administracióncon firmas legitimadas o copia autorizada del acta notarial de Junta gene-ral en la que conste la no aprobación de las cuentas anuales”.�Cada�seismeses,�la�sociedad�deberá�reiterar�la�subsistencia�de�la�falta�de�aproba-ción�mediante�certificaciones�y/o�actas�que�se�inscribirán�y�publicaránen�el�BORME.

En�esta�misma�línea,�debemos�hacer�referencia�también�a�la�sentenciade�la�Audiencia�Nacional�(Sala�de�lo�Contencioso)�de�fecha�9�de�junio�de2006�que�vincula�la�imposibilidad�de�depositar�cuentas�anuales�con�lapresentación�del�mencionado�certificado.�En�este�sentido,�la�sentenciaseñala�que�“la obligación de depositar las cuentas supone que cuando talaprobación no se ha producido es necesario la acreditación de tal falta deaprobación así como su causa”,�es�decir,�“que el depósito de las cuentas en-globa no solo el depósito de las aprobadas, sino también la comunicaciónal registro en aquellos casos que no se hubiesen aprobado comunicando larazón, y que tal obligación, de depósito o comunicación de la falta de laaprobación es una sola obligación”.

Esperamos�que�esta�información�sea�de�vuestro�interés.

Nota informativa: Depósito de cuentasanualesHemos tenido conocimiento de la apertura por parte del ICAC, de expedientes sancionadores a aquellas sociedades que no hayan cum-plido con la obligación de depositar sus cuentas anuales en el Registro Mercantil.

14 O�Economista�nº�134��|��Febrero�2016 Reseña�de�actualidad�fiscal

1. ¿PUEdE UNA SC TRIBUTAR ALTIPO REdUCIdO dEL 15% TRASCONVERTIRSE EN EL EJERCICIO2016 EN SUJETO PASIVO dEL IS? Una de las cuestiones que en estemomento están sobre la mesa esla relativa a si aquellas sociedadesciviles que pasen a ser sujetos pa-sivos del Impuesto sobre Socieda-des por tener objeto mercantil yno haber sido disueltas y liquida-das de acuerdo con el régimentransitorio establecido en la nue-va LIS, pueden acogerse al régi-men especial de entidades de re-ciente creación, sujetas al tipo degravamen del 15%.

• Si�damos�respuesta�a�la�duda�plan-teada�sobre�la�base�del�tenor�lite-ral�de�la�norma,�podríamos�llegara�una�conclusión�negativa.�El�tex-to�exige�que�se�trate�de�socieda-des�nuevas,�de�modo�que�las�an-tiguas� sociedades� civiles� enrégimen�de�atribución�de�rentasno�son,�por�definición,�entidades“de�reciente�creación”.

• Asimismo,�la�circunstancia�de�quetanto�los�titulares�como�la�activi-dad�sean�los�mismos,�antes�y�des-pués�de�convertir�a�la�SC�en�sujetopasivo�del�IS,�invitaría�a�argumen-tar�en�sentido�negativo.

Ahora�bien,�desde�una�perspecti-va� diferente� podríamos� defenderque�las�sociedades�civiles�que�pasena�ser�sujetos�pasivos�del�IS�sí�puedenbeneficiarse� del� régimen� especialque�nos�ocupa:�

• Nótese�que�la�LIS�permite�acogersea� este� régimen� a� las� entidadesque�realicen�actividades�económi-cas�“en�el�primer�período�imposi-tivo�en�que�la�base�imponible�re-sulte�positiva�y�en�el�siguiente”.�Nose� puede� afirmar,� obviamente,que�durante�los�ejercicios�en�quela� sociedad�civil� tributó�en� régi-men� de� atribución� de� rentas,� labase� imponible� fuese� positiva.Durante�tales�ejercicios,�sencilla-mente,�no�hubo�base�imponible�aefectos�del� IS.� Por� consiguiente,cabría�argumentar�que�las�socie-dades�civiles�que�se�convierten�ensujetos�pasivos�del�IS�podrían�tri-butar�al�15%�en�los�dos�primerosejercicios�en�que�su�resultado�seapositivo.�

• Por�otra�parte,�como�quiera�que�lasexcepciones�a�la�regla�general�de-ben�de�ser�objeto�de�una�interpre-tación�restrictiva,�y�el�supuesto�deconversión�de�una�sociedad�civilen�sujeto�pasivo�del�IS�no�está�con-templado�dentro� de� las� circuns-

tancias�que�excluyen�la�aplicacióndel� tipo� reducido�15%,�quedaríaabierta�la�posibilidad�favorable�a�laopción�que�nos�ocupa.

2. LAS TRES NOVEdAdES RELATI-VAS A LA FISCALIdAd dE LOSPACTOS SUCESORIOS GALLEGOS. Con�motivo�de�la�reforma�normativaintroducida� por� el� Parlamento� deGalicia��relativa�al�ISD�con�fecha�deentrada�en�vigor�1�de�enero�de�2016,hemos�de�poner�en�evidencia� tresnovedades�recientes�(una�de�ellas�le-gislativa,�otra�jurisprudencial�y�la�ter-cera�“de�ciclo�combinado”�adminis-trativo�y�jurisprudencial)�relativas�ala�fiscalidad�de�los�pactos�sucesoriosgallegos:

1ª. dE LA dEdUCCIÓN EN CUOTA A LA RE-dUCCIÓN EN LA BASE:Como�es�sabido,�hasta�el�31�de�di-ciembre�de�2015�el�mejorado/apar-tado�podía�practicar�una�deducciónen�la�cuota�del�100%�en�aquellos�ca-sos�en�que�el�valor�de�la�mejora�o�dela� apartación� no� excediese� de125.000�€.�Una�de�las�consecuenciasde�este�formato�fiscal�estribaba�enque�si�la�Administración�revisaba�elvalor�de�la�mejora/apartación�y,�trasel�procedimiento�correspondiente,el� valor� definitivo� excedía� de� los125.000�€,�se�perdía��totalmente�elbeneficio�fiscal.�En�otras�palabras,�notributaba�el�exceso�del�valor�com-probado�del�elemento�entregado�enconcepto�de�mejora�o�de�apartaciónsobre�los�125.000�€,�sino�que�se�per-día�completamente�la�deducción�encuota,�debiendo�tributar�con�arregloa�las�normas�del�impuesto�sobre�su-cesiones�el�importe/valor�total�obje-to�de�mejora�o�de�apartación.

Con fecha de 1 de enero del pre-sente año 2016, la deducción en lacuota ha sido sustituida por unareducción en la base por importede 400.000 € en caso de beneficia-rios de mejora o aportación deedad superior a los 25 años (o de900.000 euros si la edad oscila en-tre 21 y 24 años). Estamos, porconsiguiente, ante una fórmulafiscal distinta, que nos permite ju-gar con los pactos sucesorios sincoste fiscal hasta los referidos pa-rámetros. En el supuesto de com-probación de valores de los ele-mentos entregados en conceptode mejora o de apartación y dedeterminación de un valor supe-rior al mínimo exento de 400.000€ (o de 900.000 euros para benefi-ciarios de entre 21 y 24 años), tri-butará sólo el exceso (no el total)de valor sobre este importe.

2ª. NOVEdAdES EN MATERIA dE ACUMU-LACIÓN:Como�ya�hemos�puesto�en�eviden-cia�en�ocasiones�anteriores�en�estamisma�sección,�existía�(ya�no,�comoveremos)�un�conflicto�serio�entre�ladoctrina,�no�olvidemos�que�vincu-lante,�de�la�DGT�y��la�normativa�ga-llega� a� partir� del� RD� Legislativo1/2011,�de�28�de�julio,��en�aquelloscasos�en�que�se�formalicen�sucesivosactos�traslativos�a�título�gratuito�en-tre�los�mismos�sujetos�que�disponensobre�su�herencia�o�patrimonio�y�lossujetos�beneficiarios.

Mientras�que�para�la�DGT�no�exis-tiría,� aunque�coincidan� los� sujetostransmitente�y�beneficiario,��acumu-lación� entre� pactos� sucesorios� ytransmisiones� mortis causa,� entrepactos�sucesorios�con�donaciones�nitampoco�entre�distintos�pactos�su-cesorios,� el� citado� RD� Legislativo1/2011�gallego�estableció�la�obliga-ción�de�acumular��idénticos�pactossucesorios�entre�sí,��así�como�dona-ciones�y�pactos�sucesorios.�Desde�elpunto�de�vista�de�la�normativa�galle-ga,�por�tanto,�sólo�quedaban�exclui-dos�de�la�acumulación�los�pactos�su-cesorios�con�las�transmisiones�mortiscausa.

Habida�cuenta�la�naturaleza�vin-culante�de� la�doctrina�de� la�DGT�yhabida�cuenta�también�que�el�Parla-mento�de�Galicia�no�se�excedió�delas�competencias�normativas�que�leatribuyó�la�Ley�de�Cesión�de�Tributosa�las�Comunidades�Autónomas�al�re-gular�el�régimen�de�acumulación�detransmisiones�gratuitas,�la�solucióna�este�conflicto�hermenéutico�no�te-nía�fácil�respuesta.�

Sobre�una�de�las�posibles�combi-naciones�ha�dado�respuesta�recien-temente�el�Tribunal�Superior�de�Jus-ticia� de�Galicia� (sentencia� de� 9� dediciembre�de�2015).�Para�el� citadoTribunal,�en�el�caso�de�pacto�suceso-rio�y�ulterior�transmisión�mortis cau-sa entre�las�mismas�personas,�“es in-aplicable la acumulación del art. 30 dela Ley del ISD al ser solamente viableentre transmisiones inter vivos”.

En relación con los demás su-puestos, el conflicto entre la dGTy la normativa gallega parece ha-ber desaparecido desde el día 31de diciembre de 2015. decimosque debe de haber desaparecidoporque ha sido derogado con esafecha el apartado 2º del párrafodos del art. 11 del R.d. Legislativo1/2011, o sea, el precepto queobligaba a acumular las donacio-nes con los pactos sucesorios opactos sucesorios entre sí. Porconsiguiente, a partir del día 1 deenero del año en curso, a falta de

disposición expresa del ordena-miento gallego que obligue a acu-mular donaciones con pactos su-cesorios o distintos pactossucesorios en los cuales coincidanel disponente y el beneficiario, re-cupera su validez y su naturalezavinculante la doctrina de la dGT,en virtud de la cual, como ya he-mos señalado, no procede la acu-mulación.

3ª. FIN dE FIESTA AL CULEBRÓN dE LA

PLUSVALíA dEL MEJORANTE/APARTANTE.La�tercera�de�las�novedades�no�tienedimensión�normativa.�Tiene�una�pri-mera� página� administrativa� y� unasegunda�jurisprudencial.

La�primera�estriba�en�la�sorpren-dente�e�inexplicable�vuelta�del�Ad-ministrador�de�la�AEAT�de�Santiagoa�liquidar�y�a�sancionar�la�plusvalíadel�apartante/mejorante.�Para�sor-presa�de�los��magistrados�del�TSJ�Ga-licia,�del�servicio�jurídico�del�Estado,de�la�delegación�especial�de�la�AEAT,incluso�del�TEAR�de�Galicia,�y,� �porsupuesto,� �para�perplejidad�de� losasesores,�el�nuevo�administrador�dela�AEAT�en�Santiago��(solo�él�en�Gali-cia)�ha�vuelto,� invocando� jurispru-dencia� del� TSJ� Galicia� que� había“quedado� sin� efecto”,� a� liquidar� ysancionar� la�plusvalía�del�apartan-te/mejorante.��Sin�palabras…

Pero� su� injustificable� osadía,� sopena�de�incurrir�en�responsabilidadpenal,� tiene�que�remitir� (y�deberíapromover� de� oficio,� si� quisiera� serhonesto�el�citado�funcionario,�los�co-rrespondientes�procedimientos�derevocación�de�ex�art.�219�LGT�en�re-lación�con�las�liquidaciones�dictadasy�las�sanciones�impuestas)�tras�la�re-centísima STS de 9 de febrero de2016, dictada en recurso de casa-ción en interés de ley (nº325/2015).�El�TS�suscribe��punto�porpunto�la�doctrina�del�TSJ�Galicia,�ar-gumentando� que� aunque en losnegocios de mejora o de aparta-ción sujetos a la Ley de derechoCivil de Galicia el desplazamientopatrimonial se produce en vida, sunaturaleza jurídica es la de unpacto sucesorio (al fin y al cabo setrata de la ordenación de la heren-cia del mejorante/apartante),quedando sometido su tratamien-to fiscal, como no podía ser deotro modo, al de los negociosmortis causa. Y ello no solo en re-lación con el beneficiario (mejora-do o apartado), sino también conel ordenante, de modo que no haylugar al gravamen de la eventualplusvalía que se ponga de mani-fiesto en el IRPF de éste.

Reseña de actualidad fiscal

O�Economista�nº�134��|��Febrero�2016Reseña�de�actualidad�fiscal 15

3. ¿EN QUÉ MOMENTO dEBE CON-TABILIZARSE LA dOTACIÓN A LASRESERVAS dE CAPITALIZACIÓN YdE NIVELACIÓN EN EL IS?.A�pesar�de�que�supuestamente�en�laDGT�“no�hay�firma”,�al�menos�hastaque�finalice�el�mandato�“en�funcio-nes”�del�Ministro�de�Hacienda,�lo�cier-to�es�que� sí� se�nos�ha�aclarado�enqué�momento�deben�de�contabili-zarse�las�dotaciones�a�las�reservas�decapitalización�y�de�nivelación�en�el�IS.

Cuando�el�ejercicio�económico�dela�entidad�coincida�con�el�año�natu-ral,�en�la�medida�en�que�a�31�de�di-ciembre�de�2015�se�haya�producidoun� incremento� de� los� fondos� pro-pios�respecto�a�los�existentes�a�1�deenero�de�2015,�y�se�haya�producidoun�incremento�de�reservas,�con�in-dependencia�de�que�no�esté�formal-mente�registrada�la�reserva de ca-pitalización, podrá aplicarse lareducción en la base imponibledel período impositivo 2015, del10 por ciento del importe del in-cremento de los fondos propiosexistente en el periodo impositi-vo,�disponiéndose�del�plazo�previstoen�la�norma�mercantil�para�la�apro-bación� de� las� cuentas� anuales� delejercicio�2015�para�reclasificar�la�re-serva�correspondiente�a� la� reservade�capitalización,�con�objeto�de�quela�misma� figure�en�el�balance� conabsoluta�separación�y�título�apropia-do,� aunque dicho cumplimientoformal se realice en el balance delas cuentas anuales del ejercicio2016,�y�no�en�el�de�2015.�Esta�reser-va�será�indisponible�durante�el�plazode�5�años�desde�el�31�de�diciembrede�2015.

En�lo�que�se�refiere�a�la�reserva denivelación, deberá dotarse concargo a los resultados positivosdel ejercicio en el que se realice laminoración del 10 por ciento de labase imponible positiva.�En�casode�no�poder�dotar�esta� reserva,� laminoración� estará� condicionada� aque�la�misma�se�dote�con�cargo�a�losprimeros� resultados� positivos� deejercicios�siguientes�respecto�de�losque�resulte�posible�realizar�esa�dota-ción.

La�reserva�de�nivelación�deberádotarse en el momento determi-nado por la norma mercantil parala aplicación del resultado delejercicio,�que�conforme�al�art.�273del�RD�Leg.�1/2010�(TR�Ley�de�Socie-dades� de� Capital),� será� cuando� lajunta�general�resuelva�sobre�la�apli-cación�del�resultado�del�ejercicio�deacuerdo� con�el�balance�aprobado.En�concreto,�cuando�el�ejercicio�eco-nómico�de�la�entidad�coincida�con�elaño�natural,�a efectos de minorar labase imponible del periodo impo-sitivo 2015, cuando la junta gene-ral resuelva sobre la aplicación delresultado del ejercicio 2015, de-berá (de ser posible) dotarse la re-serva de nivelación.

4. EL IVA EN LAS RELACIONES EN-TRE UNA C.B. Y SUS COMUNEROSTRAS LA STJUE dE 21 dE ABRIL dE2015. Tras�la�sentencia�del�Tribunal�de�Jus-ticia�de�la�Unión�Europea�de�21�deabril�de�2015�(asunto�C-25/2013),�eljuego�del�devengo�y�deducción�delIVA�soportado�en�las�relaciones�en-tre�las�comunidades�de�bienes�y�suscomuneros�puede�esquematizarsedel�siguiente�modo:

• Conforme� a� la� LIVA� (arts.4,uno,5,uno,cy11),�sólo�cuando�se�des-arrollen�actividades�empresarialeso�profesionales�estarán�sujetas�alImpuesto�las�operaciones�realiza-das�por�una�comunidad�de�bien-es,�debiéndose� repercutir� el� Im-puesto� a� aquél� a� cuyo� favor� serealicen�estas�operaciones�sujetas.Consiguientemente,�podrá�dedu-cir�las�cuotas�que�soporte�por�laadquisición�de�bienes�y�serviciosnecesarios�para�la�realización�deestas�operaciones�sujetas.�

• Las�comunidades�de�propietarios,con�carácter�general,�no�reúnenlos�requisitos�establecidos�por�lanormativa�del�IVA�para�atribuirlesla�condición de empresarios oprofesionales.�Es�criterio�reiteradode�la�DGT�que�la�actividad�que�re-alizan,�que�se�concreta�en�la�ad-quisición�de�los�bienes�y�serviciosnecesarios�para�el�mantenimien-to,� utilización,� funcionamiento,etc.,�de�los�bienes,�elementos,�per-tenencias�y�servicios�comunes,�yen� la� distribución� de� los� gastosefectuados�por�tal�concepto�entrelos� miembros� de� la� misma,� noconstituye�una�actividad�de�carác-ter� empresarial� o� profesional� aefectos�del�IVA.

• Dichas� comunidades� tienen,� portanto,�la�condición�de�consumido-res�finales�a�efectos�del�IVA,�no�pu-diendo�repercutir�dicho�Impuestosobre�los�comuneros�con�ocasióndel� cobro� de� las� derramas� queefectúan�a�los�mismos,�ni�deducirlas�cuotas�del�Impuesto�soporta-das�en�la�adquisición�de�bienes�oservicios.�Este�criterio�general�noobsta�para�que�dichas�comunida-des�de�propietarios�puedan�efec-tivamente�desarrollar�en�algunoscasos�actividades�empresariales�atítulo� oneroso� adquiriendo,� porello,�la�condición�de�sujetos�pasi-vos�del�Impuesto.

• En�aquellos�casos�en�que�sea�la�CBla�que�realice�en�nombre�propio�laentrega�de�bienes�o�la�prestaciónde� un� servicio� (p.ej.� el� arrenda-miento�de� inmuebles)� le�corres-ponderá�repercutir�sobre�el�desti-natario�la�cuota�correspondientey�realizar�la�liquidación�e�ingresodel�tributo�en�las�correspondien-tes�declaraciones-�liquidaciones.La�comunidad�de�propietarios�po-drá,�asimismo,�deducir,�en�su�caso,

el�Impuesto�que�haya�soportadopor�las�adquisiciones�de�bienes�oservicios�destinados�a�la�actividadde�arrendamiento�señalada.

• En�cuanto�a� la�deducibilidad delas cuotas soportadas por�gastoscomunes�que�no�se�correspondancon�la�actividad�económica�lleva-da� a� cabo�por� la� comunidad�depropietarios,� los� empresarios� oprofesionales�que�pertenezcan�auna� comunidad� de� propietariosno�podrán,�en�principio,�deducirlas�cuotas�del�IVA�que�hubiesen�si-do� soportadas�por� la�misma,� yaque�dichas�cuotas�han�sido�reper-cutidas�directamente�a�la�comuni-dad�de�propietarios,�no�a�los�co-muneros.�Es�decir,�los�comunerosno� soportan� ninguna� cuota� porrepercusión�directa.

• Para que los comuneros que des-arrollen, a su vez, una actividadempresarial o profesional pue-dan deducir las cuotas soporta-

das por la comunidad, será pre-ciso que estén en posesión deuna factura emitida por la pro-pia comunidad, factura por me-dio de la cual ésta les repercutalos gastos correspondientes acada uno de ellos, con el IVA co-rrespondiente.

• El Impuesto, correctamente re-percutido y consignado en dichafactura, podrá ser deducido porlos comuneros y miembros,siempre y cuando se cumplanlos demás requisitos estableci-dos al respecto en el art. 92 LIVA.

5. TPO, OS Y AJd EN LAS OPERA-CIONES INMOBILIARIAS.Habida�cuenta�la�sinuosa�y�cambian-te�jurisprudencia�(no�tanto�la�doctri-na),� relativa�al�devengo�de� los� im-puestos�indirectos�con�ocasión�de�latransmisión� de� bienes� inmueblesentre� particulares,� hemos� optadopor�elaborar�al�respecto�un�cuadro:

Miguel CaamañoCatedrático de Derecho Financiero yTributario. Abogadowww.ccsabogados.com

16 Reseña�Curso�de�bolsa

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O�Economista�nº�134��|��Febrero�2016

Paco�López�–como�le�gusta�que�le�llamen– es�el�fundador�de�la�editorialbarcelonesa�Libros�de�Cabecera�(“soy masoquista, el editorial es el peornegocio que existe”,�afirmó)�y�junto�a�José�Poal,�coautor�del�libro�y�“el quesabe de bolsa”, según�indicó,�tienen�la�intención�de�convertir�dicha�pu-blicación�en�un�anuario,�indicando�los�valores�atractivos�para�cada�añoy�revisando�las�predicciones�del�año�anterior.�

Comenzó�la�charla�señalando�que�en�el�mundo�de�la�bolsa�“nadiees más listo que nadie”,�y�que�es�un�ámbito�que�exige�“mucha pruden-

cia y humildad”.�Ofreció�a�continuación�una�par�de�consejos�para�laconformación�de�una�cartera�de�valores�equilibrada:�diversificación(“entre�10�y�15�acciones,�no�más�allá”),�método�y�disciplina:�“cuandouno se posiciona con una cartera es vital marcarse unos límites –stops-tanto al alza, sobre el 20%, como a la baja, entre el 15 y el 20%”, señaló,pues�es�indispensable�mantener�tanto�el�equilibrio�mental�como�eleconómico.�

Hizo�hincapié�también�en�la�importancia�de�mantener�una�“red�de�se-guridad”,� que� vendría� sustentada,� además� de� por� los�mencionadosstops,�por�la�elección�de�valores�de�empresas�sólidas�y�crecientes,�“pues

la bolsa es una frenética carrera hacia delante, y si la empresa no crece susacciones pierden valor”.

Animó�a�todos�los�presentes�a�invertir�“a pesar de que creemos que esta-mos atravesando un ciclo bajista que se mantendrá este año y el que viene, ytal vez alcance el 2018. Ya hemos visto lo desastrosos que han sido diciembrey enero, pero a pesar de todo si se compra bien y a precio razonable es posibleganar dinero incluso en este escenario”. Reclamó�asimismo�al�inversor�quetenga�muy�presente�al�“factor�paciencia”�(“hay que mantener al menos un

año la inversión”)�y�recomendó�consultar�la�evolución�de�la�cartera�de�va-lores�una�vez�al�mes,�“por salud mental no es bueno revisarla todos los días,a pesar de que los dispositivos móviles son una gran tentación”.

Tras�la�charla,�Francisco�López,�a�quien�acompañó�Diego�Comentador,miembro�de�la�Junta�de�Gobierno�del�Colegio,�mantuvo�un�coloquio�conlos�asistentes�el�que,�entre�otras�cosas�aseguró�que�la�volatilidad�en�bolsaha�cambiado�mucho�en�los�últimos�tiempos:�“hace varios años una osci-lación de 1% era noticia, hoy en día lo es si llega al 4 o 5%”,�además�de�re-cordar�que�casos�como�los�de�Pescanova,�Gowex�o�Bakia�restan�gran�cre-dibilidad�al�sistema�bursátil.

Francisco López: “Creemos que el ciclobajista se mantendrá en 2016 y en 2017”Así lo afirmó el pasado día 18 de febrero el experto en bolsa Francisco López, quien ofreció una charla en la sede del Colegio presentandosu último libro: “30 acciones para invertir en bolsa en 2016. Cómo gestionar una cartera equilibrada”.