Oportunidades, Desafíos, Acciones

ENERGÍAS RENOVABLES EN ARGENTINA

Buenos Aires, NOVIEMBRE 2016

LOS PRÓXIMOS 10 AÑOS DEL SECTOR ELÉCTRICO ARGENTINO

Renovables

Transmisión

Hidroelectricidad

Termoelectricidad

Nuclear

15.0

5.0

10.0

4.0

2.8

Inversión Estimada (miles de millones de USD)

+10 GW

+8 GW

+1 GW

+3 GW

>5k km

Demanda 2015 132 TWh Demanda 2025 170-185 TWh

LOS PRÓXIMOS 10 AÑOS

60

80

20

40

0 Hidro

Nuclear

54

2025

Renovable

Térmica

2015

3310 GW

8 GW

0.1 GW

3 GW

~50%

~50%

Potencia instalada (GW)

+21 GW

METAS NACIONALES DE INSERSIÓN DE ENERGÍAS RENOVABLES 2018-2025

Existente 0,8 GW 1,7%

3 GW 10 GW%

de

la d

ema

nd

a e

léct

rica

na

cio

na

l

Resolución 202/16 0,5 GW 1,7%RenovAr Ronda 1.0 1,1 GW 2,8%RenovAr Ronda 1.5 0,6 GW 1,3%

YE20187,5%

(Esistente+

Acciones 2016)

Nota: Porcentaje de EE.RR. sobre el total de la demanda eléctrica del S.A.D.A. calculado sobre la base de estimaciones de generación P75 y demanda proyectada al año 2018.

Ministerio de Energía y Minería

Secretaría de Energía Eléctrica

SUBSECRETARÍA DE ENERGÍAS RENOVABLES

Objetivos principales:

• Definir y monitorear las metas de inserción de energías renovables en el país.

• Analizar, evaluar, monitorear y fiscalizar los proyectos de inversión de energías renovables.

• Dar seguimiento a las acciones de Cooperación Nacional e Internacional

• Administrar el funcionamiento del Régimen de Fomento y la definición de mecanismos de contrataciones para cumplir los objetivos de la ley.

Dirección Nacional de Energías Renovables

Dirección Nacional de Promoción de Energías Renovables

Objetivos principales:

• Promover el uso y la incorporación de diversas fuentes de energías renovables a la matriz energética nacional

• Definir y administrar los programas de fomento, investigación científico-tecnológica y estudios técnicos e inventario de recursos.

• Definir y monitorear la inserción de energías renovables en forma distribuida a la red nacional.

ESTRUCTURA DE LA SUBSECRETARÍA DE ENERGÍAS RENOVABLES DE LA NACIÓN

ENERGÍAS RENOVABLES EN ARGENTINA

MARCO REGULATORIO, OBJETIVOS Y ACCIONES

DESAFÍOS, PROGRAMAS Y ACCIONES DE LA SUBSECRETARÍA DE EE.RR.

Programas y Acciones

RenovArContrataciones conjuntas via CAMMESA

FODERGarantías para el acceso al financiamiento

Mercado Privado y ER DistribuidaDescentralización del crecimiento

Cooperación Nacional e InternacionalProvincias, Municipios, IRENA, CEPAL, CIER, Multilaterales, GCF.

PERMERElectrificación rural eficiente y limpia

PROBIOMASA

INSTITUTO NACIONAL DE ER

Acceso al Financiamiento Escala, costo, eficiencia, oportunidad

Marco RegulatorioReadecuación y/o nuevas reglamentaciones

Red de TransmisiónPlanificación de la expansión, costo y financiamiento

Precios y Marco TarifarioCompetitividad del sector, señales de precios

Recursos Humanos

Desafíos

Metas Obligatorias8% @ 2017-1816% @ 202120% @ 2025

Diversificacióndel Recurso RenovableGeográfica y Tecnológica

Amplios Incentivos FiscalesGeneradores y Cadenade Valor Local

FODERFideicomiso de respaldo con fines de Garantía y Financiamiento

Nuevo Marco Legal de ER

Ley 27.191

MARCO REGULATORIO DE ENERGÍAS RENOVABLES

Ley 27.191Senado4Q’14 (94% a favor)Diputados4Q’15 (93% a favor)

Decretos 531 y 882Poder Ejecutivo (Presidencia) 1S ’16

Res. 71, 72,123, 1/E y 136Poder Ejecutivo(Ministerio)1S’16

RenovArRonda 1CAMMESA2S’16

PROGRAMA ENERGÍAS RENOVABLES 2016-2025Elementos del Marco Regulatorio

100% Usuarios Obligados

LICITACIÓN PPAs(Instruída por MINEM)

PPAs Privadosde Grandes Usuarios*

Autogeneración

100% de la demanda <300 kW y grandes usuarios que no ejerzan su derecho de opt-out.Precio fijado en la licitación.

Grandes usuarios >300 kW que ejerzan su derecho de opt-out. Metas anuales sujetas a penalidad.Precio, Términos y Condiciones pactadas libremente entre privados.

* Con generadores privados, comercializadores y/o distribuidores

Op

t-O

ut

Op

t-O

ut

MERCADOS DE ENERGÍAS RENOVABLES3 Mecanismos de Contratación

ENERGÍAS RENOVABLES EN ARGENTINA

Programa RenovAr

RONDA 1

RENOVAR RONDA 1Objetivos Originales

1.000 MWContratos a 20 años Objetivos

Inversión Directa: 1.500 / 1.800 millones de USD

Primer paso para el Cumplimiento del 8% :1,9% (hoy) => 4,5% (2018)

Beneficios Esperados

Nuevos Empleos: 5.000 - 8.000

Ahorro Anual de Combustibles: 300 millones de dólares

Reducción de Emisiones: 2 millones ton CO2/año (= 900.000 automóviles)

RIESGOSTipos y Mitigación

Riesgo Mitigación

Calidad del Proyecto- Requerimientos Técnicos - Reporte de Producción de Energía Certificado - Permisos Previos

Construcción- Requisitos de los Oferentes (Sponsor)- Nivel de Garantías- Hitos de Avance Comprometidos y Penalizados

Flujo de Fondos (liquidez, repago)- Prioridad de Despacho (por ley) y de Pago - Garantía de Pago de Energía con aforo líquido- Factor de Ajuste Anual / Factor de Incentivo

Tipo de Cambio y Repatriación de Capitales- Garantía de Pago de Energía (pago en fecha)- Inconvertibilidad/Intransferibilidad (causal de venta)

Terminación Anticipada (offtaker, riesgo país)

- Put Option (precio prefijado en US$)- Aval Soberano (via Letras en Garantía)- Arbitraje Internacional- Garantía Banco Mundial

GARANTÍAS

CONTRATOS

MECANISMO DE GARANTÍAS Dos Contratos y Tres Niveles de Garantía

Pago por Energía

GarantíaFODER1 Garantía

Soberana

Pago por Terminación 1

2 GarantíaBanco Mundial

Pago por Terminación 2

3

Contrato de Abastecimiento1 Acuerdo de

Adhesión al FODER2Compraventa de Energía Garantía de Pago y Terminación

IMPLEMENTADO PARA RONDA 1

Cuenta de Garantía

• Aportes del Tesoro Nacional

• Cargo a la Demanda

• Aval Soberano

• Garantía de Pago de la Energía

• Pago de Rescisión Anticipada u Opción de Venta

• Pago de Precio de Compra

Cuenta de Financiamiento

• Aportes del Tesoro Nacional

• Emisiones Propias

• ANSES / FGS

• Multilaterales / Otros

• Préstamos para Construcción

• Préstamos de Largo Plazo

• Garantías financieras

FODERFondo para el Desarrollo de las Energías Renovables

Ofertas: 58MW: 2.811

Ofertas: 11MW: 53

Ofertas: 5MW: 11

Ofertas: 49MW: 3.468

DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA DE LAS OFERTAS (05/09/2016)

Total de Ofertas Recibidas: 123

SOLAR

EÓLICA

BIOMASA Y BIOGAS

PAHPequeños Aprovechamientos Hidroeléctrios

Participan: Buenos Aires, Chubut, Río Negro, Santa Cruz, Neuquén, La Rioja, La Pampa, Mendoza, Córdoba y Santa Fé

Participan: Salta, San Juan, Jujuy, Catamarca, San Luis, La Rioja, Mendoza, Neuquén, La Pampa, Córdoba, Buenos Aires y Chaco

Participan: Entre Ríos, Corrientes, Córdoba, Tucumán, Santa Fé, Misiones y San Luis

Participan: Río Negro y Mendoza

RESULTADO DE LA CALIFICACIÓN TÉCNICA DE LAS OFERTAS (30/09/2016)

Ofertas: 50MW: 2.305

Ofertas: 8MW: 23

Ofertas: 5MW: 11

Ofertas: 42MW: 2.870

Total de Ofertas Calificadas: 105

SOLAR

EÓLICA

BIOMASA Y BIOGAS

PAHPequeños Aprovechamientos Hidroeléctrios

Total5.209 MW

Ofertas: 8MW: 506

Ofertas: 3MW: 30

Ofertas: 0MW: 0

Ofertas: 7MW: 598

Total de Ofertas No Calificadas: 18

SOLAR

EÓLICA

BIOMASA

PAH Y BIOGAS

Total1.134 MW

ENERGÍAS RENOVABLES EN ARGENTINA

Programa RenovAr

RONDA 1.5

RONDA 1.5Cupos por Región

PATAGONIA100 MW

COMAHUE100 MW

RESTO100 MW

NOA100 MW

RESTO100 MW

BUENOS AIRES100 MW

ENERGÍAS RENOVABLES EN ARGENTINA

Programa RenovArPROYECTOS ADJUDICADOS

PROYECTOS ADJUDICADOS: DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA(7 y 14/10/2016)

Total de Proyectos Adjudicados: 29Tecnología Proyectos MW GWh/año Provincias

Eólica 12 707 2.882Buenos Aires, Chubut, Río Negro, Santa Cruz, Neuquén, La Rioja

Solar 4 400 918 Salta y Jujuy

Biogas 6 9 70 Santa Fe, San Luis y Córdoba

Biomasa 2 15 122 Corrientes y Misiones

PAH 5 11 68 Río Negro y Mendoza

Totales 29 1.142 4.060 14 Provincias

COMPONENTE NACIONAL DE PROYECTOS ADJUDICADOS

Inversiones Estimada (MM USD)

CND (%)Valor del CND

(MM ARS)

Eólica 1.130 10,7 1.860

Solar 480 17,1 1.260

Biogas 40 31,9 210

Biomasa 35 12,8 75

PAH 15 54,1 125

Totales 1.700 13,5 3.530

PROYECTOS BIOMASA, BIOGÁS Y PAH ADJUDICADOS

0

20

40

60

80

100

120

140

160

P.A.H. CanalCacique

Guaymallén -Salto 8 (1,2)

P.A.H. CanalCacique

Guaymallén -Salto 6 (1,01)

P.A.H. DiqueTiburcio

Benegas (1,65)

P.A.H. TripleSalto

Unificado(0,51)

P.A.H. RioEscondido (7)

C.T.Generación

Biomasa SantaRosa (12,5)

C.T. Pincó Eco(2)

C.T. RíoCuarto 1 (2)

C.T. RíoCuarto 2 (1,2)

C.T.Yanquetruz

(1,2)

C.T. San PedroVerde (1,42)

C.T. HuincaRenancó

(1,62)

C.T. BiogásRicardone *

(1,2)

PAH BIOMASA BIOGÁS

*Awarded price, the rest of the Projects, having bidded a price over the maximum applicable for each technology agreed to cut down their offered price to this last value when invited to do so by CAMMESA.

MA

RTÍ

N A

LFR

EDO

NA

CA

RA

TO

PA

TAG

ON

IA E

NER

GÍA

S.A

.

FAM

ILIA

LU

CEN

A

BIO

MA

SS C

RO

P S

.A.

BIO

MA

SS C

RO

P S

.A.

FER

SI S

.A.

CO

OP

. LIM

ITA

DA

DE

ELEC

TRIC

IDA

D Y

SE

RV

ICIO

S A

NEX

O D

E H

UIN

CA

REN

AN

CÓ

Nota: Los valores expresados entres paréntesis representan la capacidad adjudicada para cada proyecto en MW

Pre

cio

Ad

jud

icad

o(U

SD/M

Wh

)

TECNOLOGÍA ID PROVINCIA LOCALIDAD NOMBRE DEL PROYECTO OFERENTE MWPRECIO ADJUDICADO

(USD/MWh)

BIOGÁS

BG-01 CÓRDOBA Río Cuarto C.T. Río Cuarto 1 BIOMAS CROP 2 160.00

BG-02 CÓRDOBA Juan LLerena C.T. Río Cuarto 2 BIOMAS CROP 1.2 160.00

BG-03 SAN LUIS Christophersen C.T. Yanquetruz ACA / FERSI 1.2 160.00

BG-04 SANTA FE Huinca Renancó C.T. San Pedro Verde ADECO AGRO 1.42 158.92

BG-05 CÓRDOBA Río Cuarto C.T. Huinca RenancóFECOFE / COOP. HUINCA RENANCÓ

1.62 160.00

BG-06 SANTA FE Ricardone C.T. Biogás RicardoneMARTÍN NACARATO / OTROS

1.2 118.00

BIOMASA

BM-01 CORRIENTES Santa RosaC.T. Generación Biomasa Santa Rosa

PAPELERA MEDITERRÁNEA / LUCENA

12.5 110.00

BM-05 MISIONES Puerto Esperanza C.T. Pincó Eco PINDÓ 2 110.00

CIERRE RENOVAR RONDA 1- PROYECTOS ADJUDICADOS

* Proyectos que solicitaron la garantía del Banco Mundial

Muchas gracias

Subsecretaría de Energías RenovablesMinisterio de Energía y MineríaPresidencia de la Nación

Paseo Colón 189 Piso 9 Tel. (+54-11) 4349-8033/8186privadarenovables@minem.gob.ar

Documentos disponibles en: www.cammesa.com.ar y en www.minem.gob.ar