Entorno económico e indicadores 4to trimestre 2015

Entorno Económico e Indicadores IV

Trimestre 2015

TERMÓMETRO INDUSTRIAL

Entorno Económico e Indicadores IV Trimestre del 2015


Trimestre 2015


Introducción La Cámara de la Industria del Calzado del Estado de Guanajuato, a través de Prospecta, realiza de manera trimestral un termómetro industrial para conocer la situación general del sector. El objetivo es contar con un análisis agregado de la información que nos permita medir el pulso de la Industria del Calzado.

Adicionalmente se presenta un análisis macroeconómico, que va de lo general a la situación particular de la Industria del Calzado, el cual nos permite contrastar los datos oficiales con los resultados que nos arroja la encuesta del Termómetro Industrial.

Este reporte presenta de manera agregada la información recopilada a través de una encuesta en línea a empresas fabricantes de calzado. El periodo de análisis es el Cuarto Trimestre del 2015, así como el comportamiento anual durante el 2015. En este levantamiento contamos con la participación de 82 empresas fabricantes de calzado y marroquinería.


Trimestre 2015


Fuente: Elaborado por Prospecta con datos de INEGI

Entorno MacroeconómicoEl Producto Interno Bruto (PIB) de México creció 2.50% durante el cuarto trimestre de 2015, lo que representa una tasa de incremento 0.10 puntos porcentuales por debajo del observado en el cuarto trimestre de 2014. Por su parte, el ritmo de expansión anualizado del PIB manufacturero fue de 2.0%, tasa por debajo del 4.70% observado en el cuarto trimestre del año pasado. En cuanto al PIB de Fabricación de calzado, ésta aumentó 2.1% en el cuarto trimestre de 2015, cifra que se compara favorablemente con la caída de -0.1% en el trimestre inmediato anterior, pero es mejor que la caída de -1.8% en el mismo trimestre de 2014.La expectativa de crecimiento del PIB para el año 2016 por parte de la SHCP se mantiene en un rango de 2.6 a 3.6%, por su parte el Banco de México ajustó a la baja su expectativa en un rango de 2.0 a 3.0 por ciento. De acuerdo con la Encuesta de Expectativas Económicas aplicada por el Banco de México a analistas durante el mes de febrero de este año, ubica la expectativa de crecimiento del PIB en 2.45 por ciento.

Estimaciones PIB 2016: SHCP: 2.6 – 3.6% Banxico: 2.5 – 3.5% Encuesta Banxico (Febrero): 2.70%

11.5 11.2

7

-0.3-1.3 -0.9

-3.4-1.8

2.9

-0.8

4.5 5.2

0.2

4.8

-0.6

0

-3.8-5.9

-0.6-1.8 -2.1

3.2

-0.1

2.1

-8

-4

0

4

8

12

16

2010

/01

2010

/02

2010

/03

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/04

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/01

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/02

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/03

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/04

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/01

2012

/02

2012

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2012

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/01

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/02

2013

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/04

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/01

2014

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2014

/03

2014

/04

2015

/01

2015

/02

2015

/03

2015

/04

Crecimiento % anual del PIB total, de la Industria Manufacturera y Fabricación de calzado (2010 - 2014)

Producto Interno Bruto (PIB)PIB Industrias manufacturerasPIB Fabricación de calzado


Trimestre 2015


Fuente: Elaborado por Prospecta con datos de INEGI

Entorno MacroeconómicoEl Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE) muestra en diciembre de 2015 un aumento anualizado de 2.6%, la cual es más baja que el incremento de 3.1% observado en diciembre de 2014. Por su parte, el componente de industria manufacturera reporta un crecimiento de 2.5% en diciembre de 2015, tasa superior al 1.7% observado en el mismo mes de 2014. Las tasas de crecimiento del componente de la industria manufacturera del IGAE durante el cuarto trimestre de 2015, de 2.1%, fue el más bajo de todos los trimestres del año y da muestra de la debilidad con la que arranca la industria manufacturera el año 2016, esto producto del bajo dinamismo del comercio internacional a nivel mundial y la debilidad del sector manufacturero estadounidense.

IGAE diciembre de 2015: 2.6% Industrias Manufactureras diciembre de 2015: 3.1%

80859095

100105110115120125130

2010

/01

2010

/04

2010

/07

2010

/10

2011

/01

2011

/04

2011

/07

2011

/10

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/01

2012

/04

2012

/07

2012

/10

2013

/01

2013

/04

2013

/07

2013

/10

2014

/01

2014

/04

2014

/07

2014

/10

2015

/01

2015

/04

2015

/07

2015

/10

Índi

ce (B

ase

2008

= 1

00)

Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE) Total e Industria Manufacturera

Total

31-33 Industrias manufactureras


Trimestre 2015


Fuente: Elaborado por CICEG con datos de INEGI

Entorno MacroeconómicoEn cuanto al índice de Volumen Físico de la Industria Manufacturera (IVFIM), tenemos que en el cuarto trimestre de 2015 éste muestra para el total de las ramas un aumento anualizado de 2.0%, mientras que para la actividad de “curtido y acabado de cuero y piel, y fabricación de productos de cuero, piel y materiales sucedáneos (actividad 316)” hay un aumento de 2.9% en el mismo periodo.

Cabe señalar que el incremento de 2.9% en el cuarto trimestre se da después de que en el primer trimestre de este año decreció -0.2%, en el segundo aumentó 4.9%, y en el tercer trimestre creció 2.9%; por lo que el balance de todo el 2015 es positivo en 2.30 por ciento. Esta evolución contrasta con la caída de 1.6% observada en 2014.

50

60

70

80

90

100

110

120

130

2010

/01

2010

/03

2010

/05

2010

/07

2010

/09

2010

/11

2011

/01

2011

/03

2011

/05

2011

/07

2011

/09

2011

/11

2012

/01

2012

/03

2012

/05

2012

/07

2012

/09

2012

/11

2013

/01

2013

/03

2013

/05

2013

/07

2013

/09

2013

/11

2014

/01

2014

/03

2014

/05

2014

/07

2014

/09

2014

/11

2015

/01

2015

/03

2015

/05

2015

/07

2015

/09

2015

/11

Índi

ce (B

ase

2008

= 1

00)

Índice de Volumen Físico de la Industria Manufacturera y de la Actividad 316

Total industrias manufactureras

316 Curtido y acabado de cuero y piel, y fabricación de productos de cuero, piel ymateriales sucedáneos


Trimestre 2015


Valor total de la producción de la rama de fabricación de calzado(Miles de pesos corrientes)

Cifras correspondientes a cada año

Indicadores del Sector CalzadoEn cuanto al valor de la producción de la fabricación de calzado en términos nominales, la siguiente tabla muestra la evolución durante el periodo de 2010 a 2015:

Cabe señalar que con este, se ligan seis trimestres consecutivos en los que ha aumentado nominalmente el valor de la producción de calzado (aumento de 3.6% en IV/15).

Fuente: Elaborado por CICEG con datos de INEGI* % de Participación en el valor de la producción por tipo de calzado en 2013

El incremento nominal de 5.4% en el valor total de la producción de la fabricación de calzado en el 2015 (rama 3162) implica un incremento en términos reales de 3.3%, ya que el año pasado la inflación anualizada fue de 2.13 por ciento.

Total de rama 3162

(100%)

316211 Fabricación de

calzado con corte de piel y cuero

(88.5%)


calzado con corte de tela

(5.5%)


calzado de plástico (6.0%)

2010 20,639,751$ 17,845,613$ 1,528,608$ 1,265,530$ 2011 21,641,835$ 18,934,678$ 1,286,344$ 1,420,813$ 2012 23,703,423$ 20,706,634$ 1,241,308$ 1,755,481$ 2013 23,848,369$ 20,758,167$ 1,249,686$ 1,840,516$ 2014 23,914,632$ 21,031,197$ 1,215,984$ 1,667,451$ 2015 25,208,896$ 22,300,173$ 1,384,518$ 1,524,205$

Crecimiento % 2014 - 2015 5.4% 6.0% 13.9% -8.6%


Trimestre 2015


Fuente: Elaborado por CICEG con datos de INEGI* % de Participación en el empleo

Personal ocupado total en la rama de fabricación de calzado

Datos al mes de diciembre de cada año

Personal ocupado total en la producción de la rama de fabricación de calzado. De acuerdo a la muestra del INEGI, éste registró un retroceso de -1.5% en el periodo de diciembre de 2014 al mismo mes de 2015, pasando de 46,302 empleados a 45,620.

La gráfica de la izquierda muestra como los niveles de empleo más altos se dieron en el 2012, y que a partir de dicho año no obstante la reciente disminución en las importaciones de calzado de -20% en 2015, se han perdido 3,311 puestos de trabajo.

Indicadores del Sector Calzado

48,818

47,847

49,077

47,901

46,735

45,820

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Personal ocupado total en la fabricación de calzado

(cifras a septiembre de cada año)

Total de rama 3162

(100%)

316211 Fabricación de calzado

con corte de piel y cuero

(85.9%)


con corte de tela

(6.8%)

316213 Fabricación de calzado de plástico

(7.3%)

2010 48,155 41,148 3,042 3,9652011 46,817 40,184 2,782 3,8512012 48,931 42,056 2,882 3,9932013 46,986 40,225 2,801 3,9602014 46,302 39,625 2,925 3,7522015 45,620 39,173 3,122 3,325

Crecimiento % 2014 - 2015 -1.5% -1.1% 6.7% -11.4%


Trimestre 2015


Indicadores del Sector CalzadoLa Fabricación total de pares de calzado pasó de 98.077 millones en 2014 a 102.267 millones en el 2015, lo que representa un aumento de 4.7% (cabe señalar que un año antes la tasa de crecimiento de 2013 a 2014 fue de 0.89% por lo que se aprecia una sensible mejoría en este indicador).Cruzando el dato del aumento de la producción efectiva de pares de zapato de 4.7% con el incremento nominal de 5.4% en el valor de la producción en el mismo periodo, se puede intuir que en promedio los precios del calzado aumentaron 0.7% entre 2014 y 2015 (pasaron de $243.83 pesos a $245.47 pesos por par en promedio). Esto contrasta con la inflación en el periodo de 2.1%, lo que incide en una disminución relativa de la importancia del sector calzado en la economía.

Vemos nuevamente que los fabricantes de calzado no sólo no pueden aumentar sus precios, lo que en un contexto de inflación le resta peso relativo al sector en el total de la actividad económica.

Fabricación total de pares de calzado Millones de pares (Datos de cada año)

Fabricación Total de pares de calzado (Miles de

pares)

2010 100.1932011 97.6632012 100.1152013 97.2132014 98.0772015 102.697

Cambio % 2014 - 2015 4.7%



Trimestre 2015



Precio promedio de par de zapatos por tipo (pesos corrientes)

Indicadores del Sector CalzadoEl Precio promedio de un par de zapatos producido en México aumentó 0.7% en el comparativo de 2015 respecto a 2014, al pasar de $243.83 pesos por par a $245.47 pesos por par.

El calzado de corte de piel y cuero registró un incremento en su precio de 1.3%, mientras que el de corte de tela subió 6.9 por ciento. Por su parte, el precio del calzado de plástico se contrajo -12.0% en su precio.

Si tomamos en consideración que en el periodo de referencia la inflación general en México fue de 2.13% entonces se puede inferir que continua el deterioro de los márgenes de rentabilidad de los fabricantes de calzado en general.

Total de rama 3162

(100%)


con corte de piel y cuero


con corte de tela

316213 Fabricación de calzado de plástico

2010 206.00$ 276.17$ 116.96$ 56.23$ 2011 221.60$ 285.32$ 113.52$ 71.15$ 2012 236.76$ 308.75$ 113.44$ 79.40$ 2013 245.32$ 315.33$ 127.14$ 85.39$ 2014 243.83$ 313.25$ 116.65$ 81.28$ 2015 245.47$ 317.28$ 124.71$ 71.53$

Crecimiento % 2014 - 2015 0.7% 1.3% 6.9% -12.0%


Trimestre 2015


Análisis Calzado con corte de piel y cuero (crecimiento anual durante 2015) La evolución de la producción total de calzado de corte de piel y cuero presenta un incremento de 4.7% durante 2015.

Producción total: +8.2% a. Corte vacuno

con suela de cuero: - 6.8%

b. Corte vacuno con suela de Hule: +3.2%

c. Otras pieles con suela de Hule: +2.3%

d. Corte sintético: 55.8%

Caballero Dama Niño

Producción total: -0.5% a. Corte vacuno

con suela de cuero: -12.3%

b. Corte vacuno con suela de Hule: -1.0%

c. Corte bovino con suela de hule: -10.2%

d. Corte sintético: +22.1%

Producción total: 7.5% a. Corte vacuno

con suela de cuero: +17.9%

b. Corte vacuno con suela de Hule: 7.7%

c. Corte Bovino con suela de Hule: -4.7%

Vaquero

Producción total: -2.2%a. Corte vacuno

con suela de cuero: -2.2%


Trimestre 2015


Análisis de Calzado con corte de tela (crecimiento durante 2015)La evolución del calzado de corte de tela presenta un aumento de 16.5% entre los primeros nueve meses de 2014 y los mismos meses de 2015

NDCalzado con suela de hule sintético y corte

de Algodón

Calzado con suela de hule sintético y corte de Fibras artificiales

y/o sintéticas

Calzado con suela de hule sintético y corte

de piel y tela

Aumento de 5.7%

Aumento de 8.6%


Trimestre 2015


Análisis Calzado moldeado en plástico (Crecimiento durante 2015)La evolución del calzado moldeado en plástico presenta un aumento de 3.9% en el periodo de 2014 a 2015.

NCCalzado moldeado en plástico

100% de uso común para Caballero

Calzado moldeado en plástico 100% de uso común para Dama

Calzado moldeado en plástico 100% de uso común para Niños

Aumento de 4.7%

Disminución de -0.5%

Calzado moldeado en plástico 100% para uso industrial Botas Disminución de -

6.9%Calzado moldeado en plástico

100% para uso industrial Sandalias

Aumento de 6.4%


Trimestre 2015


Encuesta a empresariosIV Trimestre del 2015


Trimestre 2015


Información General Del total de participantes en la encuesta, el 45% ocupa el cargo de Director General, seguido del 29% correspondiente a Gerente Administrativo o Financiero.

En cuanto al tamaño de las empresas, el 35% de las empresas participantes está clasificada como pequeña, el 30% son empresas medianas, mientras que el 27% son grandes empresas.

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

51%

9%29%

9%3%

45%

11%

29%

9% 6%

IV TRIM 2014 IV TRIM 2015

De 1 a 10 em-pleados

De 11 a 50 empleados

De 51 a 250 empleados

251 empleados o más

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

6%

34% 29% 31%7%

35%

30% 27%



Trimestre 2015


Producción De las empresas participantes, en el 59% de los casos, el 100% de su producción es sobre pedido.

En relación al volumen de producción, el 45% de las empresas participantes manifestaron que registraron un mayor volumen de producción durante el cuarto trimestre del 2015, comparado con el mismo periodo del año anterior.

Menos del 25%

Entre el 26 y 50%

Entre el 51 y 75%

Entre el 76 y 95%

100%0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

3% 6% 9% 20%

63%

4% 4% 10%

24%

59%


Mayor Igual Menor0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

43%29% 29%

45%

34%21%



Trimestre 2015


Producción Del 45% de las empresas que manifestaron un incremento en su volumen de producción, el 32% registró incrementos en un rango entre el 6 y 10% comparado con el mismo periodo del año anterior.

De las empresas que manifestaron una disminución en su producción durante este periodo, el 29% disminuyó su producción en un rango entre el 6 y 10%Cabe señalar que el promedio ponderado de las respuestas a estas dos preguntas indica un incremento de 2.74% en la cantidad y monto de los pedidos, dato positivo pero por debajo del 3.6% que reporta el INEGI para el cuarto trimestre de 2015.

Entre el 1 y 5%

Entre el 6 y 10%

Entre el 11 y 20%

Entre el 21 y 30%

Entre el 31 y 40%

Entre el 41 y 50%

más del 50%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

0%

40%

10%20% 20%

0%10%

12%

18%

29%24%

12%

0%

6%


Entre el 1 y 5%

Entre el 6 y 10%

Entre el 11 y 20%

Entre el 21 y 30%

Entre el 31 y 40%

Entre el 41 y 50%

más del 50%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

7%

47% 40%

7%0% 0% 0%

14%

32%30%

16%

5% 0% 3%



Trimestre 2015


Producción En el comparativo anual, el 52% de las empresas reportó que el volumen de su producción fue mayor durante el 2015 comparado con el 2014.

Del 52% de las empresas que reportaron incrementos, el 53% creció entre el 6 y 10% en términos del volumen de producción, durante el 2015 comparado con el 2014.

Por su parte de las empresa que manifestaron una disminución, el 27% decreció en un rango entre el 11 y 20% durante este mismo periodo.

Mayor Igual Menor0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

37%

3%

60%

52%

29%

18%

Entre el 1 y 5%

Entre el 6 y 10%

Entre el 11 y 20%

Entre el 21 y 30%

Entre el 31 y 40%

Entre el 41 y 50%

más del 50%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

23%46%

31%

0% 0% 0% 0%

7%

53%

26%

12% 2% 0% 0%


Trimestre 2015


Producción Durante el cuarto trimestre del 2015, el 29% de las empresas operó en un porcentaje entre el 71 y 80% de su capacidad instalada.

En el comparativo anual, el 28% de las empresas operó en un porcentaje entre el 81 y 90% de su capacidad instalada durante el 2015.

menos del 30%

Entre el 31 - 55%

Entre el 56 - 70%

Entre el 71 - 80%

Entre el 81 - 90%

Entre el 91 - 100 %

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

0%9% 13% 18%

46%

14%1%

12%20%

29%

21%

17%


menos del 30% Entre el 31 - 55%

Entre el 56 - 80%

Entre el 81 - 90%

Entre el 91 - 100 %

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

0%9%

49%31%

11%4%

11%

24%

28%

21%


Trimestre 2015


Producción En materia de contratación de maquila, ya sea de producto terminado como de una parte del proceso de fabricación, el 41% de las empresas no contrata este servicio.

En cuanto a los factores que las empresas identifican como limitantes de su capacidad productiva, el 49% de las empresas lo atribuye a una caída de la demanda, en el segundo lugar, con el 48% de las menciones, se encuentra la falta de mano de obra, aspecto que se agudizó durante el cuarto trimestre comparado con el tercer trimestre de ese mismo año (35%).

Sí Ocasionalmente No0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

23%40% 37%

32%

27% 41%


Capacidad instalada

Compe-tencia

Finan-ciamiento

Falta de liquidez

Caída de la demanda (mercado)

Mano de obra es-pecial-izada

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

14% 14% 17% 23%

71%

0%11%

15% 27% 28%28%

49%

48%

2%



Trimestre 2015


Producción En cuanto a los insumos, las suelas registraron el 54% de las menciones como uno de los insumos que registró mayores incrementos, seguido de los materiales para cortes sintéticos con el 52%. De las empresas que manifestaron incrementos en insumos de calzado, en el 44% de los casos reportaron que estos incrementos se dieron en un rango de entre el 6 y el 10%

Durante el 2015, el insumo que reportó más incrementos fueron las suelas con el 40% de las menciones, seguido de los materiales para cortes sintéticos con el 38% de las menciones. En el 48% de los casos estos incrementos fueron en un rango entre el 6 y 10%

Materiales para Cortes sintéticos

Piel Suelas Hormas Productos Químicos

Electri-cidad

Otro0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

40%60%

49%

0%

26% 20%3%

52%33% 54%

7%

35%

7%

15%


Materiales para Cortes sintéticos

Piel Suelas Hormas Productos Químicos

Electri-cidad

Otro0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

49%66%

51%

3%

31% 29%

9%

38%35%

40%

5%

35%

4%

13%


Trimestre 2015


Empleo (Empleados Operativos) En materia de empleo, el 60% de las empresas participantes manifestó que mantuvo la misma planta operativa durante el cuarto trimestre del 2015 con respecto al mismo periodo del año anterior.

El 39% de las empresas incrementaron su planta de operarios entre 6 y 10%

El 30% de las empresas que disminuyeron su planta de operarios lo hicieron entre 6 y 10%

La combinación de respuestas de crecimiento y decrecimiento en empleo en operarios nos arroja un promedio ponderado a la alza de 1.3% para el cuarto trimestre de 2015, dato que contrasta con la caída de -1.5% que reporta el INEGI en el comparativo de diciembre de 2014 al mismo mes de 2015.

Mayor Igual Menor0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

11%

60%29%

28%

60%

12%


Entre el 1 y 5%

Entre el 6 y 10%

Entre el 11 y 20%

Entre el 21 y 30%

más del 30%0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

50%

30%

10% 10%0%

10%

30%

30% 30%

0%


Entre el 1 y 5%

Entre el 6 y 10%

Entre el 11 y 20%

Entre el 21 y 30%

más del 30%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

25% 25% 25% 25%

0%

13%

39% 35%

13%

0%



Trimestre 2015


Comercialización El 57% de las empresas participantes manifiesta que su principal canal de comercialización son las cadenas de zapaterías, seguido de los detallistas con el 52% de las menciones.

Tiendas depar-tamentales

Zapaterías propias

Cadenas de zapa-terías

Ventas por catálogo

Detallistas Mayoristas Otro0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

29% 24%

63%51% 43%

49%

14%

40%

23%

57%

51%52% 39%

5%



Trimestre 2015


Comercialización

El 32% de las empresas participantes cuenta con puntos de venta propios.

Considerando mismas tiendas, el 46% reportó incremento en ventas durante el cuarto trimestre comparado con el mismo periodo del año anterior.

De las empresas que reportaron incrementos, el 43% incrementó sus ventas en un rango entre el 11 y 20%

Sí No0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

32%

68%

Mayor Igual Menor0

0.050.1

0.150.2

0.250.3

0.350.4

0.450.5

46% 46%

8%

Entre el 1 y 5%

Entre el 6 y 10%

Entre el 11 y 20%

Entre el 21 y 30%

más del 30%0

0.050.1

0.150.2

0.250.3

0.350.4

0.450.5

14%29%

43%

0% 0%


Trimestre 2015


Comercialización El 55% de las empresas aumentó sus precios durante el cuarto trimestre del 2015, comparado con el mismo periodo del año anterior. De estas empresas, el 91% lo hizo en un rango entre el 1 y 3%

En el comparativo anual el l 67% de las empresas aumentó sus precios durante 2015, comparado con el año anterior.

De estas empresas, el 67% reportó incrementos entre el 1 y 3%

Bajé precios Sí No0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

0%

40%60%

2%

55%

43%


Bajé precios Sí No0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

0%

69%

31%2%

67%

30%


Trimestre 2015


Comercio Exterior En materia de Comercio Exterior, el 51% de las empresas realizó exportaciones durante el cuarto trimestre del 2015.

De las empresas que tuvieron actividad exportadora durante este periodo, en el 43% de los casos, ésta representó entre el 1 y 5% de su producción.

Sí No0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

54% 46%

51%49%


Entre el 1 y 5%

Entre el 6 y 10%

Entre el 11 y 20%

Entre el 21 y 30%

Entre el 31 y 40%

Entre el 41 y 50%

más del 50%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

58%

11% 11% 5% 5% 0%11%

43%

26%10%

2% 0% 5%14%



Trimestre 2015


Comercio Exterior En el análisis anual, el 73% de las empresas realizó exportaciones durante 2015.

De estas empresas, el 65% reportó que sus exportaciones representaron entre el 1 y 5% de su producción.

Sí No0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

57%43%

73%

27%

Entre el 1 y 5%

Entre el 6 y 10%

Entre el 11 y 20%

Entre el 21 y 30%

Entre el 31 y 40%

Entre el 41 y 50%

más del 50%0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

55%

15% 15%5% 0% 0%

10%

65%

17%5%

2% 0% 3%8%


Trimestre 2015


Comercio Exterior En cuanto al destino de las exportaciones, el primer lugar lo ocupa Estados Unidos con el 86% de las menciones, seguido de Guatemala con el 50%. El 23% de las empresas registró el mismo volumen de exportaciones durante el cuarto trimestre del 2015, comparado con el mismo periodo del año anterior.

Estados Unidos

Canadá Guatemala Costa Rica Puerto Rico Colombia Japón Otro0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

85%

35%45%

25%5%

35%15%

45%

86%

24%

50%

29%

7%

12%

21%

36%



Trimestre 2015


Cartera En cuanto a la cartera vencida, el 60% de las empresas registró el mismo comportamiento durante el cuarto trimestre del 2015, comparado con el mismo periodo del 2014. En el comparativo anual, el 79% de las empresas reportó el mismo comportamiento tomando como referencia el 2014 y el 2015.

El 33% de las empresas reportó que sus clientes están demorando los pagos entre 16 y 30 días adicionales a los plazos establecidos.

Mayor Igual Menor0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

37% 49%

14%

26%

60%

15%


0 días 1 a 15 días 16 a 30 días 31 a 45 días 46 a 60 días más de 60 días

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

9%

29% 31%

14%3%

14%

9%

26%33%

11%

11%

11%



Trimestre 2015


Inversiones El 43% de las empresas no realizó inversiones significativas durante el cuarto trimestre del 2015. Mientras que la maquinaria obtuvo el 40% de las menciones.

En el comparativo anual, el 38% de las empresas no realizó inversiones significativas, mientras que la maquinaria obtuvo el 48% de las menciones.

Maquinaria Equipo Planta No realicé inver-siones significativas

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

33%

10% 13%

44%

40%

21% 20%

43%


Maquinaria Equipo Planta No realicé inver-siones significa-

tivas

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

40%

12% 14%35%

48%

29% 22%

38%


Trimestre 2015


Inversiones En materia de capacitación al personal, el 78% de las empresas brindó algún tipo de capacitación durante el cuarto trimestre del 2015.

Tomando como referencia el 2015, el 84% de las empresas brindó alguna capacitación a su personal durante el año.

0% Entre el 1 y 25%

Entre el 26 y 50%

Entre el 51 y 75%

Entre el 76 y 95%

100%0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

6%

63%

11% 6% 11% 3%

16%

57%

11%5%

10%1%

0% Entre el 1 y 25% Entre el 26 y 50% Entre el 51 y 75%0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

23%

49%

11% 11%

21%

62%

10% 6%



Trimestre 2015


Expectativas Las expectativas en materia de ventas para el primer trimestre del 2016, nos muestran que el 59% de las empresas espera incrementar sus ventas con respecto al trimestre anterior.

Mientras que las expectativas en materia de contratación de personal nos muestran que el 45% de las empresas piensa incrementar su base de empleados para el primer trimestre del 2016, con respecto al último trimestre del año 2015.

Mayor Menor Igual0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

49%

17%34%

59%

24%17%


Mayor Menor Igual0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

29% 31%40%

45%

19%

36%



Trimestre 2015


Expectativas Al realizar esta consulta de manera anual, las expectativas en materia de ventas para el 2016 con respecto al 2015, muestran que el 83% de las empresas espera incrementar sus ventas.

Mientras que en materia de contratación de personal, el 59% de las empresas espera incrementar su personal durante el 2016 con respecto al 2015.

Mayor Menor Igual0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

69%

11% 20%

83%

7%10%

Mayor Menor Igual0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

49%

14%

37%

59%

17%

24%


Trimestre 2015


Tendencia Volumen de Producción

Análisis de Tendencias de ProducciónEn el análisis tendencial, se observa que el porcentaje de empresas que reportan incrementos se mantiene con respecto al trimestre anterior. Comparando este mismo periodo pero del 2014, vemos una ligera recuperación de 2 puntos porcentuales en materia de incremento del volumen de producción.

II TRIM 2013

III TRIM 2013

IV TRIM 2013

I TRIM 2014

II TRIM 2014

III TRIM 2014

IV TRIM 2014

I TRIM 2015

II TRIM 2015

III TRIM 2015

IV TRIM 2015

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%


Trimestre 2015


Tendencia Volumen de Empleo

Análisis de Tendencias de Empleo En el análisis tendencial, observamos el mismo comportamiento con respecto al trimestre anterior en cuanto al incremento en las contrataciones, comparando el último trimestre del año con el mismo periodo del 2014, observamos un repunte de 17 puntos porcentuales.

II TRIM 2013

III TRIM 2013

IV TRIM 2013

I TRIM 2014 II TRIM 2014

III TRIM 2014

IV TRIM 2014


III TRIM 2015

IV TRIM 2015

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%


Trimestre 2015


Tendencia Expectativas de Ventas

Análisis de Expectativas de VentasEn el análisis de expectativas de ventas, se observa un comportamiento más conservador para el inicio del año, pues tan solo el 59% de las empresas esperan incrementar sus ventas, comparado con el 67% del periodo anterior. Sin embargo, sigue siendo optimista considerando el dato del 49% registrado en el cuarto trimestre del 2014.

II TRIM 2013

III TRIM 2013

IV TRIM 2013


III TRIM 2014

IV TRIM 2014


III TRIM 2015

IV TRIM 2015

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%


Trimestre 2015


Tendencia Expectativas de Contratación de Personal

Análisis de Expectativas de Contratación de PersonalEn cuanto a las expectativas de contratación de personal, de igual manera se observa un comportamiento conservador, con el 45% de las empresas que esperan incrementar su base operativa durante el inicio del año.

II TRIM 2013

III TRIM 2013

IV TRIM 2013

I TRIM 2014

II TRIM 2014

III TRIM 2014

IV TRIM 2014

I TRIM 2015

II TRIM 2015

III TRIM 2015

IV TRIM 2015

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%


Trimestre 2015


Entorno Económico e Indicadores III Trimestre del 2015

Documents

Entorno económico e indicadores 4to trimestre 2015