Zagreb, 09.10.2018.

ERSTE & STEIERMÄRKISCHE BANK d.d.

Prezentacija za ulagatelje povodom

namjere izdanja obveznica

2

1. Erste Banka – o nama

2. Makroekonomski okvir

3. Pregled poslovanja

4. Indikativni uvjeti izdanja Obveznica

5. Prilog

Agenda

ključna tržišta Erste Grupe

Indirektna prisutnost na tržištu

# tržišna pozicija po veličini imovine

Češka

Austrija

Slovačka

Mađarska

Rumunjska

Srbija

Hrvatska

Klijenata: 0,9m

Mađarska # 3

Zaposlenih: 3.047

Poslovnica: 115

Klijenata: 3,4m

Rumunjska # 1

Zaposlenih: 7.265

Poslovnica: 508

Klijenata: 0,4m

Srbija # 10

Zaposlenih: 1.069

Poslovnica: 85

Klijenata: 1,2m

Hrvatska # 3

Zaposlenih: 3.452

Poslovnica: 153

Klijenata: 4,7m

Češka # 1

Zaposlenih: 10.171

Poslovnica: 510

Klijenata: 2,2m

Slovačka # 1

Zaposlenih: 4.250

Poslovnica: 270

Klijenata: 3,7m

Austrija # 1

Zaposlenih: 16.283

Poslovnica: 905

Erste Group - ukratko

Teritorijalna prisutnost Erste Group

Ukupna imovina EUR 230bn

Neto dobit EUR 774mn

NPL pokrivenost 72,0%

NPL omjer 3,6%

CET 1 omjer* 12,5%

Total capital omjer* 17,3%

Loan/deposit omjer 92,3%

Leverage omjer 6,4%

Credit rating**

A (positive) /

A2 (positive) /

A- (stable)

poslovnice

London

New York

Hong Kong

Njemačka

* Basel 3, fully-loaded

** S&P / Moody‘s / Fitch

Ključne informacije 1H 2018

3

Ukratko o ERSTE&STEIERMÄRKISCHE BANK d.d.

4

- Dio Erste Group – jednog od vodećih pružatelja

financijskih usluga u istočnom dijelu EU

- Primarni fokus na građanstvo te male i srednje

poduzetnike

- 3. po veličini banka u Hrvatskoj (14,53% tržišnog udjela

6/2018)

- više od 870.000 klijenata

- 132 poslovnica

- 13 komercijalnih, 8 poduzetničkih i 9 profitnih centara

- Više od 2.500 zaposlenih (Grupa u Hrvatskoj gotovo

3.500)

NAGRADE- #2 poslodavac partner za 2018.

- EBRD - nagrada za najbolju banku u Hrvatskoj u okviru TFP programa za 2017.

- The Banker i PWM – usluga privatnog bankarstva za 2017. najbolja u Hrvatskoj

- Dobitnik Zlatne kune za najuspješniju banku u 2005., 2006., 2008., 2010., 2011. i

2012. godinu

Pregled ključnih događaja od osnivanja

5

2000.

formiranje ERSTE & STEIERMARKISCHE BANK d.d. („ESB”) spajanjem Bjelovarske, Trgovačke i Čakovečke banke

2003.

Pripajanje Riječke banke d.d.

2009.

Stjecanje 100% vlasničkog udjela Opportunity bank AD Podgorica (današnja Erste bank AD Podgorica)

2011.

Stjecanje poslovnog udjela u društvu Erste Card Club d.d.

2018.

Namjera pripajanja društva Erste Factoring d.o.o.

40,98%

Vlasnička struktura i povezana društva

6

Erste Group Bank AG

Steiermärkische Bank

und Sparkassen AG

ERSTE &

STEIERMARKISCHE BANK

Erste nekretnine d.o.o.

Erste bank AD Podgorica

Erste Card Club d.o.o.

Erste factoring d.o.o.

Erste&Steiermärkische S-leasing d.o.o.

Izbor nekretnina d.o.o.

Erste Group IT HR d.o.o.

100%

100%

100%

75%

50%

100%

80%

59,02%

7

1. Erste Banka – o nama

2. Makroekonomski okvir

3. Pregled poslovanja

4. Indikativni uvjeti izdanja Obveznica

5. Prilog

Agenda

8

Makroekonomska kretanjaStabilni makroekonomski izgledi; domaća potražnja glavni faktor rasta

• U narednom razdoblju očekujemo da će domaća potražnja ostati glavnifaktor rasta jer se očekuje nastavak solidnog rasta osobne potrošnje iinvesticija, pri čemu bi investicije trebale dobiti još izraženiju poticajnuulogu za rast

• Sezonski na izvoz će u 2H18 pozitivno djelovati turistička sezona, dokrobnom izvozu i dalje u prilog ide stabilna dinamika rasta u EU. Rizik nastrani inozemne potražnje ostaje trgovinski protekcionizam. Snažnijadomaća potražnja nastavit će stvarati pritiske na rast uvoza pa se očekujeda će doprinos neto izvoza biti blago negativan

• Prognoza rasta za 2018. stoji na 2,8% te je vrlo slična dinamika očekivanai u 2019.

• U drugom kvartalu 2018. došlo je do ubrzanja godišnje realne stope rastaBDP-a na 2,9% u odnosu na prvi kvartal kada je BDP porastao za 2,5%

• Struktura BDP-a pokazuje da je rast bio najviše potaknut domaćompotražnjom, pri čemu je potrošnja kućanstava zabilježila porast od 3,6%,potrošnja države 2,5%, a investicije 3,1%. Međutim, u drugom kvartalu jedošlo i do oporavka izvoza, koji je porastao za 5,6% (dok je u prvomkvartalu smanjen za 0,5%) te nadmašio rast uvoza od 4,7% pa je i doprinosneto inozemne potražnje bio granično pozitivan (0,2 postotnih bodova)

Realni rast BDP-a Komponente BDP-a

-0,1%

2,3%

3,5%

2,9% 2,8% 2,7%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

2014 2015 2016 2017 2018e 2019e

-1,6%

1,0%

3,4% 3,6% 3,6%2,9%

-2,8%

3,8%

6,5%

3,8%

4,9%

6,0%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

2014 2015 2016 2017 2018e 2019e

Privatna potrošnja Investicije

Izvor: Državni zavod za statistiku RH, interne prognoze Erste Group Researcha

9

Makroekonomska kretanjaNormalizacija trenda inflacije i daljnje smanjenje udjela javnog duga u BDP-u

• Očekuje se da će kretanja na tržištu rada nastaviti odražavati povoljneekonomske trendove, što će dovesti do smanjenja stope nezaposlenostiispod razine od 10% te nastavka rasta nominalnih i realnih plaća

• Iako se početkom godine inflacija kretala na niskoj razini u posljednjimmjesecima je došlo do nešto snažnijeg rasta inflacije, prvenstvenouzrokovanog rastom cijena nafte, ali očekujemo da će se inflacija kretatina sličnim razinama. Prosječna stopa inflacije u 2018. očekuje se narazini od 1.7%, te se trend normalizacije očekuje i tokom 2019

• Nakon što je u 2017. zabilježen suficit proračuna opće konsolidiranedržave od 0,8% BDP-a i daljnji pad udjela javnog duga u BDP-u,očekujemo zadržavanje pozitivnih kretanja i daljnji pad javnog duga itokom 2018. Kratkoročni negativni rizik za javne financije predstavljajuizdana jamstva prema brodogradilištima

• Pozitivni trendovi prepoznati su i od strane rating agencija, tako je Fitchzadržao rating na razini ‘BB+’, ali uz podignute izglede u ‘pozitivne’, što usrednjem roku sugerira potencijal vraćanja investicijskog ratinga

Nezaposlenost i inflacija Javni dug i proračunski deficit

Izvor: Državni zavod za statistiku RH, Hrvatska narodna banka, interne prognoze Erste Group Research

17,3%16,3%

13,1%

11,3%9,6%

8,7%

-0,2% -0,5% -1,1%

1,1% 1,7% 1,8%

-4%

0%

4%

8%

12%

16%

20%

2014 2015 2016 2017 2018e 2019e

Stopa nezaposlenosti Inflacija

84,0% 83,8% 80,6% 78,0%74,4% 71,4%

-5,1% -3,3% -0,9%

0,8% 0,0%

-0,5%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2014 2015 2016 2017 2018e 2019e

Javni dug (% BDP-a) Deficit opće države (% BDP-a)

10

1. Erste Banka – o nama

2. Makroekonomski okvir

3. Pregled poslovanja

4. Indikativni uvjeti izdanja Obveznica

5. Prilog

Agenda

11

Pozitivni trendovi u gospodarstvu utječu na povećanje

kreditne aktivnosti

Izvor: Revidirani nekonsolidirani financijski izvještaji za 2016. i 2017. i nerevidirani

nekonsolidirani financijski izvještaji za prvo polugodište 2018. (GFI-KI)

Ukupna imovina Krediti vs. depoziti, L/D omjer

• U 2017. ostvaren je rast imovine od 1,9% u odnosu na prethodnu

godinu. Najznačajniji kontributor toga rasta jest porast pozicije visoko

likvidne imovine za HRK 1 mlrd. Višak likvidnosti usmjeren je u

gotovinu i depozite koji rastu za 11,9% u odnosu na prethodnu godinu te

vrijednosne papire čiji rast u istom razdoblju je iznosio 8,1%, dok su

istovremeno krediti financijskim institucijama manji za 15.4%)

• U 2018. rast imovine utemeljen je na kreditnoj aktivnosti – detaljnije na

slijedećoj stranici

• Krediti klijentima u 2017. godini rastu za 0,4% u odnosu na godinu

prije zahvaljujući utjecaju rasta kredita trgovačkim društvima i

stanovništvu. Na taj su način nadoknađene veće otplate kredita od

strane javnog sektora.

• Depoziti u 2017. rastu za 4,3% pod utjecajem depozita stanovništva i

trgovačkih društava. Primjetan je trend pada oročenih depozita

tijekom 2017. dok su sredsva na žiro i tekućim računima rasla.

• Rast kreditne aktivnosti utemeljen je na primjerenom rastu depozitne

osnove čime se L/D omjer održava na adekvatnoj razini

*uključuje depozite banaka

34,9 35,1 36,2

42,0 43,844,8

83%80% 81%

0

10

20

30

40

50

2016 2017 1H 2018

Krediti klijentima (HRK mlrd.) Depoziti klijentima (HRK mlrd.)*

L/D omjer (%)

56,1

57,2

58,3

53

54

55

56

57

58

59

2016 2017 1H 2018

Ukupna imovina (HRK mlrd.)

*uključeni depoziti banaka

12

Izražen rast volumena kredita u prvom polugodištu 2018.

• U prvih 6 mjeseci 2018 ostvaren je rast kredita klijentima od HRK 1,15

mlrd. Iako je i dalje primjetno razduživanje javnog sektora, isto je

nadoknađeno najvećim dijelom plasmanima trgovačkim društvima i

stanovništvu

• Nastavak optimizacija visoko likvidne imovine, pri čemu je vidljivo

prelijevanje iz kredita financijskim institucijama u profitabilnije vrijednosne

papire, a djelomično u kredite klijentima

Promjena strukture imovine 1H 2018 (HRK mn) Promjena izvora financiranja 1H 2018 (HRK mn)

• Rast depozita u prvih 6 mjeseci 2018. od HRK 1 mlrd ostvaren je pod

utjecajem depozita stanovništva, depozita javnog sektora i trgovačkih

društava, pri čemu je i dalje osvaren značajniji rast na žiro i tekućim

računima, dok oročeni depoziti nastavljaju padati

• Ostvareni rast kapitala od HRK 323 mn rezultat je prvenstveno ostvarene

dobiti u prvom polugodištu 2018.

58.259

579

1.154

143

17

806

57.206

31/12/17 Gotovina Krediti fin.Inst.

VP i derivati Krediti Ostalo 30/06/18

1.014

323

95

7 23160

57.206

58.258

31/12/17 Krediti Depoziti Izdani VP Podređeniinstrumenti

Ostalo Kapital 30/06/18

Izvor: Revidirani nekonsolidirani financijski izvještaji za 2017. i nerevidirani

nekonsolidirani financijski izvještaji za prvo polugodište 2018. (GFI-KI)

13

Stabilna tržišna pozicija te konstantan rast tržišnog udjelaVolumen ESB bruto kredita klijentima raste i na stanovništvu i na trgovačkim društvima

• Ukupno je tržište u 2017 pod utjecajem prodaje kredita u statusu ne

ispunjavanja obveza („NPL”) pa je zabilježen pad bruto kredita

trgovačkim društvima od 1,5% u odnosu na prethodnu godinu. ESB

ostvarila je rast kredita trgovačkim društvima od 12,4% uz kontinuirano

povećanje tržišnog udjela koji se nastavlja i u 1H 2018.

• U 1H 2018 osjeti se optimizam potaknut gospodarskim rastom što je

osobito vidljivo u rastu kreditne aktivnosti prema trgovačkim društvima.

Na tržištu općenito ostvaren je rast od 1,9% u 1H, dok su ti krediti u Erste

banci rasli 7,8%, čime se više nego dovoljno kompenzira smanjenje

izloženosti prema javnom sektoru (trend prisutan u cijelom bankarskom

sektoru)

Bruto krediti trgovačkim društvima i tržišni udio Bruto krediti stanovništvu i tržišni udio

• Tržište u 2016. (segment stanovništva) karakterizira skromna potražnja za

novim kreditima, CHF konverzija te smanjenje kredita u statusu ne

ispunjavanja obveza

• U 2017. rast novih plasmana prema stanovništvu najvećim dijelom

ostvaren je u segmentu gotovinskih kredita. Stambeni krediti su djelomično

potaknuti državnim subvencijama „APN”

• U 1H 2018 rast zaposlenosti i razine ekonomske aktivnosti intenzivira

kreditnu aktivnost prema sektoru stanovništva. Tako je u prvih šest mjseci

2018. ostvaren rast (4,3%) veći od rasta tokom cijele 2017. (3,7%)

12,3813,91 15,00

14,62%

16,68%17,64%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

16,00%

18,00%

20,00%

-1

1

3

5

7

9

11

13

15

17

2016 2017 1H 2018

Trg. društva (nefinancijska) - ESB(HRK mlrd.)

Trg. društva (nefinancijska) - ESB tržišni udio (%)

15,616,17

16,87

13,33% 13,63% 13,89%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

10

11

12

13

14

15

16

17

18

2016 2017 1H 2018

Krediti stanovništvu - ESB (HRK mlrd.)

Krediti stanovništvu - ESB tržišni udio (%)

Izvor: Agregirano nekonsolidirano statističko izvješće kreditnih institucija koje HNB

dostavlja kreditnim institucijama

Rast depozita po viđenju, uz rast ESB tržišnog udjela Depoziti stanovništva su stabilni uz primjetan rast volumena depozita trgovačkih društava

14

• Tržište u promatranom razdoblju karakterizira kontinuirani rast depozita

i stanovništva i trgovačkih društava. Smanjenje kamatnih stopa na

oročene depozite rezultiralo je već spomenutom promjenom strukture

depozita u korist depozita po viđenju.

• Tržišni udio ESB na depozitima stanovništva ostvaruje blagi rast,

obzirom i tržište depozita stanovništva raste nešto sporije od tržišta

depozita trgovačkih društava. Međutim i u ovoj kategoriji ESB je

ostvarivala blago bolje stope rasta od ukupnog tržišta.

Depoziti trgovačkih društava i tržišni udioDepoziti stanovništva i tržišni udio

• Okruženje niskih kamatnih stopa na oročenja trebalo bi potaknuti

klijente na investicije u različite alternativne proizvode. Trendovi su

vidljivi, ali ne u tolikoj mjeri da bi značajnije utjecali na pad ukupnih

depozita bilo stanovništva bilo trgovačkih društava

• Ukupni depoziti trgovačkih društava na nivou sektora iznosili su u

2017. HRK 63,08 mlrd, što je rast od 8,5% u odnosu na godinu prije.

Obzirom rast depozita trgovačkih društava banke iznosi 16,4% u 2017.

primjetan je dakle snažniji rast u odnosu na tržište, zbog čega tržišni

udio ESB raste

7,328,52 8,84

12,59%

13,50%14,33%

5%

7%

9%

11%

13%

15%

0

2

4

6

8

10

2016 2017 1H 2018

Trg. društva (nefinancijska) - ESB (HRK mlrd.)

Trg. društva (nefinancijska) - ESB tržišni udio (%)

25,7 26,1 26,36

13,67% 13,71% 13,79%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

8

13

18

23

28

2016 2017 1H 2018

Depoziti stanovništva - ESB (HRK mlrd.)

Depoziti stanovništva - ESB tržišni udio (%)

Izvor: Agregirano nekonsolidirano statističko izvješće kreditnih institucija koje HNB

dostavlja kreditnim institucijama

15

Udio NPL plasmana ispod tržišnog prosjeka

NPL udio (Banka vs. Sektor) NPL pokrivenost (Banka vs. Sektor)

• Banka ostvaruje bolju kvalitetu portfelja te višu pokrivenost rezervama od

prosjeka tržišta

• Trend smanjenja udjela plasmana u statusu neispunjenja obveza u Banci

započeo je nešto ranije nego u sektoru, obzirom na ranije aktivnosti

vezane na čišćenje NPL portfelja. Istovremeno, pokrivenost portfelja

rezervama postepeno i kontinuirano raste na zadovoljavajuću razinu

• Tijekom 2017. udjel NPL plasmana se nije mijenjao u odnosu na 2016.,

obzirom da je jednokratni negativan utjecaj događaja povezanih s

Agrokorom i njime povezanih dobavljača uravnotežen pojačanom

naplatom te smanjenim priljevom u NPL status ostalih klijenata.

Istovremeno, sektor bilježi značajnije smanjenje NPL udjela, a najviše

zbog značajnih aktivnosti prodaje portfelja pri čemu tržište kasni u

odnosu na Banku

• Tijekom 1H 2018, vidljiv je nastavak trenda poboljšanja kvalitete

portfelja

Izvor: Statistička izvješća HNB (Kvaliteta kredita po sektorima, Kvaliteta kredita po

valutama) te interni izvještaji Banke

14,88%

10,38%

9,96%

8,75%

16,65%

13,80%

11,35% 11,19%

8%

9%

10%

11%

12%

13%

14%

15%

16%

17%

18%

2015 2016 2017 1H 2018

NPL udio - ESBNPL udio - SEKTOR

58,20%

61,60%

64,60%65,30%

56,90%

63,70%

61,50%

59,70%

55%

57%

59%

61%

63%

65%

67%

2015 2016 2017 1H 2018

NPL pokrivenost - ESB

NPL pokrivenost - SEKTOR

16

Pozitivni trendovi operativnog poslovanja izraženi u 1H2018

Neto dobit i ROE pokazatelj Operativni prihodi i rashodi, CIR omjer

0,63 0,65

0,51

9,7% 9,4%

13,8%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

0,9

2016 2017 1H 2018

Neto dobit (HRK mlrd.) ROE (%)

2,28 2,33

1,181 1,060,53

44%46% 45%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

0

1

2

3

2016 2017 1H 2018

Operativni prihodi (HRK mil.) Operativni rashodi (HRK mil.)

CIR omjer (%)

• Uz stabilan operativni rezultat, ROE pokazatelj raste u 1H 2018 pod

utjecajem nižih troškova rezervacija.

• Rezevracije su u prvih šest mjeseci 2018. smanjene za HRK 191 milijun

te na 30.06.2018. iznose svega HRK 5 milijuna, u odnosu na 1H 2017.

kada su iznosile HRK 196 milijuna.

• Operativni prihodi ostvaruju rast prvenstveno kroz povećanje volumena

kredita i optimizaciju kamatnih rashoda, unatoč stalnom smanjenju

kamatnih stopa na kredite klijentima.

• Tako je u 2017. ostvaren rast neto kamatnih prihoda od 4,7% u odnosu

na prethodnu godinu. Pozitivni trendovi nastavljaju se i u 2018. U 1H

2018. ostvaren je rast od 3,9% u odnosu na isto razdoblje 2017.

• Rastu i nekamatni prihodi. Neto prihodi od provizija rasli su 8,5% u

2017. te dodatnih 1% u prvih šest mjeseci 2018.

• Cost / Income pokazatelj uspijeva se održati na stabilnoj razini

Izvor: Revidirani nekonsolidirani financijski izvještaji za 2016. i 2017. i nerevidirani

nekonsolidirani financijski izvještaji za prvo polugodište 2018. (GFI-KI)

17

Stabilna neto kamatna margina kroz vrijeme

Neto kamatna marža (%) Trošak rizika (rezervacije / ostali krediti

klijentima)

1,4% 1,4%

0,0%0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2016 2017 1H 2018

• Primjetan je porast kamatne margine u promatranom razdoblju unatoč

činjenici da kamatne stope na kredite klijentima kontinuirano padaju.

• Porast kamatne margine dolazi od smanjenja prosječne kamatne stope

na ukupne depozite, koje je ostvareno u većoj mjeri od smanjenja

kamatnih stopa na kredite.

• Pad troška rizika u prvoj polovici 2018 u odnosu na prethodne godine je

rezultat poboljšane kvalitete portfelja, uslijed dobre ostvarene naplate te

eliminacije NPL plasmana iz prijašnjih razdoblja

Izvor: Izračun na temelju revidiranih nekonsolidiranih financijski izvještaja za 2016. i 2017. i

nerevidiranih nekonsolidiranih financijskih izvještaja za prvo polugodište 2018. (GFI-KI)

3,0%3,1%

3,2%

1,5%

1,7%

1,9%

2,1%

2,3%

2,5%

2,7%

2,9%

3,1%

3,3%

3,5%

2016 2017 1H 2018

18

Naglasak je na optimalnom održavanju stopa kapitala

6,11 6,54 6,81

18,0% 18,8%17,0%

10%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

YE 2016 YE 2017 HY 2018*

CET1 (HRK mlrd.)CET 1, %CET1 Pillar 1 regulatorni minimum,%

7,35 7,77 7,95

21,6% 22,4%19,9%

13,5%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

YE 2016 YE 2017 HY 2018*

Regulatorni kapital (HRK mlrd.)Stopa ukupnog kapitala, %Pillar 1 regulatorni minimum,%

6,72 7,14 7,35

15,6%16,6%

15,3%

10%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

20,0%

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

YE 2016 YE 2017 HY 2018*CET1 (HRK mlrd.)CET 1, %CET1 Pillar 1 regulatorni minimum,%

7,94 8,36 8,49

15,6%16,6% 17,7%

13,5%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

20,0%

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

YE 2016 YE 2017 HY 2018*Regulatorni kapital (HRK mlrd.)Stopa ukupnog kapitala, %Pillar 1 regulatorni minimum,%

Redovni osnovni kapital - Banka Regulatorni kapital - Banka

Redovni osnovni kapital - Grupa Regulatorni kapital - Grupa

Izvor: interni podaci Izdavatelja

* HY 2018 u regulatorni kapital nije uključena dobit tekuće godine, a uključeni su ispravci vrijednosti u tekućoj godini

** Pillar 1 regulatorni minimum uključuje kombinirani zaštitni sloj kapitala, a ne uključuje SREP dodatak

19

1. Erste Banka – o nama

2. Makroekonomski okvir

3. Pregled poslovanja

4. Indikativni uvjeti izdanja Obveznica

5. Prilog

Agenda

Uvjeti planiranog izdanja i vremenski plan

20

Izdavatelj ERSTE & STEIERMÄRKISCHE BANK d.d.

Instrument Nepodređena i neosigurana obveznica, šesti viši isplatni red sukladno čl. 274. ZOKI

Otplata glavnice Jednokratno, po isteku 5 godina od dana izdanja

Nominalni iznos i valuta izdanja Do najviše HRK 500.000.000,00

Denominacija 1.000.000,00 HRK

Kamatna stopa Fiksna, polugodišnja isplata kuponske kamate

Referentni prinos Kupovni prinos obveznice RHMF-O-23BA

Premija rizika [●] bps

Uvrštenje Službeno tržište ZSE

Prijeboj i namira SKDD

Mjerodavno pravo Pravo Republike Hrvatske

Vrsta ponude Isključivo kvalificiranim nalogodavateljima i profesionalnim ulagateljima

Očekivani timing transakcije listopad 2018.

Razdoblje upisa 1 dan

21

1. Erste Banka – o nama

2. Makroekonomski okvir

3. Pregled poslovanja

4. Indikativni uvjeti izdanja Obveznica

5. Prilog

Agenda

22

Erste banka - nekonsolidirani račun dobiti i gubitka

ESB Banka HRK mil. 31.12.2016. 31.12.2017. 30.6.2017. 30.06.2018.

1. Kamatni prihodi 2.314 2.112 1.065 1.009

2. Kamatni troškovi 733 456 252 164

3. Neto kamatni prihodi (048-049) 1.582 1.656 813 845

4. Prihodi od provizija i naknada 561 610 277 287

5. Troškovi provizija i naknada 150 165 68 77

6. Neto prihod od provizija i naknada (051-052) 410 445 208 210

8. Dobit / gubitak od aktivnosti trgovanja 92 36 17 14

10. Dobit / gubitak od imovine kojom se aktivno ne trguje, a koja se vrednuje

prema fer vrijednosti kroz RDG0 0 0 3

11. Dobit / gubitak od aktivnosti u kategoriji imovine raspoložive za prodaju 50 3 0 14

14. Prihodi od ulaganja u podružnice, pridružena društva i zajedničke

pothvate0 0 0 0

15. Prihodi od ostalih vlasničkih ulaganja 31 25 14 10

16. Dobit / gubitak od obračunatih tečajnih razlika 120 166 79 90

17. Ostali prihodi 211 185 85 62

18. Ostali troškovi 173 139 103 85

19. Opći administrativni troškovi i amortizacija 994 1.065 505 534

20. Neto prihod od poslovanja prije vrijednosnih usklađivanja i rezerviranja

za gubitke (050+053 do 064-065-066)1.329 1.311 608 627

21. Troškovi vrijednosnih usklađivanja i rezerviranja za gubitke 499 500 196 5

22. DOBIT / GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (067-068) 830 812 413 622

23. POREZ NA DOBIT 204 162 82 117

24. DOBIT / GUBITAK TEKUĆE GODINE (069-070) 627 649 330 505

23

Erste banka – nekonsolidirana imovina

ESB Banka HRK mil. 31.12.2016. 31.12.2017. 30.06.2018.

IMOVINA

1. Gotovina i depoziti kod HNBb-a 6.418 7.210 7.193

2. Depoziti kod bankarskih institucija 592 633 385

3. Trezorski zapisi MF-a i blagajnički zapisi HNB-a 0 0 800

4. Vrijednosni papiri i drugi financijski instrumenti koji se drže

radi trgovanja 0 195 192

5. Vrijednosni papiri i drugi financijski instrumenti raspoloživi

za prodaju 7.167 7.392 7.278

6. Vrijednosni papiri i drugi financijski instrumenti koji se drže

do dospijeća1.115 1.364 1.244

8. Derivatna financijska imovina 76 55 71

9. Krediti financijskim institucijama 3.048 2.577 2.018

10. Krediti ostalim komitentima 34.932 35.087 36.241

11. Ulaganja u podružnice, pridružena društva i zajedničke pothvate 1.010 989 989

12. Preuzeta imovina 497 453 457

13. Materijalna imovina (minus amortizacija) 584 603 639

14. Kamate, naknade i ostala imovina 680 648 751

A) UKUPNO IMOVINA (001+004 do 016) 56.119 57.206 58.258

24

ESB Banka HRK mil. 31.12.2016. 31.12.2017. 30.06.2018.

OBVEZE

1. Krediti od financijskih institucija (019+020) 2.224 1.327 1.340

2. Depoziti 41.992 43.780 44.794

3. Ostali krediti 2.139 2.139 2.031

4. Derivatne financijske obveze i ostale financijske obveze

kojima se trguje76 52 60

5. Izdani dužnički vrijednosni papiri 300 376 369

6. Izdani podređeni instrumenti 1.663 1.277 1.255

8. Kamate, naknade i ostale obveze 997 1.113 944

B) UKUPNO OBVEZE (018+021+025+028+029+032+033+034) 49.390 50.064 50.793

KAPITAL

1. Dionički kapital 3.500 3.500 3.500

2. Dobit (gubitak) tekuće godine 627 649 505

3. Zadržana dobit (gubitak) 2.285 2.693 3.154

4. Zakonske rezerve 85 85 85

5. Statutarne i ostale kapitalne rezerve 1 1 1

6. Nerealizirani dobitak (gubitak) s osnove vrijednosnog

usklađivanja financijske imovine raspoložive za prodaju231 213 220

C) UKUPNO KAPITAL (036 do 042) 6.729 7.142 7.465

D) UKUPNO OBVEZE I KAPITAL (035+043) 56.119 57.206 58.258

Erste banka – nekonsolidirane obveze i kapital

25

Erste banka - konsolidirani račun dobiti i gubitka

ESB Grupa HRK mil. 31.12.2016. 31.12.2017. 30.6.2017. 30.6.2018.

1. Kamatni prihodi 2.911 2.624 1.332 1.258

2. Kamatni troškovi 851 553 303 203

3. Neto kamatni prihodi (048-049) 2.060 2.071 1.029 1.055

4. Prihodi od provizija i naknada 865 937 429 453

5. Troškovi provizija i naknada 202 222 98 111

6. Neto prihod od provizija i naknada (051-052) 663 715 331 342

8. Dobit / gubitak od aktivnosti trgovanja 91 37 17 11

10. Dobit / gubitak od imovine kojom se aktivno ne trguje, a koja se vrednuje

prema fer vrijednosti kroz RDG0 0 0 4

11. Dobit / gubitak od aktivnosti u kategoriji imovine raspoložive za prodaju 65 5 1 27

14. Prihodi od ulaganja u podružnice, pridružena društva i zajedničke

pothvate0 0 0 -9

15. Prihodi od ostalih vlasničkih ulaganja 10 11 6 15

16. Dobit / gubitak od obračunatih tečajnih razlika 131 162 89 112

17. Ostali prihodi 519 490 220 184

18. Ostali troškovi 278 290 161 151

19. Opći administrativni troškovi i amortizacija 1.532 1.596 767 785

20. Neto prihod od poslovanja prije vrijednosnih usklađivanja i rezerviranja

za gubitke (050+053 do 064-065-066)1.729 1.605 764 804

21. Troškovi vrijednosnih usklađivanja i rezerviranja za gubitke 516 966 716 58

22. DOBIT / GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (067-068) 1.213 640 48 745

23. POREZ NA DOBIT 300 183 24 150

24. DOBIT / GUBITAK TEKUĆE GODINE (069-070) 913 457 25 596

26

ESB Grupa HRK mil. 31.12.2016. 31.12.2017. 30.6.2018.

IMOVINA

1. Gotovina i depoziti kod HNBb-a 6.971 7.549 7.435

2. Depoziti kod bankarskih institucija 691 858 751

3. Trezorski zapisi MF-a i blagajnički zapisi HNB-a 327 301 800

4. Vrijednosni papiri i drugi financijski instrumenti koji se drže

radi trgovanja 0 195 192

5. Vrijednosni papiri i drugi financijski instrumenti raspoloživi

za prodaju 7.738 7.936 8.029

6. Vrijednosni papiri i drugi financijski instrumenti koji se drže

do dospijeća1.285 1.533 1.485

8. Derivatna financijska imovina 73 52 70

9. Krediti financijskim institucijama 2.490 2.236 1.801

10. Krediti ostalim komitentima 42.819 41.986 43.150

11. Ulaganja u podružnice, pridružena društva i zajedničke pothvate 59 62 67

12. Preuzeta imovina 506 463 467

13. Materijalna imovina (minus amortizacija) 1.368 1.315 1.287

14. Kamate, naknade i ostala imovina 1.277 1.439 1.526

A) UKUPNO IMOVINA (001+004 do 016) 65.604 65.925 67.060

Erste banka – konsolidirana imovina

27

ESB Grupa HRK mil. 31.12.2016. 31.12.2017. 30.6.2018.

OBVEZE

1. Krediti od financijskih institucija (019+020) 7.565 6.050 5.359

2. Depoziti 43.891 45.649 46.737

3. Ostali krediti 2.329 2.313 2.208

4. Derivatne financijske obveze i ostale financijske obveze

kojima se trguje77 52 60

5. Izdani dužnički vrijednosni papiri 300 376 369

6. Izdani podređeni instrumenti 1.663 1.277 1.255

8. Kamate, naknade i ostale obveze 1.792 2.001 2.465

B) UKUPNO OBVEZE (018+021+025+028+029+032+033+034) 57.616 57.719 58.453

KAPITAL

1. Dionički kapital 3.500 3.500 3.500

2. Dobit (gubitak) tekuće godine 874 457 596

3. Zadržana dobit (gubitak) 3.266 3.920 4.187

4. Zakonske rezerve 85 85 85

5. Statutarne i ostale kapitalne rezerve -3 -5 -15

6. Nerealizirani dobitak (gubitak) s osnove vrijednosnog

usklađivanja financijske imovine raspoložive za prodaju266 250 253

C) UKUPNO KAPITAL (036 do 042) 7.988 8.206 8.606

D) UKUPNO OBVEZE I KAPITAL (035+043) 65.604 65.925 67.060

Erste banka – konsolidirane obveze i kapital

28

Formule za izračun alternativnih mjera uspješnosti

CIR omjer, % Omjer troškova i prihoda (Operativni rashodi (pozicija 19. u RDG-u) / Operativni prihodi (suma pozicija 3., 6., 8., 11.,

14., 15., 16. u RDG-u))

ROE, % Povrat na kapital (neto dobit (pozicija 24. u RDG-u) / prosječni kapital (prosjek pozicije C. u bilanci tekuće

(promatrane) godine i kraja godine koja prethodi tekućoj (promatranoj) godini)

NIM, % Neto kamatna margina (neto prihodi od kamata (pozicija 3. u RDG-u)/ prosječna ukamativa aktiva (prosjek pozicija 2.,

3., 5., 6., 9. i 10. u imovini bilance tekuće (promatrane) godine i kraja godine koja prethodi tekućoj (promatranoj)

godini)

Trošak rizika, %

L/D omjer, %

Troškovi rezervacija (pozicija 21. u RDG-u) / prosječni krediti ostalim komitentima (neto) (prosjek pozicije 10. u

imovini bilance tekuće (promatrane) godine i kraja godine koja prethodi tekućoj (promatranoj) godini)

Omjer depozita i kredita (krediti ostalim klijentima (pozicija 10. u imovini bilance) / depoziti (pozicija 2. u obvezama

bilance)

29

Ograničenje odgovornosti

INFORMACIJE SADRŽANE U OVOM DOKUMENTU NISU NEOVISNO PROVJERENE NITI SE IZRIJEKOM ILI PREŠUTNO JAMČI

OBJEKTIVNOST, TOČNOST ILI POTPUNOST TIH INFORMACIJA ILI MIŠLJENJA SADRŽANIH U OVOM DOKUMENTU, NITI SE NA

OBJEKTIVNOST, TOČNOST ILI POTPUNOST TIH INFORMACIJA ILI TIH MIŠLJENJA TREBA POUZDATI.

ODREĐENE IZJAVE SADRŽANE U OVOM DOKUMENTU MOGU BITI IZJAVE O OČEKIVANJIMA ILI DRUGE IZJAVE KOJE SE ODNOSE

NA BUDUĆNOST, KOJE SE TEMELJE NA TRENUTNIM STAVOVIMA I PRETPOSTAVKAMA UPRAVE I UKLJUČUJU POZNATE I

NEPOZNATE RIZIKE I NESIGURNOSTI KOJI MOGU PROUZROČITI DA STVARNI REZULTATI, POSLOVANJE ILI DOGAĐAJI BUDU

ZNAČAJNO RAZLIČITI OD ONIH KOJI SU IZRAŽENI ILI IMPLICIRANI U TAKVIM IZJAVAMA.

NI ERSTE&STEIERMÄRKISCHE BANK D.D., NI ERSTE GROUP BANK A.G. NI NJIHOVA POVEZANA DRUŠTVA, SAVJETNICI ILI

ZASTUPNICI NE SNOSE NIKAKVU ODGOVORNOST (ZBOG PROPUSTA DUŽNE POZORNOSTI ILI DRUGOG RAZLOGA) ZA BILO

KAKAV GUBITAK UZROKOVAN BILO KAKVOM UPORABOM OVOG DOKUMENTA ILI NJEGOVOG SADRŽAJA ILI NA DRUGI NAČIN

NASTAO U SVEZI S OVIM DOKUMENTOM.

OVAJ DOKUMENT NIJE PONUDA ILI POZIV ZA KUPNJU ILI UPIS DIONICA ILI DUŽNIČKIH VRIJEDNOSNIH PAPIRA NITI CE OVAJ

DOKUMENT NI BILO KOJI NJEGOV DIO BITI OSNOVA ILI OSLONAC U SVEZI S BILO KAKVIM UGOVOROM ILI OBVEZOM.