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主題：我國人壽保險市場的現況和展望主題：我國人壽保險市場的現況和展望

日期：日期：20132013年年1010月月1919日日

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講題大綱講題大綱

一.自我介紹與新光集團簡介

二.台灣壽險市場發展背景與現況

三.台灣壽險業之展望

四.結論

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講題大綱講題大綱

一.自我介紹與新光集團簡介

二.台灣壽險市場發展背景與現況

三.台灣壽險業之展望

四.結論

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金融機構生命禮儀

雀巢Nestle

銀行

新光保全 大台北瓦斯

兆豐農場

新光醫院

新光產險 新光三越

新光人壽

透過金控、關係企業、異業結盟，提供客戶最滿意服務

證券

農業金庫

信合社

東森購物元富證券

新光保經

新光投信

新光銀行

新光金控企業版圖新光金控企業版圖

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香港

銀行於2009年底送件金管局申請設立香港分行, 並於2011年5月6日正式開業

人壽設有代表處

初期發展策略以拓

展壽險業為主，(即

複製壽險經營成功

模式，如在商品、

行銷 、 IT等優

勢)，耕耘海外華人

市場

越南

台商及華人眾多，保險市場有待開發，極具商機

人壽及銀行已分別設置越南辦事處

中國

2001.2.2 成立北京代表處

2005.1.20 成立上海代表處

2009.4.27 新光海航人壽保險公司開業

2009.10.16 舉行新光海航人壽開幕酒會

2010.5.17 獲准籌設海南分公司

2010.5.18 北京朝陽支公司獲准開業

2010.12.29 海南分公司開業慶典

2011.5.13 獲准籌設陜西分公司

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新光金控海外發展策略新光金控海外發展策略

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講題大綱講題大綱

一.自我介紹與新光集團簡介

二.台灣壽險市場發展背景與現況

三.台灣壽險業之展望

四.結論

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台灣保險市場的發展

1. 封閉時期(1964-1980年) 2. 開放時期(1981-1993年) 3. 拓展時期(1994-2000年) 4. 飽和時期(2001-2010年) 5. 後ECFA時期(2011--)

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1.封閉時期(1964-1980年)

• 這個時期的台灣保險市場仍處於封閉階段，不僅限制了保險市場的發展，而且在保險業的保護政策以及不健全的保險法規下，導致保險商品價格的僵化，也不符合市場的需求，保險市場的發展極為緩慢。

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2.開放時期(1981-1993年)

• 在國際市場的壓力下，台灣保險市場逐漸對美國採取開放的方式，1981年，政府批准美國保險公司得以在臺設立分公司，但仍嚴格限制其經營範圍；1985年，財產保險的經營範圍放寬到合資企業財產，擴大了保險市場的經營；1986年8月，美國保險公司在臺開展各種保險業務，並在臺設立分公司，但對美國保險公司的進入仍有各種限制性要求。

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3.拓展時期(1994-2000年)

• 九０年代以後，台灣保險市場逐漸調整為全面性的開放，並允許美國以外的其他國家之保險公司在臺設立分公司，也對內開放保險業，這也是自1963年以來，台灣首度允許本地投資人新設保險公司。

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4.飽和時期(2001-2010年)

• 保險業務開放政策充分發揮作用以後，本土和外資保險公司的激烈競爭，對保險產品的推出、服務的改善，以及台灣保險市場規模的擴張產生重要的影響。特別是保險市場全面開放以後，由於外資保險公司的競爭，壽險產品逐漸多樣化，傷害保險與健康保險等保障型保險備受重視。此外，隨著台灣社會高齡化的影響逐年擴大，民眾對老年保障的需求也急劇增加，年金保險應勢而生。

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5.後ECFA時期(2011--) • 台灣保險業競爭激烈，加上2008年的金融海嘯重創全

球，使整體保險產業之體質更加脆弱，資本適足水準大幅下滑，造成風險性金融資產價格驟降，國內保險業受此影響，獲利及淨值水準同步滑落，也造成歐系外資保險公司相繼撤出台灣市場，國內體質偏差之業者難以尋覓有意增資之金主。業者之財務報表普遍惡化，必須另謀補救之道，因而有兩岸簽署ECFA的主張。

• 保險MOU簽訂後，除了可能使國內保險業者符合赴陸資格之機會增加外，大陸業者來台投資之大門亦將同時開啟，因此，當2010年6月29日兩岸正式簽訂EFCA，並以2011年1月1日早收清單開始生效，兩岸並進入後ECFA時期以後，對國內保險業的發展之影響至深且巨。

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‧1994年隨著壽險市場的開放，新契約預定利率大於市場利率‧2000年起利率急遽下降，造成利差損惡化

64%

0%3%6%9%

12%15%

1971 1976 1981 1986 1991 1996 2001 2006

預定利率 市場利率

1994年市場利率低於新契約保單預定利率

註：預定利率為新契約主力商品的預定利率、市場利率為主要行庫平均利率

新契約預定利率與市場利率

14

60~80年代 市場利率高於保單預定利率壽險業的黃金時期！

市場利率高於保單預定利率

壽險業的黃金時期！

死差益利差益 費差益

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90年代

死差益利差益 費差益

為了市場競爭開始販賣

高預定利率保單！

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2000年以後

死差益利差益 費差益

累積了龐大的利差損！

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2010年以後

死差益利差益 費差益

利差損

IFRS440號公報

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壽險業的家數壽險業的家數

近三年壽險市場主要變化：

‧ 2009年1月 退出三年的蘇黎世集團再度返回，

公司名稱為『英屬曼島商蘇黎世國際人壽保險公司』

‧ 2009年6月 安泰人壽與富邦人壽正式合併

‧ 2009年6月 美商美國人壽把台灣分公司概括讓與英屬百慕達商友邦人壽

‧ 2009年6月 中國人壽併購保誠人壽在台主要資產與營運業務

‧ 2010年4月 合庫人壽成立

‧ 2010年10月美商安達保險購買美商紐約人壽香港及韓國業務(但獨漏台灣業務)

‧ 2010年~ 潤成控股公司購買南山人壽

‧ 2011年3月 中信金宣佈以53億元併購大都會人壽

單位：家數

年度 1963 1987 1993 1994 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

本國 2+7 8 14 15 21 22 22 23 22 23 24

外商 0 2 14 14 8 7 8 7 9 8 7

合計 9 10 28 29 29 29 30 30 31 31 31

資料來源：保險事業發展中心

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從業人員

26,000

167,000193,000

總計 內勤人員 外勤人員

單位:人2010年

20

329萬件件數-15.1 %

279萬件7.53 %

300萬件

2008年 2009年 2010年

保額18,952億元22,053億元 -14.06 % 19,362億元2.16 %

個人壽險新契約

平均每件保額

68萬元67萬元 64.5萬元1.13 % -4.94 %

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團體壽險新契約

件數 3萬件

人數 211萬人

保額 12,781億元

2010年

平均每件 70人

每人60.6萬

22

2010年

保額4,339億元

件數35萬件

個人年金保險新契約

平均每件124萬

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個人壽險有效契約2008年 2009年 2010年

4,027萬件 4,056萬件件數 +0.71%

4, 169萬件+2.79%

保額+1.12%

326,078億元 329,717億元 332,272億元

+0.77%

81萬元 81萬元 80萬元

平均每件保額

24

個人年金保險有效契約

件數

111萬件保額

8,937億元

2010年

平均每件80.5萬

25

普及率

普及率=有效契約保額/國民所得

2010年的國民所得較2009年成長10.4％，但壽險及年金險有效契約保額的成長幅度只有1.5％。此外，前年有不少投資型保單提前解約，削減有效契約保額，都是壽險及年金險普及率不升反降的原因。

294300

315

334

344

316

260

270

280

290

300

310

320

330

340

350

2005 2006 2007 2008 2009 2010

年度

%

26

投保率

投保率：人壽保險及年金保險有效契約件數對全台人口數的比率

176

184

196203 205

211

150

160

170

180

190

200

210

220

2005 2006 2007 2008 2009 2010

年度

%

27

保費收入

2000-2011

增加15.27%

平均每年增加率

12%

20,065 23,128

單位:億元

21,978

2009 2010 2011

減少4.97%

主因為2010年11月起主管機關就利率變動型年金保險商品之解約費用及附加費用率訂出新的標準，至使該類型保單銷售降溫。

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總保費收入之分析

健康險

11%

傷害險

3%

年金險

10%

壽險

76%

2011年

29

初年度保費收入來源別

壽險公司

41.14%

經紀人、

代 理 人

3.48%

銀行通路

55.38%

2011年

30

保險給付

8,639

11,086

9,024

11,915

14,166

4,031

4,173

4,436

4,588

0 5,000 10,000 15,000

2007

2008

2009

2010

2011

年度

單位：億元

全民健保給付

人壽保險給付

全民健保自1995年3月1日起實施

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壽險業總資產

2009 2010 1999-2010

107,824121,237

單位:億元

平均每年增加率

17%增加12.44%

32

89, 749億元

R1999年

2009年19,329億元R

R

各項責任準備金

17%

平均每年增加率

102,263億元

2010年

R14%

年增加率

33

台灣目前的社會現況• 晚婚導致初婚婦女的年齡延後。• 育齡婦女有偶率下降。• 已婚婦女期望的子女數下降。• 婦女有效生育期間縮短，總生育率下降。• 100年國人總生育率1.07人。• 15到65歲勞動人口急速減少。• 國際化導致子女因工作無法就近照顧父母，老人獨居日益

增加。• 醫療科技進歩及全民健保的實施，使國人平均壽命延長。• 99年國人平均餘命男性為76.13歲，女性為82.55歲。• 低生育率與延壽導致人口老化加速。• 退休規劃已成為大家都有的觀念。• 華人多以儲蓄的方式來處理退休準備金，從保險的角度來

看，台灣投保率211%而保障卻只有64萬。

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國際接軌

盈餘關鍵因素

成長趨緩

撙節費用降低成本

極高的資本需求

利差損的波動

死差益的瓶頸

費差益的結構

壽險公司未來面臨之挑戰

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低利率時代下，壽險業之因應與經營策略

一、提升死差益1. 調整商品銷售組合，提升保障型商品和A&H商品之FYPE占

率、提升附約型商品之FYPE占率。2. 商品開發精緻化，針對特定客層，開發適合保障型保單之保

障訴求，突破低利率時代傳統保單之銷售困境。

3. 配合政府政策，開發重點商品，如長期看護險、微型保單等。

4. 教育業務人員終身服務的保險行銷觀念，維繫長久關係，在客戶不同人生階段提供適合的保障型保險。

5. 鬆綁商品法規限制，提供業者開發保障型商品誘因，及在稅賦上給保障型商品之保戶更高的免稅額。

6. 建立優質的核保制度與流程控管。7. 妥善的再保險安排。8. 提升公司市占率，擴大企業經濟規模。9. 建立穩固誠信且有規模的傳統展業部隊。

36

37

歷年臺灣壽險業商品演進歷年臺灣壽險業商品演進

個人遞延年金險

重大疾病保險

個人即期年金險

90年代

長期看護保險

投資型保險

利率變動型保險

2000年後

分紅保險還本型終身險

60、70年代

短年期生存險

定期型生死合險

防癌險

80年代

連生型生死合

險

高倍型保險

•• 商品演進順應市場需求及經濟情勢以多元化商品反應不同風險商品演進順應市場需求及經濟情勢以多元化商品反應不同風險•• 購買模式從購買模式從『『產品導向產品導向』』轉變為轉變為『『需求導向需求導向』』壽險規劃壽險規劃

優體保單

微型保險

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個人理財資產配置愈來愈重視外幣保險

新光人壽外幣保險保費收入

199,589

675,008

469,470

0 200,000 400,000 600,000 800,000

2009年

2010年

2011年1~4月

單位：新台幣萬元

39

7%7% 高齡化社會ageing society

高齡化社會ageing society

高齡社會aged society

高齡社會aged society

超高齡社會super-aged society

超高齡社會super-aged society

台灣人口老化指標

65歲以上人口佔總人口比例

14%14%

20%20%

19931993年年

20172017年年

20252025年年

資料來源 / 行政院經建會

2424年年

88年年

40

高齡化、少子化社會的來臨高齡化、少子化社會的來臨

36.32

27.19

23.38

16.55

13.76

9.06 8.96 8.92 8.24 8.29

6.144.91 5.21 5.68

6.13 5.95 6.16 6.25 6.224.76

0

5

10

15

20

25

30

35

40

1963 1970 1980 1990 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010

出生率 死亡率

粗出生率的定義是每年、每一千人當中的新生人口數

41

亞洲主要國家總生育率比較

1.26 1.221.26 1.37

1.081.15

0.90

1.041.03

0.8

1.0

1.2

1.4

1.6

1.8

2.0

1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2009 年

總

生

育

率

(

人

)

日本新加坡

韓國

香港台灣

資料來源：各國政府統計網站，我國資料為內政部「中華民國人口統計年刊」。

高齡化、少子化社會的來臨高齡化、少子化社會的來臨

42

76.75

71.33

83.0

76.1

89.0

82.7

65

70

75

80

85

90

95

1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050 2060年

零

歲

平

均

餘

命

︵歲

︶

推計值實際值

男性

女性

‧0歲平均餘命（出生時預期壽命）

2010年預估男性76.1歲、女性82.7歲，相差6.6歲。

2060年推計男性83.0歲、女性89.0歲，縮短為相差6.0歲。

高齡化、少子化社會的來臨高齡化、少子化社會的來臨

資料來源：經濟建設委員會

43資料來源 / 行政院經建會

1974年至2060年台灣人口金字塔

44

2060年

2010年

女性男性

250 150 50 50 150 250 千人0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100 歲

2010年人口金字塔為中間大、兩頭小之燈籠形，代表勞動力供給充沛。2060年人口金字塔將轉變為上寬下窄之倒金鐘型態，社會負擔相對較重。

高齡化、少子化社會的來臨高齡化、少子化社會的來臨

資料來源：經濟建設委員會

45

0

5

10

15

20

25

1993 2010 2017 2025 2060

百

萬

人

年

實際值 推計值

15-64歲工作年齡人口

65歲以上高齡人口

14歲以下幼年人口

11%

73%

16%

42%

49%

9%

7%

68%

25%

20%

69%

11%

14%

74%

12%

高齡化

ageing高齡

aged超高齡

super-aged

65歲以上人口占總人口比率將由2010年11%，2017年增加為14%，達到國際慣例所稱的高齡社會，2025年再增加為20%，邁入超高齡社會，2060年65歲以上人口所占比率將高達42%。

高齡化、少子化社會的來臨高齡化、少子化社會的來臨

資料來源：經濟建設委員會

46

47

48

各階段商品訴求

• 退休後如健康不佳則退休金變成醫療金，因少子化子女無法給予完善的照顧，看護的需求自然提高，退休生活仍是計劃趕不上變化。

• 建議先規劃終身醫療保障，再搭配重大疾病及長期看護保障，至於退休金的準備則可由保險、銀行、證券等工具來達成，只是客戶所承受的風險不同而已，宜依個別狀況做不同的組合搭配。

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問題省思A. 養兒是責任，防老要靠自己，『活得太久』已是現代人必須面

對的『人生風險』。

B. 現代人越來越重視休閒與生活品質，希望能夠早日退休，根據行政院主計處的統計，在1994年時國人的平均退休年齡為57.2歲，到了2004年便下降為54.9歲，10年間退休年齡就提前了2.3年。2007年起隨著各項勞動法令的修正，包括勞退新制開辦、勞基法強制退休以及自請退休條件鬆綁後，使得上班族退休年齡出現延後的趨勢，上班族平均退休年齡延後至56.2歲，比2006年增加了1歲。

C. 越活越長壽與又要想提前退休的雙重影響下，退休費用的籌措，更突顯他的重要性與急迫姓。

D. 少子化、高齡化、失婚、不婚比率的增加，將對退休生活的經濟壓力，產生更嚴重的風險。

退休制度變革帶來的商機與挑戰退休制度變革帶來的商機與挑戰

50

開拓退休金市場開拓退休金市場1. 個人可攜式【退休金專戶制】及【年金保險】雙軌並行。

2. 以商業年金彌補公共退休年金的不足。

完善退休架構

社會保障

(如勞保、健保、老人年金)

企業退休金

(如勞退新制)

個人規劃

全球退休族群理想的所得替代率為70%

替代率約24.8%

退休金主要來源

替代率約16%

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52

53

54

55

低利率時代下，壽險業之因應與經營策略

三. 提升利差益1. 建立穩建適當的資產配置及動態資產管理能力。2. 建立優秀可靠的資金運用團隊。3. 建置先進的科技支援系統，協助資產管理效益。4. 培養精準的總經與產業研究團隊。5. 建立完整的風控系統。6. 擴大與國外投資機構交流與合作。7. 政策上充份給予壽險業者協助，增加業者的投資收益。8. 應銷售有價值的分期繳商品，以逐年降低準備金孳息成

本。

9. 制訂具有激勵性的獎勵辦法。10. 提供有計劃的教育訓練，以培養優秀的資產管理人才。

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世界經濟不景氣的背景下，壽險業的投資因應對策與未來發展

一. 投資策略趨於保守1. 「保本重於獲利」、「低風險」的觀念將會取代

「獲利最大化、最佳化」。

2. 公債、國庫券、商用不動產的投資比例逐漸攀升。3. 信用評等價值的再檢視。

二. 避險的要求將趨於嚴謹1. 自然避險或一籃子貨幣避險已不符需要。2. 未來提高避險比例及採取更有效安全的避險工具將

是不可避免的趨勢，相對地也將使投資成本提高，維持水準獲利的難度將會增加。

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世界經濟不景氣的背景下，壽險業的因應對策與未來發展

爭取法令之鬆綁與調整

1. 外匯價格變動準備金取代避險費用。2. 開放其他幣別的外幣傳統型壽險。3. 國際接軌時程及接軌內容的緩和。

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世界經濟不景氣的背景下，壽險業的因應對策與未來發展

五. 開放投資大陸金融商品

1. 大陸會是此波金融海嘯中受傷程度較輕、復原程度較快的經濟體。

2. 配合簽訂MOU的協商，開放壽險業投資大陸金融市場，將可有效解決壽險業資金運用的問題，而困擾業者多年的利差損問題亦可逐步獲得舒緩。

59

低利率時代下，壽險業之因應與經營策略

四. 監理法規配套調整建議1. 實施IFRS4第二階段全面接軌應審慎評估。2. 應開放保險公司與再保公司之間長年期壽險保單之共保

業務，減輕未來40號公報下，準備金提存之壓力。3. 兩岸保險監理制度應適度接軌，未來兩岸金融往來更加

密切，避免監理套利情形。

4. 主管機關推動業者得以在RBC標準模型之外，得使用ERM內部模型，減少RBC風險資本計算與實際風險值偏差情形。

5. 主管機關多輔導業者「興利」，期能在困難環境下度過難關，並且讓社會給予壽險業更多信賴與肯定。

60

講題大綱講題大綱

一.自我介紹與新光集團簡介

二.台灣壽險市場發展背景與現況

三.台灣壽險業之展望

四.結論

61

中國大陸保險市場

• 國際經濟雖然受到2008年金融危機的衝擊，使得2009年全球壽險保費收入下降2%，但大陸的壽險收入卻反而增加了18%，其他險種收入亦有不錯的成長，顯然大陸已成為全球保險市場成長最快速的國家。

• 2009年，大陸壽險市場滲透率僅2.4%，較其他超過10%的成熟國家還有很大的增長空間。

62

台灣保險業西進的優勢

1. 保險經驗豐富2. 保投率較高3. 相對優異的保險技術

63

台灣保險業西進的劣勢

1. 法令政策不定2. 保險觀念尚未普及3. 金融市場不夠健全4. 保險銷售方法類似5. 發展趨勢不同：大陸保險市場是屬於跳

躍式發展，台灣則是漸進式發展。

6. 競爭性不同：兩岸具有不同的文化背景。

64

台灣保險業西進的展望

1. 開放大陸市場：須符合「532規定」，產業進入門檻高。2. 開放保險業對外投資限制：讓保險業可以投資更多新興

市場標的或收益率高之商品，以提高其資產報酬率，將可緩解「利差損」沉重的壓力。

3. 開發新型保險商品：如停售「利差損」的「固定利率」之保單；配合人口老化的趨勢，針對高齡化人口開發獲利率較高之產品；開發新型態的保險商品，以因應利率波動。

4. 建立保險預警機制：避免保險業倒閉危機，產生連鎖效應，並損及保戶權益。

5. 謹慎提出因應政策：中國大陸的政經環境與條件改變

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講題大綱講題大綱

一.自我介紹與新光集團簡介

二.台灣壽險市場發展背景與現況

三.台灣壽險業之展望

四.結論

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結論_專注保障型商品的販賣，累積死差益，確保永續經營！

提升銷售能力 完善的後台管理正確的商品定位

販賣保障型商品

累積死差益

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簡報完畢，敬請指教！