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Enfoque en el Negocio de Depósito de DTCC
ACSDA Foro de Liderazgo
John Colangelo
8 de octubre, 2007
2
Una Fotografía de DTCUna Fotografía de DTC
DTC presta el servicio de Depósito y de servicio de activos para:
•2.8 millones de valores de los EE.UU. y de 100 otros países y territorios.
•Con un valor de USD $36 billones.
Durante el 2006, DTC: •Cobró y asignó $3.3. billones en pagos provenientes de dividendos, intereses, principal y otro pagos en efectivo para sus clientes.
•Manejó el procesamiento, la distribución y la liquidación de nuevas emisiones – un record de 50,867 emisiones con valor de $ 4.4 billones.
DTC presta el servicio de Depósito y de servicio de activos para:
•2.8 millones de valores de los EE.UU. y de 100 otros países y territorios.
•Con un valor de USD $36 billones.
Durante el 2006, DTC: •Cobró y asignó $3.3. billones en pagos provenientes de dividendos, intereses, principal y otro pagos en efectivo para sus clientes.
•Manejó el procesamiento, la distribución y la liquidación de nuevas emisiones – un record de 50,867 emisiones con valor de $ 4.4 billones.
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DTC Servicio de Activos: 2002 - 2006DTC Servicio de Activos: 2002 - 2006
4Lo que hacemos … las funciones principales de DTCLo que hacemos … las funciones principales de DTC
Inmovilización de valores mediante la custodia y salvaguarda•El nombre del apoderado de DTC – Cede & Co.
•Se tiene en una masa fungible – no se conservan registros a nivel de clientes.
Agente liquidador de valores•DTC transfiere la propiedad de valores a corredores-agentes y bancos, completando la entrega de valores con registro en libros (libre y contra pago).
Inmovilización de valores mediante la custodia y salvaguarda•El nombre del apoderado de DTC – Cede & Co.
•Se tiene en una masa fungible – no se conservan registros a nivel de clientes.
Agente liquidador de valores•DTC transfiere la propiedad de valores a corredores-agentes y bancos, completando la entrega de valores con registro en libros (libre y contra pago).
5
Maneja todos los aspectos del servicio de activos:
• Instrumento del Mercado Monetario – desde la emisión hasta el vencimiento.
• Procesa las ofertas iniciales públicas (IPOs), además de otras emisiones nuevas de valores, dejando los valores en forma eligible para el registro en libros.
• Trabaja con más de 4,000 agentes de pagos y de transferencia para el procesamiento y liquidación de pagos, eventos corporativos y derechos para los clientes de DTC.
• Suministra información de valor agregado sobre suscripciones y avisos para la industria global de valores.
Maneja todos los aspectos del servicio de activos:
• Instrumento del Mercado Monetario – desde la emisión hasta el vencimiento.
• Procesa las ofertas iniciales públicas (IPOs), además de otras emisiones nuevas de valores, dejando los valores en forma eligible para el registro en libros.
• Trabaja con más de 4,000 agentes de pagos y de transferencia para el procesamiento y liquidación de pagos, eventos corporativos y derechos para los clientes de DTC.
• Suministra información de valor agregado sobre suscripciones y avisos para la industria global de valores.
(continua)
Lo que hacemos … las funciones principales de DTCLo que hacemos … las funciones principales de DTC
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Tipos de Valores de DTC AdmisiblesTipos de Valores de DTC Admisibles• Acciones comunes y privilegiadas
• Fondos de Inversión Colectiva
• Fondos de Inversión Cerrados
• Bonos Corporativos y Obligaciones a mediano plazo
• Bonos locales/Obligaciones
• Papel Comercial Corporativo y Local
• Valores de Ajuste Estructural (incluyendo CMOs y ABS)
• Certificados de Depósito Individuales e Institucionales
• Aceptaciones Bancarias
• Acciones comunes y privilegiadas
• Fondos de Inversión Colectiva
• Fondos de Inversión Cerrados
• Bonos Corporativos y Obligaciones a mediano plazo
• Bonos locales/Obligaciones
• Papel Comercial Corporativo y Local
• Valores de Ajuste Estructural (incluyendo CMOs y ABS)
• Certificados de Depósito Individuales e Institucionales
• Aceptaciones Bancarias
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Identificación de los ValoresIdentificación de los Valores
• Número CUSIP – significa Comité sobre Procedimientos para la Identificación Uniforme de Valores.
• El sistema CUSIP — propiedad de la Asociación Bancaria Americana y operado por Standard & Poor’s.
• Los CUSIPs identifican la mayoría de los valores, incluyendo: las acciones de todas las compañías de EE.UU.. y canadienses que se encuentren registradas, además de los bonos del gobierno de los EE.UU. y los bonos locales.
• La DTC esta ampliando su asistencia para cubrir los Números de Identificación de Valores Internacionales (ISINs), en adición a los CUSIPs.
• Reingeniería del sistema de suscripción medular y de Eventos Corporativos de DTC.
• Número CUSIP – significa Comité sobre Procedimientos para la Identificación Uniforme de Valores.
• El sistema CUSIP — propiedad de la Asociación Bancaria Americana y operado por Standard & Poor’s.
• Los CUSIPs identifican la mayoría de los valores, incluyendo: las acciones de todas las compañías de EE.UU.. y canadienses que se encuentren registradas, además de los bonos del gobierno de los EE.UU. y los bonos locales.
• La DTC esta ampliando su asistencia para cubrir los Números de Identificación de Valores Internacionales (ISINs), en adición a los CUSIPs.
• Reingeniería del sistema de suscripción medular y de Eventos Corporativos de DTC.
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La Custodia y Salvaguarda de DTC La Custodia y Salvaguarda de DTC
• Valores Registrados a nombre del apoderado
• Servicios Tradicionales de Bóveda – Salvaguardia, Depósitos, Retiros
• Desmaterialización – Eliminación de certificados físicos
• FAST – Programa ágil para la Transferencia de Valores Automatizados
• DRS – Servicio de Registro Directo
• Custodia de valores No CEDE
• Valores Registrados a nombre del apoderado
• Servicios Tradicionales de Bóveda – Salvaguardia, Depósitos, Retiros
• Desmaterialización – Eliminación de certificados físicos
• FAST – Programa ágil para la Transferencia de Valores Automatizados
• DRS – Servicio de Registro Directo
• Custodia de valores No CEDE
9
DTC – Operaciones GlobalesDTC – Operaciones Globales
• Personal de operaciones de DTC en:
• Nueva York
• Florida
• Londres
• Shanghai
•Asegurando la continuidad del Negocio
• Capacidades totalmente redundantes en todas las funciones críticas del negocio
• Descentralización del personal y de los sistemas
• Personal de operaciones de DTC en:
• Nueva York
• Florida
• Londres
• Shanghai
•Asegurando la continuidad del Negocio
• Capacidades totalmente redundantes en todas las funciones críticas del negocio
• Descentralización del personal y de los sistemas
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Servicio de Activos para Emisiones de DTC Servicio de Activos para Emisiones de DTC
Función NYC Tampa
Avisos/Operaciones Internacionales /Impuestos /Divisas /DRP
√ √
Suscripción /Eligibilidad √ √
Recibos en Efectivo para Capital e Intereses, Asignación e Investigación/Reclamos
√ √
Apoyo en Vencimientos √ √
Avisos de Reorganización √ √
Procesamiento de Reorganización Voluntaria √ √
Procesamiento de Reorganización Obligatoria √ √
Poderes/Derechos de Accionistas √ √
Libros & Registros (transferencias caducas, búsqueda de errores en saldo FAST, reemplazo de certificados extraviados, conciliaciones bancarias)
√ √
Centro de Apoyo al Cliente √ √
11
Controles de Liquidación de DTC & Gestión de Riesgos Controles de Liquidación de DTC & Gestión de Riesgos
• La liquidación de DTC se puede completar desde muchas localidades
• Controles de la Gestión de Riegos
• Tope de Débito
• Monitor de Garantía
• LPNC – El Mayor Crédito Neto Provisional
• Liquidación neta al final del día
• Cortes
• Endoso cruzado
• Neto Final /Liquidación Neta vía Bancos de Liquidación /FRBNY
• La liquidación de DTC se puede completar desde muchas localidades
• Controles de la Gestión de Riegos
• Tope de Débito
• Monitor de Garantía
• LPNC – El Mayor Crédito Neto Provisional
• Liquidación neta al final del día
• Cortes
• Endoso cruzado
• Neto Final /Liquidación Neta vía Bancos de Liquidación /FRBNY
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Aprovechamiento de Six Sigma en las Operaciones de DTCAprovechamiento de Six Sigma en las Operaciones de DTC
Alineación de las iniciativas de calidad con las metas
• Beneficio financiero para los interesados
• Entrega de servicios a los clientes
• Posicionamiento estratégico en la industria
• Conocimiento y desarrollo para los empleados
Alineación de las iniciativas de calidad con las metas
• Beneficio financiero para los interesados
• Entrega de servicios a los clientes
• Posicionamiento estratégico en la industria
• Conocimiento y desarrollo para los empleados
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Que medimosQue medimos
Midiéndolo – usted lo mejora
•Procesos clave del negocio (Tabla de puntuación del negocio balanceada)
•Encuesta de Satisfacción del Cliente = 91%
•Parámetros de referencia frente a la industria
•Encuesta de los Empleados
Midiéndolo – usted lo mejora
•Procesos clave del negocio (Tabla de puntuación del negocio balanceada)
•Encuesta de Satisfacción del Cliente = 91%
•Parámetros de referencia frente a la industria
•Encuesta de los Empleados